建发股份:建发股份向原股东配售股份的预案（修订稿）

股票代码：600153股票简称：建发股份公告编号：2023—078
债券代码：185248债券简称：22建发01
债券代码：185678 债券简称：22建发Y1
债券代码：185791 债券简称：22建发Y2
债券代码：185929 债券简称：22建发Y3
债券代码：137601 债券简称：22建发Y4厦门建发股份有限公司
XIAMEN C&D INC.（厦门市思明区环岛东路1699号建发国际大厦29层）
向原股东配售股份预案（修订稿）
二 O 二三年八月重要内容提示1、厦门建发股份有限公司（以下简称“建发股份”、“公司”或“上市公司”）向不特定对象发行证券拟采用向原股东配售股份（以下简称“本次配股”或“本次发行”）的方式进行。
2、本次配股完成后，公司总股本和净资产规模将有所提高，而募集资金使
用至产生效益需要一定时间周期，因此短期内公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度的下降，即公司配股完成后即期回报存在被摊薄的风险。具体内容详见公司同日公告的《厦门建发股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告》。
3、本次预案是公司董事会对本次配股的说明，任何与之相反的声明均属不实陈述。
4、本预案所述事项并不代表审核、注册部门对于本次配股相关事项的实质
性判断、确认、批准或注册。本预案所述本次配股相关事项的生效和完成尚待上海证券交易所发行上市审核并报经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）注册，且最终以中国证监会注册的方案为准。
1一、本次发行符合相关法律法规关于向不特定对象发行证券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》等有关法律、法规和规范性文件的规定，公司董事会结合公司实际情况，对照上市公司配股的相关资格、条件的要求，经认真逐项自查，认为公司符合有关法律、法规和规范性文件关于上市公司配股的各项规定和要求，具备申请配股的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）发行股票的种类和面值
本次拟发行的股票为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币
1.00元。
（二）发行方式
本次发行采用向原股东配售股份（配股）的方式进行。
（三）配股基数、比例和数量
本次配股拟以配股股权登记日收市后的股份总数为基数，按照每10股配售
3.5股的比例向全体 A股股东配售。配售股份不足 1股的，按照上海证券交易所、证券登记结算机构的有关规定处理。若以建发股份截至2023年6月30日的总股本3005171030股为基数测算，本次配售股份数量为1051809860股。本次配股实施前，若因上市公司送股、资本公积金转增股本及其他原因导致上市公司总股本变动，则配售股份数量按照变动后的总股本进行相应调整。
（四）定价原则及配股价格
1、定价原则
（1）参考上市公司股票在二级市场的价格、市盈率及市净率等估值指标，并综合考虑上市公司的发展与股东利益等因素；
（2）遵循上市公司与保荐机构（主承销商）协商确定的原则。
2、配股价格
本次配股价格系根据刊登发行公告前市场交易的情况，采用市价折扣法确定配股价格，最终配股价格由董事会或其授权人士根据股东大会的授权，在发行前根据市场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。
2（五）配售对象
在中国证监会作出予以注册决定后，公司董事会将确定本次配股股权登记日，配售对象为配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的上市公司全体 A股股东。
（六）本次配股前滚存未分配利润的分配方案
本次配股前上市公司滚存的未分配利润，由配股完成后的全体股东依其持股比例享有。
（七）发行时间
本次配股经上海证券交易所审核通过并获得中国证监会同意注册文件后，在中国证监会同意注册文件的有效期限内择机向全体股东配售股份。
（八）承销方式本次配股采用代销方式。
（九）本次配股募集资金投向本次配股募集资金不超过人民币778769.00万元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于公司供应链运营业务补充流动资金及偿还银行借款，以促进公司主营业务持续、快速、健康发展，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
（十）本次配股决议的有效期限本次配股的决议自上市公司股东大会审议通过之日起12个月内有效。
（十一）本次配股股票的上市流通
本次配股后，公司将申请本次发行的股票在上海证券交易所上市流通。
三、财务会计信息及管理层讨论与分析
容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2020年、2021年、2022年的财
务报告进行了审计并分别出具了容诚审字[2021]361Z0170 号、容诚审字
[2022]361Z0175 号、容诚审字[2023]361Z0187 号标准无保留意见的审计报告。
2023年1-3月财务报告未经审计。
如无特殊说明，本预案所有数值保留2位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系由四舍五入原因所致。
如无特殊说明，本预案中所述“报告期”或“最近三年及一期”指2020年、
2021年、2022年和2023年1-3月。
3（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金11333502.839652369.239026811.305380641.60
交易性金融资产352977.30192981.8469742.6236722.02
衍生金融资产64003.2422981.3913458.6657436.29
应收票据14318.2812391.837885.4728358.61
应收账款1713916.801320955.55822645.07455945.70
应收款项融资182203.1870945.4638084.2414401.98
预付款项7067123.713654125.043267832.292685073.40
其他应收款7904670.286707251.275508653.103032880.00
其中：应收利息----
应收股利10801.5513905.061323.05-
存货38970329.2436150130.6934682547.5022207157.61
合同资产76604.3171027.9783052.4968011.56
一年内到期的非流动资产189130.80242356.98167295.29103626.79
其他流动资产2189472.601825628.391380338.47781875.99
流动资产合计70058252.5659923145.6355068346.5034852131.54
非流动资产：
债权投资87379.9289706.57186001.48203576.33
长期应收款230507.31213824.78459435.12430272.82
长期股权投资2612450.962447549.941459400.91833121.90
其他权益工具投资---2400.19
其他非流动金融资产122120.85170565.09127372.09123338.56
投资性房地产1552381.451552127.351417528.661171230.88
