杰普特:致同会计师事务所（特殊普通合伙）《关于深圳市杰普特光电股份有限公司2020年年度报告的信息披露监管问询函》中相关问题的说明

关于深圳市杰普特光电股份有限公司
2020年年度报告的信息披露监管问询函中
要求会计师发表意见的有关问题
的专项说明
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
中国北京 朝阳区建国门外大街 22号
赛特广场 5 层 邮编 100004
电话 +86 10 8566 5588
传真 +86 10 8566 5120
www.grantthornton.cn《关于深圳市杰普特光电股份有限公司2020 年年度报告的信息披露监管问询函》中相关问题的说明
上海证券交易所科创板公司监管部：
深圳市杰普特光电股份有限公司（以下简称“杰普特”或“公司”）于 2021 年 5 月 17日收到贵部下发的《关于深圳市杰普特光电股份有限公司 2020 年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函【2021】0037 号，以下简称“年报问询函”）。根据年报问询函，我们对涉及年审会计师事务所发表意见的问题进行了仔细核查，现就年报问询函相关问题说明如下：
三、关于存货年报显示，公司 2020 年末存货账面价值 4.72 亿元，占总资产比例 21.81%，较期初 2.50 亿元增加 88.80%。其中，在产品期末账面价值 1.30 亿元，同比增加 208.82%；
库存商品 1.34 亿元，同比增加 93.88%；发出商品 1.04 亿元，同比增加 679.62%。公司2020 年度计提存货跌价准备 1028.47 万元，转回或转销 746.16 万元。2021 年一季报显示，公司期末存货账面价值增至 5.83 亿元，占总资产比例 25.76%。
请你公司：（1）结合存货类别、库龄和成新率、市场需求、业务模式等说明 2020年末及 2021 年一季度末存货金额持续增加的原因及合理性，是否存在存货积压或滞销情形，相关情形是否持续；（2）对比公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策的差异，说明原因及具体影响，是否符合《企业会计准则》的有关规定；（3）结合存货订单覆盖情况、产品市场售价变动及可变现净值情况、存货库龄及周转周期等，详细说明存货跌价准备测算的过程，2020 年度存货跌价准备计提是否充分、谨慎，与同行业可比公司相比是否存在重大差异。
请年审会计师核查并发表明确意见。
3.1.公司回复：
（一）结合存货类别、库龄和成新率、市场需求、业务模式等说明 2020 年末及
2021 年一季度末存货金额持续增加的原因及合理性，是否存在存货积压或滞销情形，相关情形是否持续
1、公司存货类别、库龄和成新率、市场需求情况
（1）存货类别情况
截至 2021 年 3 月 31 日，分产品类别的存货余额情况如下：
单位：万元分产品 原材料 在产品 库存商品 发出商品 合计 占比
激光器 7709.44 7973.14 11789.87 2209.63 29682.08 49.41%
激光/光学智能装备 6585.64 11943.47 4973.97 6310.14 29813.22 49.63%
光纤器件 312.98 101.69 161.00 5.95 581.62 0.97%
合计 14608.06 20018.30 16924.84 8525.72 60076.92 100.00%
占比 24.32% 33.32% 28.17% 14.19% 100.00% -
注：本文中部分合计数若出现与各加数直接相加之和在尾数上有差异，均为四舍五入所致。
如上表所示，公司截至 2021 年 3 月 31 日存货主要集中在激光器与激光/光学智能装备，与公司本期经营情况一致。
截至 2020 年 12 月 31 日，分产品类别的存货余额情况如下：
单位：万元分产品 原材料 在产品 库存商品 发出商品 合计 占比
激光器 5631.44 6138.58 9381.15 942.49 22093.66 45.43%
激光/光学智能装备 5019.30 7023.69 4475.93 9574.34 26093.26 53.66%
光纤器件 216.58 55.23 139.02 32.83 443.66 0.91%
合计 10867.32 13217.50 13996.10 10549.66 48630.58 100.00%
占比 22.35% 27.18% 28.78% 21.69% 100.00% -
截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，公司存货主要集中在激光器与激光/光学智能装备，主要因为公司激光器产品业务规模快速增加，激光/光学智能装备产品已出货尚未验收和未交付订单增加所致。
（2）存货库龄情况、成新率情况
截至 2021 年 3 月 31 日，分库龄的存货余额情况如下：
单位：万元项目 3 月以内 4-6 月 7-12 月 1-2 年 合计
原材料 8508.71 2133.19 2521.95 1444.21 14608.06
在产品 17312.38 2452.14 253.78 - 20018.30
库存商品 10252.00 3657.26 2002.07 1013.51 16924.84
发出商品 6601.19 1749.98 174.55 - 8525.72
合计 42674.28 9992.57 4952.35 2457.72 60076.92
占比 71.03% 16.63% 8.24% 4.09% 100.00%
截至 2020 年 12 月 31 日，分库龄的存货余额情况如下：
单位：万元项目 3 月以内 4-6 月 7-12 月 1-2 年 合计
原材料 6352.07 1590.29 1491.68 1433.29 10867.32
在产品 12609.67 607.83 - - 13217.50
库存商品 9605.87 3317.06 447.36 625.81 13996.10
发出商品 8740.66 1765.16 43.84 - 10549.66
合计 37308.27 7280.34 1982.88 2059.10 48630.58
占比 76.72% 14.97% 4.08% 4.23% 100.00%
截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，公司存货库龄主要集中在半年以内，占比分别为 91.69%和 87.66%，不存在 2 年以上库龄的存货，存货库龄情况较好，成新率较高。
（3）市场需求
截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，公司存货订单覆盖情况如下：
单位：万元2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
存货类别 产品 订单 订单覆
账面金额 订单金额 账面金额 订单金额
覆盖率 盖率
激光器 7973.14 3516.18 44.10% 6138.58 2234.16 36.40%
激光/光学智能装备 11943.47 9090.76 76.11% 7023.69 2544.36 36.23%在产品
光纤器件 101.69 101.69 100.00% 55.23 55.23 100.00%
小计 20018.30 12708.63 63.49% 13217.50 4833.75 36.57%
激光器 11789.87 4866.64 41.28% 9381.15 3816.54 40.68%
激光/光学智能装备 4973.97 4973.97 100.00% 4475.93 3448.58 77.05%库存商品
光纤器件 161.00 136.98 85.08% 139.02 109.96 79.10%
小计 16924.84 9977.59 58.95% 13996.10 7375.08 52.69%
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日
存货类别 产品 订单 订单覆
账面金额 订单金额 账面金额 订单金额
覆盖率 盖率
激光器 2209.63 2209.63 100.00% 942.49 942.49 100.00%
激光/光学智能装备 6310.14 6310.14 100.00% 9574.34 9574.34 100.00%发出商品
光纤器件 5.95 5.95 100.00% 32.83 32.83 100.00%
小计 8525.72 8525.72 100.00% 10549.66 10549.66 100.00%
激光器 21972.64 10592.45 48.21% 16462.22 6993.19 42.48%
激光/光学智能装备 23227.58 20374.87 87.72% 21073.96 15567.28 73.87%合计
光纤器件 268.64 244.62 91.06% 227.08 198.02 87.20%
小计 45468.86 31211.94 68.64% 37763.26 22758.49 60.27%
如上表所示，截至 2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日，公司存货均保持较高的在手订单覆盖率。2020 年末，激光/光学智能装备在产品和库存商品的订单覆盖率分别达到 36.23%和 77.05%，主要原因是公司根据销售预测对于标准类产品（比如调阻机、划线机），在客户订单下达之前生产和库存通用模块和通用机型，以满足客户交付的需求。
2020 年国内激光器市场规模较大，2020 年锐科激光营业收入为 23.17 亿元，2020年创鑫激光 15.6 亿元，公司 2020 年激光器业务营业收入为 4.12 亿元，总体市场占比较小，有较大的成长空间。
下表是锐科激光 2018 至 2020 年营业收入与存货的数据与每年变动比例：
