*ST泛海:泛海控股股份有限公司2020年面向合格投资者公开发行公司债券受托管理事务报告（2022年度）

泛海控股股份有限公司
2020年面向合格投资者公开发行公司债券
2022年度受托管理事务报告
泛海控股股份有限公司（住所：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 C 座 22 层）债券受托管理人（住所：北京市朝阳区安立路66号4号楼）
二〇二三年六月重要声明
本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）、《公司债券受托管理人执业行为准则》（以下简称《执业行为准则》）、证券交易所公
司债券上市规则（以下简称“上市规则”）或证券交易所公司债券挂牌转让规则（以下简称“挂牌转让规则”）、发行人与中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投证券”或“受托管理人”）签订的债券受托管理协议（以下简称“受托管理协议”）及其它相关信息披露文件以及泛海控股股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）出具的相关说明文件和提供的相关资料等，由受托管理人中信建投证券编制。中信建投证券编制本报告的内容及信息均来源于泛海控股股份有限公司提供的资料或说明。
本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关事宜作出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为中信建投证券所作的承诺或声明。在任何情况下，未经中信建投证券书面许可，不得将本报告用作其他任何用途。
1目录
一、受托管理的公司债券概况.........................................3
二、公司债券受托管理人履职情况.......................................5
三、发行人2022年度经营和财务状况...................................19
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况.................................20
五、发行人偿债意愿和能力分析.......................................20
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析...........................21
七、债券的本息偿付情况..........................................22
八、募集说明书中约定的其他义务......................................25
九、债券持有人会议召开的情况.......................................26
十、发行人出现重大事项的情况.......................................26
十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成
效....................................................30
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项................................31
2一、受托管理的公司债券概况
截至2022年（以下简称“报告期”）末，泛海控股股份有限公司发行且存续的由中信建投证券担任受托管理人的债券包括：20泛控01、20泛控02、20
泛控03（以下简称“各期债券”），债券具体情况见下表：
表：受托管理债券概况
债券代码 149035.SZ 149044.SZ 149116.SZ债券简称20泛控0120泛控0220泛控03泛海控股股份有限公泛海控股股份有限公泛海控股股份有限公司2020年面向合格司2020年面向合格司2020年面向合格债券名称投资者公开发行公司投资者公开发行公司投资者公开发行公司债券（第一期）债券（第二期）债券（第三期）
3年，附第2年末发3年，附第2年末发3年，附第2年末发
行人上调票面利率选行人上调票面利率选行人上调票面利率选债券期限择权和投资者回售选择权和投资者回售选择权和投资者回售选择权。择权。择权。
发行规模（亿元）1247
债券余额（亿元）5.73247
发行时初始票面利率7.50%7.50%7.50%调整票面利率时间及调整后票面利率情况
---
（如发行人行使票面利率调整权）起息日2020年1月23日2020年2月27日2020年4月29日
3按年付息、到期一次按年付息、到期一次按年付息、到期一次还本的方式。各期债还本的方式。各期债还本的方式。各期债券的利息每年支付一券的利息每年支付一券的利息每年支付一次，最后一期利息随次，最后一期利息随次，最后一期利息随本金一起支付。如果本金一起支付。如果本金一起支付。如果投资者在存续期第2投资者在存续期第2投资者在存续期第2年末行使回售选择年末行使回售选择年末行使回售选择权，则回售部分在第权，则回售部分在第权，则回售部分在第
2年末本金随该年利2年末本金随该年利2年末本金随该年利
还本付息方式
息一起支付，未回售息一起支付，未回售息一起支付，未回售部分到期一次还本。部分到期一次还本。部分到期一次还本。
各期债券本息支付将各期债券本息支付将各期债券本息支付将按照债券登记机构的按照债券登记机构的按照债券登记机构的有关规定来统计各期有关规定来统计各期有关规定来统计各期
债券的持有人名单，债券的持有人名单，债券的持有人名单，本息支付的具体事项本息支付的具体事项本息支付的具体事项按照债券登记机构的按照债券登记机构的按照债券登记机构的相关规定办理。相关规定办理。相关规定办理。
2021年至2023年间2021年至2023年间2021年至2023年间
每年的1月23日为上每年的2月27日为上每年的4月29日为上一计息年度的付息日一计息年度的付息日一计息年度的付息日（如遇非交易日，则（如遇非交易日，则（如遇非交易日，则顺延至其后的第1个顺延至其后的第1个顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付交易日；顺延期间付交易日；顺延期间付息款项不另计利息款项不另计利息款项不另计利息）。如投资者行使息）。如投资者行使息）。如投资者行使回售权，则其回售部回售权，则其回售部回售权，则其回售部分债券的付息日为分债券的付息日为分债券的付息日为
2021年至2022年每2021年至2022年每2021年至2022年每年的1月23日（如遇年的2月27日（如遇年的4月29日（如遇付息日