固定资产396475.73360094.11281322.11243969.12
在建工程277692.73273479.4815669.5924142.74
使用权资产98281.0588025.7583501.99-
无形资产115017.91104119.5686935.9982395.16
开发支出1137.011021.191103.10632.76
商誉89649.0089649.0085355.7420536.11
4项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
长期待摊费用56806.2352042.2133876.6139229.06
递延所得税资产1202773.241001561.24831901.54636488.12
其他非流动资产143821.68125268.02108161.7352216.30
非流动资产合计6986495.086569034.295177566.673863550.04
资产总计77044747.6366492179.9260245913.1738715681.57
流动负债：
短期借款4036770.80907395.00899908.85170625.18
衍生金融负债27713.8961601.1645157.5859017.04
应付票据3309126.662502183.222070224.851505020.97
应付账款4593900.514106195.304176531.022790347.73
预收款项8881.929189.359544.927226.84
合同负债27786614.0922745774.3119588979.8810969439.15
应付职工薪酬299737.32398812.34343717.57268951.75
应交税费662318.75771423.87721019.30671397.11
其他应付款4155321.383687428.464081486.802265850.17
其中：应付利息----
应付股利12883.5736880.598155.9852.50
一年内到期的非流动负债1673091.391917968.521680631.391427233.20
其他流动负债2872450.852091969.762006396.121121640.07
流动负债合计49425927.5739199941.3035623598.2721256749.20
非流动负债：
长期借款5743776.625642421.596110293.784350842.78
应付债券3682935.873339470.662804180.012828825.32
其中：优先股----
永续债----
租赁负债72781.7463776.8653460.70-
长期应付款12985.5813420.95218734.62426204.49
预计负债29287.8729847.6721666.2615834.54
递延收益5116.135175.905141.967550.50
递延所得税负债412057.54409792.78307042.03223858.22
其他非流动负债1253620.001253940.001410000.001000000.00
非流动负债合计11212561.3510757846.4010930519.358853115.86
负债合计60638488.9249957787.7146554117.6330109865.06
5项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
所有者权益：
实收资本（或股本）300517.10300517.10286342.25286355.25
其他权益工具1109219.231268882.42964153.39199588.00
其中：优先股----
永续债1109219.231268882.42964153.39199588.00
资本公积455217.78443015.55327074.21291049.95
减：库存股90161.0190161.0115324.5515395.14
其他综合收益46931.0561817.6455005.3663986.10
专项储备78.6378.63--
盈余公积158867.48158867.48151780.05142854.13
一般风险准备1926.761926.761926.761926.76
未分配利润3773904.023703033.693313412.502868319.34
归属于母公司所有者权益合计5756501.045847978.265084369.983838684.39
少数股东权益10649757.6710686413.958607425.574767132.12
所有者权益合计16406258.7216534392.2213691795.548605816.51
负债和所有者权益总计77044747.6366492179.9260245913.1738715681.57
2、合并利润表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入16746057.9783281200.7970784449.6043294948.75
其中：营业收入16746057.9783281200.7970784449.6043294948.75
二、营业总成本16629234.0981534409.7069399847.2442018332.92
其中：营业成本16342086.5180114655.0868258456.2840941272.02
税金及附加26191.63184787.5289967.54270825.04
销售费用195442.60985095.03816119.21622710.13
管理费用33597.62103914.2966358.7746988.25
研发费用3927.8319062.407372.841002.63
财务费用27987.90126895.38161572.60135534.85
其中：利息费用80113.44238080.85229475.81193641.98
利息收入70692.19170313.2682490.0959248.93
加：其他收益23728.5888706.1047226.0327479.78
投资收益（损失以“-”号填列）17823.33349660.05308451.92116784.00
6项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
其中：对联营企业和合营企业的
2470.3793694.2069639.1427326.17
投资收益以摊余成本计量的金融资产终
-82.7752254.16-21.65止确认收益公允价值变动收益（损失以
22084.76-7018.73-14773.9510913.75“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-19089.27-103985.24-20968.83-19780.65
填列）资产减值损失（损失以“-”号-58778.88-518468.92-142310.89-203952.19
填列）资产处置收益（损失以“-”号
970.9014081.531997.57942.57
填列）三、营业利润（亏损以“-”号
103563.301569765.861564224.211209003.09
填列）
加：营业外收入6126.0458340.6424662.3014783.45
减：营业外支出4969.4410691.548681.4113120.85四、利润总额（亏损总额以“-”