单位：万元项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2018 年至 2020 年复合增长率
营业收入 231664.25 201015.92 146202.66 25.88%
存货 60032.79 54168.68 28264.38 45.74%
营收增长率 15.25% 37.49% 53.63%
存货增长率 10.83% 91.65% 43.51%
锐科激光在营业收入规模增大的同时存货也保持了增长态势，锐科在 2020 年因其总部在武汉受新冠疫情影响较大，营收与存货增长速度都有所下降。
下表是公司 2018 至 2020 年激光器业务营业收入与存货的数据与每年变动比例：
单位：万元项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2018 年至 2020 年复合增长率
营业收入 41213.85 32106.47 26570.86 24.54%
存货 22093.66 14725.31 11763.58 37.05%
项目 2020 年度 2019 年度 2018 年度 2018 年至 2020 年复合增长率
营收增长率 28.37% 20.83% 29.19% /
存货增长率 50.04% 25.18% 21.54% /可以看出，2018 年至 2020 年期间，公司的营业收入复合增长率为 24.54%，略低于锐科激光的 25.88%，但公司的存货复合增长率 37.05%低于锐科激光的 45.74%，因此公司存货数据随着营业收入增长而增长，与同行业可比公司变动模式相同。从历史数据激光器行业在每年保持增长。
综上所述，公司期末存货账面价值 4.72 亿元，较期初 2.50 亿元增加 2.22 亿元增长幅度 88.80%，存货大幅上升按照产品分类的原因如下：
1）激光/光学智能装备产品，2020 年末存货账面价值 2.57 亿元，较期初 1.07 亿元增长幅度 139.97%增加 1.5 亿元，占公司存货增加 2.22 亿元的 67.57%。未交付订单金额为 1.56 亿元，在产品、库存商品和发出商品订单覆盖率为 73.87%是存货增加的主要原因。
2）激光器产品，2020 年末存货账面价值 2.10 亿元，较期初 1.39 亿元增长幅度51.31%增加 0.71 亿元，占公司存货增加 2.22 亿元的 31.98%。主要是产品市场需求增大，以及业务规模扩大影响：
①激光器国产替代的需求逐年加大，公司各年未交付的订单金额增加，导致发出商品、库存商品与在产品余额增加。
单位：万元2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 2018 年 12 月 31 日存货
类别 账面 订单 订单覆 账面 订单 订单覆 账面 订单 订单覆
金额 金额 盖率 金额 金额 盖率 金额 金额 盖率在产
6138.58 2234.16 36.40% 3273.58 1546.28 47.24% 1678.71 534.62 31.85%品库存
9381.15 3816.54 40.68% 4858.38 2842.84 58.51% 4904.11 1898.85 38.72%商品发出
942.49 942.49 100.00% 41.02 41.02 100.00% 765.94 765.94 100.00%商品
合计 16462.22 6993.19 42.48% 8172.98 4430.14 54.20% 7348.76 3199.41 43.54%
如上表所示，发出商品、库存商品与在产品 2018 年、2019 年及 2020 年末订单金额是 3199.41 万元、4430.14 万元、6993.19 万元，订单覆盖率分别是 43.54%、54.20%以及 42.48%，2020 年末订单覆盖率为近三年最低，受海外疫情的影响一部分进口材料的产能在减少、采购价格呈现上涨趋势，公司综合评估市场需求、销售趋势和供应链情况后，对交期较长和通用性较高的电子物料进行了战略性采购、生产和备货，进口材料主要包括：光纤、芯片组件及芯片、开关电源等等。
②基于激光器市场需求保持逐年增长的态势、公司的激光器市场份额占比还比较小、募投项目惠州光纤激光产业园投入使用，公司的业务规模逐年得到提升。根据中金企信国际咨询统计，2020 年杰普特光纤激光器（脉冲激光器与连续激光器）销售额占 2020 年中国光纤激光器市场销量 5%，国内激光器市场对于公司还有很大发展空间。激光器产品为标准化产品，为了更快速的满足客户需求，公司对标准化激光器产品均进行较 2019 年更大规模的备货生产，以满足订单及时交付的需求。
激光器发出商品、库存商品与在产品 1.64 亿元，截至 2021 年 3 月 31 日期后结转 0.91 亿元占比 55.28%，如下表。
项目 2020.12.31 期后结转金额 期后结转进度
在产品 6138.58 3320.95 54.10%
产成品 9381.15 4837.23 51.56%
发出商品 942.49 942.49 100.00%
合计 16462.22 9100.67 55.28%
注：因春节假期的影响，每年第一季度一般是激光器业务销量较低时段3）光纤器件产品，2020 年末存货账面价值 390.60 万元，较期初 329.47 万元增长幅度18.55%增加61.13万元，占公司存货增加2.22亿元的2.45%，未交付订单金额198.02万元，在产品、库存商品和发出商品订单覆盖率 87.20%是存货增加的主要原因。
结合各类产品的订单覆盖、市场需求和规模情况，公司存货余额结构变化符合业务发展的实际情况。
2、2020 年末及 2021 年一季度末存货余额持续增加的原因及合理性单位：万元项目 2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日
原材料 14608.06 10867.32 12967.53
在产品 20018.30 13217.50 4435.70
库存商品 16924.85 13996.10 7398.36
发出商品 8525.71 10549.66 1339.65
合计 60076.92 48630.58 26141.24
2020 年末，公司存货余额较 2019 年底增加主要是因为在产品、库存商品和发出商品余额增加较多，这主要是由于 2020 年末在手订单规模较大，需要相应增加库存储备，此外，公司已生产完成但客户尚未验收规模较大。2020 年末在产品在手订单覆盖率为36.57%、库存商品在手订单覆盖率为 52.69%、发出商品在手订单覆盖率为 100.00%。
2021 年一季度末，公司存货较 2020 年底增加主要是因为原材料、在产品和库存商品增加较多。原材料方面，为提高生产效率缩短生产周期，保证产品生产和交货的延续性和及时性，公司会根据销售和生产计划对部分主要原材料进行备货，在产品需求增加的情况下，公司在 2021 年一季度末相应增加原材料储备。在产品和库存商品方面，2021 年一季度末余额增加主要是因为在手订单增加，在手订单覆盖率均较 2020 年末有所提升。
从产品角度，2021 年一季度末库存较 2020 年末增加主要因为激光器业务相关的库存余额增加 7588.42 万元，激光器产品为标准化产品，由于激光器业务规模稳步增长，因此公司相应增加了库存储备。激光/光学智能装备方面，2021 年一季度末库存相对 2020 年末增加 3719.96 万元，主要因为在产品增加，但激光/光学智能装备在产品的在手订单覆盖率也提高至 76.11%，因此库存增加具有合理性。
3、是否存在存货积压或滞销情形，相关情形是否持续如上文所述，截至 2021 年 3 月 31 日，公司在手订单规模为 31211.94 万元，占期末存货余额的比例为 51.95%，且相关存货库存主要集中在 1 年以内，因此不存在存货积压或滞销的情形，未来如新增订单继续增加，存货余额预计将相应增加。
（二）对比公司与同行业可比公司的存货跌价准备计提政策的差异，说明原因
及具体影响，是否符合《企业会计准则》的有关规定1、公司与同行业可比公司的存货跌价计提政策对比
（1）公司政策
根据公司的会计政策，存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法如下：
公司存货主要由原材料、在产品、产成品、发出商品等构成。公司对存货按照“账面价值与可变现净值孰低”进行减值测试并相应计提存货跌价准备。
1）存货可变现净值的确认
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。
公司可变现净值的确认方法如下：
I、对于已签订销售合同/订单的存货，公司的预计售价则为销售合同/订单中的价格，减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定，其中，估计的销售费用为当年销售费用/营业收入*该存货的预计售价（下同），估计的相关税费为当年营业税金及附加/营业收入*该存货的预计售价（下同）。
II、对于尚未签订销售合同/订单的存货，按照同类产品最近的销售合同/订单的价格或市场售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
III、对于尚需要加工的存货，预计售价按照已签订销售合同/订单的价格或者同类产品产成品的预计售价或者市场售价，减去至完工时尚需投入的成本和估计的销售费用和相关税费后的金额确定。
2）跌价准备的计提方法
存货类型 存货跌价准备的计提方法发出商品 1）当存货可变现净值高于账面价值时，不计提跌价准备；
2）当存货可变现净值低于账面价值时，按照可变现净值和账面价值的差额计提产成品 存货跌价准备
1）当在产品对应的产成品不存在跌价且产品材料成本和生产工艺未发生较大变化时，若产成品不存在跌价准备，则不计提；
2）当在产品对应的产成品存在跌价时且产品材料成本和生产工艺未发生较大变在产品 化时，则按照产成品的跌价准备计提比例进行计提（视同在产品按照相同工艺继续生产成库存商品后会发生同比例的减值）