非交易日，则顺延至非交易日，则顺延至非交易日，则顺延至其后的第1个交易其后的第1个交易其后的第1个交易日；顺延期间付息款日；顺延期间付息款日；顺延期间付息款项不另计利息）。如项不另计利息）。如项不另计利息）。如发行人行使赎回权，发行人行使赎回权，发行人行使赎回权，则付息日为2021年则付息日为2021年则付息日为2021年至2022年每年的1至2022年每年的2至2022年每年的4月23日（如遇非交易月27日（如遇非交易月29日（如遇非交易日，则顺延至其后的日，则顺延至其后的日，则顺延至其后的
第1个交易日；顺延第1个交易日；顺延第1个交易日；顺延期间付息款项不另计期间付息款项不另计期间付息款项不另计利息）。利息）。利息）。
41、公司控股股东中国
泛海控股集团有限公
司提供全额、无条
件、不可撤销的连带责任保证担保。公司控股股东中国泛
2、公司实际控制人卢海控股集团有限公司
担保方式志强先生本人为本期提供全额、无条件、无担保债券提供连带责任保不可撤销的连带责任证担保。保证担保。
3、公司以其持有的
11.77亿股武汉公司
股权为本期债券提供质押担保。
主体/债项评级 AA+/ AA+ AA+/ AA+ AA+/ AA+
报告期跟踪主体/债
C/C C/C C/C项评级
二、公司债券受托管理人履职情况
报告期内，受托管理人依据《管理办法》、《执业行为准则》、上市规则或挂牌转让规则和其他相关法律、法规、规范性文件及自律规则的规定以及《受托管理协议》的约定，持续跟踪发行人的资信状况、募集资金使用情况、公司债券本息偿付情况、偿债保障措施实施情况等，并督促发行人履行公司债券募集说明书、受托管理协议中所约定的义务，积极行使债券受托管理人职责，维护债券持有人的合法权益。
报告期内，发行人存在诉讼、仲裁、部分债务延期支付等重大事项，受托管理人相应公告临时受托管理事务报告43次，具体情况如下：
信息披露情序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况
公司、武汉公司因受托管理人通过月度与长城资产债权纠重大事项排查获知发
纷收到执行通知行人发生了该等重大就此事项，书；公司因与珠海事项，及时开展了进受托管理人收到执行通知书、仲裁隆门关于民生证券一步核查，通过询问已及时披露进展、诉讼进展股份转让纠纷收到发行人，获得解释说了临时受托执行通知书；武汉明和相关证据，确认管理事务报公司、泛海控股与该重大事项属实，督告光大银行就合同纠促发行人发布临时公纷达成调解协议告
5信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况截至2022年1月7日，除已披露过的受托管理人通过月度诉讼、仲裁案件外，重大事项排查获知发公司及公司控股子行人发生了该等重大就此事项，公司连续十二个月事项，及时开展了进受托管理人累计诉讼、仲裁事项情内累计诉讼、仲裁一步核查，通过询问已及时披露况涉案金额共计发行人，获得解释说了临时受托
167431.94万元，其明和相关证据，确认管理事务报
中作为被起诉方该重大事项属实，督告
165283.63万元，作促发行人发布临时公
为起诉方2148.31告万元受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，事项，及时开展了进受托管理人计划延期支付19泛
回售部分债券延期支一步核查，通过询问已及时披露
3控01回售部分债券
付发行人，获得解释说了临时受托本息
明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
深圳公司、公司因行人发生了该等重大就此事项，与瑞京资管间的合事项，及时开展了进受托管理人诉讼进展、境外附属公同纠纷收到民事判一步核查，通过询问已及时披露
4
司债务情况决书；公司境外附发行人，获得解释说了临时受托属公司收到贷款人明和相关证据，确认管理事务报送达的违约通知该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，事项，及时开展了进受托管理人一步核查，通过询问已及时披露
5债券付息安排20泛控01付息安排发行人，获得解释说了临时受托明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
6信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发武汉公司与信达金
行人发生了该等重大就此事项，租融资纠纷一案的事项，及时开展了进受托管理人执行程序恢复执
一步核查，通过询问已及时披露
6强制执行进展行，武汉中院拟对发行人，获得解释说了临时受托以查封的武汉公司
明和相关证据，确认管理事务报名下土地使用权进
该重大事项属实，督告行评估、拍卖促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发除已披露过的诉
行人发生了该等重大就此事项，讼、仲裁案件外，事项，及时开展了进受托管理人公司及控股子公司
累计诉讼、仲裁事项基一步核查，通过询问已及时披露
7连续12个月内累计
本情况发行人，获得解释说了临时受托诉讼、仲裁涉案金
明和相关证据，确认管理事务报额合计259460.18
该重大事项属实，督告万元促发行人发布临时公告受托管理人通过月度公司与洛阳利尔就重大事项排查获知发
民生证券股权转让行人发生了该等重大就此事项，纠纷达成和解，涉事项，及时开展了进受托管理人及款项158560670一步核查，通过询问已及时披露
8诉讼进展、监事离任
元已全额支付；宋发行人，获得解释说了临时受托宏谋辞去公司监事明和相关证据，确认管理事务报会主席、股东代表该重大事项属实，督告监事职务促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，事项，及时开展了进受托管理人
20泛控02回售及摘一步核查，通过询问已及时披露
9债券回售
牌情况发行人，获得解释说了临时受托明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
7信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，公司计划将五月份事项，及时开展了进受托管理人美元债进一步延期一步核查，通过询问已及时披露
10美元债券延期支付
至2022年9月23发行人，获得解释说了临时受托日前兑付明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，公司因武汉公司与事项，及时开展了进受托管理人烟台山高合同纠纷一步核查，通过询问已及时披露
11收到执行通知书
一案收到执行通知发行人，获得解释说了临时受托书明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
至2022年4月7日，除已披露过的诉受托管理人通过月度
讼、仲裁案件外，重大事项排查获知发公司及控股子公司行人发生了该等重大就此事项，连续12个月内累计事项，及时开展了进受托管理人累计诉讼、仲裁事项基
诉讼、仲裁涉案金一步核查，通过询问已及时披露
12本情况、控股股东股份
额合计173075.69发行人，获得解释说了临时受托冻结万元；控股股东中明和相关证据，确认管理事务报国泛海所持公司及该重大事项属实，督告其一致行动人泛海促发行人发布临时公能源控股所持部分告公司股份被冻结受托管理人通过月度重大事项排查获知发