104719.901617414.951580205.101210665.69号填列）
减：所得税费用16799.01490738.75467961.98392418.82五、净利润（净亏损以“-”号
87920.891126676.201112243.12818246.87
填列）
（一）按经营持续性分类1.持续经营净利润（净亏损以
87920.891126676.201112243.12818246.87“-”号填列）2.终止经营净利润（净亏损以----“-”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润
79597.88628155.97614013.03450386.90（净亏损以“-”号填列）2.少数股东损益（净亏损以
8323.02498520.23498230.09367859.97“-”号填列）
六、其他综合收益的税后净额-15241.75-12819.75-7766.9754141.05
（一）归属母公司所有者的其他
-14886.586812.28-8980.7422992.65综合收益的税后净额
1．不能重分类进损益的其他综
----合收益
2．将重分类进损益的其他综合
-14886.586812.28-8980.7422992.65收益
（1）权益法下可转损益的其他-333.69965.62-298.31-729.81
7项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
综合收益
（2）其他债权投资公允价值变
----动
（3）金融资产重分类计入其他
----综合收益的金额
（4）其他债权投资信用减值准
----备
（5）现金流量套期储备----
（6）外币财务报表折算差额-14552.9020320.04-10859.46-3175.95
（7）自用房地产或作为存货的房地产转换为以公允价值计量
--14473.382177.0326898.41的投资性房地产在转换日公允价值大于账面价值部分
（二）归属于少数股东的其他综
-355.17-19632.031213.7731148.40合收益的税后净额
七、综合收益总额72679.141113856.451104476.15872387.92
（一）归属于母公司所有者的综
64711.29634968.25605032.29473379.55
合收益总额
（二）归属于少数股东的综合收
7967.85478888.20499443.86399008.37
益总额
八、每股收益
（一）基本每股收益（元/股）0.231.932.071.59
（二）稀释每股收益（元/股）0.231.932.071.59
3、合并现金流量表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金24401739.8193911903.3386750199.0349693439.52
收到的税费返还36240.44249011.23154842.44116519.44
收到其他与经营活动有关的现金824763.807191398.619448790.874433084.11
经营活动现金流入小计25262744.06101352313.1896353832.3454243043.08
购买商品、接受劳务支付的现金24580235.3788705706.4884660466.5148189130.73
支付给职工及为职工支付的现金269507.14742231.43584141.71430972.45
支付的各项税费568559.031389150.611408315.26844999.42
支付其他与经营活动有关的现金1049809.338966289.279660014.733806089.92
8项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
经营活动现金流出小计26468110.8899803377.7996312938.2153271192.52
经营活动产生的现金流量净额-1205366.821548935.3940894.13971850.56
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金141247.211788889.351193206.471571140.95
取得投资收益收到的现金5515.9546232.3643108.2165130.30
处置固定资产、无形资产和其他
4734.0646732.7016967.3013969.16
长期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到
-57810.6435400.084094.73的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金704758.702832944.632227057.661566192.28
投资活动现金流入小计856255.934772609.683515739.713220527.42
购建固定资产、无形资产和其他
22464.07180319.1674050.6961611.72
长期资产支付的现金
投资支付的现金438869.632645165.791612697.701639148.69取得子公司及其他营业单位支付
-10783.25122665.57-的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金992789.562797019.982653977.471760847.02
投资活动现金流出小计1454123.265633288.184463391.433461607.43
投资活动产生的现金流量净额-597867.34-860678.50-947651.72-241080.01
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金1459.332733270.573420631.381439893.53
其中：子公司吸收少数股东投资
1459.331515356.681951415.991126756.66
收到的现金
取得借款收到的现金7019204.9819505446.9719088369.8311645137.42
收到其他与筹资活动有关的现金587533.134265360.646018248.282991069.68
筹资活动现金流入小计7608197.4426504078.1828527249.4916076100.64
偿还债务支付的现金3189989.0219220044.5816824112.5110692870.71
分配股利、利润或偿付利息支付
216813.461138650.87918353.44768314.22
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
4017.1544589.31123083.86109903.39
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金940438.066455549.996457879.493233725.78
筹资活动现金流出小计4347240.5426814245.4424200345.4414694910.71
筹资活动产生的现金流量净额3260956.90-310167.264326904.051381189.93
四、汇率变动对现金及现金等价
-8758.554923.0326807.1517714.15物的影响
9项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
