楚天高速:湖北楚天智能交通股份有限公司关于公开发行公司债券预案的公告

证券简称:楚天高速证券代码:600035公告编号:2023-043
湖北楚天智能交通股份有限公司
关于公开发行公司债券预案的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
湖北楚天智能交通股份有限公司（以下简称“公司”）于2023年8月29日
召开第八届董事会第七次会议，审议通过了关于公开发行公司债券的相关议案。
现将有关内容公告如下：
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会
《公司债券发行与交易管理办法（2021年修订）》等有关法律法规、规范性文件的规定，经过对公司实际情况与上述有关规定的逐项对照，公司认为：公司符合现行公司债券政策的规定，具备面向《公司债券发行与交易管理办法（2021年修订）》等规定的合格投资者公开发行公司债券的各项要求及条件。
二、本次发行概况
（一）发行规模
本次发行的公司债券总规模不超过人民币40亿元（含40亿元），具体发行规模提请公司股东大会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况，在前述范围内确定。
（二）发行方式
本次发行的公司债券将采用面向合格投资者公开发行的方式，在获得中国证监会核准后选择一次或分期形式发行。具体发行方式提请公司股东大会授权董事会根据公司资金需求和发行时市场情况确定。
（三）债券期限及品种
本次发行的公司债券期限不超过5年，可以为单一期限品种，也可以是多种期限的混合品种。本次公司债券的具体期限构成和各期限品种的发行规模提请公司股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况在发行前确定。
（四）票面金额、发行价格和票面利率
本次发行的公司债券面值100元，按面值平价发行。
本次发行的公司债券票面利率将根据市场询价结果，提请公司股东大会授权董事会与主承销商根据国家有关规定和发行时市场情况确定。
（五）募集资金用途
本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公司到期债务及其他符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会在发行前根据公司资金需求在上述范围内确定。
（六）担保方式本次发行的公司债券是否担保及具体担保方式提请公司股东大会授权董事会根据相关规定及市场情况确定。
（七）偿债保障措施公司承诺在出现预计不能按期偿付本次公司债券本息或者到期未能按期偿
付债券本息时，根据相关法律法规要求采取相应偿债保障措施，并提请公司股东大会授权公司董事会办理相关措施的一切事宜。偿债保障措施包括但不限于：
1.不向股东分配利润；
2.暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3.调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金；
4.公司主要责任人不得调离。
（八）发行对象本次发行的公司债券发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法（2021年修订）》规定的合格投资者。
（九）上市安排
在满足上市条件的前提下，本次发行的公司债券将申请在上海证券交易所上市交易，并提请公司股东大会授权公司董事会在中国证监会核准发行后根据交易所的相关规定办理本次公司债券上市交易事宜。
（十）本次发行决议的有效期本次发行债券的决议有效期为自公司股东大会审议通过之日起24个月。
（十一）授权事项
为保证本次发行公司债券工作有序、高效开展，董事会提请公司股东大会授权董事会并同意董事会转授权公司董事长（或其转授权人士），在有关法律法规规定范围内全权办理与本次发行公司债券有关的具体事宜，包括但不限于：
1.依据国家法律、法规及监管机构的有关规定和公司股东大会决议，根据公
司资金需求和发行时市场情况，确定本次公司债券发行方案的具体事宜，包括但不限于本次公司债券具体发行规模、发行方式、债券期限及品种、债券利率或其
确定方式、发行时机、具体募集资金用途、评级安排、还本付息的期限及方式、
是否设置回售或赎回条款、确定担保相关事项、具体配售安排等与发行方案相关的一切事宜；
2.负责具体实施本次公司债券发行事宜，包括但不限于：批准、签署及修改
与本次公司债券有关的合同、协议等文件，并进行适当的信息披露；
3.负责办理本次公司债券的发行及上市交易流通事宜；
4.如国家法律、法规或监管机构的政策发生变化或市场条件发生变化，除涉
及有关法律法规及公司章程规定须由公司股东大会重新决定的事项外，可依据监管机构的意见对本次公司债券发行的具体方案等相关事项作适当调整或根据实际情况决定是否继续开展本次公司债券发行的工作；
5.决定或办理其他与本次公司债券发行及上市有关的一切事宜。
本授权自股东大会审议通过之日起至上述授权事项办理完毕之日止。
三、公司简要财务会计信息
（一）最近三年合并及母公司财务报表
1.最近三年合并财务报表
（1）合并资产负债表
单位：万元项目2022年末2021年末2020年末
流动资产：
