*ST红相:关于红相股份有限公司2022年年报问询函部分问题的核查意见报告

关于红相股份有限公司
2022年年报问询函部分问题的核查意见报告
容诚专字[2023]361Z0488 号
容诚会计师事务所(特殊普通合伙)
中国·北京容诚会计师事务所(特殊普通合伙)关于红相股份有限公司2022年年报问询函部分问题的核查意见报告
容诚专字[2023]361Z0488 号
深圳证券交易所创业板公司管理部：
红相股份有限公司（以下简称“红相股份”或“公司”）于近日收到贵处下发的《关于对红相股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函【2021】第497号，以下简称问询函），容诚会计师事务所(特殊普通合伙)（以下简称“我们”、“本所”、“会计师”）对涉及会计师发表核查意见的问题进行了核查。
2023 年 4 月 28 日，本所出具了容诚审字[2023]361Z0380 号审计报告，审计报告
意见类型为无法表示意见。2023年5月11日，红相股份公司收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。由于无法表示意见形成的基础以及相关核查还在持续进行中，可能对本次问询函回复的核查结论存在影响。
针对该问询函，红相股份就问询函中部分问题进行了回复，本所就该部分问题涉及会计师的部分相关问题回复如下：
2问题四：报告期内，你公司实现营业收入16.37亿元，同比增长18.77%。其中，
电力检测及电力设备收入10.00亿元，同比增长12.90%，毛利率为29.33%，同比下降
1.77个百分点；铁路与轨道交通牵引供电装备收入2.32亿元，同比增长162.05%，毛
利率为0.97%，同比下降8.14个百分点；通信设备收入3.39亿元，同比增长56.29%，毛利率为47.11%，同比下降8.68个百分点。归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）0.65亿元，同比增长110.70%。经营活动产生的现金流量净额为-3.03亿元，同比大幅下滑257.19%。请你公司：
(1)结合各业务市场竞争力、收入和成本构成及变动趋势、同行业可比公司情况等因素，说明
2022年营业收入和净利润同比增长、毛利率下降的原因及合理性，是否处于行业同类业务
合理水平，该业务的盈利能力是否发生不利变化，相关不利因素是否具有长期性、持续性，公司拟采取的应对措施。
(2)说明各业务前五名供应商、客户相关情况，包括但不限于工商登记基本信息、销售和采购
涉及的具体业务和产品、业务模式、收入确认方式、合作年限、有关应收或应付款项的期
末余额、账龄及截至目前回款情况。并说明与你公司以及你公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东之间是否存在关联关系或其他业务往来，相关业务是否具备商业实质。
(3)说明各业务相关收入是否属于贸易收入，是否应当按照《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》的相关规定予以扣除。
(4)结合公司业务收入确认时点及依据、以往年度情况等说明报告期内经营活动产生的现金流
量净额大幅下滑的原因，与净利润变动不匹配的原因及合理性。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
问题（1）结合各业务市场竞争力、收入和成本构成及变动趋势、同行业可比公司
3情况等因素，说明2022年营业收入和净利润同比增长、毛利率下降的原因及合理性，
是否处于行业同类业务合理水平，该业务的盈利能力是否发生不利变化，相关不利因素是否具有长期性、持续性，公司拟采取的应对措施。
一、2022年和2021年分产品的营业收入及毛利率的变动情况
单位：万元
2022年2021年变动
产品分类营业收入占比毛利率营业收入占比毛利率营业收入毛利率电力检测及电力
99991.7361.09%29.33%88569.1664.27%31.10%12.90%-1.77%
设备铁路与轨道交通
23243.9714.20%0.97%8870.006.44%9.11%162.05%-8.14%
牵引供电装备
通信设备33901.3220.71%47.11%21691.3115.74%55.79%56.29%-8.68%
售电收入1767.911.08%56.16%11058.318.02%65.81%-84.01%-9.65%
电力工程及服务2846.941.74%13.41%4710.713.42%8.44%-39.56%4.97%
其他业务收入1916.211.17%42.65%2900.362.10%35.60%-33.93%7.05%
合计163668.08100.00%29.15%137799.85100.00%35.67%18.77%-6.52%如上表，公司2022年度占营业收入10%以上的产品包括电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备和通信设备。电力检测及电力设备产品的营业收入较上年同期增长12.90%，毛利率较上年同期下降1.77个百分点；铁路与轨道交通牵引供电装备产品的营业收入较上年同期增长162.05%，毛利率较上年同期下降了8.14个百分点；通信设备的营业收入较上年同期增长59.29%，毛利率较上年同期下降了8.68个百分点。
具体情况如下：
1、电力检测及电力设备
单位：万元电力检测及电力2022年2021年变动设备产品的构成营业收入占比毛利率营业收入占比毛利率营业收入毛利率
*电力设备状态
25087.3825.09%41.85%31509.4535.58%42.66%-20.38%-0.81%
检测、监测产品*电力设备（电
44289.2544.29%18.06%28352.4732.01%10.91%56.21%7.15%力变压器）
*电测产品及智
29906.1529.91%35.12%27825.9431.42%39.01%7.48%-3.88%
能配电产品
*其他电力设备708.950.71%45.92%881.311.00%17.17%-19.56%28.75%
合计99991.73100.00%29.33%88569.17100.00%31.10%12.90%-1.77%
4由上表可见，公司电力检测及电力设备产品主要由电力设备状态检测、监测产品，
电力变压器，电测产品以及智能配网产品构成。2022年电力检测及电力设备营业收入同比增长12.90%，主要是电力设备销售的营业收入较上年同期增长所致。2022年电力设备销售的营业收入较上年大幅增长，主要是子公司银川卧龙2021年中标的厄瓜多尔项目以及国网协议库存订单在2022年分别实现销售收入9518.59万元和4098.31万元。电力检测及电力设备产品的毛利率较上年同期下降1.77%，主要是毛利率较高的电力设备状态检测、监测产品收入占比下降所致。由于电力检测及电力设备的产品品类所属市场划分较细，无法获取同行业上市公司同类产品的毛利率数据。
2、铁路与轨道交通牵引供电装备（铁路牵引变压器）
铁路与轨道交通牵引供电装备产品主要是铁路牵引变压器，是一种安装于电气化铁路沿线，承担着从电网获取电能，并向铁路接触网进行供电的电力设备，是电气化铁路的主要动力来源。
2022年，公司的牵引变压器实现销售收入23243.97万元，较上年同期增长162.05%，
但毛利率水平由2021年的9.11%下滑至2022年的0.97%，主要原因为：
1、铁路牵引变压器的市场空间却具有明显的周期特性，导致公司2021年该业务的
收入从2020年20717.644万元大幅下滑至8870.00万元，具体表现为：在一个五年计划内，新建铁路项目密集开工，在五年计划的第一年、第二年，主要为新建线路的土木工程施工阶段，例如路基、桥梁、隧道的建设工作等，进入五年计划的第三年后才陆续进入机电设备的安装和调试工作，因此，通常情况下，在每一个五年计划的前两年，特别是第一年为铁路牵引变压器的需求低谷。
2、铁路牵引变压器市场执行严格的市场准入制度，投标厂家需要提供同类型产品
最近过往年度的供货业绩和运行证明，在行业低谷期，各厂家为保持销售业绩的连贯性以维护其投标资格，往往采取低价竞争的方式获取订单。因此，在行业整体需求降低的时候，由于各厂家之间的价格竞争加剧，往往导致产品中标单价大幅降低，造成毛利率下滑。由于产品从投标到交付验收一般都在半年甚至更长时间以上，这种市场环境变化
5带来的对公司产品毛利率的影响通常会跨一个会计年度。例如，2021年执行的大部分
为十三五末期2020年的订单，而2022年执行的通常为2021年投标取得的订单，由于
2021年为十四五的开局之前，很多项目尚未进入机电工程施工阶段，市场空间较小，因
而2021年取得的订单的毛利率要低于平均水平。
3、为应对2021年、2022年（十四五计划前两年）牵引变压器需求相对较低并维护
公司的供货业绩，公司将牵引变压器竞争策略主动调整为市场优先策略。受此影响，公司22年该业务收入基本恢复至2018年-2020年的年平均水平，较之21年大幅增长，但由于中标项目整体价格下降，导致公司该业务毛利率下滑较大。
未来，随着前期开工项目陆续进入中后期，以及我国铁路固定投资规模预期的提高，铁路牵引变压器市场有望迎来行业逐步复苏，市场竞争预计向有序方向发展。同时为了应对复杂多变的市场环境，公司将积极拓宽市场渠道，通过加强研发和技术协作提升产品的技术水平，通过优化管理降低项目成本，努力提升产品的市场竞争力。
银川卧龙的牵引变压器主要应用于铁路与轨道交通领域，属于比较细分的市场，而银川卧龙在铁路与轨道交通领域的竞争对手特变电工股份有限公司、中铁电气工业有限
公司保定铁道变压器分公司、云南变压器电气股份有限公司等未在公开信息中披露其在
该细分领域的销售收入情况，无法取得同行业可比公司在细分市场中的公开数据。
3、通信设备
报告期内，通信设备的销售收入主要是子公司星波通信实现的销售收入。微波混合集成电路相关技术作为新一代信息技术产业的重要组成部分，广泛应用于雷达、通信、制导、电子对抗等国防军事领域，是国防信息化、数字化、现代化建设的重要基础。随着我国国防建设的持续升级，军队和国防信息化、数字化建设不断加强，在军民融合的发展战略下，广泛应用于军用通信系统、雷达系统、电子对抗系统的微波混合集成电路的市场空间巨大，具有强大研发实力、优秀管理团队、良好市场声誉的民营企业将迎来巨大的成长空间。
随着星波通信订单持续增长、产能扩大以及产品陆续交付，公司通信设备的销售收
6入持续增长，较2021年增长了56.29%，但受批量销售定价下降的影响，2022年通信设
备的毛利率同比下降了8.68个百分点。
通信设备同行上市公司主要包括雷电微力、盛路通信、新劲刚等，各公司主营业务情况如下：
雷电微力：主要从事毫米波微系统的研发、制造、测试及销售，主要产品为毫米波微系统，用于雷达、通信等领域。