公司部分资产被冻行人发生了该等重大就此事项，结，冻结期为3年；事项，及时开展了进受托管理人资产冻结、收到执行通武汉公司、中国泛一步核查，通过询问已及时披露
13
知书海因与张江资产公发行人，获得解释说了临时受托证债权文书一案收明和相关证据，确认管理事务报到执行通知书该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
8信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况上海臻岩以合同纠纷为由将武汉公司诉至法院；民生信受托管理人通过月度
托以“20泛控01”、重大事项排查获知发
“20泛海01”、“20行人发生了该等重大就此事项，泛海02”债券交易事项，及时开展了进受托管理人纠纷为由，将公司、一步核查，通过询问已及时披露
14合同纠纷、债权纠纷
中国泛海、公司实发行人，获得解释说了临时受托控人卢志强诉至法明和相关证据，确认管理事务报院；融创集团以“18该重大事项属实，督告海控01”债券交易促发行人发布临时公
纠纷为由，将公司、告中国泛海、卢志强诉至法院受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，事项，及时开展了进受托管理人
20泛控03回售及摘一步核查，通过询问已及时披露
15债券回售
牌情况发行人，获得解释说了临时受托明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
9信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受公司主营业务经营阶段性受阻及计
提减值准备、计入当期损益的财务费用增加等因素的综合影响，公司2021年度业绩出现重大亏损，归属于上市股东的净利润为亏
损112.55亿元，经审计的合并财务报表未分配利润为受托管理人通过月度
-92.09亿元，超过实重大事项排查获知发
收股本51.96亿元
公司未弥补亏损达到行人发生了该等重大就此事项，的1/3；受新冠肺炎
实收股本总额1/3、公事项，及时开展了进受托管理人疫情影响，公司债司债券担保人无法按一步核查，通过询问已及时披露
16券担保人中国泛海
时披露财务报告、境外发行人，获得解释说了临时受托无法在2022年4月附属公司债务情况明和相关证据，确认管理事务报底前完成审计工
该重大事项属实，督告作，预计于2022年促发行人发布临时公
5月13日前披露
告
2021年年度报告；
公司境外附属公司的直接附属公司泛海控股国际发展第三有限公司发布的有抵押优先票据的一名债权人律师向中泛集团发出法定要求偿债书并向香港高等法院成交对中泛集团的清盘法律程序的申请
10信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，泛海控股计划将十事项，及时开展了进受托管理人月份美元债进一步一步核查，通过询问已及时披露
17美元债券延期支付
延期至2022年11发行人，获得解释说了临时受托月23日前兑付明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
泛海控股国际、公
行人发生了该等重大就此事项，司、民生担保与北事项，及时开展了进受托管理人京银行就金融借款
一步核查，通过询问已及时披露
18诉讼进展、资产冻结合同纠纷达成调解发行人，获得解释说了临时受托协议；北京金融法
明和相关证据，确认管理事务报院冻结公司部分资
该重大事项属实，督告产，冻结期限3年促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
公司因未及时披露行人发生了该等重大就此事项，相关借款逾期情事项，及时开展了进受托管理人收到证监会北京监管况、未及时披露股一步核查，通过询问已及时披露
19
局警示函权质押情况收到证发行人，获得解释说了临时受托监会北京监管局警明和相关证据，确认管理事务报示函该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，公司因武汉公司与事项，及时开展了进受托管理人烟台山高合同纠纷一步核查，通过询问已及时披露
20收到执行裁定书
一案收到济南中院发行人，获得解释说了临时受托送达的执行裁定书明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
11信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，北京金融法院冻结事项，及时开展了进受托管理人了公司持有的民生
一步核查，通过询问已及时披露
21资产冻结证券股份有限公司发行人，获得解释说了临时受托
31.03%股权，冻结
明和相关证据，确认管理事务报期限为3年该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度截至2022年7月5重大事项排查获知发日，除已披露过的行人发生了该等重大就此事项，诉讼、仲裁案件外，事项，及时开展了进受托管理人累计诉讼、仲裁事项基公司及控股子公司一步核查，通过询问已及时披露
22
本情况连续12个月内累计发行人，获得解释说了临时受托诉讼、仲裁涉案金明和相关证据，确认管理事务报额合计61730.12万该重大事项属实，督告元促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，事项，及时开展了进受托管理人
19泛控01回售及摘一步核查，通过询问已及时披露
23债券回售
牌情况发行人，获得解释说了临时受托明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告公司因与杭州陆金受托管理人通过月度汀股份转让纠纷收重大事项排查获知发
到北京市第二中级行人发生了该等重大就此事项，人民法院送达的诉事项，及时开展了进受托管理人诉讼情况、高级管理人讼材料；方舟辞去一步核查，通过询问已及时披露
24
员调整公司副董事长、总发行人，获得解释说了临时受托裁及在各董事会专明和相关证据，确认管理事务报门委员会的全部职该重大事项属实，督告务，将继续在公司促发行人发布临时公控股子公司任职告
12信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度公司控股股东中国重大事项排查获知发
泛海所持公司行人发生了该等重大就此事项，
6.377%股本拟被拍事项，及时开展了进受托管理人卖，公司控股股东一步核查，通过询问已及时披露
25控股股东股份被拍卖
及其一致行动人质发行人，获得解释说了临时受托押股份数量占其所明和相关证据，确认管理事务报持公司股份数量比该重大事项属实，督告例已超过80%促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，武汉公司因与信达事项，及时开展了进受托管理人金租融资纠纷一案一步核查，通过询问已及时披露
26强制执行事项进展
收到武汉中院送达发行人，获得解释说了临时受托的拍卖通知明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告控股股东中国泛海