货币资金188680.0684257.9572152.37
应收票据193.045286.221789.87
应收账款38351.2640712.2548944.03
应收款项融资329.261399.5662.68
预付款项2574.762531.201766.94
其他应收款1288.911027.041439.11
合同资产137.96215.09333.42
存货4715.8013442.9221036.35
其他流动资产5127.565733.096232.09
流动资产合计241398.61154605.31153756.87
非流动资产：
长期应收款963.23450.04-项目2022年末2021年末2020年末
长期股权投资25375.6126577.1726487.51
其他权益工具投资16960.0719450.9620852.10
固定资产75960.5268776.6973088.85
在建工程12512.9910315.39248.38
使用权资产3690.914664.73-
无形资产1422349.361466554.251299779.99
长期待摊费用1820.581916.392012.20
递延所得税资产1901.281314.135138.82
其他非流动资产1053.84546.2427.71
非流动资产合计1562588.391600565.991427635.58
资产总计1803987.011755171.301581392.45
流动负债：
短期借款140105.83150849.01141702.75
应付票据-3685.702000.00
应付账款49234.5649682.4352805.97
预收款项359.85283.22444.59
合同负债1332.641887.095578.99
应付职工薪酬1699.342133.555030.19
应交税费11937.2416499.8019646.74
其他应付款12409.2916690.649974.53
一年内到期的非流动负债68316.5193746.2837959.25
其他流动负债50241.2653333.02101823.00
流动负债合计335636.50388790.75376966.00
非流动负债：
长期借款442671.64381769.00308470.00
应付债券109761.60119562.42119445.91
租赁负债3078.753843.72-
长期应付款-6378.13-
预计负债152.0711.8912.81
递延所得税负债1195.19951.28758.09
递延收益61206.6655513.0450663.48
其他非流动负债6161.435920.00-
非流动负债合计624227.33573949.47479350.29
负债合计959863.83962740.22856316.28
股东权益：
股本161011.59161011.59161011.59
资本公积110700.29110700.29110607.42
其他综合收益1079.871537.42626.21
盈余公积145752.35134557.37122458.05
未分配利润330502.93291974.88241324.91
归属于母公司所有者权益合计749047.02699781.55636028.18
少数股东权益95076.1592649.5489047.99
股东权益合计844123.17792431.08725076.17
负债和股东权益总计1803987.011755171.301581392.45（2）合并利润表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入291715.12326401.16248671.24
二、营业总成本187792.32210472.45187532.88
其中：营业成本142039.54164087.21138946.49
税金及附加1735.211913.581187.68
销售费用1030.861255.34771.18
管理费用13903.1112405.1610095.34
研发费用1563.362336.164004.39
财务费用27520.2428475.0132527.80
其中：利息费用31253.2329416.7532285.05
利息收入2498.701323.70901.81
加：其他收益3851.513233.643488.33
投资收益-375.3689.66-1958.09
其中：对联营企业和合营企业的
-1201.5689.6629.38投资收益
信用减值损失-4054.87-5308.40-3161.10
资产减值损失-1520.40-2068.78-11126.57
资产处置收益297.90--
三、营业利润102121.58111874.8348380.93
加：营业外收入199.92272.12554.99
减：营业外支出175.22125.93347.30
四、利润总额102146.28112021.0248588.62
减：所得税费用27455.0234724.3314216.96
五、净利润74691.2677296.6934371.66