盛路通信：其产品包括微波器件、微波组件、分机子系统及多功能芯片，包括军工电子业务方面及民用通信业务方面。
新劲刚：主要涉及射频微波功率放大及滤波、接收、变频等相关电路模块、组件、
设备和系统的设计、开发、生产和服务；包括热喷涂材料、电磁吸波材料、结构吸波功
能材料制品、防腐导静电材料、ZnS 光学材料的研发、制造、销售及服务、光学玻璃制造等。
公司通信设备的业绩及毛利率变动与同行业对比情况如下：
单位：万元同行业项目2022年2021年变动
营业收入86028.4073501.7917.04%雷电微力
毛利率44.79%42.42%2.37%
营业收入142283.6596208.2947.89%盛路通信
毛利率39.14%38.56%0.58%
营业收入43039.5336029.7619.46%新劲刚
毛利率60.85%57.05%3.80%
营业收入90450.5368579.9531.89%同行业平均水平
毛利率48.26%46.01%2.25%
营业收入33901.3221691.3156.29%
红相股份-通信设备
毛利率47.11%55.79%-8.68%
如上表所示，公司的通信设备的业务量与同行业均处于上升趋势，且由于公司通信设备业务尚处于快速成长期，业务规模低于同行业上市公司但增速高于同行业上市公司。
2022年，公司通信设备受订单量快速增长，为获取更多订单，作为供应商的议价能力略有下降，2022年通信设备的毛利率较上年同期下降8.68个百分点。
7二、2022年及2021年净利润变动情况
2022年公司归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长110.70%，主要是由于
2021年计提了子公司银川卧龙的商誉和长期资产的减值70715.35万元，扣除这一因素影响，2022年公司净利润较上年同期减少了2431.22万元。具体情况如下：
项目2022年2021年变动
净利润7226.90-61057.2368284.13
扣除：商誉减值及无
--70715.3570715.35形资产减值的影响
小计7226.909658.12-2431.22
营业收入163668.08137799.8625868.22
减：营业成本115951.1788640.6327310.54
综合毛利47716.9149159.23-1442.32
如上表所示，扣除银川卧龙商誉减值及资产减值损失的影响后，2022年净利润较之
2021年下降2，431.22万元，主要原因是受市场竞争环境及公司的价格策略等因素影响，公司22年毛利率下降。
问题（2）说明各业务前五名供应商、客户相关情况，包括但不限于工商登记基本
信息、销售和采购涉及的具体业务和产品、业务模式、收入确认方式、合作年限、有关
应收或应付款项的期末余额、账龄及截至目前回款情况。并说明与你公司以及你公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东之间是否存在关联关系或其他业务往来，相关业务是否具备商业实质。
一、电力板块
1、2022年度前五名供应商明细
单位：万元占采购总是否为关应付款项应付账是否具有序号供应商名称采购金额合作年限采购内容金额比例联交易期末余额款账龄商业实质上海颐格高压电缆振荡波测试
1检测技术有限1626.374.99%5年系统、主板模块否--是
公司等浙江红相科技便携式红外成像
21033.873.17%7年否--是
股份有限公司仪主机等
8兴翱系统工程
信号处理模块、
3（上海）有限815.842.50%2年否--是
数据采集模块等公司
威胜信息技术核心板、交流采
4635.521.95%5年否--是
股份有限公司样板等北京电科智芯蓝牙脉冲转换器
5608.011.86%1年否--是
科技有限公司等
小计4719.6114.47%-供应商的基本工商信息成立年份注册资供应商名称注册地址主营业务
（年）本中国（上海）自上海颐格高压
由贸易试验区茂高压检测设备、电力检测仪器设备的设计，提供检测技术有限201550万
兴路88号4楼高压检测、电力系统运行相关技术服务等公司
448室
电子产品、红外检测、紫外检测、声波检测、气浙江省杭州市滨
体检测、局部放电检测生产:机电设备电子产品浙江红相科技江区滨安路200511000万（红外热像仪、紫外成像仪、气体检漏仪、激光股份有限公司1197号4幢304
异物清障仪、声波成像仪、红外机芯、红外窗口室等上海市奉贤区奉兴翱系统工程
浦工业区奉浦大工业自动化设备、控制设备、机电设备、实验室（上海）有限2018100万
道111号6楼设备加工、安装、维修、批发、零售等公司
2131室
湖南省长沙高新
电能监测仪、配电监测及用电管理装置、生产、威胜信息技术技术产业开发区
200450000万销售、服务;智能装备的研发、生产、销售、服务
股份有限公司桐梓坡西路468等号北京市海淀区西
小口路66号中销售电子产品、智能终端产品、互联网设备领域北京电科智芯
20205000万关村东升科技内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服
科技有限公司
园·北领地 B-3 务；计算机系统集成等楼4层402
2、2022年度前五名客户明细
9单位：万元
截止2023收入是否序占销售总合作是否为关应收款项应收账款年4月30确认具有客户名称销售金额销售内容号金额比例年限联交易期末余额账龄日期后回方式商业款金额实质客户
电力检测、
1客户一3504.425.94%2年否1052.321年以内-验收是
监测设备后
1年以内
66.431-2年客户
国网上海市电电力检测、
22185.933.71%10年否138.4239.372-105.03验收是
力公司监测设备年后
18.593-4年14.03客户
国网江苏省电电力检测、
31305.122.21%2年否15.501年以内-验收是
力有限公司监测设备后客户
杭州德创电子电力检测、
41100.291.87%6年否---验收是
股份有限公司监测设备后浙江厚达智能客户
电力检测、
5科技股份有限906.121.54%7年否677.511年以内395.32验收是
监测设备公司（注1）后
小计9001.8815.26%1883.75500.35
注1：子公司浙江涵普持有浙江厚达智能科技股份有限公司4.88%的股权，子公司不参与经营，无重大影响。
客户的基本工商信息成立年份客户名称注册资本注册地址主营业务
（年）移动通信设备制造；移动通信设备销售；通
客户一19891900万荆州市***讯设备销售；电子产品销售；电子专用设备制造；电子专用设备销售等
中国（上发供电供热燃气经营电力建设工程施工建国网上海市10948693.7513海）自由贸
1989设工程监理服务电力设备设计、开发、销售
电力公司万易试验区源及咨询电力项目的设计等深路1122号
10国网江苏省从事与电力工业有关的规划、设计、运维、
11541854.761089南京市上海
电力有限公1988检修、研究、咨询、试验、修造，电力器材万路215号司经销等浙江省杭州市余杭区仓杭州德创电
前街道余杭机械电子设备、仪器仪表、电子产品批发、子股份有限20075000万塘路2636号零售等公司
1幢二层东面
201室
浙江省杭州浙江厚达智市余杭区五
智能化设备的技术开发、技术咨询、成果转能科技股份20105000万常街道五常让机械设备租赁电子设备租赁等有限公司大道181号1幢3号
二、铁路与轨道交通板块
1、2022年度前五名供应商明细
单位：万元是否为占采购总合作应付款项应付账款是否具有序号供应商名称采购金额采购内容关联交金额比例年限期末余额账龄商业实质易无锡巨龙硅钢
18496.426.91%6年铁心片、硅钢片等否1676.111年以内是
股份有限公司天合光能股份
28022.566.53%1年光伏组件等否398.311年以内是
有限公司
西安西电开关隔离开关、电压互
35826.424.74%2年否189.111年以内是
电气有限公司感器等
1年以内
无锡锡洲电磁纸包扁铜线、组合576.471
45615.404.57%16年否1048.13是
线有限公司导线等-2年
471.67
南通诗响新能
53250.644.21%1年光伏安装工程服务否3862.391年以内是
源有限公司
小计31211.4426.96%7174.05供应商的基本工商信息成立供应商名年份注册资本注册地址主营业务称
（年）
11无锡市锡山
无锡巨龙区东港镇五金属结构制造；金属结构销售；金属材料销售变压硅钢股份200610000万
星工业开发器、整流器和电感器制造有限公司区常州市新北天合光能区天合光伏
股份有限1997216758.7415万太阳能电池片、光伏组件的制造、销售等产业园天合公司路2号西安市高新西安西电
区唐兴路7发电、输变电、配电用高压电气设备的研制、开开关电气2001133918万
号 A 座 601 发、生产、销售和售后服务有限公司室无锡新区旺
无锡锡洲电磁线、金属杆、丝、管、电工器材、电线电缆的庄锡南配套
电磁线有20046633万生产销售;自营各类商品和技术的进出口业务;普通
二期 C-15 号限公司货运地块
南通诗响海安市城东一般项目：新兴能源技术研发；太阳能热利用产品新能源有2022200万镇中坝南路销售；太阳能热利用装备销售；太阳能发电技术服限公司197号务；太阳能热发电产品销售
2、2022年度前五名客户明细
单位：万元截止2023年收入是否具序占销售总合作是否为关应收款项应收账款客户名称销售金额销售内容4月30日期确认有商业号金额比例年限联交易期末余额账龄后回款金额方式实质客户厄瓜多尔公共战
19518.5912.99%2年电力设备否---验收是
略电力集团公司后客户云桂铁路广西有
24171.685.69%2年变压器否3897.64一年以内2012.04验收是
限责任公司后客户国网宁夏电力有
34098.315.59%15年变压器否284.51一年以内-验收是
限公司物资公司后
1年以内
客户
中国铁路上海局1549.76
43428.674.68%5年变压器否1850.58-验收是
集团有限公司，3-4年后
300.82
1年以内
客户
四川艾德瑞电气3087.90
52474.413.38%10年变压器否3858.26915.00验收是
有限公司，2-3年后
770.36
12小计23691.6632.34%9890.992927.04
客户的基本工商信息客户名成立年份注册资本注册地址主营业务称（年）
1. La generación transmisión
distribución
comercialización importación y
exportación de energía
eléctrica; para lo cual está
facultada a realizar todas las
actividades relacionadas.