3）对于新产品且无期后售价的，综合考虑市场同类产品价格和预计完工成本，进行单项测试减值。
由于大部分原材料可以用于多种产成品的生产导致无法确定其最终生产的产成品种类，因此无法按照预计售价进行测试。具体计提方法如下：
1）分析原材料库龄，对长库龄原材料进行重点关注，了解长库龄原材料的原因，原材料 其中库龄 2 年以上的原材料全额计提减值。
2）对于库龄在 2 年以内的原材料，综合考虑产品的状态，未来可使用情况和市场价格波动情况，根据定期盘点情况对于预计无法继续使用的残次冷备产品和因生产工艺变更导致较长时间未被领用的原材料计提跌价准备。
综上所述，公司存货跌价准备的计提政策与方法符合《企业会计准则》相关规定。
（2）同行业可比公司政策
存货类型 存货跌价准备的计提方法
1、其 2018 年披露的招股说明书对于存货跌价准备的描述：公司对于超过一年以上未领料的原材料进行减值测试，部分原材料因产品设计变更导致较长时间未被领用，可变现净值下降。
锐科激光
2、年报披露：资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后存货类型 存货跌价准备的计提方法的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
资产负债表日按成本与可变现净值孰低计量，存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。
在确定存货的可变现净值时，以取得的可靠证据为基础，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素。
①产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，以合同价格作为其可变现净值的计量基础；如果持有存货的数量多于销售合同订购数量，超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。用于出售的材料等，以市场价格作为其可变现净值的计量基础。
大族激光
②需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值。如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本，则该材料按成本计量；如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本，则该材料按可变现净值计量，按其差额计提存货跌价准备。
③存货跌价准备一般按单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提。
④资产负债表日如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回，转回的金额计入当期损益。
资产负债表日，存货应当按照成本与可变现净值孰低计量。当存货成本高于其可变现净值的，应当计提存货跌价准备。
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计精测电子 售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售
合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、华工科技
估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿存货类型 存货跌价准备的计提方法
证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备通常按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过
加工的存货，在正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计长川科技
将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
综上所述，公司的跌价计提方法与同行业公司基本一致，其中锐科激光的原材料跌价准备计提方法也考虑存货库龄和产品的可使用情况来判断可变现净值。
（三）结合存货订单覆盖情况、产品市场售价变动及可变现净值情况、存货库
龄及周转周期等，详细说明存货跌价准备测算的过程，2020 年度存货跌价准备计提是否充分、谨慎，与同行业可比公司相比是否存在重大差异1、2020 年末存货各类别订单覆盖率情况表单位：万元项目 存货账面余额 订单覆盖金额 订单覆盖率
在产品 13217.50 4833.75 36.57%
库存商品 13996.10 7375.08 52.69%
发出商品 10549.66 10549.66 100.00%
合计 37763.26 22758.49 60.27%
由上表可以看到，公司本期末订单覆盖金额22758.49万元，覆盖率为60.27%，其中：在产品订单覆盖金额4833.75万元，覆盖率为36.57%，库存商品订单覆盖金额7375.08万元，覆盖率为52.69%，发出商品订单覆盖金额10549.66万元，覆盖率为100.00%。
2020 年末，公司分产品的订单覆盖情况如下：
单位：万元项目 分产品 账面金额 订单金额 订单覆盖率
在产品 激光器 6138.58 2234.16 36.40%
项目 分产品 账面金额 订单金额 订单覆盖率
激光/光学智能装备 7023.69 2544.36 36.23%
光纤器件 55.23 55.23 100.00%
小计 13217.50 4833.75 36.57%
激光器 9381.15 3816.54 40.68%
激光/光学智能装备 4475.93 3448.58 77.05%库存商品
光纤器件 139.02 109.96 79.10%
小计 13996.10 7375.08 52.69%
激光器 942.49 942.49 100.00%
激光/光学智能装备 9574.34 9574.34 100.00%发出商品
光纤器件 32.83 32.83 100.00%
小计 10549.66 10549.66 100.00%
激光器 16462.22 6993.19 42.48%
激光/光学智能装备 21073.96 15567.28 73.87%合计
光纤器件 227.08 198.02 87.20%
小计 37763.26 22758.49 60.27%
由上表可以看到，公司本期末在产品、库存商品与发出商品的订单覆盖分布中：
激光器产品订单覆盖金额6993.19万元，覆盖率为42.48%，激光/光学智能装备产品订单覆盖金额15567.28万元，覆盖率为73.87%，光纤器件订单覆盖金额198.02万元，覆盖率为87.20%。激光器业务当中连续光激光器结合本期末存货库龄结构分析，业务规模因募投项目惠州光纤激光产业园投入使用快速增加，比例超过80%的发出商品、库存商品与在产品的库龄集中在2020年第4季度。激光器产品和部分激光智能装备为标准化产品，因此为更快速的满足客户需求，对标准化产品均进行备货生产，以满足订单交付需求。2020年年末激光/光学智能装备的在产品和库存商品余额中存在5506.68万元未被订单覆盖的情况，主要由于在2020年年末相关客户与公司商谈表达了调阻机相关订单的意向，2021年一季度调阻机客户订单金额为7587.18万元。智能装备方面的调阻机设备需加工的电阻颗粒是行业内标准产品，因此调阻机设备为标准化产品。公司在2020年末与客户商谈得知其调阻机业务后续订单需求，对于一些需求较为旺盛的调阻机品类做了适当提前备货，如厚膜/薄膜调阻机、超低阻调阻机等。公司存货余额结构变化符合业务发展的实际情况。
综上所述，2020年末在产品和产成品均有一定的订单支持，发出商品全部有订单支持。
2、毛利率变动情况产品 2020 年 2019 年 2020 年较 2019 年毛利率增减情况
激光器 25.33% 33.06% -7.73%
激光/光学智能装备 36.10% 37.45% -1.35%
光纤器件 25.11% 24.42% 0.69%
其他 46.22% 69.24% -23.02%
综合毛利率 30.89% 36.25% -5.36%
注：其他主要为技术服务和零配件销售，收入占比较低。
虽然2020年受市场竞争影响主要产品销售价格出现一定下降，但由于原材料价格的下降和生产工艺的优化，生产成本也有所降低，分产品来看，激光器毛利率下降幅度较大，激光/光学智能装备毛利率小幅下降，光纤器件毛利率小幅上升，其他主要为技术服务和零配件销售，虽然下降幅度较大，但依旧维持较高的毛利率水平。
3、2020年存货库龄情况与存货周转率
（1）库龄情况表
截至2020年12月31日，公司存货库龄情况如下：
单位：万元项目 3 月以内 4-6 月 7-12 月 1-2 年 合计
原材料 6352.07 1590.29 1491.68 1433.29 10867.32
在产品 12609.67 607.83 - - 13217.50
库存商品 9605.87 3317.06 447.36 625.81 13996.10
发出商品 8740.66 1765.16 43.84 - 10549.66
合计 37308.27 7280.34 1982.88 2059.10 48630.58
占比 76.72% 14.97% 4.08% 4.23% 100.00%
从上表可以看出公司2020年末存货主要集中在3个月以内，6个月以内的存货比例为91.69%，存货成新率较高，未有2年以上库龄的存货。
（2）2019、2020年公司与同行业可比公司存货周转率情况表
项目 2020 年 2019 年
大族激光 2.27 2.12
华工科技 3.12 3.04
精测电子 1.42 2.13
长川科技 1.03 0.83
锐科激光 2.84 2.76
同行平均值 2.14 2.17
本公司 1.61 1.40
上表可以看出公司 2020较 2019年存货周转率有所提升，与同行业公司趋势一致，2019 年和 2020 年，公司存货周转率低于行业平均水平，其中 2019 年高于长川科技，2020 年高于精测电子和长川科技，存货周转率相对较低主要因为公司 2020 年收入增长因此储备更多存货，但整体处于合理水平。