归属于母公司所有者的净利润72264.6574020.1032444.81
少数股东损益2426.623276.591926.85
六、其他综合收益-457.55911.21494.36
七、综合收益总额74233.7178207.9034866.02
归属于母公司股东的综合收益总额71807.1074931.3132939.17
归属于少数股东的综合收益总额2426.623276.591926.85
（3）合并现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金303609.14322542.45262775.60
收到的税费返还150.54596.561537.31
收到其他与经营活动有关的现金7836.018076.3510784.30
经营活动现金流入小计311595.69331215.36275097.21
购买商品、接受劳务支付的现金65836.2987041.8877638.58
支付给职工以及为职工支付的现金31884.5533808.1626009.37
支付的各项税费37075.7244809.2933815.96项目2022年度2021年度2020年度
支付其他与经营活动有关的现金6255.355011.807814.03
经营活动现金流出小计141051.91170671.14145277.93
经营活动产生的现金流量净额170543.78160544.22129819.28
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金5051.932442.40-
取得投资收益收到的现金826.20-1324.98
处置固定资产、无形资产和其他长
854.29-38000.00
期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金--4567.23
投资活动现金流入小计6732.412442.4043892.21
购建固定资产、无形资产和其他长
18612.676293.3211930.00
期资产支付的现金
投资支付的现金2000.00-1666.67取得子公司及其他营业单位支付的
5000.7442019.79-
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金--0.00
投资活动现金流出小计25613.4148313.1113596.66
投资活动产生的现金流量净额-18881.00-45870.7130295.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金-294.00-
取得借款收到的现金571042.68336855.94303566.80
收到其他与筹资活动有关的现金590.54-0.00
筹资活动现金流入小计571633.22337149.94303566.80
偿还债务支付的现金548050.20393436.80366385.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
54505.3441870.1559957.54
现金
支付其他与筹资活动有关的现金16501.694840.9152084.24
筹资活动现金流出小计619057.23440147.86478426.78
筹资活动产生的现金流量净额-47424.01-102997.92-174859.98
四、汇率变动对现金及现金等价物的
128.95-40.24-119.37
影响
五、现金及现金等价物净增加额104367.7211635.35-14864.53
加：期初现金及现金等价物余额83787.7272152.3787016.90
六、期末现金及现金等价物余额188155.4383787.7272152.37
2.最近三年母公司财务报表
（1）母公司资产负债表
单位：万元项目2022年末2021年末2020年末
流动资产：
货币资金134511.6449912.7046256.56
应收账款23491.7018367.9711819.27
预付款项4109.762896.951451.84
其他应收款65662.27110530.4766540.52项目2022年末2021年末2020年末
合同资产156.0263.53-
存货-58.6442.15
其他流动资产458.6015.00670.00
流动资产合计228389.99181845.26126780.35
非流动资产：
长期股权投资571398.45560083.07504167.97
固定资产54406.0949188.3353120.40
在建工程3290.848678.7415.18
使用权资产3554.244346.39-
无形资产402370.97408909.96425028.21
长期待摊费用1155.041199.891244.75
递延所得税资产562.82371.70922.25
其他非流动资产825.36568.5127.71
非流动资产合计1037563.801033346.58984526.48
资产总计1265953.801215191.841111306.83
流动负债：
短期借款140105.83110112.8668063.36