2. Asociarse con personas
naturales o jurídicas
nacionales o extranjeras
públicas mixtas o privadas
CELEC EP: para ejecutar proyectos
Panamericana Norte Km. relacionados con su objeto
7.5 Sector Capulispamba. social en general.
Ecuador 3. Participar en asociaciones
TRANSELECTRIC: institutos o grupos
Av. 6 de diciembre N26 - internacionales dedicados al
厄 瓜 多 235 y Av. desarrollo e investigación
尔 公 共 Francisco de Orellana científica y tecnológica en el
战 略 电 2009 - Edificio CELEC EP - campo de la construcción
力 集 团 TRANSELECTRIC dise?o y operación de obras de
公司 CELEC EP： ingeniería eléctrica.厄瓜多尔北泛美 7.5 公里 4. o bien investigaciones
Capulispamba 区 científicas o tecnológicas y de
变电：12 月 6 N26 - 235 大 desarrollo de procesos y
街和弗朗西斯科·德·奥雷利 sistemas y comercializarlos.亚 纳 大 街 ， CELEC EP- 1. 电力能源的发电、输电、配电、TRANSELECTRIC公司大厦 进出口贸易，及有权开展所有相关活动
2.与自然人或法人、本国或外国、公共、混合或私人，合作执行与其公司宗旨相关的项目。
3.加入致力于电气工程的建设、设
计和运营等领域的科学技术研究和
开发的国际协会，研究机构或团体。
4.或科学技术研究及其程序和系统
的开发并将其商业化。
13云桂铁
许可项目:公共铁路运输建设工程施路广西
20101507900万南宁市青秀区云景路98号工;建设工程监理;建设工程设计;建
有限责
设工程质量检测;建设工程勘察任公司国网宁夏电力银川市金凤区宝湖中路湖映
有限公2009-物资经销，仓储供应等康晨小区1号办公楼1-3层司物资公司中国铁
路上海铁路客货运输、运输设备修造、工上海市静安区天目东路80
局集团199439883439万程总承包及管理，运输生产资料购号
有限公销、工程设计等司
四川艾铁路、城市轨道交通、市政、公成都市金牛区金凤凰大道
德瑞电路、交通工程、水利水电及电力系
20125000万666号中铁轨道交通高科技
气有限统的技术咨询、技术服务和科学研产业园公司究等
三、通信电子板块
1、2022年度前五名供应商明细
单位：万元占采购总合作是否为关应付款项应付账款是否具有序号供应商名称采购金额采购内容金额比例年限联交易期末余额账龄商业实质
逻辑电路、稳压
1供应商一1743.579.42%8年否1578.531年以内是
块等
微波器件、滤波
2供应商二1545.598.35%1年否1541.151年以内是
器等
3供应商三1230.206.64%9年晶体滤波器等否1344.611年以内是
温补晶体振荡
4供应商四1076.675.81%17年器、功率放大器否391.021年以内是
等
流片晶圆、四通
5供应商五773.944.18%1年道硅基毫米波收否537.221年以内是
发芯片等
小计6369.9734.40%5392.53供应商的基本工商信息
14成立注册
供应商名
年份资本/开注册地址主营业务称
（年）办资金
半导体分立器件、半导体集成电路的设计、封装、测试及
供应商一20055000万北京市***筛选；销售电子产品、软件；基础软件服务等
电子配件、微波器件及其零部件、电连接器及其电缆组件
供应商二20182000万南京市***的研发、制造、销售；智能制造系统设计、开发、制造及销售等
供应商三19707750万重庆市***主要从事压电与声光技术研究等。
18642开展半导体研究促进电子科技发展半导体材料和半导体
供应商四1956河北省***万工艺设备研究开发相关产品开发与咨询服务等
从事电子科技、信息科技、通信科技、电子设备科技领域
供应商五20192000万上海市***内的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询，传感器、集成电路的研发，软件开发等
2、2022年度前五名客户明细
单位：万元截止2023是否为是否具序占销售总合作销售内应收款项应收账款年4月30收入确客户名称销售金额关联交有商业号金额比例年限容期末余额账龄日期后回款认方式易实质金额客户验
1客户一17156.0050.31%20年通信设备否13735.801年以内28.89是
收后客户验
2客户二8454.6924.80%20年通信设备否2219.361年以内1486.00是
收后
1年以内
3820.41，
1-2年客户验
3客户三3316.709.73%20年通信设备否7492.78-是
2102.11，收后
2-3年
1570.26
15客户验
4客户四2095.746.15%20年通信设备否1437.291年以内-是
收后客户验
5客户五1659.274.87%20年通信设备否1813.671年以内375.00是
收后
小计32682.4095.85%26698.901889.89
通信电子板块的前五大客户工商信息因涉密，有四家在网上无法查询，故未列示。
综上所述，各业务板块的前五名供应商及客户的交易均具备商业实质，与公司以及公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东之间不存在关联关系或其他业务往来的情形。
问题（3）说明各业务相关收入是否属于贸易收入，是否应当按照《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》的相关规定予以扣除。
公司主要从事电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、通信电子等
产品的研发、生产、销售以及相关技术服务，持有并运营新能源发电项目。公司主营业务收入主要包括电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、通信设备、
电力工程及服务，该些产品由公司研发、生产或提供相应的技术服务。其他业务收入是房屋租赁收入以及材料、配件、废料等销售收入。详细情况如下：
单位：万元
2022年2022年
产品分类营业收入占比
电力检测及电力设备99991.7361.09%
铁路与轨道交通牵引供电装备23243.9714.20%
通信设备33901.3220.71%
售电收入1767.911.08%
电力工程及服务2846.941.74%
主营业务收入小计161751.8798.82%
其他业务收入1916.211.17%
合计163668.08100.00%
根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》对营业
收入扣除的相关规定，公司符合与主营业务无关的业务收入为其他业务收入，占公司营
16业收入的比重为1.17%，扣除其他业务收入，公司的主营业务收入不存在贸易收入。
问题（4）结合公司业务收入确认时点及依据、以往年度情况等说明报告期内经
营活动产生的现金流量净额大幅下滑的原因，与净利润变动不匹配的原因及合理性。
一、经营活动产生的现金流量净额大幅下降的原因公司销售商品主要以交货签收或交货验收为收入确认的时点；提供劳务的收入以完工验收时点确认收入或期间履行履约义务情况时段确认收入。公司收入确认时点与客户回款存在差异，一般情况客户回款具有一定滞后性。2022年公司经营活动现金流量净额较上年同期下降，主要是销售商品、提供劳务收到的现金减少所致。具体分析如下：
2022年和2021年经营活动现金流量情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度变动金额
销售商品、提供劳务收到的现金108001.88158154.97-50153.09
收到的税费返还3463.691188.582275.11
收到其他与经营活动有关的现金18326.8813295.545031.34
经营活动现金流入小计129792.45172639.09-42846.64
购买商品、接受劳务支付的现金92631.6393496.52-864.89
支付给职工以及为职工支付的现金25061.4022813.382248.02
支付的各项税费14015.405122.558892.85
支付其他与经营活动有关的现金28360.7531945.56-3584.81
经营活动现金流出小计160069.18153378.016691.17
经营活动产生的现金流量净额-30276.7319261.08-49537.81
如表所示，2022年公司经营活动现金流量下降主要是销售回款下降所致。一般情况下，公司签订合同时，基本无预收款或仅10%-30%的预收款，且客户回款较收入确认具有一定滞后性，结算周期较长；但2021年公司收到了厄瓜多尔项目的50%预收款
12121.73万元以及子公司星波通信的某产品重大销售合同50%的预收款项11962.90
万元根据常规结算时间，这两笔款项应在2022年收回，扣除这两笔预收款的影响，
2022年销售商品、提供劳务收到的现金与2021年基本持平。。
二、2022年经营活动现金流量净额与净利润的匹配性
17单位：万元
项目2022年净利润7226.90
加：资产减值准备、信用减值损失、折旧与摊销、固定资
产报废损失、财务费用、投资损失、递延所得税资产减19583.86
少、递延所得税负债增加等
存货的减少（增加以“－”号填列）-33108.05
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）-33590.20
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）9610.76
经营活动产生的现金流量净额-30276.73
如上表所示，2022年公司净利润与经营活动产生的现金流量净额存在较大差异，
2022年的经营活动产生的现金流量净额低于净利润。
2022年经营活动产生的现金流量净额低于净利润主要原因：*2022年公司营业收
入较上年同期增加25868.23万元，由于客户回款较收入确认时点具有滞后性，因此2022年末应收账款、应收票据及应收款项融资余额较2021年增加了33809.60万元，
2022年经营性应收项目增加较大。*由于子公司银川卧龙的江苏如皋分布式光伏项目
投入较大，暂未到达收入确认条件因此2022年期末合同履约成本较期初增加了
23592.13万元；另外随着星波通信订单数量逐步上升，根据交付需求，星波通信2022年期末存货较期初增加了8530.55万元；因此2022年公司期末存货较期初大幅增加。
注册会计师执行了如下核查程序：
1、对各项业务的收入和成本执行分析程序，向管理层了解各项业务的收入、毛利
率变化的原因，以及对盈利能力是否存在重大不利影响；
2、查阅同行业上市公司的毛利率情况，并与公司的毛利率情况进行对比分析；
3、通过天眼查、企查查等工商信息网站检查主要客户、供应商的工商信息，核实
主要客户、供应商与公司是否存在关联关系；
4、选取样本，通过采购及销售合同，以及业务单据等检查交易内容及业务模式；
185、根据《企业会计准则第14号——收入》的相关规定，检查公司收入确认会计政
策是否符合准则规定；
6、复核公司应收账款账龄划分的准确性；
7、选取样本，对应收账款余额进行函证；
8、选取样本，对客户及供应商进行访谈；
9、检查公司截至2023年4月30日的期后回款所对应的银行单据；
10、结合公司业务模式、生产工艺流程、商品实物流转情况，分析公司各相关业务
收入是否属于贸易收入；
11、根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》的
相关规定，核查公司是否存在应扣除的收入；
12、复核公司编制的现金流量表，与资产负债表、利润表及相关附注进行勾稽检查，
分析经营活动现金流量净额为负以及与净利润变动不匹配的原因。
经核查，注册会计师认为：
1、公司关于各业务情况与同行业变动趋势差异原因分析具有合理性，由于审计报
告中“无法表示意见涉及的主要内容”所述事项，我们无法判断公司的盈利能力是否发生重大变化。
2、由于审计报告中“无法表示意见涉及的主要内容”所述事项，我们无法判断公
司的前五大客户及供应商所涉及的交易是否均具备商业实质。根据公开信息显示，公司的前五大客户及供应商不涉及与公司以及公司董事、监事、高级管理人员、持股5%以上股东存在关联关系。
3、公司的主营业务中不存在贸易收入，公司已根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第1号——业务办理》对营业收入扣除的相关规定对应扣除的营业收
19入进行扣除。
4、报告期内，公司关于经营活动产生的现金流量净额大幅下滑的原因以及与净利
润变动不匹配的原因具有合理性。
问题五：报告期末，你公司应收账款账面余额11.94亿元，其中，账龄1年以上的应收账款占比为26.93%。期末坏账准备余额1.14亿元，本期计提坏账准备0.26亿元，预付款项余额0.96亿元。请你公司：
（1）说明应收账款按账龄划分组合的预期信用损失率的确定依据及合理性，并结合