4、公司2020年末存货跌价准备计提的过程
（1）原材料
2020年末，公司原材料库龄表和存货跌价准备计提情况如下：
单位：万元存货跌价准备
项目 3 月以内 4-6 月 7-12 月 1-2 年 合计 占原材 占库龄 1-2
金额 料余额 年原材料余
的比例 额的比例
原材料 6352.07 1590.29 1491.68 1433.29 10867.32
508.80 4.68% 35.50%
占比 58.45% 14.63% 13.73% 13.19% 100.00%
原材料跌价准备计提政策：
1）分析原材料库龄，对长库龄原材料进行重点关注，了解长库龄原材料的原因，其中库龄2年以上的原材料全额计提减值。
2）对于库龄在2年以内的原材料，综合考虑产品的状态，未来可使用情况和市场价格波动情况，根据定期盘点情况对于预计无法继续使用的残次冷备产品和因生产工艺变更导致较长时间未被领用的原材料计提跌价准备。
从库龄表可以看出公司2020年未有库龄2年以上的原材料，公司选取库龄15个月以上的原材料，判断其未来使用可能性情况计提共508.80万跌价准备，计提比例占本期原材料期末余额的4.68%，占库龄1-2年原材料余额的比例达到35.50%。
（2）在产品
2020年末，公司在产品库龄表和跌价准备计提情况如下：
单位：万元跌价准备 跌价准备占在产品
项目 3 个月内 4-6 个月 7-12 个月 1-2 年 合计
金额 余额的比例
在产品 12609.68 607.83 - - 1 3217.51
223.77 1.69%
占比 95.40% 4.60% - - 100.00%
从库龄表可以看出公司 2020 年在产品库龄均在 6 个月以内，集中在 3 个月以内的在产品余额占比为 95.40%，成新率较高。
公司在产品跌价准备计提方法为：（1）当在产品对应的产成品不存在跌价且产品材料成本和生产工艺未发生较大变化时，若产成品不存在跌价准备，则不计提。
（2）当在产品对应的产成品存在跌价时且产品材料成本和生产工艺未发生较大变化时，则按照产成品的跌价准备计提比例进行计提（视同在产品按照相同工艺继续生产成库存商品后会发生同比例的减值）。（3）对于新产品且无期后售价的，综合考虑市场同类产品价格和预计完工成本，进行单项测试减值。经测试，以主要计提跌价准备的明细为例，结果如下：
2020 年末，在产品跌价准备测算表前 2 项列示：
单位：万元对应产成品本期计
结存 结存金额 本期计提减值金额
仓库 对应在产品 提减值比例数量
A B C=A*B
50W 脉冲光
脉冲激光 30 22.76 69.71% 15.87纤激光器
1200W连续光
连续激光 1 10.29 65.11% 6.70纤激光器
注：上述计提跌价准备的产品为具体某一型号的产品，并非全部该大类功率的产品均计提。
（3）库存商品
2020年末，公司库存商品库龄表和跌价准备计提情况如下：
单位：万元跌价 跌价准备占库存商品
项目 3 个月内 4-6 个月 7-12 个月 1-2 年 合计
准备 余额的比例
库存商品 9605.87 3317.06 447.36 625.81 13996.10
583.98 4.17%
占比 68.63% 23.70% 3.20% 4.47% 100.00%
从库龄表可以看出公司2020年末库存商品库龄集中在6个月以内，占比为92.33%，成新率较高。
公司库存商品跌价准备计提方法为：（1）当存货可变现净值高于账面价值时，不计提跌价准备。（2）当存货可变现净值低于账面价值时，按照可变现净值和账面价值的差额计提存货跌价准备。
对于可变现净值，公司通过 4 个层级逐步确认，优先级为层级 1>层级 2>层级 3>层级 4。
1）层级 1：期末存在未完结订单下的销售单价；
2）层级 2：2020 年 10-12 月（第四季度）产品的完结订单平均销售单价；3）层级 3：2020 年度产品的完结订单平均销售单价；
4）层级 4：产品的预计售价。
2020 年公司库存商品跌价计提明细表（按层级明细）
单位：万元存货余额 跌价层级 1 跌价层级 2 跌价层级 3 跌价层级 4 跌价合计库存商品
13996.10 452.07 52.31 79.60 - 583.98
占比 77.41% 8.96% 13.63% - 100.00%经测试，以主要计提跌价准备的明细为例，库存商品跌价准备测算如下：
单位：万元
第一层税金
结存 销售费 级：销售结存 结存金 占收 未完结订单 计提比
数量 用占收 单价-存
单价 额 入比 下减值金额 例
物料名称 (个) 入比率 在未完率结订单G=C-（F*A B C=A*B D E F H=G /C
（1-D-E）*B
1500W 连续
5.50 114 626.59 5.73% 0.25% 4.74 118.16 18.86%光纤激光器光纤厚膜修
70.52 1 70.52 5.73% 0.25% 40.04 32.87 46.61%阻机
注：上述计提跌价准备的产品为具体某一型号的产品，并非全部该大类功率的产品均计提。
（4）发出商品
2020 年末，发出商品库龄表和跌价准备计提情况如下：
单位：万元跌价准 跌价准备余额占发
项目 3 个月内 4-6 个月 7-12 个月 1-2 年 合计
备余额 出商品余额的比例
发出商品 8740.65 1765.16 43.84 - 10549.66
134.53 1.28%
占比 82.85% 16.73% 0.42% - 100.00%
公司2020年末发出商品库龄均在1年以内，主要集中在半年以内，占比为99.58%，发出商品库龄结构较好。
公司发出商品跌价准备计提方法为：（1）当存货可变现净值高于账面价值时，不计提跌价准备。（2）当存货可变现净值低于账面价值时，按照可变现净值和账面价值的差额计提存货跌价准备。
由于本期公司发出商品均有订单覆盖，因此可变现净值均为订单中约定的销售价格。
经测试，以跌价准备计提金额最大的明细为例，发出商品跌价准备测算如下：
单位：万元实发数 结存单 结存金 销售 销售费用占 税金占减值准备
（台） 价 额 单价 收入比率 收入比率产品名称
G=C-D*
A B C=A*B D E F
（1-E-F）*A
红外厚膜调阻机 3.00 65.56 196.68 46.02 5.73% 0.25% 66.88
注：上述计提跌价准备的产品为具体某一型号的产品，并非全部该大类功率的产品均计提。
5、2020年末存货跌价准备计提的充分性
（1）按存货类别分析
2020年末和2019年末，按存货类别分类的跌价准备占存货余额比例情况如下：
单位：万元2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减变化项目
存货余额 跌价准备 占比 存货余额 跌价准备 占比 金额 比例
原材料 10867.32 508.80 4.68% 12967.53 456.15 3.52% 52.65 1.16%
在产品 13217.51 223.77 1.69% 4435.70 228.15 5.14% -4.38 -3.45%
库存商品 13996.10 583.98 4.17% 7398.36 480.74 6.50% 103.24 -2.33%
发出商品 10549.66 134.53 1.28% 1339.65 3.72 0.28% 130.81 1.00%
合计 48630.58 1451.07 2.98% 26141.24 1168.77 4.47% 282.30 -1.49%
由上表可以看到，公司2020年末跌价准备1451.07万元，较2019年末增加282.30万元，跌价准备计提比例2.98%，较2019年末下降1.49%，跌价准备计提比例下降主要因为在产品和库存商品的计提比例下降，在产品和库存商品中计提跌价准备较多的主要为连续光纤激光器产品，2020年，随着公司技术的提升和工艺的优化，新生产的连续光纤激光器产品的成本不断下降，在逐步消化前期较高成本的连续光纤激光器后，2020年末库存中需计提跌价准备的比例有所下降。
（2）按产品类别分析
2020年末和2019年末，按产品类别分类的跌价准备占存货余额比例情况如下：
单位：万元2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减变化
分产品 存货余 跌价准 存货余 跌价准
占比 占比 金额 比例
额 备 额 备
激光器 22093.66 1018.89 4.61% 14725.31 797.79 5.42% 221.10 -0.81%
2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日 增减变化
分产品 存货余 跌价准 存货余 跌价准
占比 占比 金额 比例
额 备 额 备
激光/光学智
26093.26 379.12 1.45% 10933.76 218.28 2.00% 160.84 -0.54%能装备
光纤器件 443.66 53.06 11.96% 482.17 152.70 31.67% -99.64 -19.71%
合计 48630.58 1451.07 2.98% 26141.24 1168.77 4.47% 282.3 -1.49%
1）激光器产品业务：2020年末跌价准备计提金额较2019年末增加221.10万元，计提比例下降0.81%，主要是因为随着技术的提升，2020年新生产的连续光纤激光器产品的成本不断下降，随着产品的销售和成本的结转，2020年末激光器业务库存中整体跌价准备金额虽然随着库存规模的提升，但占比相对较少。
2）激光/光学智能装备业务：2020年末跌价准备计提金额较2019年末增加160.84万元，计提比例小幅下降0.54%，主要因为期末库存余额增加较多且大部分均有在手订单覆盖，使得在跌价准备计提增加的情况下计提比例下降。
3）光纤器件业务：2020年末光纤器件的跌价准备计提金额下降99.64万元，计提比例下降19.71%，主要因为长库龄的原材料领用和库存商品实现销售后跌价准备转销金额较大。
