徐工机械:徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易报告书（草案）（修订稿）

证券代码：000425证券简称：徐工机械上市地：深圳证券交易所
徐工集团工程机械股份有限公司
吸收合并徐工集团工程机械有限公司
暨关联交易报告书（草案）（修订稿）吸收合并方徐工集团工程机械股份有限公司被吸收合并方徐工集团工程机械有限公司
徐州工程机械集团有限公司、天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）、上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）、
江苏省国信集团有限公司、建信金融资产投资有限公司、淄
博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）、杭州国改双百
智造股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波梅山保税港区创
翰资产管理合伙企业（有限合伙）、交银金融资产投资有限
吸收合并交易对方公司、国家制造业转型升级基金股份有限公司、宁波梅山保
税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆
引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、福州经济技术开
发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限合伙）、上海港通三
期投资合伙企业（有限合伙）、河南省工融金投一号债转股
股权投资基金（有限合伙）、天津民朴厚德股权投资基金合
伙企业（有限合伙）、中信保诚人寿保险有限公司独立财务顾问
二〇二二年三月声明
一、上市公司声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、
准确、完整，对本报告书的虚假记载、误导性陈述或重大遗漏承担连带责任。
本公司法定代表人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人保证本报告书
中财务会计资料真实、准确、完整。
与本次交易相关的审计、评估工作已完成，本公司董事会及全体董事保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性。
本报告书所述事项并不代表中国证监会、深交所对于本次交易相关事项的实
质性判断、确认或批准。本报告书所述本次交易相关事项的生效和完成尚待取得中国证监会的核准。
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺：
“一、本人在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
二、本人将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承诺所提供纸
质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。
三、如本人在本次交易中因涉嫌提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结
1算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交
易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。”根据《证券法》等相关法律、法规的规定，本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
二、交易对方声明
本次交易的交易对方已出具承诺函：
“一、本单位在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
二、本单位将及时向上市公司及相关中介机构提交本次交易所需的信息、文
件及资料，同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。
三、如本次交易因涉嫌本单位提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本单位将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本单位的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券
交易所和登记结算公司报送本单位的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和
2登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本单位承
诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
四、如违反上述声明和承诺，本单位愿意承担相应的法律责任。”
三、相关证券服务机构及人员声明本次资产重组的证券服务机构及经办人员同意徐工机械在本报告书及披露
文件中援引其提供的相关材料及内容，本次资产重组的证券服务机构及经办人员已对本报告书及披露文件中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次资产重组报告书及披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本次资产重组证券服务机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
3目录
声明....................................................1
一、上市公司声明..............................................1
二、交易对方声明..............................................2
三、相关证券服务机构及人员声明.......................................3
目录....................................................4
释义....................................................9
一、一般释义................................................9
二、专业释义...............................................12
重大事项提示...............................................14
一、本次交易方案概要...........................................14
二、本次交易的性质............................................14
三、本次交易的评估作价情况........................................15
四、本次交易发行股份的基本情况......................................16
五、业绩承诺及补偿安排..........................................49
六、本次交易对上市公司的影响.......................................59
七、本次交易方案实施需履行的批准程序...................................61
八、本次交易相关方作出的重要承诺.....................................62
九、上市公司的控股股东对本次重组的原则性意见...............................82
十、公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于自本次交易的首次董事会决
议公告之日起至本次交易实施完毕期间的股份减持计划.............................83
十一、债权人的权益保护机制........................................83
十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排.................................83
十三、独立财务顾问的保荐机构资格.....................................86
重大风险提示...............................................87
一、与本次交易相关的风险.........................................87
二、合并后存续公司相关的风险.......................................89
三、本次吸收合并的公司治理与整合风险...................................94
四、其他风险...............................................94
第一章本次交易概况............................................95
一、本次交易的背景及目的.........................................95
二、本次交易具体方案...........................................97
4三、本次交易的性质..........................................142
四、本次交易方案实施需履行的批准程序..................................143
五、本次交易对上市公司的影响......................................144
第二章上市公司基本情况.........................................147
一、基本信息..............................................147
二、上市公司设立及历次股本变动情况...................................147
三、上市公司最近六十个月控制权变动情况.................................156
四、上市公司最近三年重大资产重组情况..................................156
五、上市公司最近三年主营业务发展情况..................................157
六、上市公司最近三年及一期主要财务指标.................................157
七、上市公司控股股东及实际控制人情况..................................157
八、上市公司最近三年合法合规及诚信情况.................................158
第三章交易对方情况...........................................159
一、本次交易对方总体情况........................................159
二、交易对方具体情况..........................................159
三、其他事项说明............................................336
四、本次交易对方穿透计算后的总人数符合发行对象不超过200名的相关规定351
五、专为本次交易设立的合伙企业的存续期限情况..............................371
第四章被吸收合并方基本情况.......................................373
一、基本情况..............................................373
二、历史沿革..............................................373
三、最近三年增减资、股权转让、评估或估值情况..............................378
四、产权控制关系............................................381
五、下属子公司情况...........................................382
六、主营业务发展情况..........................................401
七、主要财务数据............................................421
八、资产权属、对外担保、主要负债、或有负债、经营资质情况.....................423
九、许可他人使用自有资产或者被许可他人使用资产的情况..........................472
十、本次吸收合并交易涉及的债权债务转移情况...............................473
十一、本次吸收合并交易涉及的职工安置情况................................475
十二、会计政策及相关会计处理......................................475
十三、其他事项说明...........................................491
5十四、徐工有限下属企业（不含上市公司及其控股子公司）对外开展类金融业务的
情形..................................................494
十五、徐工巴西银行基本情况.......................................505
十六、徐工智联基本情况.........................................510
第五章吸收合并方案...........................................515
一、吸收合并方案简介..........................................515
二、吸收合并发行股份的基本情况.....................................515
三、发行前后主要财务数据变化......................................561
四、发行前后的股权结构变化.......................................562
第六章本次交易的评估情况........................................564
一、交易标的评估概述..........................................564
二、评估假设..............................................564
三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据..............................566
四、评估结论及增减值分析........................................601
五、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关第三方专业鉴定
等资料的说明..............................................602
六、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项...............................603
七、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响...606
八、标的资产主要下属企业评估情况....................................607
九、上市公司董事会对本次交易评估合理性以及定价公允性的分析.................741
十、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见............................745
第七章本次交易主要合同.........................................747
一、《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》............................747
二、《业绩承诺补偿协议》........................................755
三、《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》................................762
第八章本次交易的合规性分析.......................................764
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定..............................764
二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形.....................769
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定.............................769
四、上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票
的情形.................................................775
五、徐工集团不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司的
6情形.................................................775
六、本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十一条第五项和第
四十三条第一款第一项相关规定......................................776
七、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见............................787
第九章管理层讨论与分析.........................................789
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论分析...........................789
二、交易标的行业特点及经营情况.....................................796
三、标的公司财务状况分析........................................814
四、本次交易对上市公司的财务状况、盈利能力及未来趋势的分析.................909
五、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析...916
第十章财务会计信息...........................................918
一、被吸收合并方的财务报表.......................................918
二、上市公司备考财务会计资料......................................923
第十一章同业竞争和关联交易.......................................928
一、同业竞争..............................................928
二、关联交易..............................................932
第十二章风险因素............................................970
一、与本次交易相关的风险........................................970
二、合并后存续公司相关的风险......................................972
三、本次吸收合并的公司治理与整合风险..................................977
四、其他风险..............................................977
第十三章其它重大事项..........................................978
一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其控制的关联方非经营性占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担
保的情形................................................978
二、本次交易对上市公司负债结构的影响..................................979
三、上市公司最近十二个月内发生资产交易情况以及与本次交易关系的说明...979
四、本次交易对上市公司治理机制的影响..................................979
五、本次交易后上市公司的现金分红政策..................................984
六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况...........................986七、上市公司股价波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
知》第五条相关标准的说明.......................................1012
7八、其他影响股东及其他投资者作出合理判断的、有关本次交易的信息........1012
九、关于本次交易的交易对方不存在泄露本次重大资产重组内幕信息以及利用本
次重大资产重组信息进行内幕交易的情形.................................1013十、本次交易的交易对方、相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市
公司重大资产重组的情形的说明.....................................1013
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排...............................1013
十二、上市公司控股股东、实际控制人对本次重组的原则性意见，及控股股东、
董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计
划..................................................1018
第十四章独立董事及中介机构对本次交易的意见..............................1019
一、独立董事对于本次交易的意见....................................1019
二、独立财务顾问对于本次交易的意见..................................1021
三、法律顾问对于本次交易的意见....................................1022
第十五章中介机构及有关经办人员....................................1023
一、独立财务顾问...........................................1023
二、法律顾问.............................................1023
三、标的资产审计机构.........................................1024
四、备考财务信息审阅机构.......................................1024
五、资产评估机构...........................................1024
第十六章备查文件及备查地点......................................1025
一、备查文件.............................................1025
二、备查地点.............................................1025
附件.................................................1037
附件一：徐工有限及其下属境内子公司拥有的专利.............................1037
附件二：徐工有限及其下属境外子公司拥有的专利.............................1205
附件三：徐工有限及其下属境外子公司拥有的注册商标...........................1228
附件四：徐工有限及其下属境内子公司拥有的软件著作权..........................1243
8释义
本报告书中，除文意另有所指，下列简称或者名词具有如下含义：
一、一般释义本报告书、报告书、重组《徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工指报告书程机械有限公司暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》
徐工机械、本公司、公司、指徐工集团工程机械股份有限公司
上市公司、吸收合并方
徐工有限、被吸收合并指徐工集团工程机械有限公司
方、标的公司徐工集团指徐州工程机械集团有限公司
天津茂信指天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）北京磐茂指北京磐茂投资管理有限公司
上海胜超指上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）国信集团指江苏省国信集团有限公司建信投资指建信金融资产投资有限公司
金石彭衡指淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）金石投资指金石投资有限公司
杭州双百指杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）
宁波创翰指宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）交银金投指交银金融资产投资有限公司国家制造业基金指国家制造业转型升级基金股份有限公司
宁波创绩指宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）
徐工金帆指徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限福州兴睿和盛指
合伙）
上海港通指上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）
河南工融金投指河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）
天津民朴厚德指天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）中信保诚指中信保诚人寿保险有限公司金帆有限指徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司盛石资本指上海盛石资本管理有限公司
港通资产指港通（上海）资产管理有限公司徐工广联租赁指江苏徐工广联机械租赁有限公司徐工通联租赁指徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公司
9徐工挖机指徐州徐工挖掘机械有限公司
徐工塔机指徐州建机工程机械有限公司辽宁徐建机指辽宁徐建机工程机械有限公司广东徐工建机指广东徐工建机工程机械有限公司徐工重庆建机指徐工重庆建机工程机械有限公司徐州徐工高端装备制造产业发展基金合伙企业（有限合高端装备基金指
伙）徐工矿机指徐州徐工矿业机械有限公司徐工智联指徐州徐工智联物流服务有限公司徐工研究院指江苏徐工工程机械研究院有限公司大连日牵指大连日牵电机有限公司贵州徐工指贵州徐工工程机械有限公司徐工精密指徐州徐工精密工业科技有限公司徐工施维英指徐州徐工施维英机械有限公司上海施维英指上海施维英机械制造有限公司徐工广信建机租赁指徐州徐工广信建筑机械租赁服务有限公司
徐工香港发展指徐工（香港）国际发展有限公司徐工巴西银行指徐工巴西银行股份有限公司徐工新环实业指徐州徐工新环实业发展有限公司徐工道金指徐州徐工道金特种机器人技术有限公司徐工农机指徐州徐工农业装备科技有限公司内蒙特装指内蒙古一机徐工特种装备有限公司阿马凯指徐州阿马凯液压技术有限公司南京凯宫指徐工集团凯宫重工南京股份有限公司徐工港机指徐州徐工港口机械有限公司徐工供应指徐州徐工物资供应有限公司徐工筑路指徐州徐工筑路机械有限公司徐工基础指徐州徐工基础工程机械有限公司徐工随车指徐州徐工随车起重机有限公司徐工特机指徐州徐工特种工程机械有限公司徐工重庆指徐工重庆工程机械有限公司徐工进出口指徐州工程机械集团进出口有限公司徐工重型指徐州重型机械有限公司徐工汽车指徐州徐工汽车制造有限公司
10徐工租赁指江苏徐工工程机械租赁有限公司
徐工 XS 指 XS Holding GmbH
德国施维英 指 SchwingGmbH徐工派特指徐州派特控制技术有限公司徐工巴西制造指徐工集团巴西制造有限公司徐工美研指徐工集团美国研究中心徐工斗山指徐州徐工斗山发动机有限公司
标的资产指徐工有限100%股权
合并双方指徐工机械、徐工有限
徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、
金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造交易对方指
业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、上海港
通、河南工融金投、天津民朴厚德、中信保诚
徐工机械拟通过向徐工有限的全体股东徐工集团、天津
茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭
本次交易、本次重大资产
州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波
重组、本次重组、本次吸指
创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、上海港通、河南工融
收合并、本次合并
金投、天津民朴厚德、中信保诚发行股份吸收合并徐工有限
本次交易标的资产评估基准日（不含当日）至交割日（含过渡期、过渡期间指
当日）的期间
最近两年一期、两年一
指2019年、2020年和2021年1-9月期、报告期
最近三年及一期指2018年、2019年、2020年和2021年1-9月报告期末指2021年9月30日评估基准日指2021年3月31日
最近三年指2018年、2019年和2020年《徐工集团工程机械股份有限公司与徐工集团工程机械《吸收合并协议》指有限公司的全体股东关于吸收合并徐工集团工程机械有限公司之吸收合并协议》《徐工集团工程机械股份有限公司与徐工集团工程机械《吸收合并协议之补充指有限公司的全体股东关于吸收合并徐工集团工程机械有协议》限公司之吸收合并协议之补充协议》《徐工集团工程机械股份有限公司与徐州工程机械集团《业绩承诺补偿协议》指有限公司之业绩承诺补偿协议》《业绩承诺补偿协议之《徐工集团工程机械股份有限公司与徐州工程机械集团指补充协议（一）》有限公司之业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》天健评估出具并经江苏省国资委备案的《徐工集团工程机械股份有限公司拟向控股股东徐工集团工程机械有限《徐工有限资产评估报指公司的全体股东发行股份吸收合并徐工集团工程机械有告》限公司涉及之徐工集团工程机械有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（天兴评报字[2021]第0954号）天衡出具的《徐工集团工程机械有限公司模拟财务报表《徐工有限审计报告》指审计报告》（天衡审字[2022]00023号）11苏亚金诚出具的《徐工集团工程机械股份有限公司审阅《备考审阅报告》指报告》（苏亚阅[2022]1号）
徐州市国资委、市国资委指徐州市人民政府国有资产监督管理委员会
江苏省国资委、省国资委指江苏省政府国有资产监督管理委员会
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会并购重组委指中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会深交所指深圳证券交易所国家市场监督管理总局指中华人民共和国国家市场监督管理总局登记结算公司指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会国家经贸委指中华人民共和国国家经济贸易委员会中信证券指中信证券股份有限公司华泰联合证券指华泰联合证券有限责任公司
合并方独立财务顾问、独指中信证券及华泰联合证券立财务顾问
锦天城、锦天城律师指上海市锦天城律师事务所
天衡、天衡会计师指天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
苏亚金诚、苏亚金诚会计
指苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）师
致同、致同会计师指致同会计师事务所（特殊普通合伙）
天健、天健兴业、天健评指北京天健兴业资产评估有限公司估
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《重组管理办法》指《上市公司重大资产重组管理办法》
《若干问题的规定》指《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》
《128号文》指（证监公司字［2007］128号）
《上市规则》指《深圳证券交易所股票上市规则》
《公司章程》指《徐工集团工程机械股份有限公司章程》
元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元
二、专业释义
挖掘机械的一种，是一种自行的履带式、轮胎式或步履挖掘机指式机械，有一个上部结构带着工作装置，能作360°回转，主要用铲斗挖掘
铲运机械的一种，是一种自行的履带式或轮式机械，前装载机指端装有工作装置，主要用于装载作业（用铲斗），可通过机械的前进运动装载
12道路机械的一种，是一种自行式或拖式机械，由一个或
多个金属柱形滚子（滚筒）或橡胶轮胎组成的压实装置，压路机指
可通过压实装置的滚动和（或）振动压碎岩石、压实土
壤、沥青混凝土或砾石
道路机械的一种，一种主要用于高速公路上基层和面层摊铺机指各种材料摊铺作业的施工设备
旋挖钻指桩工机械的一种，可以用多种底层的综合性的钻机混凝土机械的一种，可以利用压力将混凝土沿管道连续泵车指输送的机械
VOCs 指 Volatile Organic Compounds，挥发性有机化合物本报告书中部分合计数或各数值直接相加之和若在尾数上存在差异的，为四舍五入所致。
13重大事项提示
一、本次交易方案概要
上市公司拟向徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集
团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、
宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚发行股份吸收合并徐工有限。上市公司为吸收合并方，徐工有限为被吸收合并方。本次吸收合并完成后，上市公司作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限的法人资格将被注销，徐工有限在本次交易前持有的上市公司股份将被注销，徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金
投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上
海港通、天津民朴厚德和中信保诚将持有吸收合并后上市公司的相应股份。
二、本次交易的性质
（一）本次交易构成重大资产重组本次交易方案为上市公司通过发行股份吸收合并徐工有限。被吸收合并方经审计的2020年末资产总额、资产净额、2020年度营业收入及本次交易评估作价
情况与上市公司2020年度经审计的合并财务报表相关指标的比较如下：
单位：万元资产总额资产净额项目营业收入（交易对价孰高）（交易对价孰高）
徐工有限100%股权*15295726.163868618.2910170355.83
上市公司2020年末/度*9179717.673369256.907396814.86
*/*166.63%114.82%137.50%
《重组管理办法》规定的重大
50%50%50%
资产重组标准是否达到重大资产重组标准是是是
本次交易被吸收合并方的资产总额、营业收入、净资产占上市公司相关指标
的比例达到50%以上，根据《重组管理办法》，本次交易构成上市公司重大资产重组，需按规定进行相应信息披露，并提交并购重组委审核。
14（二）本次交易不构成重组上市
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为上市公司的实际控制人。
本次交易完成后，徐工集团成为上市公司的控股股东及实际控制人，上市公司实际控制人未发生变更。因此，本次重组不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。
（三）本次交易构成关联交易
本次交易中，被吸收合并方徐工有限为上市公司的控股股东，交易对方徐工集团预计将在本次交易完成后成为上市公司的控股股东，天津茂信、上海胜超和国信集团预计将在本次交易完成后持有上市公司5%以上的股份，为上市公司关联方。根据《重组管理办法》、《上市规则》的相关规定，本次交易构成关联交易。
上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决，上市公司关联股东已在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。
三、本次交易的评估作价情况
根据天健评估出具并经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》，以
2021年3月31日为评估基准日，标的资产评估结果如下：
单位：万元净资产账面收购标的资产评标的评估值增减值增减率价值比例估值公司
A B C=B-A D=C/A*100% E F=E*B徐工
1673893.384103860.112429966.74145.17%100%4103860.11
有限
以2021年3月31日为评估基准日，徐工有限评估值为4103860.11万元，徐工有限母公司报表口径所有者权益为1673893.38万元，评估增值率为
145.17%。
因徐工有限在本次交易的过渡期间进行了235241.82万元的分红，本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础
15上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为3868618.29万元。
四、本次交易发行股份的基本情况
（一）发行股份的种类、面值
本次发行股份种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行对象
本次吸收合并的发行方式为非公开发行，发行对象为徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁
波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河
南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。
（三）交易对价及支付方式
因徐工有限在本次交易的过渡期间进行了235241.82万元的分红，本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础
上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为3868618.29万元，由徐工机械以发行股份的方式支付本次交易的全部交易对价。
（四）发行股份的定价方式和价格
1、定价基准日
本次吸收合并涉及的上市公司新增股份的定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第八届董事会第四十三次会议决议公告日。
2、发行价格
根据《重组管理办法》的相关规定及国有资产管理相关规定，本次吸收合并的新增股份发行价格按照不低于定价基准日前20个交易日、60个交易日、120
个交易日上市公司 A 股股票交易均价之一的 90%与上市公司经审计的归属于母
公司普通股股东的每股净资产孰高值确定（计算结果向上取整至小数点后两位）。
定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易
日公司股票交易总额÷定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
16上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的90%（元/股）
前20个交易日7.316.58
前60个交易日6.655.98
前120个交易日6.275.65
注：交易均价及交易均价的90%均保留两位小数且向上取整。
本次重组向上市公司注入优质资产，有利于增强上市公司的持续发展能力和综合竞争力，经交易各方协商，本次发行股份的价格为定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%（计算结果向上取整至小数点后两位，即5.65元/股），不低于上市公司经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。
2021年6月28日，上市公司2020年度股东大会审议通过了《2020年度利润分配方案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本7833668430股为基数，每10股派发现金1元（含税）。2021年7月14日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为5.55元/股。
若上市公司股票在本次股份发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送
股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，上市公司将按照中国证监会、深交所相关规则相应调整发行价格，具体调整方式如下：
假设调整前新增股份价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股配股数为 K，配股价为 A，每股派发现金股利为 D，调整后新增股份价格为 P1（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/（1+N）；
配股：P1=（P0+A×K）/（1+K）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×K）/（1+N+K）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0－D+A×K）/（1+N+K）。
17（五）发行股份的数量
本次交易中标的资产作价3868618.29万元，按照发行价格5.55元/股计算，发行股份数量为6970483397股。本次交易后，徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。交易对方就本次交易获取的徐工机械股份数量情况如下：
序号交易对方交易对价（万元）发行股份数量（股）
1徐工集团1319150.652376848019
2天津茂信404415.04728675752
3上海胜超387463.51698132455
4国信集团363247.04654499180
5建信投资169515.29305432949
6金石彭衡152157.11274156963
7杭州双百133190.58239983029
8宁波创翰121203.43218384559
9交银金投121082.35218166393
10国家制造业基金116058.55209114505
11宁波创绩112727.67203112912
12徐工金帆105160.02189477510
13福州兴睿和盛90811.76163624793
14上海港通72649.41130899834
15河南工融金投72649.41130899834
16天津民朴厚德66595.29119991515
17中信保诚60541.17109083195
合计3868618.296970483397
在本次交易定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派发股利、送红股、资本公积金转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格将作相应调整，发行股份数量也随之进行调整。
（六）上市流通地点本次吸收合并所发行股份的上市地点为深交所。
18（七）锁定期安排
1、徐工集团
徐工集团通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于新增股份发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深交所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后6个月期末收盘价低于新增股份发行价格的，则该等股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月。
徐工集团获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工集团转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工集团的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工集团将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
2、徐工金帆
徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
193、上海胜超、国信集团、建信投资注1、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津
民朴厚德、中信保诚
上海胜超、国信集团、建信投资、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制
造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚通过本次发行获得的新增股份，如前述股东持有徐工有限股权的时间已满12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如前述股东持有徐工有限股权的时间不足12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
前述公司/企业因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等
原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，前述公司/企业转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若前述公司/企业所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，前述公司/企业将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
4、天津茂信、金石彭衡
天津茂信、金石彭衡因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，天津茂信、金石彭衡因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，天津茂信、金石彭衡转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
注1鉴于《吸收合并协议》签署后，建信投资与徐工集团达成协议，不再保持一致行动关系，故交易各方同意，建信投资通过本次交易获得上市公司新增股份时，如建信投资持有徐工有限股权的时间已满12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如建信投资持有徐工有限股权的时间不足12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
20若天津茂信、金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政
策不相符，天津茂信、金石彭衡将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
5、专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况
本次交易的交易对方中专为本次交易设立的合伙企业包括天津茂信、上海胜
超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、宁波创绩、徐工金帆、河南工融金投、上海港通和天津民朴厚德。
对于以上交易对方，进行穿透锁定至自然人、非为本次交易设立的法人或非为本次交易设立的合伙企业。上述交易对方的穿透锁定情况如下：
（1）天津茂信穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津茂信及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津茂信穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立天津磐茂创业投资管理中心（有限合
12020.06.05否是
伙）
1-1磐信（上海）投资中心（有限合伙）2016.03.24是否
1-2磐茂（上海）投资中心（有限合伙）2016.06.24是否磐涞（上海）企业管理中心（有限合
1-32016.07.06是否
伙）
1-4北京磐茂投资管理有限公司2018.01.31是否天津茂林股权投资合伙企业（有限合
1-52020.08.11否是
伙）
1-5- CPE Golden Sail Investment
2020.06.11是否
1 Limited
1-5-
北京镕聿管理咨询有限公司2018.03.06是否
2厦门源峰股权投资基金合伙企业（有
1-62020.09.04是否限合伙）
2 北京磐茂投资管理有限公司（GP） 2018.01.31 是 否
1）天津茂信出具的锁定承诺
天津茂信已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届
21满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券
交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）天津茂信穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第一层合伙人天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津茂信”）已出
具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
在前述天津茂信承诺的锁定期期间（自股份发行结束之日起36个月）内，就本单位直接持有的天津茂信合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津茂信存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意天津茂信将自动续期至锁定期届满。
若天津茂信所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
3）天津茂信穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第二层合伙人磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资中心（有限合伙）、磐涞（上海）企业管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司、天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门
源峰股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
22在前述天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就
本单位直接持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
4）天津茂信穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第三层合伙人 CPE Golden Sail Investment Limited、
北京镕聿管理咨询有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（2）上海胜超穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海胜超及其份额持有人的锁定期安排如下：
23是否存在其是否专为本
序号上海胜超穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1上海城建投资发展有限公司2001.01.15是否
上海国企改革发展股权投资基
22018.09.05是否
金合伙企业（有限合伙）株洲市国有资产投资控股集团
31998.09.22是否
有限公司中国华融资产管理股份有限公
41999.11.01是否
司
5云南能投资本投资有限公司2013.07.16是否
6海通创新证券投资有限公司2012.04.24是否
上海军民融合产业股权投资基
72018.05.18是否
金合伙企业（有限合伙）
8上海瑞夏投资管理有限公司2014.06.24是否
镇江汇芯二期股权投资合伙企
92020.07.27是否业（有限合伙）上海盛浦企业管理合伙企业
102017.11.16是否（有限合伙）上海城建股权投资基金管理有
112013.09.16是否
限公司
12上海盛石资本管理有限公司2018.11.15是否
1）上海胜超出具的锁定承诺
上海胜超已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）上海胜超穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海胜超穿透后的第一层合伙人上海城建投资发展有限公司、上海国企改革
24发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、株洲市国有资产投资控股集团有限公
司、中国华融资产管理股份有限公司、云南能投资本投资有限公司、海通创新证
券投资有限公司、上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、镇江
汇芯二期股权投资合伙企业（有限合伙）、上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）、上海城建股权投资基金管理有限公司、上海盛石资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海胜超穿透后的第一层合伙人上海瑞夏投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
25如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（3）金石彭衡穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，金石彭衡及其份额持有人的锁定期安排如下：2是否存在其是否专为本序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1江阴兴澄特种钢铁有限公司1994.11.23是否
2中信证券投资有限公司2012.04.01是否
北京信银恒泰股权投资合伙企
32019.02.14否是业（有限合伙）四川峨胜水泥集团股份有限公
3-11999.01.06是否
司深圳市东方嘉盛供应链股份有
3-22001.07.09是否
限公司上海苏垚技术服务中心（有限
3-32020.08.17否是
合伙）
3-3-1钟玉叶///
3-3-2朱荣娟///
3-4江苏柏语斋创业投资有限公司2016.09.30是否
3-5魏林友///
3-6皮晓宇///
3-7刘石伦///
3-8重庆侨中投资有限公司2010.12.15否是
3-8-1韩小华///
3-8-2韩迎春///
3-9西藏钛信投资管理有限公司2016.03.25是否
信银振华（北京）股权投资基
3-102013.11.27是否
金管理有限公司
2其中，重庆侨中投资有限公司、韩小华、韩迎春、三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行出具承诺或者将其持有的合伙份额转让至其他合伙人的相关流程。根据与金石彭衡的沟通，金石彭衡将继续配合推进前述股东的清退或延长锁定期工作。
26是否存在其是否专为本
序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波瀚海乾元股权投资基金合
42019.11.20是否
伙企业（有限合伙）深圳鼎信私募股权投资合伙企
52020.06.23是否业（有限合伙）
三峡金石（武汉）股权投资基
62016.04.21是否
金合伙企业（有限合伙）
7金石投资有限公司2007.10.11是否
1）金石彭衡出具的锁定承诺
金石彭衡已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）金石彭衡穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第一层合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司、中信证券投
资有限公司、北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波瀚海乾元股
权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限合伙）、金石投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“在淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金石彭衡”）承诺的锁定期期间（其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让）内，就本单位直接持有的金石彭衡合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如金石彭衡存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意金石彭衡将自动续期至锁定期届满。
27若金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，
本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
3）金石彭衡穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第二层合伙人四川峨胜水泥集团股份有限公司、深圳市
东方嘉盛供应链股份有限公司、上海苏垚技术服务中心（有限合伙）、江苏柏
语斋创业投资有限公司、西藏钛信投资管理有限公司、信银振华（北京）股权
投资基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/
合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”金石彭衡穿透后的第二层合伙人魏林友、皮晓宇、刘石伦已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合
28伙份额，本人承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
4）金石彭衡穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺金石彭衡穿透后的第三层合伙人钟玉叶、朱荣娟已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海苏垚技术服务中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述上海苏垚技术服务中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海苏垚技术服务中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如上海苏垚技术服务中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/
合伙份额锁定期的，本人同意上海苏垚技术服务中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海苏垚技术服务中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的锁定
期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（4）杭州双百穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，杭州双百及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号杭州双百穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
国新央企运营（广州）投资基金（有
12017.04.13是否限合伙）
29是否存在其是否专为本
序号杭州双百穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立国改双百发展基金合伙企业（有限
22019.07.22是否
合伙）
双百春华（杭州）股权投资合伙企
32019.05.16是否业（有限合伙）
4国改双百发展基金管理有限公司2019.07.11是否
1）杭州双百出具的锁定承诺
杭州双百已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）杭州双百穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
杭州双百穿透后的第一层合伙人国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）、
国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）、双百春华（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）、国改双百发展基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
30如杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（5）宁波创翰穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创翰及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号宁波创翰穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2橄榄木投资（北京）有限公司2017.04.11是否
1）宁波创翰出具的锁定承诺
宁波创翰已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）宁波创翰穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创翰穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司及橄榄木投资（北京）有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主
31要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创翰”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创翰承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创翰合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如宁波创翰存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创翰将自动续期至锁定期届满。
若宁波创翰所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（6）宁波创绩穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创绩及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号宁波创绩穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2上海炽信投资有限公司2014.04.21是否
3珠海融诚投资中心（有限合伙）2015.11.16是否
4潍坊特钢集团有限公司1993.11.09是否
5山东诺吉雅力医药有限公司2015.04.28是否
6诺力智能装备股份有限公司2000.03.03是否
1）宁波创绩出具的锁定承诺
宁波创绩已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
32本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转
增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）宁波创绩穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创绩穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司、上海炽信投资有限公司、珠海融诚投资中心（有限合伙）、潍坊特钢
集团有限公司、山东诺吉雅力医药有限公司、诺力智能装备股份有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创绩”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创绩承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创绩合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如宁波创绩存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创绩将自动续期至锁定期届满。
若宁波创绩所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（7）徐工金帆穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，徐工金帆及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号徐工金帆穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立徐州徐工金帆企业管理咨询有限
12020.09.09是否
公司徐州徐工金帆壹号企业管理咨询
22020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）
33是否存在其是否专为本
序号徐工金帆穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立徐州徐工金帆贰号企业管理咨询
32020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆叁号企业管理咨询
42020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆肆号企业管理咨询
52020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆伍号企业管理咨询
62020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆陆号企业管理咨询
72020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆柒号企业管理咨询
82020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆捌号企业管理咨询
92020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆玖号企业管理咨询
102020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆拾号企业管理咨询
112020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）
1）徐工金帆出具的锁定承诺
徐工金帆已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）徐工金帆10名有限合伙人出具的锁定承诺
徐工金帆上层10名有限合伙人已分别出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“本单位的合伙协议对本单位的有限合伙人持有的合伙份额的锁定期进行了明确约定，具体约定如下：
‘第三十一条徐工有限实施员工持股后36个月为第一阶段锁定期，徐工有
限上市之日或注入上市公司之日起第一阶段锁定期自动终止，锁定期内，除非发
34生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额；徐工有限上市之日或注入上市公司之日起36个月为第二阶段锁定期，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额。徐工有限上市或注入上市公司后，若监管部门对锁定期有最新要求的从其要求。
第二阶段锁定期满后，限售股解禁。普通合伙人即执行事务合伙人根据徐工
有限员工持股管理委员会的授权，本着合法合规、维护全体合伙人整体利益的原则，在统筹考虑下列风险因素后，出具减持方案，统筹操作股票减持事项。上述风险因素包括但不限于：
1、宏观经济走势、证券市场大幅波动、行业周期与上市公司经营业绩；
2、员工持股平台持有的上市公司股份的估值与净值波动；
3、董事、高管减持限制规定，一致行动人减持规定，内幕知情人等证券监
管有关规定；
4、信息披露窗口期；
5、减持股份对上市公司的影响；
6、合伙企业融资合同、担保合同的相关约定。
持股人员退出的，应积极配合员工持股管理委员会、员工持股管理公司、持股合伙企业即员工持股平台办理工商变更登记手续。’在前述承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）合伙份额，本单位承诺如下：
1、不转让本单位持有的徐工金帆的合伙份额或从徐工金帆退伙。
在前述期间内，受制于《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定，本单位的上层出资人（员工）因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开徐工有限或其下属子公司（重组之后的上市公司或其下属子公司）的，应在12个月内将所持合伙份额进行转让。除前述情形外，本单位的上层出资人（员工）不主动进行合伙份额转让。
352、在前述承诺的锁定期期间内，除根据前文所述《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定而发生的
合伙份额变动外，不予办理关于本单位的合伙份额的主动转让的内部批准及外部变更登记程序。
3、若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，
本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
4、徐工金帆已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，本承诺将持续有效。
5、如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆
将自动续期至锁定期届满。
6、若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
3）徐工金帆执行事务合伙人出具的锁定承诺同时，徐工金帆执行事务合伙人金帆有限已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述徐工金帆承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐工金帆合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆将自动续期至锁定期届满。
若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