应付账款33042.8326121.4819107.30
预收款项-34.292.12
合同负债46.86879.813374.03
应付职工薪酬546.99947.513521.96
应交税费8306.2012555.9317643.22
其他应付款37564.1337216.9722692.05
一年内到期的非流动负债7812.325176.713621.37
其他流动负债50202.5652244.50101645.82
流动负债合计277627.71245290.06239671.23
非流动负债：
长期借款80250.0091800.0054550.00
应付债券109761.60119562.42119445.91
租赁负债2988.343702.27-
预计负债11.04-12.81
递延收益40460.2633415.5331351.08
其他非流动负债24150.0024150.0018230.00
非流动负债合计257621.24272630.22223589.81
负债合计535248.95517920.29463261.04
股东权益：
股本161011.59161011.59161011.59
资本公积110607.42110607.42110607.42
盈余公积145752.35134557.37122458.05
未分配利润313333.48291095.18253968.72
股东权益合计730704.84697271.56648045.78
负债和股东权益总计1265953.801215191.841111306.83
（2）母公司利润表单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入150505.33163573.54120874.86
二、营业总成本76826.7071034.5867348.86
其中：营业成本59905.4352215.2646582.21
税金及附加1110.401293.84754.19
销售费用60.0031.1350.59
管理费用6420.666277.214670.21
研发费用428.12764.80-
财务费用8902.0910452.3315291.65
其中：利息费用11673.6610990.9915825.90
利息收入2786.01556.33542.81
加：其他收益3770.973076.343200.73
投资收益-1131.31--1987.47
其中：对联营企业和合营企业的
-1131.31--投资收益
信用减值损失9.62--
资产减值损失-47.48-10965.68-15128.98
资产处置收益-660.97-432.61241.57
三、营业利润75619.4684217.0139851.84
加：营业外收入4.220.19109.28
减：营业外支出11.72-2.62341.81
四、利润总额75611.9784219.8239619.30
减：所得税费用19637.0623723.2313704.16
五、净利润55974.9160496.5825915.14
七、综合收益总额55974.9160496.5825915.14
（3）母公司现金流量表
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金149199.54160234.60132965.34
收到的税费返还94.96530.97-
收到其他与经营活动有关的现金95127.3317953.82100654.10
经营活动现金流入小计244421.82178719.39233619.44
购买商品、接受劳务支付的现金16717.7916977.9714069.50
支付给职工以及为职工支付的现金19646.6020565.8815976.47
支付的各项税费31522.5734653.2429954.61
支付其他与经营活动有关的现金40472.7250666.7687306.39
经营活动现金流出小计108359.69122863.86147306.98
经营活动产生的现金流量净额136062.1455855.5486312.46
二、投资活动产生的现金流量：
取得投资收益收到的现金--1324.98项目2022年度2021年度2020年度
处置固定资产、无形资产和其他长
--38000.00期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计--39324.98
购建固定资产、无形资产和其他长
8612.946128.6211559.80
期资产支付的现金
投资支付的现金10997.7455007.52-取得子公司及其他营业单位支付的
5000.00--
现金净额
投资活动现金流出小计24610.6861136.1411559.80
投资活动产生的现金流量净额-24610.68-61136.1427765.18
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金394442.68269984.34230000.00
筹资活动现金流入小计394442.68269984.34230000.00