因此，2020年度存货跌价准备计提谨慎，具有合理性。
6、跌价准备与同行业可比公司差异2019、2020年公司与同行业可比公司存货趺价准备对比如下：
单位：万元2020 年 12 月 31 日公司名称
存货余额 跌价准备 占比
锐科激光 63523.89 3491.10 5.50%
大族激光 402880.00 34708.89 8.62%
华工科技 177630.13 8468.69 4.77%
精测电子 87516.89 - -
长川科技 46515.47 3003.54 6.46%
同行业平均 155613.28 9934.44 5.07%
杰普特 48630.58 1451.07 2.98%
其中：激光器业务 22093.66 1018.89 4.61%激光/光学智能装备业务 26093.26 379.12 1.45%
如上表所示，公司 2020 年末的存货跌价准备计提比例低于同行业平均水平，高于精测电子。
具体来看，由于公司相对锐科激光可比的业务为激光器业务，2020 年末公司激光器业务的存货跌价准备计提比例为 4.61%，略低于锐科激光。
激光/光学智能装备业务方面，2020 年末由于订单覆盖率较高，其中在产品、库存商品和发出商品累计的订单覆盖率达到 73.87%，且 2020 年整体毛利率达到 36.10%，因此从销售价格方面测算的跌价准备金额较小，计提比例较低较为合理。
因此，公司 2020 年末存货跌价准备计提比例与同行业公司相比的差异具有合理性。
3.2 年审会计师事务所的核查意见：
（一）核查过程
年审会计师事务所执行了以下核查程序：
1、取得存货清单，检查存货的数量、状况等；
2、了解存货的库龄及周转情况，结合存货的状况，对库龄较长的存货进行分析性复核，评估存货跌价准备是否合理；
3、获取并复核了发出商品明细表，检查相关合同或协议等4、复核公司管理层计提存货跌价准备的方法是否正确，评价管理层计算可变现净值所涉及的重要假设的合理性，包括预计售价、至完工时将要发生的成本、销售费用以及相关税费等；
5、获取公司存货跌价准备计算表，执行存货减值测试，评价存货跌价准备计提是否充分，复核存货跌价准备的计算过程是否正确；
6、检查以前年度计提的存货跌价准备在本年度的变化情况，分析及评价存货跌价准备变化的合理性。
（二）核查结论经核查，年审会计师事务所认为：
1、2020年末和2021年一季度末存货金额持续增加主要是因为存货增加原因主要为订单增加，产品交付未验收以及公司根据销售情况合理备货所致，属于合理增加，且不存在存货积压或滞销情形。
2、公司存货跌价准备的计提政策与方法与同行业可比公司基本一致，且符合《企业会计准则》相关规定。
3、公司存货跌价准备测算过程合理，2020年度存货跌价准备计提谨慎，与同行业可比公司相比具有合理性。
四、关于应收票据及应收账款年报显示，公司期末应收票据及应收账款账面价值 2.43 亿元，与 2019 年度的 2.48亿元基本持平；应收款项融资账面价值 5040.31 万元，较 2019 年度的 1507.25 万元增加 234.40%。2021 年一季报显示，公司应收票据及应收账款账面价值增至 2.82 亿元；应收款项融资账面价值减少至 1686.35 万元。
请你公司：（1）说明应收款项融资的具体内容及产生、变动原因，相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定；（2）结合银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款余额及占比变动情况，说明公司信用政策和结算方式是否发生变更，并说明相关发生变更客户的具体情况及原因，是否存在放松信用政策刺激销售的情况；
（3）按照业务分类说明应收账款余额、坏账准备余额及计提比例、账龄结构、期后
回款、客户资信状况等情况，并结合不同业务可比公司情况，说明应收账款余额增长的原因及合理性，说明预期信用损失模型各项参数选取的依据及合理性，坏账准备计提是否合理审慎，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在回款风险。
请年审会计师核查并发表明确意见。
4.1.公司回复：
（一）说明应收款项融资的具体内容及产生、变动原因，相关会计处理是否符
合《企业会计准则》的有关规定
1、应收款项融资的具体内容及产生、变动原因公司应收款项融资包括期末已背书未到期且不能终止确认的银行承兑汇票、期末持有未到期的银行承兑汇票，2020 年 12 月 31 日应收款项融资余额中，已背书未到期银行承兑汇票金额为 1751.25 万元，期末持有未到期银行承兑汇票金额为3289.06 万元。
公司 2020 年各期银行承兑汇票背书、贴现、到期承兑金额情况如下：
单位：万元背书金额 承兑金额
2020 年度 期初票据金额 收到票据金额
金额 比例 金额 比例
银行承兑汇票 1507.25 12199.03 9031.29 65.89% 1381.94 10.08%
商业承兑汇票 703.80 3798.52 82.56 1.83% 3052.63 67.80%
合计 2211.06 15997.55 9113.85 50.05% 4434.56 24.35%
注：背书比例=背书金额/（期初票据金额+收到票据金额），承兑比例=承兑金额/（期初票据金额+收到票据金额）。
2020 年公司银行承兑汇票背书、承兑的比例分别为 65.89%、10.08%，公司收到的银行承兑汇票主要用于背书转让给材料供应商。
公司将银行承兑汇票整体划分为一个组合，因该类票据被经常性的、大规模的背书，因此银行承兑汇票的业务模式是以出售（背书）该金融资产为首要目标，同时兼具以收取合同现金流量为次要目标。公司在日常经营活动中，根据自身资金需求将银行承兑汇票进行背书，相关银行承兑汇票的信用等级以及未来背书或贴现后终止确认的可能性不会影响发行人对持有银行承兑汇票意图的判断；此外，根据历史银行承兑汇票的正常承兑、背书、贴现情况来看，银行承兑汇票的承兑风险较低，相关承兑银行的风险评级不影响公司银行承兑汇票的使用。因此，公司将该类票据分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产并在“应收款项融资”科目列报。
公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 3 月 31 日应收款项融资余额分别为 1507.25 万元、5040.31 万元和 1686.35 万元。2020 年 12 月 31 日应收款项融资余额较大，主要受 2020 年公司收入较 2019 年增长影响所致。
2、相关会计处理是否符合《企业会计准则》的有关规定根据《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（2017 年 3 月修订）》第十
八条金融资产同时符合下列条件的，应当分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产：（一）企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标。（二）该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
根据财政部《关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知》（财会[2019]6 号）规定，“应收票据”项目，反映资产负债表日以摊余成本计量的、企业因销售商品、提供服务等收到的商业汇票，包括银行承兑汇票和商业承兑汇票；资产负债表新增“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等。
公司考虑应收票据终止确认情况对业务模式判断的影响并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量（2017 年 3 月修订）》及相关规定，对于由信用级别一般的商业银行和财务公司承兑的银行承兑汇票及商业承兑汇票，由于其在背书、贴现时不终止确认，故仍属于持有并收取合同现金流量的业务模式，该类票据分类为以摊余成本计量的金融资产在“应收票据”科目列报；由信用级别较高的商业银行承
兑的银行承兑汇票，其在背书、贴现时终止确认，故认定为兼有收取合同现金流量目的及出售目的的业务模式，该类票据分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产在“应收款项融资”科目列报。
公司遵照“谨慎性”原则对承兑人的信用等级进行了划分，分为信用等级较高的 6家大型商业银行和 10 家上市股份制商业银行（以下简称“信用等级较高银行”）以及
信用等级一般的其他商业银行及财务公司（以下简称“信用等级一般银行”）。6 家大型商业银行分别为中国银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国工商银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行股份有限公司、交通银行股份有限公司，10 家上市股份制商业银行分别为招商银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、渤海银行股份有限公司。上述银行信用良好，资金实力雄厚，经营情况良好，根据 2019 年、2020 年银行主体评级情况，上述银行主体评级均达到 AAA 级且未来展望稳定，公开信息未发现曾出现票据违约到期无法兑付的负面新闻，因此公司将其划分为信用等级较高银行。由信用等级较高银行承兑的银行承兑汇票在背书或贴现时终止确认，由信用等级一般银行承兑的银行承兑汇票以及商业承兑汇票在背书或贴现时继续确认应收票据，待到期兑付后终止确认。