五、现金及现金等价物净增加额1448964.19383012.653446953.602129674.63
加：期初现金及现金等价物余额8874453.768491441.115044487.512914812.88
六、期末现金及现金等价物余额10323417.958874453.768491441.115044487.51
（二）母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
流动资产：
货币资金817682.751017682.381186581.81369544.91
交易性金融资产172508.5569630.1862122.9919720.00
衍生金融资产1676.93310.67--
应收票据---1219.86
应收账款82560.485048.9027184.642642.20
应收款项融资135.57135.574.54133.25
预付款项28003.7736375.451916.66776.38
其他应收款2633891.901887518.30986450.291104414.03
其中：应收利息----
应收股利--201.005996.00
存货19923.9314158.4823.5513866.62
其他流动资产2909.85906.96805.512999.50
流动资产合计3759293.723031766.892265089.981515316.75
非流动资产：
长期股权投资1985555.111869135.431449839.14946195.51
其他非流动金融资产18876.9963310.9431082.9022108.83
投资性房地产24590.5924883.2224822.8423861.00
固定资产4405.424522.765281.631172.83
在建工程2094.341625.76-3630.69
使用权资产3271.23158.151209.05-
无形资产12599.5812501.2813410.1614435.46
长期待摊费用988.531146.52411.441958.22
递延所得税资产19874.4118439.9610891.469660.33
非流动资产合计2072256.191995724.011536948.631023022.86
10项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
资产总计5831549.915027490.903802038.612538339.61
流动负债：
短期借款802894.96-150112.50-
应付票据178085.5051220.8948115.038829.14
应付账款66728.7630578.809342.1548946.55
合同负债27291.0234657.4813619.215325.41
应付职工薪酬22753.7023654.8920905.1919680.93
应交税费154.331605.992145.384748.00
其他应付款1482926.291879714.431483359.171014279.55
其中：应付利息----
应付股利12883.5714780.598155.98-
一年内到期的非流动负债12961.1114954.80207937.88107280.98
其他流动负债402331.904317.106720.103976.49
流动负债合计2996127.562040704.381942256.611213067.05
非流动负债：
应付债券49940.3349932.12-199795.35
租赁负债2224.71176.9329.73-
长期应付款500400.00500400.00--
递延所得税负债3748.362926.661998.941552.26
非流动负债合计556313.40553435.712028.68201347.61
负债合计3552440.962594140.091944285.291414414.66
所有者权益：
实收资本（或股本）300517.10300517.10286342.25286355.25
其他权益工具1109219.231268882.42964153.39199588.00
其中：优先股----
永续债1109219.231268882.42964153.39199588.00
资本公积375875.64369570.15281900.31278749.83
减：库存股90161.0190161.0115324.5515395.14
其他综合收益-910.10-576.41-1570.40-1371.69
盈余公积150258.55150258.55143171.13134245.20
未分配利润434309.53434860.00199081.18241753.49
所有者权益合计2279108.952433350.811857753.321123924.95
负债和所有者权益总计5831549.915027490.903802038.612538339.61
112、母公司利润表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、营业收入487987.551159210.80391674.16114953.85
减：营业成本479204.321058362.46344602.5969204.30
税金及附加34.90751.79288.802131.60
销售费用4543.9521148.103786.5711912.54
管理费用6718.1527572.9319819.4615499.53
财务费用9313.7236956.2446438.7015078.63
其中：利息费用15608.1954293.9760301.4828950.79
利息收入4381.0322742.9913517.8413412.76
加：其他收益7439.118637.608533.972880.32
投资收益（损失以“-”号填列）6669.05445801.03137017.32126855.82
其中：对联营企业和合营企业的
4066.5618533.2215397.15-5226.07
投资收益以摊余成本计量的金融资产终
-82.77-128.30--止确认收益公允价值变动收益（损失以
2585.18-5678.425159.46292.21“-”号填列）信用减值损失（损失以“-”号-52.09878.45-3.03498.99
填列）资产处置收益（损失以“-”号-2884.671.158.43
填列）二、营业利润（亏损以“-”号
4813.75466942.61127446.91131663.03
填列）
加：营业外收入938.661290.87328.5152.79
减：营业外支出-213.2184.6612.80三、利润总额（亏损总额以“-”
5752.41468020.28127690.76131703.02号填列）
减：所得税费用-2424.66-6274.031443.542867.04四、净利润（净亏损以“-”号
8177.07474294.31126247.22128835.98
填列）
（一）持续经营净利润（净亏损
8177.07474294.31126247.22128835.98以“-”号填列）
五、其他综合收益的税后净额-333.69993.99-198.70-617.24
（一）不能重分类进损益的其他
----综合收益
12项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
（二）将重分类进损益的其他综
-333.69993.99-198.70-617.24合收益
1.权益法下可转损益的其他综
-333.69761.21-198.70-617.24合收益