36（8）上海港通穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海港通及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号上海港通穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1湘江产业投资有限责任公司2009.06.30是否
2山东铁路发展基金有限公司2016.10.28是否
济南港通新旧动能转换股权投资基金
32020.06.17是否
合伙企业（有限合伙）
4山东省现代产业发展投资有限公司2016.10.21是否青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限
52020.08.07否是
合伙）
5-1青岛城乡建设小额贷款有限公司2014.03.21是否
5-2上海东方证券资本投资有限公司2010.02.08是否新余市渝智产业投资合伙企业（有限合
62020.11.05否是
伙）
6-1王宜明///
新余市渝越新经济产业投资合伙企业
6-22020.06.01是否（有限合伙）
6-3威海山花君芳家饰有限公司2013.04.28是否
6-4雷振刚///
6-5江西云芽企业管理有限公司2020.05.19是否
7上海山财企业发展有限公司2018.12.07是否
8广东海基实业控股有限公司2016.07.20是否
9郑亚丽///
10卢元///
11港通（上海）资产管理有限公司2019.07.17是否
1）上海港通出具的锁定承诺
上海港通已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，
37本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）上海港通穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第一层合伙人湘江产业投资有限责任公司、山东铁路发展
基金有限公司、济南港通新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）、山
东省现代产业发展投资有限公司、青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）、
新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）、上海山财企业发展有限公司、广东海基实业控股有限公司、港通（上海）资产管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第一层合伙人郑亚丽、卢元已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁
38定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本人承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本人同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
3）上海港通穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第二层合伙人青岛城乡建设小额贷款有限公司、上海东方
证券资本投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额
的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
39若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人新余市渝越新经济产业投资合伙企业（有限合伙）、威海山花君芳家饰有限公司、江西云芽企业管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本单位同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人王宜明、雷振刚已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
40如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本人同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（9）河南工融金投穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，河南工融金投及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号河南工融金投穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1工银金融资产投资有限公司2017.09.26是否
江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）（2019年11月
2至2022年2月曾用名为江苏疌泉2019.11.04是否航天工融债转股投资基金（有限合伙））
3 工银资本管理有限公司（GP） 2018.11.22 是 否
1）河南工融金投出具的锁定承诺
河南工融金投已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
41若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）河南工融金投穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，河南工融金投穿透后的第一层合伙人工银金融资产投资有限公司、江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）和工银资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）（以下简称“河南工融金投”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述河南工融金投承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的河南工融金投合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如河南工融金投存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意河南工融金投将自动续期至锁定期届满。
若河南工融金投所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（10）天津民朴厚德穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津民朴厚德及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津民朴厚德穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
上海大众公用事业（集团）股份有
11992.01.01是否
限公司
2光大兴陇信托有限责任公司2002.08.05是否
3大众交通（集团）股份有限公司1994.06.06是否
贵州铁路壹期陆号股权投资基金
42016.04.28是否中心（有限合伙）
5北京鲸象资产管理有限责任公司2015.03.19是否
深圳市人民厚朴私募股权投资有
62016.06.14是否
限公司
421）天津民朴厚德出具的锁定承诺
天津民朴厚德已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人上海大众公用事业（集团）股份有限公
司、大众交通（集团）股份有限公司、贵州铁路壹期陆号股权投资基金中心（有限合伙）、北京鲸象资产管理有限责任公司、深圳市人民厚朴私募股权投资有限
公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
43证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对
上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人光大兴陇信托有限责任公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（八）过渡期损益安排以资产交割日前一月月末为交割专项审核基准日，由徐工机械聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产相关期间的净损益进行专项审核并出具专项审核报告。
标的资产在过渡期间产生的收益或因其他原因而增加的净资产部分，由徐工机械享有；亏损或其他原因而减少的净资产（除徐工有限于2021年9月进行的利润分配外）部分，由交易对方在专项审核报告出具之日起10个工作日内根据交割日前持有徐工有限的股权比例以现金方式向徐工机械补足，该等补足金额以专项审核报告为准。
鉴于徐工有限于2021年9月进行的利润分配已依据《吸收合并协议之补充
44协议》约定，在标的资产交易价格中予以调减，故不再于“过渡期间损益归属”中予以考虑。
（九）上市公司异议股东的保护机制根据《公司法》、《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引（2011年修订）》等规定，为保护上市公司异议股东的利益，在本次吸收合并过程中将由现金选择权提供方向上市公司的异议股东提供现金选择权，有权行使现金选择权的异议股东可以向本次交易的现金选择权提供方提出收购其持有上市公司股份的要求。
1、现金选择权的行权价格
本次交易现金选择权的行权价格为5.65元/股，不低于本次交易定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%。自上市公司关于本次交易的第一次董事会决议公告日至该请求权实施日，如上市公司股票发生除权、除息等事项的，则上述现金选择权的行权价格将做相应调整。
2021年7月14日，上市公司2020年度权益分配方案实施完毕，每股派发
现金红利0.1元/股。因此，依据《吸收合并协议》约定的现金选择权价格及其调整机制，本次吸收合并现金选择权价格调整为5.55元/股。
2、有权行使现金选择权的股东
在本次吸收合并方案获得中国证监会核准后，徐工机械将确定实施本次现金选择权的股权登记日。徐工机械将向在徐工机械股东大会表决本次吸收合并方案的相关议案和就关于合并双方签订吸收合并相关协议的相关议案表决时均投出
有效反对票，并且持续持有代表该反对权利的股票直至现金选择权股权登记日的异议股东派发现金选择权。
取得现金选择权的异议股东在现金选择权申报期内可以进行申报行权。异议股东在审议本次交易相关事项的股东大会股权登记日至现金选择权实施日期间
发生股票卖出行为（包括被司法强制扣划等）的，享有现金选择权的股份数量相应减少；异议股东发生股票买入行为的，享有现金选择权的股份数量不增加。若本次吸收合并最终不能实施，异议股东不能行使该等现金选择权，异议股东不得就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
453、现金选择权的提供方
本次交易拟由徐工机械担任本次交易现金选择权的提供方。
4、现金选择权的行权程序
异议股东在现金选择权申报期内可以将其持有的全部或部分有权行使现金
选择权的股份申报现金选择权。对于徐工机械异议股东持有的已经设定了质押、
其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，未经合法
程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，异议股东不得行使现金选择权。
根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》等相关规定，上市公司将在本次吸收合并获得中国证券监督管理委员会核准后，申请办理现金选择权的实施，并且应当在本次吸收合并事项实施完成前，实施完毕现金选择权业务。
上市公司在异议股东行使现金选择权业务实施前，需向深交所、登记结算公司提交申请材料，明确申报方式、申报期等实施细则（包括但不限于申报方式、申报期等），待其同意后，异议股东可以按照相关程序行使现金选择权，主要包括现金选择权派发、现金选择权行权申报、现金选择权行权清算交收三个阶段，具体内容如下：
（1）现金选择权派发阶段
上市公司向深交所及登记结算公司提交派发现金选择权的申请材料，审核通过后，上市公司向本次现金选择权股权登记日收市后登记在册的有权行使现金选择权的异议股东的证券账户按照有权行使现金选择权的股票数量派发。
现金选择权派发后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统方式对行使现金选择权份数等内容进行确认，主要包括如下：
1）符合条件的股东可选择全部或部分行使现金选择权。
2）在申报现金选择权行权前，有权行使现金选择权的股东应当确认其拟行
权的数量不超过其证券账户中拥有的现金选择权权利数量，且证券账户中有足额的徐工机械股份。对于已经设定了质押、其他第三方权利、被司法冻结或法
46律法规限制转让的其他情形的股份，应经合法程序取得质权人、第三方或有权
机关相关的书面同意或批准，并且应于申报前解除质押、冻结或其他权利限制。
如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量大于
其证券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为该有权行使现金选择权的股东实际持有的未冻结及未质押的股份数量；如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量等于或小于其证
券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为申报的现金选择权数量。
3）在现金选择权申报至行权股份划转期间，投资者股份进行转托管、转让、质押、设定其他第三方权利、被司法冻结或划扣，导致在实际申报股份划转时点行权股份数量不足的，不足部分对应的现金选择权将行使失败。
4）已提交徐工机械股票作为融资融券交易担保物的异议股东，须在现金选
择权申报期截止日前将徐工机械股票从证券公司客户信用担保账户划转到其普
通证券账户中，方能行使现金选择权。
5）已开展约定购回式证券交易的异议股东需要申报现金选择权的，应不晚
于现金选择权股权登记日的前一交易日办理提前购回手续，方能行使现金选择权。
6）参与股票质押式回购交易且需要进行现金选择权申报的异议股东，应当
不晚于现金选择权股权登记日办理提前购回手续。
7）如果有权行使现金选择权的股东在现金选择权股权登记日至现金选择权
申报期截止日期间进行转托管等可能导致现金选择权目标股东证券账户托管交
易单元（证券公司营业部）变更的行为，将导致现金选择权目标股东无法行权。
（2）现金选择权行权申报阶段
根据相关规定，现金选择权行权申报期为5-10个交易日，待现金选择权行权申报期间确定后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统方式进行行权申报，徐工机械股票预计将于该期间内停牌。
（3）现金选择权行权清算交收阶段
异议股东行权申报成功后，将计减有权行使现金选择权的股东证券账户中
47相应数量的现金选择权权利和徐工机械股份；合格申报的现金选择权所涉及的
股份划拨过户至现金选择权提供方（徐工机械）名下后，现金选择权提供方（徐工机械）将按照现金选择权的行权价格向相关有权行使现金选择权的股东所指定的账号支付现金。
申报期满后，有权行使现金选择权的股东证券账户中未行权的现金选择权将予以注销。
5、上市公司获得的自身股份的处置安排
徐工机械已出具相关说明，在上市公司完成对异议股东股票回购后六个月内，上市公司将在符合相关法律法规规定情况下将回购取得的公司股票予以注销。
6、上述事宜符合《公司法》等相关规定
（1）由上市公司作为现金选择权实施主体符合《公司法》等相关规定
根据《中华人民共和国公司法》第一百四十二条规定，公司不得收购本公司股份，但是股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的情况例外；《徐工集团工程机械股份有限公司章程》规定：“第二十三条公司在下列情况下，可以依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，收购本公司的股份：……（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。”因此，对于在股东大会作出的公司合并决议中持异议的股东，上市公司有权回购其持有的股份。
同时参考《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》的规定，“现金选择权是指当上市公司拟实施资产重组、合并、分立等重大事项时，相关投资者按照事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给上市公司或第三方的权利。”根据该项规定，上市公司可以作为现金选择权的实施主体。
综上所述，上市公司作为现金选择权实施主体回购异议股东所持股份，符合《公司法》等相关法规规定。
48（2）上市公司回购股份的处置安排符合相关规定根据《公司法》第一百四十二条规定，公司因“股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份”情形收购本公司股份的，应当在六个月内转让或者注销。
因此，上市公司作为现金选择权实施主体所回购的股份在六个月内完成注销符合《公司法》相关规定。
本次重组上市公司处置因行使现金选择权而回购的股份属于本次吸收合并
方案中的一部分，徐工机械2021年第四次临时股东大会已授权董事会及其授权人士全权办理本次吸收合并相关事宜的，包括但不限于：“9.确定公司异议股东现金选择权的实施方案，如在定价基准日至现金选择权实施日期间发生除权、除息的事项，对现金选择权价格进行相应调整；……12.本次吸收合并完成后，相应修改《公司章程》的相关条款、办理税务注销、工商变更/注销登记、备案等相关手续；……14.办理与本次吸收合并相关的其他一切具体事宜。”因此，本次吸收合并如产生现金选择权行权，根据本次吸收合并股东大会的授权，徐工机械经董事会审议通过后即可将回购取得的公司股票予以注销。
7、上市公司价款来源及支付价款对存续公司流动性有无不利影响
（1）上市公司价款来源上市公司拟用自有或自筹资金向异议股东提供现金选择权。
（2）支付价款对上市公司流动性无重大不利影响
结合上市公司第三季度报告，截至2021年9月30日，徐工机械货币资金余额173.34亿元，流动资产合计813.75亿元，归属于母公司所有者权益374.94亿元。综合来看，上市公司资金储备充裕并具备较强的资金筹措能力，上市公司货币资金余额可以完全覆盖异议股东现金选择权对价的理论最大值，上市公司作为现金选择权的提供方具有支付能力，预计不对上市公司构成资金压力，不会对上市公司后续生产经营产生不利影响。
五、业绩承诺及补偿安排
根据《重组管理办法》和中国证监会相关规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人购买资产且资产评估机构采取收益现值法、假设开发
49法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，交易对方应当就标的资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。
本次交易标的资产中部分资产采用收益法进行评估，根据上市公司与补偿义务人徐工集团签订的《业绩承诺补偿协议》，业绩承诺的主要内容如下：
（一）业绩承诺资产和业绩承诺范围
根据天健评估出具的《徐工有限资产评估报告》并经各方协商，截至评估基准日2021年3月31日，股权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
单位：万元序徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产公司名称交易作价号持股权比例范围评估值
1徐工挖机100.00%股东全部权益831380.31641380.31
2徐工塔机100.00%股东全部权益240895.22210895.22
合计1072275.53852275.53
注：因徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后进行分红，分红的金额分别为190000万元和30000万元，因此，本次交易中，徐工挖机和徐工塔机的交易作价在经备案的《徐工有限资产评估报告》所载资产评估值基础上相应调减，上表中为调减后最终确定的交易作价。
知识产权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
单位：万元知识产权类序业绩承诺资徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产交易作价号产所在公司持股权比例范围评估值名称
专利及专有技术17712.6917402.72
1徐工施维英98.2500%
商标权6511.856397.89
2徐工矿机76.3480%专利及专有技术18627.2414221.53
专利及专有技术842.94475.33
3大连日牵56.3895%
商标权381.46215.10
4南京凯宫34.0000%专利及专有技术480.03163.21
5内蒙特装50.0000%专利及专有技术800.53400.27
6阿马凯15.0000%专利及专有技术843.03126.45
合计46199.7739402.50
注：（1）上表中部分公司并非徐工有限的全资子公司，因此，除阿马凯外，上表中知识产权类业绩承诺资产的交易作价系该等知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限持有该等知识产
权类业绩承诺资产所在公司的股权比例的乘积；（2）上表中阿马凯15%的股权为徐工有限的全
资子公司徐工挖机持有，此外，阿马凯85%的股权由徐工有限控股的徐工机械的3家全资子公
50司持有。由于本次交易中，徐工有限持有的徐工机械的权益价值系根据本次交易的股份发行价格
与评估基准日徐工有限持有的徐工机械股份数量而计算，故阿马凯的评估值不对徐工机械的评估值产生影响，因此，上表中阿马凯的相关知识产权的交易作价系其知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限通过徐工挖机持有的阿马凯15%股权的乘积。
（二）业绩补偿期间及业绩承诺数
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。为免疑义，双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万
元、157027.71万元及163470.82万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、
2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所持知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数知识产权类业项目绩承诺资产所在公司股权2021年2022年2023年2024年比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
51徐工有限所持知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数
知识产权类业项目绩承诺资产所在公司股权2021年2022年2023年2024年比例
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年每期的合计收入分
成数分别为14497.32万元、13394.85万元及10807.69万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收入分成数
分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。
（三）业绩补偿方式及计算公式业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷业绩
补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承诺资
产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
52知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分成数
总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限
的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
（四）业绩补偿的实施
本次交易的交割实施完毕后，徐工机械应在业绩补偿期间每个会计年度结束后，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）对股权类业绩承诺资产合计实现盈利情况、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入
分成数情况出具专项审核意见（以下简称“专项审核意见”），并依据专项审核意见确定股权类业绩承诺资产合计实现净利润、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入分成数。上述股权类业绩承诺资产合计实现净利润为股权类业绩承诺资产实际实现的扣除非经常性损益后的合计净利润。
如徐工集团需向徐工机械进行股份补偿的，徐工机械应依据合格审计机构出具的专项审核意见确定当年徐工集团应补偿的股份数量，并于专项审核意见出具后2个月内召开股东大会审议关于回购徐工集团应补偿股份并注销的相关议案。
53若徐工机械股东大会审议通过股份回购注销方案的，则徐工机械以人民币
1.00元的总价回购并注销徐工集团当年应补偿的股份，徐工机械应在股东大会决
议公告后5个工作日内书面通知徐工集团，徐工集团应在收到徐工机械书面通知之日起5个工作日内，向登记结算公司发出将其当年须补偿的股份过户至徐工机械董事会设立的专门账户的指令。之后，徐工机械将尽快办理该等股份的注销事宜。
若徐工机械上述应补偿股份回购并注销事宜未获得股东大会审议通过或因
未获得相关债权人同意等原因而无法实施的，徐工集团在接到通知后的20个工作日内将上述应补偿股份无偿赠送给徐工集团之外的其他上市公司股东（“其他上市公司股东”指上市公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记日登记在册的除徐工集团之外的上市公司股份持有者），其他上市公司股东按各自持有上市公司股份数量占上述股权登记日其他股东所持全部上市公司股份的比例享有获赠股份。
如发生徐工集团需要进行现金补偿情形的，上市公司应当在该等情形发生后的20个工作日内通知徐工集团其应补偿的现金，徐工集团在收到上市公司通知后的20个工作日内将补偿金额一次性汇入上市公司指定的银行账户。
（五）标的资产减值测试补偿
业绩补偿期间届满后，徐工机械应当对业绩承诺资产进行减值测试，并聘请合格审计机构对减值测试出具专项审核意见。如：业绩承诺资产期末减值额/业绩承诺资产交易作价>（业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份总数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）/徐工集团以业绩承诺资产认购股份总数，则徐工集团应对徐工机械另行补偿：
应另行补偿股份数量=期末减值额×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例÷本次交易的每股发行价格－（业绩补偿期间徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）。股份不足补偿的部分，应现金补偿。
上述业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产交易作价减去期末业绩承诺资产的评估值中与本节约定的徐工有限持有的业绩承诺资产（或业绩承诺资产所54在公司）股权比例相对应部分并扣除业绩补偿期间内对业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）增资、减资、接受赠与以及利润分配（为避免疑义，徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后分别进行的190000万元和30000万元分红除外）的影响。
（六）徐工集团外的其他交易对方不参与业绩补偿的原因及现有业绩补偿安排能否足额覆盖标的资产经营风险的说明
1、其他交易对方不参与业绩补偿的原因
本次交易中，除徐工集团外的其他交易对方未参与业绩补偿，主要原因如下：
根据《重组管理办法》第三十五条规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次重组中除徐工集团外的交易对方均非上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联方，且本次交易未导致控制权发生变更，因此上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次交易中的业绩补偿安排系上市公司与交易对方市场化原则下商业谈判的结果。
综上所述，本次交易的业绩补偿安排符合《重组管理办法》的相关规定，除徐工集团外的交易对方未承担补偿业务具有合理性。
2、现有业绩补偿安排能否足额覆盖标的资产经营风险
（1）业绩承诺数及业绩补偿方式
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
55注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年、2024年经
审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万元、
157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所持知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数知识产权类业项目绩承诺资产所在公司股权2021年2022年2023年2024年比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每
期的合计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元
及7267.25万元。
业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
56股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷
业绩补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承
诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分
成数总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工
有限的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
57（2）现有业绩补偿安排对业绩补偿责任的覆盖比例较高
1）业绩承诺资产的经营情况较好，业绩补偿发生的可能性较低
徐工挖机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工挖机的营业收入分别为167.81亿元、
230.28亿元及200.96亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为0.99亿元、
11.02亿元及14.04亿元。徐工挖机作为中国挖掘机械行业的领先者和国际知名品牌，依托徐工全球协同研发平台，在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了徐工挖掘机械产业化步伐，稳步提高徐工挖机的盈利能力。
徐工塔机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工塔机的营业收入分别为34.69亿元、68.37亿元及66.21亿元，净利润分别为1.43亿元、2.79亿元及3.69亿元。徐工塔机作为中国起重机械行业的领先者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工塔机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了塔式起重机和升降机产业化步伐，稳步提高徐工塔机的盈利能力。
综上所述，业绩承诺资产的经营情况较好。随着未来几年国家“十四五”规划重大项目陆续上马，供给侧结构性改革、创新驱动发展战略持续深入推进，不断为经济发展注入新动力；数字经济与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，为经济发展增添新活力；新型城镇化提质增效、乡村振兴全面推进、强大国内市场和高水平对外开放协同互促，不断拓展经济发展新空间。这些都为工程机械行业高质量发展提供了良好的政策环境，也为业绩承诺资产盈利能力的进一步增强提供着较好的保障，业绩承诺期内实现承诺净利润的可能性较大，业绩补偿发生的可能性较低。
2）极端情况下业绩承诺方对业绩补偿责任的覆盖情况
假设本次交易的交割于2022年完成，则股权类业绩承诺资产于2021年、
2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。截至2021年9月底，股权类业绩承诺资产已实现2021年度的承诺业绩。
知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收
58入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。截至2021年9月底，知识产权类业绩承诺资产已实现收入分成数为
13922.39万元，预计2021年可以实现承诺业绩。
在2021年业绩承诺资产可以实现承诺业绩的条件下，假设在极端情况下，股权类业绩承诺资产于2022年、2023年及2024年能够完成的净利润均为0万元，知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年及2024年能够完成的收入分成数均为0万元，则徐工集团需要补偿的金额合计为232527.33万元，对应的补偿股数为41896.82万股。在上述极端情况假设下的预计补偿金额能够覆盖业绩补偿责任的比例为44.46%，覆盖比例较高。上市公司亦在重组报告书的重大风险提示中对“业绩补偿覆盖率不足的风险”做了充分提示。
六、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，上市公司的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。本次交易完成后，上市公司将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔式起重机等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。上市公司未来将通过优良的管理经验，进一步提升盈利能力和资产规模，为上市公司的持续经营提供坚实保障。
（二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响根据徐工机械2021年1-9月和2020年度经审计的财务数据以及《备考审阅报告》，本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下：
单位：万元
2021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目
交易前交易后（备考）变动率交易前交易后（备考）变动率
资产总计10508879.3616454647.1256.58%9179717.6715303271.1366.71%
负债合计6684194.2911121189.6766.38%5762652.0910395256.2180.39%归属于母公
司所有者权3752301.545207640.5538.79%3369256.904831805.6443.41%益合计
592021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目
交易前交易后（备考）变动率交易前交易后（备考）变动率
营业收入6746587.379365763.3038.82%7396814.8610170355.8337.50%归属于母公
司所有者的464106.16680918.7846.72%372885.96456898.5622.53%净利润基本每股收
0.580.57-1.72%0.450.37-17.78%益（元/股）下降下降加权平均净
13.46%13.26%0.20个11.74%9.90%1.84个
资产收益率百分点百分点
本次交易完成后，与实际数相比，上市公司2020年、2021年1-9月备考每股收益有所下降。上市公司主要收入来源起重机械板块中汽车起重机市场占有率
全球第一，全地面起重机、履带起重机和随车起重机均处于国内龙头地位，起重
机械板块整体市场竞争力较强。报告期内，徐工有限主要收入来源除上市公司外，挖掘机械、塔式起重机均位居国内第二位，混凝土机械位居全球前三位，矿业机械成为国产品牌中的领军者，交易后每股收益略有下降，但徐工有限盈利能力在持续增强，挖掘机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械的市场占有率持续提高。
本次交易完成后，上市公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润均有大幅提升。从长期看来，通过本次交易，上市公司行业地位进一步巩固，上市公司业务协同进一步加强，上市公司的盈利能力及抗周期性风险能力将得到有效提升，预计未来上市公司的每股收益水平将得到相应改善。
（三）本次交易对上市公司股权结构的影响
根据本次交易相关安排，本次交易完成后（不考虑现金选择权）上市公司的股权结构预计变化情况如下：
本次交易前本次交易后股东名称
持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例
徐工有限298547907638.11%--
徐工集团--237684801920.11%
天津茂信--7286757526.17%
上海胜超--6981324555.91%
60本次交易前本次交易后
股东名称
持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例
国信集团--6544991805.54%
建信投资--3054329492.58%
金石彭衡--2741569632.32%
杭州双百--2399830292.03%
宁波创翰--2183845591.85%
交银金投--2181663931.85%
国家制造业基金--2091145051.77%
宁波创绩--2031129121.72%
徐工金帆--1894775101.60%
福州兴睿和盛--1636247931.38%
上海港通--1308998341.11%
河南工融金投--1308998341.11%
天津民朴厚德--1199915151.02%
中信保诚--1090831950.92%
其他股东484818935461.89%484818935441.02%
合计7833668430100.00%11818672751100.00%
注：2006年12月，上市公司完成了股权分置改革。上述持股数量及持股比例未考虑因股权分置改革导致的正在办理的少量代垫偿还股份数，本次交易前后实际的持股数量及持股比例以公司代垫偿还股份办理完成后的公告为准。下同。
本次交易前，上市公司总股本为7833668430股。根据本次交易方案，本次吸收合并拟发行6970483397股股份，本次交易后徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。在不考虑现金选择权的情形下，交易完成后上市公司总股本为11818672751股。本次交易完成后，上市公司控股股东将由徐工有限变更为徐工集团，上市公司的实际控制人未发生变化，本次交易不会导致上市公司实际控制权变更。
七、本次交易方案实施需履行的批准程序
（一）本次交易方案已获得的授权和批准
1、本次交易涉及的标的资产评估报告经国有资产监督管理部门备案；
2、本次交易方案已经各交易对方内部决策通过；
3、本次交易方案已经徐工有限内部决策通过；
614、本次交易预案已经上市公司第八届董事会第四十三次会议审议决策通过；
5、本次交易方案已经上市公司第八届董事会第五十一次会议审议决策通过；
6、本次交易相关的职工安置方案已经徐工有限本级职工大会和上市公司职
工代表大会联席会议审议通过；
7、本次交易方案已经江苏省国资委审批通过；
8、本次交易方案已经上市公司股东大会审议通过；
9、本次交易已取得国家市场监督管理总局出具的经营者集中反垄断审查不予禁止决定书。
（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准
1、中国证监会核准本次交易方案。
本次交易未取得批准或核准前不得实施本次重大资产重组方案，本次交易能否取得上述同意或核准以及最终取得同意或核准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
八、本次交易相关方作出的重要承诺承诺事项承诺方承诺内容
一、本公司在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，
保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
二、本公司将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时
承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本关于所提
上市公司材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章供信息真
皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等实性、准文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。
确性和完
三、在本次交易期间，本公司将依照相关法律、行政法规、部门整性的承
规章、规范性文件、中国证监会和深圳证券交易所的有关规定，诺函
及时披露有关本次交易的信息，并保证该等信息的真实性、准确性和完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法承担赔偿责任。
上市公司董一、本人在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，
事、监事、保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提高级管理人供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
员如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市
62承诺事项承诺方承诺内容
公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
二、本人将及时提交本次交易所需的信息、文件及资料，同时承
诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。
三、如本人在本次交易中因涉嫌提供或者披露的信息存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本人将暂停转让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；未
在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本人的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和登记结算公司
报送本人的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
一、本公司在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，
保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责任。
徐工有限
二、本公司将及时向上市公司及相关中介机构提交本次交易所需
的信息、文件及资料，同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真实、准确和完整。
徐工集团、一、本单位在本次交易过程中提供的有关信息真实、准确和完整，
天津茂信、保证不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提上海胜超、供信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
国信集团、如因提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，给上市建信投资、公司或者投资者造成损失的，将依法承担个别和连带的法律责金石彭衡、任。
杭州双百、二、本单位将及时向上市公司及相关中介机构提交本次交易所需
宁波创翰、的信息、文件及资料，同时承诺所提供纸质版和电子版资料均真交银金投、实、完整、可靠，有关副本材料或者复印件与正本或原件一致，国家制造业该等文件上所有签字与印章皆真实、有效，该等文件的签署人已基金、宁波经合法授权并有效签署该等文件，并保证所提供的信息和文件真创绩、徐工实、准确和完整。
金帆、福州三、如本次交易因涉嫌本单位提供或者披露的信息存在虚假记
兴睿和盛、载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国河南工融金证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，本单位将暂停转投、上海港让在上市公司拥有权益的股份，并于收到立案稽查通知的两个交通、天津民易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会，朴厚德、中由上市公司董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请锁定；
63承诺事项承诺方承诺内容
信保诚未在两个交易日内提交锁定申请的，授权上市公司董事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本单位的身份信息和账户信息并申请锁定；上市公司董事会未向证券交易所和登记结算
公司报送本单位的身份信息和账户信息的，授权证券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违规情节，本单位承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
四、如违反上述声明和承诺，本单位愿意承担相应的法律责任。
本公司在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于本次交易所发行股份的发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后
6个月期末收盘价低于本次交易所发行股份的发行价格，则本公
徐工集团司在本次交易中取得的上市公司股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月。
本承诺函履行期间，本公司因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本公司转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本公司所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本公司将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁徐工金帆定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将关于股份依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
锁定的承若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策诺函不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
上海胜超、
国信集团、
本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工建信投资、
有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限杭州双百、
股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内宁波创翰、将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12
交银金投、个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公国家制造业司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
基金、宁波
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司创绩、福州
送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁兴睿和盛、定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将河南工融金依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
投、上海港若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策
通、天津民不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
朴厚德、中信保诚
本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之天津茂信、日起36个月内将不以任何方式转让。
金石彭衡本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上
64承诺事项承诺方承诺内容
述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津天津茂信穿茂信”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，其透后的第一因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起层合伙人：36个月内将不以任何方式转让。
天津磐茂创在前述天津茂信承诺的锁定期期间（自股份发行结束之日起业投资管理36个月）内，就本单位直接持有的天津茂信合伙份额，本单中心（有限位承诺不会以任何形式进行转让。合伙）、北如天津茂信存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同京磐茂投资意天津茂信将自动续期至锁定期届满。
管理有限公若天津茂信所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管
司政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
天津茂信穿透后的第二
层合伙人：
磐信（上海）投资中心
（有限合伙）、磐茂天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）已出具了《关于股份（上海）投锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津资中心（有茂信企业管理合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
限合伙）、在前述天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）承诺的锁定期磐涞（上海）期间内，就本单位直接持有的天津磐茂创业投资管理中心（有企业管理中限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
心（有限合如天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）存续期不足以覆盖
伙）、北京上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津磐茂创业磐茂投资管投资管理中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
理有限公若天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）所持有股份/股权/
司、天津茂合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本林股权投资单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相合伙企业应调整并予执行。
（有限合伙）、厦门源峰股权投资基金合伙
企业（有限合伙）天津茂信穿天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股透后的第三份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的层合伙人：天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的股份/股权/合伙
CPE Golden 份额。
Sail 在前述天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定
65承诺事项承诺方承诺内容
Investment 期期间内，就本单位直接持有的天津茂林股权投资合伙企业Limited、北 （有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转京镕聿管理让。
咨询有限公如天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆
司盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权
/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
上海胜超穿透后的第一
层合伙人：
上海城建投资发展有限
公司、上海国企改革发展股权投资基金合伙企
业（有限合伙）、株洲上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对市国有资产方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让投资控股集其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
团有限公在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定
司、中国华期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业融资产管理（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进股份有限公行转让。
司、云南能如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆
投资本投资盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企有限公司、业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
海通创新证若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁
券投资有限定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据公司、上海证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并军民融合产予执行。
业股权投资若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收基金合伙企益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给业（有限合上市公司造成的损失进行赔偿。伙）、镇江汇芯二期股权投资合伙
企业（有限合伙）、上海盛浦企业管理合伙企
业（有限合伙）、上海城建股权投
66承诺事项承诺方承诺内容
资基金管理
有限公司、上海盛石资本管理有限公司上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定
期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进上海瑞夏投行转让。
资管理有限
如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆公司
盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁
定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
金石彭衡穿透后的第一
层合伙人：
江阴兴澄特种钢铁有限
公司、中信证券投资有
在淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称限公司、北“金石彭衡”）承诺的锁定期期间（其因本次交易而取得的京信银恒泰
上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何股权投资合方式转让）内，就本单位直接持有的金石彭衡合伙份额，本伙企业（有单位承诺不会以任何形式进行转让。
限合伙）、
如金石彭衡存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同宁波瀚海乾意金石彭衡将自动续期至锁定期届满。
元股权投资若金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管基金合伙企
政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述业（有限合锁定期安排进行相应调整并予执行。
伙）、深圳鼎信私募股权投资合伙
企业（有限合伙）、金石投资有限公司金石彭衡穿北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关透后的第二于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持层合伙人：有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股
四川峨胜水权/合伙份额。
泥集团股份在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的
67承诺事项承诺方承诺内容
有限公司、锁定期期间内，就本单位直接持有的北京信银恒泰股权投资深圳市东方合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会嘉盛供应链进行转让。
股份有限公如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足
司、上海苏以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意北京信垚技术服务银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期
中心（有限届满。合伙）、江若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/
苏柏语斋创股权/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相
业投资有限符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安公司、西藏排进行相应调整并予执行。
钛信投资管理有限公
司、信银振华（北京）股权投资基金管理有限公司北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的
金石彭衡穿锁定期期间内，就本人直接持有的北京信银恒泰股权投资合透后的第二伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行层合伙人：转让。
魏林友、皮如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足
晓宇、刘石以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意北京信银伦恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/
股权/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
上海苏垚技术服务中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述上海苏垚技术服务中心（有限合伙）承诺的锁定期期
金石彭衡穿间内，就本人直接持有的上海苏垚技术服务中心（有限合伙）透后的第三股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
层合伙人：如上海苏垚技术服务中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上
钟玉叶、朱述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意上海苏垚技术服务荣娟中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海苏垚技术服务中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙
份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
68承诺事项承诺方承诺内容
杭州双百穿透后的第一
层合伙人：
杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了国新央企运
《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，营（广州）不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
投资基金
在前述杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）承
（有限合诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的杭州国改双百智造伙）、国改
股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺双百发展基不会以任何形式进行转让。
金合伙企业
如杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）存续期
（有限合不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意杭州国改双百智伙）、双百
造股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
春华（杭州）
若杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股权投资合
股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单伙企业（有位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相限合伙）、应调整并予执行。
国改双百发展基金管理有限公司
宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创翰”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得宁波创翰穿的上市公司新发行的股份。
透后的第一
在前述宁波创翰承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的层合伙人：
宁波创翰合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转宁波梅山保让。
税港区中新
如宁波创翰存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同融创投资管意宁波创翰将自动续期至锁定期届满。
理有限公司若宁波创翰所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管及橄榄木投
政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述资（北京）锁定期安排进行相应调整并予执行。
有限公司
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
宁波创绩穿宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）（以透后的第一下简称“宁波创绩”）已出具了《交易对方关于股份锁定的层合伙人：承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得宁波梅山保的上市公司新发行的股份。
税港区中新在前述宁波创绩承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的融创投资管宁波创绩合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转理有限公让。
司、上海炽如宁波创绩存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同信投资有限意宁波创绩将自动续期至锁定期届满。
公司、珠海若宁波创绩所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管
融诚投资中政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述心（有限合锁定期安排进行相应调整并予执行。伙）、潍坊若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收
69承诺事项承诺方承诺内容
特钢集团有益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给限公司、山上市公司造成的损失进行赔偿。
东诺吉雅力医药有限公
司、诺力智能装备股份有限公司本单位的合伙协议对本单位的有限合伙人持有的合伙份额的
锁定期进行了明确约定，具体约定如下：
第三十一条徐工有限实施员工持股后36个月为第一阶段锁定期，徐工有限上市之日或注入上市公司之日起第一阶段锁定期自动终止，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额；
徐工有限上市之日或注入上市公司之日起36个月为第二阶段锁定期，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额。徐工有限上市或注入上市公司后，若监管部门对锁定期有最新要求的从其要求。
第二阶段锁定期满后，限售股解禁。普通合伙人即执行事务
合伙人根据徐工有限员工持股管理委员会的授权，本着合法合规、维护全体合伙人整体利益的原则，在统筹考虑下列风险因素后，出具减持方案，统筹操作股票减持事项。上述风险因素包括但不限于：
1、宏观经济走势、证券市场大幅波动、行业周期与上市公司
经营业绩；
2、员工持股平台持有的上市公司股份的估值与净值波动；
徐工金帆上
3、董事、高管减持限制规定，一致行动人减持规定，内幕知
层10名有限情人等证券监管有关规定；
合伙企业
4、信息披露窗口期；
5、减持股份对上市公司的影响；
6、合伙企业融资合同、担保合同的相关约定。
持股人员退出的，应积极配合员工持股管理委员会、员工持股管理公司、持股合伙企业即员工持股平台办理工商变更登记手续。
在前述承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）合伙份额，本单位承诺如下：
1、不转让本单位持有的徐工金帆的合伙份额或从徐工金帆退伙。
在前述期间内，受制于《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定，本单位的上层出资人（员工）因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开徐工有限或其下属子公司（重组之后的上市公司或其下属子公司）的，应在12个月内将所持合伙份额进行转让。除前述情形外，本单位的上层出资人（员工）不主动进行合伙份额转让。
2、在前述承诺的锁定期期间内，除根据前文所述《关于国有
70承诺事项承诺方承诺内容控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定而发生的合伙份额变动外，不予办理关于本单位的合伙份额的主动转让的内部批准及外部变更登记程序。
3、若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监
管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
4、徐工金帆已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，
在其承诺的锁定期内，本承诺将持续有效。
5、如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位
同意徐工金帆将自动续期至锁定期届满。
6、若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所
得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述徐工金帆承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐工金帆合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
徐工金帆执
如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同行事务合伙意徐工金帆将自动续期至锁定期届满。
人金帆有限若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管
政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
上海港通穿透后的第一上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对层合伙人：方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让湘江产业投其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
资有限责任在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定
公司、山东期期间内，就本单位直接持有的上海港通三期投资合伙企业铁路发展基（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进金有限公行转让。
司、济南港如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆
通新旧动能盖上述股份锁定期的，本单位同意上海港通三期投资合伙企转换股权投业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
资基金合伙若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁
企业（有限定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据合伙）、山证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并东省现代产予执行。
业发展投资若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收有限公司、益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给青岛东证腾上市公司造成的损失进行赔偿。
骎股权投资
71承诺事项承诺方承诺内容
合伙企业
（有限合伙）、新余市渝智产业投资合伙企
业（有限合伙）、上海山财企业发展有限公
司、广东海基实业控股
有限公司、港通（上海）资产管理有限公司上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本人承诺不会以任何形式进行转让。
上海港通穿
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆透后的第一
盖上述股份锁定期的，本人同意上海港通三期投资合伙企业层合伙人：
（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
郑亚丽、卢
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁元
定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的
股份/股权/合伙份额。
上海港通穿
在前述青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的透后的第二
锁定期期间内，就本单位直接持有的青岛东证腾骎股权投资层合伙人：
合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会青岛城乡建进行转让。
设小额贷款
如青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足
有限公司、