为使银行承兑汇票的报表项目列示更能反映公司应收票据业务的实际情况，也便于报表使用者更加清晰了解公司管理金融资产的业务模式，公司将 2020 年 12 月31 日已背书未终止确认的银行承兑汇票，以及在手的由信用等级一般的商业银行承兑的银行承兑汇票，从“应收款项融资”调整至“应收票据”科目列报；将 2019 年12 月 31 日、2021 年 3 月 31 日已背书未到期的银行承兑汇票追溯确认为“应收票据”，将 2019 年 12 月 31 日、2021 年 3 月 31 日在手的由信用等级一般的商业银行承兑的银行承兑汇票，从“应收款项融资”调整至“应收票据”科目列报。
会计差错更正对 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日、2021 年 3 月 3 日合并财务报表项目和母公司财务报表项目的影响情况如下：
2021 年 3 月 31 日
合并资产负债表 母公司资产负债表报表项目
更正前 更正后 影响金额 更正前 更正后 影响金额
应收款项融资 1686.35 665.27 -1021.08 1686.35 665.27 -1021.08
应收票据 579.70 4017.89 3438.18 571.15 4009.33 3438.18
应付账款 29624.66 32041.77 2417.10 29239.53 31656.63 2417.10
2020 年 12 月 31 日
合并资产负债表 母公司资产负债表报表项目
更正前 更正后 影响金额 更正前 更正后 影响金额
应收款项融资 5040.31 1651.28 -3389.02 5040.31 1651.28 -3389.02
应收票据 1367.10 4756.13 3389.02 1367.10 4756.13 3389.02
2019 年 12 月 31 日
合并资产负债表 母公司资产负债表报表项目
更正前 更正后 影响金额 更正前 更正后 影响金额
应收款项融资 1507.25 794.62 -712.63 1507.25 794.62 -712.63
应收票据 910.91 2341.65 1430.74 910.91 2341.65 1430.74
应付账款 10308.87 11026.98 718.11 11732.30 12450.41 718.11
上述会计处理方式使得财务数据更加准确、客观、真实的反映公司经营成果和财务状况，且更便于报表使用者理解。报表使用者可以通过公司财务报表“应收票据”项目直接获得已背书或贴现未终止确认的银行承兑汇票，以及在手的银行承兑汇票中由信用等级一般的商业银行及财务公司承兑的银行承兑汇票情况，符合《企业会计准则——基本准则（2014 年修订）》 “第十四条 企业提供的会计信息应当清晰明了，便于财务会计报告使用者理解和使用”的核算要求。
综上所述，公司根据公司实际的业务经营客观情况，充分考虑管理层持有该类金融资产的目的，将期末在手和已背书转让且未终止确认的一般信用等级的银行承兑汇票作为应收票据、将在手的信用等级良好的银行承兑汇票作为应收款项融资进行列报合理，符合相关会计准则的规定。
（二）结合银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款余额及占比变动情况，说
明公司信用政策和结算方式是否发生变更，并说明相关发生变更客户的具体情况及原因，是否存在放松信用政策刺激销售的情况1、公司信用政策和结算方式是否发生变更公司 2019 年 12 月 31 日、2020 年 12 月 31 日和 2021 年 3 月 31 日银行承兑汇票、应收商业承兑汇票、应收账款余额及占比变动情况如下：
单位：万元2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比
应收账款 29955.99 92.94% 25228.96 79.69% 25973.57 91.36%
2021 年 3 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2019 年 12 月 31 日项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比银行承兑汇票（应1686.35 5.23% 5040.31 15.92% 1507.25 5.30%收款项融资）商业承兑汇票（应589.93 1.83% 1391.59 4.40% 949.95 3.34%收票据）
合计 32232.27 100.00% 31660.86 100.00% 28430.77 100.00%
由上表可见，公司与客户主要结算方式为电汇。公司 2021 年 3 月末应收账款、银行承兑汇票、商业承兑汇票余额占比与 2019 年 12 月末保持相对持平，2020 年应收银行承兑汇票余额比例偏高。
2020 年公司收入较 2019 年增长 28595.35 万元，其中激光器收入增长 9107.38 万元。激光器客户较为分散，公司对激光器客户主要采取电汇和票据结算方式。随着合作业务量的增加，原有激光器客户加大了支付票据的比例。此外，对于新增激光器和激光/智能装备客户，公司综合评估客户业务规模、年度销售规模、回款准时性及逾期货款，制定向其销售的授信额度、结算周期及结算方式。部分新增客户考虑自身现金流需求、在手票据情况，使用票据支付给公司货款，导致 2020 年应收银行承兑汇票金额较大。
2021 年 1-3 月，公司主要客户的信用期、结算方式不存在重大变更，应收银行承兑汇票金额减少主要由于银行承兑汇票到期及背书转让导致。
2、相关发生变更客户的具体情况及原因，是否存在放松信用政策刺激销售的情况
（1）公司 2020 年前五大销售、前五大应收客户中信用政策、结算方式变化情况
公司对武汉莱尔特激光科技有限公司销售连续激光器，2019 年、2020 年销售收入分别为 25.31 万元、1992.98 万元，2020 年该客户为公司第五大客户；2020 年 12 月31 日应收账款余额为 1230.73 万元，为公司第三大应收客户。2019 年信用政策为“预收 100%，款到发货”，2020 年信用政策为“月结 90 天”，2019 年、2020 年均采取票据或电汇方式结算。公司 2020 年对其延长信用期原因主要为：公司 2019 年 12 月与武汉莱尔特激光科技有限公司开始合作，由于前期合作规模较小，公司采取预收方式结算；2020 年随着业务量的增加，公司经多维度的评估对其进行了信用政策调整，在双方对账确认后 90 天，以电汇或者信用等级高的银行承兑汇票进行结算。收到的银行承兑汇票通过背书的形式，支付供应商的原材料采购款。
（2）公司 2021 年 1-3 月前五大销售客户、前五大应收客户中信用政策、结算方式变化情况
公司对乾坤科技股份有限公司（Cyntec Co.Ltd）及其主要关联企业销售激光调阻
机、划线机等，2021 年 1-3 月收入为 2116.13 万元，为公司第一大客户。乾坤科技创立于 1991 年，由台达电与日本 SUSUMU 进工业株式会社合资，主营研发、生产、销售高精度高密度之零组件、传感器及应用模块是被动元件行业技术领先者。主要客户包括苹果公司、华为 公司、OV 等，截至目前其经营状况良好。2020 年信用政策为“合同签订后 30 天后付 30%，验收 60 天后付 70%”，2021 年信用政策为“验收后 60天付 100%”，均采取电汇方式结算。公司对其改变信用期主要由于乾坤科技及其主要关联企业与公司合作时间较长，公司充分考虑客户发展规模较大、历史回款准时、资质情况较好、对公司产品需求增加，出于客户对账期提出延长要求，公司在 2021年对其信用期进行调整。
2021 年 3 月 31 日公司应收武汉莱尔特激光科技有限公司余额为 1282.37 万元，为公司第三大应收客户。2019 年信用政策为“预收 100%，款到发货”，2020 年信用政策为“月结 90 天”，采取票据或电汇方式结算。
（3）公司 2020 年 12 月 31 日前五大应收款项融资客户中信用政策、结算方式变化情况
公司对广州翔声智能科技有限公司主要销售脉冲激光器、固体激光器，2019 年、2020 年销售收入分别为 210.14 万元、739.54 万元，2019 年、2020 年应收账款余额分别为 7.1 万元、38.6 万元，2019 年、2020 年应收款项融资余额分别为 0 万元、395.00万元。公司对其采取信用政策为“月结 60 天”，结算方式由 2019 年的电汇改为 2020年的电汇或票据。截至 2021 年 5 月 17 日，该客户已回款 295.06 万元，占 2020 年年末应收账款的 74.70%。
公司对深圳亚格光子科技有限公司主要销售脉冲激光器、固体激光器，2019年、2020 年销售收入分别为 185.36 万元、706.30 万元，2019 年、2020 年应收账款余额分别为 209.10 万元、103.73 万元，2019 年、2020 年应收款项融资余额分别为0 万元、206.89 万元。公司对其采取信用政策为“月结 30 天”，结算方式由 2019 年的电汇改为 2020 年的电汇或票据。截至 2021 年 5 月 17 日，该客户已对 2020 年年末欠款全部回款。
随着公司与该客户合作业务规模的扩大，公司考虑客户的回款情况、现金流和在手票据情况，增加了票据结算方式，符合激光器行业的结算惯例。
（4）公司 2020 年 3 月 31 日前五大应收款项融资客户中信用政策、结算方式变化情况
公司2020年3月31日前五大应收款项融资客户中信用政策、结算方式不存在变化。
综上所述，公司综合评价客户业务规模、年度销售规模、回款准时性及逾期货款，制定相关信用政策，信用政策变化合理。公司在 2020 年、2021 年 1-3 月对主要客户的信用政策和结算方式不存在重大变化，不存在放松信用政策刺激销售的情况。
（三）按照业务分类说明应收账款余额、坏账准备余额及计提比例、账龄结构、期后回款、客户资信状况等情况，并结合不同业务可比公司情况，说明应收账款余额增长的原因及合理性，说明预期信用损失模型各项参数选取的依据及合理性，坏账准备计提是否合理审慎，是否与同行业公司存在较大差异，是否存在回款风险1、应收账款余额、坏账准备余额及计提比例、账龄结构、期后回款、客户资信状况等情况
（1）激光/智能装备业务
对于激光/智能装备业务，公司与可比公司账龄结构、应收账款余额、坏账计提比例金额如下：
