新兴铸管:2019年第一期及2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券2022年度债权代理事务报告并企业履约情况及偿债能力分析报告

2019年第一期新兴铸管股份有限公司
绿色债券
及
2019年第二期新兴铸管股份有限公司
绿色债券
2022年度债权代理事务报告并
企业履约情况及偿债能力分析报告
发行人：
新兴铸管股份有限公司
主承销商：
天风证券股份有限公司
2023年6月
1致2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券全体持有人：
鉴于：
1、新兴铸管股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）与天
风证券股份有限公司（以下简称“本公司”）签署了2017年新兴铸管
股份有限公司绿色债券（以下简称“本次债券”）的《债权代理协议》，且该协议已生效。
2、根据《2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券募集说明书》（以下简称“募集说明书”）的规定，2019年新兴铸管股份有限公司绿色债券（以下简称“本次债券”）已分两期分别于2019年1月22日
和3月27日发行完毕，本次债券全体持有人已同意委托天风证券股份有限公司作为本次债券债权代理人，代理有关本次债券的相关债权事务，在本次债券的存续期内向发行人提供相关后续服务。
本公司依据《募集说明书》、《债权代理协议》的约定履行主承销商、债权代理人的职责。按照《国家发展改革委办公厅关于进一步加强企业债券存续期监管工作有关问题的通知》（发改办财金〔2011〕
1765号）文的有关规定，自本次债券发行完成之日起，本公司与发行人进行接洽。为出具本报告，本公司对发行人2022年度的履约情况及偿债能力进行了跟踪和分析。
本报告依据本公司对有关情况的调查、发行人或相关政府部门出
具的证明文件进行判断，对本公司履行债权代理人和主承销商职责期间所了解的信息进行披露，并出具结论意见。
本公司未对本次债券的投资价值做出任何评价，也未对本次债券
2的投资风险做出任何判断。本次债券的投资者应自行判断和承担投资风险。
现将截至本报告出具之日的债权代理事项报告如下：
一、本次债券基本要素
（一）2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券1、债券名称：2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券（以下简称“19 新兴绿色债 01”或“19 新兴 G1”）。
2、债券代码：1980010.IB（银行间市场）；111076.SZ（深交所）。
3、发行首日：2019年1月21日。
4、债券发行总额：人民币10.00亿元。
5、债券期限：本次债券期限为5年，第三年末附设发行人调整
票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券利率：本期债券采用固定利率，在存续期内前3年票面
年利率为4.25%。在本期债券存续期的第3年末，发行人行使调整票面利率选择权，存续期后2年票面利率为3.80%。
7、计息期限：本次债券的计息期限自2019年1月22日起至2024年1月21日止。
8、债券担保：本次债券无担保。
9、信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人
主体信用级别为 AAA，本次债券的信用级别为 AAA。
10、主承销商：天风证券股份有限公司。
（二）2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券31、债券名称：2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券（以下简称“19 新兴绿色债 02”或“19 新兴 G2”）。
2、债券代码：1980089.IB（银行间市场）；111078.SZ（深交所）。
3、发行首日：2019年3月27日。
4、债券发行总额：人民币10.00亿元。
5、债券期限：本期债券期限为5年，第3年末附设发行人调整
票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券利率：本期债券采用固定利率，在存续期内前3年票面
年利率为4.25%。在本期债券存续期的第3年末，发行人行使调整票面利率选择权，存续期后2年票面利率为3.70%。
7、计息期限：本期债券的计息期限自2019年3月27日起至2024年3月26日止。
8、债券担保：本期债券无担保。
9、信用级别：经联合资信评估股份有限公司综合评定，发行人
主体信用级别为 AAA，本次债券的信用级别为 AAA。
10、主承销商：天风证券股份有限公司。
二、发行人履约情况
（一）办理上市或交易流通情况
发行人已按照本次债券募集说明书的约定，在发行完毕后一个月内向有关证券交易场所或其他主管部门申请本次债券上市或交易流通。本次债券分别于2019年1月25日和2019年4月2日在银行间市场上市流通，以下简称“19新兴绿色债01”和“19新兴绿色债02”，
4证券代码为 1980010.IB 和 1980089.IB；分别于 2019 年 2 月 28 日和