以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意青岛东上海东方证
证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期券资本投资届满。
有限公司
若青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/
股权/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
72承诺事项承诺方承诺内容
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股上海港通穿
份/股权/合伙份额。
透后的第二
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁
层合伙人：
定期期间内，就本单位直接持有的新余市渝智产业投资合伙新余市渝越企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行新经济产业转让。
投资合伙企
如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以
业（有限合覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意新余市渝伙）、威海
智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
山花君芳家
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股饰有限公
权/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相
司、江西云符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安芽企业管理排进行相应调整并予执行。
有限公司
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股
份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁
定期期间内，就本人直接持有的新余市渝智产业投资合伙企上海港通穿业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
透后的第二如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以
层合伙人：覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意新余市渝智王宜明、雷产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
振刚若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股
权/合伙份额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
河南工融金河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）（以投穿透后的下简称“河南工融金投”）已出具了《交易对方关于股份锁
第一层合伙定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易
人：工银金取得的上市公司新发行的股份。
融资产投资在前述河南工融金投承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有限公司、有的河南工融金投合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形江苏疌泉航式进行转让。
天工融股权如河南工融金投存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单投资合伙企位同意河南工融金投将自动续期至锁定期届满。
73承诺事项承诺方承诺内容
业（有限合若河南工融金投所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新伙）和工银监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对资本管理有上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
限公司若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。
天津民朴厚德穿透后的
第一层合伙
天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了
人：上海大
《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，众公用事业不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
（集团）股
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承份有限公
诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权司、大众交
投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺通（集团）不会以任何形式进行转让。
股份有限公
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期
司、贵州铁
不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股路壹期陆号
权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
股权投资基
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购金中心（有股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单限合伙）、位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相北京鲸象资应调整并予执行。
产管理有限
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收责任公司、益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给深圳市人民上市公司造成的损失进行赔偿。
厚朴私募股权投资有限公司
天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了
《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承
天津民朴厚诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权德穿透后的投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺
第一层合伙不会以任何形式进行转让。
人：光大兴如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期
陇信托有限不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股责任公司权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购
股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
一、本公司最近五年内不存在受到刑事处罚、证券市场相关的行关于合法
政处罚或其他重大违法违规行为的情形，不存在与经济纠纷有关合规及诚上市公司的重大民事诉讼或仲裁的情形；
信情况的
二、本公司最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债承诺函
务、未履行承诺的情形，不存在被中国证监会及其派出机构、证
74承诺事项承诺方承诺内容
券交易所采取监管措施、纪律处分或者行政处罚的情形，不存在受到证券交易所公开谴责的情形，不存在其他重大失信行为；
三、截至本承诺函出具日，本公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关
立案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形，不存在尚未了结的或潜在的重大诉讼、仲裁或行政处罚的情形；
四、本公司不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
一、本人最近五年内不存在受到刑事处罚、证券市场相关的行政
处罚或其他重大违法违规行为的情形，不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形；
二、本人最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、
未履行承诺的情形，不存在被中国证监会及其派出机构、证券交上市公司董
易所采取监管措施、纪律处分或者行政处罚的情形，不存在受到事、监事、
证券交易所公开谴责的情形，不存在其他重大失信行为；
高级管理人
三、截至本承诺函出具日，本人不存在因涉嫌犯罪被司法机关立员
案侦查或者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形，不存在尚未了结的或潜在的重大诉讼、仲裁或行政处罚的情形；
四、本人不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
一、本单位及现任董事、监事、高级管理人员在最近五年内不存
在受到刑事处罚、证券市场相关的行政处罚或其他重大违法违规
行为的情形，不存在与经济纠纷有关的重大民事诉讼或仲裁的情形；
二、本单位及现任董事、监事、高级管理人员最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情形，不存徐工有限及在被中国证监会及其派出机构、证券交易所采取监管措施、纪律
其董事、监处分或者行政处罚的情形，不存在受到证券交易所公开谴责的情事、高级管形，不存在其他重大失信行为；
理人员三、截至本承诺函出具日，本单位及现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规
正被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他有权部门调查等情形，不存在尚未了结的或潜在的重大诉讼、仲裁或行政处罚的情形；
四、本单位及现任董事、监事、高级管理人员不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进行内幕交易的情形。
徐工集团、一、本单位及本单位董事、监事及高级管理人员/主要管理人员
天津茂信、在最近五年内不存在受到刑事处罚、证券市场相关的行政处罚或
上海胜超、其他重大违法违规行为的情形，不存在与经济纠纷有关的重大民国信集团、事诉讼或仲裁的情形；
建信投资、二、本单位及本单位董事、监事及高级管理人员/主要管理人员
金石彭衡、最近五年内诚信情况良好，不存在未按期偿还大额债务、未履行杭州双百、承诺的情形，不存在被中国证监会及其派出机构、证券交易所采宁波创翰、取监管措施、纪律处分或者行政处罚的情形，不存在受到证券交交银金投、易所公开谴责的情形，不存在其他重大失信行为；
国家制造业三、截至本承诺函出具日，本单位及本单位董事、监事及高级管
基金、宁波理人员/主要管理人员不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或
创绩、徐工者涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形，不存在被其他
75承诺事项承诺方承诺内容
金帆、福州有权部门调查等情形，不存在尚未了结的或潜在的重大诉讼、仲兴睿和盛、裁或行政处罚的情形；
河南工融金四、本单位及本单位董事、监事及高级管理人员/主要管理人员
投、上海港不存在泄露本次交易事宜的相关内幕信息及利用该内幕信息进
通、天津民行内幕交易的情形。
朴厚德、中五、本单位愿意承担由于违反上述承诺或因上述承诺被证明为不
信保诚真实造成的经济损失、索赔责任及额外的费用支出。
本公司不存在因涉嫌本次资产重组相关的内幕交易被立案调查
或者立案侦查，最近36个月不存在被中国证监会作出行政处罚或上市公司者司法机关依法追究刑事责任的情况；也不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第13条规定中不得参与任何上市公司的重大资产重组情形。
本人不存在因涉嫌本次资产重组相关的内幕交易被立案调查或上市公司董
者立案侦查，最近36个月不存在被中国证监会作出行政处罚或者事、监事、司法机关依法追究刑事责任的情况；也不存在《关于加强与上市高级管理人公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第13条规员定中不得参与任何上市公司的重大资产重组情形。
本公司及全体董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌本次交易
相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查，最近36个月不存在被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情徐工有限况；也不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常关于不存交易监管的暂行规定》第13条规定中不得参与任何上市公司的重在涉嫌内大资产重组情形。
幕交易而
徐工集团、受到处罚
天津茂信、或受到立
上海胜超、案调查等
国信集团、情况的承
建信投资、诺
金石彭衡、
杭州双百、本单位及主要管理人员不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易
宁波创翰、
被立案调查或者立案侦查，最近36个月不存在被中国证监会作出交银金投、行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情况；也不存在《关国家制造业于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行
基金、宁波规定》第13条规定中不得参与任何上市公司的重大资产重组情
创绩、徐工形。
金帆、福州
兴睿和盛、河南工融金
投、上海港
通、天津民
朴厚德、中信保诚
一、本公司同意由本公司或本公司指定的第三方担任本次交易异议股东（即上市公司召开股东大会表决本次交易方案和吸收合并关于提供双方签订吸收合并相关协议的相关议案时均投出有效反对票，并现金选择上市公司且一直持续持有代表该反对权利的股份，直到现金选择权股权登权的承诺记日的股东）现金选择权的提供方。
二、本公司承诺由本公司或本公司指定的第三方根据《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引（2011年修订）》的规定履
76承诺事项承诺方承诺内容
行现金选择权提供方的相应义务，将按照上市公司于中国证券监督管理委员会核准本次交易后公告的吸收合并暨关联交易报告书中规定的现金选择权的现金对价无条件受让上市公司异议股
东申报行使现金选择权的股份，并向其支付现金对价。
三、若上市公司在本次交易完成前发生派息、送股、资本公积转
增股本等除权、除息事项，则现金选择权价格将做相应调整。
根据徐工机械第八届董事会第五十一次会议以及相关方签署的
《吸收合并协议》，为充分保护徐工机械异议股东的利益，在本次交易过程中将由徐工机械或其指定的第三方向徐工机械的异
议股东提供现金选择权，有权行使现金选择权的异议股东可以向本次交易的现金选择权提供方提出收购其持有徐工机械股份的要求。
经确认，本次交易拟由徐工机械向异议股东提供现金选择权。
徐工集团、
天津茂信、
上海胜超、
国信集团、一、本单位合法拥有徐工有限股权（以下简称“标的股权”），
建信投资、已履行全额出资义务，不存在出资不实、抽逃出资等情形，对该金石彭衡、股权有完整的所有权。
杭州双百、二、本单位为标的股权的最终和真实所有人，不存在以信托、委
宁波创翰、托他人或接受他人委托等方式持有标的股权的情形；该股权未设关于标的
交银金投、置任何质押、抵押、担保或其他权利限制，不存在纠纷或潜在纠资产权属
国家制造业纷，未被行政或司法机关查封、冻结，亦不存在其他限制或禁止情况的说
基金、宁波转让的情形。
明与承诺
创绩、徐工三、本单位所持有的上述标的股权的权属不存在尚未了结或本单
金帆、福州位可预见的诉讼、仲裁等纠纷，如因发生诉讼、仲裁等纠纷而产兴睿和盛、生的责任由本单位承担。
河南工融金四、在本次交易完成之前，本单位保证不就上述标的股权设置质
投、上海港押、抵押、担保等任何权利限制。
通、天津民
朴厚德、中信保诚
一、在本次交易完成后，本公司将维护上市公司的独立性，保证
上市公司人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。
二、本次交易完成后，保证上市公司的总裁、副总裁、财务负责人等高级管理人员及其他财务人员均无在本公司及本公司控制
的其他企业中担任除董事、监事外的其他行政职务，无在本公司及本公司控制的其他企业领取薪水情况；保证上市公司的高级管关于保持理人员的任命依据法律法规以及上市公司章程的规定履行合法上市公司
徐工集团程序；保证上市公司的劳动、人事、工资管理等完全独立于本公独立性的司及本公司控制的其他企业。
承诺函
三、保证上市公司具有独立完整的资产，上市公司的资产全部处
于上市公司的控制之下，并为上市公司独立拥有和运营；本次交易完成后，保证不会发生干预上市公司资产管理以及违规占用上市公司资金、资产的情况；保证不以上市公司的资产为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业的债务违规提供担保。
四、本次交易完成后，保证上市公司业务独立，独立开展经营活动；保证上市公司独立对外签订合同、开展业务，具备独立完整
77承诺事项承诺方承诺内容
的业务体系，实行经营管理独立核算、独立承担责任与风险，具有面向市场独立自主持续经营的能力。
五、本次交易完成后，保证上市公司按照相关会计制度的要求，
设置独立的财务部门，建立独立的会计核算体系和财务管理制度，独立进行财务决策；保证上市公司独立在银行开户并进行收支结算，并依法独立进行纳税申报和履行纳税义务。
六、本次交易完成后，保证上市公司按照《中华人民共和国公司法》、《上市公司章程指引》等相关法律法规及其公司章程的规定，独立建立其法人治理结构及内部经营管理机构，并保证该等机构独立行使各自的职权；保证上市公司的经营管理机构与本公司及本公司控制的其他企业的经营机构不存在混同的情形。
一、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的除徐工有限
及其子公司以外的其他企业（以下统称为“本公司及相关企业”）与徐工有限及其控制的除上市公司外的其他企业存在经营相同
或相近业务的情况，为避免本次交易完成后本公司及相关企业与本次交易完成后的上市公司产生同业竞争，本公司承诺采取相应措施避免同业竞争，相关情况及本公司的承诺如下：
（一）宽体自卸车业务
截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐州徐工汽车制造有限公司（以下简称“徐工汽车”）下属的徐州徐工重型车辆有限公司
存在生产及销售宽体自卸车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工矿业机械有限公司（以下简称“徐工矿机”）开展的矿
用自卸车业务在产品用途和客户方面存在一定相似度，业务存在一定重叠。对此，本公司承诺，徐工汽车将自本次交易的资产交割之日起36个月内，让渡徐州徐工重型车辆有限公司的控股权，避免同业竞争。
（二）混凝土搅拌车业务
截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐工汽车存在生产及销售混凝土搅拌车整车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工关于避免
施维英机械有限公司（以下简称“徐工施维英”）开展的混凝土同业竞争徐工集团搅拌车业务存在一定重叠。具体为徐工汽车主要生产混凝土搅拌的承诺函车底盘，并通过采购混凝土搅拌车上装而集成生产混凝土整车；
与之相对，徐工施维英主要生产混凝土搅拌车上装，并通过采购混凝土搅拌车底盘而集成生产混凝土整车。对此，本公司承诺，徐工汽车除销售完毕截至本承诺函出具之日的混凝土搅拌车整车存货，以及执行完毕截至本承诺函出具之日已有的混凝土搅拌车整车的在手订单后，将仅开展混凝土搅拌车底盘的生产业务，不再开展混凝土搅拌车的整车业务。
（三）挖掘机业务
截至本承诺函出具之日，本公司作为出资主体，拟对注册在乌兹别克斯坦的境外公司乌尔根奇挖掘机股份公司（以下简称“乌尔根奇公司”）出资并持有其股权，该公司拟在乌兹别克斯坦开展挖掘机零部件的焊接及机加工业务。
乌尔根奇公司属于挖掘机业务板块，根据徐工有限混合所有制改革过程中，国资监管机构关于本公司与徐工有限关于产业划分及资产整合方案的要求，徐工集团拟将乌尔根奇公司股权转让给徐工有限。截至本承诺函出具之日，本公司向乌尔根奇公司出资事项尚未在当地办理完成出资手续，本公司尚未登记注册为乌尔根奇公司的股东。
78承诺事项承诺方承诺内容
为避免同业竞争，本公司承诺，将于本公司注册登记为乌尔根奇公司股东后24个月内将本公司持有的乌尔根奇公司股权转让给徐工有限或本次交易完成后的徐工机械或其子公司。在前述乌尔根奇公司的股权转让完成前，本公司承诺将本公司对该公司的管理权委托给徐工有限或本次交易完成后的徐工机械行使。
二、自本承诺函出具之日起，为避免本公司及相关企业与上市公
司及其子公司的潜在同业竞争，除本承诺函上文载明的承诺事项外，本公司及相关企业不得以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作、联营、投资、兼并、受托经营等方式）直接或间接地从事、参与或协助他人从事任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的
相同或相似的业务或其他经营活动，也不得直接或间接投资任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体；
三、自本承诺函出具之日起，本公司将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督和约束，如果将来本公司及相关企业（包括本次交易完成后设立的相关企业）的产品或业务与上市公司及其子
公司的产品或业务出现相同或类似的情况，本公司承诺将采取以下措施解决：
（一）本公司及相关企业未来从任何第三方获得的任何商业机会，如与上市公司及其子公司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司及相关企业将立即通知上市公司，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予上市公司及其子公司；
（二）如本公司及相关企业与上市公司及其子公司因实质或潜在
的同业竞争产生利益冲突，则优先考虑上市公司及其子公司的利益；
（三）上市公司认为必要时，本公司及相关企业将减少直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；
（四）上市公司认为必要时，可以通过适当方式优先收购本公司及相关企业持有的有关资产和业务。
四、自本承诺函出具之日起，本公司保证绝不利用对上市公司及
其子公司的了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其子公司相竞争的业务或项目；
五、本公司确认承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。如违反本承诺，本公司将依法赔偿上市公司的损失。
一、在本次交易完成后，本公司将尽可能地避免和减少本公司、
本公司控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件关于减少等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证及规范关徐工集团不通过关联交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
联交易的二、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以承诺函及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对涉及本
公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。
天津茂信、一、在本次交易完成后，本单位将尽可能地避免和减少本单位、
79承诺事项承诺方承诺内容
上海胜超、本单位控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能国信集团发生的关联交易；对无法避免或者有合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
二、本单位将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对涉及本
单位的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。
关于规范本次交易完成后，本公司承诺遵守并促使本公司控制的其他企业上市公司遵守《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保对外担保若干问题的通知》（2017修订）及《中国证券监督管理委员会、和不违规徐工集团中国银行业监督管理委员会关于规范上市公司对外担保行为的占用上市通知》（证监发[2005]120号）的规定，规范本公司及控制的其公司资金他企业与上市公司之间的对外担保行为，不违规占用上市公司的的承诺函资金。
一、不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。
二、本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上徐工集团述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本单位承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
三、若本单位违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本单位愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
一、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利关于保障益，也不采用其他方式损害上市公司利益。
本次重组
二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
摊薄即期
三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投回报填补资、消费活动。
措施切实
四、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与上履行的承上市公司董市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
诺函
事、高级管五、如上市公司未来实施股权激励计划，本人承诺该等股权激励理人员的行权条件与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
六、本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证
监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
七、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。
1、截至本函出具之日，本单位无在业绩补偿义务履行期限届满
关于保障前质押因本次重组所获上市公司股份的明确计划和安排。
业绩补偿
2、本单位保证因本次重组所获上市公司股份优先用于履行业绩
义务实现
徐工集团补偿承诺，不通过质押股份等方式逃废补偿义务；未来质押上述涉及质押股份时，将书面告知质权人根据《业绩承诺补偿协议》上述股份股份事项
具有潜在业绩承诺补偿义务情况，并在质押协议中就相关股份用的承诺函于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。
徐州工程徐州徐工汽车制造有限公司（以下简称“徐工汽车”）现为本单徐工集团机械集团位子公司，根据徐工汽车与工银金融资产投资有限公司（以下简
80承诺事项承诺方承诺内容有限公司称“工银金投”）、徐工集团工程机械有限公司（以下简称“徐关于徐工工有限”）签署的增资协议及与之配套的股权转让协议以及徐工汽车债转汽车、工银金投、徐工有限及本单位签署的补充协议（以下合称股事项涉“徐工汽车债转股协议”），从而实施市场化债转股。
及回购义根据徐工汽车债转股协议的约定，在工银金投没有通过并购重组务的承诺的方式退出徐工汽车、徐工汽车的业绩承诺没有完成等一系列特
函定情形下，徐工有限或其指定第三方需回购工银金投持有的徐工汽车股权。如果徐工有限或其指定第三方未进行回购，工银金投将股权转让给其他主体的，对于协议约定的转让价格差价，徐工有限需予以补足（以下简称“徐工汽车债转股涉及回购义务事项”）。同时，根据徐工汽车债转股协议的约定，徐工集团亦需承担该等股权回购义务及股权转让价款的差额补足义务。
鉴于徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“上市公司”）拟向徐工有限全体股东发行股份，吸收合并徐工有限（以下简称“本次重组”），本次重组完成后，上市公司将承继徐工有限的所有权利义务。针对徐工汽车债转股事项，本单位作出如下保证和承诺：
1、若触发徐工汽车债转股协议约定的股权回购义务或者股权转
让价款的差额补足义务，无论在本次重组完成前还是完成后，本单位将积极协调资金和资源，由本单位实际承担全额回购义务或股权转让价款的差额补足义务，避免由徐工有限或上市公司承担相应义务。
2、若触发徐工汽车债转股协议约定的回购义务或者股权转让价
款的差额补足义务，且无论因任何原因，徐工有限或者上市公司承担了回购义务或股权转让价款的差额补足义务，本单位将在徐工有限或者上市公司承担相应义务之日起30个工作日向徐工有
限或上市公司赎回相应股权，或补偿徐工有限或上市公司支出的补足款项及相应利息。
1、徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分房产的产权证书的情况。本公司承诺，如因徐工有限及其控股子公司使用无证房产等事项导致徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”）吸收合并徐工有限项目（以下简称“本项目”）交易完
成后徐工机械及合并报表范围内子公司遭受任何损失的，本公司徐州工程承诺给予及时、足额的现金补偿，补偿范围包括但不限于相关主机械集团体因未办理权属证书而受到的行政处罚、因无法继续使用而产生
有限公司的搬迁费用、相关设施拆除费用及因影响正常生产经营活动产生关于徐工的损失等。
集团工程2、徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分土地的国有土地
机械有限徐工集团使用权证书的情况，本公司承诺将协助徐工有限及其控股子公司公司及其积极与有关部门沟通，保障相应公司能够按照现状继续使用土下属子公地，并协助相应公司办理相应地块的国有土地使用权证书。如相司房屋、应公司因使用未取得国有土地使用权证书事宜遭受任何损失，包土地事项括但不限于因使用未取得国有土地使用权证书事宜受到行政处
的承诺函罚、因无法继续使用该地块而产生的搬迁费用、相关设施拆除费
用及因影响正常生产经营活动产生的损失，本公司承诺给予足额的现金补偿，保证徐工机械及其控股子公司不会因此受到损失。
3、徐工有限及其控股子公司承租的房产存在出租方无法提供产
权证明的瑕疵情形，且部分租赁的土地性质为集体用地。对此，本公司承诺，若徐工有限及其控股子公司因租赁使用的土地或房
81承诺事项承诺方承诺内容
屋存在瑕疵等原因，导致其无法继续使用相关土地或房屋的，本公司将协助徐工有限及其控股子公司将相关生产经营场所搬迁
至其他合法租赁场所，保证徐工有限及其控股子公司持续稳定经营；若因前述瑕疵租赁事项导致本次交易完成后徐工机械及其控
股子公司遭受任何损失，包括但不限于因该事项受到行政处罚、因无法继续使用该地块而产生搬迁费用、相关设施拆除费用及因
影响正常生产经营活动产生损失、因瑕疵租赁事项与其他第三方
发生诉讼或仲裁纠纷而产生赔偿责任，本公司承诺给予足额的现金补偿，保证徐工机械及其控股子公司不会因此受到损失。
关于符合《上市公本公司不存在数额较大的到期未清偿的债务，最近三年没有重大司收购管违法行为或者涉嫌有重大违法行为，最近三年也没有严重的证券徐工集团理办法》市场失信行为，也不存在法律、行政法规规定以及中国证监会认
第六条的定的不得收购上市公司的其他情形。
承诺徐州工程机械集团
徐州工程机械集团有限公司（以下简称“本公司”）对于徐工有限公司
集团工程机械有限公司（以下简称“徐工有限”）与南京东驰汽关于南京
车工业（集团）有限公司（以下简称“东驰汽车”）之间关于南徐工汽车
京徐工汽车制造有限公司（以下简称“南京徐工汽车”）土地制造有限徐工集团
征收款分配事宜的诉讼纠纷，出具承诺如下：
公司土地
徐工集团将与南京徐工汽车共同织极协助徐工有限参加诉讼，征收款分
在证据材料、法务技术力量等多方面支持并配合徐工有限的诉讼配事宜诉安排。
讼案件的承诺函徐州工程
徐州工程机械集团有限公司（以下简称“本公司”）对于徐工集机械集团
团工程机械有限公司（以下简称“徐工有限”）与南京东驰汽车有限公司工业（集团）有限公司（以下简称“东驰汽车”）之间关于南京关于南京
徐工汽车制造有限公司（以下简称“南京徐工汽车”）拆迁补偿徐工汽车
款的诉讼纠纷作出如下承诺：
制造有限
徐工集团截至本承诺函出具之日，南京徐工汽车为本公司的全资子公司。
公司土地
本公司承诺，关于东驰汽车就南京徐工汽车拆迁补偿款诉徐工有征收款分
限之案件，如经法院作出生效裁决，徐工有限需要承担相应责任，配事宜诉徐工有限或徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机讼案件的械”）如进一步向本公司或南京徐工汽车主张赔偿且获得司法机补充承诺
关裁决支持，本公司或南京徐工汽车将根据司法裁决结果执行。
函
九、上市公司的控股股东对本次重组的原则性意见上市公司控股股东徐工有限及实际控制人徐工集团已分别履行内部决策程序，原则同意本次重组方案。
82十、公司控股股东、董事、监事、高级管理人员关于自本次交易
的首次董事会决议公告之日起至本次交易实施完毕期间的股份减持计划
本次交易前，徐工有限为上市公司控股股东，徐工集团为上市公司实际控制人。徐工有限持有的上市公司股票将在本次吸收合并实施时进行注销，自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间，徐工有限不存在减持上市公司股份的计划。
根据上市公司董事、监事、高级管理人员关于股份减持的说明，“自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间，如本人持有上市公司股份的，本人无减持上市公司股份的计划”。
十一、债权人的权益保护机制
本次吸收合并完成后，上市公司作为存续方承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。徐工有限和上市公司将按照相关法律、法规和规范性文件的规定履行对各自债权人的通知和公告程序，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或为其另行
提供担保（如有）。在前述法定期限内，相关债权人未向徐工有限或徐工机械主张提前清偿的，相应未提前清偿的债权将自交割日起由吸收合并后的徐工机械承担。
十二、本次交易对中小投资者权益保护的安排
（一）确保本次交易的定价公平、公允
对于本次交易，上市公司已聘请符合《证券法》规定的审计机构、评估机构对标的资产进行审计、评估，以确保交易资产的定价公允、公平、合理。上市公司独立董事已对本次交易资产评估定价的公允性发表独立意见。上市公司所聘请的独立财务顾问和法律顾问将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后续
事项的合规性及风险进行核查，发表明确的意见，确保本次重组公允、公平、合法、合规，不损害上市公司股东利益。
83（二）严格履行上市公司信息披露义务
本次交易涉及上市公司发行股份，上市公司已经切实按照《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》、《128号文》要
求履行了信息披露义务。本报告书披露后，上市公司将继续严格履行信息披露义务，按照相关法规的要求，及时、准确、公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件与本次重组的进展情况。
（三）严格执行关联交易等批准程序
本次交易构成关联交易。本次交易在提交董事会审议时，独立董事就该事项发表了独立意见。上市公司在召集董事会、股东大会审议相关议案时，严格执行了关联交易回避表决相关制度。
（四）股东大会提供网络投票平台上市公司董事会已在召开审议本次重组方案的股东大会前提醒股东参加审议本次重组方案的股东大会。上市公司严格按照《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》的有关规定，采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，充分保护中小股东行使投票权的权益。
（五）关于本次交易摊薄当期每股收益的填补回报安排根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，公司拟采取以下具体措施：
1、巩固并拓展公司现有业务，提升公司持续盈利能力
本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，可以借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业。
842、加强经营管理和内部控制整合，提高经营效率
公司将持续加强内部控制、将进一步强化基层建设、基础管理、基本功提升，增强价值创造、风险管控能力，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体系，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率和盈利能力。
此外，公司将持续加强成本管控，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道；控制资金成本、提升资金使用效率，在保证满足公司业务发展对流动资金需求的前提下，降低运营成本，全面有效地控制公司资金和经营管控风险。
3、实行积极的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）及《上市公司监管
指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）等规定并结
合公司的实际情况，公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。
公司将继续严格执行前述利润分配政策，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
4、公司董事、高级管理人员对关于公司资产重组摊薄即期回报采取填补措
施的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“一、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害上市公司利益。
二、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束。
三、本人承诺不动用上市公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
四、本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制订的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
85五、如上市公司未来实施股权激励计划，本人承诺该等股权激励的行权条件
与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
六、本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证监会作出关
于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
七、若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
5、控股股东关于上市公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺
公司本次交易完成后的控股股东徐工集团根据中国证监会相关规定，对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“一、不越权干预上市公司经营管理活动，不侵占上市公司利益。二、本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证监会作出关
于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本单位承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
三、若本单位违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本单位愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”十三、独立财务顾问的保荐机构资格
本公司聘请中信证券、华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问，中信证券、华泰联合证券经中国证监会批准依法设立，具备开展财务顾问业务资格及保荐资格。
公司提示投资者在中国证监会指定信息披露媒体浏览本报告书的全文及中介机构出具的意见。
86重大风险提示
特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本报告书的全部内容，并特别关注以下各项风险。
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易的审批风险
截至本报告书签署日，本次交易已经上市公司股东大会审议批准，尚需获得中国证监会的核准后方可实施，具体请参见本报告书之“重大事项提示”之“七、本次交易方案实施需履行的批准程序”之“（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准”。
本次交易未取得批准或核准前不得实施本次重大资产重组方案，本次交易能否取得上述同意或核准以及最终取得同意或核准的时间均存在不确定性，提请投资者注意本次交易的审批风险。
（二）本次交易被暂停、中止或取消的风险
本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易，而被暂停、中止或取消的风险。同时，鉴于本次交易的复杂性，自本次交易协议签署至最终实施完毕存在一定的时间跨度，如合并双方生产经营或财务状况或市场环境发生不利变化，或者发生其他重大突发事件或不可抗力因素等，均可能对本次交易的时间进度产生重大影响，也存在导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。
若本次交易因上述原因或其他原因被暂停、中止或取消，而合并双方又计划重新启动交易的，则交易方案、换股价格及其他交易相关的条款、条件均可能较本报告书中披露的重组方案存在重大变化，提请广大投资者注意相关风险。
（三）被吸收合并方评估增值的风险
根据天健兴业出具并经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》，以
2021年3月31日为评估基准日，徐工有限母公司股东全部权益账面价值为
1673893.38万元，评估值为4103860.11万元，评估增值2429966.73万元，增
值率为145.17%。
87虽然评估机构在评估过程中按照评估的相关规定，履行了勤勉、尽职的义务，
但鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制，本次评估中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素如未来出现预期之外的较大变化，可能导致资产估值与实际情况不符的风险，提请投资者注意相关估值风险。
（四）债权人要求提前清偿债务或提供担保的风险
本次吸收合并过程中，上市公司、标的公司双方将按照《公司法》及相关法律、法规和规范性文件的规定履行债权人通知和公告程序，并将根据各自债权人于法定期限内提出的要求（如有）自行或促使第三方向各自债权人提前清偿债务或为其另行提供担保。对于本次交易前发行的债务融资工具（合并双方决定予以清偿或在本次合并预案公告后发行的除外），合并双方已按照募集说明书的规定，根据需要召开债券持有人会议，并根据债券持有人会议的决议履行相关义务。
尽管合并双方将积极向债权人争取对本次合并的谅解与同意，但债权人对本次交易的意见存在不确定性。如合并双方债权人提出相关提前清偿债务或另行提供担保等要求，对合并双方短期的财务状况可能存在一定影响。
（五）行使现金选择权的相关风险
为充分保护上市公司广大股东的利益，本次吸收合并将向上市公司异议股东提供现金选择权。行使现金选择权的上市公司异议股东，可就其有效申报的每一股上市公司股份，在现金选择权实施日，获得由现金选择权提供方按照现金选择权价格支付的现金对价，同时将相对应的股份过户到现金选择权提供方名下。但如果本次吸收合并最终不能实施，则上市公司异议股东不能行使现金选择权，也不能就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
若上市公司相关股东申报行使现金选择权时上市公司股价高于现金选择权价格，则股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。
（六）业绩承诺无法实现的风险
本次交易中，徐工有限控股子公司徐工挖机及徐工塔机采用收益法进行评估及定价，同时徐工施维英、徐工矿机、大连日牵、南京凯宫、内蒙特装、阿马凯的专利权及专有技术、商标权采用收入分成法进行评估和定价。根据中国证监会的相关规定，徐工集团进行业绩承诺。
88由于宏观经济环境变化、行业景气度波动、市场竞争加剧等原因可能出现承
诺业绩无法实现的情况。尽管《业绩承诺补偿协议》约定的业绩补偿方案可以较大程度地保障公司及广大股东的利益，降低收购风险，但如果未来标的资产在被公司收购后出现经营未达预期的情况，则会影响到公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现的风险。
（七）业绩补偿覆盖率不足的风险
根据《业绩承诺补偿协议》，业绩补偿方为徐工集团，徐工集团就业绩承诺资产对上市公司的股份补偿金额与现金补偿金额合计不超过徐工集团在本次
交易中就业绩承诺资产获得的交易作价。因此，在极端情况下，存在业绩补偿金额达到上限而导致上市公司无法进一步获得补偿的风险。
（八）资产交割风险
本次换股吸收合并完成后，徐工有限将注销法人资格，徐工机械将承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。若徐工有限的部分资产、合同等在实际交割过程中存在难以变更或转移的特殊情形，可能导致部分资产、合同的交割时间及具体操作流程存在一定不确定性。提请投资者注意相关风险。
（九）本次交易可能摊薄即期回报的风险
本次交易完成后，上市公司总股本规模将扩大。虽然本次交易有利于提升决策效率、优化治理结构，对上市公司中长期经营发展产生积极的影响，但短期内上市公司存在每股收益和净资产收益率均下降的风险。特此提醒投资者关注本次交易摊薄即期回报的风险。
二、合并后存续公司相关的风险
（一）产业政策风险
工程机械行业长期以来受到国家产业政策的支持和鼓励，徐工有限也因此受益得到了快速发展。长期以来，国家的基础设施建设投资政策显著支撑着工程机械行业的稳步前行。2020年4月17日，中央会议再次强调，“加强传统基础设施和新型基础设施投资”。随后，各省陆续发布交通强国省级方案，新型基础设
89施以及以先进制造为主的工业领域投资将带动未来几年工程机械行业新一轮的发展。但如果未来国家产业政策进行调整或更改，将会给交易后上市公司的业务发展带来一定的影响。
（二）经济周期和行业竞争风险
工程机械行业与宏观经济关联性较强，周期性特征较为明显。2011年以来，国内固定资产投资规模增速下滑，带动工程机械行业景气度有所下降。进入2016年之后机械行业逐步回暖，但未来不确定性依旧存在。若未来宏观经济出现大幅下行或调整，将对交易后上市公司的业绩产生影响。同时，工程机械行业属于完全竞争行业，竞争程度较为激烈。近年来我国基础设施建设加快，工程机械产品需求旺盛，各生产企业纷纷扩大产能，国内工程机械产量大幅上升，行业竞争加剧。若未来行业竞争趋势持续加剧，将对交易后上市公司的业绩产生影响。
（三）原材料价格波动风险
原材料成本是工程机械行业生产成本的重要组成部分，随着供需关系变化及其他因素影响，相关原材料和零部件的价格存在一定的波动。尽管徐工有限通过加强统一集中采购、增强生产资源组织的有效性和发挥规模经济优势来增强对原
材料成本上涨风险的抵御能力，但未来原材料和零部件价格若出现大幅度波动，将对交易后上市公司的业绩产生一定影响。
（四）部分销售模式下客户违约的回购风险
标的公司主要产品销售模式有全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
在按揭贷款和融资租赁销售模式下，标的公司承担回购义务。一旦标的公司的客户发生逾期情况，通常约定先由标的公司或经销商按期回购按揭及融资租赁租金垫款，代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款时，方才履行回购产品的义务。
受整体宏观经济形势下行的影响，标的公司融资租赁和按揭贷款的客户违约风险将会增加，公司未来的回购数量有进一步上升的可能，一旦客户在融资租赁、按揭贷款偿还方面出现问题，或回购金额大幅增加，公司要承担相应的回购责任，将会给公司带来一定的资金压力。
90（五）汇率波动风险
徐工有限国际化业务涉及的境外子公司的经营、产品出口销售、部分核心零
部件进口多以对应国家的币种或美元结算，受到复杂的国际形势和新冠疫情影响，未来海外市场及汇率的走势不确定性较高，汇率的波动可能会对徐工有限的生产经营和盈利能力带来一定影响。此外，境外子公司记账本位币为当地货币，外汇汇率波动将给徐工有限带来外币报表折算的风险。因此，汇率波动将对交易后上市公司的业绩产生一定影响。
（六）技术研发风险知识产权和核心技术是徐工有限核心竞争力的重要组成部分。徐工有限掌握了大量专利及相关技术，并及时通过申请专利、制定严格的知识产权保护管理制度等手段保护其知识产权和核心技术。随着徐工有限研发成果的持续积累和经营规模的进一步扩张，以及产品技术复杂性及专利技术应用的广泛性而可能导致存在技术失密或专利技术纠纷风险，由此可能对徐工有限的经营业绩产生不利影响。同时，徐工有限相关产品的制造所需要的技术在持续升级，相关产品在不断创新，对徐工有限产品研发、技术水准提升提出了更高要求。若徐工有限出现研发投入不足、技术水准提升不能满足客户需求等问题，将可能对业务经营产生不利影响，并在交易后对上市公司未来的发展产生影响，提请广大投资者注意相关风险。
（七）安全生产风险
徐工有限及其下属公司主要从事各类工程机械的研发、生产和销售业务，行业生产安全性和技术水平要求较高。报告期内，徐工有限按照安全生产相关法律法规、标准规范要求建立了《安全生产责任制汇编》《安全风险辨识管控制度》
等各项安全管理制度，注重安全生产工作。但若徐工有限及其下属公司忽视安全生产管理，因人员操作失误、技术设备等因素影响发生安全事故，可能造成经济损失和人员伤亡，将会对公司的经营业绩带来重大不利影响。
（八）环境保护风险
徐工有限将环境保护工作放在企业发展的重要位置，严格落实国家环保政策及法律法规要求，配有 VOCs 深度治理设施、焊接烟尘除尘器、污水处理站、抛
91丸除尘系统等多项环保设备设施，严格按照环保“三同时”要求进行生产。建立
了《环境保护管理制度》《环境因素识别和评价程序》等制度规程，并按照GB/T24001-2016 环境管理体系相关要求，对标的公司环境管理体系进行策划、实施、检查和改进，并取得了环境管理体系认证证书。但是，仍不能完全排除因为恶劣天气、自然灾害、人员失误、设备故障等其他因素导致标的公司出现环境
保护事故，或未能得到及时妥善处理的可能性。若标的公司未来出现上述情况，则有可能导致其面临无法正常生产、对外承担赔偿或补偿责任等不利情形，引发公司经营风险。
（九）贸易争端加剧风险近年来，单边主义、国际贸易保护主义的倾向有所升温，部分国家和地区采取反倾销、反补贴、加征关税等手段加大对国内产业的保护力度，对国际贸易持续发展带来严峻挑战。例如2018年以来，美国政府发起了针对中国的一系列贸易保护措施。如未来主要经济体之间的贸易争端无法在短时间内得到妥善解决并进一步扩大，或导致宏观经济形势、上下游产业链受到冲击等情况，均有可能对公司业绩带来一定不利影响。
（十）业务资质续期风险
标的公司日常经营所涉及的业务资质主要包括特种设备生产许可证、道路运
输经营许可证、增值电信业务许可证、排污许可证、建筑业企业资质证书等。该等资质多数存在有效期限，在有效期届满后，公司需向相关监管机构提请续期审查及评估以延续上述资质的有效期。若公司未能在上述业务资质有效期届满前换领新证或更新登记，将可能影响公司继续生产相关产品或经营相关业务，对公司的生产造成不利影响。
（十一）部分土地及房屋建筑物未取得权属证书的风险标的公司及下属子公司目前尚有部分土地及房屋建筑物未取得权属证书的情况，其中部分正在办理权属证书，其他未取得权属证书的土地使用权及房产主要系历史遗留问题或规划等原因未能办理。
该等房屋建筑物未取得权属证书不影响标的公司对相关房产的实际占有、使
用和收益，不会对标的公司生产经营造成重大不利影响。虽然徐工有限控股股东
92徐工集团针对上述尚未取得权属证书的土地及房产已出具相关承诺，但因该等土
地使用权及房屋建筑物存在权属瑕疵，无法完全排除后续发生产权纠纷或受到政府主管部门行政处罚的情形，进而可能对公司造成一定的经济损失。
（十二）租赁经营场所稳定性风险标的公司下属子公司部分经营场地通过租赁方式取得。由于标的公司对该等租赁房屋并不拥有所有权，因此存在租赁协议到期后无法与出租方继续签订租赁协议的风险。另外，标的公司所租赁的部分土地房产的承租方无法提供产权证明，存在产权或出租权纠纷的风险，进而可能致使标的公司不能按照相应租赁合同之约定继续使用该等场地。虽然标的公司已采取加强内部管理、减少租赁权属瑕疵场地等措施，但仍可能面临因出租方违约或场地权属原因导致无法及时续租的风险，进而对公司正常业务造成一定不利影响。
（十三）突发事件引发的经营风险
突发事件主要包括客观因素导致的突发性事件，例如：（1）自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸、疫情等；（2）社会异常事故如战争、罢工、
恐怖袭击等；（3）董事、高级管理人员涉嫌重大违规违法行为，或被执行司法程序；（4）董事、高级管理人员丧失民事行为能力等。
尽管徐工有限已建立和制定突发事件应急处置机制，但由于下属从事生产经营的子公司和员工较多，若未来发生突发事件，其偶发性和严重性可能对交易后上市公司的生产经营和财务状况等带来一定不利影响。
（十四）海外经营风险
截至2021年底，徐工有限在海外拥有40个办事处，140多个服务备件中心，营销网络覆盖全球187个国家和地区。在疫情的不利影响下，徐工有限位于印度、美国、德国、巴西等国的生产经营未能全面恢复。印度、美国近几年采取一些措施，对自中国进口的产品及中国在当地投资的企业进行施压，政治环境具有一定的不稳定性，对徐工有限在当地的经营业务产生了一定的不利影响。
境外客户所在国家或地区众多，其政治环境、人文环境、法律环境、商业环境均与境内存在较大差异，未来一旦国际宏观政治、经济形势发生变动，将不利于徐工有限未来的整体规划及发展。此外，若未来收付货币汇率出现大幅波动，
93汇兑损益亦会对徐工有限经营业绩产生一定影响，提请广大投资者注意相关风险。
三、本次吸收合并的公司治理与整合风险
本次交易完成后，上市公司的股权结构将得到优化，决策效率也将得到进一步提升。上市公司未来将根据战略发展规划进一步优化公司的治理结构、内部控制和风险管理，健全激励与约束机制，推动业务发展与转型升级。但如果本次交易的效果不能达到预期，可能会影响公司治理结构的有效运行以及公司业务的正常发展。
同时，徐工有限下属子公司数量较多。本次交易完成后，上市公司作为存续公司经营规模将扩大，资产和人员进一步扩张，在机构设置、内部控制、资金管理和人员安排等方面将面临一定挑战。上市公司如不能建立起有效的组织模式和管理制度，适应公司规模扩张和业务、资产、人员、机构等方面的重组整合，将有可能对公司的运营产生不利影响，提请投资者注意公司治理与整合风险。
四、其他风险
（一）股票价格波动风险
上市公司股票价格不仅取决于上市公司的经营业绩及发展前景，也受到市场供求关系、国内外宏观经济环境、国家经济政策调整、利率和汇率的变化、股票
市场投机行为以及投资者心理预期等各种不可预测因素的影响，从而使上市公司股票的价格偏离其价值。本次交易的实施完成需要较长的时间，在此期间上市公司的股票价格可能会出现较大波动，提请广大投资者注意本次交易中股票价格波动导致的投资风险。本次交易完成后，上市公司的市场价格可能因上述因素而背离其投资价值，直接或间接对投资者造成损失，提请广大投资者注意本次交易后股票价格波动导致的投资风险。
（二）其他不可抗力因素带来的风险
自然灾害、战争以及突发性公共卫生事件等不可抗力因素可能会对本次交易
的标的公司、上市公司的财产、人员造成损害，并有可能影响本次交易的进程及上市公司的正常生产经营，提请广大投资者注意相关风险。
94第一章本次交易概况
一、本次交易的背景及目的
（一）本次交易的背景
1、贯彻落实国有企业深化改革目标，推进国有资本优化重组近年来，党中央、国务院相继出台了《关于深化国有企业改革的指导意见》、《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》等一系列文件，鼓励国有企业积极实施改革、完善国有资产管理体制、完善现代企业制度、发展混合所有制经济。其中，《关于深化国有企业改革的指导意见》中明确指出，“加大集团层面公司制改革力度，大力推进国有企业改制上市，创造条件实现集团公司整体上市”；《国务院关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》中则明确要求“建立国有资本市场布局和结构调整机制，推进国有资本优化重组，提高国有资本配置和运营效率”；党的十九大进一步提出“深化国有企业改革，发展混合所有制经济，培育具有全球竞争力的世界一流企业”，一系列顶层设计明确了国有企业改革的主要方式，更强调了国有企业改革的目标。深化国有企业改革，做强做优做大国有资本，对坚持和发展中国特色社会主义、实现“两个一百年”奋斗目标具有十分重大的意义。
根据上述文件和相关精神，徐工有限积极推进混合所有制改革工作并已取得实质进展。本次重组秉承徐工有限混合所有制改革基本原则和总体要求，以提升上市公司综合竞争力，进一步激活体制机制为目标，是对党中央、国务院关于国企改革战略部署的积极实践。本次交易有利于放大国有企业改革成果，提升国有资产证券化程度，确保国有资本保值增值，对于公司未来发展具有重要意义。
2、工程机械行业竞争日趋激烈，提高公司综合竞争力势在必行
上市公司所处的工程机械行业是一个高度市场化竞争的行业，未来十年，正面竞争会更加激烈，市场需求将进一步专业化细分，行业进入寡头竞争时代，国内市场竞争更加激烈，中外企业在中端、高端产品线上全面开始正面竞争。面对管理体制、组织架构和决策效率占优的大型国际竞争对手，以及激励机制占优的
95民企竞争对手，上市公司应以改革创新为抓手，再次突破自我，进一步提升综合
竞争实力，主动适应国际化、现代化的竞争态势。
本次重组将实现徐工有限资产整体上市，有利于进一步优化产业结构、完善产业布局，提高上市公司综合竞争实力和盈利能力；有利于上市公司减少关联交易，提升经营独立性和各业务板块的协同发展能力；有利于增强徐工有限直接融资能力，借助资本市场做强做大，实现徐工有限跨跃发展。本次重组完成后，徐工集团核心资产将集中到上市公司徐工机械中，将有助于建立国有资本有序进退、合理流动的资本布局和机制；有助于壮大上市主体，打造更具国际竞争力的机械装备产业集群，进一步降低经营风险、提高公司的竞争优势，更好地参与全球化竞争，加速成为国际顶尖装备制造企业。
（二）本次交易的目的
1、实现徐工集团核心主业整体上市，提升上市公司综合竞争力
徐工集团是徐州市国资委下属集团公司，成立以来聚焦于工程机械的研发生产，是中国工程机械领域的龙头企业之一。徐工有限是徐工集团的主体核心企业，聚焦工程机械及核心零部件主业，本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，可以借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，公司治理结构得到进一步优化，管理及运营效率进一步提高，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业。
2、优化治理结构，精简管理层级
本次吸收合并作为徐工有限混合所有制改革的延续，旨在简化上市公司管理层级，从而进一步提高上市公司的决策效率、优化公司治理结构。本次交易完成后，公司治理机制更为扁平化、组织架构进一步精简，进一步激发公司的运营活力和内生动力。
3、完善激励机制，维护核心团队稳定
本次交易完成后，公司将进一步完善公司治理和决策流程，进一步完善市场化的用人选聘和薪酬激励机制，进一步激发核心员工的动力和创业热情，有助于
96维护公司核心管理团队的稳定，有助于提升上市公司的核心竞争力，保障企业的长期稳定发展。
二、本次交易具体方案
（一）交易各方及交易方式概述
上市公司拟向徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集
团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、
宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚发行股份吸收合并徐工有限。上市公司为吸收合并方，徐工有限为被吸收合并方。本次吸收合并完成后，上市公司作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限的法人资格将被注销，徐工有限在本次交易前持有的上市公司股份将被注销，徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金
投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上
海港通、天津民朴厚德和中信保诚将持有吸收合并后上市公司的相应股份。
（二）本次吸收合并中发行股份的基本情况
1、发行股份的种类、面值
本次发行股份种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
2、发行方式和发行对象
本次吸收合并的发行方式为非公开发行，发行对象为徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁
波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河
南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。
3、交易对价及支付方式
因徐工有限在本次交易的过渡期间进行了235241.82万元的分红，本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础
上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为3868618.29万元，由徐工机械以发行股份的方式支付本次交易的全部交易对价。
974、定价基准日
本次吸收合并涉及的上市公司新增股份的定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第八届董事会第四十三次会议决议公告日。
5、发行价格
根据《重组管理办法》的相关规定及国有资产管理相关规定，本次吸收合并的新增股份发行价格按照不低于定价基准日前20个交易日、60个交易日、120
个交易日上市公司 A 股股票交易均价之一的 90%与上市公司经审计的归属于母
公司普通股股东的每股净资产孰高值确定（计算结果向上取整至小数点后两位）。
定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易
日公司股票交易总额÷定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的90%（元/股）
前20个交易日7.316.58
前60个交易日6.655.98
前120个交易日6.275.65
注：交易均价及交易均价的90%均保留两位小数且向上取整。
本次重组向上市公司注入优质资产，有利于增强上市公司的持续发展能力和综合竞争力，经交易各方协商，本次发行股份的价格为定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%（计算结果向上取整至小数点后两位，即5.65元/股），不低于上市公司经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。
2021年6月28日，公司2020年度股东大会审议通过了《2020年度利润分配方案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本7833668430股为基数，每10股派发现金1元（含税）。2021年7月14日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为5.55元/股。
若上市公司股票在本次股份发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送
股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，上市公司将按照中国证监会、深交所相关规则相应调整发行价格，具体调整方式如下：
98假设调整前新增股份价格为 P0，每股送股或转增股本数为 N，每股配股数为 K，配股价为 A，每股派发现金股利为 D，调整后新增股份价格为 P1（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/（1+N）；
配股：P1=（P0+A×K）/（1+K）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×K）/（1+N+K）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0－D+A×K）/（1+N+K）。
6、发行股份的数量
本次交易中标的资产作价3868618.29万元，按照发行价格5.55元/股计算，发行股份数量为6970483397股。本次交易后，徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。交易对方就本次交易获取的徐工机械股份数量情况如下：
序号交易对方交易对价（万元）发行股份数量（股）
1徐工集团1319150.652376848019
2天津茂信404415.04728675752
3上海胜超387463.51698132455
4国信集团363247.04654499180
5建信投资169515.29305432949
6金石彭衡152157.11274156963
7杭州双百133190.58239983029
8宁波创翰121203.43218384559
9交银金投121082.35218166393
10国家制造业基金116058.55209114505
11宁波创绩112727.67203112912
12徐工金帆105160.02189477510
13福州兴睿和盛90811.76163624793
14上海港通72649.41130899834
15河南工融金投72649.41130899834
16天津民朴厚德66595.29119991515
17中信保诚60541.17109083195
99序号交易对方交易对价（万元）发行股份数量（股）
合计3868618.296970483397
在本次交易定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派发股利、送红股、资本公积金转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格将作相应调整，发行股份数量也随之进行调整。
7、上市流通地点
本次吸收合并所发行股份的上市地点为深交所。
8、锁定期安排
（1）徐工集团
徐工集团通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于新增股份发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深交所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后6个月期末收盘价低于新增股份发行价格的，则该等股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月。
徐工集团获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工集团转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工集团的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工集团将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
（2）徐工金帆
徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
100（3）上海胜超、国信集团、建信投资注3、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津
民朴厚德、中信保诚
上海胜超、国信集团、建信投资、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制
造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚通过本次发行获得的新增股份，如前述股东持有徐工有限股权的时间已满12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如前述股东持有徐工有限股权的时间不足12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
前述公司/企业因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等
原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，前述公司/企业转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若前述公司/企业所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，前述公司/企业将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
（4）天津茂信、金石彭衡
天津茂信、金石彭衡因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，天津茂信、金石彭衡因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，天津茂信、金石彭衡转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
注3鉴于《吸收合并协议》签署后，建信投资与徐工集团达成协议，不再保持一致行动关系，故交易各方同意，建信投资通过本次交易获得上市公司新增股份时，如建信投资持有徐工有限股权的时间已满12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如建信投资持有徐工有限股权的时间不足12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
101若天津茂信、金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政
策不相符，天津茂信、金石彭衡将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
（5）专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况
参照市场案例，非专为本次交易设立的合伙企业为同时满足以下两个条件的合伙企业：（1）成立时间早于本次交易停牌前6个月；（2）除持有标的资产外，仍存在其他对外投资。根据该原则，本次交易的交易对方中专为本次交易设立的合伙企业包括天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、宁波创绩、
徐工金帆、河南工融金投、上海港通和天津民朴厚德。
对于以上交易对方，进行穿透锁定至自然人、非为本次交易设立的法人或非为本次交易设立的合伙企业。上述交易对方的穿透锁定情况如下：
1）天津茂信穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津茂信及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津茂信穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立天津磐茂创业投资管理中心（有限合2020.06.
1否是
伙）05
2016.03.
1-1磐信（上海）投资中心（有限合伙）是否
24
2016.06.
1-2磐茂（上海）投资中心（有限合伙）是否
24磐涞（上海）企业管理中心（有限合2016.07.
1-3是否
伙）06
2018.01.
1-4北京磐茂投资管理有限公司是否
31天津茂林股权投资合伙企业（有限合2020.08.
1-5否是
伙）11
CPE Golden Sail Investment 2020.06.
1-5-1是否
Limited 11
2018.03.
1-5-2北京镕聿管理咨询有限公司是否
06厦门源峰股权投资基金合伙企业（有2020.09.
1-6是否限合伙）04
2018.01.
2 北京磐茂投资管理有限公司（GP） 是 否
31
*天津茂信出具的锁定承诺
天津茂信已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