单位：万元杰普特 大族激光 长川科技 精测电子 华工科技
激光/光
学智能装 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2020/12/31备
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额/占比
1 年以内 11724.99 97.45% 8880.90 94.06% 7292.43 93.62% 78.52% 91.09% 71.57% 77.03%
1-2 年 208.67 1.73% 411.27 4.36% 399.65 5.13% 13.99% 8.01% 22.00% 8.59%
2-3 年 1.79 0.01% 52.87 0.56% 3.35 0.04% 4.70% 0.26% 5.32% 2.84%
3 至 4 年 3.35 0.03% 3.35 0.04% 93.86 1.20% 1.20% 0.15% 1.10% 1.45%
4 至 5 年 93.35 0.78% 93.35 0.99% - - 0.32% 0.10% 0.00% 5.86%
5 年以上 - - - - - - 1.26% 0.39% 0.00% 4.22%应收账款
12032.14 100.00% 9 441.73 100.00% 7789.29 100.00% 45 7004.03 42430.40 79314.69 245005.41余额坏账准备
600.76 559.55 399.88 41811.45 2543.68 5464.60 30344.79金额坏账计提
4.99% 5.93% 5.13% 9.15% 5.99% 6.89% 12.39%比例应收账款
11431.39 8 882.18 7389.41 4 15192.57 39886.73 73850.09 214660.61净值
对于激光/光学智能装备业务，公司 2019 年年末、2020 年年末、2021 年 3 月末的应收账款余额分别为 7789.29 万元、9441.73 万元和 12032.14 万元，呈上升趋势。公司 2020 年激光/光学智能装备业务收入增长 18971.33 万元，公司 11 月、12 月向国巨股份及其关联企业、三赢科技（深圳）有限公司等客户销售智能装备，由于未到付款账期，因此应收账款余额增长较大。随着下游被动元器件行业回暖，2021 年一季度公司调阻机业务销售情况良好，向江门市钧崴电子科技有限公司、Kamaya Electric、乾坤股份及其关联公司销售的调阻机设备暂未到付款账期，因此 2021 年一季度末应收账款金额持续增长。
公司激光/光学智能装备产品主要提供给 A 公司、国巨股份、厚声电子、乾坤股份等海内外大型消费电子和光电元器件生产厂商，客户资信情况良好，历史回款情况较好。对于智能装备业务，公司一年以内应收账款占比高于同行业公司，且长账龄应收账款金额较小，因此公司坏账计提比例较低。
公司 2020 年年末应收账款余额为 9441.73 万元。截至 2021 年 5 月 17 日，公司激光/光学智能装备应收账款回款金额为 7297.71 万元，占对应时点应收账款比例分别为 77.29%，回款情况良好。
（2）激光器业务
对于激光器业务，公司与可比公司账龄结构、应收账款余额、坏账计提比例金额如下：
单位：万元杰普特 锐科激光
激光器 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2020/12/31
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额/占比
1 年以内 14240.33 87.69% 11973.09 84.60% 14889.18 88.97% 92.46%
1-2 年 1093.02 6.73% 1262.70 8.92% 1641.90 9.81% 5.65%
2-3 年 833.54 5.13% 837.06 5.91% 156.84 0.94% 0.73%
3-4 年 38.23 0.24% 37.15 0.26% 32.12 0.19% 0.04%
4-5 年 21.31 0.13% 29.88 0.21% 9.80 0.06% 0.14%
5 年以上 12.27 0.08% 12.27 0.09% 6.03 0.04% 0.99%
应收账款余额 16238.70 100.00% 14152.14 100.00% 16735.86 100.00% 63277.19
坏账准备金额 1483.91 1423.44 1219.04 3616.10
坏账计提比例 9.14% 10.06% 7.28% 5.71%
应收账款净值 14754.79 12728.70 15516.82 59661.09
对于激光器业务，公司 2019 年年末、2020 年年末、2021 年 3 月末的账款余额分别为 16735.86 万元、14152.14 万元和 16238.70 万元，呈先下降再上升趋势。由于 2020年年末应收银行承兑汇票金额较其他期间大，总体来说，应收款项金额保持相对稳定水平。
公司 2020 年前五大激光器客户收入占比为 8.84%，客户较为分散；锐科激光前五大客户收入占比为 23.12%，客户较为集中。锐科激光回款集中程度较高，1 年以内应收账款比例较高。根据预期信用损失模型计算，公司对 1 年以上应收账款的坏账计提比例较同行业高，因此坏账计提金额、综合坏账计提比例较高，体现了公司谨慎的坏账计提政策。此外，锐科激光 2020 年应收票据、应收款项融资金额分别为55727.15 万元、31726.26 万元，锐科激光通过票据方式回款比例高，符合行业整体回款周期较长的特点，公司不存在重大回款风险。
公司 2020 年年末应收账款余额为 14152.14 万元。截至 2021 年 5 月 17 日，公司激光器应收账款回款金额为 7008.22 万元，占对应时点应收账款比例为 49.53%。由于激光器行业竞争激烈，客户普遍回款周期较长，公司激光器产品不存在重大回款风险。
（3）光纤器件业务
单位：万元杰普特 太辰光 中航光电
光纤器件 2021/3/31 2020/12/31 2019/12/31 2020/12/31
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额/占比
1 年以内 1425.87 84.61% 1371.55 83.88% 974.16 67.26% 99.22% 93.86%
1-2 年 30.13 1.79% 30.31 1.85% 53.11 3.67% 0.18% 3.55%
2-3 年 29.24 1.74% 29.53 1.81% 64.19 4.43% 0.08% 1.34%
3-4 年 34.97 2.08% 37.35 2.28% 100.31 6.93% 0.01% 0.69%
4-5 年 82.86 4.92% 84.29 5.16% 43.91 3.03% 0.05% 0.15%
5 年以上 82.07 4.87% 82.07 5.02% 212.73 14.69% 0.46% 0.41%
应收账款余额 1685.14 100.00% 1635.09 100.00% 1448.42 100.00% 16699.16 481583.85
坏账准备金额 279.69 280.66 450.38 915.52 31295.33
坏账计提比例 16.60% 17.16% 31.09% 5.48% 6.50%
应收账款净值 1405.45 1354.43 998.05 15783.64 450288.52
对于光纤器件业务，公司 2019 年年末、2020 年年末、2021 年 3 月末的应收账款余额分别为 1448.942 万元、1635.09 万元和 1685.14 万元。由于 2020 年光纤器件收入小幅度增长，应收账款余额增大。从账龄结构来看，公司一年以内应收账款占比逐年增加，应收账款质量逐步改善。公司注重产品结构的优化，在运营资金有限的前提下，将战略重心转移至高附加值的激光器及智能装备业务，光纤器件业务收入规模较同行业公司小。由于光纤器件单价较低，客户分散，因此公司和同行业公司均存在小额的长账龄应收款项，公司光纤器件业务收入应收情况与同行业公司基本保持一致。
公司 2020 年年末应收账款余额为 1635.09 万元。截至 2021 年 5 月 17 日，公司光纤器件应收账款回款金额为 964.38 万元，占对应时点应收账款比例为 58.98%。公司光纤器件销售规模较小，不存在重大回款风险。
综上可见，公司应收账款余额增长主要由于智能装备产品销售业务增长，期末销售未达付款账期。此外，随着公司在连续激光器、固体激光器业务领域拓展，激光器客户应收账款存在一定幅度增长。公司应收账款余额增长为经营健康发展的结果，与同行业公司情况可比，不存在重大回款风险。
2、预期信用损失模型各项参数选取的依据及合理性
（1）预期信用损失模型各项参数选取的依据
参数 选取依据/计算方法
根据新金融工具准则，应收账款需要以预期信用损失为基础进行减值会计处理并确认损失准备，应当考虑对客户群体进行恰当的分组，在分组基础上建立减值矩阵。公司 2020 年境内、境外销售收入占比分别为 59.56%、40.44%，风险组合 具有较明显的地域特征；境内和境外的所处的经营环境、适用的法律存在较明显的差异，在全球贸易战等不稳定的因素的影响下，公司面临海外企业信用风险、行业信用风险、乃至国家的信用风险。因此，公司按境内客户、境外客户进行分类确认预期信用损失。
根据 2017 年至 2019 年境内客户、境外客户各账龄区间分布，分别计算出各平均迁徙率 账龄区间 2017 年、2018 年、2019 年的迁徙率，将前三年迁徙率均值作为 2020年应收账款的平均迁徙率
境内客户或境外客户每一账龄段平均迁徙率*上一账龄段历史损失率，5 年以历史损失率
上历史损失率 100%
公司根据过去 7 年及本年度 GDP 增长率、广义货币增长率，考虑未来两年前瞻性调整系数 GDP 增长率、广义货币增长率影响，模拟回归分析未来的预期信用损失率变动率，以此作为前瞻性调整系数预期信用损失率 境内客户或境外客户每一账龄段历史损失率*（1+前瞻性调整系数）