2019年4月19日在深圳证券交易所上市交易，以下简称“19新兴G1”和“19 新兴 G2”，证券代码为 111076.SZ 和 111078.SZ。
（二）付息行权情况
“19新兴绿色债01”的付息日为2020年至2024年每年的1月22日（如遇法定节假日或休息日，则付息工作顺延至其后第一个工作日）。发行人已于2022年1月22日全额支付第3个计息年度的利息
4250.00万元，不存在应付未付利息的情况。“19新兴绿色债02”的付息日为2020年至2024年每年的3月27日（如遇法定节假日或休息日，则付息工作顺延至其后第一个工作日），发行人已于2022年3月27日全额支付第3个计息年度的利息4250.00万元，不存在应付未付利息的情况。
2022年度，发行人对“19新兴绿色债02”进行了回售，截至2022年3月27日（行权日），“19新兴绿色债02”有效回售申报数量为0张，回售金额为0亿元（不含利息）。
（三）募集资金使用情况截至2022年末，根据本次公司债券募集说明书约定，“19新兴绿色债 01”募集资金用于 40MW 高温超高压煤气发电工程项目、芜
湖新兴 65MW煤气发电项目、2×58孔焦炉技术改造工程项目，40MW高温超高压煤气发电工程项目使用 4000.00 万元，芜湖新兴 65MW煤气发电项目使用15000.00万元，2×58孔焦炉技术改造工程项目项目使用 31000.00 万元。“19 新兴绿色债 02”募集资金用于 40MW
5高温超高压煤气发电工程项目、芜湖新兴 65MW 煤气发电项目、2×
58 孔焦炉技术改造工程项目，40MW 高温超高压煤气发电工程项目
使用 700.00 万元，芜湖新兴 65MW 煤气发电项目使用 10000.00 万元，2×58孔焦炉技术改造工程项目项目使用39300.00万元。公司已按照本次债券募集说明书的要求对募集资金进行了使用。
本次债券募集资金使用情况见下表：
单位：万元募集资是否与募已累计使用尚未使用募集募集资金总本期使用募金专户集说明书债券名称募集资金总募集资金年份额集资金总额运作情承诺用途额总额况一致
2019年第一期
2019运作
新兴铸管股份有100000.000.00100000.000.00是年规范限公司绿色债券
2019年第一期
2019运作
新兴铸管股份有100000.000.00100000.000.00是年规范限公司绿色债券
合计-200000.000.00200000.000.00--
（四）发行人信息披露情况
1、 中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）
发行人与本次债券相关的信息在中国债券信息网（www.chinabond.com.cn）披露的相关文件及时间如下：
（1）2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券2022年付息公告。【2022-01-17】
（2）新兴铸管股份有限公司关于“19 新兴 G1”回售结果的公告。
【2022-01-20】
（3）2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券投资者回售实施办法公告。【2022-02-07】
6（4）新兴铸管股份有限公司2022年第一次临时股东大会决议公告。【2022-03-17】
（5）2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券2022年付息公告。【2022-03-21】
（6）新兴铸管股份有限公司2021年年度报告。【2022-04-20】
（7）新兴铸管股份有限公司关于2019年限制性股票激励计划部
分限制性股票回购注销完成的公告。【2022-05-13】
（8）新兴铸管股份有限公司2022年跟踪评级报告。【2022-06-
17】
（9）新兴铸管股份有限公司关于公司董事接受纪律审查和监察调查的公告。【2022-07-05】
（10）新兴铸管股份有限公司2021年度权益分派实施公告。【2022-
7-12】
（11）新兴铸管股份有限公司2022年半年度报告。【2022-08-23】
（12）新兴铸管股份有限公司2022年第二次临时股东大会决议公告。【2022-09-24】
（13）新兴铸管股份有限公司关于聘任总经理和补选非独立董事的公告。【2022-11-22】
2、深圳交易所网站（www.szse.com.cn）
发行人与本次债券相关的信息在深圳证券交易所（www.szse.com.cn）披露的相关文件及时间如下：
见新兴铸管（000778.SZ）相关上市公司公告。
三、发行人偿债能力
大华会计师事务所（特殊普通合伙）对发行人2022年度的合并
财务报表进行了审计，并出具了“大华审字【2023】000272”号标准
7无保留意见的审计报告。以下所引用的财务数据，非经特别说明，均
引用自2022年审计报告。投资者在阅读以下财务信息时，应当参照发行人完整的经审计的财务报告及其附注。
（一）发行人偿债能力财务指标分析合并资产负债表主要数据
单位：万元、%
2022年度/末2021年度/末同比
变动比例超项目变动比
金额占比金额占比30%的原因例
资产总计5591687.91100.005338073.70100.004.75-
流动资产合计2521652.9045.102462730.5646.142.39-
非流动资产总计3070035.0154.902875343.1453.866.77-