2.其他债权投资公允价值变动----
3.金融资产重分类计入其他综
----合收益的金额
4.其他债权投资信用减值准备----
5.现金流量套期储备----
6.外币财务报表折算差额----
7.其他-232.78--
六、综合收益总额7843.39475288.29126048.52128218.74
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）----
（二）稀释每股收益（元/股）----
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金455961.151326843.09414773.67116865.64
收到的税费返还----
收到其他与经营活动有关的现金1434229.6817879180.5417112387.6116550451.21
经营活动现金流入小计1890190.8319206023.6217527161.2816667316.85
购买商品、接受劳务支付的现金376525.241204773.99366568.2348019.97
支付给职工及为职工支付的现金7610.0314034.0310958.2219543.41
支付的各项税费646.991708.564929.794528.39
支付其他与经营活动有关的现金2679422.3118454532.0316527164.0816521062.06
经营活动现金流出小计3064204.5719675048.6116909620.3216593153.83
经营活动产生的现金流量净额-1174013.74-469024.99617540.9674163.02
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金50000.0046763.7786648.298351.26
取得投资收益收到的现金2685.26430070.54104502.51125766.35
处置固定资产、无形资产和其他长
9.092894.111.1510.72
期资产收回的现金净额
13项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
处置子公司及其他营业单位收到
-10293.4732727.501479.88的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金--3007.34708.02
投资活动现金流入小计52694.35490021.89226886.79136316.24
购建固定资产、无形资产和其他长
746.243276.652381.743579.71
期资产支付的现金
投资支付的现金216369.40492286.18629759.87164794.48
支付其他与投资活动有关的现金78181.00---
投资活动现金流出小计295296.64495562.83632141.61168374.19
投资活动产生的现金流量净额-242602.29-5540.94-405254.82-32057.96
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-614916.73764565.39214983.14
取得借款收到的现金1799444.902885248.293282191.041668946.68
收到其他与筹资活动有关的现金200000.00700000.00--
筹资活动现金流入小计1999444.904200165.014046756.441883929.82
偿还债务支付的现金599725.292684848.293232191.041684964.59
分配股利、利润或偿付利息支付的
28011.74271047.85210753.02166866.57
现金
支付其他与筹资活动有关的现金157354.12938312.041282.25-
筹资活动现金流出小计785091.153894208.173444226.321851831.16
筹资活动产生的现金流量净额1214353.75305956.84602530.1232098.66
四、汇率变动对现金及现金等价
2700.00-726.292219.241442.85
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额-199562.28-169335.38817035.5075646.58
加：期初现金及现金等价物余额1017245.031186580.41369544.91293898.34
六、期末现金及现金等价物余额817682.751017245.031186580.41369544.91
（三）最近三年及一期主要财务指标
1、每股收益和净资产收益率公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2010]2号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》（中国证券监督管理委员会公告[2008]43号）要求计算的净资
产收益率和每股收益如下：
14项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
扣除非经常基本每股收益（元/股）0.231.932.071.59
损益前稀释每股收益（元/股）0.231.932.071.59扣除非经常损益前加权平均净资产收
1.39%12.63%15.19%13.01%
益率
扣除非经常基本每股收益（元/股）0.071.071.421.33
损益后稀释每股收益（元/股）0.071.071.421.33扣除非经常损益后加权平均净资产收
0.45%7.00%10.45%10.92%
益率
注：上述财务指标，若无特别说明，均以合并口径计算，具体计算公式如下：
1、加权平均净资产收益率
加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股股东的期初净资产；Ei 为当期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；Ej 为当期回
购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为当期月份数；Mi 为新增净
资产次月起至当期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起至当期期末的累计月数；Ek 为
因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至当期期末的累计月数。
2、基本每股收益
基本每股收益=P0÷S，S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为当期因公积金转增股
本或股票股利分配等增加股份数；Si 为当期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为当期
因回购等减少股份数；Sk为当期缩股数；M0当期月份数；Mi为增加股份次月起至当期期末
的累计月数；Mj为减少股份次月起至当期期末的累计月数。
3、稀释每股收益稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）；
其中：P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东
的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整；
其他字母指代的意义同本注释“2、基本每股收益”中各字母的意义。