102“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*天津茂信穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第一层合伙人天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津茂信”）已出
具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
在前述天津茂信承诺的锁定期期间（自股份发行结束之日起36个月）内，就本单位直接持有的天津茂信合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津茂信存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意天津茂信将自动续期至锁定期届满。
若天津茂信所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”*天津茂信穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第二层合伙人磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资中心（有限合伙）、磐涞（上海）企业管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司、天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门
103源峰股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具《关于股份锁定的承诺函》，
主要承诺内容如下：
“天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”*天津茂信穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第三层合伙人 CPE Golden Sail Investment Limited、
北京镕聿管理咨询有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
104若天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
2）上海胜超穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海胜超及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号上海胜超穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1上海城建投资发展有限公司2001.01.15是否
上海国企改革发展股权投资基金合伙
22018.09.05是否企业（有限合伙）株洲市国有资产投资控股集团有限公
31998.09.22是否
司
4中国华融资产管理股份有限公司1999.11.01是否
5云南能投资本投资有限公司2013.07.16是否
6海通创新证券投资有限公司2012.04.24是否
上海军民融合产业股权投资基金合伙
72018.05.18是否企业（有限合伙）
8上海瑞夏投资管理有限公司2014.06.24是否镇江汇芯二期股权投资合伙企业（有限
92020.07.27是否
合伙）上海盛浦企业管理合伙企业（有限合
102017.11.16是否
伙）
11上海城建股权投资基金管理有限公司2013.09.16是否
12上海盛石资本管理有限公司2018.11.15是否
*上海胜超出具的锁定承诺
上海胜超已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，
105本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*上海胜超穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海胜超穿透后的第一层合伙人上海城建投资发展有限公司、上海国企改革
发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、株洲市国有资产投资控股集团有限公
司、中国华融资产管理股份有限公司、云南能投资本投资有限公司、海通创新证
券投资有限公司、上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、镇江
汇芯二期股权投资合伙企业（有限合伙）、上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）、上海城建股权投资基金管理有限公司、上海盛石资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”106上海胜超穿透后的第一层合伙人上海瑞夏投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
3）金石彭衡穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，金石彭衡及其份额持有人的锁定期安排如下：4是否存在其是否专为本序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1江阴兴澄特种钢铁有限公司1994.11.23是否
2中信证券投资有限公司2012.04.01是否
北京信银恒泰股权投资合伙企
32019.02.14否是业（有限合伙）四川峨胜水泥集团股份有限公
3-11999.01.06是否
司深圳市东方嘉盛供应链股份有
3-22001.07.09是否
限公司上海苏垚技术服务中心（有限
3-32020.08.17否是
合伙）
3-3-1钟玉叶///
3-3-2朱荣娟///
4其中，重庆侨中投资有限公司、韩小华、韩迎春、三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行出具承诺或者将其持有的合伙份额转让至其他合伙人的相关流程。根据与金石彭衡的沟通，金石彭衡将继续配合推进前述股东的清退或延长锁定期工作。
107是否存在其是否专为本
序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
3-4江苏柏语斋创业投资有限公司2016.09.30是否
3-5魏林友///
3-6皮晓宇///
3-7刘石伦///
3-8重庆侨中投资有限公司2010.12.15否是
3-8-1韩小华///
3-8-2韩迎春///
3-9西藏钛信投资管理有限公司2016.03.25是否
信银振华（北京）股权投资基
3-102013.11.27是否
金管理有限公司宁波瀚海乾元股权投资基金合
42019.11.20是否
伙企业（有限合伙）深圳鼎信私募股权投资合伙企
52020.06.23是否业（有限合伙）
三峡金石（武汉）股权投资基
62016.04.21是否
金合伙企业（有限合伙）
7金石投资有限公司2007.10.11是否
*金石彭衡出具的锁定承诺
金石彭衡已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*金石彭衡穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第一层合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司、中信证券投
资有限公司、北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波瀚海乾元股
权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限合
108伙）、金石投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如
下：
“在淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金石彭衡”）承诺的锁定期期间（其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让）内，就本单位直接持有的金石彭衡合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如金石彭衡存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意金石彭衡将自动续期至锁定期届满。
若金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”*金石彭衡穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第二层合伙人四川峨胜水泥集团股份有限公司、深圳市
东方嘉盛供应链股份有限公司、上海苏垚技术服务中心（有限合伙）、江苏柏
语斋创业投资有限公司、西藏钛信投资管理有限公司、信银振华（北京）股权
投资基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/
合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机
109构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”金石彭衡穿透后的第二层合伙人魏林友、皮晓宇、刘石伦已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”*金石彭衡穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺金石彭衡穿透后的第三层合伙人钟玉叶、朱荣娟已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海苏垚技术服务中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述上海苏垚技术服务中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海苏垚技术服务中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如上海苏垚技术服务中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/
合伙份额锁定期的，本人同意上海苏垚技术服务中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
110若上海苏垚技术服务中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的锁定
期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
4）杭州双百穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，杭州双百及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号杭州双百穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
国新央企运营（广州）投资基金（有
12017.04.13是否限合伙）国改双百发展基金合伙企业（有限合
22019.07.22是否
伙）
双百春华（杭州）股权投资合伙企业
32019.05.16是否（有限合伙）
4国改双百发展基金管理有限公司2019.07.11是否
*杭州双百出具的锁定承诺
杭州双百已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*杭州双百穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
杭州双百穿透后的第一层合伙人国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）、
国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）、双百春华（杭州）股权投资合伙企业
111（有限合伙）、国改双百发展基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，
主要承诺内容如下：
“杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
5）宁波创翰穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创翰及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号宁波创翰穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2橄榄木投资（北京）有限公司2017.04.11是否
*宁波创翰出具的锁定承诺
宁波创翰已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
112本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转
增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*宁波创翰穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创翰穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司及橄榄木投资（北京）有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创翰”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创翰承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创翰合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如宁波创翰存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创翰将自动续期至锁定期届满。
若宁波创翰所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
6）宁波创绩穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创绩及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号宁波创绩穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2上海炽信投资有限公司2014.04.21是否
113是否存在其是否专为本
序号宁波创绩穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
3珠海融诚投资中心（有限合伙）2015.11.16是否
4潍坊特钢集团有限公司1993.11.09是否
5山东诺吉雅力医药有限公司2015.04.28是否
6诺力智能装备股份有限公司2000.03.03是否
*宁波创绩出具的锁定承诺
宁波创绩已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*宁波创绩穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创绩穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司、上海炽信投资有限公司、珠海融诚投资中心（有限合伙）、潍坊特钢
集团有限公司、山东诺吉雅力医药有限公司、诺力智能装备股份有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创绩”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创绩承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创绩合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
114如宁波创绩存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创绩将自
动续期至锁定期届满。
若宁波创绩所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
7）徐工金帆穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，徐工金帆及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号徐工金帆穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立徐州徐工金帆企业管理咨询有限
12020.09.09是否
公司徐州徐工金帆壹号企业管理咨询
22020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆贰号企业管理咨询
32020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆叁号企业管理咨询
42020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆肆号企业管理咨询
52020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆伍号企业管理咨询
62020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆陆号企业管理咨询
72020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆柒号企业管理咨询
82020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆捌号企业管理咨询
92020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆玖号企业管理咨询
102020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆拾号企业管理咨询
112020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）
*徐工金帆出具的锁定承诺
徐工金帆已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
115市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易
上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*徐工金帆10名有限合伙人出具的锁定承诺
徐工金帆上层10名有限合伙人已分别出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“本单位的合伙协议对本单位的有限合伙人持有的合伙份额的锁定期进行了明确约定，具体约定如下：
‘第三十一条徐工有限实施员工持股后36个月为第一阶段锁定期，徐工有
限上市之日或注入上市公司之日起第一阶段锁定期自动终止，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额；徐工有限上市之日或注入上市公司之日起36个月为第二阶段锁定期，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额。徐工有限上市或注入上市公司后，若监管部门对锁定期有最新要求的从其要求。
第二阶段锁定期满后，限售股解禁。普通合伙人即执行事务合伙人根据徐工
有限员工持股管理委员会的授权，本着合法合规、维护全体合伙人整体利益的原则，在统筹考虑下列风险因素后，出具减持方案，统筹操作股票减持事项。上述风险因素包括但不限于：
1、宏观经济走势、证券市场大幅波动、行业周期与上市公司经营业绩；
2、员工持股平台持有的上市公司股份的估值与净值波动；
3、董事、高管减持限制规定，一致行动人减持规定，内幕知情人等证券监
管有关规定；
4、信息披露窗口期；
5、减持股份对上市公司的影响；
6、合伙企业融资合同、担保合同的相关约定。
116持股人员退出的，应积极配合员工持股管理委员会、员工持股管理公司、持
股合伙企业即员工持股平台办理工商变更登记手续。’在前述承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）合伙份额，本单位承诺如下：
1、不转让本单位持有的徐工金帆的合伙份额或从徐工金帆退伙。
在前述期间内，受制于《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定，本单位的上层出资人（员工）因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开徐工有限或其下属子公司（重组之后的上市公司或其下属子公司）的，应在12个月内将所持合伙份额进行转让。除前述情形外，本单位的上层出资人（员工）不主动进行合伙份额转让。
2、在前述承诺的锁定期期间内，除根据前文所述《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定而发生的
合伙份额变动外，不予办理关于本单位的合伙份额的主动转让的内部批准及外部变更登记程序。
3、若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，
本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
4、徐工金帆已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，本承诺将持续有效。
5、如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆
将自动续期至锁定期届满。
6、若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”*徐工金帆执行事务合伙人出具的锁定承诺同时，徐工金帆执行事务合伙人金帆有限已出具《关于股份锁定的承诺函》，
117主要承诺内容如下：
“徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述徐工金帆承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐工金帆合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆将自动续期至锁定期届满。
若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
8）上海港通穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海港通及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号上海港通穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1湘江产业投资有限责任公司2009.06.30是否
2山东铁路发展基金有限公司2016.10.28是否
济南港通新旧动能转换股权投资基
32020.06.17是否
金合伙企业（有限合伙）
4山东省现代产业发展投资有限公司2016.10.21是否青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有
52020.08.07否是限合伙）
5-1青岛城乡建设小额贷款有限公司2014.03.21是否
5-2上海东方证券资本投资有限公司2010.02.08是否新余市渝智产业投资合伙企业（有限
62020.11.05否是
合伙）
6-1王宜明///
新余市渝越新经济产业投资合伙企
6-22020.06.01是否业（有限合伙）
6-3威海山花君芳家饰有限公司2013.04.28是否
6-4雷振刚///
118是否存在其是否专为本
序号上海港通穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
6-5江西云芽企业管理有限公司2020.05.19是否
7上海山财企业发展有限公司2018.12.07是否
8广东海基实业控股有限公司2016.07.20是否
9郑亚丽///
10卢元///
11港通（上海）资产管理有限公司2019.07.17是否
*上海港通出具的锁定承诺
上海港通已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*上海港通穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第一层合伙人湘江产业投资有限责任公司、山东铁路发展
基金有限公司、济南港通新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）、山
东省现代产业发展投资有限公司、青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）、
新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）、上海山财企业发展有限公司、广东海基实业控股有限公司、港通（上海）资产管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁
119定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第一层合伙人郑亚丽、卢元已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本人承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本人同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
120若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”*上海港通穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第二层合伙人青岛城乡建设小额贷款有限公司、上海东方
证券资本投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额
的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人新余市渝越新经济产业投资合伙企业（有限合伙）、威海山花君芳家饰有限公司、江西云芽企业管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份
121额，本单位承诺不会进行转让。
如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本单位同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人王宜明、雷振刚已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本人同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
9）河南工融金投穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，河南工融金投及其份额持有人的锁定期安排如下：
122是否存在其是否专为本
序号河南工融金投穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1工银金融资产投资有限公司2017.09.26是否
江苏疌泉航天工融股权投资合伙企
22019.11.04是否业（有限合伙）
3 工银资本管理有限公司（GP） 2018.11.22 是 否
*河南工融金投出具的锁定承诺
河南工融金投已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”*河南工融金投穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，河南工融金投穿透后的第一层合伙人工银金融资产投资有限公司、江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）和工银资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）（以下简称“河南工融金投”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述河南工融金投承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的河南工融金投合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如河南工融金投存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意河南工融
123金投将自动续期至锁定期届满。
若河南工融金投所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
10）天津民朴厚德穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津民朴厚德及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津民朴厚德穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
上海大众公用事业（集团）股份有
11992.01.01是否
限公司
2光大兴陇信托有限责任公司2002.08.05是否
3大众交通（集团）股份有限公司1994.06.06是否
贵州铁路壹期陆号股权投资基金中
42016.04.28是否心（有限合伙）
5北京鲸象资产管理有限责任公司2015.03.19是否
深圳市人民厚朴私募股权投资有限
62016.06.14是否
公司
*天津民朴厚德出具的锁定承诺
天津民朴厚德已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单
124位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
*天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人上海大众公用事业（集团）股份有限公
司、大众交通（集团）股份有限公司、贵州铁路壹期陆号股权投资基金中心（有限合伙）、北京鲸象资产管理有限责任公司、深圳市人民厚朴私募股权投资有限
公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人光大兴陇信托有限责任公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙
125份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（三）上市公司异议股东的保护机制根据《公司法》、《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引（2011年修订）》等规定，为保护上市公司异议股东的利益，在本次吸收合并过程中将由现金选择权提供方向上市公司的异议股东提供现金选择权，有权行使现金选择权的异议股东可以向本次交易的现金选择权提供方提出收购其持有上市公司股份的要求。
1、现金选择权的行权价格
本次交易现金选择权的行权价格为5.65元/股，不低于本次交易定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%。自上市公司关于本次交易的第一次董事会决议公告日至该请求权实施日，如上市公司股票发生除权、除息等事项的，则上述现金选择权的行权价格将做相应调整。
2021年7月14日，上市公司2020年度权益分配方案实施完毕，每股派发
现金红利0.1元/股。因此，依据《吸收合并协议》约定的现金选择权价格及其调整机制，本次吸收合并现金选择权价格调整为5.55元/股。
2、有权行使现金选择权的股东
在本次吸收合并方案获得中国证监会核准后，徐工机械将确定实施本次现金选择权的股权登记日。徐工机械将向在徐工机械股东大会表决本次吸收合并方案的相关议案和就关于合并双方签订吸收合并相关协议的相关议案表决时均投出
有效反对票，并且持续持有代表该反对权利的股票直至现金选择权股权登记日的异议股东派发现金选择权。
126取得现金选择权的异议股东在现金选择权申报期内可以进行申报行权。异议
股东在审议本次交易相关事项的股东大会股权登记日至现金选择权实施日期间
发生股票卖出行为（包括被司法强制扣划等）的，享有现金选择权的股份数量相应减少；异议股东发生股票买入行为的，享有现金选择权的股份数量不增加。若本次吸收合并最终不能实施，异议股东不能行使该等现金选择权，异议股东不得就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
3、现金选择权的提供方
本次交易拟由徐工机械担任本次交易现金选择权的提供方。
4、现金选择权的行权程序
异议股东在现金选择权申报期内可以将其持有的全部或部分有权行使现金
选择权的股份申报现金选择权。对于徐工机械异议股东持有的已经设定了质押、
其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，未经合法
程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，异议股东不得行使现金选择权。
根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》等相关规定，上市公司将在本次吸收合并获得中国证券监督管理委员会核准后，申请办理现金选择权的实施，并且应当在本次吸收合并事项实施完成前，实施完毕现金选择权业务。
上市公司在异议股东行使现金选择权业务实施前，需向深交所、登记结算公司提交申请材料，明确申报方式、申报期等实施细则（包括但不限于申报方式、申报期等），待其同意后，异议股东可以按照相关程序行使现金选择权，主要包括现金选择权派发、现金选择权行权申报、现金选择权行权清算交收三个阶段，具体内容如下：
（1）现金选择权派发阶段
上市公司向深交所及登记结算公司提交派发现金选择权的申请材料，审核通过后，上市公司向本次现金选择权股权登记日收市后登记在册的有权行使现金选择权的异议股东的证券账户按照有权行使现金选择权的股票数量派发。
127现金选择权派发后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统
方式对行使现金选择权份数等内容进行确认，主要包括如下：
1）符合条件的股东可选择全部或部分行使现金选择权。
2）在申报现金选择权行权前，有权行使现金选择权的股东应当确认其拟行
权的数量不超过其证券账户中拥有的现金选择权权利数量，且证券账户中有足额的徐工机械股份。对于已经设定了质押、其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，应经合法程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，并且应于申报前解除质押、冻结或其他权利限制。
如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量大于
其证券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为该有权行使现金选择权的股东实际持有的未冻结及未质押的股份数量；如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量等于或小于其证
券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为申报的现金选择权数量。
3）在现金选择权申报至行权股份划转期间，投资者股份进行转托管、转让、质押、设定其他第三方权利、被司法冻结或划扣，导致在实际申报股份划转时点行权股份数量不足的，不足部分对应的现金选择权将行使失败。
4）已提交徐工机械股票作为融资融券交易担保物的异议股东，须在现金选
择权申报期截止日前将徐工机械股票从证券公司客户信用担保账户划转到其普
通证券账户中，方能行使现金选择权。
5）已开展约定购回式证券交易的异议股东需要申报现金选择权的，应不晚
于现金选择权股权登记日的前一交易日办理提前购回手续，方能行使现金选择权。
6）参与股票质押式回购交易且需要进行现金选择权申报的异议股东，应当
不晚于现金选择权股权登记日办理提前购回手续。
7）如果有权行使现金选择权的股东在现金选择权股权登记日至现金选择权
申报期截止日期间进行转托管等可能导致现金选择权目标股东证券账户托管交
易单元（证券公司营业部）变更的行为，将导致现金选择权目标股东无法行权。
128（2）现金选择权行权申报阶段
根据相关规定，现金选择权行权申报期为5-10个交易日，待现金选择权行权申报期间确定后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统方式进行行权申报，徐工机械股票预计将于该期间内停牌。
（3）现金选择权行权清算交收阶段
异议股东行权申报成功后，将计减有权行使现金选择权的股东证券账户中相应数量的现金选择权权利和徐工机械股份；合格申报的现金选择权所涉及的
股份划拨过户至现金选择权提供方（徐工机械）名下后，现金选择权提供方（徐工机械）将按照现金选择权的行权价格向相关有权行使现金选择权的股东所指定的账号支付现金。
申报期满后，有权行使现金选择权的股东证券账户中未行权的现金选择权将予以注销。
5、上市公司获得的自身股份的处置安排
徐工机械已出具相关说明，在上市公司完成对异议股东股票回购后六个月内，上市公司将在符合相关法律法规规定情况下将回购取得的公司股票予以注销。
6、上述事宜符合《公司法》等相关规定
（1）由上市公司作为现金选择权实施主体符合《公司法》等相关规定
根据《中华人民共和国公司法》第一百四十二条规定，公司不得收购本公司股份，但是股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的情况例外；《徐工集团工程机械股份有限公司章程》规定：“第二十三条公司在下列情况下，可以依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，收购本公司的股份：……（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。”因此，对于在股东大会作出的公司合并决议中持异议的股东，上市公司有权回购其持有的股份。
同时参考《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》的规定，“现金选择权是指当上市公司拟实施资产重组、合并、分立等重
129大事项时，相关投资者按照事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给上市公司或第三方的权利。”根据该项规定，上市公司可以作为现金选择权的实施主体。
综上所述，上市公司作为现金选择权实施主体回购异议股东所持股份，符合《公司法》等相关法规规定。
（2）上市公司回购股份的处置安排符合相关规定根据《公司法》第一百四十二条规定，公司因“股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份”情形收购本公司股份的，应当在六个月内转让或者注销。
因此，上市公司作为现金选择权实施主体所回购的股份在六个月内完成注销符合《公司法》相关规定。
本次重组上市公司处置因行使现金选择权而回购的股份属于本次吸收合并
方案中的一部分，徐工机械2021年第四次临时股东大会已授权董事会及其授权人士全权办理本次吸收合并相关事宜的，包括但不限于：“9.确定公司异议股东现金选择权的实施方案，如在定价基准日至现金选择权实施日期间发生除权、除息的事项，对现金选择权价格进行相应调整；……12.本次吸收合并完成后，相应修改《公司章程》的相关条款、办理税务注销、工商变更/注销登记、备案等相关手续；……14.办理与本次吸收合并相关的其他一切具体事宜。”因此，本次吸收合并如产生现金选择权行权，根据本次吸收合并股东大会的授权，徐工机械经董事会审议通过后即可将回购取得的公司股票予以注销。
7、上市公司价款来源及支付价款对存续公司流动性有无不利影响
（1）上市公司价款来源上市公司拟用自有或自筹资金向异议股东提供现金选择权。
（2）支付价款对上市公司流动性无重大不利影响
结合上市公司第三季度报告，截至2021年9月30日，徐工机械货币资金余额173.34亿元，流动资产合计813.75亿元，归属于母公司所有者权益374.94亿元。综合来看，上市公司资金储备充裕并具备较强的资金筹措能力，上市公司货币资金余额可以完全覆盖异议股东现金选择权对价的理论最大值，上市公130司作为现金选择权的提供方具有支付能力，预计不对上市公司构成资金压力，
不会对上市公司后续生产经营产生不利影响。
（四）本次交易涉及的债权债务处置及债权人权利保护的相关安排
本次吸收合并完成后，上市公司作为存续方承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。徐工有限和上市公司将按照相关法律、法规和规范性文件的规定履行对各自债权人的通知和公告程序，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或为其另行
提供担保（如有）。在前述法定期限内，相关债权人未向徐工有限或徐工机械主张提前清偿的，相应未提前清偿的债权将自交割日起由吸收合并后的徐工机械承担。
徐工有限于本次吸收合并完成前为其子公司提供的债务履行担保、差额补
足、提供流动性支持等增信支持措施，均由本次吸收合并完成后的徐工机械承继及承接。
（五）员工安置
本次吸收合并完成后，徐工有限本级的员工除其自身要求离职外，均由徐工机械与相关员工签署劳动合同。
（六）过渡期损益安排以资产交割日前一月月末为交割专项审核基准日，由徐工机械聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产相关期间的净损益进行专项审核并出具专项审核报告。
标的资产在过渡期间产生的收益或因其他原因而增加的净资产部分，由徐工机械享有；亏损或其他原因而减少的净资产（除徐工有限于2021年9月进行的利润分配外）部分，由交易对方在专项审核报告出具之日起10个工作日内根据交割日前持有徐工有限的股权比例以现金方式向徐工机械补足，该等补足金额以专项审核报告为准。
鉴于徐工有限于2021年9月进行的利润分配已依据《吸收合并协议之补充协议》约定，在标的资产交易价格中予以调减，故不再于“过渡期间损益归属”中予以考虑。
131（七）滚存未分配利润
上市公司在本次吸收合并完成前的滚存未分配利润由本次合并完成后上市公司的新老股东共同享有。
（八）资产交割及违约责任
本次吸收合并的交割日指徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一
切权利与义务转由徐工机械享有或承担之日，确定为本次吸收合并获得中国证监会核准之日起60个工作日内完成交割或交易各方协商确定的其他日期。徐工有限应于交割日将全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务转由徐工机
械享有及承担，徐工有限同意将协助徐工机械办理相关变更手续。
双方应于交割日签订交割确认文件，徐工有限应当将全部印章（包括但不限于公司法人章、财务专用章、合同专用章、法定代表人私章、财务负责人私章等）、
徐工有限的全部账簿、银行账户资料及其密码、公司营业执照正本、副本、公司注册证书等全部文件移交徐工机械指定的人员保管。
各方应当在交割完毕后另行约定的时间内，及时办理完毕徐工有限子公司股东变更的工商登记程序、徐工有限法人主体注销的工商登记程序、徐工有限所持上市公司股份注销程序。
自交割日起，相关资产由徐工机械所有。需要办理权属变更登记手续而该等资产暂未办理形式上的权属变更登记手续的，相关资产所涉及的各项权利、义务、风险及收益均自交割日起概括转移至徐工机械，而不论是否已完成过户登记程序。如由于变更登记等原因而未能及时履行形式上的移交手续，不影响徐工机械对上述资产享有权利和承担义务。
徐工机械应于相关资产交割至徐工机械之日后约定的时间内完成本次发行
股份的相关程序，包括但不限于聘请会计师事务所对徐工机械进行验资并出具验资报告、将本次发行的股份登记至各交易对方名下等手续。
除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在《吸收合并协议》项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反《吸收合并协议》。违约方依《吸收合并协议》应承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损
132失（包括为避免损失而支出的合理费用）等违约责任。如果不止一方违约，则由
各违约方分别承担各自违约所引起的责任。
（九）相关税费
交易各方因本次交易而产生的税费，由交易各方按照有关中国法律、监管部门、登记结算公司的规定承担，如中国法律、监管部门、登记结算公司对此没有明确规定，双方将参照市场惯例协商解决。
（十）业绩承诺及补偿安排
根据《重组管理办法》和中国证监会相关规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人购买资产且资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，交易对方应当就标的资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的补偿协议。
本次交易标的资产中部分资产采用收益法进行评估，根据上市公司与补偿义务人徐工集团签订的《业绩承诺补偿协议》，业绩承诺的主要内容如下：
1、业绩承诺资产和业绩承诺范围
根据天健评估出具的《徐工有限资产评估报告》并经各方协商，截至评估基准日2021年3月31日，股权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
单位：万元序徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产公司名称交易作价号持股权比例范围评估值
1徐工挖机100.00%股东全部权益831380.31641380.31
2徐工塔机100.00%股东全部权益240895.22210895.22
合计1072275.53852275.53
注：因徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后进行分红，分红的金额分别为190000万元和30000万元，因此，本次交易中，徐工挖机和徐工塔机的交易作价在经备案的《徐工有限资产评估报告》所载资产评估值基础上相应调减，上表中为调减后最终确定的交易作价。
知识产权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
133单位：万元
知识产权类序业绩承诺资徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产交易作价号产所在公司持股权比例范围评估值名称
专利及专有技术17712.6917402.72
1徐工施维英98.2500%
商标权6511.856397.89
2徐工矿机76.3480%专利及专有技术18627.2414221.53
专利及专有技术842.94475.33
3大连日牵56.3895%
商标权381.46215.10
4南京凯宫34.0000%专利及专有技术480.03163.21
5内蒙特装50.0000%专利及专有技术800.53400.27
6阿马凯15.0000%专利及专有技术843.03126.45
合计46199.7739402.50
注：（1）上表中部分公司并非徐工有限的全资子公司，因此，除阿马凯外，上表中知识产权类业绩承诺资产的交易作价系该等知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限持有该等知识产
权类业绩承诺资产所在公司的股权比例的乘积；（2）上表中阿马凯15%的股权为徐工有限的全
资子公司徐工挖机持有，此外，阿马凯85%的股权由徐工有限控股的徐工机械的3家全资子公司持有。由于本次交易中，徐工有限持有的徐工机械的权益价值系根据本次交易的股份发行价格与评估基准日徐工有限持有的徐工机械股份数量而计算，故阿马凯的评估值不对徐工机械的评估值产生影响，因此，上表中阿马凯的相关知识产权的交易作价系其知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限通过徐工挖机持有的阿马凯15%股权的乘积。
2、业绩补偿期间及业绩承诺数
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。为免疑义，双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万
元、157027.71万元及163470.82万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、
1342022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年每期的合计收入分
成数分别为14497.32万元、13394.85万元及10807.69万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收入分成数
分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。
3、业绩补偿方式及计算公式
业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
135股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷业绩
补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承诺资
产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分成数
总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限
的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
4、业绩补偿的实施
本次交易的交割实施完毕后，徐工机械应在业绩补偿期间每个会计年度结束
136后，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）对
股权类业绩承诺资产合计实现盈利情况、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入
分成数情况出具专项审核意见（以下简称“专项审核意见”），并依据专项审核意见确定股权类业绩承诺资产合计实现净利润、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入分成数。上述股权类业绩承诺资产合计实现净利润为股权类业绩承诺资产实际实现的扣除非经常性损益后的合计净利润。
如徐工集团需向徐工机械进行股份补偿的，徐工机械应依据合格审计机构出具的专项审核意见确定当年徐工集团应补偿的股份数量，并于专项审核意见出具后2个月内召开股东大会审议关于回购徐工集团应补偿股份并注销的相关议案。
若徐工机械股东大会审议通过股份回购注销方案的，则徐工机械以人民币
1.00元的总价回购并注销徐工集团当年应补偿的股份，徐工机械应在股东大会决
议公告后5个工作日内书面通知徐工集团，徐工集团应在收到徐工机械书面通知之日起5个工作日内，向登记结算公司发出将其当年须补偿的股份过户至徐工机械董事会设立的专门账户的指令。之后，徐工机械将尽快办理该等股份的注销事宜。
若徐工机械上述应补偿股份回购并注销事宜未获得股东大会审议通过或因
未获得相关债权人同意等原因而无法实施的，徐工集团在接到通知后的20个工作日内将上述应补偿股份无偿赠送给徐工集团之外的其他上市公司股东（“其他上市公司股东”指上市公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记日登记在册的除徐工集团之外的上市公司股份持有者），其他上市公司股东按各自持有上市公司股份数量占上述股权登记日其他股东所持全部上市公司股份的比例享有获赠股份。
如发生徐工集团需要进行现金补偿情形的，上市公司应当在该等情形发生后的20个工作日内通知徐工集团其应补偿的现金，徐工集团在收到上市公司通知后的20个工作日内将补偿金额一次性汇入上市公司指定的银行账户。
5、标的资产减值测试补偿
业绩补偿期间届满后，徐工机械应当对业绩承诺资产进行减值测试，并聘请合格审计机构对减值测试出具专项审核意见。如：业绩承诺资产期末减值额/业绩承诺资产交易作价>（业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份总
137数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）/徐工集团以业绩承诺资产认购股份总数，则徐工集团应对徐工机械另行补偿：
应另行补偿股份数量=期末减值额×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例÷本次交易的每股发行价格－（业绩补偿期间徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）。股份不足补偿的部分，应现金补偿。
上述业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产交易作价减去期末业绩承诺资产的评估值中与本节约定的徐工有限持有的业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）股权比例相对应部分并扣除业绩补偿期间内对业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）增资、减资、接受赠与以及利润分配（为避免疑义，徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后分别进行的190000万元和30000万元分红除外）的影响。
6、徐工集团外的其他交易对方不参与业绩补偿的原因及现有业绩补偿安排
能否足额覆盖标的资产经营风险的说明
（1）其他交易对方不参与业绩补偿的原因
本次交易中，除徐工集团外的其他交易对方未参与业绩补偿，主要原因如下：
根据《重组管理办法》第三十五条规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次重组中除徐工集团外的交易对方均非上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联方，且本次交易未导致控制权发生变更，因此上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次交易中的业绩补偿安排系上市公司与交易对方市场化原则下商业谈判的结果。
综上所述，本次交易的业绩补偿安排符合《重组管理办法》的相关规定，除徐工集团外的交易对方未承担补偿业务具有合理性。
138（2）现有业绩补偿安排能否足额覆盖标的资产经营风险
1）业绩承诺数及业绩补偿方式
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年、2024年经
审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万元、
157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
139徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数
持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每
期的合计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元
及7267.25万元。
业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷
业绩补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承
诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分
成数总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工
有限的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
14034.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
2）现有业绩补偿安排对业绩补偿责任的覆盖比例较高
*业绩承诺资产的经营情况较好，业绩补偿发生的可能性较低徐工挖机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工挖机的营业收入分别为167.81亿元、
230.28亿元及200.96亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为0.99亿元、
11.02亿元及14.04亿元。徐工挖机作为中国挖掘机械行业的领先者和国际知名品牌，依托徐工全球协同研发平台，在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了徐工挖掘机械产业化步伐，稳步提高徐工挖机的盈利能力。
徐工塔机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工塔机的营业收入分别为34.69亿元、68.37亿元及66.21亿元，净利润分别为1.43亿元、2.79亿元及3.69亿元。徐工塔机作为中国起重机械行业的领先者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工塔机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了塔式起重机和升降机产业化步伐，稳步提高徐工塔机的盈利能力。
综上所述，业绩承诺资产的经营情况较好。随着未来几年国家“十四五”规划重大项目陆续上马，供给侧结构性改革、创新驱动发展战略持续深入推进，不断为经济发展注入新动力；数字经济与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，为经济发展增添新活力；新型城镇化提质
141增效、乡村振兴全面推进、强大国内市场和高水平对外开放协同互促，不断拓
展经济发展新空间。这些都为工程机械行业高质量发展提供了良好的政策环境，也为业绩承诺资产盈利能力的进一步增强提供着较好的保障，业绩承诺期内实现承诺净利润的可能性较大，业绩补偿发生的可能性较低。
*极端情况下业绩承诺方对业绩补偿责任的覆盖情况
假设本次交易的交割于2022年完成，则股权类业绩承诺资产于2021年、
2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。截至2021年9月底，股权类业绩承诺资产已实现2021年度的承诺业绩。
知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收
入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。截至2021年9月底，知识产权类业绩承诺资产已实现收入分成数为
13922.39万元，预计2021年可以实现承诺业绩。
在2021年业绩承诺资产可以实现承诺业绩的条件下，假设在极端情况下，股权类业绩承诺资产于2022年、2023年及2024年能够完成的净利润均为0万元，知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年及2024年能够完成的收入分成数均为0万元，则徐工集团需要补偿的金额合计为232527.33万元，对应的补偿股数为41896.82万股。在上述极端情况假设下的预计补偿金额能够覆盖业绩补偿责任的比例为44.46%，覆盖比例较高。上市公司亦在重组报告书的重大风险提示中对“业绩补偿覆盖率不足的风险”做了充分提示。
三、本次交易的性质
（一）本次交易构成重大资产重组本次交易方案为上市公司通过发行股份吸收合并徐工有限。被吸收合并方经审计的2020年末资产总额、资产净额、2020年度营业收入及本次交易评估作价
情况与上市公司2020年度经审计的合并财务报表相关指标的比较如下：
142单位：万元
资产总额资产净额项目营业收入（交易对价孰高）（交易对价孰高）
徐工有限100%股权*15295726.163868618.2910170355.83
上市公司2020年末/度*9179717.673369256.907396814.86
*/*166.63%114.82%137.50%
《重组管理办法》规定的重大
50%50%50%
资产重组标准是否达到重大资产重组标准是是是
本次交易被吸收合并方的资产总额、营业收入、净资产占上市公司相关指标
的比例达到50%以上，根据《重组管理办法》，本次交易构成上市公司重大资产重组，需按规定进行相应信息披露，并提交并购重组委审核。
（二）本次交易不构成重组上市
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为上市公司的实际控制人。
本次交易完成后，徐工集团成为上市公司的控股股东及实际控制人，上市公司实际控制人未发生变更。因此，本次重组不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。
（三）本次交易构成关联交易
本次交易中，被吸收合并方徐工有限为上市公司的控股股东，交易对方徐工集团预计将在本次交易完成后成为上市公司的控股股东，天津茂信、上海胜超和国信集团预计将在本次交易完成后持有上市公司5%以上的股份，为上市公司关联方。根据《重组管理办法》、《上市规则》的相关规定，本次交易构成关联交易。
上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决，上市公司关联股东已在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。
四、本次交易方案实施需履行的批准程序
（一）本次交易方案已获得的授权和批准
1、本次交易涉及的标的资产评估报告经国有资产监督管理部门备案；
1432、本次交易方案已经各交易对方内部决策通过；
3、本次交易方案已经徐工有限内部决策通过；
4、本次交易预案已经上市公司第八届董事会第四十三次会议审议决策通过；
5、本次交易方案已经上市公司第八届董事会第五十一次会议审议决策通过；
6、本次交易相关的职工安置方案已经徐工有限本级职工大会和上市公司职
工代表大会联席会议审议通过；
7、本次交易方案已经江苏省国资委审批通过；
8、本次交易方案已经上市公司股东大会审议通过；
9、本次交易已取得国家市场监督管理总局出具的经营者集中反垄断审查不予禁止决定书。
（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准
1、中国证监会核准本次交易方案。
本次交易未取得批准或核准前不得实施本次重大资产重组方案，本次交易能否取得上述同意或核准以及最终取得同意或核准的时间均存在不确定性，提请广大投资者注意投资风险。
五、本次交易对上市公司的影响
（一）本次交易对上市公司主营业务的影响
本次交易前，上市公司的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。本次交易完成后，上市公司将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔式起重机等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。上市公司未来将通过优良的管理经验，进一步提升盈利能力和资产规模，为上市公司的持续经营提供坚实保障。
144（二）本次交易对上市公司主要财务指标的影响根据徐工机械2021年1-9月和2020年度经审计的财务数据以及《备考审阅报告》，本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下：
单位：万元
2021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目
交易前交易后（备考）变动率交易前交易后（备考）变动率
资产总计10508879.3616454647.1256.58%9179717.6715303271.1366.71%
负债合计6684194.2911121189.6766.38%5762652.0910395256.2180.39%归属于母公
司所有者权3752301.545207640.5538.79%3369256.904831805.6443.41%益合计
营业收入6746587.379365763.3038.82%7396814.8610170355.8337.50%归属于母公
司所有者的464106.16680918.7846.72%372885.96456898.5622.53%净利润基本每股收
0.580.57-1.72%0.450.37-17.78%益（元/股）下降下降加权平均净
13.46%13.26%0.20个11.74%9.90%1.84个
资产收益率百分点百分点
本次交易完成后，与实际数相比，上市公司2020年、2021年1-9月备考每股收益有所下降。上市公司主要收入来源起重机械板块中汽车起重机市场占有率
全球第一，全地面起重机、履带起重机和随车起重机均处于国内龙头地位，起重
机械板块整体市场竞争力较强。报告期内，徐工有限主要收入来源除上市公司外，挖掘机械、塔式起重机均位居国内第二位，混凝土机械位居全球前三位，矿业机械成为国产品牌中的领军者，交易后每股收益略有下降，但徐工有限盈利能力在持续增强，挖掘机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械的市场占有率持续提高。
本次交易完成后，上市公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润均有大幅提升。从长期看来，通过本次交易，上市公司行业地位进一步巩固，上市公司业务协同进一步加强，上市公司的盈利能力及抗周期性风险能力将得到有效提升，预计未来上市公司的每股收益水平将得到相应改善。
145（三）本次交易对上市公司股权结构的影响
根据本次交易相关安排，本次交易完成后（不考虑现金选择权）上市公司的股权结构预计变化情况如下：
本次交易前本次交易后股东名称
持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例
徐工有限298547907638.11%--
徐工集团--237684801920.11%
天津茂信--7286757526.17%
上海胜超--6981324555.91%
国信集团--6544991805.54%
建信投资--3054329492.58%
金石彭衡--2741569632.32%
杭州双百--2399830292.03%
宁波创翰--2183845591.85%
交银金投--2181663931.85%
国家制造业基金--2091145051.77%
宁波创绩--2031129121.72%
徐工金帆--1894775101.60%
福州兴睿和盛--1636247931.38%
上海港通--1308998341.11%
河南工融金投--1308998341.11%
天津民朴厚德--1199915151.02%
中信保诚--1090831950.92%
其他股东484818935461.89%484818935441.02%
合计7833668430100.00%11818672751100.00%
本次交易前，上市公司总股本为7833668430股。根据本次交易方案，本次吸收合并拟发行6970483397股股份，本次交易后徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。在不考虑现金选择权的情形下，交易完成后上市公司总股本为11818672751股。本次交易完成后，上市公司控股股东将由徐工有限变更为徐工集团，上市公司的实际控制人未发生变化，本次交易不会导致上市公司实际控制权变更。
146第二章上市公司基本情况
一、基本信息公司名称徐工集团工程机械股份有限公司统一社会信用代码913203001347934993
企业类型股份有限公司（上市）
注册资本783366.843万元人民币法定代表人王民成立日期1993年12月15日营业期限1993年12月15日至无固定期限注册地址江苏省徐州经济技术开发区驮蓝山路26号
工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、物料搬运设备及
配件、矿山机械、环卫机械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、
通用基础零部件、仪器、仪表、衡器制造、加工、销售、维修；环保工程施工；二手车机械再制造、收购、销售、租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项目：特经营范围种设备设计；特种设备制造；特种设备安装改造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：机械设备研发；机械设备租赁；普通机
械设备安装服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；特种设备销售；特种设备出租（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）二、上市公司设立及历次股本变动情况
（一）公司设立及上市情况
1、1993年6月，公司设立1993年6月15日，经江苏省经济体制改革委员会苏体改生[1993]230号《关于同意设立徐州工程机械股份有限公司的批复》批准，徐州工程机械集团公司（后更名为“徐工集团”）作为发起人通过向社会法人及内部职工定向募集方式设立上市公司。1993年12月15日，上市公司在徐州市工商行政管理局注册登记，注册资本9594.66万元，公司名称为“徐州工程机械股份有限公司”（以下简称“徐工股份”）。
设立时，徐工股份的股权结构具体如下：
147投资单位（人）投资金额（万元）比例（%）
法人资本8403.640087.59
其中：国有法人资本4714.240049.13
内部职工股1191.020012.41
合计9594.6600100.00
2、1996年8月，公司上市1996年8月6日，中国证监会出具证监发字[1996]147号《关于徐州工程机械股份有限公司申请公开发行股票的批复》，核准徐工股份向社会公开发行人民币普通股2400万股，原内部职工股占用额度上市600万股（共使用额度3000万股）。徐工股份注册资本由9594.66万元增至11994.66万元。1996年8月，江苏会计师事务所出具苏会二验字[96]022号《验资报告》，验证确认，截至1996年8月19日，徐工股份向社会公开发行股票扣除发行费用后的资金已全部到位。
同时，经深圳证券交易所深证据[1996]第25号文审核同意，徐工股份股票3000万股（其中2400万股是新发行的股票，其余600万股为内部职工股）于1996年8月28日在深交所挂牌交易，证券代码000425。
首次公开发行股票并上市后，徐工股份的股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份8994.660074.99
其中：国有法人股4714.240039.30
定向法人股3689.400030.76
内部职工股591.02004.93
无限售条件股份3000.000025.01
合计11994.6600100.00
（二）公司上市后股本及公司名称变动情况
1、1997年，第一次利润分配
1997年5月15日，徐工股份第五次股东大会审议通过了上市公司1996年
度每10股送3股派2元现金（含税）的利润分配方案，并获得江苏省证管办出具的苏证管办[1997]49号《关于对徐州工程机械股份有限公司1996年度分配预案的批复》、江苏省人民政府出具的苏政复[1998]42号《省政府关于同意徐州工
148程机械股份有限公司变更注册资本的批复》，徐工股份总股本由11994.66万股
增至15593.058万股。1997年10月13日，江苏会计师事务所出具苏会所二验
字（97）第48号《验资报告》，验证确认，截至1997年10月13日，徐工股份
实施每10股送3股派2元现金（含税）的利润分配方案后，共增加股本3598.398万元。
该次分配完成后，徐工股份的股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份11693.058074.99
其中：国有法人股6128.512039.30
募集法人股4796.220030.76
内部职工股768.32604.93
无限售条件股份3900.000025.01
合计15593.0580100.00
2、1999年，第一次配股增资
1999年3月8日，徐工股份1998年度股东大会审议通过了1999年度增资
配股方案，以徐工股份1997年末总股本15593.0580万股为配股基数，配股比例为10:3，并获得财政部出具的财管字[1999]65号《关于徐州工程机械股份有限公司国有股配股有关问题的批复》、中国证监会出具的证监公司字[1999]75号《关于徐州工程机械股份有限公司申请配股的批复》及江苏省人民政府出具的苏政复[1999]156号《省政府关于同意徐州工程机械股份有限公司变更注册资本的批复》。徐工股份注册资本由15593.0580万元增至17637.0496万元。1999年10月16日，江苏天衡会计师事务所有限公司出具天衡验字（99）44号《验资报告》，验证确认，截至1999年10月16日，徐工股份实收股本变更为176370496.00股。
该次配股完成后，徐工股份的股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份11568.225865.59
其中：国有法人股6772.005838.40
募集法人股4796.220027.19
无限售条件股份6068.823834.41
149股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
合计17637.0496100.00
3、2000年，第二次利润分配及资本公积转增股本
2000年5月16日，徐工股份称经江苏省工商行政管理局核准由“徐州工程机械股份有限公司”变更为“徐州工程机械科技股份有限公司”（以下简称“徐工科技”）。
2000年9月8日，徐工科技临时股东大会审议通过了1999年度分红送股和
资本公积金转增股本方案，每10股送3.2股并以资本公积每10股转增6.8股股本，徐工科技注册资本由17637.0496万元增至35274.0992万元。2000年9月12日，江苏文汇华彭会计师事务所有限公司出具徐会验字（2000）第096号《验资报告》，验证确认，截至2000年5月31日，徐工科技实收资本变更为
352740992.00元。