偿还债务支付的现金384209.60237950.00331485.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
36259.7122220.3341649.04
现金
支付其他与筹资活动有关的现金825.89877.27330.95
筹资活动现金流出小计421295.19261047.60373464.99
筹资活动产生的现金流量净额-26852.518936.74-143464.99
四、现金及现金等价物净增加额84598.943656.14-29387.35
加：期初现金及现金等价物余额49912.7046256.5675643.91
五、期末现金及现金等价物余额134511.6449912.7046256.56
（二）最近三年合并报表范围变化情况
1.2020年度合并报表范围变化情况
新纳入合并报表范围的子公司1家，情况如下：
合并范围
序号子公司名称持股比例新增/减少变动原因
1湖北大广北高速公路有限责任公司75%新增其他
2.2021年度合并报表范围变化情况
新纳入合并报表范围的子公司3家，情况如下：
合并范围
序号子公司名称持股比例新增/减少变动原因
1湖北楚天石化能源发展有限公司51%新增设立
2湖北楚照能源管理有限责任公司100%新增设立
3河南省豫南高速投资有限公司100%新增其他
3.2022年度合并报表范围变化情况
新纳入合并报表范围的子公司1家，情况如下：合并范围序号子公司名称持股比例新增/减少变动原因非同一控
1湖北楚天高速数字科技有限公司100%新增
制下合并
（三）最近三年主要财务指标
公司最近三年公司合并报表口径的主要财务指标如下：
项目2022年末2021年末2020年末
流动比率（倍）0.720.400.41
速动比率（倍）0.680.340.33
资产负债率（%）53.2154.8554.15项目2022年度2021年度2020年度
销售毛利率（%）51.3149.7344.12
销售净利率（%）25.6023.6813.82
应收账款周转率（次）7.387.285.06
加权平均净资产收益率（%）9.9811.074.96扣除非经常性损益后的加权
9.5410.714.83
平均净资产收益率（%）
基本每股收益（元/股）0.450.460.19
EBITDA（万元） 194895.21 196025.72 124868.58
EBITDA利息保障倍数（倍） 6.20 6.71 3.90
贷款偿还率（%）100100100
利息偿付率（%）100100100
上述财务指标的计算方法如下：
1.流动比率=流动资产/流动负债
2.速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3.资产负债率=负债总额/资产总额
4.销售毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入
5.销售净利率=净利润/营业收入
6.应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额7.每股收益指标及净资产收益率指标根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》等规定计算
8.EBITDA（息税折旧摊销前利润）=利润总额+计入财务费用的利息支出+资本化的利息支
出+折旧费用+摊销费用
9.EBITDA利息保障倍数=EBITDA/（计入财务费用的利息支出+资本化的利息支出）
10.贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
11.利息偿付率=实际支付利息/应付利息
（四）管理层简明财务分析
公司管理层结合最近三年合并口径的财务资料，对资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了如下分析。
1.资产分析
最近三年公司资产的构成情况如下：单位：万元项目2022年末占比2021年末占比2020年末占比
流动资产：
货币资金188680.0610.46%84257.954.80%72152.374.56%
应收票据193.040.01%5286.220.30%1789.870.11%
应收账款38351.262.13%40712.252.32%48944.033.09%
应收款项融资329.260.02%1399.560.08%62.680.00%
预付款项2574.760.14%2531.200.14%1766.940.11%
其他应收款1288.910.07%1027.040.06%1439.110.09%
合同资产137.960.01%215.090.01%333.420.02%
存货4715.800.26%13442.920.77%21036.351.33%
其他流动资产5127.560.28%5733.090.33%6232.090.39%
流动资产合计241398.6113.38%154605.318.81%153756.879.72%
非流动资产：0.00%
长期应收款963.230.05%450.040.03%--
长期股权投资25375.611.41%26577.171.51%26487.511.67%