所持有公司5.190%
股份被拍卖，本次拍卖后中国泛海累受托管理人通过月度计被拍卖公司总股重大事项排查获知发
本比例达12.531%；
行人发生了该等重大就此事项，截至2022年8月29事项，及时开展了进受托管理人控股股东股份拍卖进日，除已披露过的一步核查，通过询问已及时披露27展、累计诉讼、仲裁事诉讼、仲裁案件外，发行人，获得解释说了临时受托项基本情况、诉讼进展公司及控股子公司
明和相关证据，确认管理事务报连续12个月内累计
该重大事项属实，督告诉讼、仲裁涉案金促发行人发布临时公
额合计60698.83万告元；武汉公司与英大信托金融借款合同纠纷一案收到终审判决书
13信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况
公司、公司控股子受托管理人通过月度
公司、公司控股股重大事项排查获知发东中国泛海新增被
行人发生了该等重大就此事项，执行信息，执行标事项，及时开展了进受托管理人的为66.01亿元，执强制执行事项进展、部一步核查，通过询问已及时披露
28行法院为湖北省高
分资产被冻结发行人，获得解释说了临时受托级人民法院；公司
明和相关证据，确认管理事务报持有的民生证券股
该重大事项属实，督告份有限公司31.03%促发行人发布临时公
股权被冻结，期限告为3年公司持有部分资产受托管理人通过月度被沈阳市中级人民重大事项排查获知发
法院冻结，冻结期行人发生了该等重大就此事项，限为3年；公司控事项，及时开展了进受托管理人股股东中国泛海所
部分资产被冻结、股份一步核查，通过询问已及时披露
29持有发行人拍卖的
拍卖过户、股份拍卖发行人，获得解释说了临时受托部分股份完成过
明和相关证据，确认管理事务报户；公司控股股东
该重大事项属实，督告中国泛海所持有公促发行人发布临时公
司1.19%的股本将告被拍卖受托管理人通过月度截至2022年9月20重大事项排查获知发日，除已披露过的行人发生了该等重大就此事项，诉讼、仲裁案件外，事项，及时开展了进受托管理人累计诉讼、仲裁事项基公司及控股子公司一步核查，通过询问已及时披露
30
本情况连续12个月内累计发行人，获得解释说了临时受托诉讼、仲裁涉案金明和相关证据，确认管理事务报额合计59736.44万该重大事项属实，督告元促发行人发布临时公告
14信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况公司控股股东中国泛海所持公司股份
拍卖暂缓；公司、受托管理人通过月度武汉子公司与信达重大事项排查获知发金租融资纠纷一案
行人发生了该等重大就此事项，中被执行裁定的土事项，及时开展了进受托管理人股份拍卖进展、强制执地使用权拍卖已成
一步核查，通过询问已及时披露
31行事项进展、境外附属交；华新通拟收购发行人，获得解释说了临时受托公司债务情况泛海控股国际金融
明和相关证据，确认管理事务报持有的中国通海国
该重大事项属实，督告际金融普通股，交促发行人发布临时公易标的物系公司境告外附属公司泛海控
股国际金融与 SPIS港元票据抵押物公司因与烟台山高合同纠纷一案收到武汉中院送达的恢受托管理人通过月度复执行通知书；公重大事项排查获知发
司因与英大信托金行人发生了该等重大就此事项，融借款合同纠纷一事项，及时开展了进受托管理人纠纷进展、美元债券延案收到执行通知一步核查，通过询问已及时披露
32
期支付书；公司与浙越资发行人，获得解释说了临时受托产关于民生证券股明和相关证据，确认管理事务报权转让纠纷一案已该重大事项属实，督告执行完毕；公司计促发行人发布临时公划将五月份美元债告进一步延期至12月
23日前兑付
15信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况因公司境外附属公司中泛集团的直接附属公司泛海控股受托管理人通过月度国际发展第三有限重大事项排查获知发
公司未能于所发行行人发生了该等重大就此事项，美元抵押票据到期事项，及时开展了进受托管理人境外附属公司债务情后及时进行支付，一步核查，通过询问已及时披露
33
况部分债权人将泛海发行人，获得解释说了临时受托控股国际发展第三明和相关证据，确认管理事务报有限公司及票据担该重大事项属实，督告保人公司、中泛集促发行人发布临时公
团、泛海建设国际告有限公司诉至纽约州法院受托管理人通过月度公司因武汉公司与重大事项排查获知发
信达金租融资纠纷行人发生了该等重大就此事项，一案收到执行裁定事项，及时开展了进受托管理人书，解除两宗土地一步核查，通过询问已及时披露
34强制执行事项进展
使用权的查封和抵发行人，获得解释说了临时受托押，并将其过户至明和相关证据，确认管理事务报武汉信创房地产开该重大事项属实，督告发有限公司名下促发行人发布临时公告截至2022年10月
27日，除已披露过受托管理人通过月度
的诉讼、仲裁案件重大事项排查获知发外，公司及控股子行人发生了该等重大就此事项，公司连续12个月内事项，及时开展了进受托管理人累计诉讼、仲裁事项基累计诉讼、仲裁涉一步核查，通过询问已及时披露
35
本情况、资产出售案金额合计发行人，获得解释说了临时受托
80707.50万元；经明和相关证据，确认管理事务报
董事会审议通过，该重大事项属实，督告公司控股子公司城促发行人发布临时公广公司向国喜资管告转让部分资产
16信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，武汉公司（公司控事项，及时开展了进受托管理人股子公司）所持有
一步核查，通过询问已及时披露
36资产冻结的部分资产被北京发行人，获得解释说了临时受托
市第二中级人民法
明和相关证据，确认管理事务报院冻结，期限3年该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告公司境外附属公司受托管理人通过月度中泛控股有限公司重大事项排查获知发
的间接全资附属公行人发生了该等重大就此事项，司夏威夷度假社区事项，及时开展了进受托管理人夏威夷项目债务进展 与 Tower 就买卖协 一步核查，通过询问 已及时披露
37
情况议进行修订，变更发行人，获得解释说了临时受托了协议的买房并增明和相关证据，确认管理事务报加了交易标的，交该重大事项属实，督告易价格调整为促发行人发布临时公
95000000美元。告
受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，武汉公司（公司控事项，及时开展了进受托管理人股子公司）因与光
一步核查，通过询问已及时披露
38收到执行裁定书大银行合同纠纷一发行人，获得解释说了临时受托案收到武汉中院送
明和相关证据，确认管理事务报达的执行裁定书
该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，武汉公司（公司控事项，及时开展了进受托管理人股子公司）因与信
一步核查，通过询问已及时披露
39收到执行裁定书达金租融资纠纷一发行人，获得解释说了临时受托案收到武汉中院送
明和相关证据，确认管理事务报达的执行裁定书
该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告