该次分红送股及资本公积转增股本完成后，徐工科技的股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份23136.451665.59
其中：国有法人股13544.011638.40
募集法人股9592.440027.19
无限售条件股份12137.647634.41
合计35274.0992100.00
4、2001年，第三次利润分配及资本公积转增股本
2001年4月13日，徐工科技2000年度股东大会审议通过了2000年度利润
分配和资本公积金转增股本方案，决定以2000年度末总股本352740992股为基数，向全体股东每10股送红股1股、派发现金红利0.8元（含税）并以资本公积金每10股转增2股，共计派送6349.34万元。徐工科技注册资本由35274.0992万元增至45856.3289万元。2001年6月15日，江苏天衡会计师事务所有限公司出具天衡验字[2001]31号《验资报告》，验证确认，截至2001年6月15日，徐工科技实收股本变更为458563289.00元。
该次利润分配和资本公积金转增股本完成后，徐工科技的股权结构具体如下：
150股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份30077.387065.59
其中：国有法人股17607.215038.40
募集法人股12470.172027.19
无限售条件股份15778.941934.41
合计45856.3289100.00
5、2001年，第二次配股增资
2001年4月13日，徐工科技2000年年度股东大会审议通过了2001年增资
配股方案，以2000年末总股本352740992股为基数，按每10股配售3股的比例向全体股东配售新股。2001年4月3日，江苏省财政厅出具苏财国[2001]52号《关于徐州工程机械集团有限公司放弃徐州工程机械科技股份有限公司国有法人股配股权的批复》，同意发起人徐州工程机械集团有限公司放弃认购本次配股。
2001年8月23日，中国证监会出具证监公司字[2001]90号《关于核准徐州工程机械科技股份有限公司配股的通知》，同意徐工科技配股申请，配售3697.0912万股。2002年8月5日，江苏天衡会计师事务所有限公司出具的天衡验字（2002）
44号《验资报告》，验证确认，截至2001年11月5日，徐工科技实施2001年配股后，实收股本已增至495534200.00元。
该次配股完成后，徐工科技股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份30133.184060.81
其中：国有法人股17607.215035.53
募集法人股12525.969025.28
无限售条件股份19420.236039.19
合计49553.4200100.00
6、2002年，第一次股权划转
2002年12月，徐州工程机械集团有限公司和徐工集团工程机械有限公司签
署《股份划转协议书》、江苏省人民政府《省政府关于同意徐州工程机械集团有限公司国有法人股股权划转的批复》（苏政复【2003】9号）、财政部《财政部关于徐州工程机械科技股份有限公司国有股划转有关问题的批复》（财企【2003】
101号）同意徐州工程机械集团有限公司将其所持有的17607.215万股国有法人
151股划转给徐工集团工程机械有限公司持有。股权划转后，公司股本总额仍为
49553.42万股，徐工集团工程机械有限公司直接持有公司17607.215万股股份，
占股本总额的35.53%。
7、2003年，第四次利润分配
2003年4月28日，徐工科技2002年度股东大会审议通过了2002年度利润
分配方案，决定以2002年底股本总额495534200股为基数，向全体股东每10股送1股红股、派发现金股利0.4元（含税）。徐工科技注册资本由49553.4200万元增至54508.7620万元。2003年10月8日，北京天华会计师事务所出具的天华验字[2003]第136-01号《验资报告》，验证确认，截至2003年6月17日，徐工科技实收资本变更为545087620.00元。
该次分配完成后，徐工科技股权结构具体如下：
股份类别股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份33146.502460.81
其中：国有法人股19367.936535.53
募集法人股13778.565925.28
无限售条件股份21362.259639.19
合计54508.7620100.00
8、2006年，股权分置改革2006年12月12日，江苏省国资委出具苏国资复[2006]175号《关于徐州工程机械科技股份有限公司股权分置改革国有股权管理有关问题的批复》，批准了徐工科技的股权分置改革方案。2006年12月18日，徐工科技召开股权分置改革相关股东会议，审议通过了《徐州工程机械科技股份有限公司股权分置改革方案》，即以流通股股本213622600股为基数，全体非流通股股东向方案实施股份变更登记日登记在册的全体流通股股东按每10股流通股获得3.2股的比例执
行对价安排，共计安排对价68359232股，执行对价安排的股份由全体非流通股股东按照股权比例分配。2006年12月28日，即股权分置改革方案实施后首个交易日，原非流通股股东持有的非流通股股份性质变更为有限售条件的流通股。
徐工科技股权分置改革过程中，控股股东徐工有限为主体资格存在瑕疵、所持股份存在瑕疵或未明确表示同意股权分置改革方案的137家非流通股股东应
152执行的对价先行代为垫付；代为垫付后，该非流通股股东所持股份如上市流通，
应当向徐工有限偿还代为垫付的款项，或者取得徐工有限的同意并由公司董事会向深交所提出该等股份的上市流通申请。
9、2008年，第二次股权划转
2008年7月，徐州重型机械有限公司与徐工集团工程机械有限公司签署协议，徐州重型机械有限公司将持有的徐工科技3256.9439万股无偿划转至徐工集团工程机械有限公司名下，并获得国务院国有资产监督管理委员会《关于徐州工程机械科技股份有限公司部分国有股东所持股份划转有关问题的批复》（国资产权【2008】845号）。本次股权划转后，徐工集团工程机械有限公司持有徐工科技18423.2543万股，占股本总额的33.80%。
10、2009年，第一次非公开发行与更名
2008年10月10日，徐工科技2008年第三次临时股东大会决议审议通过了发行股份购买资产的方案，并经江苏省国资委出具的苏国函字[2009]7号《关于徐工集团工程机械股份有限公司以资产认购徐工科技定向发行股份有关问题的复函》、中国证监会出具的证监许可[2009]554号《关于核准徐州工程机械科技股份有限公司向徐工集团工程机械有限公司发行股份购买资产的批复》和证监许可[2009]555号《关于核准豁免徐工集团工程机械有限公司要约收购徐州工程机械科技股份有限公司义务的批复》批准，徐工科技向徐工有限非公开发行人民币普通股32235.7031万股，发行价格为16.47元/股。发行完成后，徐工科技注册资本由54508.7620万元增至86744.4651万元，徐工有限持有徐工科技
50720.8973万股，占股本总额的58.47%。2009年7月30日，江苏苏亚金诚会
计师事务所有限公司出具苏亚验[2009]31号《验资报告》，验证确认，截至2009年7月30日，徐工科技实收股本变更为867444651.00元。
2009年8月22日，徐工科技2009年第一次临时股东大会审议通过，徐工
科技更名为“徐工集团工程机械股份有限公司”，证券简称变更为“徐工机械”。
11、2010年，第二次非公开发行2010年2月5日，徐工机械2010年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司符合非公开发行股票条件的议案》等与非公开发行股票相关的议案。经江苏153省国资委出具的苏国资复[2010]13号《关于同意徐工集团工程机械股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复》、中国证监会出具的证监许可[2010]1157号《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司非公开发行股票的批复》批准，徐工机械向特定投资者非公开发行人民币普通股16393.4426万股，发行价格为人民币
30.50元/股。发行完成后，徐工机械注册资本由86744.4651万元增至103137.9077万元。2010年9月29日，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具苏亚验[2010]47号《验资报告》，验证确认，截至2010年9月29日，徐工机械实收股本变更为1031379077.00元。
该次非公开发行完成后，徐工机械股权结构具体如下：
股东名称股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份67867.532165.80
无限售条件股份35270.375634.20
合计103137.9077100.00
12、2011年，第五次利润分配
2011年1月26日，徐工机械2011年第一次临时股东大会审议通过了徐工
机械滚存利润分配方案，以2010年12月31日总股本103137.9077万股为基数，向全体股东每10股送10股红股、每10股派发现金1.20元（含税），徐工机械注册资本由103137.9077万元增至206275.8154万元。2011年3月15日，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具苏亚验[2011]14号《验资报告》，验证确认，截至2011年3月15日，徐工机械实收股本变更为206275.8154万元。
该次滚存利润分配方案完成后，徐工机械股权结构具体如下：
股份类型股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份135732.337865.80
无限售条件股份70543.477634.20
合计206275.8154100.00
13、2014至2015年，可转债转股2013年4月18日，徐工机械2012年度股东大会审议通过了《关于公司符合发行可转换公司债券条件的议案》等与发行可转换公司债券相关的方案，并经江苏省国资委出具的苏国资复[2013]40号《江苏省国资委关于同意徐工集团工程
154机械股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》、中国证监会出具的证监许可[2013]1204号《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》批准，徐工机械于2013年10月25日发行可转换公司债券25亿元，期限6年，转股期为2014年4月25日至2019年10月24日。
自2014年4月25日进入转股期至2015年2月6日停止转股，徐工机械可转债累计转股股数为298671080股，每股面值1.00元，增加股本298671080元。徐工机械注册资本由206275.8154万元增至236142.9234万元。自2015年
2月16日起，徐工机械可转债从深交所摘牌。
上述转股完成后，徐工机械股权结构具体如下：
股份类型股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份492.72470.21
无限售条件股份235650.198799.79
合计236142.9234100.00
14、2015年，资本公积转增股本
2015年9月15日，徐工机械2015年第五次临时股东大会审议通过了2015年半年度利润分配及资本公积金转增股本方案，同意以徐工机械2015年6月30日总股本2361429234股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增20股，转增股本完成后，徐工机械注册资本由236142.9234万元增至708428.7702万元。
该次资本公积转增股本完成后，公司股权结构具体如下：
股份类型股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份1478.17410.21
无限售条件股份706950.596199.79
合计708428.7702100.00
15、2016年，股份回购2015年7月30日，徐工机械2015年第三次临时股东大会审议通过了《关于回购部分社会公众股份的议案》。截至2016年6月12日，徐工机械第七届董事会第四十二次会议（临时）审议通过了《关于回购部分社会公众股份实施完成的议案》。截至2016年6月12日，徐工机械回购股份共计76560047股，占总
155股本的比例为1.08%，成交最高价为3.52元/股，最低价为3.20元/股，成交金额
约2.59亿元。
该次回购股份完成并注销后，徐工机械股权结构具体如下：
股份类型股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份1416.19830.20
无限售条件股份699356.567299.80
合计700772.7655100.00
16、2018年，第三次非公开发行2016年12月29日，徐工机械2016年第二次临时股东大会审议通过《关于公司符合非公开发行 A 股股票条件的议案》等与非公开发行股票相关的议案，并经中国证监会出具的证监许可[2018]182号《关于核准徐工集团工程机械股份有限公司非公开发行股票的批复》批准，徐工机械向特定投资者非公开发行人民币普通股82594.0775万股，发行价格为人民币3.08元/股。发行完成后，徐工机械注册资本由700772.7655万元增至783366.8430万元。2018年7月17日，江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）出具了苏亚验[2018]20号《验资报告》，验证确认，截至2018年7月16日，公司实收股本变更为7833668430.00元。
该次非公开发行完成后，徐工机械股权结构具体如下：
股份类型股份数量（万股）股份比例（%）
有限售条件股份84010.547210.72
无限售条件股份699356.295889.28
合计783366.8430100.00
截至本报告书签署日，上市公司的注册资本及总股本未再发生变动。
三、上市公司最近六十个月控制权变动情况
最近六十个月，上市公司控制权未发生变更。
四、上市公司最近三年重大资产重组情况
最近三年，上市公司不存在进行《重组管理办法》规定的重大资产重组情形。
156五、上市公司最近三年主营业务发展情况
公司主要从事起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防
机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。目前各项业务保持良好的发展趋势。公司是行业内领先的全系列工程装备解决方案服务提供商，是全球工程机械制造商中产品品种与系列最多元化、最齐全的公司之一，也是品牌影响力最大的中国工程机械制造企业之一。公司主要产品具有较强的竞争优势，其中轮式起重机市场占有率全球第一，随车起重机、履带起重机、压路机、平地机、摊铺机、水平定向钻机、旋挖钻机、举高类消防车、桥梁检测车等多项核心产品市场占有率居行业前列。
六、上市公司最近三年及一期主要财务指标
上市公司最近三年及一期主要财务数据如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月312019年12月312018年12月31
项目
/2021年1-9月日/2020年度日/2019年度日/2018年度
资产总计10508879.369179717.677729165.716124988.23
负债合计6684194.295762652.094364546.883090937.13
所有者权益3824685.073417065.583364618.833034051.09归属于母公司股东的
3752301.543369256.903318841.343013308.99
权益
营业收入6746587.377396814.865917599.894441000.56
利润总额529690.41429590.91410228.17221483.03
净利润467922.63374568.34364537.67205565.12归属于母公司股东的
464106.16372885.96362057.25204573.37
净利润
注：以上财务数据经苏亚金诚会计师审计。
七、上市公司控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东基本情况
截至本报告书签署日，徐工有限持有上市公司38.11%的股份，为上市公司的控股股东。上市公司控股股东情况参见“第四章被吸收合并方基本情况”。
157（二）实际控制人基本情况
截至本报告书签署日，徐工集团通过徐工有限间接控制上市公司38.11%的股份，为上市公司的实际控制人。上市公司实际控制人情况参见“第三章交易对方情况”之“二、交易对方具体情况”之“（一）徐工集团”。
（三）上市公司的股权及控制关系
截至本报告书签署日，上市公司的股权及控制关系如下图所示：
八、上市公司最近三年合法合规及诚信情况
（一）被司法机关立案侦查或被中国证监会立案调查情况
截至本报告书签署日，上市公司及现任董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
（二）最近三年受到行政处罚或刑事处罚情况
截至本报告书签署日，上市公司及现任董事、监事及高级管理人员最近三年内未受到过重大行政处罚（与证券市场明显无关的除外）或刑事处罚的情形。
（三）最近十二个月内受证券交易所公开谴责的情况及其他重大失信行为的情况
截至本报告书签署日，上市公司及其控股股东、实际控制人最近十二个月内不存在受证券交易所公开谴责的情况或其他重大失信行为的情况。
158第三章交易对方情况
一、本次交易对方总体情况
本次吸收合并的交易对方为徐工有限的全体股东，即徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、
国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港
通、天津民朴厚德和中信保诚。
二、交易对方具体情况
（一）徐工集团
1、基本情况
公司名称徐州工程机械集团有限公司统一社会信用代码913203011347852611
企业类型有限责任公司（国有独资）注册资本233487万元人民币法定代表人邱成成立日期1985年8月21日营业期限1985年8月21日至无固定期限注册地址徐州经济技术开发区驮蓝山路26号主要经营场所徐州经济技术开发区驮蓝山路26号
起重设备、汽车及改装车、建筑施工机械、矿山机械、环卫机械、
动力机械、港口专用机械、通用基础、风动工具、工程机械成套设
备、工程机械散装件及零部件的研发、制造、销售、租赁、售后服务及相关技术的研究和试验发展；软件开发；信息系统集成服务；
信息技术咨询服务；数据处理和存储服务；物业管理；建筑工程勘经营范围
察设计、规划管理服务；仓储服务；会议及展览服务；房地产开发经营；道路普通货物运输；混凝土预制构件制造销售；自营或代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定或禁止企经营的商品和技术除外）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）1985年8月公司前身设立徐工集团前身为1985年8月根据徐州市人民政府《关于徐州工程机械工业公司性质问题报告的批复》（徐政复[1985]36号）成立的徐州工程机械工业公司
159（以下简称“徐州工业”），并于1985年10月依法取得营业执照。
（2）1990年3月全民所有制公司设立1990年3月，徐工集团（全民性质）根据江苏省计划经济委员会《关于同意成立徐州工程机械集团公司的批复》（计经工[89]207号）、江苏省机械工业
厅《关于同意成立徐州工程机械集团公司的通知》（苏机何研[1989]109号）批
准成立；注册资本为人民币19781.00万元，并依法完成工商设立登记，并取得《企业法人营业执照》。
（3）1995年7月有限公司设立
1995年7月，徐工集团经江苏省人民政府、国家经贸委批复以及江苏省人民政府《省政府关于同意授权徐州工程机械集团有限公司为国有资产投资主体的批复》（苏政复[1995]73号）批准改组为国有独资公司，定名为“徐州工程机械集团有限公司”，同意授权徐工集团为国有资产投资主体；注册资本为人民币
25901.00万元，并依法完成工商设立登记。
徐工集团设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1国家资本出资25901.00100.00
合计25901.00100.00
（4）1997年12月第一次增资根据江苏省人民政府《省政府关于同意徐州工程机械集团有限公司修改公司章程和变更公司注册资本的批复》（苏政复[1997]169号），徐工集团注册资本变更为34731.00万元，该注册资本经徐州会计师事务所出具的《验资报告》（徐会验字[1997]第053号）验资确认，并依法完成工商变更登记。
本次徐工集团注册资本变更后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1国家资本出资34731.00100.00
合计34731.00100.00
（5）2012年3月第二次增资
根据徐工集团的股东决议，徐工集团注册资本变更为人民币146187.00万160元，该注册资本经徐州众合会计师事务所有限公司出具的《验资报告》（徐众合验字[2012]第020号）验资确认，并依法完成工商变更登记。
本次徐工集团注册资本变更后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1徐州市国资委146187.00100.00
合计146187.00100.00
（6）2012年11月第三次增资
根据徐工集团的股东决议，徐工集团注册资本变更为人民币203487.00万元，该注册资本经徐州众合会计师事务所有限公司出具的《验资报告》（徐众合验字[2012]第067号）验资确认，并依法完成工商变更登记。
本次徐工集团注册资本变更后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1徐州市国资委203487.00100.00
合计203487.00100.00
（7）2021年1月股权划转根据《江苏省划转部分国有资本充实社保基金实施方案》（苏政发【2020】27号）和江苏省财政厅等六部门《关于划转市县部分国有资本充实社保基金的通知》（苏财工贸【2020】139号）要求，2021年1月13日，徐州市国资委将持有的徐工集团10.00%的国有股权无偿划转至江苏省财政厅，江苏省财政厅委托江苏金财投资有限公司作为承接主体对划转的国有股权进行专户管理。
徐工集团取得徐州经济技术开发区行政审批局核发《营业执照》（统一社会信用代码：913203011347852611），注册资本为人民币203487.00万元，实缴资本203487.00万元。根据徐工集团《国家出资企业产权登记证》，本次徐工集团
10.00%股权无偿划转后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1徐州市国资委183138.0090.00
2江苏省财政厅20349.0010.00
合计203487.00100.00
161（8）2021年7月第四次增资
根据徐州市国资委《关于增加注册资本金的通知》（徐国资改【2021】24号），为支持徐工集团发展，降低徐工集团资产负债率，改善资本结构，进一步提高融资能力，2021年7月，徐州市国资委向徐工集团增资30000.00万元，本次增资后，徐工集团注册资本变更为人民币233487.00万元，该注册资本经验资确认，并依法完成工商变更登记。
本次徐工集团注册资本变更后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1徐州市国资委213138.0091.28
2江苏省财政厅20349.008.72
合计233487.00100.00
（9）2022年2月第五次增资根据江苏省财政厅《关于同意徐州工程机械集团有限公司增加注册资本的函》（苏财工贸【2022】6号）和徐州市国资委《关于变更注册资本金和股权比例的通知》（徐国资产【2022】6号），徐工集团以资本公积转增实收资本49807.80万元按2020年底徐工集团持股比例分配，其中44827.02万元作为徐州市国资委对徐工集团增加的注册资本，4980.78万元作为江苏省财政厅对徐工集团增加的注册资本。同时，徐州市国资委于2021年11月和2021年12月两次向徐工集团增资。
上述事项已于2022年2月依法完成工商变更登记。
本次徐工集团注册资本变更后，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1徐州市国资委242227.5890.53
2江苏省财政厅25329.789.47
合计267557.36100.00
3、主要业务状况
徐工集团业务涵盖工程机械主业、汽车产业、装配式建筑、金融服务、人力
资源、信息技术等领域。
1624、最近两年主要财务指标
徐工集团最近两年的主要合并财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总额17915019.5913831548.71
负债总额12415523.7210139803.95
所有者权益5499495.883691744.75收入利润项目2020年度2019年度
营业收入11164353.358781397.57
净利润389047.21283515.63
注：2019年、2020年财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及控制关系
截至本报告书签署日，徐工集团的股权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，徐州市国资委为徐工集团的控股股东及实际控制人。
6、下属企业情况
截至本报告书签署日，除徐工有限外，徐工集团直接持股20%及以上的法人企业情况如下：
注册资本序号企业名称持股比例产业类别（万元）
1徐工租赁100.00%200000.00租赁业
2徐工汽车100.00%66000.00汽车制造业
3徐工集团创投发展（徐州）有限公司100.00%30000.00资本市场服务
4徐工集团商业保理（徐州）有限公司100.00%30000.00其他金融业
5徐州工润实业发展有限公司100.00%10000.00房地产业
6江苏公信资产经营管理有限公司100.00%10000.00商务服务业
7徐工集团南京研究院有限公司100.00%5000.00研究和试验发展
163注册资本
序号企业名称持股比例产业类别（万元）
8徐州泽汇人力资源有限公司70.00%200.00商务服务业
9徐州徐工汽车制造有限公司63.13%219394.00汽车制造业
（二）天津茂信
1、基本情况
公司名称天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91120116MA071XBN77企业类型有限合伙企业认缴出资额334100万元人民币执行事务合伙人北京磐茂投资管理有限公司成立日期2020年6月2日合伙期限2020年6月2日至2050年6月2日天津市滨海新区中新生态城国家动漫园文三路105号读者新媒体注册地址 大厦第三层办公室 A区 311 房间（天津全新全易商务秘书服务有限公司托管第1143号）一般项目：企业管理；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项经营范围目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2020年6月，天津茂信设立
2020年5月18日，北京镕聿管理咨询有限公司与磐茂（上海）投资中心（有限合伙）共同签署《天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》及出资确认书，约定各合伙人合计出资50100万元，共同设立天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）。其中普通合伙人为北京镕聿管理咨询有限公司，认缴出资
100万元；磐茂（上海）投资中心（有限合伙）认缴出资50000万元。
2020年6月2日，天津市滨海新区市场监督管理局核准了天津茂信的设立登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91120116MA071XBN77），天津茂信正式设立。
天津茂信设立时的合伙人、出资额及出资比例如下表所示：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人北京镕聿管理咨询有限公司100.000.20
164序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
2有限合伙人磐茂（上海）投资中心（有限合伙）50000.0099.80
合计50100.00100.00
（2）2020年8月，合伙企业增资及合伙人变更
2020年7月30日，天津茂信召开全体合伙人会议并作出合伙人决议：同意
合伙企业增加出资额至430100万元；同意磐信（上海）投资中心（有限合伙）
通过认缴合伙企业出资、作为有限合伙人加入合伙企业，其认缴出资额为215000万元；同意磐茂（上海）投资中心（有限合伙）出资额变更为215000万元。
同日，天津茂信新的全体合伙人召开合伙人会议并作出决议：同意合伙企业增加出资额至430100万元并签署新的《合伙协议》；同意磐信（上海）投资中心（有限合伙）通过认缴合伙企业出资方式加入合伙企业；同意磐茂（上海）投
资中心（有限合伙）出资额变更为215000万元。
2020年7月30日，天津茂信全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年8月5日，天津市滨海新区市场监督管理局核准了天津茂信的变更登记申请。
本次变更完成后，天津茂信的合伙人、出资额及出资比例如下：
认缴出资额
序号合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）（万元）
1普通合伙人北京镕聿管理咨询有限公司100.000.02
2有限合伙人磐信（上海）投资中心（有限合伙）215000.0049.99
3有限合伙人磐茂（上海）投资中心（有限合伙）215000.0049.99
合计430100.00100.00
（3）2020年8月，合伙企业合伙人变更
2020年8月11日，天津茂信召开全体合伙人会议并决议：同意天津磐茂创
业投资管理中心（有限合伙）通过认缴合伙企业出资、作为有限合伙人加入合伙企业，其认缴出资额为430000万元人民币；同意北京磐茂投资管理有限公司通过认缴合伙企业出资、作为普通合伙人加入合伙企业，其认缴出资额为100万元人民币；同意北京镕聿管理咨询有限公司、磐信（上海）投资中心（有限合伙）
与磐茂（上海）投资中心（有限合伙）退出合伙企业。
165同日，天津茂信新的全体合伙人召开合伙人会议并决议：同意天津磐茂创业
投资管理中心（有限合伙）与北京磐茂投资管理有限公司通过认缴合伙企业出资方式加入合伙企业；同意合伙企业执行事务合伙人变更为北京磐茂投资管理有限公司；同意北京镕聿管理咨询有限公司、磐信（上海）投资中心（有限合伙）与磐茂（上海）投资中心（有限合伙）退伙合伙企业；同意签署新的《合伙协议》。
2020年8月11日，天津茂信全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年8月14日，天津市滨海新区市场监督管理局核准了天津茂信的本次变更登记申请。
本次变更完成后，天津茂信的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人北京磐茂投资管理有限公司100.000.02
天津磐茂创业投资管理中心
2有限合伙人430000.0099.98（有限合伙）
合计430100.00100.00
（4）2020年11月，合伙企业减资
2020年11月2日，天津茂信召开了全体合伙人会议并作出决议：同意合伙
企业认缴金额由430100万元减少至334100万元；同意天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）认缴出资额由430000万元变更为334000万元。全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年11月18日，天津市滨海新区市场监督管理局核准了天津茂信的本
次变更登记并换发了新的《营业执照》。
本次变更完成后，天津茂信的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人北京磐茂投资管理有限公司100.000.03天津磐茂创业投资管理中心（有限
2有限合伙人334000.0099.97
合伙）
合计334100.00100.00此后，天津茂信的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
1663、主要业务状况
报告期内，天津茂信的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，天津茂信仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计334000.00
负债合计-
所有者权益334000.00收入利润项目2020年度
营业收入-
营业利润-
净利润-
注：财务数据已经审计，天津茂信于2020年6月成立，故2019年度未编制财务报表。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，天津茂信的股权及控制关系如下图所示：
天津茂信每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
167是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间天津磐茂创业投资管理中心（有限
11是2020.06.052020.8.14
合伙）
21-1磐信（上海）投资中心（有限合伙）否2016.03.242020.07.28
31-1-1太平人寿保险有限公司否1984.11.172018.10.29
中国太平洋人寿保险股份有限公
41-1-2否2001.11.092018.10.29
司
51-1-3君康人寿保险股份有限公司否2006.11.062017.06.27
61-1-4财信吉祥人寿保险股份有限公司否2012.09.072017.06.27
71-1-5长城人寿保险股份有限公司否2005.09.202017.06.27
81-1-6长安责任保险股份有限公司否2007.11.072017.06.27
91-1-7新华人寿保险股份有限公司否1996.09.282017.06.27
101-1-8中银三星人寿保险有限公司否2005.05.262020.09.02
111-1-9西藏磐信夹层投资管理有限公司否2016.04.012017.06.27
121-1-10利安人寿保险股份有限公司否2011.07.142017.06.27
131-1-11招商信诺人寿保险有限公司否2003.08.042017.06.27西藏磐茂集英股权投资中心（有限
141-1-12否2016.04.082018.10.29
合伙）天津英信企业管理合伙企业（有限
151-1-12-1否2018.07.032019.05.31
合伙）
161-1-12-1-1张迎昊//2018.07.03
171-1-12-1-2刘乐飞//2019.12.17
181-1-12-1-3卢逸飞//2018.12.17
191-1-12-1-4唐柯//2018.12.17
201-1-12-1-5郭金香//2018.12.17
211-1-12-1-6纪占明//2018.12.17
221-1-12-1-7林阳//2018.12.17
231-1-12-1-8刘嘉//2018.12.17
241-1-12-1-9宋鹏飞//2018.12.17
251-1-12-1-10齐心//2018.12.17
261-1-12-1-11毛卫//2018.12.17
271-1-12-1-12陈瑾//2018.12.17
281-1-12-1-13宋林峰//2018.12.17
291-1-12-1-14何勇兵//2020.07.10
301-1-12-1-15段斯琪//2018.12.17
311-1-12-1-16金淑敏//2018.12.17
168是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
321-1-12-1-17付强//2018.12.17
331-1-12-1-18耿嘉琦//2018.12.17
341-1-12-1-19侯贝贝//2018.12.17
351-1-12-1-20白津//2018.12.17
361-1-12-1-21范明//2018.12.17
371-1-12-1-22方欢//2018.12.17
381-1-12-1-23刚威//2018.12.17
391-1-12-1-24苗乐//2018.12.17
401-1-12-1-25聂磊//2018.12.17
411-1-12-1-26石晓北//2018.12.17
421-1-12-1-27彭伟//2018.12.17
431-1-12-1-28单连枫//2018.12.17
441-1-12-1-29陈五林//2018.12.17
451-1-12-1-30董左卉子//2018.12.17
461-1-12-1-31高少彦//2018.12.17
471-1-12-1-32刘璐//2018.12.17
481-1-12-1-33郝陶//2018.12.17
491-1-12-1-34刘雪莹//2018.12.17
501-1-12-1-35刘潇//2018.12.17
511-1-12-1-36曹霞//2018.12.17
521-1-12-1-37李猛//2018.12.17
531-1-12-1-38樊扬//2018.12.17
541-1-12-1-39北京磐茂投资管理有限公司否2018.01.312018.07.03天津文钊企业管理合伙企业（有限
551-1-12-2否2018.07.052019.05.31
合伙）
561-1-12-2-1张迎昊//2018.07.05
571-1-12-2-2翟锋//2018.12.17
581-1-12-2-3袁婷//2018.12.17
591-1-12-2-4王青//2018.12.17
601-1-12-2-5刘东//2018.12.17
611-1-12-2-6祝燕萍//2018.12.17
621-1-12-2-7杨涛//2018.12.17
631-1-12-2-8袁梦媛//2018.12.17
169是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
641-1-12-2-9田野//2018.12.17
651-1-12-2-10万璇//2018.12.17
661-1-12-2-11张锐//2018.12.17
671-1-12-2-12田宇//2018.12.17
681-1-12-2-13王旻彦//2018.12.17
691-1-12-2-14杨冀峥//2018.12.17
701-1-12-2-15杨升//2018.12.17
711-1-12-2-16王宇//2018.12.17
721-1-12-2-17庄永南//2018.12.17
731-1-12-2-18徐凯凯//2018.12.17
741-1-12-2-19杨迪//2018.12.17
751-1-12-2-20姚英博//2018.12.17
761-1-12-2-21王剑//2018.12.17
771-1-12-2-22吴敬阳//2018.12.17
781-1-12-2-23尹奇//2018.12.17
791-1-12-2-24周涛//2018.12.17
801-1-12-2-25张琳//2018.12.17
811-1-12-2-26张瑾琨//2018.12.17
821-1-12-2-27张志超//2018.12.17
831-1-12-2-28王勇//2018.12.17
841-1-12-2-29张琪//2018.12.17
851-1-12-2-30杨怀宇//2018.12.17
861-1-12-2-31尹颢//2018.12.17
871-1-12-2-32张弛//2018.12.17
881-1-12-2-33朱海轶//2018.12.17
891-1-12-2-34郑明//2018.12.17
901-1-12-2-35张超//2018.12.17
911-1-12-2-36赵杰//2018.12.17
921-1-12-2-37北京磐茂投资管理有限公司否2018.01.312018.07.05
931-1-12-3上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182020.04.27否，有其它对外投资，但取得权
941-1-13中银投资资产管理有限公司2008.07.102021.06.21
益时间在本次交易停牌前6个
170是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间月至今，进行穿透披露
951-1-13-1中银投资咨询（北京）有限公司否2008.04.082010.05.13
961-1-14上海磐信夹层投资管理有限公司否2011.07.122016.03.24上海镕富投资管理中心（有限合
971-1-15否2012.03.262018.10.29
伙）
981-1-15-1西藏普鲁都斯投资管理有限公司否2016.01.052018.04.11
991-1-15-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182017.06.29否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
1001-1-16大家人寿保险股份有限公司2010.06.232021.09.26
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1011-1-16-1大家保险集团有限责任公司否2019.06.25/
1021-1-16-2大家财产保险有限责任公司否2019.08.28/
1031-1-17东吴人寿保险股份有限公司否2012.05.232017.06.27
1041-1-18中信保诚人寿保险有限公司否2000.09.282017.06.27
1051-1-19中国人民财产保险股份有限公司否2003.07.072019.12.26
1061-1-20中国人民健康保险股份有限公司否2005.03.312019.12.26
1071-1-21亚太财产保险有限公司否2005.01.102017.06.27
1081-1-22中国人民人寿保险股份有限公司否2005.11.102019.12.26
1091-1-23农银人寿保险股份有限公司否2005.12.192017.06.27
河北港口集团（天津）投资管理有
1101-1-24否2016.05.112018.10.29
限公司上海泓聿企业管理中心（有限合
1111-1-25否2016.07.062017.06.27
伙）天津裕利企业管理中心（有限合
1121-1-25-1否2020.10.132020.12.04
伙）
1131-1-25-1-1周勇//2020.10.13否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
1141-1-25-1-2苏州常瑞资产管理有限公司2019.07.172020.10.13
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
1151-1-25-1-2-1北京常瑞资产管理有限公司否2019.07.192019.12.13否，存在其它对苏州常瑞资产管理有限公司（同外投资，但取得
1161-1-25-22019.07.172020.12.04
1-1-25-1-2）权益时间在本
次交易停牌前6
171是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
个月至今，进行穿透披露上海恒聿企业管理中心（有限合
1171-1-26否2016.12.092018.10.29
伙）
1181-1-26-1泰康人寿保险有限责任公司否2016.11.282018.06.26
1191-1-26-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182016.12.09
1201-1-27英大泰和人寿保险股份有限公司否2007.06.262018.10.29上海聿珑企业管理中心（有限合
1211-1-28否2016.12.092017.06.27
伙）
1221-1-28-1河北港口集团有限公司否2002.08.282017.04.21
1231-1-28-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182016.12.09上海聿辰企业管理中心（有限合
1241-1-29否2016.12.092018.10.29
伙）
1251-1-29-1英大泰和人寿保险股份有限公司否2007.06.262018.05.25
1261-1-29-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182016.12.09
1271-1-30中航信托股份有限公司否2009.12.282017.06.27
1281-1-31渤海财产保险股份有限公司否2005.09.282017.06.27否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
1291-1-32深圳红树林创业投资有限公司2011.08.152021.09.26
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1301-1-32-1华润深国投信托有限公司否1982.08.242011.08.15上海信聿企业管理中心（有限合
1311-1-33否2016.12.092018.10.29
伙）
1321-1-33-1百隆东方股份有限公司否2004.04.292017.04.21
1331-1-33-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182016.12.09否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
1341-1-34渤海人寿保险股份有限公司2014.12.182021.06.21
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1351-1-34-1渤海租赁股份有限公司否1993.08.30/
1361-1-34-2广州利迪经贸有限公司否1999.11.09/
1371-1-34-3广州市泽达棉麻纺织品有限公司否1999.08.03/
1381-1-34-4北京国华荣网络科技有限公司否2000.12.18/
1391-1-34-5宁波君安物产有限公司否2001.01.08/
172是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
1401-1-34-6天津天保控股有限公司否1999.01.28/
1411-1-34-7广州市百泽实业有限公司否1996.10.22/
1421-1-34-8江苏凌云置业有限公司否2003.03.27/
1431-1-34-9上海圣展投资开发有限公司否2002.11.13/
1441-1-34-10安信信托股份有限公司否1999.09.15/
1451-1-34-11宁波君安控股有限公司否2007.12.25/
1461-1-34-12莱福资本管理有限公司否2006.10.17/
1471-1-34-13杭州迎盛企业管理有限公司否2013.5.28/
1481-1-34-14北京中佰龙置业有限公司否2000.12.012014.8.28
国瑞兴业（北京）实业股份有限公
1491-1-34-15否1999.08.172014.8.28
司
1501-1-34-16锦宸集团有限公司否1983.04.082014.8.28
1511-1-34-17山东如意科技集团有限公司否2001.12.28/
1521-1-35英大泰和财产保险股份有限公司否2008.11.042017.06.27上海驰聿企业管理中心（有限合
1531-1-36否2017.03.102018.10.29
伙）中国国有企业结构调整基金股份
1541-1-36-1否2016.09.222017.08.30
有限公司
1551-1-36-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182017.03.10磐涞（上海）企业管理中心（有限
1561-1-37否2016.07.062017.06.27
合伙）
1571-1-37-1西藏鼎泰企业管理有限公司否2015.09.142016.09.20
1581-1-37-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182016.11.17
1591-1-38清华大学教育基金会否1994.01.252020.09.02
1601-2磐茂（上海）投资中心（有限合伙）否2016.06.242020.07.28上海泓聿企业管理中心（有限合
1611-2-1否2016.07.062017.04.24伙）（同1-1-25）上海聿珑企业管理中心（有限合
1621-2-2否2016.12.092017.04.24伙）（同1-1-28）上海驰聿企业管理中心（有限合
1631-2-3否2017.03.102019.03.25伙）（同1-1-36）磐涞（上海）企业管理中心（有限
1641-2-4否2016.07.062017.04.24
合伙）（同1-1-37）
1651-2-5西藏磐信夹层投资管理有限公司否2016.04.012017.04.24
1661-2-6纳爱斯浙江投资有限公司否2006.04.072019.07.11杭州信聿投资管理合伙企业（有限
1671-2-7否2017.12.122019.04.28
合伙）
1681-2-7-1内蒙古伊泰煤炭股份有限公司否1997.09.232019.01.23
173是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
1691-2-7-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182017.12.12否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
1701-2-8中银投资资产管理有限公司2008.07.102021.05.31
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1711-2-8-1中银投资咨询（北京）有限公司否2008.04.082011.04.28
1721-2-9新华人寿保险股份有限公司否1996.09.282019.12.24上海信聿企业管理中心（有限合
1731-2-10否2016.12.092017.04.24伙）（同1-1-33）上海聿哲企业管理中心（有限合
1741-2-11否2017.03.092019.07.11
伙）
1751-2-11-1深圳河洛天基控股有限公司否2015.04.152018.05.25
1761-2-11-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182017.03.09否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
1771-2-12江苏洋河投资管理有限公司2018.06.012021.05.31
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1781-2-12-1苏酒集团江苏财富管理有限公司否2014.07.032018.06.01
1791-2-12-2江苏洋河投资管理有限公司否2018.06.012018.06.01
1801-2-13中宏人寿保险有限公司否1996.11.152019.12.24
1811-2-14中信保诚人寿保险有限公司否2000.09.282019.12.24
1821-2-15幸福人寿保险股份有限公司否2007.11.052017.04.24上海恒聿企业管理中心（有限合
1831-2-16否2016.12.092019.04.28伙）（同1-1-26）北京信聿企业管理中心（有限合
1841-2-17否2017.01.252019.04.28
伙）北京股权投资发展中心（有限合
1851-2-17-1否2010.07.232017.01.25
伙）
1861-2-17-1-1北京国有资本运营管理有限公司否2008.12.302010.07.23
1871-2-17-1-2北京京国管投资发展有限公司否2015.12.232016.01.20北京宥德投资管理中心（有限合
1881-2-17-2否2011.10.172017.01.25
伙）上海宥德股权投资中心（有限合
1891-2-17-2-1否2011.07.272016.05.03
伙）
1901-2-17-2-1-1绵阳磐信投资管理有限公司否2011.07.262016.04.06
1911-2-17-2-1-2上海磐诺企业管理服务有限公司否2016.03.242016.04.06
1921-2-17-2-2上海磐诺企业管理服务有限公司否2016.03.242016.05.03
174是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间上海颐投财务管理合伙企业（有限
1931-2-18否2017.03.062019.04.28
合伙）
1941-2-18-1王俊//2017.03.06
1951-2-18-2上海国金投资有限公司否2000.10.112017.07.27
1961-2-19天津渤海轮渡融资租赁有限公司否2017.08.152019.04.28
1971-2-20中国船东互保协会否/2019.12.24上海镕富投资管理中心（有限合
1981-2-21否2012.03.262019.07.11伙）（同1-1-15）
1991-2-22农银人寿保险股份有限公司否2005.12.192017.04.24
杭州国廷股权投资基金合伙企业
2001-2-23否2016.06.012019.12.24（有限合伙）
2011-2-23-1深圳市平安置业投资有限公司否2005.03.082017.03.28
2021-2-23-2中国平安人寿保险股份有限公司否2002.12.172020.04.24
2031-2-23-3中国平安财产保险股份有限公司否2002.12.242020.04.24
2041-2-23-4深圳市平安德成投资有限公司否2008.09.092016.06.01上海聿辰企业管理中心（有限合
2051-2-24否2016.12.092019.04.28伙）（同1-1-29）嘉兴沣霈股权投资合伙企业（有限
2061-2-25否2017.08.102019.07.11
合伙）
2071-2-25-1张顺安//2018.01.18
2081-2-25-2姜银贵//2020.07.01
2091-2-25-3付峥//2018.01.18
2101-2-25-4胡小光//2018.09.06
2111-2-25-5赵梓媛//2018.01.18
2121-2-25-6曾凯泰//2018.09.06
2131-2-25-7袁锦莲//2020.07.01
2141-2-25-8聂新//2020.07.01
2151-2-25-9于晓青//2018.01.18
2161-2-25-10曲金辉//2018.09.06
2171-2-25-11王竞翔//2020.07.01
2181-2-25-12张智博//2018.09.06
2191-2-25-13刘亚凯//2018.01.18
2201-2-25-14于杰//2020.07.01
2211-2-25-15马红燕//2020.07.01
2221-2-25-16胡金明//2020.07.01
175是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
2231-2-25-17赵茹//2020.07.01
2241-2-25-18杨晓峯//2020.07.01
2251-2-25-19李滨//2018.01.18
2261-2-25-20江燕//2018.09.06
2271-2-25-21韩晴宇//2018.01.18
2281-2-25-22刘福生//2020.07.01
2291-2-25-23王铸//2020.07.01
2301-2-25-24杨庆辉//2020.07.01
2311-2-25-25汤海林//2021.01.25
2321-2-25-26董静//2018.09.06
2331-2-25-27嘉兴沣信投资管理有限公司否2017.05.172017.08.10
2341-2-26陕西安禧投资有限公司否2012.12.142017.04.24
2351-2-27东吴人寿保险股份有限公司否2012.05.232019.12.24渤海人寿保险股份有限公司（同
2361-2-28否2014.12.182021.05.31
1-1-34）
2371-2-29北京首钢基金有限公司否2014.12.222019.12.24
杭州泓聿优选投资管理合伙企业
2381-2-30否2018.02.142019.04.28（有限合伙）上海荷花缘企业管理中心（有限合
2391-2-30-1否2020.09.282020.12.14
伙）
2401-2-30-1-1万得信息技术股份有限公司否2005.04.042020.09.28
2411-2-30-1-2上海万兴信息科技有限公司否2012.09.122020.09.28
2421-2-30-2上海荷花股权投资基金有限公司否2014.07.022019.01.23否，存在其它对外投资，但取得苏州常瑞资产管理有限公司（同权益时间在本
2431-2-30-32019.07.172020.12.14
1-1-25-1-2）次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露否，存在其它对外投资，但取得天津柏聿企业管理中心（有限合权益时间在本
2441-2-312020.09.212021.11.26
伙）次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
2451-2-31-1张雨柏//2020.09.21苏州常瑞资产管理有限公司（同
2461-2-31-2否2019.07.172020.09.21
1-1-25-1-2）2471-2-32天津盈池企业管理中心（有限合否2021.01.052021.11.26
176是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
伙）
2481-2-32-1朱琳//2021.01.05
2491-2-32-2付嵩洋//2021.01.05否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
2501-2-32-3天津高誉企业管理有限公司2019.01.152021.01.05
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
2511-2-32-3-1苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172019.08.07天津荣融企业管理中心（有限合
2521-2-33否2018.10.182019.04.28
伙）
2531-2-33-1邢福荣//2018.10.18
2541-2-33-2郭天奕//2018.10.18
2551-2-33-3上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182018.10.18天津海联企业管理中心（有限合
2561-2-34否2019.01.302019.07.11
伙）
2571-2-34-1天津高誉企业管理有限公司否2019.01.152019.01.30天津海联投资管理中心（有限合
2581-2-34-2否2021.06.212021.09.01
伙）
259 1-2-34-2-1 Key Main Investments Limited 否 2014.03.30 2021.06.21
2601-2-34-2-2苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172021.06.21
2611-2-34-2-2-1北京常瑞资产管理有限公司否2019.07.192019.12.13天津信鑫企业管理中心（有限合
2621-2-35否2018.07.262019.04.28
伙）
2631-2-35-1王鑫//2018.07.26
2641-2-35-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182018.07.26上海镕预投资管理中心（有限合
2651-2-36否2014.03.282019.07.11
伙）
2661-2-36-1宁波千里马投资有限公司否2009.11.022020.06.08
2671-2-36-2上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182017.06.28天津天合联冠企业管理中心（有限
2681-2-37否2019.01.242019.07.11
合伙）
2691-2-37-1苗圃//2019.01.24
2701-2-37-2陈晨//2019.01.24
2711-2-37-3天津高誉企业管理有限公司否2019.01.152019.01.24
2721-2-38上海磐诺企业管理服务有限公司否2016.03.242016.08.18磐涞（上海）企业管理中心（有限
2731-3否2016.07.062020.08.18
合伙）（同1-1-37）
177是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间北京磐茂投资管理有限公司（同
2741-4否2018.01.312020.07.28
1-1-12-1-39）天津茂林股权投资合伙企业（有限
2751-5是2020.08.112020.08.18
合伙）
CPE Golden Sail Investment
2761-5-15否2020.06.112020.08.11
Limited
2771-5-2北京镕聿管理咨询有限公司否2018.03.062020.08.11
厦门源峰股权投资基金合伙企业
2781-6否2020.09.042020.11.18（有限合伙）否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
2791-6-1阳光人寿保险股份有限公司2007.12.172021.08.27
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
2801-6-1-1阳光保险集团股份有限公司否2007.06.272015.10.22
2811-6-1-2深圳市霖峰投资控股有限公司否1997.08.222007.06.27
北京金诚恒基投资有限公司北京
2821-6-1-3否2005.03.232010.02.03
金诚恒基投资有限公司
2831-6-2中宏人寿保险有限公司否1996.11.152021.08.27
2841-6-3新华人寿保险股份有限公司否1996.09.282021.08.27否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
2851-6-4宿迁涵邦投资管理有限公司2016.01.272021.08.27
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
2861-6-4-1上海晟达元信息技术有限公司否2011.04.022016.01.27上海泓聿企业管理中心（有限合
2871-6-5否2016.07.062020.09.04伙）（同1-1-25）浙江浙商转型升级母基金合伙企
2881-6-6否2015.11.262021.08.27业（有限合伙）浙江沪杭甬高速公路股份有限公
2891-6-6-1否1997.03.012015.11.26
司
2901-6-6-2浙江省产业基金有限公司否2015.05.292015.11.26
2911-6-6-3浙江浙商创新资本管理有限公司否2015.05.292015.11.26杭州复承创业投资合伙企业（有限
2921-6-6-4否2016.12.262017.03.27
合伙）
2931-6-6-4-1杭州天捷投资管理有限公司否2017.04.212018.10.30
5
根据天津茂信提供的资料，CPE Golden Sail Investment Limited 为一家设立在开曼的有限责任公司，其成立时间为2020年6月11日，取得权益时间为2020年8月11日，均早于本次交易停牌前6个月。同时，CPE Golden Sail Investment Limited 除徐工有限外，仍具有其他对外投资。因此，CPE Golden SailInvestment Limited 属于非专为本次交易设立的法人，无需进一步穿透披露。
178是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
2941-6-6-4-2杭州复琢投资管理有限公司否2016.06.242016.12.26否，存在其它对外投资，但取得
2951-6-7华林创新投资有限公司权益时间在本2014.09.252021.08.27
次交易停牌后，进行穿透披露
2961-6-7-1华林证券股份有限公司否1997.06.182014.09.25磐涞（上海）企业管理中心（有限
2971-6-8否2016.07.062020.09.04
合伙）（同1-1-37）杭州泓聿优选投资管理合伙企业
2981-6-9否2018.02.142021.08.27（有限合伙）（同1-2-30）杭州赋实投资管理合伙企业（有限
2991-6-10否2017.12.252021.08.27
合伙）
3001-6-10-1杭州市实业投资集团有限公司否2001.11.132017.12.25
杭实轻联企业管理咨询（杭州）有
3011-6-10-2否2019.12.272020.03.12
限公司
3021-6-11江苏洋河投资管理有限公司否2018.06.012021.08.27天津荣融企业管理中心（有限合
3031-6-12否2018.10.182020.09.04伙）（同1-2-33）
3041-6-13中国船东互保协会（同1-2-20）否/2021.08.27珠海鱼池创业投资合伙企业（有限
3051-6-14否2019.07.172021.08.27
合伙）
3061-6-14-1蔡铁强//2019.07.17
3071-6-14-2蔡演强//2019.07.17天津源峰股权投资中心（有限合
3081-6-15否2020.06.052020.09.04
伙）天津英信企业管理合伙企业（有限
3091-6-15-1否2018.07.032020.10.27
合伙）（同1-1-12-1）天津文钊企业管理合伙企业（有限
3101-6-15-2否2018.07.052020.10.27
合伙）（同1-1-12-2）否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
3111-6-15-3厦门源峰投资有限公司2020.09.072020.10.27
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
3121-6-15-3-1北京磐茂投资管理有限公司否2018.01.312020.09.07天津稳达企业管理中心（有限合
3131-6-16否2020.09.012020.09.04
伙）
3141-6-16-1苏庆灿//2020.09.01
3151-6-16-2苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172020.09.01
厦门源峰集英股权投资合伙企业
3161-6-17否2020.09.102020.09.17（有限合伙）
179是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间否，存在其它对外投资，但取得厦门源峰投资有限公司（同
3171-6-17-1权益时间在本2020.09.072021.11.05
1-6-15-3）
次交易过程中，进行穿透披露
3181-6-17-2聂磊//2020.09.10
3191-6-17-3卢逸飞//2020.09.10否，有其它对外投资，但取得权厦门源峰投资有限公司（同益时间在本次
3201-6-182020.09.072020.09.17
1-6-15-3）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露厦门源峰磐信创业投资合伙企业
3211-6-19否2020.11.132021.08.27（有限合伙）否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
3221-6-19-1苏州银基创业投资有限公司2006.05.102021.07.29
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
3231-6-19-1-1诚泰集团有限公司否2001.11.272006.05.10
3241-6-19-1-2苏州市创银投资管理有限公司否2003.08.282006.05.10
3251-6-19-1-3张伟//2006.05.10嘉兴沣靖股权投资合伙企业（有限
3261-6-19-2否2017.08.102021.07.29
合伙）否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
3271-6-19-2-1西藏永力投资有限公司2011.04.132021.08.27
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露成都北辰世纪房地产开发有限公
3281-6-19-2-1-1否2012.12.31/
司
3291-6-19-2-1-2李俊河否/2015.06.24
3301-6-19-2-2刘岩//2021.08.27
3311-6-19-2-3张建欣//2021.08.27
3321-6-19-2-4王竞翔//2021.08.27
3331-6-19-2-5聂新//2021.08.27
3341-6-19-2-6马红燕//2021.08.27
3351-6-19-2-7李涛//2021.08.27
3361-6-19-2-8马宁//2021.08.27
180是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
3371-6-19-2-9马冬梅//2021.08.27
3381-6-19-2-10韩青//2021.08.27否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
3391-6-19-2-11北京瑞远诚智实业有限公司2020.08.192021.08.27
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露上海敦昂企业管理中心（有限合
3401-6-19-2-11-1否2020.08.142020.08.19
伙）
3411-6-19-2-11-1-1李伟否/2020.08.14
3421-6-19-2-11-1-2李登虎否/2020.08.14
3431-6-19-2-11-2山西金德源投资管理有限公司否2013.01.072020.08.19
3441-6-19-2-12秦立元//2021.08.27
3451-6-19-2-13蔡挺//2021.08.27
3461-6-19-2-14韩春娟//2021.08.27
3471-6-19-2-15蒋涛//2021.08.27
3481-6-19-2-16邱铭宇//2021.08.27
3491-6-19-2-17杜爱云//2021.08.27
3501-6-19-2-18崔照江//2021.08.27
3511-6-19-2-19秦剑//2021.08.27
3521-6-19-2-20潘星宇//2021.08.27
3531-6-19-2-21袁虹//2021.08.27
3541-6-19-2-22肖爱华//2021.08.27
3551-6-19-2-23常建华//2021.08.27
3561-6-19-2-24陈丽婷//2021.08.27
3571-6-19-2-25朱瞻宇//2021.08.27
3581-6-19-2-26李嘉栋//2021.08.27
3591-6-19-2-27余炯//2021.08.27
3601-6-19-2-28沈安晟//2021.08.27
3611-6-19-2-29陈晓晓//2021.08.27
3621-6-19-2-30林胜冰//2021.08.27
3631-6-19-2-31程明江//2021.08.27
3641-6-19-2-32朱丽琴//2021.08.27
3651-6-19-2-33赵铁//2021.08.27
181是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
3661-6-19-2-34虞红梅//2021.08.27
3671-6-19-2-35徐亘罡//2021.08.27
3681-6-19-2-36李萍//2021.08.27
3691-6-19-2-37阮宇帆//2021.08.27
3701-6-19-2-38庄红蕾//2021.08.27
3711-6-19-2-39缪秋波//2021.08.27
3721-6-19-2-40樊莉荣//2021.08.27
3731-6-19-2-41胡蔚芳//2021.08.27
3741-6-19-2-42禹明秋//2021.08.27
3751-6-19-2-43河南蕊诺实业有限公司否2020.09.012021.08.27
3761-6-19-2-43-1刘光玲//2020.09.01
3771-6-19-2-43-2李洋//2020.09.01
3781-6-19-2-44裴蓓//2021.08.27
3791-6-19-2-45嘉兴沣信私募基金管理有限公司否2017.05.172017.08.10
宁波梅山保税港区申沃股权投资
3801-6-19-3否2017.12.052021.07.29
合伙企业（有限合伙）
3811-6-19-3-1周少明//2017.12.05
3821-6-19-3-2洪小婵//2018.04.03否，有其它对外投资，但取得权厦门源峰投资有限公司（同益时间在本次
3831-6-19-42020.09.072020.11.13
1-6-15-3）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露天津柏聿企业管理中心（有限合
3841-6-19-5否2020.09.212020.11.13
伙）
3851-6-19-5-1张雨柏//2020.09.21
3861-6-19-5-2苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172020.09.21天津聿青企业管理中心（有限合
3871-6-19-6否2020.10.282020.11.13
伙）
3881-6-19-6-1唐青//2020.10.28
3891-6-19-6-2苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172020.10.28天津聿超企业管理中心（有限合
3901-6-19-7否2021.01.122021.07.29
伙）
3911-6-19-7-1李超//2021.1.12