其他权益工具投资16960.070.94%19450.961.11%20852.101.32%
固定资产75960.524.21%68776.693.92%73088.854.62%
在建工程12512.990.69%10315.390.59%248.380.02%
使用权资产3690.910.20%4664.730.27%--
无形资产1422349.3678.84%1466554.2583.56%1299779.9982.19%
长期待摊费用1820.580.10%1916.390.11%2012.200.13%
递延所得税资产1901.280.11%1314.130.07%5138.820.32%
其他非流动资产1053.840.06%546.240.03%27.710.00%
非流动资产合计1562588.3986.62%1600565.9991.19%1427635.5890.28%
资产总计1803987.01100.00%1755171.30100.00%1581392.45100.00%
资产规模方面，截至2020年末、2021年末和2022年末，公司资产总额分别为1581392.45万元、1755171.30万元和1803987.01万元，近三年公司资产总额年均增长率为10.62%，主要系公司先后收购湖北大广北高速公路有限责任公司75%股权、河南省豫南高速投资有限公司100%股权，高速公路资产规模不断壮大，资产总额持续增长。
资产结构方面，截至2020年末、2021年末和2022年末，公司流动资产占总资产比例分别为9.72%、8.81%和13.38%，流动资产主要由现金类资产、应收账款及存货构成；非流动资产占总资产比例分别为90.28%、91.19%和86.62%，非流动资产主要由无形资产、长期股权投资、固定资产、其他权益工具投资及在建工程等构成。公司主要资产为所辖高速公路经营权，故非流动资产占比较高，资产结构与公司行业属性相符。
2.负债分析
最近三年公司负债的构成情况如下：
单位：万元项目2022年末占比2021年末占比2020年末占比
流动负债：
短期借款140105.8314.60%150849.0115.67%141702.7516.55%
应付票据--3685.700.38%2000.000.23%
应付账款49234.565.13%49682.435.16%52805.976.17%
预收款项359.850.04%283.220.03%444.590.05%
合同负债1332.640.14%1887.090.20%5578.990.65%
应付职工薪酬1699.340.18%2133.550.22%5030.190.59%
应交税费11937.241.24%16499.801.71%19646.742.29%
其他应付款12409.291.29%16690.641.73%9974.531.16%一年内到期的非流
68316.517.12%93746.289.74%37959.254.43%
动负债
其他流动负债50241.265.23%53333.025.54%101823.0011.89%
流动负债合计335636.5034.97%388790.7540.38%376966.0044.02%
非流动负债：
长期借款442671.6446.12%381769.0039.65%308470.0036.02%
应付债券109761.6011.44%119562.4212.42%119445.9113.95%
租赁负债3078.750.32%3843.720.40%--
长期应付款--6378.130.66%--
预计负债152.070.02%11.890.00%12.810.00%
递延所得税负债1195.190.12%951.280.10%758.090.09%
递延收益61206.666.38%55513.045.77%50663.485.92%
其他非流动负债6161.430.64%5920.000.61%--
非流动负债合计624227.3365.03%573949.4759.62%479350.2955.98%
负债合计959863.83100.00%962740.22100.00%856316.28100.00%
负债规模方面，截至2020年末、2021年末和2022年末，公司负债总额分别为856316.28万元、962740.22万元和959863.83万元。近三年公司负债总额年均增长率为12.48%，公司负债总额与资产总额基本呈同频增长。
债务构成方面，截至2020年末、2021年末和2022年末，公司流动性负债占负债总额比例分别为44.02%、40.38%以及34.97%，主要由短期借款、应付账款、一年内到期的非流动负债构成；非流动负债占负债总额比例分别为55.98%、
59.62%以及65.03%，主要由长期借款、应付债券、递延收益以及递延所得税负债组成。近年来，公司负债结构以中长期债务为主，整体负债结构稳定，符合收费公路行业特性。
3.现金流量分析
最近三年公司现金流量的构成情况如下：
单位：万元项目2022年末2021年末2020年末
流入311595.69331215.36275097.21
经营活动产生的现金流量流出141051.91170671.14145277.93