应收账款历史坏账损失率、应收账款周转率、同行业公司计提比例等，说明你公司坏账计提金额是否充分、合理。
（2）按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款的具体内容，包括但不限于交易对
方及其关联关系、交易时间、交易背景及内容、账期、截至回函日的回款情况等，在此基础上说明你公司对相关应收账款计提坏账准备的充分性，相关会计处理是否符合企业会计准则的有关规定。
（3）结合业务模式和结算周期等因素，说明账龄1年以上的应收账款占比较高的原
因及合理性，是否符合合同约定，与同行业公司是否存在重大差异，相关应收账款主要欠款方的还款意愿和还款能力是否发生重大变化；结合前述情况说明相关应收账款是
否存在较大的不可回收风险，应收账款的坏账计提是否充分、谨慎，你公司已采取或拟采取的回款措施及实施效果。
（4）说明前五名预付款项形成的背景、交易对象是否为公司关联方、采购内容、预
付比例、约定结算期限、截止目前款项结转情况等，是否存在关联方占用资金的情形。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
20问题（1）说明应收账款按账龄划分组合的预期信用损失率的确定依据及合理性，
并结合应收账款历史坏账损失率、应收账款周转率、同行业公司计提比例等，说明你公司坏账计提金额是否充分、合理。
一、公司各板块的应收账款预期信用损失率计算公式如下：
三年平均迁徙率考虑前瞻性水平后的预期信用损失
账龄历史信用损失率（2）
（1）率（3）=(2)*(1+前瞻性水平)
1 年以内 A G=A*H g=G*（1+前瞻性水平）
1-2 年 B H=B*I h=H*（1+前瞻性水平）
2-3 年 C I=C*J i=I*（1+前瞻性水平）
3-4 年 D J=D*K j=J*（1+前瞻性水平）
4-5 年 E K=E*F k=K*（1+前瞻性水平）
5 年以上 F L=F l
二、公司各板块的应收账款预期信用损失率
公司各业务板块的三年平均迁徙率，并根据上述计算公式计算的预期信用损失率情况如下：
电力板块铁路板块通信电子板块账龄三年平均预期信用三年平均预期信用三年平均预期信用迁徙率损失率迁徙率损失率迁徙率损失率
1年以内16.09%1.00%28.09%2.96%39.47%2.17%
1-2年35.47%9.00%50.09%10.55%26.68%5.51%
2-3年51.36%26.00%62.39%21.07%28.51%20.64%
3-4年33.78%50.00%50.35%33.76%36.00%100.00%
4-5年58.96%100.00%38.32%67.06%67.02%100.00%
5年以上100.00%100.00%100.00%100.00%57.20%100.00%
注：上表中预期信用损失率已考虑前瞻性水平的影响，其中电力板块、铁路板块、通信电子板块的前瞻性水平分别为150%、75%、200%。
公司预期信用损失率与应收账款坏账准备计提比例对比如下：
电力板块铁路板块通信电子板块账龄预期信预期信用损失坏账准备预期信用损失坏账准坏账准备用损失备计提率计提比例率计提比例率比例
211年以内1.00%1.00%2.96%2.96%2.17%2.17%
1-2年9.00%9.00%10.55%10.55%5.51%5.51%
2-3年26.00%26.00%21.07%21.07%20.64%20.64%
3-4年50.00%50.00%33.76%33.76%100.00%100.00%
4-5年100.00%100.00%67.06%67.06%100.00%100.00%
5年以上100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%
公司各板块均按预期信用损失率计提坏账准备。综上，参照预期信用损失率，公司应收账款坏账准备计提比例确认依据合理、计提充分。
三、公司各板块的历史坏账损失率及应收账款周转率账龄电力板块铁路板块通信电子板块
1年以内0.58%1.69%0.72%
1-2年3.63%6.03%1.84%
2-3年10.23%12.04%6.88%
3-4年19.91%19.29%24.13%
4-5年58.96%38.32%67.02%
5年以上100.00%100.00%100.00%
应收账款周转率2.301.241.75
由上表可见，公司历史坏账损失率较低，坏账准备计提金额充分。
四、公司各板块应收账款坏账计提比例的同行业比较：
1、电力板块
股票代码公司简称按组合计提坏账准备比例
002227.SZ 奥特迅 19.77%
688681.SH 科汇股份 17.73%
603666.SH 亿嘉和 9.79%
605056.SH 咸亨国际 6.21%
电力板块10.58%
2、铁路板块
股票代码公司简称按组合计提坏账准备比例
002028.SZ 思源电气 9.35%
22002112.SZ 三变科技 7.75%
600089.SH 特变电工 7.62%
600550.SH 保变电气 8.36%
铁路板块10.41%
3、通信电子板块
股票代码公司简称按组合计提坏账准备比例
002446.SZ 盛路通信 3.80%
301050.SZ 雷电微力 11.84%
300629.SZ 新劲刚 3.12%
通信电子板块3.99%
与同行业上市公司相比，公司各板块应收账款组合坏账计提比例均处于同行业公司中等水平，公司对应收账款的坏账准备计提是合理的、充分的。
问题（2）按欠款方归集的期末余额前十名的应收账款的具体内容，包括但不限于
交易对方及其关联关系、交易时间、交易背景及内容、账期、截至回函日的回款情况等，在此基础上说明你公司对相关应收账款计提坏账准备的充分性，相关会计处理是否符合企业会计准则的有关规定。
一、前十名应收账款情况明细（单位：万元）期后回款坏账准备金额（截是否序号客户名称应收余额账龄交易时间是否逾期交易内容金额至2023年关联
4月末）
1客户一13735.80298.071年以内2022年未逾期通信设备28.89否
1年以内
3820.41；
2022年、
1-2年
2客户二7492.78522.832021年、未逾期通信设备-否
2102.11；
2020年
2-3年
1570.26
1年以内账龄1-2年
国网宁夏电力2948.03；2022年、为国家电费
35142.74242.14售电167.00否
有限公司1-2年2021年补贴，未逾
2194.71期
云桂铁路广西
43897.64115.371年以内2022年未逾期变压器2012.04否
有限责任公司
231年以内2-3年为质
四川艾德瑞电2022年、
53858.26253.723087.9;2-保金，未逾变压器915.00否
气有限公司2020年
3年770.36期
成兰铁路有限
62653.0678.531年以内2022年未逾期变压器1299.14否
责任公司
1年以内
2120.69；
2-3年
中国铁建电气2022年、长账龄期为
202.31；3-
7化局集团有限2481.56163.572020年、质保金，已变压器388.29否
4年
公司2019年期后回款
151.55；5年以上
7.01
8客户八2219.3648.161年以内2022年未逾期通信设备1486.00否
1年以内
中国铁路上海3-4年为质
1549.76；2022年、
9局集团有限公1850.58147.43保金，已逾变压器-否
3-4年2019年司期（注1）
300.82
10客户十1813.6839.361年以内2022年未逾期通信设备375.00否
小计45145.461909.186671.36
注1：中国铁路上海局集团有限公司3到4年的应收账款为质保金，于到2022年12月质保到期，目前该项目所属的铁路项目部已经向铁路总公司提交清算申请，处于审核流程，计划于年底前回款。
整体来看，公司前十大应收账款主要是科研院所、铁路系统、电力系统等大中型国企，该等客户综合实力强、信誉好，具有较高的资信，公司已对相关应收账款计提了充分的坏账准备，相关会计处理符合企业会计准则的有关规定。
问题（3）结合业务模式和结算周期等因素，说明账龄1年以上的应收账款占比较
高的原因及合理性，是否符合合同约定，与同行业公司是否存在重大差异，相关应收账款主要欠款方的还款意愿和还款能力是否发生重大变化；结合前述情况说明相关应收
账款是否存在较大的不可回收风险，应收账款的坏账计提是否充分、谨慎，你公司已采取或拟采取的回款措施及实施效果。
一、销售信用政策及结算周期
公司主要从事电力检测及电力设备、铁路与轨道交通牵引供电装备、通信电子等产
品的研发、生产、销售以及相关技术服务，新能源项目。目前公司已形成电力、通信、铁路与轨道交通大业务板块协同发展的业务格局。
（一）电力板块销售信用政策及结算周期
24电力板块业务下游客户主要为国家电网公司、南方电网公司等电力系统客户，该等
客户综合实力强、信誉好，具有较高的资信及较为稳定的付款政策。
信用政策：公司与客户签订销售合同对于合同价款的支付通常约定按照合同签订、
到货验收、投运款、质保期等不同履行阶段分期结算款项，给予客户45天至120天不等的结算期。公司根据行业特点并结合客户的实际结算特征，一般给予客户6个月的信用期。
结算方式：公司主要通过参与招标方式取得业务，与主要客户的结算方式为招标合同中既定，且随着客户不同、招标批次不同，结算方式会发生较大变化，结算方式可分为货到付款、全款到发货以及预付款发货三种，其中货到付款和预付款发货又可细分为
0:9:1、3:6:1、3:3:3:1、3:7等多种形式。其中0:9:1指签订合同时客户付款0%，全
部交货验收后客户付款90%，10%作为质保金质保期结束后再行结算；3:6:1指签订合同时客户付款30%，全部交货验收后客户付款60%，10%作为质保金质保期结束后再行结算；3:3:3:1指签订合同时客户付款30%，交货验收后客户付款30%，整体运行后客户再付款30%，10%作为质保金质保期结束后再行结算；3:7指合同签订时支付30%，交货验收后支付70%。
（二）铁路与轨道交通板块销售信用政策及结算周期
铁路与轨道交通板块主要产品包括铁路牵引变压器、电力变压器、电力检测监测设
备以及新能源工程。铁路牵引变压器主要用于电气化铁路的牵引变电所，客户主要为铁路建设企业和铁路总公司下设路局，该等客户综合实力强、信誉好，但付款周期相对较长。电力变压器主要用于输变电系统中的电压变换场所，与电网建设直接相关，客户主要为电源公司、电网公司、大型终端公司（如神华集团）以及电网建设企业等，该等客户综合实力强、信誉好，但付款周期相对较长。
信用政策：银川卧龙与客户签订销售合同对于合同价款的支付通常约定按照合同签
订、到货验收、投运款（包括联调联试、通电、开通等不同阶段）、质保期等不同履行
阶段分期结算款项，给予客户45天至120天不等的结算期。根据行业特点并结合客户的
25实际结算特征，一般给予客户6个月的信用期。
结算政策：银川卧龙主要通过参与招标方式取得业务，与主要客户的结算方式为招标合同中既定，且随着客户不同、招标批次不同，结算方式会发生较大变化，结算方式可分为货到付款、全款到发货以及预付款发货三种，其中货到付款和预付款发货又可细分为0:6:3:0.5:0.5、0:6:3.5:0.5、3:6.5:0.5、0:9.5:0.5等多种形式，其中0:6:3.5:0.5指签订合同时客户付款0%，交货验收后客户付款60%，整体运行后客户再付款35%，5%作为质保金质保期结束后再行结算；0:6:3.5:0.5指签订合同时客户预付0%，交货验收客户付款60%，整体运行后客户再付35%，5%作为质保金等质保期结束后再结算；3:6.5:0.5指签订合同时客户付款30%，全部交货验收后客户付款65%，5%作为质保金质保期结束后再行结算；0:9.5:0.5指签订合同时客户付款0%，全部交货验收后客户付款95%，5%作为质保金质保期结束后再行结算。
（三）通信电子板块销售信用政策及结算周期
公司通信电子板块业务下游客户主要为科研院所、装备生产企业等，主要采用项目定制开发方式，该等客户综合实力强、信誉好，具有较高的资信，但付款周期相对较长。
信用政策：星波通信与客户签订销售合同对于合同价款的支付通常约定按照合同签
订、到货验收、质保期等不同履行阶段分期结算款项，给予客户15天至120天不等的结算期。星波通信根据行业特点并结合客户的实际结算特征，给予主要客户一定的信用周期，业务人员及时与客户沟通，并在客户主要付款时间段内尽可能完成结算。
结算政策：星波通信通过与客户协商谈判方式确定销售合同并在合同中约定结算方式，不同客户结算方式差异较大。结算方式可分为货到付款、全款到发货以及预付款发货三种，其中大部分客户均采用货到付款方式结算，全款到发货以及预付款发货主要针对采购量不大且未来业务扩展范围较小的客户。
二、2022年期末账龄1年以上的应收账款情况的情况
单位：万元账龄期末余额坏账准备期末净额计提比例
261－2年（含）14041.421260.5512780.878.98%
2－3年（含）9109.941543.437566.5016.94%
3－4年（含）3259.261107.392151.8733.98%
4－5年（含）2936.291906.621029.6764.93%
5年以上2803.802803.80-100.00%
小计32150.718621.7923528.9226.82%
应收账款余额119398.67
账龄1年以上占比26.93%
其中：
（1）电力板块账龄期末余额坏账准备期末净额计提比例
1－2年（含）2962.94296.052666.899.99%
2－3年（含）1124.25224.85899.4020.00%
3－4年（含）1036.85302.99733.8529.22%