17信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况受托管理人通过月度重大事项排查获知发
行人发生了该等重大就此事项，公司将十月份美元事项，及时开展了进受托管理人债进一步延期至一步核查，通过询问已及时披露
40美元债券延期支付
2023年5月23日前发行人，获得解释说了临时受托
兑付明和相关证据，确认管理事务报该重大事项属实，督告促发行人发布临时公告民生信托因合同纠纷向北京金融法院受托管理人通过月度对公司提起诉讼；
重大事项排查获知发公司的境外附属公
行人发生了该等重大就此事项，司中泛控股有限公事项，及时开展了进受托管理人诉讼情况、境外附属公司披露了物业投
一步核查，通过询问已及时披露
41司业务发展情况、收到资、房地产开发等发行人，获得解释说了临时受托民事判决书最新业务发展情
明和相关证据，确认管理事务报况；公司因武汉公
该重大事项属实，督告司与上海臻岩间的促发行人发布临时公合同纠纷一案收到告武汉中院送达的民事判决书受托管理人通过月度
公司、武汉公司、重大事项排查获知发星火公司因与农发
行人发生了该等重大就此事项，行借款合同纠纷一事项，及时开展了进受托管理人案被农发行诉至北
诉讼情况、境外资产架一步核查，通过询问已及时披露
42京金融法院；经董
构调整发行人，获得解释说了临时受托事会审议通过，美明和相关证据，确认管理事务报国旧金山的地产项
该重大事项属实，督告目股价结构进行调促发行人发布临时公整，解散基金架构告
18信息披露情
序号重大事项基本情况受托管理人履职情况况由于未完成公司股
份回购计划，违反了《股票上市规则（2022年修订）》，深交所对公司及公受托管理人通过月度司董事长栾先舟给重大事项排查获知发
予通报批评的处行人发生了该等重大就此事项，收到深交所通报批评分；泛海投资第二、事项，及时开展了进受托管理人
处分、境外附属公司间
泛海投资第三就布一步核查，通过询问已及时披露
43接全资附属公司清盘
达佩斯大都会法院发行人，获得解释说了临时受托令进展情况、美元债券
裁定其破产的清盘明和相关证据，确认管理事务报延期支付
令提出的上诉被驳该重大事项属实，督告回，相关清盘令裁促发行人发布临时公定未最终及可强制告执行；公司将五月份美元债进一步延期至2023年3月23日前兑付
除上述已在临时受托管理事务报告披露的事项外，发行人仍存在对公司产生重大影响的事项，具体参见“十、发行人出现重大事项的情况”。
三、发行人2022年度经营和财务状况
（一）发行人2022年年度经营情况发行人主要经营范围为投资及投资管理；资产管理；经营房地产业务及物业管理；自有物业租赁；企业管理咨询；销售建筑材料、装饰材料、机械设备。
2022年度，发行人实现营业收入1307056.00万元，产生营业成本371348.88万元。2022年度，发行人实现营业利润-655734.17万元，实现净利润-1329149.08万元。
（二）发行人2022年度财务状况
表：发行人2022年度主要会计数据和财务指标
单位：万元
项目2022年度/末2021年度/末增减变动情况（%）
流动资产合计6615116.506239816.636.01%
19项目2022年度/末2021年度/末增减变动情况（%）
非流动资产合计3903925.154784704.97-18.41%
资产总计10519041.6511024521.60-4.59%
流动负债合计8979705.518066668.0511.32%
非流动负债合计1449898.731580560.06-8.27%
负债合计10429604.249647228.128.11%
所有者权益合计89437.411377293.48-93.51%归属母公司股东的净
-546243.74578479.70-194.43%资产
营业收入1307056.001492280.28-12.41%
营业利润-655734.17-1219880.74不适用
利润总额-1450959.43-1309000.41不适用
净利润-1329149.08-1308764.30不适用归属母公司股东的净
-1153652.56-1125451.15不适用利润经营活动产生的现金
57484.721062531.90-94.59%
流量净额投资活动产生的现金
21528.63-1312062.47不适用
流量净额筹资活动产生的现金
-145555.64-1198338.98不适用流量净额现金及现金等价物净
-53823.43-1462225.92不适用增加额
EBITDA 利息 -2.66 -1.54 不适用
资产负债率（%）99.1587.5113.30%
流动比率0.740.77-3.90%
速动比率0.260.2123.81%
四、发行人募集资金使用及专项账户运作情况
报告期内，发行人不涉及募集资金使用和专项账户运作情况。
五、发行人偿债意愿和能力分析发行人的偿债资金来源为日常经营和间接融资。
（一）发行人盈利能力及日常经营收益
按照合并报表口径，2020年度、2021年度和2022年度，发行人营业收入分别为140.57亿元、149.23亿元和130.71万元，净利润分别为-47.20亿元、-130.88
20亿元和-132.91万元。2020度、2021度和2022年度，发行人经营活动产生的现
金流量净额分别为83.36亿元、106.25亿元和5.75万元。受公司主营业务经营阶段性受阻以及公司按照企业会计准则要求计提减值准备、计入当期损益的财务费
用增加等因素的综合影响，公司2022年度业绩出现重大亏损。
（二）发行人的资信状况和间接融资能力
报告期内，发行人财务状况进一步恶化，资金持续紧张，偿债压力巨大。同时因债务违约，发行人所持核心资产被查封、冻结或强制执行、拍卖；报告期内发行人主体及存续债券信用评级被下调至 C。发行人资信状况和间接融资能力已发生较大不利变化。
六、内外部增信机制、偿债保障措施执行情况及有效性分析
（一）内外部增信机制的变动情况及有效性分析债券代码债券简称是否担保担保方式担保人名称担保情况
（1）公司控股股东中国泛海控股集团有限公司提供全
额、无条件、不可撤销的连带责任保证担保。
发行人、中国泛
保证、质（2）公司实际控制
149035.SZ 20泛控 01 是 海控股集团有限
押人卢志强先生本人
公司、卢志强为本期债券提供连带责任保证担保。
（3）公司以其持有
的11.77亿股武汉公司股权为本期债券提供质押担保。
公司控股股东中国泛海控股集团有限
中国泛海控股集公司提供全额、无
149044.SZ 20泛控 02 是 保证
团有限公司条件、不可撤销的连带责任保证担保。
149116.SZ 20泛控 03 否 - - -
（二）偿债保障措施及变动情况
21报告期内，公司其他偿债保障措施未发生变更。
（三）偿债保障措施的执行情况及有效性分析
发行人制定《债券持有人会议规则》，充分发挥债券受托管理人作用，设立专门部门负责债券偿付工作，严格履行信息披露义务。
就发行人资金持续恶化，未能按约定足额兑付本息的情况，债券受托管理人已向发行人发函，要求发行人敦促担保方履行债券代偿义务。发行人控股股东中国泛海持有的泛海控股股票已质押超过90%，其自身债务规模很大，资产负债率高，且已出现债务逾期的情况，因此担保方代偿能力存在重大不确定性。
七、债券的本息偿付情况