净额170543.78160544.22129819.28
投资活动产生的现金流量流入6732.412442.4043892.21项目2022年末2021年末2020年末
流出25613.4148313.1113596.66
净额-18881.00-45870.7130295.55
流入571633.22337149.94303566.80
筹资活动产生的现金流量流出619057.23440147.86478426.78
净额-47424.01-102997.92-174859.98
汇率变动对现金的影响128.95-40.24-119.37
现金及现金等价物净增加额104367.7211635.35-14864.53
（1）经营活动产生的现金流量分析
2020年度、2021年度和2022年度，公司经营活动产生的现金流量净额分
别为129819.28万元、160544.22万元和170543.78万元。公司主要收入来源为高速公路通行费收入、智能科技产品销售收入，公司所辖高速公路车流量较大，每年可获得较为稳定的通行费收入。2021年度，公司经营性现金流净额为160544.22万元，同比增加30724.94万元，主要系持续恢复的经济环境带动了交通运输经济的恢复，公司通行费收入同比增长幅度较大，导致经营性现金流净额相应增长。2022年度，公司经营性净现金流为170543.78万元，同比增加9999.56万元，主要系调整智能科技业务方向，持续压降资金占用较高的代工业务，当期经营性现金流流出较去年同期大幅减少，整体经营性现金流量净额呈增长趋势。
（2）投资活动产生的现金流量分析
2020年度、2021年度和2022年度，公司投资活动产生的现金流量净额分别为
30295.54万元、-45870.71万元和-18881.00万元。2021年度公司投资活动现
金支出主要系购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，以及支付股权转让款。2022年，公司投资活动现金流净额为-18881.00万元，主要系当期在建工程投入及支付前期收购股权款项所形成现金流流出。
（3）筹资活动产生的现金流量分析
2020年度、2021年度和2022年度，公司筹资活动产生的现金流量净额分别
为-174859.98万元、-102997.92万元和-47424.01万元。2021年公司筹资活动现金流量净额较2020年同期减少71862.06万元，主要系公司提前清偿部分借款所致。2022年公司筹资活动产生的现金流量净额为-47424.01万元，系当期公司以自有资金偿还到期债务所致。
公司管理层认为：得益于经营活动形成的稳定现金流以及畅通的融资渠道，公司近年来现金流总体状况良好。公司将持续探索多渠道融资方式，与项目建设所需资金周期相匹配。本次债券的发行，将为公司有息负债偿付提供有力的资金支持，为公司经营活动提供保障。
4.偿债能力分析
最近三年公司偿债能力主要指标如下：
项目2022年末2021年末2020年末
流动比率（倍）0.720.400.41
速动比率（倍）0.680.340.33
资产负债率（%）53.2154.8554.15项目2022年度2021年度2020年度
EBITDA（万元） 194895.21 196025.72 124868.58
EBITDA利息保障倍数（倍） 6.20 6.71 3.90
贷款偿还率（%）100100100
利息偿还率（%）100100100
（1）短期偿债能力分析
截至2020年末、2021年末和2022年末，公司的流动比率分别为0.41、0.40和0.72，速动比率分别为0.35、0.36和0.71。公司流动比率偏低，主要系高速公路特许经营权所占比重较高，流动资产以货币资金为主、占比较低，公司流动比率偏低符合所处行业特征。公司路桥运营业务产生的现金流入较为稳定，每年经营活动产生的现金流足以覆盖当期债务本息。2022年，公司流动比率及速动比率较2021年上升，主要系当期公司货币资金余额大幅增加所致。
（2）长期偿债能力分析
截至2020年末、2021年末和2022年末，公司的资产负债率分别为54.15%、
54.85%和53.21%。公司资产负债率总体保持稳定，整体负债水平在合理区间内。
2020 年度、2021 年度和 2022 年度，公司 EBITDA 利息保障倍数分别为 3.98、
6.98和6.78，保障倍数较高，反映公司盈利能力较强，债务利息保障程度较高。
公司管理层认为：公司具有良好的银行资信状况，最近三年借款均按照借款协议及时、足额偿还本金和利息，未发生借款逾期情形。公司始终坚持健康、稳健发展原则，按期偿还有关债务，与商业银行等金融机构建立了长期良好的合作关系，基于公司良好的品牌形象、经营状况和资信状况，公司具有较强的间接与直接融资能力，为本次公司债券的按期足额偿付提供了进一步的保障。
5.盈利能力分析
最近三年公司盈利情况如下：
单位：万元项目2022年度2021年度2020年度
一、营业总收入291715.12326401.16248671.24
二、营业总成本187792.32210472.45187532.88项目2022年度2021年度2020年度
其中：营业成本142039.54164087.21138946.49
税金及附加1735.211913.581187.68