2、其他主要财务指标
项目2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
流动比率（倍）1.421.531.551.64
速动比率（倍）0.630.610.570.59
资产负债率（合并）78.71%75.13%77.27%77.77%
资产负债率（母公司）60.92%51.60%51.14%55.72%
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
15应收账款周转率（次）10.1871.22101.7775.50
存货周转率（次）0.432.232.372.04
总资产周转率（次）0.231.311.431.26
注1：2023年1-3月周转率数据未经年化；
注2：上述财务指标若无特别说明，均以合并口径计算，具体财务指标计算方法如下：
（1）流动比率=流动资产/流动负债
（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
（3）资产负债率=（总负债/总资产）×100%
（4）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额
（5）存货周转率=营业成本/存货平均余额
（6）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
（四）公司财务状况简要分析
1、资产状况分析
报告期各期末，公司资产构成情况如下：
单位：万元
2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
货币资金11333502.8314.71%9652369.2314.52%9026811.3014.98%5380641.6013.90%交易性金
352977.300.46%192981.840.29%69742.620.12%36722.020.09%
融资产衍生金融
64003.240.08%22981.390.03%13458.660.02%57436.290.15%
资产
应收票据14318.280.02%12391.830.02%7885.470.01%28358.610.07%
应收账款1713916.802.22%1320955.551.99%822645.071.37%455945.701.18%应收款项
182203.180.24%70945.460.11%38084.240.06%14401.980.04%
融资
预付款项7067123.719.17%3654125.045.50%3267832.295.42%2685073.406.94%其他应收
7904670.2810.26%6707251.2710.09%5508653.109.14%3032880.007.83%
款
存货38970329.2450.58%36150130.6954.37%34682547.5057.57%22207157.6157.36%
合同资产76604.310.10%71027.970.11%83052.490.14%68011.560.18%一年内到
期的非流189130.800.25%242356.980.36%167295.290.28%103626.790.27%动资产其他流动
2189472.602.84%1825628.392.75%1380338.472.29%781875.992.02%
资产流动资产
70058252.5690.93%59923145.6390.12%55068346.5091.41%34852131.5490.02%
合计
162023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
债权投资87379.920.11%89706.570.13%186001.480.31%203576.330.53%长期应收
230507.310.30%213824.780.32%459435.120.76%430272.821.11%
款长期股权
2612450.963.39%2447549.943.68%1459400.912.42%833121.902.15%
投资其他权益
------2400.190.01%工具投资其他非流
动金融资122120.850.16%170565.090.26%127372.090.21%123338.560.32%产投资性房
1552381.452.01%1552127.352.33%1417528.662.35%1171230.883.03%
地产
固定资产396475.730.51%360094.110.54%281322.110.47%243969.120.63%
在建工程277692.730.36%273479.480.41%15669.590.03%24142.740.06%使用权资
98281.050.13%88025.750.13%83501.990.14%--
产
无形资产115017.910.15%104119.560.16%86935.990.14%82395.160.21%
开发支出1137.010.00%1021.190.00%1103.100.00%632.760.00%
商誉89649.000.12%89649.000.13%85355.740.14%20536.110.05%长期待摊
56806.230.07%52042.210.08%33876.610.06%39229.060.10%
费用递延所得
1202773.241.56%1001561.241.51%831901.541.38%636488.121.64%
税资产其他非流
143821.680.19%125268.020.19%108161.730.18%52216.300.13%
动资产非流动资
6986495.089.07%6569034.299.88%5177566.678.59%3863550.049.98%
产合计
资产总计77044747.63100.00%66492179.92100.00%60245913.17100.00%38715681.57100.00%
报告期内，公司紧抓服务国家战略和实体经济的主线，始终专注主业、做精专业，并积极拓展新业务，推动供应链运营业务与房地产业务的经营规模不断扩大，公司总资产规模亦呈现明显增长的趋势。报告期各期末，公司资产总额分别为38715681.57万元、60245913.17万元、66492179.92万元及
77044747.63万元。2021年末、2022年末、2023年一季度末的资产总额相较
上期末的增长比例分别为55.61%、10.37%、15.87%。
17报告期内，公司资产结构以流动资产为主，非流动资产为辅，符合供应链运
营业务与房地产业务的行业特点。报告期各期末，公司流动资产分别为
34852131.54万元、55068346.50万元、59923145.63万元及70058252.56万元，占当期资产总额的比例分别为90.02%、91.41%、90.12%和90.93%，主要由货币资金、存货等构成。
2、负债状况分析
报告期各期末，公司负债构成情况如下：
单位：万元
2023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比
短期借款4036770.806.66%907395.001.82%899908.851.93%170625.180.57%衍生金融负
27713.890.05%61601.160.12%45157.580.10%59017.040.20%
债
应付票据3309126.665.46%2502183.225.01%2070224.854.45%1505020.975.00%
应付账款4593900.517.58%4106195.308.22%4176531.028.97%2790347.739.27%