3921-6-19-7-2苏州常瑞资产管理有限公司否2019.07.172021.1.123931-6-19-8平阳明信股权投资合伙企业（有限否2021.01.152021.07.29
182是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
合伙）否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
3941-6-19-8-1伟明集团有限公司2000.07.312021.01.15
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
3951-6-19-8-1-1项光明//2000.07.31
3961-6-19-8-1-2朱善玉//2000.07.31
3971-6-19-8-1-3朱善银//2000.07.31
3981-6-19-8-1-4章锦福//2000.07.31
3991-6-19-8-1-5朱达海//2000.07.31
4001-6-19-8-1-6王素勤//2001.12.25
4011-6-19-8-1-7章小建//2000.07.31
4021-6-19-8-1-8汪德苗//2000.07.31
4031-6-19-8-2程五良//2021.01.15
4041-6-19-8-3朱达海//2021.01.15
4051-6-19-8-4陈革//2021.01.15
4061-6-19-8-5项鹏宇//2021.01.15
4071-6-19-8-6朱善银//2021.01.15
4081-6-19-8-7项奕豪//2021.01.15
4091-6-19-8-8朱善玉//2021.01.15
4101-6-19-8-9王靖洪//2021.01.15
4111-6-19-8-10陈少宝//2021.01.15
4121-6-19-8-11李建勇//2021.01.15
4131-6-19-8-12程鹏//2021.01.15
4141-6-19-8-13林沨//2021.01.15否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
4151-6-19-8-14温州市嘉伟实业有限公司2005.01.172021.01.15
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露伟明集团有限公司（同
4161-6-19-8-14-1否2000.7.312005.01.17
1-6-19-8-1）
4171-6-19-8-14-2朱善玉--2005.01.17
4181-6-19-8-15赵志高//2021.01.15
183是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
4191-6-19-8-16王一珅//2021.01.15
4201-6-19-8-17周勇//2021.01.15
4211-6-19-8-18章小建//2021.01.15
4221-6-19-8-19项光锋//2021.01.15
4231-6-19-8-20吴默//2021.01.15
4241-6-19-8-21章建克//2021.01.15
4251-6-19-8-22林云锋//2021.01.15
4261-6-19-8-23刘习兵//2021.01.15
4271-6-19-8-24李荣//2021.01.15
嘉兴天府骅胜股权投资合伙企业
4281-6-19-9否2021.01.272021.07.29（有限合伙）否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
4291-6-19-9-1四川峨胜水泥集团股份有限公司1999.01.062021.01.27
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
4301-6-19-9-1-1熊建华否/2005.12
4311-6-19-9-1-2耿辉勤否/2005.12
4321-6-19-9-1-3陈建平否/2005.12
4331-6-19-9-1-4梁启霞否/2005.12
4341-6-19-9-1-5熊佳否/2005.12
4351-6-19-9-1-6周宗才否/2005.12
4361-6-19-9-1-7张竖峻否/2005.12
4371-6-19-9-1-8罗方洪否/2005.12
4381-6-19-9-1-9田学贵否/2005.12
4391-6-19-9-1-10罗方进否/2005.12
4401-6-19-9-1-11谢登洪否/2005.12
4411-6-19-9-1-12王明清否/2005.12
4421-6-19-9-1-13邹桂明否/2005.12
4431-6-19-9-1-14张清秀否/2005.12
4441-6-19-9-1-15段玉全否/2005.12
4451-6-19-9-1-16刘永仁否/2005.12
4461-6-19-9-1-17杨桂香否/2005.12
4471-6-19-9-1-18雷丽群否/2005.12
184是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
4481-6-19-9-1-19罗方跃否/2005.12
4491-6-19-9-1-20邵玉英否/2005.12
4501-6-19-9-1-21蔡桂英否/2005.12
4511-6-19-9-1-22王富泉否/2005.12
4521-6-19-9-1-23周六香否/2005.12
4531-6-19-9-1-24王明兴否/2005.12
4541-6-19-9-1-25雷建明否/2005.12
4551-6-19-9-1-26童荣华否/2005.12
4561-6-19-9-1-27宋怒否/2005.12
4571-6-19-9-1-28胡朝平否/2005.12
4581-6-19-9-1-29万华否/2005.12
4591-6-19-9-1-30黄琼芳否/2005.12
4601-6-19-9-1-31耿建平否/2005.12
4611-6-19-9-1-32侯恩洪否/2005.12
4621-6-19-9-1-33彭章友否/2005.12
4631-6-19-9-1-34罗建萍否/2005.12
4641-6-19-9-1-35赵宗泽否/2005.12
4651-6-19-9-1-36耿孟明否/2005.12
4661-6-19-9-1-37余波否/2005.12
4671-6-19-9-1-38罗方杰否/2005.12
4681-6-19-9-1-39张万远否/2005.12
4691-6-19-9-1-40罗友元否/2005.12
4701-6-19-9-1-41耿茂兴否/2005.12
4711-6-19-9-1-42戚君达否/2005.12
4721-6-19-9-1-43胡坤安否/2005.12
4731-6-19-9-1-44刘建军否/2005.12
4741-6-19-9-1-45戚君全否/2005.12
4751-6-19-9-1-46耿建宏否/2005.12
4761-6-19-9-1-47陈永军否/2005.12
4771-6-19-9-1-48李仕富否/2005.12
4781-6-19-9-1-49安明容否/2005.12
4791-6-19-9-1-50杜建明否/2005.12
185是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
4801-6-19-9-1-51廖乾志否/2005.12
4811-6-19-9-1-52王启祥否/2005.12
4821-6-19-9-1-53邱云川否/2005.12
4831-6-19-9-1-54谯俊忠否/2005.12
4841-6-19-9-1-55谯俊勇否/2005.12
4851-6-19-9-1-56刘啓华否/2005.12
4861-6-19-9-1-57杨国华否/2005.12
4871-6-19-9-1-58周华荣否/2005.12
4881-6-19-9-1-59张洪否/2005.12
4891-6-19-9-1-60刘桂英否/2005.12
4901-6-19-9-1-61刘瑞华否/2005.12
4911-6-19-9-1-62罗方兴否/2005.12
4921-6-19-9-1-63廖献忠否/2005.12
4931-6-19-9-1-64刘永忠否/2005.12
4941-6-19-9-1-65刘霞否/2005.12
4951-6-19-9-1-66耿建苹否/2005.12
4961-6-19-9-1-67赵玉宗否/2005.12
4971-6-19-9-1-68彭国雄否/2005.12
4981-6-19-9-1-69雷万里否/2005.12
4991-6-19-9-1-70廖雪萍否/2005.12
5001-6-19-9-1-71王利方否/2005.12
5011-6-19-9-1-72罗世才否/2005.12
5021-6-19-9-1-73袁梦琼否/2005.12
5031-6-19-9-1-74苟光军否/2005.12
5041-6-19-9-1-75张书洪否/2005.12
5051-6-19-9-1-76梅庆文否/2005.12
5061-6-19-9-1-77晏云华否/2005.12
5071-6-19-9-1-78童建平否/2005.12
5081-6-19-9-1-79周先海否/2005.12
5091-6-19-9-1-80孙文高否/2005.12
5101-6-19-9-1-81许晓英否/2005.12
5111-6-19-9-1-82吕华成否/2005.12
186是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
5121-6-19-9-1-83雷万祥否/2005.12
5131-6-19-9-1-84黄斗高否/2005.12
5141-6-19-9-1-85李国东否/2005.12
5151-6-19-9-1-86钱世平否/2005.12
5161-6-19-9-1-87王仲祥否/2005.12
5171-6-19-9-1-88王方云否/2005.12
5181-6-19-9-1-89任翠娥否/2005.12
5191-6-19-9-1-90张书伦否/2005.12
5201-6-19-9-1-91童桂容否/2005.12
5211-6-19-9-1-92凌本祥否/2005.12
5221-6-19-9-1-93胡良华否/2005.12
5231-6-19-9-1-94童明元否/2005.12
5241-6-19-9-1-95魏富全否/2005.12
5251-6-19-9-1-96袁代华否/2005.12
5261-6-19-9-1-97余旭东否/2005.12
5271-6-19-9-1-98余朝平否/2005.12
5281-6-19-9-1-99郑文军否/2005.12
5291-6-19-9-1-100刘永松否/2005.12
5301-6-19-9-1-101邓启建否/2005.12
5311-6-19-9-1-102耿建容否/2005.12
5321-6-19-9-1-103刘建明否/2005.12
5331-6-19-9-1-104王芳否/2005.12
5341-6-19-9-1-105张强否/2005.12
5351-6-19-9-1-106谯俊霞否/2005.12
5361-6-19-9-1-107王正国否/2005.12
5371-6-19-9-1-108范章勇否/2005.12
5381-6-19-9-1-109童文高否/2005.12
5391-6-19-9-1-110李富春否/2005.12
5401-6-19-9-1-111袁代荣否/2005.12
5411-6-19-9-1-112骆玉华否/2005.12
5421-6-19-9-1-113邹开元否/2005.12
5431-6-19-9-1-114周勇否/2005.12
187是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
5441-6-19-9-1-115胡朝春否/2005.12
5451-6-19-9-1-116彭文勇否/2005.12
5461-6-19-9-1-117刘安达否/2005.12
5471-6-19-9-1-118孙文波否/2005.12
5481-6-19-9-1-119金泽江否/2005.12
5491-6-19-9-1-120孙文杰否/2005.12杭州骅凌投资管理合伙企业（有限
5501-6-19-9-2否2017.12.132021.01.27
合伙）
5511-6-19-9-2-1姚金明//2020.10.14
5521-6-19-9-2-2李学芳//2020.10.14
5531-6-19-9-2-3上海敦鸿资产管理有限公司否2015.11.302017.12.13上海敦鸿资产管理有限公司（同
5541-6-19-9-3否2015.11.302021.01.27
1-6-19-9-2-3）否，有其它对外投资，但取得权成都市天府三江资产管理有限公益时间在本次
5551-6-19-9-42019.06.262021.01.27
司交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
5561-6-19-9-4-1四川峨胜水泥集团股份有限公司否1999.01.062019.06.26
天津长合致远企业管理合伙企业
5571-6-19-10否2021.06.042021.07.29（有限合伙）
5581-6-19-10-1叶子瑜//2021.06.04
5591-6-19-10-2赵友永//2021.06.04
5601-6-19-10-3段丽丽//2021.06.04
5611-6-19-10-4马满仓//2021.06.04天津聿健企业管理中心（有限合
5621-6-19-11否2021.03.052021.07.29
伙）
5631-6-19-11-1王立健//2021.03.05否，有其它对外投资，但取得权苏州常瑞资产管理有限公司（同益时间在本次
5641-6-19-11-22019.07.172021.03.05
1-1-25-1-2）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露天津聿怀企业管理中心（有限合
5651-6-19-12否2021.05.192021.07.29
伙）
5661-6-19-12-1徐兵//2021.05.19
5671-6-19-12-2戴弋飞//2021.05.19
188是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间否，有其它对外投资，但取得权苏州常瑞资产管理有限公司（同益时间在本次
5681-6-19-12-32019.07.172021.05.19
1-25-1-2）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露天津致和企业管理中心（有限合
5691-6-19-13否2020.10.282021.07.29
伙）
5701-6-19-13-1盖清香//2020.10.28否，有其它对外投资，但取得权苏州常瑞资产管理有限公司（同益时间在本次
5711-6-19-13-22019.07.172020.10.28
1-25-1-2）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露昆山银满棠管理咨询中心（有限合
5721-6-19-14否2020.11.122021.07.29
伙）否，有其它对外投资，但取得权昆山市森迪信息科技发展有限公益时间在本次
5731-6-19-14-12003.06.202020.11.12
司交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
5741-6-19-14-1-1诚泰集团有限公司否2001.11.272003.06.20
5751-6-19-14-1-2盛向琴//2003.06.20
5761-6-19-14-2张伟//2020.11.12
5771-6-19-14-3张利涛//2020.11.12
5781-6-19-14-4殷芹//2020.11.12
5791-6-19-14-5林家卉//2020.11.12
5801-6-19-14-6洪叶//2020.11.12
5811-6-19-14-7周心//2020.11.12
5821-6-19-14-8徐佳//2021.11.24
5831-6-19-14-9周菊红//2021.11.24否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
5841-6-19-14-10常熟灏瀚投资管理有限公司/2021.11.24
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
5851-6-19-14-10-1苏州市创银投资管理有限公司否2003.08.282017.04.21
5861-6-19-14-10-2陈爱民//2015.12.28
189是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间天津源峰镕泽创业投资中心（有限
5871-6-20否2021.04.302021.08.27
合伙）西藏磐茂集英投资中心（有限合
5881-6-20-1否2016.04.082021.07.20
伙）天津文钊企业管理合伙企业（有限
5891-6-20-1-1否2018.07.052019.05.31
合伙）（同1-1-12-2）天津英信企业管理合伙企业（有限
5901-6-20-1-2否2018.07.032019.05.31
合伙）（同1-1-12-1）
5911-6-20-1-3上海镕聿企业管理有限公司否2016.09.182020.04.27天津华晟企业管理中心（有限合
5921-6-20-2否2019.01.222021.07.20
伙）
5931-6-20-2-1陈波//2019.01.22
5941-6-20-2-2刘明立//2019.01.22
5951-6-20-2-3孙远飞//2019.01.22
5961-6-20-2-4黄辉//2019.01.22
5971-6-20-2-5天津高誉企业管理有限公司否2019.01.152019.01.22天津猛峰派企业管理中心（有限合
5981-6-20-3否2020.09.042021.07.20
伙）
5991-6-20-3-1张怀亭//2020.09.04
6001-6-20-3-2肖金波//2020.09.04苏州常瑞资产管理有限公司（同
6011-6-20-3-3否2019.07.172020.09.04
1-25-1-2）天津聿新企业管理中心（有限合
6021-6-20-4否2019.03.052021.07.20
伙）
6031-6-20-4-1蒋克新//2019.03.05
6041-6-20-4-2蒋雨波//2019.03.05
6051-6-20-4-3杜黎燕//2019.03.05
6061-6-20-4-4天津高誉企业管理有限公司否2019.01.152019.03.05天津超宏企业管理中心（有限合
6071-6-20-5否2020.07.282021.07.20
伙）
6081-6-20-5-1潘虹//2020.07.28苏州常瑞资产管理有限公司（同
6091-6-20-5-2否2019.07.172020.07.28
1-25-1-2）厦门源峰投资有限公司（同
6101-6-20-6否2020.09.072021.04.30
1-6-15-3）厦门镕泽股权投资合伙企业（有限
6111-6-21否2021.06.072021.08.27
合伙）北京常瑞资产管理有限公司（同
6121-6-21-1否2019.07.192021.06.07
1-1-25-1-2-1）天津聿涵企业管理中心（有限合
6131-6-21-2否2021.01.282021.07.15
伙）
190是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
6141-6-21-2-1张捷//2021.01.28否，有其它对外投资，但取得权苏州常瑞资产管理有限公司（同益时间在本次
6151-6-21-2-22019.07.172021.01.28
1-25-1-2）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
6161-6-22厦门自贸投资发展有限公司2019.11.192021.12.28
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露厦门象屿保税区招商服务中心（厦
6171-6-22-1否/2019.11.19门象屿保税区建设管理服务中心）否，有其它对外投资，但取得权纳爱斯浙江投资有限公司（同益时间在本次
6181-6-232006.04.072021.12.28
1-2-6）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
6191-6-23-1杭州景泓控股有限公司否2019.12.252020.04.21
6201-6-23-2纳爱斯集团有限公司否2001.03.062006.04.07
6211-6-23-3丽水市雕牌化工有限公司否1998.03.182006.04.07否，有其它对外投资，但取得权中信保诚人寿保险有限公司（同益时间在本次
6221-6-242000.09.282021.12.28
1-1-18）交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
6231-6-24-1中国中信有限公司否2011.12.272015/5/29
6241-6-24-1英国保诚集团股份有限公司否/2010/5/24否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本三一重工股份有限公司（上市公
6251-6-25次交易停牌前61994.11.222021.12.28
司）
个月至今，属于上市公司，无需穿透披露北京磐茂投资管理有限公司（同
6262否2018.01.312020.08.141-1-12-1-39）（GP）
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1911）基本情况
截至本报告书签署日，天津茂信执行事务合伙人为北京磐茂投资管理有限公司，其基本情况如下：
公司名称北京磐茂投资管理有限公司
统一社会信用代码/注册号 91110116MA01A6XW0R
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本10000万元人民币法定代表人田宇成立日期2018年1月31日营业期限2018年1月31日至长期注册地址北京市怀柔区开放路113号南三层306室投资管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企
业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者经营范围承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2018年1月，北京磐茂设立2018年1月，北京市工商行政管理局怀柔分局出具《企业名称预先核准通知书》（（京怀）名称预核（内）字［2018］第0023986号），预先核准了北京磐茂的企业名称。
2018年1月31日，自然人张迎昊、刘东、胡腾鹤、石晓北、翟锋、樊扬、尹奇、唐柯、庄永南、王宇等人签署了《北京磐茂投资管理有限公司章程》，章程规定由上述十名股东共同出资，设立北京磐茂，公司注册资本为10000万元。
2018年1月31日，北京市工商行政管理局怀柔分局核准了北京磐茂投资管理有限公司的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91110116MA01A6XW0R），北京磐茂正式设立。
北京磐茂设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1921张迎昊1000.0010.00
2刘东1000.0010.00
3胡腾鹤1000.0010.00
4樊扬1000.0010.00
5石晓北1000.0010.00
6翟锋1000.0010.00
7尹奇1000.0010.00
8唐柯1000.0010.00
9庄永南1000.0010.00
10王宇1000.0010.00
合计10000.00100.00
*2019年11月，第一次股权转让2019年11月11日，北京磐茂股东胡腾鹤与聂磊签署《股权转让协议》，约定胡腾鹤将其持有的公司1000万出资转让给聂磊；股东刘东与聂磊签署《股权转让协议》，约定刘东将其持有的公司1000万出资转让给聂磊；股东王宇与田宇签署《股权转让协议》，约定王宇将其持有的公司1000万出资转让给田宇；
股东石晓北与田宇签署《股权转让协议》，约定石晓北将其持有的公司1000万出资转让给田宇。
2019年11月11日，北京磐茂原股东作出股东会决议，同意上述股权转让
并变更股东、修改公司章程。同日，北京磐茂新股东作出股东会决议，同意变更股东信息并通过修改后的公司章程。
2019年11月11日，北京市怀柔区市场监督管理局核准了北京磐茂的本次
变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次股权转让完成后，北京磐茂投资管理有限公司的股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1田宇2000.0020.00
2聂磊2000.0020.00
3庄永南1000.0010.00
4翟锋1000.0010.00
5张迎昊1000.0010.00
6樊扬1000.0010.00
193序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
7尹奇1000.0010.00
8唐柯1000.0010.00
合计10000.00100.00此后，北京磐茂的注册资本及股权结构未再发生变动。
3）主要业务状况
报告期内，北京磐茂的主要业务为投资管理。
4）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计4458.204170.77
负债合计902.19997.88
所有者权益3556.013172.89收入利润项目2020年度2019年度
营业收入6890.367063.15
营业利润388.77765.67
净利润383.12547.00
注：以上财务数据已经审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，北京磐茂直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/注册资本企业名称产业类别
号出资比例（万元）
1上海道至简企业服务有限公司100%100.00资本市场服务
2深圳源峰管理咨询有限公司100%100.00资本市场服务
3海南磐茂企业管理有限公司100%100.00资本市场服务
4厦门源峰投资有限公司100%1000.00资本市场服务
5天津源峰投资管理有限公司100%1000.00资本市场服务
6北京瑞卓企业管理有限公司100%1000.00资本市场服务
7北京源峰投资管理有限公司100%1000.00资本市场服务
8天津磐泰企业管理有限公司100%100.00资本市场服务
9北京磐茂企业管理有限公司100%1000.00资本市场服务
194序持股比例/注册资本
企业名称产业类别
号出资比例（万元）
10北京镕聿管理咨询有限公司100%1000.00资本市场服务天津源峰集英股权投资中心（有限合
1150%200.00资本市场服务
伙）天津磐茂企业管理合伙企业（有限合
1212%2510.00资本市场服务
伙）天津文钊企业管理合伙企业（有限合
130.25%4005.00资本市场服务
伙）天津英信企业管理合伙企业（有限合
140.24%4205.00资本市场服务
伙）
15北京磐煜企业管理中心（有限合伙）10%1000.00资本市场服务天津磐煜企业管理合伙企业（有限合
161%1000.00资本市场服务
伙）天津镕浩企业管理合伙企业（有限合
170.12%80100.00资本市场服务
伙）天津中茂信企业管理合伙企业（有限合
180.11%90100.00资本市场服务
伙）天津茂信企业管理合伙企业（有限合
190.03%334100.00资本市场服务
伙）天津源峰创业投资管理中心（有限合
200.03%350100.00资本市场服务
伙）天津磐茂创业投资管理中心（有限合
210.03%334410.00资本市场服务
伙）
22海南源峰私募基金管理有限公司100%2000.00资本市场服务
（2）实际控制人
根据天津茂信合伙协议约定，其执行事务合伙人（即北京磐茂）负责合伙企业日常运营，对合伙企业的投资业务及其他事务的管理和控制拥有自主决策的权力，对外代表合伙企业。因此，北京磐茂为天津茂信的控股股东，根据中国证券投资基金业协会私募基金公示信息，田宇和聂磊为北京磐茂的实际控制人。
7、下属企业情况
截至本报告书签署日，天津茂信除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
8、天津茂信最终出资人的资金来源，利润分配、亏损负担及合伙事务执行
（1）天津茂信的最终出资人及其资金来源
195截至本报告书签署日，天津茂信的GP北京磐茂已完成私募基金管理人备案，
天津茂信的 LP 天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）已完成私募基金备案，其资金来源均为自有或自筹，相关情况如下：
序号出资人名称
1北京磐茂投资管理有限公司
1-1田宇
1-2聂磊
1-3庄永南
1-4翟锋
1-5张迎昊
1-6樊扬
1-7尹奇
1-8唐柯
2天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）
（2）天津茂信合伙协议中关于收益分配与亏损分担、合伙事务执行的有关安排收益分配与亏损分担方式：“合伙企业的利润分配，按如下方式分配：由合伙人按照实缴出资比例或普通合伙人独立决定的其他更为适直的方式分配。合伙企业的亏损分担，按如下方式分担：由合伙人按照实缴出资比例或普通合伙人独立决定的其他更为适宜的方式分担。”合伙事务执行：“有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。全体合伙人通过签署本协议选定北京磐茂投资管理有限公司为合伙企业的执行事务合伙人。”
（三）上海胜超
1、基本情况
公司名称上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310000MA1FL7CTX2企业类型有限合伙企业认缴出资额322650万人民币执行事务合伙人上海盛石资本管理有限公司成立日期2020年8月7日
196合伙期限2020年8月7日至2030年8月6日
主要经营场所上海市普陀区同普路1220号9幢910室一般项目：股权投资，资产管理。（除依法须经批准的项目外，凭经营范围营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2020年8月，上海胜超设立2020年8月7日，上海市市场监督管理局出具《企业名称登记通知书》（沪市监注名预核字第01202008070037号），核准了上海胜超的企业名称。
同日，上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）、上海盛石资本管理有限公司，上海城建股权投资基金管理有限公司、上海国企改革发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、海
通创新证券投资有限公司、云南能投资本投资有限公司、上海城建投资发展有限公司与株洲市国有资产投资控股集团有限公司，共同签署《上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》及出资确认书，约定各合伙人合计出资346750万元，共同设立上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）。其中，普通合伙人为上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）、上海盛石资本管理有限公司和上海城
建股权投资基金管理有限公司，执行事务合伙人为上海盛石资本管理有限公司。
2020年8月7日，上海市市场监督管理局核准了上海胜超的设立登记申请，
并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91310000MA1FL7CTX2），上海胜超正式设立。
上海胜超设立时的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）100.000.03
2普通合伙人上海盛石资本管理有限公司50.000.01
3普通合伙人上海城建股权投资基金管理有限公司100.000.03
上海国企改革发展股权投资基金合伙企
4有限合伙人80000.0023.07业（有限合伙）上海军民融合产业股权投资基金合伙企
5有限合伙人10000.002.88业（有限合伙）
6有限合伙人海通创新证券投资有限公司15000.004.33
7有限合伙人云南能投资本投资有限公司19000.005.48
197序认缴出资额出资比例
合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
8有限合伙人上海城建投资发展有限公司202500.0058.40
9有限合伙人株洲市国有资产投资控股集团有限公司20000.005.77
合计346750.00100.00
（2）2020年10月，合伙企业合伙人变更
2020年9月11日，上海胜超召开合伙人会议并作出决议：同意上海国企改
革发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资额由80000万元减少至
47400万元；同意上海城建投资发展有限公司认缴出资额由202500万元减少至
188000万元；同意中国华融资产管理股份有限公司以20000万元认缴出资额入伙；同意镇江汇芯二期股权投资合伙企业（有限合伙）以1000万元认缴出资额入伙，上海瑞夏投资管理有限公司以2000万元认缴出资额入伙。后上海胜超全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年10月14日，上海市市场监督管理局核准了上海胜超的变更登记申请。
上海胜超合伙人上述出资变动，在徐工有限完成混改增资之前，系合伙人之间协商一致，对上海胜超的合伙人份额做了进一步优化调整。
本次变更完成后，上海胜超的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人类型合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）100.000.03
2普通合伙人上海盛石资本管理有限公司50.000.02
3普通合伙人上海城建股权投资基金管理有限公司100.000.03
上海国企改革发展股权投资基金合伙企
4有限合伙人47400.0014.69业（有限合伙）上海军民融合产业股权投资基金合伙企
5有限合伙人10000.003.10业（有限合伙）
6有限合伙人海通创新证券投资有限公司15000.004.65
7有限合伙人云南能投资本投资有限公司19000.005.89
8有限合伙人上海城建投资发展有限公司188000.0058.27
9有限合伙人株洲市国有资产投资控股集团有限公司20000.006.20
10有限合伙人中国华融资产管理股份有限公司20000.006.2011有限合伙人镇江汇芯二期股权投资合伙企业（有限1000.000.31
198序认缴出资额出资比例
合伙人类型合伙人名称或姓名号（万元）（%）
合伙）
12有限合伙人上海瑞夏投资管理有限公司20000.62
合计322650.00100.00
截至本报告书签署日，上海胜超的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
3、主要业务情况
报告期内，上海胜超的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，上海胜超仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计321993.96
负债合计0.04
所有者权益321993.92收入利润项目2020年度
营业收入-
营业利润-656.08
净利润-656.08
注：以上财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计，上海胜超于2020年8月成立，无2019年末/年度财务数据。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，上海胜超的股权及控制关系如下图所示：
199上海胜超每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序是否专为本次交易取得权益出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
1 1 上海盛石资本管理有限公司（GP） 否 2018.11.15 2020.08.07
22上海城建投资发展有限公司否2001.01.152020.08.07
上海国企改革发展股权投资基金合伙企业
33否2018.09.052020.08.07（有限合伙）
43-1上海国盛（集团）有限公司否2007.09.262018.09.05
53-2上海城投（集团）有限公司否1992.07.212018.09.05
63-3上海城建（集团）公司否1996.11.042018.09.05
73-4上海国际集团有限公司否2000.04.202018.09.05
83-5上海电气控股集团有限公司否1985.01.142018.09.05
93-6宁波优科投资有限公司否2015.04.012018.09.05
103-7上海益民食品一厂（集团）有限公司否1998.11.262018.09.05
113-8长江联合资本管理有限公司否2001.07.182018.09.05
123-9上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）否2017.11.162018.09.05
133-9-1周道洪//2017.11.16
143-9-2刘昕//2020.06.22
200序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
153-9-3王剑浩//2018.12.29
163-9-4李维刚//2017.11.16
173-9-5吴琴伟//2018.12.29
183-9-6林静//2018.12.29
193-10上海国盛资本管理有限公司否2018.04.082018.09.05
204株洲市国有资产投资控股集团有限公司否1998.09.222020.08.07否，存在其它对外投资，但取得权益时间在中国华融资产管理股份有限公司（上市公
215本次交易停牌前6个1999.11.012020.10.14
司）月至今，属于上市公司，无需穿透披露
226云南能投资本投资有限公司否2013.07.162020.08.07
237海通创新证券投资有限公司否2012.04.242020.08.07
上海军民融合产业股权投资基金合伙企业
248否2018.05.182020.08.07（有限合伙）
258-1上海国盛（集团）有限公司否2007.09.262018.05.18
268-2军民融合发展产业投资基金（有限合伙）否2018.03.212020.03.09
278-2-1国家开发投资集团有限公司否1995.04.142018.03.21
288-2-2上海国盛（集团）有限公司否2007.09.262018.12.25
湖北省长江经济带产业引导基金合伙企业
298-2-3否2015.12.282018.12.25（有限合伙）
308-2-3-1长江产业投资集团有限公司否2010.11.032015.12.28
318-2-3-2湖北省长江经济带产业基金管理有限公司否2015.12.152015.12.28
上海市闵行区创新创业投资引导基金管理
328-2-4中心（上海市闵行区金融服务中心）（事业否2018.01.112018.12.25
单位）
338-2-5天津港（集团）有限公司否1996.07.262018.12.25
348-2-6国投创合（上海）投资管理有限公司否2018.02.092018.12.25
358-2-7吉林省股权基金投资有限公司否2015.08.072021.11.12
368-2-7-1吉林省财政厅否/2015.08.07
378-2-8厦门国贸资产运营集团有限公司否2016.03.042021.11.12
388-2-8-1厦门国贸控股集团有限公司否1995.08.312016.03.04陕西省政府投资引导基金合伙企业（有限合
398-2-9否2019.07.052021.11.12
伙）
408-2-9-1陕西财金投资管理有限责任公司否2018.11.092019.07.05
陕西省政府投资引导基金管理有限责任公
418-2-9-2否2019.04.092019.07.05
司
201序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
428-2-10珠海发展投资基金（有限合伙）否2016.11.022021.11.12
438-2-10-1珠海华发投资控股集团有限公司否2012.07.312016.11.02
448-2-10-2珠海华发集团有限公司否1986.05.142017.06.30
458-2-10-3珠海格力集团有限公司否1990.12.152017.06.30
468-2-10-4横琴金融投资集团有限公司否2014.01.282018.03.01
478-2-10-5珠海发展投资基金管理有限公司否2017.08.032017.06.30
488-2-11珠海合创方道投资企业（有限合伙）否2020.08.062021.11.12
498-2-11-1乔维//2021.05.19
508-2-11-2于泓淼//2021.05.19
518-2-11-3冀飞//2021.05.19
528-2-11-4刘伟//2020.08.06
538-2-11-5刘兴晨//2021.05.19
548-2-11-6刘强//2021.05.19
558-2-11-7刘彦斌//2020.08.06
568-2-11-8刘鸣//2021.05.19
578-2-11-9张凯欣//2021.05.19
588-2-11-10张峥//2021.05.19
598-2-11-11张粮//2020.08.06
608-2-11-12李旭//2021.05.19
618-2-11-13李键//2021.05.19
628-2-11-14沈毅//2021.05.19
638-2-11-15王云鹏//2021.05.19
648-2-11-16苑媛//2021.05.19
658-2-11-17董川//2020.08.06
668-2-11-18蔡艳玲//2021.05.19
678-2-11-19袁祖武//2021.05.19
688-2-11-20邓博文//2021.05.19
698-2-11-21金叶晖//2021.05.19
708-2-11-22陈冰清//2021.05.19
718-2-11-23高叔轩//2021.05.19
728-3上海国际集团有限公司否2000.04.202020.03.09
738-4上海紫竹高新区（集团）有限公司否2002.03.112018.05.18
202序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
748-5上海临港经济发展集团资产管理有限公司否2014.08.122018.05.18
758-6上海纺织投资管理有限公司否2008.03.202018.05.18
768-7上海云锋新呈投资中心（有限合伙）否2016.02.032018.05.18
778-7-1民生证券投资有限公司否2013.05.212019.12.30
788-7-2刘广霞//2016.05.31否，有其它对外投资，但取得权益时间在本
798-7-3宁波梅山保税港区品东投资有限公司2017.03.062021.04.25
次交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
808-7-3-1中国民生信托有限公司否1994.10.182017.03.06
818-7-4中国民生信托有限公司否1994.10.182019.12.30
828-7-5吴光明//2016.05.31
838-7-6苏宁控股集团有限公司否2011.06.142016.05.31
848-7-7巨人投资有限公司否2001.04.232016.05.31
858-7-8虞学东//2021.04.25
北京融智翠微蓝天股权投资基金管理中心
868-7-9否2018.10.312019.12.30（有限合伙）
878-7-9-1北京翠微大厦股份有限公司否2003.01.232018.10.31
888-7-9-2北京海国融智私募基金管理有限公司否2017.03.272018.10.31
898-7-10周少明//2016.05.31宁波大榭旭腾创股权投资合伙企业（有限合
908-7-11否2016.09.082017.05.04
伙）
918-7-11-1孙明明//2016.09.08
928-7-11-2黄梦婷//2020.08.27
北京海国翠微新兴产业股权投资基金合伙
938-7-12否2018.11.232019.12.30企业（有限合伙）
948-7-12-1北京翠微集团有限责任公司否1997.01.212018.11.23
958-7-12-2北京海国融智私募基金管理有限公司否2017.03.272018.11.23
968-7-13陈德军//2016.05.31
978-7-14喻会蛟//2016.05.31珠海星耀紫微股权投资基金合伙企业（有限
988-7-15否2020.09.152021.04.25
合伙）
998-7-15-1潘一杭//2020.09.15
1008-7-15-2李彩云//2020.09.15
1018-7-15-3于晓明//2020.09.15
1028-7-15-4叶皓泽//2020.09.15
203序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
1038-7-15-5北京星耀资本投资管理有限公司否2018.05.172020.09.15
1048-7-16戚金兴//2019.12.30
1058-7-17黄鑫//2016.02.03
1068-7-18倪秀芳//2016.05.31
1078-7-19卢宗俊//2016.05.31
1088-7-20方洪波//2016.05.31
1098-7-21邹文龙//2016.05.31
1108-7-22冯玉良//2016.05.31
1118-7-23彭晓林//2016.05.31
1128-7-24马瑞敏//2016.05.31
1138-7-25富华金控科技服务有限公司否2017.09.272019.12.30
1148-7-26深圳市宝德昌投资有限公司否2006.09.202016.05.31
1158-7-27苏州金螳螂企业（集团）有限公司否2001.03.282016.05.31
1168-7-28西藏福茂投资管理有限公司否2005.11.232016.05.31
1178-7-29西藏雷泽资本投资有限公司否2015.12.092016.05.31
1188-7-30上海众付资产管理中心（有限合伙）否2015.11.112016.02.03
1198-7-30-1厦门荟资股权投资合伙企业（有限合伙）否2021.01.192021.08.17
1208-7-30-1-1徐建军//2021.01.19
1218-7-30-1-2上海众付投资管理有限公司否2014.07.292021.01.19
1228-7-30-1-2-1虞学东//2021.04.26
1238-7-30-1-2-2黄鑫//2014.07.29
1248-7-30-2虞学东//2021.08.17
1258-7-30-3上海众付投资管理有限公司否2014.07.292015.11.11
1268-7-31周天玑//2021.04.25
1278-7-32施永宏//2016.05.31
1288-7-33张丹凤//2016.05.31
1298-7-34天津天合联冠企业管理中心（有限合伙）否2019.01.242021.04.25
1308-7-34-1苗圃//2019.01.24
1318-7-34-2陈晨//2019.01.24
1328-7-34-3天津高誉企业管理有限公司否2019.01.152019.01.24
1338-7-35新希望投资集团有限公司否2015.06.042016.05.31
1348-7-36宗晔//2016.05.31
204序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
1358-8上海市信息投资股份有限公司否1997.10.172020.03.09
上海市闵行区创新创业投资引导基金管理
1368-9中心（上海市闵行区金融服务中心）（同否2018.01.112020.03.09
8-2-4）
1378-10上海仪电（集团）有限公司否1994.05.232018.05.18
1388-11上海军民融合产业投资管理有限公司否2018.02.022018.05.18否，存在其它对外投资，但取得权益时间在
1399上海瑞夏私募基金管理有限公司2014.06.242020.10.14
本次交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
1409-1严谢芳//2019.02.27
1419-2上海谙稷企业发展有限公司否2002.12.102018.01.18
1429-3段永//2018.01.18镇江汇芯二期股权投资合伙企业（有限合
14310否2020.07.272020.10.14
伙）
14410-1陈义彪//2020.07.27
14510-2上海长风汇信股权投资基金管理有限公司否2017.09.212020.07.27
上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）（同
14611否2017.11.162020.08.07
3-9）
14712上海城建股权投资基金管理有限公司否2013.09.162020.08.07
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，上海胜超的执行事务合伙人为上海盛石资本管理有限公司，其基本情况如下：
公司名称上海盛石资本管理有限公司
统一社会信用代码 91310000MA1FL61L1F企业类型其他有限责任公司注册资本3000万人民币法定代表人孙烽成立日期2018年11月15日营业期限2018年11月15日至2033年11月14日注册地址上海市普陀区云岭东路345号248幢206室
股权投资管理，投资管理，投资咨询，资产管理。【依法须经批准经营范围的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
205截至本报告书签署日，上海盛石资本管理有限公司的股东、注册资本和出资
比例如下：
序出资比例
股东名称注册资本（万元）号（%）
1上海国盛资本管理有限公司1050.0035.00
2宁波固信乐成投资管理合伙企业（有限合伙）1050.0035.00
3上海益流实业总公司360.0012.00
4宁波少荃企业管理咨询有限公司330.0011.00
5铜陵市国有资本运营控股集团有限公司150.005.00
6安徽省国有资本运营控股集团有限公司60.002.00
合计3000.00100.00
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2018年11月，盛石资本设立
2018年11月15日，上海国盛资本管理有限公司、宁波固信乐成投资管理
合伙企业（有限合伙）、铜陵发展投资集团有限公司、上海益流实业总公司与宁波少荃企业管理咨询有限公司等5名股东签署了《上海盛石资本管理有限公司公司章程》，章程规定由上述5名股东共同出资设立盛石资本，公司注册资本为
3000万元。
同日，盛石资本召开首次股东会并作出决议，通过《上海盛石资本管理有限公司公司章程》并一致同意设立盛石资本。
2018年11月15日，上海市工商行政管理局核准了盛石资本的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91310000MA1FL61L1F），盛石资本正式设立。
盛石资本设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1上海国盛资本管理有限公司1050.0035.00
2宁波固信乐成投资管理合伙企业（有限合伙）1050.0035.00
3铜陵发展投资集团有限公司150.005.00
4上海益流实业总公司360.0012.00
5宁波少荃企业管理咨询有限公司390.0013.00
合计3000.00100.00
206*2019年10月，第一次股权转让
2019年1月，股东宁波少荃企业管理咨询有限公司与安徽省国有资本运营
控股集团有限公司签署《股权转让协议》，约定宁波少荃企业管理咨询有限公司将其持有盛石资本2%的股权（认缴出资60万元），作价20万元转让给安徽省国有资本运营控股集团有限公司。盛石资本召开股东会并作出决议，同意通过上述股权转让事项及股东信息变更。
2019年10月23日，上海市市场监督管理局核准了盛石资本的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次股权转让完成后，盛石资本的股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1上海国盛资本管理有限公司1050.0035.00
2宁波固信乐成投资管理合伙企业（有限合伙）1050.0035.00
3铜陵发展投资集团有限公司150.005.00
4上海益流实业总公司360.0012.00
5宁波少荃企业管理咨询有限公司330.0011.00
6安徽省国有资本运营控股集团有限公司60.002.00
合计3000.00100.00注：股东铜陵发展投资集团有限公司企业名称于2020年4月17日变更为“铜陵市国有资本运营控股集团有限公司”。
截至本报告书签署日，盛石资本的注册资本及股权结构未再发生变动。
3）主要业务情况
报告期内，盛石资本的主要业务为投资管理。
4）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计5686.022394.10
负债合计4268.131212.88
所有者权益1417.891181.22收入利润项目2020年度2019年度
营业收入4122.111939.36
营业利润330.83147.36
207净利润324.4696.72
注：以上财务数据经立信会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，盛石资本直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
注册资本/
序持股比例/企业名称出资额产业类别号出资比例（万元）
长三角（上海）产业创新股权投资基金
10.31%195750.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）上海胜超股权投资合伙企业（有限合
20.02%322650.00资本市场服务
伙）
3铜陵盛联资产管理有限公司100.00%300.00资本市场服务
4上海盛石星宸投资管理有限公司35.00%1000.00资本市场服务
（2）实际控制人
根据上海胜超合伙协议约定，其执行事务合伙人（即盛石资本）享有和行使对合伙企业事务的决策权。因此，盛石资本为上海胜超的控股股东，根据中国证券投资基金业协会私募基金公示信息，程治中为盛石资本的实际控制人。
7、下属企业
截至本报告书签署日，上海胜超除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
8、上海胜超最终出资人的资金来源，利润分配、亏损负担及合伙事务执行
（1）上海胜超的最终出资人及其资金来源
截至本报告书签署日，上海胜超及其管理人盛石资本均完成了基金业协会备案，其资金来源均为自有或自筹，相关情况如下：
序号出资人名称
1上海盛石资本管理有限公司
1-1宁波固信乐成投资管理合伙企业（有限合伙）
2上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）
3上海城建股权投资基金管理有限公司
4上海国企改革发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）
5上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）
6海通创新证券投资有限公司
2087云南能投资本投资有限公司
8上海城建投资发展有限公司
9株洲市国有资产投资控股集团有限公司
10中国华融资产管理股份有限公司
11镇江汇芯二期股权投资合伙企业（有限合伙）
12上海瑞夏投资管理有限公司
（2）上海胜超合伙协议中关于收益分配与亏损分担、合伙事务执行的有关安排收益分配与亏损分担方式：“合伙企业的超额收益分配，10%分配给普通合伙人，90%在全体合伙人之间根据实缴出资额按比例分配。合伙企业因项目投资产生的亏损，在所有合伙人之间根据认缴出资额按比例分担。”合伙事务执行：“合伙企业的执行事务合伙人执行合伙事务，除本协议另有约定外，其他合伙人不再执行合伙事务。不执行合伙事务的合伙人有权根据本协议的约定监督执行事务合伙人执行合伙事务的情况。不具有合伙事务执行权的合伙人擅自执行合伙事务或擅自对外代表合伙企业或擅自以合伙企业名义行事，给合伙企业或者其他合伙人造成损失的，应当承担赔偿责任。”
（四）国信集团
1、基本情况
公司名称江苏省国信集团有限公司
统一社会信用代码 91320000735724800G
企业类型有限责任公司（国有独资）注册资本3000000万元人民币法定代表人谢正义成立日期2002年2月22日营业期限2002年2年22日至无固定期限注册地址南京市玄武区长江路88号
国有资本投资、管理、经营、转让，企业托管、资产重组、管理咨经营范围询、房屋租赁以及经批准的其它业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2092、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）2002年2月成立
根据2001年8月28日颁发的苏政发[2001]108号批复文件，江苏省人民政府决定对江苏省国际信托投资公司和江苏省投资管理公司进行集团化重组改制，组建江苏省国信资产管理集团有限公司（以下简称“国信资管有限”），注册资本为56亿元。
2002年2月10日，江苏省工商行政管理局核发了《企业名称预先核准通知书》（（0203）名称预核准[2002]第02100000号），核准“江苏省国信资产管理集团有限公司”的名称。
2002年2月21日，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具《验资报告》（苏亚审验[2002]8号），经审验，截至2002年2月21日，国信资管有限已收到投资5797028768.97元，其中实收资本56亿元，资本公积197028768.97元。
国信资管有限设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1江苏省人民政府560000.00100.00
合计560000.00100.002002年2月22日，江苏省工商行政管理局向国信资管有限核发了《企业法人营业执照》（注册号：3200001105462），经营范围是：省政府授权范围内的国有资产经营、管理、转让、投资、企业托管、资产重组以及经批准的其它业务。
国信资管有限是由江苏省人民政府出资设立并被授予国有资产投资主体的国有独资有限责任公司。
（2）2007年12月，第一次增资
根据2007年5月11日颁发的苏国资复[2007]23号批复文件、国信资管有限
董事会一届八次会议决议和修改后的章程的规定，国信资管有限申请增加注册资本人民币44亿元，其中，由江苏省人民政府以货币资金出资1.4亿元，由国信资管有限资本公积转增资本42.6亿元。
2007年12月7日，江苏天华大彭会计师事务所有限公司出具《验资报告》（苏天会审二[2007]196号），经审验，截至2007年7月31日，国信资管有限
210已收到江苏省人民政府缴纳的新增注册资本人民币1.4亿元，已将国信资管有限
资本公积42.6亿元转增资本，共增加注册资本44亿元；变更后的注册资本为人民币100亿元，累计实收资本为人民币100亿元。
本次增资完成后，国信资管有限的股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1江苏省人民政府1000000.00100.00
合计1000000.00100.00
2007年12月20日，江苏省工商行政管理局核准了国信资管有限此次工商变更，换发此次变更后的《企业法人营业执照》（注册号：320000000017163），经营范围变更为：省政府授权范围内的国有资产经营、管理、转让、投资、企业
托管、资产重组以及经批准的其它业务，房屋租赁。
（3）2012年11月，第二次增资
根据2012年5月9日颁发的苏国资复[2012]42号批复文件，江苏省人民政府国资委同意国信资管有限用资本公积转增实收资本100亿元。转增后，国信资管有限的实收资本由100亿元调整为200亿元。
2012年6月12日，江苏天华大彭会计师事务所有限公司出具《验资报告》（苏天会验[2012]14号），经审验，截至2012年6月12日，国信资管有限已将资本公积100亿元转增实收资本；变更后的注册资本为人民币200亿元、累计实收资本为人民币200亿元。
本次增资完成后，国信资管有限的股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1江苏省人民政府2000000.00100.00
合计2000000.00100.00
2012年11月30日，江苏省工商行政管理局核准了国信资管有限此次工商变更，换发此次变更后的《营业执照》。
（4）2018年10月，第三次增资
根据2018年9月10日颁发的苏国资复[2018]35号批复文件，江苏省人民政府国资委同意国信资管有限将2017年末未分配利润231.6亿元中的100亿元转
211增公司注册资本，转增后注册资本由原200亿元变更至300亿元。公司名称及经
营范围变更事项在江苏省人民政府国资委同意的公司章程修正案中一并予以明确。
2018年10月16日，苏亚金诚会计师出具《验资报告》（苏亚验[2018]27号），经审验，截至2018年10月15日，国信资管有限已将未分配利润100亿元转增实收资本，变更后注册资本为300亿元人民币，累计实收资本为300亿元人民币。
本次增资完成后，国信资管有限的股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1江苏省人民政府3000000.00100.00%
合计3000000.00100.00%
2018年10月30日，江苏省工商行政管理局核准了国信资管有限此次工商变更，换发此次变更后的《营业执照》，公司名称变更为：江苏省国信集团有限公司，经营范围变更为：国有资本投资、管理、经营、转让、企业托管、资产重组、管理咨询、房屋租赁以及经批准的其它业务。
（5）2020年8月，第四次增资
2020年8月，根据江苏省人民政府省长办公会议纪要，国信集团收到增资
款项6亿元并增加注册资本，变更后的注册资本为306亿元。截至本报告书签署日，上述增资尚未完成工商变更。
自2018年1月至本报告书签署日，国信集团注册资本的变化情况如下：
序变更前注册资变更后注册资变更时间股东变化情况号本（万元）本（万元）
12018年10月2000000.003000000.00股东未发生变化，为原股东增资行为
22020年8月3000000.003060000.00股东未发生变化，为原股东增资行为
注：截至本报告书签署日，2020年8月的增资尚未完成工商变更。
3、主要业务状况
截至本报告书签署日，国信集团最近三年的主营业务涵盖能源基础产业、现代金融业、不动产和贸易，未发生重大不利变化。其中能源基础产业和现代金融业是核心主业，能源基础产业包括电力产业和天然气产业，主要由下属子公司江
212苏国信股份有限公司、江苏省天然气有限公司和江苏省新能源开发股份有限公司经营管理。现代金融业务主要包括信托业务、担保业务和保险经纪业务，主要由江苏省国际信托有限责任公司和江苏省国信信用融资担保有限公司运营，在江苏省内处于优势地位。
4、最近两年主要财务指标
国信集团最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计19682953.6619424442.17
负债合计9318244.339288447.71
所有者权益10364709.3210135994.46收入利润项目2020年度2019年度
营业收入5461368.545595693.56
营业利润907742.20684880.29
净利润614009.44660895.83
注：上表中财务数据已经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，国信集团的股权及控制关系如下图所示：
6、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，国信集团的控股股东及实际控制人为江苏省人民政府。
7、下属企业
截至本报告书签署日，国信集团直接持股20%及以上的企业按产业类别划分情况如下：
213持股比注册资本/出
序
企业名称例/出资资额产业类别号比例（万元）
1江苏省投资管理有限责任公司100.00%500000.00商务服务业
2江苏舜天国际集团有限公司100.00%44241.00批发业
3盐城发电有限公司100.00%33700.00电力、热力生产和供应业
4江苏省国信创业投资有限公司100.00%16000.00商务服务业
5江苏省国信数字科技有限公司100.00%10000.00科技推广和应用服务业
广播、电视、电影和录音
6江苏省电影发行放映有限公司100.00%8545.04
制作业
7南京丁山宾馆有限公司100.00%3208.00商务服务业
8南京国信大酒店有限公司100.00%2000.00住宿业
江苏省国信永泰资产处置有限
9100.00%1500.00其他金融业
公司
10江苏国信大丰港发电有限公司100.00%1000.00电力、热力生产和供应业
南京龙江体育中心建设经营管
11100.00%200.00房屋建筑业
理有限公司
12江苏国信瀛洲发电有限公司96.97%24750.00电力、热力生产和供应业
13江苏国信液化天然气有限公司95.00%150000.00批发业
14江苏国信连云港发电有限公司89.81%1000.00电力、热力生产和供应业
江苏国信溧阳抽水蓄能发电有
1585.00%170000.00电力、热力生产和供应业
限公司
广播、电视、电影和录音
16南京紫金文化发展有限公司78.00%10000.00
制作业
17江苏省医药有限公司75.15%26613.44批发业
18江苏省国信集团财务有限公司73.33%150000.00货币金融服务
19江苏国信股份有限公司71.74%377807.97批发业
江苏省国信信用融资担保有限
2070.27%74000.00其他金融业
公司
21江苏正泰投资管理有限公司70.00%1000.00商务服务业
江苏省国际人才咨询服务有限信息传输、软件和信息技
2260.00%200000.00
公司术服务业
23南京丁山花园酒店有限公司55.00%22066.43住宿业
江苏省新能源开发股份有限公
2452.59%61800.00研究和试验发展
司
25江苏省沿海输气管道有限公司51.00%100000.00管道运输业
26江苏省天然气有限公司51.00%100000.00商务服务业
27江苏软件园置业有限公司51.00%1000.00房地产业
鄂尔多斯市苏国信鑫南能源发
2851.00%100.00公共设施管理业
展有限公司
214持股比注册资本/出
序
企业名称例/出资资额产业类别号比例（万元）江苏国信淮安新能源投资有限
2950.00%60000.00商务服务业
公司
30江苏国信协联能源有限公司50.00%58383.58电力、热力生产和供应业
31江苏省天然气销售有限公司50.00%5000.00批发业
江苏华泰女子足球俱乐部有限
3250.00%100.00娱乐业
公司江苏省房地产投资有限责任公
3349.00%300000.00房地产业
司
34江苏华电戚墅堰热电有限公司49.00%34092.60电力、热力生产和供应业
35江苏国信能源销售有限公司49.00%20410.00电力、热力生产和供应业
36江苏徐塘发电有限责任公司45.00%91146.00电力、热力生产和供应业
江苏沙河抽水蓄能发电有限公
3742.50%15100.00电力、热力生产和供应业
司
38恒泰保险经纪有限公司42.37%5900.00保险业
大唐国信滨海海上风力发电有
3940.00%95845.84商务服务业
限公司
40南京金陵饭店集团有限公司38.39%300000.00商务服务业
国家能源集团泰州发电有限公
4137.85%312000.00电力、热力生产和供应业
司
42江苏镇江发电有限公司37.50%148220.00电力、热力生产和供应业江苏新新零售创新基金（有限
4335.71%350001.00资本市场服务
合伙）
44国能龙源环保泰州有限公司35.50%26500.00专用设备制造业
江苏徐矿综合利用发电有限公
4535.00%56000.00电力、热力生产和供应业
司
46南京技术进出口有限责任公司33.40%1000.00批发业
江苏中通农村电话服务有限公电信、广播电视和卫星传
4732.00%1500.00
司输服务
48江苏金苏证投资发展有限公司30.98%11990.00商务服务业
49华能南京金陵发电有限公司30.00%159022.00电力、热力生产和供应业
50大唐阳城发电有限责任公司30.00%104000.00电力、热力生产和供应业
51江苏新苏港投资发展有限公司30.00%90000.00商务服务业
52华能南通发电有限责任公司30.00%79800.00电力、热力生产和供应业
53江苏电力交易中心有限公司30.00%24495.31租赁和商务服务业
江苏省电子商务服务中心有限
5429.00%10000.00商务服务业
责任公司
55华能南京燃机发电有限公司27.38%93835.00电力、热力生产和供应业
56国能常州发电有限公司27.04%100000.00电力、热力生产和供应业
215持股比注册资本/出
序
企业名称例/出资资额产业类别号比例（万元）
57江苏国华高资发电有限公司27.00%2000.00电力、热力生产和供应业
39286万美
58阳城国际发电有限责任公司26.67%电力、热力生产和供应业
元
59华能淮阴第二发电有限公司26.36%93087.00电力、热力生产和供应业
60江苏常熟发电有限公司25.00%268500.00电力、热力生产和供应业
61国能陈家港发电有限公司25.00%133574.00电力、热力生产和供应业
62江苏兴苏投资中心（有限合伙）25.00%1000000.00资本市场服务
江苏大丰港投资发展股份有限
6324.24%33000.00商务服务业
公司
64中国东方航空江苏有限公司23.89%200000.00航空运输业
65江苏中江网传媒股份有限公司22.22%9000.00租赁和商务服务业
国家能源集团宿迁发电有限公
6622.00%122800.00电力、热力生产和供应业
司
67紫金财产保险股份有限公司21.50%600000.00保险业
68江苏核电有限公司20.00%1518360.00电力、热力生产和供应业
69中核苏能核电有限公司20.00%132200.00商务服务业
广播、电视、电影和录音
70江苏省电影集团有限公司20.00%100000.00
制作业
71江苏阚山发电有限公司20.00%100000.00电力、热力生产和供应业
72华东宜兴抽水蓄能有限公司20.00%95300.00电力、热力生产和供应业
（五）建信投资
1、基本情况
公司名称建信金融资产投资有限公司
统一社会信用代码 91110102MA00GH6K26
企业类型有限责任公司（法人独资）
注册资本2700000.00万元人民币法定代表人谷裕成立日期2017年7月26日营业期限2017年7月26日至无固定期限
注册地址北京市西城区金融大街甲9号楼16层1601-01单元
主要办公地点北京市西城区金融大街甲9号楼16层1601-01单元突出开展债转股及配套支持业务；依法依规面向合格社会投
经营范围资者募集资金用于实施债转股；发行金融债券，专项用于债转股；经银监会批准的其他业务。（市场主体依法自主选择
216经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）2017年7月设立
建信投资设立于2017年7月，由中国建设银行股份有限公司出资设立。2017年7月，中国银监会（现中国银行保险监督管理委员会）下发《关于建信金融资产投资有限公司开业的批复》（银监复[2017]203号），同意建信投资开业。
2017年7月26日，北京市工商行政管理局西城分局核准建信投资的设立登记。建信投资设立时，其股东出资情况如下：
单位：万元
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1中国建设银行股份有限公司1200000.00100.00
合计1200000.00100.00
（2）2021年3月增资
2020年12月2日，建信投资股东中国建设银行股份有限公司召开董事会，
审议通过关于向建信投资增资的议案，决定向建信投资增资，增资金额不超过人民币300亿元，首次增资人民币150亿元。2020年12月7日，建信投资股东中国建设银行股份有限公司做出以下决定：同意建信投资注册资本由120亿元人民
币变更为270亿元人民币。2021年1月，中国银行保险监督管理委员会就建信投资变更注册资本作出批复（银保监复[2021]18号）。2021年3月，建信投资完成本次增资，注册资本由1200000.00万元增加至2700000.00万元。
本次增资完成后，建信投资的股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1中国建设银行股份有限公司2700000.00100.00
合计2700000.00100.00根据中国建设银行股份有限公司于2020年12月3日发布的《关于向建信金融资产投资有限公司增资的公告》，中国建设银行股份有限公司对建信投资实施增资，旨在提高建信投资的抗风险能力和经营稳健性，有助于建信投资继续落实业务增量、扩面、提质的国家政策要求，提升服务国家战略能力，提升全面协同
217本行、践行新金融理念、对接“三大战略”等方面的能力，具有合理性。
除上述情形外，最近三年，建信投资的注册资本未发生其他变更。
3、主要业务状况
建信投资从事股权投资业务，在实现业务发展的同时深度参与国企改革项目，主导或参与了多家“双百行动”企业或重点国有企业混改项目，大力推动实体企业提质增效。
4、最近两年主要财务指标
建信投资最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计12120122.9210267971.12
负债合计10813359.249026249.61
所有者权益1306763.671241721.51收入利润项目2020年度2019年度
营业收入113353.8163017.87
营业利润54171.7815954.93
净利润85747.4628712.78
注：上表中财务数据已经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，建信投资的股权及控制关系如下图所示：
2186、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，建信投资的控股股东为中国建设银行股份有限公司。
中国建设银行股份有限公司（上市公司，股票代码：601939）的基本情况如下表所示：
公司名称中国建设银行股份有限公司统一社会信用代码911100001000044477