4－5年（含）456.86228.38228.4849.99%
5年以上859.39859.39-100.00%
小计6440.281911.664528.6229.68%
电力板块的应收账款余额25847.53
账龄1年以上占比24.92%
（2）通信电子板块账龄期末余额坏账准备期末净额计提比例
1－2年（含）2506.43138.632367.805.53%
2－3年（含）1573.89325.791248.0920.70%
3－4年（含）81.6881.68-100.00%
4－5年（含）47.1747.17-100.00%
5年以上18.7818.78-100.00%
小计4227.95612.063615.8914.48%
通信电子的应收账款余额28185.35
账龄1年以上占比15.00%
（3）铁路与轨道交通板块账龄期末余额计提坏账期末净额计提比例
1－2年（含）8572.06825.877746.199.63%
2－3年（含）6411.80992.795419.0115.48%
3－4年（含）2140.73722.711418.0233.76%
4－5年（含）2432.261631.07801.1967.06%
275年以上1925.631925.63-100.00%
小计21482.486098.0715384.4128.39%
铁路板块的应收账余额68718.69
账龄1年以上占比31.26%
三、账龄一年以上应收账款前五大的情况
单位：万元
2022年12月31占总应收截止4月30日
序号客户日账面原值账款比例期后回款
1客户一3672.373.08%-
2国网宁夏电力有限公司2251.671.89%167.00
3西藏东旭电力工程有限公司1409.201.18%450.00
4中铁电气化局郑万铁路重庆段1246.031.04%1141.27
5四川艾德瑞电气有限公司770.360.65%717.09
小计9349.637.83%2475.36
根据上表可知，应收账款账龄超过一年的余额为32150.71万元，计提坏账准备
8621.79，计提比例为26.82%。主要欠款客户除前两名外均有陆续回款，且回款金额较多；前两大客户为央企、国企，虽期后回款情况不佳，但信用有所保证，还款意愿和还款能力并未发生重大变化，无明显的不可回收风险。针对应收账款增加这个情况，我司已催促各公司管理层和业务人员加强与客户之间的沟通。
四、账龄1年以上的应收账款的同行业对比情况
1、电力板块
股票代码公司简称账龄1年以上占比
002227.SZ 奥特迅 49.50%
688681.SH 科汇股份 63.29%
603666.SH 亿嘉和 61.77%
605056.SH 咸亨国际 11.52%
电力板块24.92%
2、通信电子板块
股票代码公司简称账龄1年以上占比
002446.SZ 盛路通信 9.62%
301050.SZ 雷电微力 18.12%
300629.SZ 新劲刚 3.92%
28通信电子板块15.00%
3、铁路与轨道交通板块
股票代码公司简称账龄1年以上占比
002028.SZ 思源电气 23.86%
002112.SZ 三变科技 17.43%
600089.SH 特变电工 35.32%
600550.SH 保变电气 21.96%
铁路板块31.26%
与同行业上市公司相比，公司各板块账龄1年以上的应收账款占比均处于同行业公司正常水平，与同行业公司不存在重大差异。
问题（4）说明前五名预付款项形成的背景、交易对象是否为公司关联方、采购内
容、预付比例、约定结算期限、截止目前款项结转情况等，是否存在关联方占用资金的情形。
一、2022年预付账款前五大明细
单位：万元款项结转
金额（截是否存在关排是否为公供应商名称金额预付比例止2023联方占用资名司关联方年4月30金的情形
日）
1山东达驰电气有限公司2366.4657.09%-否否
2天合光能股份有限公司1723.659.12%-否否
3晶科能源有限公司941.9910%-否否
TOTALFORCOMERCIOINTERNACIONALS.A
4705.9015%173.55否否.（道达尔国际商业股份有限公司）
5成都嘉扬铁路设备有限公司588.6794.56%588.67否否
小计6326.67762.22
二、2022年预付账款前五大的其他说明排供应商名称形成的背景采购内容约定结算期限名合同约定应在2022年11月全子公司银川卧龙与山东达驰电部具备厄瓜多尔业主验收条
山东达驰电气有气有限公司签订了厄瓜多尔电件，因公共卫生事件影响厄瓜
1变压器
限公司 力公司项目 (BID5-LOTE1 项 多尔业主于 2023 年初才到厂
目)变压器设备采购合同验收完成。截止回函日，山东达驰的货物已送港装船发货。
29子公司银川卧龙与天合光能股
份有限公司签订了 20MW 和 2022 年 7 月 5 日至 2022年 11
100MW 江苏如皋分布式光伏发 月 15 日。具体发货批次以买方
天合光能股份有电项目光伏组件合同，因前期通知为准。截止回函日，江苏
2光伏板
限公司 签订的 20MW 已经全部履行完 如皋分布式光伏发电项目正在成，后续签订的 100MW 光伏组 进行中，后续将陆续通知供应件合同暂定容量为 100MWp最 商发货。
终以买方实际用量结算。。
子公司银川卧龙与晶科能源有卖方应在2022年7月1日至8
限公司签订会昌县耀太新能源月20日完成交货，具体发货批晶科能源有限公 有限公司 50MWp 农光互补光伏 次以买方通知为准。截止回函
3光伏板
司 发电项目光伏组件合同，合同 日，会昌 50MWp 农光互补光伏暂定容量为 50MWp合同暂定 发电项目正在进行，后续将陆总价:9419.89万元。续通知供应商发货。
TOTALFORCOMERC 子 公 司 银 川 卧 龙 与 原约定期限为 450 天内。由于厄瓜多尔
IOINTERNACIONA TOTALFORCOMERCIOINTERNACIO 厄瓜多尔项目的延期，截止回项目的电4 LS.A.（道达尔国 NALS.A.（道达尔国际商业股份 函日，约定期限也修改为从子设采购际商业股份有限有限公司）签订关于厄瓜多尔2021年7月2日起711天内，及服务
公司）项目电子设备采购及服务款。目前项目正在进行中。
交货期限为：签订合同之日起硅钢卷
成都嘉扬铁路设子公司银川卧龙日常生产变压30天内交完，产品交货半年无
5料、钢板
备有限公司器所需的原材料质量问题结算完成。截止回函等材料日，材料已交货完毕。
注册会计师执行了如下核查程序：
1、结合公司历史坏账核销情况、各账龄段应收账款迁徙率，复核公司预期信用损
失率的确定依据及合理性；
2、通过同行业可比上市公司公开数据，对比分析公司应收账款周转率、应收账款
坏账计提比例，分析是否与同行业可比上市公司存在较大差异；
3、通过天眼查、企查查等网站检查主要客户的公司背景，检查是否存异常情况，
核实其与公司是否存在关联关系；
4、检查主要客户的交易内容、交易背景、账期以及期后回款，分析应收账款坏账
准备计提的充分性；
5、向管理层了解业务模式、结算周期，并结合合同条款检查，分析1年以上的应
收账款形成原因；
306、与同行业可比上市公司应收账款账龄进行对比，关注1年以上的应收账款占比
与同行业可比上市公司是否存在较大差异；
7、向管理层了解对于账龄一年以上的应收账款是否采取有效的催款措施；
8、向管理层了解前五名预付款项形成的背景、采购内容、预付比例、约定结算期
限并结合采购合同进行检查；
9、通过天眼查、企查查等网站对于前五名预付款对应的供应商，检查工商信息，
检查供应商是否与公司存在关联关系；
10、检查前五名预付款对应的供应商的期后结转情况。
经核查，注册会计师认为：
1、结合公司历史坏账损失情况及前瞻性分析，公司坏账计提金额充分、合理，相
关会计处理符合企业会计准则的有关规定；
2、账龄一年以上的应收账款所对应的主要客户款项不存在较大的信用风险，应收
账款坏账准备的计提充分、谨慎，公司已采取相应的催款措施。
3、结合前五名预付款项形成的背景、交易对象、采购内容、预付比例及截止目前
款项结转情况等，除审计报告中“无法表示意见涉及的主要内容”所述事项的可能影响外，未发现公司前五名预付款中存在关联方占用资金的情形。
问题六：报告期末，你公司存货账面余额为8.79亿元，同比增长59.20%，期末计提存货跌价准备0.39亿元。请你公司：
（1）结合存货主要内容、存放地点、存货状态、库龄、对应在手订单及执行情况、跌价准备测试过程等，说明产品是否存在积压、滞销情形。
（2）补充披露各业务存货跌价准备计算过程，包括不限于存货类型、产成品种类、数量、可变现净值及确定参数等，并说明你公司存货跌价准备计提的合理性及充分性。
31请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
问题（1）结合存货主要内容、存放地点、存货状态、库龄、对应在手订单及执行情
况、跌价准备测试过程等，说明产品是否存在积压、滞销情形。
（一）公司2022年期末存货的情况
单位：万元存货类型期末原值跌价准备期末账面价值
原材料10792.87617.710175.16
在产品20081.2915.0420066.25
库存商品5024.55596.734427.81
在途物资216.91-216.91
发出商品21410.931935.7619475.17
半成品6020.89772.865248.03
合同履约成本24322.96-24322.96
小计87870.393938.1083932.29
其中：电力板块27698.602153.6625544.94
铁路与轨道交通板块31732.80272.431460.41
通信电子板块28586.981512.0427074.95
备注：板块间内部抵消金额较小，不予考虑。
其中：
（1）电力板块2022年存货情况
单位：万元期末原值存货类别主要内容跌价准备一年以内一至二年二至三年三年以上合计
控制器及组件、
电子元器件、工
原材料3192.351033.82315.35288.354829.87363.39
业芯片、电气材料等未完工的电测
产品、电力监测
在产品3572.14---3572.1415.04
和检测产品、智能配网产品等各种型号的电
库存商品力监测和检测888.18290.86250.0698.591527.69231.18
产品、智能配网
32产品、电测产品
等发往客户但未满足收入确认条件的各种型号的电力设备
发出商品10181.681008.14146.16171.2711507.25771.19状态检测和监
测产品、智能配
网产品、电测产品等未完工的电测
产品、电力监测
半成品3369.991890.26360.97399.496020.71772.86
和检测产品、智能配网产品等正在执行的技
合同履约术服务、安装服
136.9497.446.56-240.94-
成本务合同归集的成本等
小计21341.284320.521079.10957.7027698.602153.66
在手订单26197.88
公司年末会结合库龄、存货的通用性以及销售周期特性，判断存货是否为呆滞品，对于呆滞品，按照可回收利用的金额作为可变现净值，相应计提跌价准备；对于其他正常存货，根据存货跌价测试确认可变现净值并判断是否计提跌价准备，具体存货跌价测试情况见“问题（2）”。铁路与轨道交通板块和通信电子板块情况相同，下文省略。
公司电力板块存货整体状态良好，且以订单式生产为主，备货生产为辅，整体上积压、滞销存货情况较少。
公司电力板块的存货，除发出商品和合同履约成本存放在客户所在地，其他存货主要存放在红相股份、浙江涵普、成都鼎屹三家公司。2022年末电力板块存货主要为发出商品、原材料、在产品和半成品，较多有订单相关联，不存在大额的积压、滞销存货情况。
公司电力板块存货库龄整体较短，一年以内占比达到77%，两年以内占比达到93%。
公司积压、滞销存货主要为库龄3年以上存货，存货跌价准备计提比例高，三年以上存货跌价准备计提比例为83%。
公司电力板块期末在手订单为26197.88万元，与期末存货余额基本一致，不存在明显的积压、滞销迹象。
33（2）铁路与轨道交通板块2022年年存货情况
单位：万元
期末余额（万元）跌价准存货类别主要内容一年以内一至二年二至三年三年以上合计备生产变压器相关的电磁
线、硅钢和变压器油等；提
原材料 供 EPC工程服 3398.04 - - - 3398.04 -务相关的光
伏组件、箱
体、电线电缆等未完工的变
在产品750.63---750.63-压器产品各类型号的
电力变压器、
库存商品953.61272.48121.11913.092260.30141.18牵引变压器等发往客户但未满足收入确认条件的
发出商品672.4155.25238.0183.591049.26131.22
电力变压器、牵引变压器等未完工的变
半成品172.74---172.74-压器产品正在执行的
合同履约 EPC 工程服务
24101.83---24101.83-
成本合同归集的成本
小计30049.27327.73359.13996.6831732.80272.40
在手订单57334.13
公司铁路与轨道交通板块存货整体状态良好，且主要以订单式生产，整体上积压、滞销存货情况较少。
铁路与轨道交通板块的存货，除发出商品和合同履约成本在客户所在地，其他存货主要存放在银川卧龙及子公司。从存货内容看，2022年末铁路与轨道交通板块存货主要为原材料和合同履约成本，其中原材料均为1年以内，合同履约成本均有订单相对应，不存在积压、滞销存货情况。
公司铁路与轨道交通板块存货库龄较短，一年以内占比达到95%，存货整体状态良
34好。公司库龄超过1年存货为库存商品和发出商品，积压、滞销金额较小，其中库存商
品主要为新研产品，该等产品需要经过较长时间的挂网试运行以取得客户信任及推广，相关产品目前仍在挂网试运行中；发出商品主要为发往客户但未满足收入确认条件的产品，有具体订单对应。