预收款项8881.920.01%9189.350.02%9544.920.02%7226.840.02%
合同负债27786614.0945.82%22745774.3145.53%19588979.8842.08%10969439.1536.43%应付职工薪
299737.320.49%398812.340.80%343717.570.74%268951.750.89%
酬
应交税费662318.751.09%771423.871.54%721019.301.55%671397.112.23%
其他应付款4155321.386.85%3687428.467.38%4081486.808.77%2265850.177.53%一年内到期
的非流动负1673091.392.76%1917968.523.84%1680631.393.61%1427233.204.74%债其他流动负
2872450.854.74%2091969.764.19%2006396.124.31%1121640.073.73%
债流动负债合
49425927.5781.51%39199941.3078.47%35623598.2776.52%21256749.2070.60%
计
长期借款5743776.629.47%5642421.5911.29%6110293.7813.13%4350842.7814.45%
应付债券3682935.876.07%3339470.666.68%2804180.016.02%2828825.329.40%
租赁负债72781.740.12%63776.860.13%53460.700.11%--
长期应付款12985.580.02%13420.950.03%218734.620.47%426204.491.42%
预计负债29287.870.05%29847.670.06%21666.260.05%15834.540.05%
递延收益5116.130.01%5175.900.01%5141.960.01%7550.500.03%
递延所得税412057.540.68%409792.780.82%307042.030.66%223858.220.74%
182023.3.312022.12.312021.12.312020.12.31
项目金额占比金额占比金额占比金额占比负债其他非流动
1253620.002.07%1253940.002.51%1410000.003.03%1000000.003.32%
负债非流动负债
11212561.3518.49%10757846.4021.53%10930519.3523.48%8853115.8629.40%
合计
负债合计60638488.92100.00%49957787.71100.00%46554117.63100.00%30109865.06100.00%
报告期各期末，公司负债总额分别为30109865.06万元、46554117.63万元、49957787.71万元及60638488.92万元，呈现增长趋势。主要系由于：
一方面，随着公司业务规模的不断扩大，应付账款和合同负债等经营性负债相应增加；另一方面，供应链运营业务与房地产业务均属于资本密集型行业，为支持和匹配公司经营规模的大幅增长，公司增加银行借款、债券等债务融资规模以解决相应的资金需求。
报告期内，公司负债结构以流动负债为主，符合供应链运营业务与房地产业务的行业特点。报告期各期末，公司流动负债分别为21256749.20万元、
35623598.27万元、39199941.30万元及49425927.57万元，占当期负债
总额的比例分别为70.60%、76.52%、78.47%和81.51%，主要由应付账款、合同负债等构成。
3、偿债能力分析
公司最近三年及一期主要偿债能力指标如下：
2023.3.31/2022.12.31/2021.12.31/2020.12.31/
项目
2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
资产负债率（合并）78.71%75.13%77.27%77.77%
流动比率（次）1.421.531.551.64
速动比率（次）0.630.610.570.59
（1）长期偿债能力分析
报告期各期末，公司的资产负债率分别为77.77%、77.27%、75.13%及78.71%。
报告期内，公司的资产负债率较高，这与公司所处的行业特点及自身融资结构密切相关：一方面，供应链运营业务与房地产业务均属于资本密集型行业，供应链运营业务的采购、仓储、运输等环节和房地产业务的房地产开发、土地一级开发
等业务均要求公司投入大量资金周转；另一方面，公司自2014年配股后已多年
19未进行股权直接融资，主要依靠债务融资解决资金需求。因此，公司资产负债率
长期处于高位，亟需通过权益融资的方式来解决资金需求，以降低资产负债率。
（2）短期偿债能力分析
报告期各期末，公司的流动比率分别为1.64次、1.55次、1.53次及1.42次，速动比率分别为0.59次、0.57次、0.61次及0.63次，总体水平与同行业可比上市公司平均水平相当，符合供应链运营行业及房地产行业的特点。
4、营运能力分析
公司最近三年及一期主要营运能力指标如下：
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
应收账款周转率（次）10.1871.22101.7775.50
存货周转率（次）0.432.232.372.04
总资产周转率（次）0.231.311.431.26
注：2023年1-3月周转率数据未经年化。
（1）应收账款周转率
报告期内，公司的应收账款周转率分别为75.50次、101.77次、71.22次及
10.18次，整体保持在较高水平。2021年应收账款周转率较高，主要系2021年
营业收入同比大幅增长63.49%，而应收账款平均余额的增幅小于营业收入增幅。
（2）存货周转率
报告期内，公司的存货周转率分别为2.04次、2.37次、2.23次及0.43次，整体保持稳定。公司存货主要由开发成本、开发产品、库存商品构成，报告期内存货管理模式未发生重大变化。
（3）总资产周转率
报告期内，公司的总资产周转率分别为1.26次、1.43次、1.31次及0.23次，整体保持稳定。
5、盈利能力分析
单位：万元
项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
营业收入16746057.9783281200.7970784449.6043294948.75
营业成本16342086.5180114655.0868258456.2840941272.02
营业利润103563.301569765.861564224.211209003.09
利润总额104719.901617414.951580205.101210665.69
净利润87920.891126676.201112243.12818246.87
20项目2023年1-3月2022年度2021年度2020年度
归属于母公司股东
79597.88628155.97614013.03450386.90
的净利润
最近三年及一期，公司营业收入分别为43294948.75万元、70784449.60万元、83281200.79万元及16746057.97万元，2021年、2022年、2023年
1-3月的同比增长率分别为63.49%、17.65%、11.20%。报告期内，公司营业收入
持续增长的主要原因是：（1）供应链运营业务，公司作为国内领先、全球布局的供应链运营服务商，积极把握市场机遇，以客户需求为导向，坚持专业化经营，加快国际化布局，以金融、科技赋能高质量发展，持续推进供应链服务创新，报告期内核心业务规模持续增长，新兴业务布局成效显著；（2）房地产业务，公司持续夯实产品力和服务力，严格把控品质关口，坚持在产品力和服务力上构建核心竞争力，稳步扩大竞争优势。同时，在把控运营安全及效率的前提下制定合理的销售策略和拿地策略，保持了业务发展的韧性，从而实现报告期内房地产业务的持续增长。