销售费用1030.861255.34771.18
管理费用13903.1112405.1610095.34
研发费用1563.362336.164004.39
财务费用27520.2428475.0132527.80
其中：利息费用31253.2329416.7532285.05
利息收入2498.701323.70901.81
加：其他收益3851.513233.643488.33
投资收益-375.3689.66-1958.09
其中：对联营企业和合营企业的
-1201.5689.6629.38投资收益
信用减值损失-4054.87-5308.40-3161.10
资产减值损失-1520.40-2068.78-11126.57
资产处置收益297.90--
三、营业利润102121.58111874.8348380.93
加：营业外收入199.92272.12554.99
减：营业外支出175.22125.93347.30
四、利润总额102146.28112021.0248588.62
减：所得税费用27455.0234724.3314216.96
五、净利润74691.2677296.6934371.66
2020年度、2021年度和2022年度，公司营业收入分别为248671.24万元、
326401.16万元和291715.12万元，净利润分别为34371.66万元、77296.69
万元和74691.26万元。2020年，公司营业收入同期减少38625.61万元，降低13.44%，主要系经济下行及免收通行费政策影响。2021年公司营业收入同期增加77729.92万元，增长31.26%，主要系持续恢复的经济环境带动了交通运输经济的恢复，公司通行费收入较上年增加57888.43万元，智能科技业务较上年增加18907.06万元。2022年度，公司营业收入同比减少34686.04万元，降低10.63%，净利润同比减少2605.43万元，降低3.37%，主要系经济下行叠加四季度货车通行费减免政策影响，导致整体营业收入下降。总体而言，近三年公司营业收入及净利润持续保持较高水平，表明公司具有较强的业务持续发展能力和持续盈利能力。
四、本次债券发行的募集资金用途
本次发行的公司债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充营运资金、偿还公司到期债务及其他符合法律法规规定的用途。具体募集资金用途提请股东大会授权董事会在发行前根据公司资金需求在上述范围内确定。本次发行公司债券募集资金的运用计划实施后，假设其他条件不发生变化，将有利于优化公司债务结构，提高资金使用的灵活性。同时，通过发行本次公司债券，公司可有效拓宽融资渠道，为未来业务发展提供稳定的中长期资金支持，增强公司整体资金使用的稳定性，进一步提升公司盈利能力和核心竞争力。
五、其他重要事项
（一）对外担保情况
截至本公告披露日，公司及控股子公司对外担保及已审批但尚未签订合同的担保金额合计为人民币338489万元，占公司最近一期经审计净资产的42.72%；
担保余额为人民币176447.20万元。公司及控股子公司未发生逾期担保事项。
具体情况如下：
1.公司对控股子公司湖北大广北高速公路有限责任公司(以下简称“大广北公司”)担保总额为人民币82500万元，其中已签订担保合同金额为人民币
60000万元，包括：（1）已向工商银行麻城支行对大广北公司提供人民币48000
万元担保，担保余额为人民币33712.50万元；（2）已向兴业银行武汉分行对大广北公司提供人民币12000万元担保，担保余额为人民币11812.50万元。
2.公司对全资子公司河南省豫南高速投资有限公司（以下简称“豫南公司”）
担保总额为人民币243569万元，其中已签订担保合同金额为人民币189571万元，包括：（1）已向进出口银行湖北省分行对豫南公司提供人民币50000万元担保，担保余额为人民币33780万元；（2）已向建设银行信阳分行对豫南公司提供人民币105000万元担保，担保余额为人民币56030万元；（3）已向工商银行信阳分行对豫南公司提供人民币34571万元担保，担保余额为人民币
30312.20万元。
3.公司对控股子公司湖北楚天鄂东高速公路有限公司（以下简称“鄂东公司”）
担保总额为人民币12420万元，其中已签订担保合同金额为人民币10800万元，包括：已向进出口银行湖北省分行对鄂东公司提供人民币10800万元担保，担保余额为人民币10800万元。
（二）重大未决诉讼及仲裁情况
截至本公告披露日，公司已披露的未决诉讼1项，系公司全资子公司湖北楚天高速投资有限责任公司诉天风天睿投资有限公司关于合伙企业财产份额转让
纠纷的民事诉讼案件，该案已获武汉东湖新技术开发区人民法院立案受理，但尚未审理。详情请参见公司 2023 年 7 月 6 日、2023 年 7 月 11 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布的相关公告。
六、风险提示本次公开发行公司债券有关事项尚需提交公司2023年第二次临时股东大会审议，并经上海证券交易所审核、中国证券监督管理委员会注册后方可实施。敬请广大投资者注意投资风险。
特此公告。
湖北楚天智能交通股份有限公司董事会
2023年8月30日