公司铁路与轨道交通板块期末在手订单为57334.13万元，与期末存货余额相比在手订单充足，不存在明显的积压、滞销迹象。
（3）通信电子板块2022年存货情况
单位：万元
期末余额（万元）存货类别主要内容跌价准备一年以内一至二年二至三年三年以上合计
集成电路、部
原材料件、腔体、电容、1038.81552.45267.28701.312559.85254.31
PCB 板等未完工的各种型号的微波器
在产品12770.612791.68175.05-15737.34-
件、微波组件及子系统等各种型号的微
库存商品波器件、微波组989.938.4551.50167.821217.70224.38件及子系统等发往客户但未满足收入确认
发出商品3618.563316.26998.20922.168855.191033.35条件的微波组件及子系统等
隔离器、机加件
在途物资216.91---216.91-等合同履约
-------成本
小计18634.826668.841492.031791.2928586.991512.04
在手订单72556.60
公司通信电子板块存货整体状态良好，且主要以订单式生产，整体上积压、滞销存货情况较少。
公司通信电子板块存货，除发出商品在客户所在地，其他存货主要存放在星波通信。
2022年末，通信电子板块存货主要为在产品和发出商品（期末余额占比86%），其中在
产品金额较高主要是因为近年公司拓展了重点军品型号产品，相关产品配套层级高、生
35产周期长所致；发出商品较高主要是受下游军工客户验收时间较长影响，该两类存货均
有订单对应且毛利率较高，不存在明显积压、滞销情况。
从库龄情况看，公司通信电子板块存货中原材料、在产品、库存商品、发出商品均有超过2年情形。其中：在产品为生产周期因素影响，不存在积压、滞销情况；超过2年的库存商品和超过3年的发出商品，从审慎角度全额计提跌价准备；原材料主要为各类电子元器件，型号众多、使用周期长（根据《航天元器件有效贮存期和超期复验要求》的规定，元器件的贮存期为8年，对于超过贮存期的元器件，需进行元器件的复验、可焊性试验及 DPA 分析），公司计提跌价准备的主要为例外库元器件（重要项目使用的高等级元器件贮存期达到8年的转入例外库并进行复检）、5年以上定制的专用元器件以及5年以上正常仓库的通用元器件等可能存在的呆滞的原材料。
公司通信电子板块期末在手订单为72556.6万元，与期末存货余额相比在手订单充足，不存在明显的积压、滞销迹象。
问题（2）补充披露各业务存货跌价准备计算过程，包括不限于存货类型、产成品
种类、数量、可变现净值及确定参数等，并说明你公司存货跌价准备计提的合理性及充分性。
一、可变现净值计算过程
1、首先结合库龄、存货的通用性以及销售周期特性，判断存货是否为呆滞品。对
于呆滞品，按照可回收利用的金额作为可变现净值。对于正常品，库存商品、发出商品等直接用于出售的商品存货，其可变现净值按该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定；用于生产而持有的原材料、半成品、在制品存货，其可变现净值按所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
2、对于产成品预计售价的取数步骤为：
*该产品在手订单价格；
*相近产品在手订单价格；
*该产品最近销售价格；
36*相近产品最近销售价格。
3、在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，计提存货跌价准备。存货跌价准备通常按照单个存货项目的成本高于可变现净值的差额计提。
4、对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备。
每年年末公司基于市场环境、企业规划、产品预测、经营计划等综合考虑，判断存货是否存在减值迹象，根据上述可变现净值计算过程进行减值测试。
二、存货跌价情况
1、2022年电力板块存货跌价计提情况
2022年电力板块存货期末余额27698.60万元，计提存货跌价金额2153.66万元，
存货跌价计提比例为7.78%，电力板块存货库龄及存货跌价情况表如下：
期末余额（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料3192.361033.82315.35288.354829.87
在产品3572.14---3572.14
库存商品888.18290.86250.0698.581527.69
发出商品10181.671008.14146.16171.2711507.24
半成品3370.001890.26360.97399.496020.71
合同履约成本136.9497.446.56-240.94续上表
存货跌价（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料9.2716.16104.08233.88363.39
在产品15.04---15.04
库存商品46.4824.5963.5996.51231.18
发出商品499.0290.7910.12171.27771.19
半成品60.50323.4795.31293.58772.86
合同履约成本-----续上表
计提比例（%）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
37原材料0.291.5633.0181.117.52
在产品0.42---0.42
库存商品5.238.4525.4397.9015.13
发出商品4.909.016.92100.006.70
半成品1.8017.1126.4073.4912.84
合同履约成本-----
电力板块存货跌价准备的计提主要是库龄三年以上的存货，公司认为三年以上的存货可能为呆滞品，从对存货用途、存货状态、通用性判断长库龄存货的回收、利用价值后，如果呆滞的可能性很大，则按100%计提跌价。
2、2022年铁路与轨道交通板块存货跌价计提情况
2022年铁路与轨道交通板块存货期末余额31732.80万元，计提存货跌价金额
272.40万元，存货跌价计提比例为0.86%，铁路与轨道交通板块存货库龄及存货跌价情
况表如下：
期末余额（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料3398.04---3398.04
在产品750.63---750.63
库存商品953.61272.48121.11913.092260.30
发出商品672.4155.25238.0183.591049.26
半成品172.74---172.74
合同履约成本24101.83---24101.83续上表
存货跌价（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料-----
在产品-----
库存商品28.661.604.52106.40141.18
发出商品8.89-72.0850.25131.22
半成品-----
合同履约成本-----续上表
存货类别计提比例（%）
38一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料-----
在产品-----
库存商品3.010.593.7311.656.25
发出商品1.32-30.2860.1112.51
半成品-----
合同履约成本-----
公司产成品变压器技术成熟，通用性强，产品有效寿命长，且在非运行状态下，变压器主体和变压器油完全分离，在需要的情况下，公司可以根据销售订单改变变压器技术规格，因此原材料、产成品均有较高的通用性，不存在明显减值迹象。
公司铁路与轨道交通板块库龄较长的存货主要是新研产品形成的库存商品，该些产品处于挂网运行状态，目的通过挂网运行以提升新产品市场认可度，更好的为新研制的变压器开拓市场，总体销售周期较长。基于现在变压器销售产品来看，相同或相似产品的变压器售价都高于该批产品，因此在市场拓展后有合适的订单时该批产品的售价会高于现在的成本价，因此不存在明显减值迹象，存货跌价准备计提充分。
3、2022年通信电子板块存货跌价计提情况
2022年通信电子板块存货期末余额28586.98万元，计提存货跌价金额1512.04万元，存货跌价计提比例为5.29%，通信电子板块存货库龄及存货跌价情况表如下：
期末余额（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料1038.81552.45267.28701.312559.85
在产品2538.4613023.83175.05-15737.34
库存商品989.938.4551.50167.821217.70
发出商品3618.563316.26998.20922.168855.19
在途物资216.91---216.91
合同履约成本-----续上表
存货跌价（万元）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料---254.31254.31
在产品-----
39库存商品5.06-51.50167.82224.38
发出商品107.910.882.41922.161033.35
在途物资-----
合同履约成本-----续上表
计提比例（%）存货类别一年以内一至二年二至三年三年以上合计
原材料---36.269.93
在产品----
库存商品0.51-100.00100.0018.43
发出商品2.980.030.24100.0011.67
在途物资-----
合同履约成本----
注：通信电子板块存货跌价准备集中在三年以上的原材料、库存商品和发出商品。
通信电子板块的原材料主要电子元器件，其物料种类繁多、规格型号多样。根据《航天元器件有效贮存期和超期复验要求》的规定，元器件的贮存期为8年；对于超过贮存期的元器件，需进行元器件的复验、可焊性试验及 DPA 分析。公司通信电子板块的产品质量等级分为航天 A级，航天 B级，军品级、民品级；根据《航天元器件有效贮存期和超期复验要求》的要求，公司设定了航天 A级，航天 B 级等重要项目使用的元器件贮存期要求，根据要求将元器件贮存期达到8年的转入例外库，并对例外库的元器件进行复检。复检合格的例外库的器件，仍可以用于军品级和民品级产品的生产。正常备料的原材料不存在减值迹象，计提跌价准备的原材料主要为例外库元器件、5年以上定制的专用元器件以及5年以上正常仓库的通用元器件等可能存在的呆滞的原材料。
库存商品库龄2年以上的，公司判断后续不会形成订货或者工单取消的库存，全额计提跌价。根据谨慎性原则，发出商品3年以上全额计提跌价。
综上所述，公司报告期末的库存主要是根据在手订单及预计订单组织生产所需的原材料及产品。公司根据企业会计准则以及公司会计政策的相关规定，存货跌价准备计提充分。
40注册会计师执行了如下核查程序：
1、选取样本，对存货执行监盘程序，核实存货是否存在损坏、残次等情况；
2、对存货期末余额执行分析程序，了解其波动情况及原因，测算存货周转情况，
分析存货余额的合理性；
3、与公司管理层进行访谈，了解公司的业务开展情况，分析存货跌价计提的充分
性及合理性；
4、了解公司计提存货跌价准备的会计政策、存货跌价测试的方法，复核公司存货
跌价测试过程，检查公司存货跌价准备计提的充分性。
5、了解主要存货库龄较长的原因，分析存货库龄的准确性及跌价准备的充分性。
6、获取公司的在手订单明细表，并检查其中大额的订单信息，复核在手订单金额的准确性。
经核查，注册会计师认为：
公司的产品不存在明显的积压、滞销情形，针对库龄较长的存货已计提相应的存货跌价准备；由于审计报告中“无法表示意见涉及的主要内容”所述事项，可能影响2022年年末存货原值的准确性，进而影响存货跌价计提的准确性与充分性。除此之外，公司存货跌价已按相应的会计政策计提。
问题七：报告期末，你公司应付账款余额为5.56亿元，合同负债余额为1.15亿元。请你公司结合业务模式和结算模式等，说明应付账款和合同负债期末余额较大的原因，是否与同行业可比公司存在重大差异，是否存在逾期情形，如是，请具体说明；并请补充披露前五大应付账款、合同负债交易对象的具体情况及交易背景，核实是否为你公司前五大供应商，是否与你公司、持股5%以上股东、董监高存在关联关系。请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
41问题（1）报告期末，你公司应付账款余额为5.56亿元，合同负债余额为1.15亿元。请你公司结合业务模式和结算模式等，说明应付账款和合同负债期末余额较大的原因，是否与同行业可比公司存在重大差异，是否存在逾期情形，如是，请具体说明；并请补充披露前五大应付账款、合同负债交易对象的具体情况及交易背景，核实是否为你公司前五大供应商，是否与你公司、持股5%以上股东、董监高存在关联关系。
一、应付账款相关情况
（一）采购模式
公司根据生产计划确定采购原材料的品名、规格、数量等，并进行供应商评估与选择，采取批量采购和按需即时采购相结合的模式，进行定制化零部件采购和标准化零部件采购。为了有效控制产品质量和成本，公司建立了一套严格的采购管理制度，以规范原材料采购环节的质量控制和审批流程。
（二）应付账款较大的原因及与同行业对比情况
应付账款/(营
2022年度营业成存货原值增加应付账款金额同行业公司应付账款占(营业成
序号业务板块业成本+存货原本（万元）额（万元）（万元）本+存货增加)比例
值增加)奥特迅
22.23%
（002227.SZ）科汇股份
43.72%
（688681.SH）
1电力板块35555.982651.239904.1925.92%
亿嘉和
89.81%
（603666.SH）咸亨国际
32.36%