负债合计2832644.06100.002704178.62100.004.75-
流动负债合计1773369.8862.602139741.2279.13-17.12-主要系信用借款大幅增加引
非流动负债合计1059274.1837.40564437.4020.8787.67起的长期借款增加所致
所有者权益合计2759043.85100.002633895.08100.004.75-
发行人2021-2022年财务主要数据和指标
同比变动比例超30%的
项目2022年度/末2021年度/末变动比例原因
1流动比率1.421.1527.11-
2速动比率1.120.8922.51-
3资产负债率（%）50.6650.660.00-
4 EBITDA 全部债务占比 0.17 0.17 -0.12 -
5主要是利润总额减
利息保障倍数3.095.53-44.12少所致。
6主要是利润总额减
现金利息保障倍数4.607.92-41.92少所致。
7主要是利润总额减
EBITDA 利息倍数 4.57 7.38 -38.08少所致。
8贷款偿还率(%)100.00100.000.00-
9利息偿付率(%)100.00100.000.00-
注：
81.流动比率＝流动资产÷流动负债
2.速动比率＝（流动资产－存货）÷流动负债
3.资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%
4. EBITDA 全部债务占比=EBITDA/全部债务。
(1) EBITDA（息税摊销折旧前利润）=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折
旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销。
(2)全部债务=长期借款+应付债券+短期借款+交易性金融负债+应付票据+应付短期债券
+一年内到期的非流动负债
5.利息保障倍数=息税前利润/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）
6.现金利息保障倍数=(经营活动产生的现金流量净额+现金利息支出+所得税付现）/现金
利息支出
7. EBITDA 利息倍数= EBITDA/（资本化利息+计入财务费用的利息支出）
8.贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
9.利息偿付率=实际支付利息/应付利息
短期偿债指标方面，报告期末，发行人流动比率为1.42倍，同比上升了27.11%。发行人速动比率为1.12倍，同比上升了22.51%。发行人流动资产对流动负债的覆盖程度较好，短期债务偿付能力较强。
长期偿债指标方面，报告期末，发行人资产负债率为50.66%，同比持平。发行人资产负债率较低，负债经营程度维持在较为合理水平，属可控负债经营。
整体偿债指标方面，报告期末，发行人 EBITDA 全部债务占比同比下降了0.12%，利息保障倍数同比下降了44.12%，现金利息保障倍数同比下降了 41.92%，EBITDA 利息保障倍数同比下降了 38.08%。
贷款偿还率100.00%。利息偿付率100.00%。
总体而言，发行人偿债能力有所下降、负债水平不高、负债结构较为合理，整体偿债能力需进一步加强。但在经济大环境企稳向上的前提下，发行人良好的业务发展前景和盈利能力可为公司未来的债务偿还提供支持。
（二）盈利能力及现金流情况
发行人2021-2022年营业收入构成情况表
单位：万元、%
9同比变变动比例超30%的原
项目2022年度/末2021年度/末动比例因
营业收入4776005.835330110.61-10.40-
营业成本4426854.264787994.55-7.54-
营业利润218922.65298842.31-26.74-
净利润191828.69218001.91-12.01-
发行人营业收入主要来源于铸管及管铸件、普钢、优特钢、其他
产品等四大板块。2022年，三大板块业务收入分别为1471200.67万元、1265181.30万元、928880.01万元和1110743.85万元，占营业收入比重分别为30.80%、26.49%、19.45%和23.26%。
总体而言，发行人近年来经营稳健、发展迅速，营业收入持续上升，净利润保持平稳增长，主要营运能力指标良好，盈利能力保持在较高水平。预计公司在后续经营中业务收入将不断增加，盈利能力持续增强。
（三）发行人现金流情况合并现金流量表主要数据
单位：万元、%
同比变动变动比例超30%的原
项目2022年度/末2021年度/末比例因
经营活动产生的-
323077.00316902.781.95
现金流量净额
投资活动产生的-
-188125.17-268359.9829.90现金流量净额筹资活动产生的主要是取得借款收到的
-30823.46-118672.0274.03现金流量净额现金增加
现金及现金等价-
112493.77-71775.46-
物净增加额
2021年度和2022年度，发行人经营活动产生的现金流量净额分
别为316902.78万元和323077.00万元。2022年，经营活动产生的现金流量净额同比上升1.95%。
102021年度和2022年度，发行人投资活动产生的现金流量净额分