（一）本息偿付安排债券代债券简债券期还本付息方式付息日到期日码称限
按年付息、到期一次还本的方2021年至2023年间每年式。各期债券的的1月23日为上一计息利息每年支付一年度的付息日（如遇非次，最后一期利交易日，则顺延至其后息随本金一起支的第1个交易日；顺延付。如果投资者期间付息款项不另计利
3年，附在存续期第2年息）。如投资者行使回
第2年
末行使回售选择售权，则其回售部分债末发行权，则回售部分券的付息日为2021年至人上调
在第2年末本金2022年每年的1月23日
149035.S 20 泛控 票 面 利 2023年1月随该年利息一起（如遇非交易日，则顺Z 01 率 选 择 23 日支付，未回售部延至其后的第1个交易权和投分到期一次还日；顺延期间付息款项资者回本。各期债券本不另计利息）。如发行售选择
息支付将按照债人行使赎回权，则付息权。
券登记机构的有日为2021年至2022年关规定来统计各每年的1月23日（如遇期债券的持有人非交易日，则顺延至其名单，本息支付后的第1个交易日；顺的具体事项按照延期间付息款项不另计债券登记机构的利息）。
相关规定办理。
22按年付息、到期
一次还本的方2021年至2023年间每年式。各期债券的的2月27日为上一计息利息每年支付一年度的付息日（如遇非次，最后一期利交易日，则顺延至其后息随本金一起支的第1个交易日；顺延付。如果投资者期间付息款项不另计利
3年，附在存续期第2年息）。如投资者行使回
第2年
末行使回售选择售权，则其回售部分债末发行权，则回售部分券的付息日为2021年至人上调
在第2年末本金2022年每年的2月27日
149044.S 20 泛控 票 面 利 2023年2月随该年利息一起（如遇非交易日，则顺Z 02 率 选 择 27 日支付，未回售部延至其后的第1个交易权和投分到期一次还日；顺延期间付息款项资者回本。各期债券本不另计利息）。如发行售选择
息支付将按照债人行使赎回权，则付息权。
券登记机构的有日为2021年至2022年关规定来统计各每年的2月27日（如遇期债券的持有人非交易日，则顺延至其名单，本息支付后的第1个交易日；顺的具体事项按照延期间付息款项不另计债券登记机构的利息）。
相关规定办理。
23按年付息、到期
一次还本的方2021年至2023年间每年式。各期债券的的4月29日为上一计息利息每年支付一年度的付息日（如遇非次，最后一期利交易日，则顺延至其后息随本金一起支的第1个交易日；顺延付。如果投资者期间付息款项不另计利
3年，附在存续期第2年息）。如投资者行使回
第2年
末行使回售选择售权，则其回售部分债末发行权，则回售部分券的付息日为2021年至人上调
在第2年末本金2022年每年的4月29日
149116.S 20 泛控 票 面 利 2023年4月随该年利息一起（如遇非交易日，则顺Z 03 率 选 择 29 日支付，未回售部延至其后的第1个交易权和投分到期一次还日；顺延期间付息款项资者回本。各期债券本不另计利息）。如发行售选择
息支付将按照债人行使赎回权，则付息权。
券登记机构的有日为2021年至2022年关规定来统计各每年的4月29日（如遇期债券的持有人非交易日，则顺延至其名单，本息支付后的第1个交易日；顺的具体事项按照延期间付息款项不另计债券登记机构的利息）。
相关规定办理。
注：付息日如遇非交易日，则顺延至其后的第1个交易日；顺延期间付息款项不另计利息。
（二）报告期内本息偿付情况
报告期内，受托管理人在利息偿付前已及时提示并督促发行人按时履约足额付息，但由于发行人资金持续恶化，未能按约定足额兑付本金或利息。发行人报告期内本息偿付情况如下：
债券代码债券简称报告期内本息偿付情况
受宏观经济环境、房地产行业政策调控、
境内外多轮疫情叠加影响，公司当前面临阶段性现金流匹配问题，计划延期支
149035.SZ 20 泛控 01 付回售部分债券本息。公司将结合当前
资金状况，积极就本期回售部分债券兑付事宜与持有人沟通，了解持有人诉求，以期尽早达成持有人认可的解决方案。
24债券代码债券简称报告期内本息偿付情况
根据中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司提供的数据，本次回售申报数量为4000000张，回售金额为人民币
4.00亿元（不含利息），回售本息合计
为人民币4.30亿元，未回售债券数量为
0张，在可撤销期间无撤销申报。
受宏观经济环境、房地产行业政策调控、
149044.SZ 20 泛控 02
境内外多轮疫情叠加影响，公司当前面临阶段性现金流匹配问题，计划延期支付回售部分债券本息。公司将结合当前资金状况，积极就本期债券兑付事宜与持有人沟通，了解持有人诉求，以期尽早达成持有人认可的解决方案。
本期债券于2022年2月28日摘牌。
根据中国证券登记结算有限责任公司深
圳分公司提供的数据，本次回售申报数量为7000000张，回售金额为人民币
7.00亿元（不含利息），回售本息合计
为人民币7.525亿元，未回售债券数量为
0张，在可撤销期间无撤销申报。
受宏观经济环境、房地产行业政策调控、
149116.SZ 20 泛控 03 境内外多轮疫情叠加影响，公司当前面
临阶段性现金流匹配问题，计划延期支付回售部分债券本息。公司将结合当前资金状况和资产处置优化进展，就本期债券兑付事宜与持有人沟通，了解持有人诉求，以期尽早达成持有人认可的解决方案。
本期债券于2022年4月29日摘牌。
（三）发行人偿债保障措施的执行情况
2022年，公司未能根据募集说明书中偿债计划以及与债券持有人的约定完
成“20泛控01”“20泛控02”及“20泛控03”的应付本息的派付工作。
受宏观经济环境、房地产行业政策调控、境内外多轮疫情叠加影响，公司当前面临阶段性现金流匹配问题，公司将与持有人协商解决利息偿付事宜。
八、募集说明书中约定的其他义务无。
25九、债券持有人会议召开的情况
报告期内，发行人未召开债券持有人会议。
十、发行人出现重大事项的情况
除已在临时受托管理事务报告披露的事项外，发行人仍有如下对公司产生重大影响的事项：
（一）《银行间债券市场自律处分决定书》2023年2月24日，公司收到中国银行间市场交易商协会出具的《银行间债券市场自律处分决定书》，主要内容如下：
“泛海控股作为债务融资工具发行人，存在以下违反银行间债券市场相关自律管理规则的行为：
一是未及时披露未能清偿到期债务事项。2020年9月，你公司向民生银行北京分行申请17.8亿元融资，原定到期日为2021年9月11日；2020年10月，你公司向民生银行申请27亿元融资，原定到期日为2021年10月12日。但你公司未按期偿还且在原定到期日前未能签订展期协议，上述2笔贷款出现逾期。2笔债务逾期金额合计44.8亿元，占你公司2020年末净资产的12.8%。你公司未及时在银行间债券市场披露上述贷款逾期事项。2021年12月28日，你公司发行的公司债券“19泛控02”发生回售违约；2021年11月10日，你公司发行的公司债券“18海控01”未能按期足额兑付。你公司未在银行间债券市场及时就公司债券违约事项进行信息披露，仅在2021年年报中就公司债券逾期进行了说明。