企业类型其他股份有限公司（上市）
注册资本25001097.75万元人民币法定代表人田国立成立日期2004年9月17日营业期限2004年9月17日至无固定期限注册地址北京市西城区金融大街25号
吸收公众存款；发放短期、中期、长期贷款；办理国内外结算；办
理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政
府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项经营范围及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国银行业监督管理机构等监管部门批准的其他业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）截至本报告书签署日，中国建设银行股份有限公司（上市公司，股票代码：601939）的控股股东为中央汇金投资有限责任公司。中央汇金投资有限责任公
司的基本情况如下表所示：
公司名称中央汇金投资有限责任公司统一社会信用代码911000007109329615
企业类型有限责任公司（国有独资）
注册资本82820862.72万元人民币法定代表人彭纯成立日期2003年12月16日营业期限2003年12月16日至无固定期限注册地址北京市东城区朝阳门北大街1号新保利大厦接受国务院授权对国有重点金融企业进行股权投资；国务院批准的其他相关业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活经营范围动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
219动。）
7、下属企业
截至本报告书签署日，建信投资直接持股20%及以上的企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/注册资本企业名称产业类别
号出资比例（万元）
1建信金投基金管理（天津）有限公司100.00%20000.00资本市场服务
建信阳光股权投资基金（天津）合伙
299.35%30100.00资本市场服务企业（有限合伙）
国新建信股权投资基金（成都）合伙
350.00%3000200.00资本市场服务企业（有限合伙）浙江上市公司稳健发展股权投资基金
449.99%1000000.00商务服务业
合伙企业（有限合伙）河南资产建信金投稳定发展股权投资
549.98%500000.00资本市场服务基金（有限合伙）陕西国企结构调整股权投资基金合伙
649.98%500000.00资本市场服务企业（有限合伙）
建信金投（江苏）企业稳定发展基金
749.97%300000.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）
建信金投（湖北）科创投资基金合伙
849.17%12000.00资本市场服务企业（有限合伙）建信金投基础设施股权投资基金（天
948.54%350000.00资本市场服务
津）合伙企业（有限合伙）
10华北制药华胜有限公司47.74%23747.51医药制造业
电力、热力生产
11新疆天富能源售电有限公司45.87%84930.43
和供应业
12中建五局安装工程有限公司45.05%90985.17建筑业
北京建信旭核股权投资基金合伙企业
1343.75%80000.00资本市场服务（有限合伙）土木工程建筑
14江苏筑港建设集团有限公司43.72%90286.04
业
15江西建工第一建筑有限责任公司43.57%62020.92房屋建筑业
16中建四局安装工程有限公司43.55%177148.59建筑安装业
重庆建信钧衡私募股权投资基金合伙
1741.63%240000.00资本市场服务企业（有限合伙）
18安徽省路港工程有限责任公司41.03%100515.12道路运输业
19中建四局第三建设有限公司40.96%169378.15建筑业
建筑装饰、装修
20中建五局土木工程有限公司40.77%84512.87
和其他建筑业非金属矿物制
21天瑞集团光山水泥有限公司40.21%46830.57
品业土木工程建筑
22中鼎国际建设集团有限责任公司39.91%87412.88
业
220序持股比例/注册资本
企业名称产业类别
号出资比例（万元）
建信蜂巢新能源股权投资基金（天津）
2339.90%100000.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）
24中建四局第五建筑工程有限公司36.65%157854.51建筑业
25徐闻新好农牧有限公司36.64%126269.52批发业
多式联运和运
26连云港鑫联散货码头有限公司36.40%104690.30
输代理业水的生产和供
27水发众兴集团有限公司35.93%234122.63
应业
28华北制药河北华民药业有限责任公司35.86%145013.90医药制造业
29中建三局第三建设工程有限责任公司35.67%155445.54房屋建筑业
30江西建工第四建筑有限责任公司35.34%54793.38建筑业
丹东临港荣利企业管理有限合伙企业
3135.13%584740.50商务服务业（有限合伙）甘肃电投九甸峡水电开发有限责任公
3234.00%90909.09水利管理业
司
33新华电力发展投资有限公司33.25%104870.75商务服务业
34云南建投第五建设有限公司32.81%50504.94房屋建筑业
有色金属冶炼
35甘肃东兴铝业有限公司30.19%71627.32
和压延加工业
36云南建投第二建设有限公司30.09%57198.22房屋建筑业河北钢铁产业转型升级基金（有限合
3729.40%850000.00资本市场服务
伙）土木工程建筑
38安徽省公路桥梁工程有限公司29.09%171161.89
业
39天瑞集团汝州水泥有限公司28.61%25213.62零售业
40东营大海控股有限公司28.54%484114.08商务服务业
非金属矿物制
41卫辉市天瑞水泥有限公司28.33%33486.82
品业有色金属冶炼
42广西柳钢中金不锈钢有限公司27.96%357600.00
和压延加工业
43中国核工业二四建设有限公司27.21%86618.68房屋建筑业
44中建八局第三建设有限公司26.87%167512.28房屋建筑业
建筑装饰、装修
45中国水利水电第六工程局有限公司25.97%182368.42
和其他建筑业
46中保投资基金有限公司25.70%4500000.00资本市场服务
47利泰醒狮（太仓）控股有限公司25.32%274616.00商务服务业
中国能源建设集团安徽电力建设第二
4825.32%42080.39建筑安装业
工程有限公司土木工程建筑
49安徽开源路桥有限责任公司25.29%148512.61
业
50中建五局第三建设有限公司25.08%257727.65房屋建筑业
221序持股比例/注册资本
企业名称产业类别
号出资比例（万元）
51中铁十八局集团第五工程有限公司24.03%192542.16房屋建筑业
52中国水利水电第三工程局有限公司23.63%176770.98房屋建筑业
黑色金属冶炼
53唐山钢铁集团高强汽车板有限公司22.65%226242.00
和压延加工业
54黑龙江省建筑安装集团有限公司21.55%175770.42商务服务业
55中建西部建设西南有限公司21.43%50909.05批发业
非金属矿物制
56中国水利水电第十二工程局有限公司20.69%107174.38
品业煤炭开采和洗
57山西寿阳段王煤业集团有限公司20.02%18106.90
选业
58霍州煤电集团吕梁山煤电有限公司20.01%62376.97批发业
（六）金石彭衡
1、基本情况
公司名称淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330402MA2JDMGE5Q企业类型有限合伙企业
认缴出资额127121.8016万元人民币执行事务合伙人金石投资有限公司成立日期2020年07月08日合伙期限2020年07月08日至2030年07月07日山东省淄博市张店区马尚街道办事处人民西路228号金融注册地址
中心大厦11楼1105-8室一般项目：股权投资及相关咨询服务（除依法须经批准的经营范围项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2020年7月，金石彭衡设立
2020年7月8日，金石投资有限公司与三峡金石（武汉）股权投资基金合
伙企业（有限合伙）签署了《合伙协议》，约定各合伙人合计出资10100万元，共同设立嘉兴金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）（后更名为“淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）”）。其中金石投资有限公司认缴出资额为
100万元，为金石彭衡执行事务合伙人；三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资额为10000万元。
2222020年7月8日，嘉兴市南湖区行政审批局核准了金石彭衡的设立登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91330402MA2JDMGE5Q），金石彭衡正式设立。
金石彭衡设立时的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人金石投资有限公司100.000.99
三峡金石（武汉）股权投资基金
2有限合伙人10000.0099.01
合伙企业（有限合伙）
合计10100.00100.00
（2）2020年7月，合伙企业增资及合伙人变更
2020年7月29日，金石彭衡作出以下变更决定：金石投资有限公司认缴出
资额变更为1万元；吸收新合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司、中信证券投资有
限公司、深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波瀚海乾元股权投资
基金合伙企业（有限合伙）、北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）共计
5名作为有限合伙人入伙，共计认缴出资138351.06万元；三峡金石（武汉）股
权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资额变更为10113.62万元；金石彭衡
总认缴出资额变更为148465.69万元。
同日，金石彭衡全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年7月29日，嘉兴市南湖区行政审批局核准了金石彭衡的变更登记申
请并向其换发了《营业执照》。
本次变更完成后，金石彭衡的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人金石投资有限公司1.000.00
三峡金石（武汉）股权投资基
2有限合伙人10113.626.81
金合伙企业（有限合伙）北京信银恒泰股权投资合伙企
3有限合伙人20227.2513.62业（有限合伙）宁波瀚海乾元股权投资基金合
4有限合伙人20227.2513.62
伙企业（有限合伙）
5有限合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司50000.0033.68
深圳鼎信私募股权投资合伙企
6有限合伙人20227.2513.62业（有限合伙）
223序认缴出资额出资比例
合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
7有限合伙人中信证券投资有限公司27669.3218.64
合计148465.69100.00
（3）2020年9月，合伙企业减资
2020年9月27日，金石彭衡作出以下变更决定：金石彭衡总认缴出资额变
更为127121.80万元；三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）认
缴出资额变更为7921.33万元；北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额变更为15842.65万元；宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业（有限合伙）认缴出资额变更为15842.65万元；深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限合伙）认缴出资额变更为15842.65万元；中信证券投资有限公司认缴出资额变
更为21671.53万元。
同日，金石彭衡全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年9月28日，嘉兴市南湖区行政审批局核准了金石彭衡的变更登记申
请并向其换发了《营业执照》。
本次变更完成后，金石彭衡的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人性质合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人金石投资有限公司1.000.00
三峡金石（武汉）股权投资基金
2有限合伙人7921.336.23
合伙企业（有限合伙）北京信银恒泰股权投资合伙企业
3有限合伙人15842.6512.46（有限合伙）宁波瀚海乾元股权投资基金合伙
4有限合伙人15842.6512.46企业（有限合伙）
5有限合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司50000.0039.33
深圳鼎信私募股权投资合伙企业
6有限合伙人15842.6512.46（有限合伙）
7有限合伙人中信证券投资有限公司21671.5317.05
合计127121.80100.00此后，金石彭衡的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
2243、主要业务状况
报告期内，金石彭衡的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，金石彭衡仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计125664.16
负债合计-
所有者权益125664.16收入利润项目2020年度
营业收入4.44
营业利润-123.94
净利润-123.94
注：财务数据已经审计，金石彭衡于2020年7月成立，故2019年度未编制财务报表。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，金石彭衡的股权及控制关系如下图所示：
金石彭衡每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序是否专为本次出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
1 1 金石投资有限公司（GP） 否 2007.10.11 2020.07.08
22江阴兴澄特种钢铁有限公司否1994.11.232020.07.29
33中信证券投资有限公司否2012.04.012020.07.2944北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限是2019.02.142020.07.29
225序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
合伙）
54-1四川峨胜水泥集团股份有限公司否1999.01.062020.07.16否，存在其它对外投资，但取得深圳市东方嘉盛供应链股份有限公司权益时间在本
64-22001.07.092020.11.05（上市公司）次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
74-3上海苏垚技术服务中心（有限合伙）是2020.08.172020.11.05
84-3-1钟玉叶//2020.08.17
94-3-2朱荣娟//2020.08.17否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
104-4江苏柏语斋创业投资有限公司2016.09.302020.11.05
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
114-4-1张雨柏//2016.09.30
124-4-2张芮葆//2016.09.30
134-5魏林友//2020.11.05
144-6皮晓宇//2020.11.05
154-7刘石伦//2020.11.05
164-8重庆侨中投资有限公司是2010.12.152020.11.05
174-8-1韩小华//2020.04.26
184-8-2韩迎春//2020.04.26
194-9西藏钛信投资管理有限公司否2016.03.252020.07.16
信银振华（北京）股权投资基金管理有
204-10否2013.11.272019.02.14
限公司宁波瀚海乾元股权投资基金合伙企业
215否2019.11.202020.07.29（有限合伙）宁波开投瀚洋股权投资基金合伙企业
225-1否2019.10.092019.11.20（有限合伙）
235-1-1宁波海洋产业基金管理有限公司否2011.11.112019.10.09宁波开投瀚润投资管理合伙企业（有限
245-1-2否2019.07.262019.10.09
合伙）宁波汇聚股权投资管理合伙企业（有限
255-1-2-1否2019.07.242019.07.26
合伙）
265-1-2-1-1王强//2019.07.24
275-1-2-1-2吴宇锋//2019.07.24
226序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
285-1-2-1-3刘静//2019.07.24
295-1-2-1-4宁波汇利企业管理有限公司否2019.07.172019.07.24
305-1-2-2宁波海洋产业基金管理有限公司否2011.11.112019.07.26
315-2宁波大通开发有限公司否1998.11.032020.03.11
325-3宁波宁兴（集团）有限公司否2001.07.172019.11.20服务贸易创新发展引导基金（有限合
335-4否2017.11.102021.03.26
伙）江苏疌泉服务贸易产业投资基金（有限
345-4-1否2018.04.232018.05.29
合伙）
355-4-1-1无锡太湖股权投资基金（有限合伙）否2019.07.012020.08.13
365-4-1-1-1无锡市金融创业投资集团有限公司否2013.11.272019.07.01
375-4-1-1-2无锡金投资本私募基金管理有限公司否2015.02.102019.07.01江苏徐州老工业基地产业发展基金（有
385-4-1-2否2016.11.182018.04.23限合伙）
江苏省政府投资基金（有限合伙）（同
395-4-1-2-1否2015.09.252016.11.18
5-4-1-4-2）
405-4-1-2-2徐州市国盛控股集团有限公司否2001.05.182016.11.18
415-4-1-2-3江苏盛世国金投资管理有限公司否2016.10.282016.11.18
425-4-1-3南京江北新区投资发展有限公司否2016.06.032018.04.23南通江海产业发展投资基金（有限合
435-4-1-4否2016.10.242018.04.23
伙）
445-4-1-4-1南通市产业投资母基金有限公司否2016.11.152018.11.14
455-4-1-4-2江苏省政府投资基金（有限合伙）否2015.09.252016.10.24
465-4-1-4-2-1江苏省财政厅//2015.09.25
475-4-1-4-2-2江苏金财投资有限公司否2013.09.262015.09.25
485-4-1-4-3南通盛世金濠投资管理有限公司否2016.09.262016.10.24
495-4-1-5江苏中韩盐城产业园投资有限公司否2016.04.252018.04.23
江苏省政府投资基金（有限合伙）（同
505-4-1-6否2015.09.252018.04.23
5-4-1-4-2）苏州工业园区产业投资基金（有限合
515-4-1-7否2017.11.072018.07.05
伙）
525-4-1-7-1苏州工业园区经济发展有限公司否1995.12.222017.11.07否，存在其它对外投资，但取得苏州工业园区国有资本投资运营控股权益时间在本
535-4-1-7-21994.01.252021.06.15
有限公司次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
545-4-1-7-2-1苏州工业园区管理委员会否/1994.01.25
227序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
555-4-1-7-2-1-1江苏省财政厅否/2020.12.30否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
565-4-1-7-3苏州园丰资本管理有限公司2020.03.182020.11.03
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
575-4-1-7-3-1中新苏州工业园区投资管理有限公司否2002.11.292020.03.18
585-4-1-8江苏连云港国际物流园投资有限公司否2016.04.292018.04.23
595-4-1-9江苏金财投资有限公司否2013.09.262018.04.23
605-4-2中华人民共和国财政部//2017.11.10
深圳市招商招银股权投资基金合伙企
615-4-3否2017.01.102018.05.29业（有限合伙）宁波梅山保税港区培元投资管理有限
625-4-3-1否2016.08.082018.12.27
公司
635-4-3-2招商局资本控股有限公司否2012.08.082017.01.10
645-4-3-3上海招银股权投资基金管理有限公司否2014.03.202017.01.10
深圳市招商盈葵股权投资基金管理有
655-4-3-4否2016.10.272017.01.10
限公司
665-4-3-5深圳和葵投资合伙企业（有限合伙）否2017.02.232017.03.23
675-4-3-5-1叶赵红否/2018.11.27
685-4-3-5-2朱正炜否/2017.02.23
695-4-4广西投资引导基金有限责任公司否2015.11.272018.12.07苏州合贸创业投资合伙企业（有限合
705-4-5否2020.11.252020.12.09
伙）否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
715-4-5-1苏州高新创业投资集团有限公司2008.07.302020.11.25
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
725-4-5-1-1苏州金合盛控股有限公司否2018.11.202019.01.23
735-4-5-1-2苏州新区高新技术产业股份有限公司否1994.06.282016.11.7否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
745-4-5-2苏州高新资产管理有限公司2015.12.312020.11.25
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
755-4-5-2-1苏州市虎丘区人民政府否-2015.12.31
765-4-5-2-2苏州苏高新集团有限公司否1988.02.082015.12.31
228序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立苏州高新国有资产经营管理集团有限
775-4-5-2-3否2003.04.082015.12.31
公司
785-4-5-2-4苏州科技城发展集团有限公司否2004.03.122015.12.31
795-4-5-2-5苏州高新区保税物流中心有限公司否2005.02.022015.12.31否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
805-4-5-3苏州高新区狮山资产经营有限公司1992.06.132020.11.25
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
815-4-5-3-1苏州鑫狮城市发展有限公司否2019.12.52019.12.27
广西国有企业改革发展一期基金合伙
825-4-6否2019.09.052020.12.28企业（有限合伙）
835-4-6-1广西宏桂资本运营集团有限公司否2008.07.242019.09.05
845-4-6-2广西宏桂汇智基金管理有限公司否2018.03.282019.09.05
855-4-7深圳市招服投资有限责任公司否2020.01.192020.03.17宁波海洋产业基金管理有限公司（同
865-4-8否2011.11.112020.12.28
5-1-1）
深圳市宝安区产业投资引导基金有限
875-4-9否2015.12.042020.06.05
公司张家港市招港股权投资合伙企业（有限
885-4-10否2018.04.262020.12.28
合伙）
895-4-10-1招商财富资产管理有限公司否2013.02.212018.04.26
905-4-10-2张家港产业资本投资有限公司否2016.12.292018.04.26
915-4-10-3招商局资本控股有限责任公司否2012.08.082018.04.26
925-4-10-4深圳昆港投资合伙企业（有限合伙）否2018.04.102018.04.26
935-4-10-4-1陈耀明//2018.04.10
945-4-10-4-2刘欢//2021.06.21
张家港市招商产业资本投资管理有限
955-4-10-5否2018.06.142019.04.22
公司否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
965-4-11杭州和达产业基金投资有限公司2017.06.292021.06.23
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
975-4-11-1杭州钱塘新区投资集团有限公司否2018.05.172020.03.09否，存在其它对外投资，但取得
985-4-12厦门象屿集团有限公司权益时间在本1995.11.282021.06.23
次交易停牌前6
个月至今，进行
229序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立穿透披露
995-4-12-1象屿保税区管委会（市国资委）否/1995.11.28
1005-4-13深圳市平安置业投资有限公司否2005.03.082018.10.25否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本上海万业企业股份有限公司（上市公
1015-4-14次交易停牌前61991.10.282021.02.09
司）
个月至今，属于上市公司，无需穿透披露
1025-4-15潍坊恒新资本管理有限公司否2018.07.242021.02.09
1035-4-15-1潍坊市金融控股集团有限公司否2005.06.252018.07.24苏州高新产业投资发展企业（有限合
1045-4-16否2016.09.092020.12.09
伙）
1055-4-16-1苏州高新区枫桥投资发展总公司否1992.08.242016.09.09
1065-4-16-2苏州高新区狮山资产经营有限公司否1992.06.132016.09.09
1075-4-16-3苏州浒通投资发展有限公司否2006.04.202016.09.09
苏州浒墅关经开区浒创经济技术发展
1085-4-16-4否1992.08.152016.09.09
有限公司
1095-4-16-5苏州苏高新集团有限公司否1988.02.082016.09.09
1105-4-16-6苏州高新创业投资集团有限公司否2008.07.302016.09.09
苏州高新国有资产经营管理集团有限
1115-4-16-7否1993.03.022016.09.09
公司
1125-4-16-8苏州科技城创业投资有限公司否2007.12.242016.09.09
1135-4-16-9苏州高新区华通开发建设有限公司否2003.03.262016.09.09
1145-4-16-10苏州国家高新技术产业开发区财政局//2016.09.09否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
1155-4-17招商证券投资有限公司2013.12.022020.12.28
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
1165-4-17-1招商证券股份有限公司否1993.08.012013.12.02深圳通商汇鑫投资合伙企业（有限合
1175-4-18否2017.08.032018.05.29
伙）
1185-4-18-1董佳讯//2018.07.19
1195-4-18-2深圳市永瀛投资有限责任公司否2017.07.272017.08.03
1205-4-19招商局资本管理（北京）有限公司否2017.02.092017.11.10
1215-5宁波市文化旅游投资集团有限公司否2015.04.272020.03.11
230序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
1225-6宁波市商贸集团有限公司2010.11.192021.03.26
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
1235-6-1宁波通商集团有限公司否2006.07.072019.12.27
1245-6-2国开发展基金有限公司否2015.08.252016.11.14宁波浚源股权投资合伙企业（有限合
1255-7否2021.03.102021.03.26
伙）
1265-7-1姚忠东//2021.03.10
1275-7-2陈文//2021.03.10
1285-7-3陈如明//2021.03.10
1295-7-4胡能桁//2021.09.24
1305-7-5李唯军//2021.03.10
1315-7-6孙允成//2021.03.10宁波开投瀚润投资管理合伙企业（有限
1325-7-7否2019.07.262021.03.10
合伙）（同5-1-2）宁波开投瀚润投资管理合伙企业（有限
1335-8否2019.07.262019.11.20
合伙）（同5-1-2）宁波浚清股权投资合伙企业（有限合
1345-9否2021.08.242021.10.21
伙）
1355-9-1杨菊素//2021.08.24
1365-9-2谢素群//2021.08.24
1375-9-3赵洪修//2021.08.24宁波瑞联股权投资合伙企业（有限合
1385-9-4否2021.06.112021.08.24
伙）
1395-9-4-1郑黎波//2021.06.11
1405-9-4-2楼国华//2021.06.11
1415-9-4-3徐步光//2021.06.11
1425-9-4-4林朝阳//2021.06.11
1435-9-5洪加华//2021.08.24
1445-9-6程晓敏//2021.08.24
1455-9-7周红萍//2021.08.24
1465-9-8周文军//2021.08.24
1475-9-9石光//2021.08.24
1485-9-10徐晓光//2021.08.24
231序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
1495-9-11吴方浩//2021.08.24宁波开投瀚润投资管理合伙企业（有限
1505-9-12否2019.07.262021.08.24
合伙）（同5-1-2）宁波浚泓股权投资合伙企业（有限合
1515-10否2021.09.182021.10.21
伙）宁波君润恒众创业投资合伙企业（有限
1525-10-1否2021.07.302021.09.18
合伙）
1535-10-1-1蒋瑜晨//2021.07.30
1545-10-1-2蒋会昌//2021.07.30
1555-10-1-3王建达//2021.07.30
1565-10-1-4励安国//2021.07.30
1575-10-1-5郑业//2021.07.30否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
1585-10-1-6宁波君润创业投资管理有限公司2010.12.102021.07.30
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
1595-10-1-6-1蒋会昌//2010.12.10
1605-10-1-6-2王小平//2013.03.20
1615-10-2傅志存//2021.09.18
1625-10-3高涧波//2021.09.18
1635-10-4乌维磊//2021.09.18
1645-10-5王伟刚//2021.09.18
1655-10-6郑雁//2021.09.18
1665-10-7方钧蔚//2021.09.18
1675-10-8郑伟//2021.09.18武汉祥淇股权投资合伙企业（有限合
1685-10-9否2021.07.302021.09.18
伙）宁波树远管理咨询合伙企业（有限合
1695-10-9-1否2021.07.122021.07.30
伙）
1705-10-9-1-1王琴琴//2021.08.30
1715-10-9-1-2楼蓓芳//2021.07.12
1725-10-9-1-3吴丹丹//2021.08.30
1735-10-9-1-4卓才佳//2021.07.12
1745-10-9-1-5茅迪群//2021.11.10宁波昇祥启润管理咨询合伙企业（有限
1755-10-9-2否2021.07.152021.07.30
合伙）
232序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
1765-10-9-2-1吴坚学//2021.07.15
1775-10-9-2-2洪钧//2021.07.15否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本
1785-10-9-3宁波树泽资产管理有限公司2017.08.152021.07.30
次交易停牌前6
个月至今，进行穿透披露
1795-10-9-3-1杨其君//2017.08.15
1805-10-9-3-2方华法//2020.09.30宁波开投瀚润投资管理合伙企业（有限
1815-10-10否2019.07.262021.09.18
合伙）（同5-1-2）深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限
1826否2020.06.232020.07.29
合伙）
信银成长（深圳）股权投资基金（有限
1836-1否2016.02.182020.06.23
合伙）
1846-1-1信银（香港）投资有限公司否1973.03.232016.02.18信银（深圳）股权投资基金管理有限公
1856-1-2否2013.12.202016.02.18
司
1866-2鼎晖股权投资管理（天津）有限公司否2008.05.222020.06.23
三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企
1877否2016.04.212020.07.08业（有限合伙）
1887-1三峡资本控股有限责任公司否2015.03.202016.04.21
1897-2金石投资有限公司否2007.10.112016.04.21
1907-3渤海创富证券投资有限公司否2013.04.022019.12.20
1917-4广州越秀金控资本管理有限公司否2019.02.192020.08.18
1927-5天津渤海国有资产经营管理有限公司否2008.05.282016.05.10
1937-6广州发展集团股份有限公司否1992.11.132016.05.10
1947-7百隆东方股份有限公司否2004.04.292016.05.10
1957-8阳光城集团股份有限公司否1991.08.122016.05.10
1967-9江苏国泰华鼎投资有限公司否2011.11.162016.05.10
1977-10深圳市道易汽车零部件有限公司否2014.08.082018.12.14
1987-11三峡金石私募基金管理有限公司否2016.02.162016.04.21
1997-12甘肃奇正实业集团有限公司否2016.05.10
2007-13青岛富源木业有限公司否2003.04.282016.05.10
2017-14华晨电力股份公司否1999.12.272017.11.08
2027-15岳泰弟//2016.05.10
2336、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，金石彭衡的执行事务合伙人为金石投资，其基本情况如下：
公司名称金石投资有限公司
统一社会信用代码/注册号 91110000710935134P
企业类型有限责任公司（法人独资）注册资本300000万元人民币法定代表人金剑华成立日期2007年10月11日营业期限2007年10月11日至无固定期限注册地址北京市朝阳区亮马桥路48号实业投资；投资咨询、管理。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批经营范围准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2）历史沿革
*2007年10月，金石投资设立
2007年9月24日，国家工商行政管理总局出具《企业名称预先核准通知书》（（国）登记内名预核字［2007］第1160号），预先核准了金石投资的企业名称。
2007年9月28日，股东中信证券股份有限公司签署了《金石投资有限公司章程》，章程规定金石投资为一人有限责任公司，公司股东为中信证券股份有限公司，注册资本为83100万元。
2007年9月27日，天华中兴会计师事务所有限公司出具天华中兴审字
［2007］第1009-64号《验资报告》，确认截至2007年9月27日止，金石投资（筹）已收到股东中信证券股份有限公司实缴的注册资本83100万元，均为货币出资。
2342007年10月11日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91110000710935134P），金石投资正式设立。
金石投资设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司83100.00100.00
合计83100.00100.00
*2008年7月，第一次增资2008年7月2日，中信证券股份有限公司作出《关于对金石投资有限公司增资等的决定》，决定对金石投资增资66900万元，并相应修改了金石投资公司章程。
2008年7月15日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2008）验字第
60469435_A02 号《验资报告》，确认截至 2008 年 7 月 11 日止，金石投资已收
到中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）66900万元，均为货币出资。
2008年7月17日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司150000.00100.00
合计150000.00100.00
*2009年11月，第二次增资2009年4月28日，中信证券股份有限公司作出《关于金石投资有限公司增资等的股东决议》，决定对金石投资增资150000万元，并相应修改了公司章程。
2009年6月12日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2009）验字第
60469435_A03 号《验资报告》，确认截至 2009 年 6 月 8 日止，金石投资已收到
中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）150000万元，均为货币出资。
2352009年11月17日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司300000.00100.00
合计300000.00100.00
*2010年11月，第三次增资
2010年7月，金石投资根据股东决定，注册资本增至400000万元，股东中
信证券股份有限公司出资额为400000万元，并相应签署了章程修正案。
2010年7月12日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2010）验字第
60469435_A03 号《验资报告》，确认截至 2010 年 7 月 7 日止，金石投资已收到
中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）100000万元，均为货币出资。
2010年11月2日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司400000.00100.00
合计400000.00100.00
*2011年3月，第四次增资2010年12月15日，中信证券股份有限公司作出《关于对金石投资有限公司增资、修改章程的股东决定》，决定对金石投资增资60000万元，并相应修改了公司章程。
2010年12月20日，安永华明会计师事务所出具《验资报告》，确认截至
2010年12月13日止，金石投资已收到中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）60000万元，均为货币出资。
2011年3月3日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
236本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司460000.00100.00
合计460000.00100.00
*2012年2月，第五次增资2012年1月13日，中信证券股份有限公司作出《关于对金石投资有限公司增资的股东决定》，决定对金石投资有限公司增资60000万元，并相应修改了公司章程。
2011年11月30日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2011）验字第
60469435_A10 号《验资报告》，确认截至 2011 年 11 月 29 日止，金石投资已收
到中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）60000万元，均为货币出资。
2012年2月28日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资有限公司的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司520000.00100.00
合计520000.00100.00
*2012年8月，第六次增资2012年6月25日，中信证券股份有限公司作出资证管字［2011］025号《金石投资有限公司股东决定》，决定对金石投资有限公司增资7亿元，并相应修改了公司章程。
2012年6月29日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2012）验字第
60469435_A04 号《验资报告》，确认截至 2012 年 6 月 28 日止，金石投资已收
到中信证券股份有限公司缴纳的新增注册资本（实收资本）70000万元，均为货币出资。
2012年8月22日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
237本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司590000.00100.00
合计590000.00100.00
*2013年10月，第七次增资2013年9月23日，中信证券股份有限公司作出资证管字［2013］021号《金石投资有限公司股东决定》，决定以金石投资未分配利润转增其注册资本13亿元，转增后金石投资注册资本达到72亿元，并相应修改了公司章程。
2013年10月11日，安永华明会计师事务所出具安永华明（2013）验字第
60469435_A39 号《验资报告》，确认截至 2013 年 9 月 30 日止，金石投资已将
未分配利润130000万元转增注册资本。
2013年10月25日，国家工商行政管理总局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司720000.00100.00
合计720000.00100.00
*2018年1月，第一次减资2017年10月13日，中信证券股份有限公司作出《金石投资有限公司股东决定》，同意将金石投资注册资本从720000万元变更为300000万元，股东中信证券股份有限公司认缴出资额为300000万元，并相应修改了公司章程。
金石投资于前述减资决定做出之日起10日内通知了全体债权人，并于2017年10月13日在《信报》上发布了减资公告。
2018年1月8日，北京市工商行政管理局核准了金石投资的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更后，金石投资的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中信证券股份有限公司300000.00100.00
238合计300000.00100.00此后，金石投资的注册资本及股权结构未再发生变动。
3）主要业务状况
报告期内，金石投资的主要业务为实业投资、投资咨询和投资管理。
4）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日资产总计22753772215871所有者权益871675888532收入利润项目2020年度2019年度营业收入135531170012利润总额115232146556净利润84216108833
注：以上财务数据已经审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，金石投资直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/出资注册资本/出企业名称产业类别
号比例资额（万元）安徽信安并购私募基金管理有限
180.00%2000.00资本市场服务
公司安徽交控金石私募基金管理有限
270.00%3000.00资本市场服务
公司
3三峡金石私募基金管理有限公司60.00%10000.00资本市场服务
4云南信天投资有限公司48.00%40000.00资本市场服务
5国经中联投资管理有限公司36.92%6500.00商务服务
6金石泽信投资管理有限公司100%100000.00资本市场服务
7青岛金石灏汭投资有限公司100%80500.00资本市场服务
8金石博信投资管理有限公司100%50000.00资本市场服务
9广州证券创新投资管理有限公司100%14000.00资本市场服务
10中信金石基金管理有限公司100%10000.00资本市场服务
11金津投资（天津）有限公司100%10000.00资本市场服务
12中信并购基金管理有限公司100%10000.00资本市场服务
13青岛金石暴风投资咨询有限公司100%5010.00资本市场服务
239序持股比例/出资注册资本/出
企业名称产业类别
号比例资额（万元）
金石沣汭投资管理（杭州）有限公
14100%3000.00资本市场服务
司
15金尚（天津）投资管理有限公司100%1250.00资本市场服务
16青岛金石润汇投资管理有限公司100%1010.00资本市场服务
铁路、船舶、航空
17西安明日宇航工业有限责任公司35.00%5000.00航天和其他运输
设备制造业青岛金石智信投资中心（有限合
1850.5432%150813.75资本市场服务
伙）
金石新材料产业母基金（淄博）合
1911.39%790000.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）四川川投金石康健股权投资基金
204.99%100300.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）北京金石灏元股权投资基金合伙
212.00%50000.00资本市场服务企业（有限合伙）朔州市华朔金石能源产业转型母
221.51%66100.00资本市场服务
基金合伙企业（有限合伙）
金石宇航（淄博市）股权投资合伙
231.00%1000.00资本市场服务企业（有限合伙）嘉兴金石信挚股权投资合伙企业
240.99%10100.00资本市场服务（有限合伙）深石（深圳）智慧物流基础设施私
250.91%110000.00资本市场服务
募基金合伙企业（有限合伙）
金石迪芯（淄博）股权投资合伙企
260.50%-资本市场服务业（有限合伙）金石制造业转型升级新材料基金
270.31%3250000.00资本市场服务（有限合伙）嘉兴金石青汭股权投资合伙企业
280.10%100600.00资本市场服务（有限合伙）朔州市金石广核投资合伙企业（有
290.10%5000.00资本市场服务限合伙）
金石银翼股权投资（杭州）合伙企
300.05%20010.00资本市场服务业（有限合伙）北京金石鸿汭股权投资基金合伙
310.02%59934.00资本市场服务企业（有限合伙）
金石万方（淄博）股权投资合伙企
320.01%7941.00资本市场服务业（有限合伙）淄博金石彭衡股权投资合伙企业
330.00%127121.80资本市场服务（有限合伙）
金石新能源投资（深圳）合伙企业
340.00%100558.88资本市场服务（有限合伙）
35深圳金湦投资企业（有限合伙）0.00%50075.00资本市场服务
金石伍通汭信股权投资（杭州）合
360.00%30529.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）
（2）实际控制人
240根据金石彭衡合伙协议约定，其执行事务合伙人（即金石投资）拥有按合
伙协议之规定全权负责金石彭衡及投资业务以及其他合伙事务之管理、运营、
控制、决策的全部职权。因此，金石投资为金石彭衡的控股股东。金石投资的控股股东为中信证券，中信证券股权分布较为分散，无控股股东和实际控制人，中国中信有限公司为其第一大股东。
7、主要下属企业情况
截至本报告书签署日，金石彭衡除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（七）杭州双百
1、基本情况
公司名称杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330102MA2J0BPB77企业类型有限合伙企业认缴出资额180800万元人民币执行事务合伙人国改双百发展基金管理有限公司成立日期2020年7月29日合伙期限2020年7月29日至无固定期限
注册地址浙江省杭州市上城区白云路26号122室-22一般项目：股权投资（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法经营范围自主开展经营活动）
2、历史沿革情况及最近三年出资额变化情况
（1）2020年7月，杭州双百设立
2020年7月24日，国改双百发展基金管理有限公司、双百春华（杭州）股
权投资合伙企业（有限合伙）和国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）共同签
署了《合伙协议》，约定各合伙人合计出资80500万元，共同设立杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）。其中国改双百发展基金管理有限公司为执行事务合伙人。
2020年7月29日，杭州市上城区市场监督管理局核准了杭州双百的设立登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91330102MA2J0BPB77），杭州双百正式设立。
241杭州双百设立时的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额出资比例合伙人类型合伙人名称或姓名号（万元）（%）
1普通合伙人国改双百发展基金管理有限公司100.000.12
双百春华（杭州）股权投资合伙
2有限合伙人400.000.50企业（有限合伙）国改双百发展基金合伙企业（有
3有限合伙人80000.0099.38限合伙）
合计80500.00100.00
（2）2020年8月，合伙企业增资及合伙人变更
2020年8月14日，杭州双百召开合伙人会议并作出决议：同意合伙企业出
资额增加至180800万元；同意国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）以
认缴出资额的方式加入合伙企业；同意双百春华（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）增加出资额至500万元。
同日，国改双百发展基金管理有限公司、国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）、双百春华（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）与国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）共同签署了新的《杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》。同时，杭州双百合伙人会议决议通过了新合伙协议。
2020年8月14日，杭州市上城区市场监督管理局核准了杭州双百的变更登记申请。
此次变更后，杭州双百的合伙人、出资额及出资比例如下：
认缴出资额出资比例序号合伙人类型合伙人名称或姓名（万元）（%）
1普通合伙人国改双百发展基金管理有限公司100.000.06国改双百发展基金合伙企业（有限
2有限合伙人80000.0044.25
合伙）
双百春华（杭州）股权投资合伙企
3有限合伙人500.000.28业（有限合伙）
国新央企运营（广州）投资基金（有
4有限合伙人100200.0055.42限合伙）
合计180800.00100.00此后，杭州双百的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
2423、主要业务状况
报告期内，杭州双百的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，杭州双百仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务数据
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计110006.34
负债总计13.75
所有者权益109992.59收入利润项目2020年度
营业收入0.09
营业利润-13.66
净利润-13.66
注：以上财务数据已经审计，杭州双百于2020年7月成立，故2019年度未编制财务报表。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，杭州双百的股权及控制关系如下图所示：
243杭州双百每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序是否专为本次交易取得权益出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
11国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）否2017.04.132020.08.14
21-1上海浦银安盛资产管理有限公司否2013.12.042017.04.13
31-2中国国新控股有限责任公司否2010.12.012018.12.28
41-3广州广新资本投资基金（有限合伙）否2017.04.132017.04.13
51-3-1广州国创穗富资本投资基金（有限合伙）否2017.05.222018.07.08
61-3-1-1广州汇垠汇吉私募基金管理有限公司否2016.01.202017.05.22
71-3-1-2广州国创基金投资控股有限公司否2016.12.152017.05.22
81-3-2广州南沙区产创基金合伙企业（有限合伙）否2018.06.192018.07.08
91-3-2-1广州南沙产创投资有限公司否2017.03.272018.06.19
101-3-2-2广州南沙现代农业产业集团有限公司否1991.06.082018.06.19
111-3-2-3广州南沙产业投资基金管理有限公司否2015.06.032018.06.19
121-3-3广州南沙产业投资基金管理有限公司否2015.06.032017.04.13
131-3-4广州国创基金投资控股有限公司否2016.12.152017.04.13
141-4国新央企运营投资基金管理（广州）有限公司否2017.04.122017.04.13
152国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）否2019.07.222020.07.29
162-1中国国新控股有限责任公司否2010.12.012019.07.22
172-2浙江金控投资有限公司否2017.10.262019.07.22
182-3中广核资本控股有限公司否2011.12.162019.07.22
192-4中国航空工业集团有限公司否2008.11.062019.07.22
202-5中车资本控股有限公司否2015.12.182019.07.22
212-6浙江浙商金控有限公司否2018.08.172019.07.22
222-7中建材联合投资有限公司否2014.07.172019.07.22
232-8中国通用技术（集团）控股有限责任公司否1998.03.182019.07.22
242-9中铁资本有限公司否2016.08.192019.07.22
252-10国家开发投资集团有限公司否1995.04.142019.07.22
262-11中国铁路通信信号集团有限公司否1984.01.072019.07.22
272-12浙能资本控股有限公司否2016.11.012019.07.22
282-13中国医药投资有限公司否1986.12.182019.07.22
292-14中粮资本投资有限公司否1997.06.272019.07.22
302-15国改双百发展基金管理有限公司否2019.07.112019.07.22
双百春华（杭州）股权投资合伙企业（有限合
313否2019.05.162020.07.29
伙）
244序是否专为本次交易取得权益
出资层级各层权益持有者成立时间号设立时间
323-1王建胜//2019.05.16
333-2戴育四//2019.05.16
344国改双百发展基金管理有限公司否2019.07.112020.07.29
6、主要股东和实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，杭州双百的执行事务合伙人为国改双百发展基金管理有限公司，基本情况如下：
公司名称国改双百发展基金管理有限公司
统一社会信用代码 91330102MA2GNMWG50企业类型其他有限责任公司注册资本10000万元人民币法定代表人戴育四成立日期2019年7月11日营业期限2019年7月11日至2031年7月10日
注册地址浙江省杭州市上城区元帅庙后88-2号598室服务：私募股权投资管理。（未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、代客理财等金融服经营范围
务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2019年7月，国改双百成立2019年7月5日，中国国新基金管理有限公司等13名股东签署了《国改双百发展基金管理有限公司章程》，章程规定由中国国新基金管理有限公司等13名股东共同投资设立国改双百，认缴注册资本为10000万元。
2019年7月11日，杭州市上城区市场监督管理局核准了国改双百的注册登记申请，并向其核发了统一社会信用代码 91330102MA2GNMWG50 的《营业执照》，国改双百正式设立。
国改双百发展基金管理有限公司设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
245序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国国新基金管理有限公司4700.0047.00
2浙江金控投资管理有限公司715.007.15
双百春华（杭州）股权投资合伙企业
3430.004.30（有限合伙）
4中国铁路通信信号集团有限公司430.004.30
5中广核资本控股有限公司430.004.30
6中国航空工业集团有限公司430.004.30
7中国国投高新产业投资有限公司430.004.30
8中建材联合投资有限公司430.004.30
9中铁资本有限公司430.004.30
中国通用技术（集团）控股有限责任
10430.004.30
公司
11中车资本控股有限公司430.004.30
12浙江浙商金控有限公司381.003.81
13浙能资本控股有限公司334.003.34
合计10000.00100.00国改双百的注册资本及股权结构自设立以来未再发生变动。
3）主要业务情况
报告期内，国改双百的主要业务为投资管理。
4）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计6893.022505.53
负债合计3238.991127.71
所有者权益3654.031377.82收入利润项目2020年度2019年度
营业收入7155.51521.32
营业利润3043.40-1479.02
净利润2276.21-1122.18
注：以上财务数据已经审计。
5）下属企业
246截至本报告书签署日，国改双百直接持股20%及以上的法人企业及作为执行
事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
注册资本/出
序持股比例/企业名称资额产业类别号出资比例（万元）
1国改科技基金管理有限公司32.40%5000.00资本市场服务
国新双百贰号（杭州）股权投资合伙
20.63%40000.00资本市场服务企业（有限合伙）杭州国改双百开拓股权投资合伙企业
30.48%100000.00资本市场服务（有限合伙）杭州国改双百远航股权投资合伙企业
40.48%100000.00资本市场服务（有限合伙）
国新双百壹号（杭州）股权投资合伙
50.40%500000.00资本市场服务企业（有限合伙）国改双百发展基金合伙企业（有限合
60.39%1295000.00资本市场服务
伙）杭州国改双百协同股权投资合伙企业
70.34%202100.00资本市场服务（有限合伙）杭州国改双百创新股权投资合伙企业
80.51%80500.00资本市场服务（有限合伙）
（2）实际控制人
截至本报告书签署日，国改双百发展基金管理有限公司为杭州双百的执行事务合伙人，中国国新控股有限责任公司为国改双百发展基金管理有限公司间接第一大股东，中国国新控股有限责任公司的实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。
7、下属企业情况
截至本报告书签署日，杭州双百除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（八）宁波创翰
1、基本情况
企业名称宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2AH48G5C企业类型有限合伙企业
认缴出资额100100.00万元人民币执行事务合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司成立日期2018年2月2日
247合伙期限2018年2月2日至2068年2月1日
主要经营场所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室A区G1553
主要办公地点 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室A区G1553资产管理、投资管理、投资咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集经营范围（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2018年2月设立
2018年2月2日，西藏中新睿银投资管理有限公司、宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司和石河子融创股权投资管理有限公司共同签订《合伙协议》，约定全体合伙人合计出资1000万元，共同设立宁波创翰。
2018年2月2日，宁波市北仑区市场监督管理局核准了宁波创翰的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH48G5C）。
宁波创翰设立时，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）石河子融创股权投资管理
1普通合伙人100.0010.00
有限公司宁波梅山保税港区中新融
2有限合伙人100.0010.00
创投资管理有限公司西藏中新睿银投资管理有
3有限合伙人800.0080.00
限公司
合计1000.00100.00
（2）2018年10月，第一次合伙人及出资变更
2018年8月30日，宁波创翰召开合伙人会议，同意石河子融创股权投资管
理有限公司退伙，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司由有限合伙人转变为普通合伙人；西藏中新睿银投资管理有限公司以货币方式增加认缴出资额
100万元。宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司与西藏中新睿银投资管
理有限公司签署新《合伙协议》，执行事务合伙人变更为宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司。
2018年10月8日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH48G5C）
248本次合伙人及出资变更后，宁波创翰各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区中新
1普通合伙人100.0010.00
融创投资管理有限公司西藏中新睿银投资管理
2有限合伙人900.0090.00
有限公司
合计1000.00100.00
（3）2020年9月，第二次合伙人及出资变更2020年9月3日，宁波创翰召开合伙人会议，同意新合伙人橄榄木投资（北京）有限公司入伙，认缴出资100000.00万元；同意西藏中新睿银投资管理有限公司退伙。宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司与橄榄木投资（北京）有限公司签署新《合伙协议》。
2020年9月3日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH48G5C）。
本次合伙人及出资变更后，宁波创翰各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区中新融
1普通合伙人100.000.10
创投资管理有限公司
橄榄木投资（北京）有限
2有限合伙人100000.0099.90
公司
合计100100.00100.00
除上述情形外，最近三年，宁波创翰的出资额未发生其他变更。
3、主要业务状况
自设立以来，宁波创翰的主要业务为对外股权投资。
4、最近两年主要财务指标
宁波创翰最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计100110.841.58
负债合计0.000.00
所有者权益100110.841.58
249收入利润项目2020年度2019年度
营业收入0.000.00
营业利润-0.74-0.62
净利润-0.74-0.62
注：2019年、2020年财务数据已经北京陆宇文会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，宁波创翰的股权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司（以下简称“宁波中新融创”）为宁波创翰的执行事务合伙人。根据宁波创翰的《合伙协议》，宁波中新融创在遵循《合伙协议》约定的前提下享有对宁波创翰合伙企业事务独占及排他的执行权，包括但不限于：“（1）决定、执行合伙企业的投资及其他事务；（2）以合伙企业的名义，决定合伙企业取得、持有、管理、维持和处置（不包括在合伙企业资产上设置抵押、质押）合伙企业的资产，包括但不限于投资性资产、非投资性资产等；（3）代表合伙企业行使作为被投资
企业的股东或相关权益人所享有的权利，包括但不限于对相关事项作出决定并行使表决权……”；此外，根据《合伙协议》的约定，宁波创翰仅可在宁波中新融创退伙、被除名及依《合伙协议》约定转让其全部合伙权益时更换并接纳
新的执行事务合伙人。据此，宁波创翰为宁波中新融创控制的合伙企业。
截至本报告书签署日，宁波中新融创的控股股东为中新融创资本管理有限公司，中新融创资本管理有限公司的第一大股东为 TCL 科技集团股份有限公司
250（上市公司，股票代码：000100），TCL 科技集团股份有限公司股权分布较为分散，无控股股东和实际控制人。
宁波创翰每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
是否专为本次取得权益序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司
11否2016.08.252018.02.02（GP）
22橄榄木投资（北京）有限公司否2017.04.112020.09.03
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，宁波创翰执行事务合伙人为宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司，其基本情况如下：
公司名称宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司
统一社会信用代码 91330206MA282J8M11
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
注册资本3000.00万元人民币法定代表人周林成立日期2016年8月25日营业期限2016年8月25日至2066年8月24日
注册地址 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室A区G1563
主要办公地点 北京市东城区建国门内大街 8 号中粮广场 A2 层东侧投资管理；资产管理。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集（融）资等经营范围金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2016年8月，设立
2016年8月24日，中新融创资本管理有限公司签署《公司章程》，出资设
立宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司，认缴出资1000万元。
2512016年8月25日，宁波市北仑区市场监督管理局核准了宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA282J8M11）。
宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1中新融创资本管理有限公司1000.00100.00
合计1000.00100.00
*2018年1月，第一次增资
2018年1月15日，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司股东中新
融创资本管理有限公司作出股东决定，同意增加宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司注册资本1000.00万元，增资部分以货币出资；同意制定新《公司章程》。
2018年1月19日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA282J8M11）。
本次增资后，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司的股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1中新融创资本管理有限公司2000.00100.00
合计2000.00100.00
*2018年7月，第二次增资
2018年7月10日，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司股东中新
融创资本管理有限公司作出股东决定，同意增加宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司注册资本1000.00万元，增资部分以货币出资；同意制定新《公司章程》。
2018年7月10日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA282J8M11）。
本次增资后，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司的股东出资情况如下：
252序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1中新融创资本管理有限公司3000.00100.00
合计3000.00100.00
除上述情形外，最近三年，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司的注册资本未发生其他变更。
3）主要业务状况
最近三年，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司主要从事股权投资活动。
4）最近两年主要财务指标
宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司最近两年的主要财务数据如
下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计1449.732249.84
负债合计2349.30421.06
所有者权益-899.571828.78收入利润项目2020年度2019年度
营业收入478.8966.63
营业利润-2677.36-1025.56
净利润-2728.35-1020.99
注：2019年、2020年财务数据已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，除宁波创翰、宁波创绩外，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司直接持股20%及以上的法人企业或作为执行事务合伙人/基
金管理人管理的有限合伙企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/出注册资本企业名称产业类别