别为-268359.98万元和-188125.17万元。2022年，发行人投资活动产生的现金流量净额同比上升29.90%。
2021年度和2022年度，发行人筹资活动产生的现金流量净额分
别为-118672.02万元和-30823.46万元。2022年，筹资活动产生的现金流量净额同比上升74.03%。2022年，期末现金及现金等价物净增加额由负转正。
总体而言，发行人经营现金流量结构符合行业和发行人自身特点。
发行人投资活动产生的现金流出较低，投资活动现金流结构有所改善。
发行人筹资活动产生的现金流入较高。目前公司资金周转较为顺畅。
四、发行人已发行未兑付的债券和其他债务融资工具
除本次债券外，截至本报告出具之日，发行人及其全资或控股子公司还存在以下已发行尚未兑付的企业债券、公司债券、中期票据、
短期融资券、资产证券化产品、信托计划、保险债权计划等。
债券名称或其他发行规模未兑付本金发行期限发行利率序号发行品种起止日
债务名称（亿元）（亿元）（年）（%）公司债
119新兴0110.009.4052019/7/17-2024/7/173.98
券公司债
221新兴0110.0010.0052021/6/10-2026/6/103.70
券
合计-20.0019.40---
截至本报告出具之日，发行人及其子公司已发行未兑付的债券及其他债务余额为39.40亿元。
除上述列表外，截至本报告出具之日，发行人及其全资或控股子公司不存在任何其他已发行尚未兑付的企业债券、公司债券、中期票
11据、短期融资券、资产证券化产品、信托计划、保险债权计划等。
截至本报告出具之日，发行人已发行的企业债券及其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状况。
五、或有事项
（一）其他受限资产
截至2022年末，公司受限资产的情况如下：
单位：万元
会计科目2022年度/末受限原因
定期存款、保证金等抵
存货121156.78
押、质押或冻结的资金
固定资产5760.50借款抵押
无形资产20491.19借款抵押
长期应收款9083.22借款抵押
合计156491.69-
（二）对外担保情况
截至2022年末，公司不存在对外担保的情况。
六、债券持有人会议召开情况
2022年度，发行人未发生应召开债券持有人会议的事项，未召开
债券持有人会议。
七、债券债权代理人履职情况天风证券作为2019年第一期新兴铸管股份有限公司绿色债券及
2019年第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券的债权代理人，报告
期内按照本次债券《债权代理协议》及《募集说明书》的约定履行了
本次债券的债权代理职责，对发行人资信状况、募集资金管理运用情
12况、本次债券本息偿付情况进行了持续跟踪，并督促发行人履行募集
说明书中所约定的义务，积极行使了债权代理人的职责，维护债券持有人的合法权益。报告期内出具的临时债权代理事务报告如下：
2022年3月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司2022年第一
次临时股东大会决议公告事项，披露了关于2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告。
2022年5月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司关于2019年
限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告事项，披露了关于2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告。
2022年7月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司关于公司董
事接受纪律审查和监察调查的公告事项，披露了关于2019年第一期/
第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告。
2022年7月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司2021年年度
权益分派实施公告事项，披露了关于2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告。
2022年9月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司2022年第二
次临时股东大会决议公告事项，披露了关于2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券之关于减资情况的债权代理事务临时报告。
2022年11月，天风证券针对新兴铸管股份有限公司关于聘任总
13经理和补选非独立董事的公告事项，披露了关于2019年第一期/第二
期新兴铸管股份有限公司绿色债券之关于聘任总经理和补选非独立董事的债权代理事务临时报告。
八、其他重大事项
（一）规范性文件规定和申请文件约定的重大事项
根据《公司信用类债券信息披露管理办法》、监管部门相关文件
和《募集说明书》《债权代理协议》等申请文件，经发行人确认，发行人重大事项情况如下：
序号重大事项有√
无-
1发行人名称变更、股权结构或生产经营状况发生重大变化。-
2发行人变更财务报告审计机构、债券受托管理人或具有同等职-