二是未及时披露股权质押事项。2020年6月，你公司子公司北京星火房地产开发有限责任公司向农业发展银行西三环支行申请17.86亿元融资。2021年9月17日，你公司将武汉中央商务区股份有限公司35亿股股份追加质押给农业发展银行西三环支行，质押资产规模超过你公司2020年末经审计净资产的10%。
你公司未及时披露上述资产质押情况。
三是未及时披露资产被冻结事项。2021年7月20日，你公司收到山东省济南中院冻结民生证券股份的《协助执行通知书》，济南中院要求对你公司持有的民生证券35亿股股份予以冻结。7月26日，你公司收到济南中院送达的《民事26起诉状》及《民事裁定书》，确认济南中院冻结了你公司持有的民生证券35亿股股份。上述被冻结资产金额超过你公司2020年末经审计净资产的10%。7月27日，你公司就上述民生证券股权被冻结事宜在交易所市场进行了信息披露，但你公司未在银行间债券市场进行相关信息披露。
同时，泛海控股存在债务融资工具违约情况，属于应当从重或加重处理的情形。根据银行间债券市场相关自律规定，经自律处分会议审议，对泛海控股予以严重警告，自2023年2月23日起暂停其债务融资工具相关业务1年；责令泛海控股针对本次事件中暴露出的问题进行全面深入的整改，并在收到处分决定书之日起20个工作日内向中国银行间市场交易商协会提交书面整改报告；对公司信息披露事务负责人、董事会秘书陆洋予以警告。”
（二）《关于对泛海控股股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》
〔2023〕64号2023年4月7日，公司收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对泛海控股股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》〔2023〕64号（以下简称“决定书”）。主要内容如下：
“（一）未及时披露相关债务逾期情况
1.民生信托事项
你公司子公司武汉中央商务区股份有限公司（以下简称“武汉公司”）曾与
中国民生信托有限公司（以下简称“民生信托”）签署协议，约定武汉公司应于
2022年1月15日前向民生信托清偿相应债务，涉及本金金额2208311558.33元。你公司未及时披露上述债务逾期未能清偿等情况，直至2022年4月19日公告其收到湖北省武汉市中级人民法院送达的《执行通知书》才相应提及该事项。
2.长城资产事项武汉公司曾与中国长城资产管理股份有限公司北京市分公司（以下简称“长城资产”）签署协议约定武汉公司将向长城资产偿还相应债务，后武汉公司未能按照约定清偿，涉及本金金额分别为8亿元和8.1亿元。你公司未及时、准确披露上述债务逾期未能清偿等情况，直至2021年12月25日和2021年12月30日公告收到北京市第二中级人民法院送达的《执行通知书》才相应提及该事项。
3.民生银行事项
27你公司及你公司子公司武汉中心大厦开发投资有限公司、武汉公司曾向中国
民生银行股份有限公司北京分行（以下简称“民生银行”）借款，相关借款金额分别为24亿元、40亿元、30.66亿元，后未按照合同约定在相应期限履行对应的还款义务，多次逾期。你公司未及时、准确披露上述债务逾期未能清偿等情况。
4.融创集团事项你公司未及时、准确披露未能清偿融创房地产集团有限公司（以下简称“融创集团”）相关债务情况，涉及本金金额573200000元，直至2022年4月23日公告融创集团起诉公司时才相应提及该事项。
（二）受让子公司股份信息披露不准确
你公司2020年11月25日发布公告称：2020年9月，泛海控股以16.67亿元的金额，受让了杭州陆金汀投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“杭州陆金汀”）持有的武汉公司2%的股份，现公司拟继续以62.83亿元的价格，受让杭州陆金汀持有的剩余武汉公司全部股份。但截至2021年12月31日，你公司仅向杭州陆金汀支付了6.34亿元的股份回购款，未完成上述2%股份的受让，相关信息披露不完整、不准确。
（三）股份回购事项违规
你公司2022年8月27日发布《关于股份回购实施结果的公告》称，截至
2022年8月25日，公司股份回购期限届满，在回购期内，公司累计回购830000股，占公司总股本的0.02%，成交总金额为1143600元。你公司未按照回购股份报告书约定实施回购。同时，2022年7月21日，你公司以集中竞价交易方式回购公司股票，其中180000股于收盘前半小时内下单，回购操作时间不符合规定。
此外，你公司还存在相关制度与现行规定不符，相关制度未具体落实等问题。
你公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条和第二十二条、
《上市公司股份回购细则》第二十九条和第三十六条等规定。按照《上市公司信息披露管理办法》第五十二条等规定，现对你公司采取出具警示函的行政监管措施，并将相关违规行为记入诚信档案。你公司应充分吸取教训，切实提高信息披露质量，保证信息披露信息的真实、准确、完整，信息披露及时、公平，避免类似问题再次发生，同时采取有效措施完善公司内部控制，提高规范运作水平。
28你公司应当在收到本决定书之日起10个工作日内向我局报送书面整改报告。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。”
（三）《关于对泛海控股股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》
〔2023〕93号2023年6月8日，公司收到中国证券监督管理委员会北京监管局《关于对泛海控股股份有限公司采取出具警示函行政监管措施的决定》〔2023〕93号（以下简称“决定书”），主要内容如下：
“经查，你公司存在以下违规事项：（一）未及时披露相关债务逾期情况你公司境外子公司泛海广场有限公司向洛杉矶市中心投资有限合伙企业申
请贷款约8.74亿元，到期日为2022年12月21日。后泛海广场有限公司未偿还该债务，你公司未按规定披露上述未能清偿到期债务的情况，直至2023年4月
7日披露《关于回复深圳证券交易所关注函的公告》时才提及该事项。
（二）未完整、准确披露相关融资信息等问题
1.未完整、准确披露民生银行24亿元融资信息2020年3月27日，你公司披露《关于向中国民生银行股份有限公司申请融资的关联交易公告》称：公司拟向中国民生银行股份有限公司北京分行(以下简
称“民生银行”)申请24亿元融资，期限12个月。2020年4月14日，你公司发布《2020年第五次临时股东大会决议公告》称：公司股东大会4月13日审议通
过了《关于向中国民生银行股份有限公司申请融资的关联交易议案》。但你公司
2020年3月27日前已向民生银行申请对该24亿元融资延期。你公司上述公告
未完整、准确披露相关信息，且相应决策程序不符合规定，相关议案未保障股东享有的知情权等。
2.未完整、准确披露民生银行17.8亿元融资信息2022年9月9日，你公司发布《关于公司向中国民生银行股份有限公司申请调整融资相关安排的关联交易公告》称：现公司拟向民生银行申请调整上述融
资的相关安排，其中17.8亿元融资到期日由2022年9月11日延期至2023年8
29月11日。9月27日，你公司发布《2022年第六次临时股东大会决议公告》称：