公司结合公司实际业务情况，依据信用风险特征划分境内客户、境外客户不同的风险组合，根据 2017 年至 2019 年各账龄区间分布计算出境内客户、境外客户的平均迁徙率，进而得出其历史损失率，并考虑未来 GDP 增长率、广义货币增长率影响，在历史损失率基础上进行前瞻性调整，计算出境内客户、境外客户预期信用损失率。
综上，预期信用损失模型各项参数选取合理。
（2）2020 年按业务分类区分风险组合测算预期信用损失
公司对 2020 年按业务分类区分风险组合，测算预期信用损失的情况如下：
1）激光/光学智能装备预期信用损失率：
2017年至 2018年至 2019 年至 预期信用损
平均迁徙 历史损失 前瞻性账龄 2018年迁 2019年迁 2020 年迁 失率（c=a*率 率（a） 调整（b）
徙率 徙率 徙率 （1+b））
1 年以内 1.21% 7.48% 5.64% 4.77% 0.90% 12.67% 1.01%
1 年-2 年 50.81% 11.37% 13.23% 25.13% 18.84% 12.63% 21.22%
2 年-3 年 0.00% 50.76% 100.00% 75.38% 74.97% 12.63% 84.44%
3 年-4 年 0.00% 0.00% 99.46% 99.46% 99.46% 12.63% 100.00%
4 年-5 年 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
5 年以上 0.00% 0.00% 0.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
2）激光器预期信用损失率：
2017 年至 2018 年至 2019 年至 预期信用损
平均迁徙 历史损失 前瞻性账龄 2018 年迁 2019 年迁 2020 年迁 失率（c=a*率 率（a） 调整（b）
徙率 徙率 徙率 （1+b））
1 年以内 10.30% 14.21% 7.96% 10.82% 1.30% 12.67% 1.46%
1 年-2 年 34.42% 40.05% 7.04% 27.17% 11.98% 12.63% 13.49%
2 年-3 年 65.45% 76.21% 21.84% 54.50% 44.10% 12.63% 49.67%
3 年-4 年 55.72% 93.20% 93.84% 80.92% 80.92% 12.63% 91.14%
4 年-5 年 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
5 年以上 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
3）光纤器件预期信用损失率：
2017 年至 2018 年至 2019 年至 预期信用损
平均迁徙 历史损失 前瞻性账龄 2018 年迁 2019 年迁 2020 年迁 失率（c=a*率 率（a） 调整（b）
徙率 徙率 徙率 （1+b））
1 年以内 5.37% 3.70% 4.36% 4.48% 3.58% 12.67% 4.04%
1 年-2 年 94.52% 92.62% 96.05% 94.39% 80.04% 12.63% 90.14%
2 年-3 年 92.34% 91.70% 95.73% 93.26% 84.79% 12.63% 95.50%
3 年-4 年 93.25% 79.74% 99.77% 90.92% 90.92% 12.63% 100.00%
4 年-5 年 100.00% 99.78% 100.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
5 年以上 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% - 100.00%
2）测算差异经测算，按照业务分类区分风险组合、按照境内外客户区分风险组合的坏账计提金额差异如下：
测算金额
账面金 测算差
激光/光学智能装
项目 激光器 光纤器件 合计
额 异备
应收账 坏账准 应收账 坏账准 应收账 坏账准 应收账 坏账准 坏账准 坏账准
款余额 备余额 款余额 备余额 款余额 备余额 款余额 备余额 备余额 备余额
1 年以内 8880.90 89.70 11972.04 174.79 1371.55 55.41 22224.48 319.90 475.13 -155.23
1 年-2 年 411.27 87.27 1185.63 159.94 30.31 27.32 1627.21 274.53 469.69 -195.16
2 年-3 年 52.87 44.64 72.28 35.90 29.53 28.20 154.68 108.75 96.24 12.50
3 年-4 年 3.35 3.35 33.40 30.44 37.35 37.35 74.10 71.14 74.10 -2.96
4 年-5 年 93.35 93.35 29.88 29.88 84.29 84.29 207.51 207.51 207.51 -
5 年以上 - - 12.27 12.27 14.91 14.91 27.18 27.18 27.18 -
合计 9441.73 318.31 13305.49 443.22 1567.94 247.48 24315.16 1009.01 1349.85 -340.84单项计提
- - 846.64 846.64 67.15 67.15 913.80 913.80 913.80 -坏账准备坏账准备
9441.73 318.31 14152.14 1289.86 1635.09 314.64 25228.96 1922.81 2263.65 -340.84合计坏账计提
3.37% 9.11% 19.24% 7.62% 8.97%比率
从上表可见，公司如按照业务分类区分风险组合计算预期信用损失，坏账计提金额较目前按照境内外客户区分风险组合低 340.84 万元，公司目前预期信用损失计算模型假设计算的坏账损失结果更加谨慎。
3）按业务分类区分风险组合测算预期信用损失率与同行业比较
2020 年，对于公司主要业务，按业务分类区分风险组合测算预期信用损失率与同行业比较情况如下：
单位：%激光器 激光/光学智能装备
长川科技 精测应收账款账龄
锐科激光 杰普特 大族激光 除 STI以 杰普特
STI 电子外
1 年以内 3 1.46 3 5 5 5 1.01
1-2 年 10 13.49 10 10 10 21.22
2-3 年 30 49.67 30 20 15 84.44
3-4 年 50 91.14 100 40 20 100
4-5 年 50 80 50 100
100 100
5 年以上 100 100 100注：可比公司华工科技基于客户信用风险特征，将应收账款划分为不同组合（优质客户、风险客户、集团内公司款项、普通客户），分别计算预期信用损失金额和坏账准备，未披露按应收账款账龄区分的坏账计提比例信息。
从上表可见，同行业可比公司均按照新金融工具准则要求，结合公司实际业务情况，依据信用风险特征划分不同组合，在组合基础上计算预期信用损失，因此同行业可比公司之间应收账款坏账计提比例有所差异。其中，公司 1 年以内激光器、激光/光学智能装备应收账款坏账准备计提比例较其他同行业可比公司低，但是 1 年以上应收账款坏账准备计提比例较其他可比公司高，总体来看公司应收账款坏账准备的计提比例与可比公司相当。
对于激光器业务，受行业整体竞争激烈及行业惯例影响，公司客户分散且回款较慢。2020 年公司激光器业务收入增长 9107.38 万元，2020 年年末激光器客户应收账款余额较 2019 年减少 2583.73 万元，公司激光器业务款项回收速度提升。公司 1年以内应收账款在 2018 年至 2020 年迁徙率分别为 10.30%、14.21%和 7.96%，2020 年迁徙率降低，因此三年平均迁徙率及历史损失率降低，公司坏账计提比例降低。
对于激光/光学智能装备业务，公司主要客户均为 A 公司、国巨股份、厚声电子、乾坤股份等海内外大型消费电子和光电元器件生产厂商，资质情况良好，回款较为准时，因此平均迁徙率、历史损失率较低，坏账计提比例低于同行业可比公司。
综上，公司各项应收账款余额、坏账准备余额及计提比例、账龄结构期后回款、客户资信状况正常，与同行业公司可比；预期信用损失模型各项参数选取的依据充分、合理，坏账计提比例合理，与同行业公司不存在重大差异，公司各客户回款情况良好，不存在回款风险。
4.2 年审会计师事务所的核查意见：
（一）核查过程
年审会计师事务所执行了以下核查程序：
1、查阅公司应收票据台账，核对已背书、贴现及期末在手的票据信息；
2、分析银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款余额及占比变动情况，检查公司主要客户的信用政策和结算方式变更情况，关注其变更原因；
3、分析按业务分类的应收账款余额、坏账计提、账龄结构、期后回款、客户资质情况以及坏账计提政策，并与同行业可比公司进行对比，确认公司是否存在回款风险；
4、查阅公司预期信用损失模型，判断各项参数选取是否合理。
（二）核查结论经核查，年审会计师事务所认为：
1、公司 2020 年应收款项融资变动符合公司收入与客户结算情况，相关会计处理符合《企业会计准则》；
2、结合银行承兑汇票、商业承兑汇票、应收账款余额及占比变动情况，公司信用政策和结算方式未发生重大变更，不存在放松信用政策刺激销售的情况；
3、根据按业务分类的应收账款余额、坏账准备余额及计提比例、账龄结构、期后回款、客户资信状况等情况，公司应收账款余额较为合理；预期信用损失模型各项参数选取合理，坏账政策、坏账计提比例与同行业公司可比，坏账准备计提合理，公司不存在重大回款风险。
致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：
中国〃北京 中国注册会计师：
二〇二一年六月七日