责的机构、信用评级机构。
3发行人三分之一以上董事、三分之二以上监事、董事长、总经√
理或具有同等职责的人员发生变动。
4发行人法定代表人、董事长、总经理或具有同等职责的人员无-法履行职责。
5发行人控股股东或者实际控制人变更。-
6发行人发生重大资产抵押、质押、出售、转让、报废、无偿划-
转以及重大投资行为或重大资产重组。
7发行人发生超过上年末净资产百分之十的重大损失。-
8发行人放弃债权或者财产超过上年末净资产的百分之十。-
9发行人股权、经营权涉及被委托管理。-
10发行人丧失对重要子公司的实际控制权。-
11债券担保情况发生变更，或者债券信用评级发生变化。-
12发行人转移债券清偿义务。-
13发行人一次承担他人债务超过上年末净资产百分之十，或者新-
增借款、对外提供担保超过上年末净资产的百分之二十。
14发行人未能清偿到期债务或进行债务重组。-
15发行人涉嫌违法违规被有权机关调查，受到刑事处罚、重大行-
政处罚或行政监管措施、市场自律组织作出的债券业务相关的处分，或者存在严重失信行为。
16发行人法定代表人、控股股东、实际控制人、董事、监事、高√
级管理人员涉嫌违法违规被有权机关调查、采取强制措施，或者存在严重失信行为。
1417发行人涉及重大诉讼、仲裁事项。-
18发行人出现可能影响其偿债能力的资产被查封、扣押或冻结的-情况。
19发行人分配股利，作出减资、合并、分立、解散及申请破产的√决定，或者依法进入破产程序、被责令关闭。
20发行人涉及需要说明的市场传闻。-
21募集说明书约定或企业承诺的其他应当披露事项。-
22其他可能影响其偿债能力或投资者权益的事项。-
（二）已发生重大事项的说明及其处理
□有□无
1、已发生重大事项之一2022年3月17日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司2022年第一次临时股东大会决议公告》，新兴铸管股份有限公司2022年第一次临时股东大会审议通过了《关于回购注销部分限制性股票的议案》。
2022年3月21日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于
2019年第一期及第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告》。
2、已发生重大事项之二2022年5月13日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司关于2019年限制性股票激励计划部分限制性股票回购注销完成的公告》。
2022年5月16日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于
2019年第一期及第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告》。
153、已发生重大事项之三2022年7月5日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司关于公司董事接受纪律审查和监察调查的公告》。
2022年7月8日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于2019
年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告》。
4、已发生重大事项之四2022年7月12日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司2021年年度权益分派实施公告》。
2022年7月14日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于
2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券重大事项债权代理事务临时报告》。
5、已发生重大事项之五2022年9月24日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司2022年第二次临时股东大会决议公告》，新兴铸管股份有限公司2022年第二次临时股东大会审议通过了《关于2019年限制性股票激励计划第二个解除限售期解除限售条件未成就及回购注销部分限制性股票的议案》。
2022年9月29日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于
2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券之关于减资情况的债权代理事务临时报告》。
6、已发生重大事项之六162022年11月22日，新兴铸管股份有限公司披露了《新兴铸管股份有限公司关于聘任总经理和补选非独立董事的公告》。
2022年11月25日，我司出具了《天风证券股份有限公司关于
2019年第一期/第二期新兴铸管股份有限公司绿色债券之关于聘任总经理和补选非独立董事的债权代理事务临时报告》。
九、总结
综上所述，发行人偿债能力较为稳定、负债水平相对较低、负债结构较为合理，具备较强的偿债能力。发行人良好的业务发展前景和盈利能力也为公司未来的债务偿还提供了良好的保障。总体而言，发行人对本次债券本息具有良好的偿付能力。
以上情况，特此公告。
（以下无正文）
17