公司股东大会审议通过了《关于公司向中国民生银行股份有限公司申请调整融资相关安排的关联交易议案》。你公司2022年9月9日前已向民生银行申请对该
17.8亿元融资延期。你公司上述公告未完整、准确披露相关信息，且相应决策程
序不符合规定，相关议案未保障股东享有的知情权等。
此外，你公司还存在募集资金使用管理情况的相关信息披露不准确、发行债券募集的资金置换预先投入的自筹资金时未按公司内部规定履行相应程序等问题。
你公司上述行为违反了《上市公司信息披露管理办法》第三条和第二十二条、
《上市公司治理准则》第七十四条等规定。按照《上市公司信息披露管理办法》
第五十二条等规定，现对你公司采取出具警示函的行政监管措施，并将相关违规
行为记入诚信档案。你公司应充分吸取教训，切实提高信息披露质量，保证信息披露信息的真实、准确、完整，信息披露及时、公平，避免类似问题再次发生，同时采取有效措施完善公司内部控制，提高规范运作水平。你公司应当在收到本决定书之日起10个工作日内向我局报送书面整改报告。
如果对本监督管理措施不服，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起6个月内向有管辖权的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。”十一、与发行人偿债能力和增信措施有关的其他情况及受托管理人采取的应对措施及相应成效
前海人寿保险股份有限公司此前以“20泛控02”“20泛控03”债券交易纠纷为由，将公司诉至北京金融法院，目前此案尚未正式开庭。
中国民生信托有限公司（以下简称“民生信托”）此前以“20泛控01”债券
交易纠纷为由，将公司、中国泛海、公司实际控制人卢志强诉至北京金融法院，诉讼最新进展如下：
2023年5月23日，公司收到北京金融法院送达的（2022）京74民初788
号《民事判决书》，主要内容如下：
1.公司向民生信托支付“20泛控01”债券本金人民币573200000元、利
30息及逾期利息；卢志强对本项债务承担连带清偿责任，其承担连带清偿责任后有
权向公司追偿；
2.民生信托有权在上述第1项债权范围内对公司持有的武汉中央商务区股
份有限公司1177000000股的出质股权折价或者拍卖、变卖所得价款优先受偿；
中国泛海对上述所得价款不能完全清偿的余额范围内的债务承担连带清偿责任，其承担连带清偿责任后有权向公司追偿；
3.驳回民生信托的其他诉讼请求；
4.保全费5000元、部分案件受理费3153705.5元，由公司、中国泛海、卢志强负担。
报告期内，除本报告前文所述重大事项外，未发生与发行人偿债能力和增信措施有关的其他事项，受托管理人已按照受托管理协议约定履行相关职责。
十二、对债券持有人权益有重大影响的其他事项
截至2022年末，公司面临的风险因素如下：
1、政策和市场风险。公司目前业务主要涵盖信托、保险等金融业务和房地产业务，均属全面从严从紧监管、市场竞争充分、近年持续深度调整的行业，短期内监管大幅转向的可能性较小，市场竞争的剧烈程度有增无减。因此，当下公司面临的政策、行业、市场环境极为严峻，公司面临较大经营压力。对此，公司将加强对政策和市场变化的提前研判，快速反应，灵活应对，在有效防控风险的前提下加强创新、开拓业务。
2、流动性风险。公司战略转型持续深入推进，重点发展的业务均属资金密
集型行业，资金需求较大，且部分存量融资陆续到期待偿，公司面临阶段性资金压力和一定的流动性风险。对此，公司一是将积极加快房地产项目去化，加速销售货款回笼，并着力提高信托、保险等金融业务的盈利能力，从而增加公司的收入和利润；二是将加快推进资产优化处置和引进战略投资者，最大限度为公司回流资金，缓解流动性压力；三是将紧密跟进融资政策变化，充分用好多层次资本市场，综合运用股权、债权等各类融资方式，优化公司的资产负债结构；四是将加大财务统筹力度，做好相关资金安排和债务偿还工作，切实保护相关方利益。
313、海外资产运营和处置风险。目前公司海外资产主要包括美国地产项目和
印尼电厂项目，在公司资产配置中占有一定比例。海外项目面临与国内迥异的社会经济环境、法律法规政策和市场竞争格局，同时需考虑人民币汇率波动加大、跨境资本流动管控趋严等情况，风险、挑战不断加大。境外资产处置是当前公司减负增效、缓解流动性压力的重要措施之一，但受近年来中美关系波动、政策和市场变化等因素影响，处置进度较预期明显滞后，且不排除未来可能产生一定的减值和亏损。对此，公司将严格限制新增境外投资，并加强现有项目全流程风险管控，同时加快推进境外资产优化处置工作，以有效控制海外发展风险。
4、法律合规风险。受行业特点、公司经营和资金状况负面影响，公司当前
面临较大的法律合规压力，部分争议事项已进入司法程序，诉讼事项明显增多引致部分资产已处于查封、冻结或强制执行状态，公司资产安全面临较大威胁。对此，公司将积极与相关方沟通探讨争议的解决方案，尽可能通过友好协商化解纠纷，降低公司和股东利益损失。
5、内部管理风险。目前公司业务领域涵盖房地产和信托、保险等金融子行业，且跨越境内外，需同时接受中国证监会、中国银保监会、深圳证券交易所等不同机构的监管，这对公司的综合管控能力提出了极高的要求。如何使公司的管理体制机制、业务模式适应房地产、金融等不同行业的特点，如何在有效控制风险的前提下切实促进各项业务的发展，是公司经营管理面临的紧迫课题。对此，公司将持续完善规章制度，优化管理体制机制，坚持合法合规经营，不断提升企业运营能力，降低经营管理风险，保障公司健康发展。
6、退市风险。公司2022年度经审计的归属于上市公司股东的净资产为负值。
根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定，公司股票交易将在公司2022年年度报告披露后被实施退市风险警示。公司将积极采取以下措施，力争撤销退市风险警示：一是要努力寻找引入投资者，并积极同债权人沟通，协调各方尽快达成并推动实施解决当前债务问题的切实可行的整体方案；二是要持续
开展经营提质增效，最大限度创造经营现金流；三是要对公司资产进行全面、动态摸排，加快存量资产抵债、处置步伐，切实提高债务压降效率；四是要扎实推进多层面引战工作，尽早取得实质性成果；五是要持续优化组织架构，加强成本管理，控制非必要性支出。
32此外，永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2022年年度财务报告进
行了审计，出具了保留意见的审计报告，主要是基于与持续经营相关的重大不确定性和民生信托预计负债的确认的影响等因素，相关事项对公司生产经营和偿债能力可能产生不利影响。
综上，2022年以来，发行人发生多项不利事项，且预计将持续面临集中兑付压力，加之资产流动性减弱、出售资产筹措资金方案可行性降低，发行人违约、涉诉及被执行记录明显增多，面临的压力和挑战持续增加。报告期内，公司存在未按照部分债券募集说明书的约定以及与债券持有人的约定履行兑付兑息义务等义务的情形。特此提请投资者关注上述债券的相关风险，并请投资者对相关事项做出独立判断。
33（此页无正文，为《泛海控股股份有限公司公司债券2022年度受托管理事务报告》之盖章页）中信建投证券股份有限公司年月日
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