（605056.SH）保变电气
60.13%
（600500.SH）思源电气
43.90%
（002028.SZ）
2铁路板块64405.9021045.8830713.1435.94%
特变电工
32.37%
（600089.SH）三变科技
20.71%
（002112.SZ）雷电微力
34.11%
（301050.SZ）
3通信电子板块18643.529125.8114958.4753.87%
盛路通信
43.58%
（002446.SZ）
42新劲刚
31.57%
（300629.SZ）
分部间抵消-2654.24-----
合计115951.1732822.9255575.8037.36%--
公司2022年末电力板块应付账款占比与奥特迅基本一致，低于同行业平均水平，反应了公司电力板块应付账款支付较为及时；
公司2022年末铁路板块应付账款占比处于同行业平均水平。
公司2022年末通信电子板块应付账款占比略高于同行业，主要系子公司星波通信以应收商业承兑汇票结算，报告期末应付账款包含以应收商业承兑汇票结算但报告期末商业承兑未到期的对应的应付账款余额5299.34万元，扣除未到期商业承兑汇票结算的应付账款，通信电子板块的应付账款占比为34.78%，处于同行业平均水平。
（三）应付账款逾期情况
公司商业信用良好，对主要应付账款（100万元以上）均不存在逾期的情况。
（四）前五大应付账款情况
公司2022年度前五大应付账款情况如下：
是否为占应付应付账款供应商应付款项采购主要内是否是否存在序号前五大账款比名称期末余额容逾期关联关系供应商例南通诗响新能源
1否3862.396.95%工程服务否否
有限公司安徽三律检验检
2否2720.134.89%筛选费否否
测服务有限公司无锡巨龙硅钢股
3是1676.113.02%硅钢片等否否
份有限公司如皋硕源新能源
4否1641.962.95%工程服务否否
有限公司
逻辑电路、
5供应商五否1578.532.84%否否
稳压器等
小计11479.1220.65%
根据上表所示，应付账款前五大的供应商中：南通诗响新能源有限公司和如皋硕源新能源有限公司为新能源工程业务的供应商，新能源工程业务工期相对较长，金额较大；
无锡巨龙硅钢股份有限公司是铁路与轨道交通牵引供电装备板块硅钢片等主材供应商，
43该材料为大宗商品，公司产品消化量大，采购金额相应较大；安徽三律检验检测服务有
限公司和供应商五为通信电子板块业务的供应商，公司产品涉及相应的元器件采购及筛选数量较多，金额较大。
经核实，上述供应商与公司、持股5%以上股东、董监高不存在关联关系。
二、合同负债相关情况
（一）销售模式
公司客户以发电、电网、通信电子、铁路与轨道交通行业中的国有大中型企业、海外企业为主。公司根据客户公布的招标采购需求、定制化开发需求等为发电、电网、通信电子、铁路与轨道交通客户提供商品和服务，公司的销售订单主要通过投标方式获得，采用直销的方式销售。
（二）合同负债较大的原因及与同行业对比情况
2022年度营业收合同负债金合同负债占营同行业公司合同负债占营业收
序号业务板块入（万元）额（万元）业收入比例入比例奥特迅
11.49%
（002227.SZ）科汇股份
5.85%
（688681.SH）
1电力板块56318.715386.569.56%
亿嘉和
1.65%
（603666.SH）咸亨国际
5.68%
（605056.SH）保变电气
6.57%
（600500.SH）思源电气
7.36%
（002028.SZ）
2铁路板块73251.895979.618.16%
特变电工
6.96%
（600089.SH）三变科技
2.65%
（002112.SZ）雷电微力
44.16%
（301050.SZ）通信电子板盛路通信
334097.47136.400.40%0.25%
块 （002446.SZ）新劲刚
0.41%
（300629.SZ）
44合计163668.0811502.577.03%--
2022年末，公司合同负债金额占营业收入比例为7.03%，合同负债占营业收入比例整体较小。鉴于占比整体较小，该比例受销售合同中关于预收款的约定及客户对相关产品的签收时点影响较大。从上表来看，公司合同负债占比与同行业平均水平相比不存在明显差异。
（三）前五大合同负债客户情况
公司2022年度前五大合同负债客户情况如下：
合同负债是否前五占合同负债所属业务是否存在序号合同负债客户名称销售主要内容期末余额大客户比例板块关联关系
厄瓜多尔公共战略变压器、隔离开
13281.39是28.53%铁路板块否
电力集团关、断路耐等中国电建集团河北
2省电力勘测设计研448.67否3.90%铁路板块变压器否
究院有限公司中国铁路广州局集
3团有限公司广州工440.32否3.83%铁路板块变压器否
程建设指挥部海盐南原电力工程
4404.42否3.52%电力板块工程服务否
有限责任公司国网河南综合能源一次设备状态检
5403.54否3.51%电力板块否
服务有限公司测、诉测产品
小计4978.35-43.28%-
根据上表可知，公司合同负债项目最大构成方是厄瓜多尔公共战略电力集团，该款项是厄瓜多尔公共战略电力集团按照电力工程合同约定支付；其余合同负债由零散客户
共同构成，金额均较小，皆严格按照合同约定预收。我司2022年末合同负债为1.15亿元，年初为2.57亿元，合同负债有所下降的。综上所述，公司的合同负债处于正常水平。
注册会计师执行了如下核查程序：
1、了解及测试与采购相关的内部控制制度；
2、了解及核实应付账款及合同负债期末余额较大的原因；
3、选取样本对应付账款及合同负债期末余额进行函证；
454、选取样本检查合同条款，了解应付账款及合同负债相应的交易背景、交易内容，
并检查应付账款及合同负债是否逾期；
通过企查查、天眼查等网站检查主要供应商的工商信息，核实是否与公司存在关联关系。
经核查，注册会计师认为：
公司应付账款和合同负债期末余额较大的原因具有合理性，不存在重大的逾期应付账款；公司的前五大供应商，与公司、持股5%以上股东、董监高不存在关联关系。
问题八：报告期末，你公司货币资金余额5.04亿元，短期借款余额5.94亿元、一年内到期的非流动负债余额1.76亿元、长期借款余额2.21亿元、应付债券余额5.52亿元。请你公司：
（1）说明期末货币资金具体存放情况，包括银行账户名称、地点、金额等，是否存
在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等情形，在此基础上说明期末货币资金是否真实，是否存在公司控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用公司资金的情形。
（2）补充披露截至目前合并报表范围内有息负债具体情况，包括但不限于融资（借款）方式、融出方、融入方、借款日、还款日、融资（借款）金额等，是否存在逾期或者违约的情况。
（3）结合货币资金、现金流及收支安排、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期
限与清偿安排等因素，说明你公司是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性风险，你公司已采取或拟采取的防范应对措施。
请年审会计师核查并发表明确意见。
【回复】：
问题（1）说明期末货币资金具体存放情况，包括银行账户名称、地点、金额等，是否存在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等
46情形，在此基础上说明期末货币资金是否真实，是否存在公司控股股东、实际控制人及
其关联方非经营性占用公司资金的情形。
1、说明期末货币资金具体存放情况，包括银行账户名称、地点、金额等，是否存
在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等情形
截至2022年末，公司及子公司货币资金存放的具体情况如下：
银行名称金额（人民币，万元）存放地点安徽合肥、福建厦门、宁夏银川、上海、浙
中国银行股份有限公司9321.36江海盐
兴业银行股份有限公司8862.08安徽合肥、福建厦门、江苏如皋、宁夏银川
中国建设银行股份有限公司7587.14福建厦门、江苏如皋、宁夏银川、四川成都
交通银行股份有限公司4419.87福建厦门、宁夏银川、四川成都
徽商银行股份有限公司3464.98安徽合肥
中国民生银行股份有限公司3456.14安徽合肥、福建厦门、四川成都
中国光大银行股份有限公司2924.97安徽合肥、福建厦门、宁夏银川
厦门银行股份有限公司2519.42福建厦门
厦门国际银行股份有限公司1960.55福建厦门
中国农业银行股份有限公司1589.37福建厦门、浙江宁波
中国工商银行股份有限公司909.50安徽合肥、福建厦门、宁夏银川
招商银行股份有限公司698.17安徽合肥、福建厦门、宁夏银川、四川成都
绍兴银行股份有限公司601.78浙江海盐
中信银行股份有限公司551.65安徽合肥、福建厦门、宁夏银川
太平洋银行（BancodelPacífico） 483.05 厄瓜多尔
国家开发银行323.78宁夏银川
宁夏银行股份有限公司252.09宁夏银川
WestpacBankingCorporation-
166.19澳大利亚
BlackburnBranch
上海浦东发展银行股份有限公司145.24福建厦门
WestpacBankingCorporation-
41.29澳大利亚
forestHillBranch
华夏银行股份有限公司38.22福建厦门、宁夏银川
宁夏黄河农村商业银行股份有限公司31.49宁夏银川
浙商银行股份有限公司8.80福建厦门
浙江海盐农村商业银行股份有限公司6.00浙江海盐
泉州银行股份有限公司5.77福建厦门
首都银行（中国）有限公司3.55福建厦门
广州银行股份有限公司1.88宁夏银川
宁波银行股份有限公司0.67浙江海盐
赣州银行股份有限公司0.24福建厦门
47杭州银行股份有限公司0.03四川成都
银行存款（小计）50375.26现金（小计）18.50
合计50393.76
经核查上述银行账户涉及的性质、签署协议，公司不存在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等情形。
2、在此基础上说明期末货币资金是否真实，是否存在公司控股股东、实际控制人
及其关联方非经营性占用公司资金的情形
截至2022年末，公司货币资金具体结构如下：
项目期末余额（人民币，万元）库存现金18.50
银行存款39820.68
其他货币资金10554.57
合计50393.76
如前所述，公司期末货币资金真实准确，与控股股东、实际控制人或其他关联方保持独立，不存在公司控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用公司资金的情形。
问题（2）补充披露截至目前合并报表范围内有息负债具体情况，包括但不限于融资（借款）方式、融出方、融入方、借款日、还款日、融资（借款）金额等，是否存在逾期或者违约的情况。
截至2023年4月30日，公司有息负债为164229.18万元，其中银行贷款108017.75万元，应付债券56211.43万元（为2020年发行的可转换公司债券余额）。公司银行贷款具体情况如下：
单位：万元未归还本金借款主体（融贷款行（融出方）长/短期借款本金（贷款余起贷日止贷日入方）
额）
兴业银行思明支行红相股份长期2400.00505.262019-5-62024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期1530.00322.112019-5-142024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期1320.00310.592019-12-112024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期4569.001343.822020-4-92024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期1180.00347.062020-4-212024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期1155.40339.822020-5-142024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期945.60278.122020-5-62024-5-5
兴业银行思明支行红相股份长期950.00950.002023-4-202026-4-19
48未归还本金借款主体（融贷款行（融出方）长/短期借款本金（贷款余起贷日止贷日入方）
额）
兴业银行思明支行红相股份长期928.00878.002020-5-142023-5-13
兴业银行思明支行红相股份长期3000.002940.002022-4-292025-4-28
兴业银行思明支行红相股份长期1000.001000.002022-12-262025-12-25
兴业银行思明支行红相股份长期45.0044.552022-11-42025-9-22
兴业银行思明支行红相股份长期855.00846.452022-11-42025-9-22
兴业银行思明支行红相股份长期980.00980.002023-3-172026-3-16
兴业银行思明支行红相股份长期980.00980.002023-3-242026-3-23
兴业银行思明支行红相股份长期980.00980.002023-3-302026-3-29
厦门银行厦门分行红相股份长期3728.003728.002022-12-12024-5-30