最近三年及一期，公司归属于母公司股东的净利润分别为450386.90万元、
614013.03万元、628155.97万元及79597.88万元，2021年、2022年及2023年1-3月的同比增长率分别为36.33%、2.30%、-22.66%。（1）2021年公司业绩增速较快，主要系当期供应链运营业务收入同比增长74.46%，相应地供应链运营业务分部归属于母公司股东的净利润同比增长83.20%所致；（2）2022年公司
业绩增速有所放缓，主要系当期房地产市场处于低谷期，基于谨慎性原则公司房地产业务新增计提较多存货跌价准备所致；（3）2023年1-3月公司业绩同比下降，其中，房地产业务分部归属于母公司股东的净利润同比减少1.57亿元，主要原因为：*虽然公司房地产开发项目一季度合同销售金额（全口径）593.10亿元，同比增长61.82%，房地产业务发展趋势向好，但由于公司房地产开发业务在竣工和结算方面存在较为明显的季节性波动，2023年一季度公司竣工交付的地产项目数量较少，导致房地产业务分部的收入和利润均同比下降；*子公司联发集团有限公司上年同期处置部分宏发科技股份有限公司的股票，取得收益约
0.79亿元，本期无此事项。供应链运营业务分部归属于母公司股东的净利润同比减少0.76亿元，主要原因为上年同期收购建发新胜浆纸有限公司（股票代码：0731.HK，原名：森信纸业集团）控制权产生并购收益，贡献归属于母公司股东
的净利润约1.15亿元，本期无此事项。
21四、本次配股的募集资金用途本次配股募集资金不超过人民币778769.00万元（具体规模视发行时市场情况而定），扣除发行费用后拟全部用于公司供应链运营业务补充流动资金及偿还银行借款，以促进公司主营业务持续、快速、健康发展，全面提升公司的市场竞争力和抗风险能力。
五、公司利润分配政策的制定和执行情况
（一）公司现行利润分配政策
根据公司现行有效的《公司章程》，公司的股利分配政策如下：
“第一百六十三条公司利润分配政策的基本原则：（一）公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利润的一定比例向股东分配股利；
（二）公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；
（三）公司优先采用现金分红的利润分配方式。
第一百六十四条公司利润分配具体政策如下：
（一）利润分配的形式：公司采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规许可的其他方式分配股利。原则上公司每年度进行一次现金分红，在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。
（二）公司现金分红的具体条件：
当公司出现下列情况之一时，可以选择当年不实施现金分红：
1、当年每股收益低于0.1元；
2、当年每股累计可供分配利润低于0.2元；
3、审计机构对公司的该年度财务报告没有出具标准无保留意见的审计报告；
4、公司有重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。
重大投资计划或重大现金支出是指：
公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买固定资产的累计支出达
到或者超过公司最近一期经审计净资产的10%。
（三）公司现金分红的比例：
在满足现金分红条件的情况下，公司应积极采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利润的10%，最近三年以
22现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均母公司可供分配利润的百分之三十。
（四）公司发放股票股利的具体条件：
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
第一百六十五条公司利润分配方案的审议程序：
（一）公司的利润分配方案由公司管理层拟定后提交公司董事会、监事会审议。董事会就利润分配方案的合理性进行充分讨论，独立董事应当发表明确意见，董事会形成专项决议后提交股东大会审议。
股东大会对利润分配具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。审议利润分配方案时，公司为股东提供网络投票方式。
（二）公司因特殊情况而不进行现金分红时，董事会就不进行现金分红的具
体原因、公司留存收益的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
第一百六十六条公司利润分配方案的实施：
公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。
第一百六十七条公司利润分配政策的变更：
如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生
产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。
公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。”为保护投资者合法权益、实现股东价值、给予投资者稳定回报，公司制定了《厦门建发股份有限公司2023-2025年度股东回报规划（修订稿）》。
23（二）公司最近三年的利润分配情况
公司最近三年利润分配均符合《公司法》、中国证监会相关法律法规及《公司章程》的有关规定，未损害公司股东尤其是中小股东的利益。公司最近三年的利润分配具体情况如下表所示：
单位：万元现金分红方案分分红实施年度分红所属年度实施分红方案
配金额（含税）以2020年12月31日的公司总股本
2021年2020年2863552530股为基数，向全体股东143177.63
按每10股派发现金红利5.00元（含税）以2021年12月31日的公司总股本
2022年2021年2863422530股为基数，向全体股东171805.35
按每10股派发现金红利6.00元（含税）以2022年12月31日的公司总股本
2023年2022年3005171030股为基数，向全体股东240413.68
按每10股派发现金红利8.00元（含税）
（三）公司最近三年的未分配利润使用情况
公司未分配利润主要用于公司经营运作，以支持公司发展战略的实施和可持续性发展。公司自2020年以来按照《公司章程》的规定实施了现金分红，今后公司也将持续严格按照《公司章程》的规定及相应分红规划实施现金分红。
六、本次发行摊薄即期回报及公司采取的措施
本次配股完成后，公司总股本和净资产规模将有所提高，而募集资金使用至产生效益需要一定时间周期，因此短期内公司的每股收益和净资产收益率可能会出现一定幅度的下降，即公司配股完成后即期回报存在被摊薄的风险。具体内容详见公司同日公告的《厦门建发股份有限公司关于向原股东配售股份摊薄即期回报、填补措施及相关主体承诺（修订稿）的公告》。
公司为应对即期回报被摊薄的风险而制定的填补摊薄即期回报的措施不等
于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
特此公告。
厦门建发股份有限公司董事会
2023年8月9日
1
因公司2022年限制性股票激励计划授予的股份于2021年度权益分派股权登记日前完成登记，导致实际分派时的股本基数发生变动，故公司2021年度实际派发现金红利金额为180388.56万元（含税）
24