农行长青支行红相股份长期998.00998.002023-1-192024-7-18
中信银行红相股份长期2500.002500.002022-12-192024-4-16
浦发银行红相股份长期6000.005750.002020-10-162023-10-16
中国银行红相股份长期2000.002000.002021-8-252023-8-25
兴业银行思明支行红相股份短期2000.002000.002022-6-132023-6-12
兴业银行思明支行红相股份短期2000.002000.002022-8-312023-8-30
兴业银行思明支行红相股份短期980.00980.002023-2-282024-2-27
国际银行红相股份短期4000.003960.002022-9-282023-9-28
国际银行红相股份短期500.00500.002023-4-102024-4-9
国际银行红相股份短期1500.001485.002022-7-282023-7-28
农行长青支行红相股份短期980.00980.002022-6-202023-6-19
中国银行红相股份短期950.00950.002023-4-192024-4-18
中国银行红相股份短期1050.001050.002022-5-242023-5-24
交行观音山支行红相股份短期904.67904.672022-10-202023-10-17
招商银行红相股份短期739.57739.572022-10-312023-9-1
招商银行红相股份短期2398.002398.002022-12-92023-12-9
招商银行红相股份短期1860.001860.002022-12-162023-12-25兴业银行合肥胜利
星波通信短期990.00990.002023-2-202024-2-20路支行徽商银行合肥高新
星波通信短期500.00500.002022-8-222023-8-22技术开发区支行徽商银行合肥高新
星波通信短期300.00300.002022-8-292023-8-29技术开发区支行徽商银行合肥高新
星波通信短期500.00500.002022-9-142023-9-14技术开发区支行徽商银行合肥高新
星波通信短期500.00500.002022-11-172023-11-17技术开发区支行中信银行合肥桐城
星波通信短期500.00500.002022-11-302023-7-20路支行中信银行合肥桐城
星波通信短期100.00100.002022-12-12023-7-20路支行中信银行合肥桐城
星波通信短期600.00600.002023-1-282023-7-28路支行中信银行合肥桐城
星波通信短期900.00900.002023-1-282023-7-28路支行中信银行合肥桐城
星波通信短期900.00900.002023-1-282023-7-28路支行招商银行合肥高新
星波通信短期800.00800.002022-11-22023-11-2支行
49未归还本金借款主体（融贷款行（融出方）长/短期借款本金（贷款余起贷日止贷日入方）
额）招商银行合肥高新
星波通信短期1000.001000.002022-10-202023-10-20支行
宁夏银行新城支行银川卧龙短期4900.004900.002022-6-162023-6-15
宁夏银行新城支行银川卧龙短期988.36988.362022-9-292023-9-28
宁夏银行新城支行银川卧龙短期910.00910.002022-10-122023-9-28
兴业银行银川分行银川卧龙短期4000.004000.002022-6-302023-6-29
兴业银行银川分行银川卧龙短期2000.002000.002022-12-282023-12-27光大银行银川分行
银川卧龙长期80.0080.002022-4-292023-10-28营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期500.00500.002022-5-182023-5-17营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期4000.004000.002022-5-182023-11-17营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期69.0069.002022-10-312023-10-28营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期552.00552.002022-10-312024-4-28营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期499.81499.812022-11-252024-4-25营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期220.00220.002023-1-42023-7-4营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期220.00220.002023-1-42024-1-4营业部光大银行银川分行
银川卧龙长期1760.001760.002023-1-42024-4-28营业部黄河农村商业银行
银川卧龙短期400.00400.002023-1-102023-11-30庆安支行黄河农村商业银行
银川卧龙短期3600.003600.002023-1-102024-1-10庆安支行中国建设银行宁夏
银川卧龙短期3700.003700.002023-1-162024-1-16回族自治区分行中国建设银行宁夏
银川卧龙短期1300.001300.002023-3-162024-1-16回族自治区分行国家开发银行宁夏
银川卧龙短期5000.005000.002022-7-152023-7-14回族自治区分行
华夏银行兴洲支行银川卧龙长期100.00100.002022-11-182023-10-21
华夏银行兴洲支行银川卧龙长期100.00100.002022-11-182024-4-21
华夏银行兴洲支行银川卧龙长期100.00100.002022-11-182024-10-21
华夏银行兴洲支行银川卧龙长期100.00100.002022-11-182025-4-21
华夏银行兴洲支行银川卧龙长期3500.003500.002022-11-182025-11-10中铁建金融租赁有
银川卧龙长期7000.007000.002023-3-302026-3-29限公司
宁夏银行新城支行银川卧龙短期300.00300.002022-9-302023-9-28
宁夏银行新城支行银川卧龙短期400.00400.002022-11-242023-9-28
宁夏银行新城支行银川卧龙短期300.00300.002022-11-302023-9-28
兴业银行银川分行银川卧龙短期999.56999.562022-12-282023-12-27
中国银行海盐支行浙江涵普长期1000.001000.002022-8-262025-8-25
中国银行股份有限浙江涵普短期2000.002000.002022-6-162023-6-15
50未归还本金借款主体（融贷款行（融出方）长/短期借款本金（贷款余起贷日止贷日入方）
额）公司海盐支行
中国银行海盐支行浙江涵普短期2000.002000.002022-6-222023-6-21
合计118094.97108017.75—
结合上表分析，公司截至2023年4月30日的银行贷款中，短期银行贷款余额
60195.16万元，一年以内到期的长期贷款余额为19228.81万元，长期银行贷款余额
28593.78万元。公司整体经营情况良好，上述银行贷款均已设置了有效的抵押及其他
增信措施，不存在已逾期或者违约的情况。
此外，公司于2020年3月公开发行58500万元可转换公司债券，期限为6年，自2020年3月至2026年3月，票面利率分别为0.5%、0.80%、1.40%、1.80%、3.00%、3.50%，到期公司按照债券面值的118%（含最后一期利息）赎回未转股的可转债。截至2023年4月30日，上述可转换公司债券余额56211.43万元。公司上述可转债票面利率成本较低，
公司按时支付相关利息，不存在逾期或者违约的情况。
问题（3）结合货币资金、现金流及收支安排、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期限与清偿安排等因素，说明你公司是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性风险，你公司已采取或拟采取的防范应对措施。
1、公司货币资金、现金流及收支安排、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期限
与清偿安排的具体情况
从公司整体资金来源的角度，第一，截至2023年4月末，公司货币资金余额为
44123.15万元，剔除募集资金、保函及银行承兑汇票保证金等用途受限资金后的可使
用货币资金余额为27938.57万元。第二，截至2023年4月末，公司整体已审批的可使用的银行授信额度为49500万元，银行授信额度可以循环使用。第三，公司整体经营情况良好，经营回款正常，经营活动产生的现金流量流入基本可覆盖经营活动产生的现金流量流出。第四，公司投资并持有的盐池华秦20MWp光伏发电项目以及中铁金融租赁公司的股权等资产较为优质，截至2023年4月末账面价值为34036.53万元，资产流动性较好，可作为现金流回收的有效补充。
51从债务支出的角度，截至2023年4月末，公司银行贷款合计108017.75万元，其中
2023年内到期银行贷款余额61772.16万元，2024年内到期银行贷款余额25924.59万元，
2025年内到期银行贷款余额9431.00万元，2026年内到期银行贷款余额10890.00万元。
公司上述银行贷款平均融资成本为4%/年，即每年利息支出平均为4320.71万元。
截至2023年4月末银行贷款余额金额（万元）
2023年到期61772.16
2024年到期25924.59
2025年到期9431.00
2026年及以后到期10890.00
合计108017.75
备注：以上有息负债未包括可转债的应付债券金额。
2、说明公司是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性风险，你公司已采取或
拟采取的防范应对措施首先，会计师对公司2022年年报出具无法表示意见的审计报告后，公司与当地政府、金融监管机构及各银行保持密切沟通，经沟通协调，公司各贷款银行达成了对公司不随意抽贷、压贷、断贷，在程序合规的基础上，保持对公司信贷政策的稳定性，对于符合条件的银行续贷，相关单位积极支持公司使用应急还贷资金，避免影响公司正常生产经营。各银行亦均对公司正常经营发展表示支持。公司上述银行授信额度可以循环使用，将有效支撑公司债务偿付能力。
其次，公司截至2023年4月末可使用的货币资金余额、尚可使用的银行授信余额、持有的流动性较好的资产账面价值等合计111475.10万元，可有效覆盖公司短期贷款及一年以内到期的银行贷款余额（79423.97万元），流动性风险较小。
再次，公司制定了增强债务偿付能力及降低流动性风险的具体措施。第一，就本次审计意见类型，公司加强与客户、供应商的沟通，打消合作伙伴疑虑，在夯实各个板块业务的基础上，保持公司各项业务的持续稳定发展。同时公司将加强销售回款力度，加快应收账款的周转率，提升公司的经营活动现金流量流入水平。第二，公司加强与各金融机构的沟通及合作，在风险可控范围内提高公司的授信额度。第三，公司对盐池华秦
20MWp光伏发电项目、中铁金融租赁公司股权、名下厂房设备等资产进行梳理，为后续
52融资增信、流动性补充等做相应准备。
综上，结合公司可用货币资金余额、银行授信、资产负债结构及采取的防范应对措施等因素分析，公司具备一定的债务偿付能力，流动性风险较小。
注册会计师执行了如下核查程序：
1、获取公司管理层编制的银行账户情况声明书，了解期末货币资金具体存放情况；
2、执行函证程序，确认货币资金是否真实存在，是否存在使用受限的情形；是否
存在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等情形；
3、选取样本检查公司主要账户银行流水，核实是否与公司董监高有非正常资金往来；
4、检查银行贷款合同，检查融资（借款）方式、融出方、融入方、借款日、还款
日、融资（借款）金额、融资利率等，核实是否存在逾期或者违约的情况。
5、前往公司开户行打印已开立账户清单，核实公司银行账户的入账完整性；
6、前往公司开户行获取征信证明，核实公司是否存在借款逾期的情形。
7、向管理层了解货币资金、现金流及收支安排、融资渠道、融资成本、经营回款、债务期限与清偿安排等，了解公司是否具备足够债务偿付能力，是否存在流动性风险，以及已采取或拟采取的防范应对措施。
经核查，注册会计师认为：
1、截至2022年末，公司的银行存款不存在与控股股东、实际控制人或其他关联方联合或共管账户或有其他协议约定等情形，期末的货币资金真实。除审计报告中“无法表示意见涉及的主要内容”所述事项可能影响外，未发现公司控股股东、实际控制人及其关联方非经营性占用公司资金的情形；
2、截至2023年4月30日，公司银行借款不存在逾期、违约等情形；
533、关于公司流动性风险，公司已采取相应的防范应对措施。
54（此页无正文，为红相股份有限公司容诚专字[2023]361Z0488 号报告之签字盖章页）
容诚会计师事务所中国注册会计师：
（特殊普通合伙）林炎临
中国注册会计师：
周起予
中国·北京
2023年月日
55