号资比例（万元）宁波梅山保税港区融权投资管理合伙企租赁和商务服
199.75%40100.00业（有限合伙）务业西藏恒盈诚志投资管理合伙企业（有限合租赁和商务服
298.00%5000.00
伙）务业宁波梅山保税港区融远股权投资中心（有租赁和商务服
310.00%100000.00限合伙）务业
2534珠海融康投资中心（有限合伙）10.00%1000.00金融业
5珠海融珩投资中心（有限合伙）10.00%1000.00金融业
宁波梅山保税港区融桓投资管理合伙企租赁和商务服
610.00%1000.00业（有限合伙）务业宁波梅山保税港区融轩股权投资中心（有租赁和商务服
73.33%3000.00限合伙）务业宁波梅山保税港区融章投资管理合伙企租赁和商务服
82.00%5000.00业（有限合伙）务业宁波梅山保税港区融谦投资管理合伙企租赁和商务服
91.90%5257.00业（有限合伙）务业宁波梅山保税港区创溢资产管理合伙企租赁和商务服
101.00%10000.00业（有限合伙）务业宁波梅山保税港区创植资产管理合伙企租赁和商务服
111.00%10000.00业（有限合伙）务业宁波梅山保税港区融铭投资管理合伙企租赁和商务服
121.00%10000.00业（有限合伙）务业
（2）实际控制人
截至本报告书签署日，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司为宁波创翰的执行事务合伙人，宁波创翰无实际控制人。
7、下属企业
截至本报告书签署日，宁波创翰除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（九）交银金投
1、基本情况
公司名称交银金融资产投资有限公司
统一社会信用代码 91310112MA1GBUG23E
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本1000000万元人民币法定代表人郑志扬成立日期2017年12月29日营业期限2017年12月29日至不约定期限
注册地址上海市闵行区联航路1369弄4号501-1室（一照多址试点企业）
突出开展债转股及配套支持业务，依法依规面向合格社会投资者募集资金用于实施债转股，发行金融债券、专项用于债转股，经银监经营范围
会批准的其他业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
2542、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）2017年12月成立
交银金投成立于2017年12月29日，由交通银行股份有限公司出资设立。
2017年12月26日，中国银监会下发《关于交银金融资产投资有限公司开业的批复》（银监复[2017]389号），同意交银金投开业。
2017年12月29日，上海市闵行区市场监督管理局核准交银金投的设立登记。交银金投设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1交通银行股份有限公司1000000.00100.00
合计1000000.00100.00
自2018年1月至本报告书签署日，交银金投注册资本未发生变化。
3、主要业务状况
交银金投由交通银行股份有限公司全资设立，主要从事股权投资业务。
4、最近两年主要财务指标
交银金投最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日资产总计49041063784580负债合计37681482767180所有者权益11359581017400收入利润项目2020年度2019年度营业收入12915127678营业利润12209321303净利润12147916285
注：2019年、2020年财务数据已经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，交银金投的股权及控制关系如下图所示：
2556、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，交银金投的控股股东、实际控制人为交通银行股份有限公司。交通银行股份有限公司（上市公司，股票代码：601328）的基本情况如下表所示：
公司名称交通银行股份有限公司
统一社会信用代码 9131000010000595XD
企业类型股份有限公司（上市、国有控股）
注册资本7426272.6645万元人民币法定代表人任德奇成立日期1987年3月30日营业期限1987年3月30日至无固定期限
注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办
理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政
府债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买经营范围卖外汇；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项业务；提供保管箱服务；经各监督管理部门或者机构批准的其他业务（以许可批复文件为准）；经营结汇、售汇业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】
7、下属企业
截至本报告书签署日，交银金投直接持股20%及以上的企业按产业类别划分情况如下：
序持股注册资本企业名称产业类别
号比例（万元）
1交银资本管理有限公司100.00%50000.00资本市场服务
国家电投集团曲阳新能源发电
244.14%38131.04电力、热力生产和供应业
有限公司
3海兴东方新能源发电有限公司41.86%42999.66电力、热力生产和供应业
沈阳鼓风机集团核电泵业有限
433.25%133771.18通用设备制造业
公司
256序持股注册资本
企业名称产业类别
号比例（万元）中电投东北新能源发展有限公
533.22%144439.91电力、热力生产和供应业
司
青海中电投吉电新能源有限公电力、热力、燃气及水生产
633.10%12107.62
司和供应业
7吉电定州新能源科技有限公司33.08%10004.48研究和试验发展
8陕西定边光能发电有限公司32.88%18963.35电力、热力生产和供应业吉电（滁州）章广风力发电有限
932.65%57608.02电力、热力生产和供应业
公司
10长丰吉电新能源有限公司31.46%5836.01科技推广和应用服务业
11中国核工业第五建设有限公司30.35%71787.51建筑业
中国水利水电第一工程局有限
1228.54%150000.00建筑业
公司
13吉林中电投新能源有限公司28.34%174885.51电力、热力生产和供应业
陕西定边清洁能源发电有限公
1428.27%44262.72电力、热力生产和供应业
司
15中建六局建设发展有限公司26.40%135866.64房屋建筑业
上海市机电设计研究院有限公
1624.44%195612.34专业技术服务业
司中国电建集团西北勘测设计研
1723.14%215000.00专业技术服务业
究院有限公司
18中铁十四局集团房桥有限公司22.47%38694.90土木工程建筑业
19上海电气核电设备有限公司21.10%361913.42专业技术服务业
（十）国家制造业基金
1、基本情况
公司名称国家制造业转型升级基金股份有限公司
统一社会信用代码 91110302MA01NQHG3J
企业类型其他股份有限公司（非上市）
注册资本14720000.00万元人民币法定代表人王占甫成立日期2019年11月18日营业期限2019年11月18日至2029年11月17日北京市北京经济技术开发区荣昌东街甲5号3号楼2层注册地址
非证券业务的投资；股权投资；投资管理、咨询；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资经营范围金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；
3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业
提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者
257承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况2019年11月15日，国家制造业基金召开第一次股东大会，通过《关于国家制造业转型升级基金股份有限公司章程的提案》等，决定由中华人民共和国财政部联合国开金融有限责任公司、中国烟草总公司等19家公司合计出资
14720000万元，共同设立国家制造业转型升级基金股份有限公司。
2019年11月18日，北京市工商行政管理局经济技术开发区分局核准了国家制造业基金的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91110302MA01NQHG3J），国家制造业基金正式设立。
国家制造业基金设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中华人民共和国财政部2250000.0015.29
2国开金融有限责任公司2000000.0013.59
3中国烟草总公司1500000.0010.19
4中国保险投资基金二期（有限合伙）1500000.0010.19
5北京亦庄国际投资发展有限公司1000000.006.79
6浙江制造业转型升级产业投资有限公司1000000.006.79
7湖北省长江产业投资集团有限公司1000000.006.79
8中国太平洋人寿保险股份有限公司1000000.006.79
9北京国谊医院有限公司500000.003.40
10湖南财信金融控股集团有限公司500000.003.40
11四川创兴先进制造业投资有限公司500000.003.40
重庆战略性新兴产业股权投资基金合伙企
12500000.003.40业（有限合伙）
13佛山市金融投资控股有限公司500000.003.40
14建信保险资产管理有限公司500000.003.40
15泰州市国有股权投资管理中心200000.001.36
16中国第一汽车股份有限公司100000.000.68
17中国中车股份有限公司50000.000.34
18上海电气（集团）总公司50000.000.34
258序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
19东旭集团有限公司50000.000.34
20郑州宇通集团有限公司20000.000.14
合计14720000.00100.00国家制造业基金的注册资金及股权结构自设立以来未再发生变动。
3、主要业务情况
报告期内，国家制造业基金围绕着制造业转型升级和高质量发展方向，投向新材料、新一代信息技术、电力装备等领域成长期、成熟期企业的经营宗旨，从事股权投资管理业务。
4、最近两年主要财务数据
单位：万元资产负债表项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计1810380.87466221.53
负债总计2477.48216.24
所有者权益1807903.39466005.29利润表项目2020年度2019年度
营业收入--
营业利润5982.91-744.71
净利润4648.10-744.71
注：以上财务数据已经审计
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，国家制造业基金的股权及控制关系如下图所示：
2596、主要股东和实际控制人情况
截至本报告书签署日，财政部为国家制造业基金的第一大股东，国家制造业基金不存在控股股东、实际控制人。
7、下属企业
截至本报告书签署日，国家制造业基金直接持股20%以上的重要下属企业情况如下：
序持股比例/注册资本/出资名称产业类别
号出资比例额（万元）国开制造业转型升级基金（有限
199.80%5010000.00资本市场服务
合伙）深创投制造业转型升级新材料
281.82%2750000.00资本市场服务基金（有限合伙）金石制造业转型升级新材料基
375.38%3250000.00资本市场服务金（有限合伙）
创合鑫材（厦门）制造业转型升
430.00%500000.00资本市场服务
级基金合伙企业（有限合伙）
恩泽海河（天津）股权投资基金
529.85%200000.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）中车（北京）转型升级基金管理
625.00%4000.00资本市场服务
有限公司中车（青岛）制造业转型升级私7募股权投资基金合伙企业（有限30.00%400000.00资本市场服务合伙）通用技术高端装备产业股权投
830.00%500000.00资本市场服务资（桐乡）合伙企业（有限合伙）四川制造业协同发展基金合伙
929.93%401000.00资本市场服务企业（有限合伙）湖北高质量发展产业投资基金
1029.37%715000.00资本市场服务
合伙企业（有限合伙）
（十一）宁波创绩
1、基本情况
企业名称宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91330206MA2AH4919Y企业类型有限合伙企业
认缴出资额160100.00万元人民币执行事务合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司成立日期2018年2月2日合伙期限2018年2月2日至2068年2月1日
260主要经营场所 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室A区G1551
主要办公地点 浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88号 1幢 401室A区G1551资产管理、投资管理、投资咨询。（未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、代客理财、向社会公众集经营范围（融）资等金融业务）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2018年2月设立
2018年2月2日，西藏中新睿银投资管理有限公司、宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司和石河子融创股权投资管理有限公司共同签订《合伙协议》，约定全体合伙人合计出资1000万元，共同设立宁波创绩。
2018年2月2日，宁波市北仑区市场监督管理局核准了宁波创绩的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH4919Y）。
宁波创绩设立时，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）石河子融创股权投资管理
1普通合伙人100.0010.00
有限公司宁波梅山保税港区中新融
2有限合伙人100.0010.00
创投资管理有限公司西藏中新睿银投资管理有
3有限合伙人800.0080.00
限公司
合计1000.00100.00
（2）2018年10月，第一次合伙人及出资变更
2018年8月30日，宁波创绩召开合伙人会议，同意石河子融创股权投资管
理有限公司退伙，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司由有限合伙人转变为普通合伙人；西藏中新睿银投资管理有限公司以货币方式增加认缴出资额
100万元。宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司与西藏中新睿银投资管
理有限公司签署新《合伙协议》，执行事务合伙人变更为宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司。
2018年10月8日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH4919Y）
本次合伙人及出资变更后，宁波创绩各合伙人出资额及出资比例情况如下：
261序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
宁波梅山保税港区中新
1普通合伙人100.0010.00
融创投资管理有限公司西藏中新睿银投资管理
2有限合伙人900.0090.00
有限公司
合计1000.00100.00
（3）2020年9月，第二次合伙人及出资变更
2020年9月7日，宁波创绩召开合伙人会议，同意新合伙人诺力智能装备
股份有限公司入伙，认缴出资10000.00万元；同意新合伙人山东诺吉雅力医药有限公司入伙，认缴出资10000.00万元；同意新合伙人潍坊特钢集团有限公司入伙，认缴出资20000.00万元；同意新合伙人珠海融诚投资中心（有限合伙）入伙，认缴出资50000.00万元；同意新合伙人上海炽信投资有限公司入伙，认缴出资70000.00万元；同意原合伙人西藏中新睿银投资管理有限公司退伙。宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司与前述新合伙人签署新《合伙协议》。
2020年9月7日，宁波市北仑区市场监督管理局核发了新《营业执照》（统一社会信用代码：91330206MA2AH4919Y）。
本次合伙人及出资变更后，宁波创绩各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）宁波梅山保税港区中新融
1普通合伙人100.000.06
创投资管理有限公司诺力智能装备股份有限公
2有限合伙人10000.006.25
司山东诺吉雅力医药有限公
3有限合伙人10000.006.25
司
4潍坊特钢集团有限公司有限合伙人20000.0012.49珠海融诚投资中心（有限合
5有限合伙人50000.0031.23
伙）
6上海炽信投资有限公司有限合伙人70000.0043.72
合计160100.00100.00
除上述情形外，最近三年，宁波创绩的出资额未发生其他变更。
3、主要业务状况
自设立以来，宁波创绩的主要业务为对外股权投资。
2624、最近两年主要财务指标
宁波创绩最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计94276.311.58
负债合计0.000.00
所有者权益94276.311.58收入利润项目2020年度2019年度
营业收入0.000.00
营业利润-1825.27-0.62
净利润-1825.27-0.62
注：2019年、2020年财务数据已经北京陆宇文会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，宁波创绩的股权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司（以下简称“宁波中新融创”）为宁波创绩的执行事务合伙人。根据宁波创绩的《合伙协议》，宁波中新融创在遵循《合伙协议》约定的前提下享有对宁波创绩合伙企业事务独占及排他的执行权，包括但不限于：“（1）决定、执行合伙企业的投资及其他事务；（2）以合伙企业的名义，决定合伙企业取得、持有、管理、
263维持和处置（不包括在合伙企业资产上设置抵押、质押）合伙企业的资产，包
括但不限于投资性资产、非投资性资产等；（3）代表合伙企业行使作为被投资
企业的股东或相关权益人所享有的权利，包括但不限于对相关事项作出决定并行使表决权……”；此外，根据《合伙协议》的约定，宁波创绩仅可在宁波中新融创退伙、被除名及依《合伙协议》约定转让其全部合伙权益时更换并接纳
新的执行事务合伙人。据此，宁波创绩为宁波中新融创控制的合伙企业。
截至本报告书签署日，宁波中新融创的控股股东为中新融创资本管理有限公司，中新融创资本管理有限公司的第一大股东为 TCL 科技集团股份有限公司（上市公司，股票代码：000100），TCL 科技集团股份有限公司股权分布较为分散，无控股股东和实际控制人。
宁波创绩每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
是否专为本次取得权益序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司
11否2016.08.252018.02.02（GP）
22上海炽信投资有限公司否2014.04.212020.09.07
33珠海融诚投资中心（有限合伙）否2015.11.162020.09.07
珠海启明星汇资本管理有限公司
43-1否2015.07.282016.11.16（GP）
53-2中植启星投资管理有限公司否2015.04.202016.11.16
64潍坊特钢集团有限公司否1993.11.092020.09.07
75山东诺吉雅力医药有限公司否2015.04.282020.09.07
86诺力智能装备股份有限公司否2000.03.032020.09.07
6、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，宁波创绩的执行事务合伙人为宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司，宁波创绩无实际控制人。宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司的相关情况请参见本节之“二、交易对方具体情况”之“（八）宁波创翰”之“6、主要股东及实际控制人情况”。
7、下属企业
截至本报告书签署日，宁波创绩除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
264（十二）徐工金帆
1、基本情况
公司名称徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320301MA22FCB905企业类型有限合伙企业执行事务合伙人徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司
认缴出资额86850.10万元成立日期2020年9月16日合伙期限2020年9月16日至2040年9月15日
主要经营场所 徐州经济技术开发区软件园 E1 楼 831 室一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服经营范围务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）2020年9月设立
2020年9月15日，徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司和徐州徐工金帆壹
号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆贰号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州
徐工金帆肆号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆伍号企业管理
咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆陆号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆捌
号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆玖号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、徐州徐工金帆拾号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）共同签
订《合伙协议》，约定全体11名合伙人合计出资86850.1万元，共同设立徐工金帆。
2020年9月16日，徐州经济技术开发区市场监督管理局核准了徐工金帆的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91320301MA22FCB905）。
徐工金帆设立时，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
265序号合伙人名称合伙人类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
徐州徐工金帆企业管理咨
1普通合伙人0.100.00
询有限公司徐州徐工金帆壹号企业管2理咨询合伙企业（有限合有限合伙人30560.0035.19伙）徐州徐工金帆贰号企业管3理咨询合伙企业（有限合有限合伙人14670.0016.89伙）徐州徐工金帆叁号企业管4理咨询合伙企业（有限合有限合伙人11800.0013.59伙）徐州徐工金帆肆号企业管5理咨询合伙企业（有限合有限合伙人10270.0011.83伙）徐州徐工金帆伍号企业管6理咨询合伙企业（有限合有限合伙人4170.004.80伙）徐州徐工金帆陆号企业管7理咨询合伙企业（有限合有限合伙人2780.003.20伙）徐州徐工金帆柒号企业管8理咨询合伙企业（有限合有限合伙人1230.001.42伙）徐州徐工金帆捌号企业管9理咨询合伙企业（有限合有限合伙人4360.005.02伙）徐州徐工金帆玖号企业管10理咨询合伙企业（有限合有限合伙人3130.003.60伙）徐州徐工金帆拾号企业管11理咨询合伙企业（有限合有限合伙人3880.004.47伙）
合计86850.10100.00
3、主营业务状况
自设立以来，徐工金帆的主要业务为作为员工持股平台，实现股权激励与约束。
4、最近两年主要财务指标
徐工金帆最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计137774.72/
266负债合计51556.99/
所有者权益86217.73/收入利润项目2020年度2019年度
营业收入0.00/
营业利润-633.27/
净利润-633.27/
注：2019年徐工金帆尚未成立，2020年财务数据未经审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，徐工金帆的股权及控制关系如下图所示：
根据徐工金帆的《合伙协议》，徐工金帆为员工持股平台，徐工有限设立员工持股管理委员会作为员工持股事项的管理机构，由员工持股管理委员会的成员成立徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司担任徐工金帆的普通合伙人及执
行事务合伙人，负责徐工金帆日常事务管理。因此，徐工金帆无实际控制人。
徐工金帆每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
267是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
11金帆有限否2020.9.92020.9.16
21-1王民否/2020.9.9
31-2陆川否/2020.9.9
41-3杨东升否/2020.9.9
51-4刘建森否/2020.9.9
61-5李格否/2020.9.9
71-6孙建忠否/2020.9.9
81-7李宗否/2020.9.9
91-8王岩松否/2020.9.9
101-9吴江龙否/2020.9.9
111-10王庆祝否/2020.9.9
121-11李锁云否/2020.9.9
徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合
132否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
142-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
152-2王民否/2020.9.14
162-3陆川否/2020.9.14
172-4杨东升否/2020.9.14
182-5刘建森否/2020.9.14
192-6李格否/2020.9.14
202-7孙建忠否/2020.9.14
212-8李宗否/2020.9.14
222-9王岩松否/2020.9.14
232-10吴江龙否/2020.9.14
242-11王庆祝否/2020.9.14
252-12李锁云否/2020.9.14
徐州徐工金帆贰号企业管理咨询合
263否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
273-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
283-2宋之克否/2020.9.14
293-3费广胜否/2020.9.14
303-4蒋磊否/2020.9.14
313-5孔庆华否/2020.9.14
323-6崔吉胜否/2020.9.14
268是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
333-7蒋立俏否/2020.9.14
343-8蒋明忠否/2020.9.14
353-9陈小民否/2020.9.14
363-10田东海否/2020.9.14
373-11赵成彦否/2020.9.14
383-12林海否/2020.9.14
393-13袁鹏否/2020.9.14
403-14史先信否/2020.9.14
413-15单增海否/2020.9.14
423-16周天雷否/2020.9.14
433-17张文斌否/2020.9.14
443-18张丽娜否/2020.9.14
453-19付思敏否/2020.9.14
463-20卓先领否/2020.9.14
473-21马铸否/2020.9.14
483-22王颖否/2020.9.14
493-23刘兴锋否/2020.9.14
503-24任大明否/2020.9.14
513-25刘鹏否/2020.9.14
523-26刘佳佳否/2020.9.14
533-27岳泰宇否/2020.9.14
543-28张锐否/2020.9.14
553-29郭朝晖否/2020.9.14
563-30李昊否/2020.9.14
573-31王锋否/2020.9.14
583-32袁立峰否/2020.9.14
593-33李栋否/2020.9.14
603-34崔相东否/2020.9.14
613-35冯明锋否/2020.9.14
623-36李亚林否/2020.9.14
633-37顾冲否/2020.9.14
643-38张云志否/2020.9.14
269是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
653-39王万才否/2020.9.14
663-40马鸣否/2020.9.14
673-41崔武江否/2020.9.14
683-42夏小健否/2020.9.14
693-43李金玺否/2020.9.14
703-44李寒光否/2020.9.14
713-45何经纬否/2020.9.14
723-46贾体锋否/2020.9.14
733-47徐博否/2020.9.14
743-48李洋否/2020.9.14
753-49李凯否/2020.9.14
763-50胡斯勒否/2020.9.14
徐州徐工金帆叁号企业管理咨询合
774否2020.9.152020.9.16
伙企业（有限合伙）
784-1金帆有限否2020.9.92020.9.15
794-2王贵否/2020.9.15
804-3赵斌否/2020.9.15
814-4夏泳泳否/2020.9.15
824-5孙小军否/2020.9.15
834-6李前进否/2020.9.15
844-7于爱军否/2020.9.15
854-8王伟否/2020.9.15
864-9张雷否/2020.9.15
874-10耿家文否/2020.9.15
884-11张丰亭否/2020.9.15
894-12詹东安否/2020.9.15
904-13蒋南否/2020.9.15
914-14扈向阳否/2020.9.15
924-15刘权否/2020.9.15
934-16于红雨否/2020.9.15
944-17商豹否/2020.9.15
954-18刘一帆否/2020.9.15
964-19徐怀玉否/2020.9.15
270是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
974-20王建否/2020.9.15
984-21李天鹏否/2020.9.15
994-22杨丽否/2020.9.15
1004-23李勇否/2020.9.15
1014-24赵蔚否/2020.9.15
1024-25魏恒否/2020.9.15
1034-26张娇否/2020.9.15
1044-27王建军否/2020.9.15
1054-28韦宁否/2020.9.15
1064-29侯义东否/2020.9.15
1074-30王治国否/2020.9.15
1084-31高明否/2020.9.15
1094-32张立群否/2020.9.15
1104-33丁贺否/2020.9.15
1114-34于世成否/2020.9.15
1124-35张成玉否/2020.9.15
1134-36孙辉否/2020.9.15
1144-37许涛否/2020.9.15
1154-38苏坤否/2020.9.15
1164-39徐小东否/2020.9.15
1174-40陈志伟否/2020.9.15
1184-41米成宏否/2020.9.15
1194-42宫玉成否/2020.9.15
1204-43沈千里否/2020.9.15
1214-44张义否/2020.9.15
1224-45刘晓波否/2020.9.15
1234-46张怡显否/2020.9.15
1244-47孔庆超否/2020.9.15
1254-48吴建强否/2020.9.15
1264-49董方否/2020.9.15
1274-50宋庆龙否/2020.9.15
徐州徐工金帆肆号企业管理咨询合
1285否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
271是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
1295-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
1305-2陈登民否/2020.9.14
1315-3刘丽军否/2020.9.14
1325-4蒋大为否/2020.9.14
1335-5陈卫东否/2020.9.14
1345-6陈维否/2020.9.14
1355-7甘新廷否/2020.9.14
1365-8孟文否/2020.9.14
1375-9张勇否/2020.9.14
1385-10沙先亮否/2020.9.14
1395-11袁少震否/2020.9.14
1405-12章跃否/2020.9.14
1415-13吴其友否/2020.9.14
1425-14赵本涛否/2020.9.14
1435-15陈颜鹏否/2020.9.14
1445-16段磊否/2020.9.14
1455-17宗冲否/2020.9.14
1465-18季东胜否/2020.9.14
1475-19刘庆教否/2020.9.14
1485-20陈继明否/2020.9.14
1495-21景军清否/2020.9.14
1505-22孙欣否/2020.9.14
1515-23滕胜否/2020.9.14
1525-24赵宏否/2020.9.14
1535-25吴琼否/2020.9.14
1545-26袁艺否/2020.9.14
1555-27李红飞否/2020.9.14
1565-28孙丽否/2020.9.14
1575-29熊国华否/2020.9.14
1585-30李智否/2020.9.14
1595-31费晓东否/2020.9.14
1605-32彭利东否/2020.9.14
272是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
1615-33陈君否/2020.9.14
1625-34董飞否/2020.9.14
1635-35徐楠否/2020.9.14
1645-36邓峰否/2020.9.14
1655-37吕伟祥否/2020.9.14
1665-38息树辛否/2020.9.14
1675-39李金浩否/2020.9.14
1685-40吴涛否/2020.9.14
1695-41魏建华否/2020.9.14
1705-42郝宏刚否/2020.9.14
1715-43张亮否/2020.9.14
1725-44姚飞否/2020.9.14
1735-45张梁否/2020.9.14
1745-46潘民否/2020.9.14
1755-47周保刚否/2020.9.14
1765-48王将否/2020.9.14
1775-49李振否/2020.9.14
1785-50桂大海否/2020.9.14
徐州徐工金帆伍号企业管理咨询合
1796否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
1806-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
1816-2徐旭否/2020.9.14
1826-3殷同否/2020.9.14
1836-4魏磊否/2020.9.14
1846-5任华否/2020.9.14
1856-6保红兵否/2020.9.14
1866-7孙守平否/2020.9.14
1876-8杨长剑否/2020.9.14
1886-9贾华东否/2020.9.14
1896-10董峰否/2020.9.14
1906-11王健否/2020.9.14
1916-12刘鹏否/2020.9.14
1926-13左豪否/2020.9.14
273是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
1936-14黄建华否/2020.9.14
1946-15吕昌否/2020.9.14
1956-16邵宗光否/2020.9.14
1966-17刘朋否/2020.9.14
1976-18王家聪否/2020.9.14
1986-19樊耀华否/2020.9.14
1996-20翟吉红否/2020.9.14
2006-21陈宝凤否/2020.9.14
2016-22商晓恒否/2020.9.14
2026-23李根文否/2020.9.14
2036-24满军否/2020.9.14
2046-25晁玉国否/2020.9.14
2056-26吴步昇否/2020.9.14
2066-27陈晓杰否/2020.9.14
2076-28戚海彬否/2020.9.14
2086-29徐蕾否/2020.9.14
2096-30陈明刚否/2020.9.14
2106-31高志刚否/2020.9.14
2116-32单龙否/2020.9.14
2126-33万厚金否/2020.9.14
2136-34李凯否/2020.9.14
2146-35李金武否/2020.9.14
2156-36雷启明否/2020.9.14
2166-37沈志军否/2020.9.14
2176-38罗胜辉否/2020.9.14
2186-39李亚辉否/2020.9.14
2196-40张萌否/2020.9.14
2206-41石峰否/2020.9.14
2216-42郭魁否/2020.9.14
2226-43曹立峰否/2020.9.14
2236-44张正得否/2020.9.14
2246-45朱磊否/2020.9.14
274是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
2256-46刘东宏否/2020.9.14
2266-47谢斌否/2020.9.14
2276-48孙家宏否/2020.9.14
2286-49朱金鑫否/2020.9.14
2296-50邵杏国否/2020.9.14
徐州徐工金帆陆号企业管理咨询合
2307否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
2317-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
2327-2丁美莲否/2020.9.14
2337-3孙进否/2020.9.14
2347-4朱保卫否/2020.9.14
2357-5曹光光否/2020.9.14
2367-6张付义否/2020.9.14
2377-7於磊否/2020.9.14
2387-8刘立功否/2020.9.14
2397-9吴高腾否/2020.9.14
2407-10曹广志否/2020.9.14
2417-11王守伟否/2020.9.14
2427-12陈森源否/2020.9.14
2437-13伏金发否/2020.9.14
2447-14衣磊否/2020.9.14
2457-15刘尊正否/2020.9.14
2467-16朱伟否/2020.9.14
2477-17徐克标否/2020.9.14
2487-18袁海飞否/2020.9.14
2497-19李志永否/2020.9.14
2507-20张启生否/2020.9.14
2517-21涂晖否/2020.9.14
2527-22徐轲否/2020.9.14
2537-23邹亚军否/2020.9.14
2547-24刘玉涛否/2020.9.14
2557-25呼锋否/2020.9.14
2567-26郑文否/2020.9.14
275是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
2577-27杨增杰否/2020.9.14
2587-28肖刚否/2020.9.14
2597-29靳翠军否/2020.9.14
2607-30段海滨否/2020.9.14
2617-31李国锦否/2020.9.14
2627-32张东钰否/2020.9.14
2637-33付玉琴否/2020.9.14
2647-34崔书文否/2020.9.14
2657-35束昊否/2020.9.14
2667-36李雪峰否/2020.9.14
2677-37段松否/2020.9.14
2687-38崔彬否/2020.9.14
2697-39李忠福否/2020.9.14
2707-40周波否/2020.9.14
2717-41韩雷否/2020.9.14
2727-42刘杰否/2020.9.14
2737-43沈亮亮否/2020.9.14
2747-44李晶否/2020.9.14
2757-45夏阳否/2020.9.14
2767-46宋雨否/2020.9.14
2777-47陈波否/2020.9.14
2787-48田志坚否/2020.9.14
2797-49罗旭东否/2020.9.14
2807-50龚滏生否/2020.9.14
徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合
2818否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
2828-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
2838-2薛伟否/2020.9.14
2848-3吴青玲否/2020.9.14
2858-4赵瑞学否/2020.9.14
2868-5胡海鹏否/2020.9.14
2878-6马云旺否/2020.9.14
2888-7王志芳否/2020.9.14
276是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
2898-8崔向坡否/2020.9.14
2908-9韩龙否/2020.9.14
2918-10尚君辉否/2020.9.14
2928-11宋惠强否/2020.9.14
2938-12徐少辉否/2020.9.14
2948-13许赛否/2020.9.14
2958-14方荣超否/2020.9.14
2968-15张朝阳否/2020.9.14
2978-16魏加洁否/2020.9.14
2988-17赵保雷否/2020.9.14
2998-18张艾平否/2020.9.14
3008-19陈新春否/2020.9.14
3018-20陈志凯否/2020.9.14
3028-21解德杰否/2020.9.14
3038-22杨涛否/2020.9.14
3048-23翟海燕否/2020.9.14
3058-24张建平否/2020.9.14
3068-25陈刚否/2020.9.14
3078-26唐建林否/2020.9.14
3088-27侯志强否/2020.9.14
3098-28庄超否/2020.9.14
3108-29刘杰否/2020.9.14
3118-30李永奇否/2020.9.14
3128-31王继涛否/2020.9.14
3138-32张鑫否/2020.9.14
3148-33张凯否/2020.9.14
3158-34彭大明否/2020.9.14
徐州徐工金帆捌号企业管理咨询合
3169否2020.9.142020.9.16
伙企业（有限合伙）
3179-1金帆有限否2020.9.92020.9.14
3189-2陈相奇否/2020.9.14
3199-3夏得昌否/2020.9.14
3209-4高蕴健否/2020.9.14
277是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
3219-5沈勇否/2020.9.14
3229-6张云否/2020.9.14
3239-7田东否/2020.9.14
3249-8顾世英否/2020.9.14
3259-9高晔否/2020.9.14
3269-10孙凤娟否/2020.9.14
3279-11徐辉否/2020.9.14
3289-12高亮否/2020.9.14
3299-13张康否/2020.9.14
3309-14刘邦辉否/2020.9.14
3319-15吴淑新否/2020.9.14
3329-16卢圣利否/2020.9.14
3339-17韩松否/2020.9.14
3349-18王飞否/2020.9.14
3359-19马怀群否/2020.9.14
3369-20冯虎否/2020.9.14
3379-21薛力戈否/2020.9.14
3389-22马冲否/2020.9.14
3399-23赵海航否/2020.9.14
3409-24俞春华否/2020.9.14
3419-25梁帮修否/2020.9.14
3429-26何明虎否/2020.9.14
3439-27张云雷否/2020.9.14
3449-28朱振东否/2020.9.14
3459-29张永胜否/2020.9.14
3469-30张子彬否/2020.9.14
3479-31陈秀峰否/2020.9.14
3489-32沙洪伟否/2020.9.14
3499-33王昌明否/2020.9.14
3509-34林栋冰否/2020.9.14
3519-35段吉轮否/2020.9.14
3529-36徐卫杰否/2020.9.14
278是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
3539-37殷浩东否/2020.9.14
3549-38刘文生否/2020.9.14
3559-39夏磐夫否/2020.9.14
3569-40焦玉元否/2020.9.14
3579-41施晓明否/2020.9.14
3589-42朱本生否/2020.9.14
3599-43亢涛否/2020.9.14
3609-44何菊否/2020.9.14
3619-45孙志刚否/2020.9.14
3629-46吴闯否/2020.9.14
3639-47雷雄波否/2020.9.14
3649-48徐东云否/2020.9.14
3659-49熊毅否/2020.9.14
徐州徐工金帆玖号企业管理咨询合
36610否2020.9.152020.9.16
伙企业（有限合伙）
36710-1金帆有限否2020.9.92020.9.15
36810-2张忠海否/2020.9.15
36910-3张世伟否/2020.9.15
37010-4程磊否/2020.9.15
37110-5王文艺否/2020.9.15
37210-6杜艳昌否/2020.9.15
37310-7翟军仓否/2020.9.15
37410-8平德纯否/2020.9.15
37510-9刘勇否/2020.9.15
37610-10张洪高否/2020.9.15
37710-11张军否/2020.9.15
37810-12李海峰否/2020.9.15
37910-13温玉霜否/2020.9.15
38010-14苗飞否/2020.9.15
38110-15刘阳否/2020.9.15
38210-16张继光否/2020.9.15
38310-17郭英否/2020.9.15
38410-18张箭否/2020.9.15
279是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
38510-19董步军否/2020.9.15
38610-20孙余否/2020.9.15
38710-21张杰否/2020.9.15
38810-22刘卫国否/2020.9.15
38910-23董堃否/2020.9.15
39010-24刘合涛否/2020.9.15
39110-25苏会杰否/2020.9.15
39210-26黄世顶否/2020.9.15
39310-27李耀否/2020.9.15
39410-28肖云博否/2020.9.15
39510-29王渠否/2020.9.15
39610-30牛东东否/2020.9.15
39710-31赵光否/2020.9.15
39810-32刘恩亮否/2020.9.15
39910-33刘跃吉否/2020.9.15
40010-34费树辉否/2020.9.15
40110-35董玉忠否/2020.9.15
40210-36袁泉否/2020.9.15
40310-37刘娜否/2020.9.15
40410-38常仁齐否/2020.9.15
40510-39李根营否/2020.9.15
40610-40韩刚否/2020.9.15
40710-41孙忠永否/2020.9.15
40810-42刘成亮否/2020.9.15
40910-43刘洋否/2020.9.15
41010-44管恩禄否/2020.9.15
41110-45王峰否/2020.9.15
41210-46罗菊否/2020.9.15
41310-47孔德军否/2020.9.15
41410-48卢长煜否/2020.9.15
41510-49周钦松否/2020.9.15
41610-50韩国盛否/2020.9.15
280是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间徐州徐工金帆拾号企业管理咨询合
41711否2020.9.152020.9.16
伙企业（有限合伙）
41811-1金帆有限否2020.9.92020.9.15
41911-2何光义否/2020.9.15
42011-3王华君否/2020.9.15
42111-4徐美刚否/2020.9.15
42211-5董栓牢否/2020.9.15
42311-6蹤雪梅否/2020.9.15
42411-7王秀君否/2020.9.15
42511-8丁宏刚否/2020.9.15
42611-9刘建否/2020.9.15
42711-10朱浩月否/2020.9.15
42811-11王奭否/2020.9.15
42911-12东权否/2020.9.15
43011-13陈向东否/2020.9.15
43111-14李毅否/2020.9.15
43211-15胡传正否/2020.9.15
43311-16刘汉光否/2020.9.15
43411-17李连成否/2020.9.15
43511-18李翔否/2020.9.15
43611-19章琢否/2020.9.15
43711-20孙影否/2020.9.15
43811-21柴君飞否/2020.9.15
43911-22赵庆利否/2020.9.15
44011-23孟进军否/2020.9.15
44111-24余钦伟否/2020.9.15
44211-25陆永能否/2020.9.15
44311-26马洪锋否/2020.9.15
44411-27张盛楠否/2020.9.15
44511-28何冰否/2020.9.15
44611-29孙蔚否/2020.9.15
44711-30马庆洁否/2020.9.15
44811-31盛立新否/2020.9.15
281是否专为本次取得权益
序号出资层级各层权益持有者成立时间交易设立时间
44911-32赵建国否/2020.9.15
45011-33胡小冬否/2020.9.15
45111-34李长青否/2020.9.15
45211-35朱守法否/2020.9.15
45311-36孟宪飞否/2020.9.15
45411-37林国庆否/2020.9.15
45511-38周陆军否/2020.9.15
45611-39李稳否/2020.9.15
45711-40许铁巧否/2020.9.15
45811-41周伟否/2020.9.15
45911-42耿彦波否/2020.9.15
46011-43王灿否/2020.9.15
46111-44刘洋否/2020.9.15
46211-45孟维否/2020.9.15
46311-46岳理想否/2020.9.15
46411-47李戈否/2020.9.15
46511-48刘斌否/2020.9.15
46611-49武瑞否/2020.9.15
46711-50杨超否/2020.9.15
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，徐工金帆执行事务合伙人为徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司，其基本情况如下：
公司名称徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司
统一社会信用代码 91320301MA22DHPC7N
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）
注册资本1.1万元人民币法定代表人王民成立日期2020年9月9日
282营业期限2020年9年9至2070年9月8日
注册地址 徐州经济技术开发区软件园 E1 楼 830 室
主要办公地点 徐州经济技术开发区软件园 E1 楼 830 室一般项目：企业管理咨询；信息咨询服务（不含许可类信息经营范围咨询服务）（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2）历史沿革
*2020年9月设立
2020年9月1日，王民等11位股东签署《公司章程》，出资设立徐州徐工
金帆企业管理咨询有限公司，各认缴出资0.1万元。
2020年9月9日，徐州经济技术开发区市场监督管理局核准了徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91320301MA22DHPC7N）。
徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1王民0.19.0909
2陆川0.19.0909
3杨东升0.19.0909
4李锁云0.19.0909
5李格0.19.0909
6王岩松0.19.0909
7吴江龙0.19.0909
8孙建忠0.19.0909
9李宗0.19.0909
10王庆祝0.19.0909
11刘建森0.19.0909
合计1.1100.00
除上述情形外，最近三年，徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司的注册资本未发生其他变更。
3）主要业务状况
最近三年，徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司仅作为徐工金帆及各持股合
283伙企业的普通合伙人和执行事务合伙人，负责员工持股平台及各持股合伙企业的日常事务管理。
4）最近两年主要财务指标
徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计1.10/
负债合计0.00/
所有者权益1.10/收入利润项目2020年度2019年度
营业收入0.00/
营业利润0.00/
净利润0.00/
注：2019年徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司尚未成立，2020年财务数据未经审计。
5）下属企业情况
截至本报告书签署日，除徐工金帆外，徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司直接持股20%及以上的法人企业或作为执行事务合伙人/基金管理人管理的有限
合伙企业按产业类别划分情况如下：
注册资本/
持股比例/序号企业名称出资额产业类别出资比例（万元）徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业
10.0003%30560.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆贰号企业管理咨询合伙企业
20.0007%14670.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆叁号企业管理咨询合伙企业
30.0008%11800.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆肆号企业管理咨询合伙企业
40.0010%10270.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆伍号企业管理咨询合伙企业
50.0024%4170.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆陆号企业管理咨询合伙企业
60.0036%2780.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业
70.0081%1230.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆捌号企业管理咨询合伙企业
80.0023%4360.10商务服务业（有限合伙）徐州徐工金帆玖号企业管理咨询合伙企业
90.0032%3130.10商务服务业（有限合伙）
284注册资本/
持股比例/序号企业名称出资额产业类别出资比例（万元）徐州徐工金帆拾号企业管理咨询合伙企业
100.0026%3880.10商务服务业（有限合伙）
（2）实际控制人
截至本报告书签署日，徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司为徐工金帆的执行事务合伙人。徐工金帆为员工持股平台，无实际控制人。
7、下属企业情况
截至本报告书签署日，徐工金帆除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
8、徐工金帆的设立情况、运作机制、存续期与清算分配模式
根据《徐工集团工程机械有限公司员工持股方案》，徐工金帆为徐工有限混合所有制改革阶段针对在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接或
较大影响的经营管理人员、科技人员、营销及技能骨干所实施员工持股而设立的
员工持股平台，由合计435名员工通过10名有限合伙人与普通合伙人金帆有限于2020年9月16日共同出资86850.10万元设立，合伙存续期为20年。
根据徐工金帆的《合伙协议》，徐工金帆为员工持股平台。徐工有限设立员工持股管理委员会作为员工持股事项的管理机构。由员工持股管理委员会的成员成立金帆有限担任徐工金帆的普通合伙人及执行事务合伙人，负责徐工金帆日常事务管理。
根据徐工金帆的《合伙协议》，徐工金帆清算期间，合伙企业资产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后
的剩余财产，由全体合伙人按照实缴出资比例进行分配。
9、徐工金帆的认购对象及其适格性、认购份额、资金来源情况
（1）徐工金帆的认购对象、认购份额、资金来源
徐工金帆由1名普通合伙人及10名有限合伙人共同出资设立，其中，普通合伙人为徐工有限员工持股管理委员会成员设立的有限公司，负责徐工金帆的日常事务管理，10名有限合伙人均由与徐工有限及其下属控股子公司签署劳动合同的员工出资设立的合伙企业。徐工金帆按出资层级、职级岗位分类的认购对象、
285认购份额和资金来源情况如下：
序号认购对象名称认购对象类别认购份额（万元）资金来源
1金帆有限/0.10自有资金
1-1王民0.10自有资金
1-2陆川0.10自有资金
1-3杨东升0.10自有资金
1-4李锁云0.10自有资金
1-5李格0.10自有资金
徐工有限员工
1-6王岩松持股管理委员0.10自有资金
会成员
1-7吴江龙0.10自有资金
1-8孙建忠0.10自有资金
1-9王庆祝0.10自有资金
1-10刘建森0.10自有资金
1-11李宗0.10自有资金
徐州徐工金帆壹号
2企业管理咨询合伙/30560.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
2-1金帆有限/0.10自有资金
2-2王民等11人公司领导30560.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆贰号
3企业管理咨询合伙/14670.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
3-1金帆有限/0.10自有资金
3-2蒋磊公司领导880.00自有/自筹资金
3-3宋之克等40人公司中层干部12830.00自有/自筹资金
3-4崔武江等8人业务骨干960.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆叁号
4企业管理咨询合伙/11800.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
4-1金帆有限/0.10自有资金
4-2王贵等37人公司中层干部10460.00自有/自筹资金
4-3韦宁等12人业务骨干1340.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆肆号
5企业管理咨询合伙/10270.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
5-1金帆有限/0.10自有资金
5-2陈登民等30人公司中层干部8430.00自有/自筹资金
286序号认购对象名称认购对象类别认购份额（万元）资金来源
5-3费晓东等19人业务骨干1840.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆伍号
6企业管理咨询合伙/4170.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
6-1金帆有限/0.10自有资金
6-2张萌公司中层干部80.00自有/自筹资金
6-3徐旭等48人业务骨干4090.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆陆号
7企业管理咨询合伙/2780.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
7-1金帆有限/0.10自有资金
7-2丁美莲等49人业务骨干2780.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆柒号
8企业管理咨询合伙/1230.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
8-1金帆有限/0.10自有资金
8-2薛伟等33人业务骨干1230.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆捌号
9企业管理咨询合伙/4360.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
9-1金帆有限/0.10自有资金
9-2陈相奇等9人公司中层干部1840.00自有/自筹资金
9-3高蕴健等39人业务骨干2520.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆玖号
10企业管理咨询合伙/3130.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
10-1金帆有限/0.10自有资金
10-2张忠海等4人公司中层干部720.00自有/自筹资金
10-3杜艳昌等45人业务骨干2410.00自有/自筹资金
徐州徐工金帆拾号
11企业管理咨询合伙/3880.00自有/自筹资金企业（有限合伙）
11-1金帆有限/0.10自有资金
11-2何光义等4人公司中层干部1160.00自有/自筹资金
11-3董栓牢等45人业务骨干2720.00自有/自筹资金注：截至本报告书签署日，上表中持有徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙份额的员工刘杰已离职。
（2）徐工金帆认购对象的适格性根据徐工有限制定的《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试287行）》（以下简称“《员工持股管理办法》”），明确持股员工的资格如下：
1、参与持股人员应为在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接
或较大影响的经营管理人员、科技人员、营销及技能骨干；
2、持股人员必须是与徐工有限（或其下属控股子公司）签署劳动合同的员工；
3、党中央、国务院和地方党委、政府及其部门、机构任命的国有企业领导人员不得持股。外部董事、监事（含职工代表监事）不参与员工持股。如直系亲属多人在同一企业时，只能一人持股。
按照上述持股资格标准，截至本报告书签署日，徐工金帆认购对象中1人已离职。根据《员工持股管理办法》，其持有的合伙份额应于12个月内转让给员工持股管理委员会同意的具备持股资格且愿意受让的员工及单位，截至本报告书签署日，其持有的员工持股平台合伙份额尚待转让。除前述情况外，徐工金帆其他认购对象均为徐工有限及其下属控股子公司的正式员工，不存在《员工持股管理办法》规定不得持股的情况，徐工金帆的认购对象具有适格性。
（3）徐工金帆认购对象的资金来源
徐工金帆认购对象的资金来源为自有或自筹资金，具体情况如下：
1）向银行融资筹款
根据徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》，徐工金帆将其持有的徐工有限部分股权所对应的收益权转让给浦发银行，转让价款为
50923.00万元，转让期限至2023年9月21日，徐工金帆根据协议约定的回购
计划履行回购义务。徐工金帆通过前述转让股权收益权所获融资全部用于对徐工有限的实缴出资。
截至本报告书签署日，上述《股权收益权转让及回购合同》尚在有效履行。
2）员工自有资金或其他自筹资金
除上述银行融资外，认购徐工金帆相关份额的员工均以其自有或其他自筹资金出资，并通过银行转账方式向持股平台出资。
28810、结合参与持股计划的人员身份，持股管理委员会和持股平台管理人选聘机制，出资份额的认购、转让和退出机制，相关国有资产监管部门审批情况（如需），员工持股计划是否依法设立并运行员工持股计划依法设立并运行，符合《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（以下简称“试点意见”）的相关规定，具体如下：
1、关于员工持股计划的设立《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》规定：“员工持股方案审批及备案。试点企业应通过职工代表大会等形式充分听取本企业职工对员工持股方案的意见，并由董事会提交股东（大）会进行审议。地方试点企业的员工持股方案经股东（大）会审议通过后，报履行出资人职责的机构备案。”根据徐工有限提供的资料，徐工有限履行的相关程序如下：
（1）职工代表大会程序
2020年6月22日，徐工有限第四届、徐工机械第五届职工代表大会第三次
会议听取了徐工有限员工持股方案的报告。
（2）董事会、股东会决策程序2020年6月22日，徐工有限召开董事会，审议通过《徐工集团工程机械有限公司员工持股方案》。同日，徐工有限唯一股东徐工集团作出决定，同意《徐工集团工程机械有限公司员工持股方案》。
（3）国资委审批程序及确认情况徐州市国资委已出具《市国资委关于的批复》（徐国资[2019]145号），同意《徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革试点实施方案》，前述方案内容已涵盖员工持股事项。
此外，针对徐工有限员工持股设立情况的合规性，徐州市国资委已于2022年2月11日出具《情况说明》，确认：“徐工集团工程机械有限公司（以下简称‘徐工有限’）作为国企改革‘双百企业’及混改试点企业之一，在实施混合所有制改革过程中，已依法设立并实施员工持股事项，员工持股运作规范，符合289《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革〔2016〕
133号）等相关规定。”因此，徐工有限员工持股计划的设立已履行必要的程序。
2、关于参与员工持股计划的人员身份《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》规定：“员工范围。参与持股人员应为在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接或较大影响的科研人员、经营管理人员和业务骨干，且与本公司签订了劳动合同。
党中央、国务院和地方党委、政府及其部门、机构任命的国有企业领导人员不得持股。外部董事、监事（含职工代表监事）不参与员工持股。如直系亲属多人在同一企业时，只能一人持股。”根据《徐工集团工程机械有限公司员工持股方案》《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试行）》，明确持股人员范围为：
（1）参与持股人员应为在关键岗位工作并对徐工有限经营业绩和持续发展
有直接或较大影响的经营管理人员、科技人员、营销及技能骨干；
（2）持股人员必须是与徐工有限（或其下属控股子公司）签署劳动合同的员工；
（3）党中央、国务院和地方党委、政府及其部门、机构任命的国有企业领
导人员不得持股。外部董事、监事（含职工代表监事）不参与员工持股。如直系亲属多人在同一企业时，只能一人持股。
经查阅徐工有限员工持股人员名单及徐工有限的确认，员工持股计划设立时，参与员工持股计划的人员均为与徐工有限及其子公司签署劳动合同的员工，不存在超出上述范围的人员持股的情况。
因此，徐工有限参与员工持股计划的人员具备相应资格。
3、关于持股管理委员会及持股平台管理人选聘机制《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》规定：“股权管理主体。员工所持股权一般应通过持股人会议等形式选出代表或设立相应机构进行管理。该股权代表或机构应制定管理规则，代表持股员工行使股东权利，
290维护持股员工合法权益。”
根据《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试行）》，徐工有限设立员工持股管理委员会，为员工持股事项的管理机构。员工持股管理委员会应从徐工有限参与持股的人员中推荐，并通过持股员工代表大会以选举方式产生。由员工持股管理委员会成员作为股东成立一家有限责任公司作为员工持股平台及各持股合伙企业的普通合伙人及执行事务合伙人，负责员工持股平台及持股合伙企业的日常事务管理。
2020年9月5日，徐工有限持股员工大会第一次会议完成员工持股管理委员会委员的选举。此外，由员工持股管理委员会成立“徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司”作为员工持股平台徐工金帆的普通合伙人。
因此，徐工有限已通过持股员工代表大会选出员工持股管理委员会。
4、关于出资份额的认购《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》的规定：“员工出资。员工入股应主要以货币出资，并按约定及时足额缴纳……试点企业、国有股东不得向员工无偿赠与股份，不得向持股员工提供垫资、担保、借贷等财务资助。持股员工不得接受与试点企业有生产经营业务往来的其他企业的借款或融资帮助。”根据徐工金帆的工商资料及徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》，参与员工持股计划的员工均以货币形式出资。其中，存在以徐工金帆为主体向浦发银行融资的情况。截至2020年9月30日，徐工金帆已经完成其对徐工有限的全部出资义务。
徐工有限、徐工集团均不存在向员工无偿赠与股份、提供垫资、担保、借
贷等财务资助的情形。同时，存在以徐工金帆为主体向浦发银行融资的情况，徐州市国资委已经确认，徐工有限已依法设立并实施员工持股事项，员工持股运作规范，符合《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革〔2016〕133号）等相关规定。
因此，徐工有限员工认购出资份额符合相关规定。
2915、关于出资份额的转让和退出机制《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》规定：“股权流转。实施员工持股，应设定不少于36个月的锁定期……持股员工因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开本公司的，应在12个月内将所持股份进行内部转让。转让给持股平台、符合条件的员工或非公有资本股东的，转让价格由双方协商确定。”锁定期方面，根据徐工金帆出具的承诺，其已承诺其在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
退出机制方面，《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试行）》规定了终止服务及降职情况下的退出机制，并明确持股员工主动终止服务、被任职公司开除或因故被辞退的，其持有的合伙份额应于12个月内转让给员工持股管理委员会同意的具备持股资格且愿意受让的员工及单位，包括具备持股资格的员工、相应持股合伙企业、徐工有限非公有资本股东或徐工有限国有股东。
转让价格由转让各方协商确定，同时规定了转让价格上限。
根据徐工有限的说明，截至本报告书签署日，参与员工持股计划的若干人员已离职或调岗，其持有的员工持股平台合伙份额正根据《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试行）》的规定处理，不存在违反《徐工集团工程机械有限公司员工持股管理办法（试行）》规定的情况。
因此，徐工有限员工持有的出资份额转让及退出机制符合相关规定。
针对徐工有限员工持股依法设立及运行事项，徐州市国资委已经出具确认文件，确认：“徐工集团工程机械有限公司（以下简称‘徐工有限’）作为国企改革‘双百企业’及混改试点企业之一，在实施混合所有制改革过程中，已依法设立并实施员工持股事项，员工持股运作规范，符合《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革〔2016〕133号）等相关规定。”29211、徐工金帆资金部分来源于向浦发银行融资借款的原因和借款实际用途，
融资安排是否符合员工持股计划设立宗旨，融资期间相关方有无重大法律纠纷；
截至目前相关股权对应的收益权是否回购完毕，融资安排会否导致徐工金帆所持部分股权权属不清或转让受限，如是，补充披露本次交易是否符合《重组办
法》第十一条第四项的规定
（1）徐工金帆部分资金来源于浦发银行融资借款的原因和借款实际用途，融资安排符合员工持股计划设立宗旨
1）员工持股计划设立宗旨
根据《徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革试点实施方案》，徐工有限进行混合所有制改革时同步实施员工持股，明确针对在关键岗位工作并对公司经营业绩和持续发展有直接或较大影响的经营管理人员、业务骨干以及科
研人员实施员工持股，形成员工与徐工有限之间股权上的利益绑定，构建以业绩为导向，激励与约束相结合，风险共担、利益共享的中长期激励约束机制。
2）融资原因
根据《徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革试点实施方案》，员工出资价格与徐工有限引进投资人的价格一致，员工持股的资金来源须为自筹。
鉴于部分员工参与员工持股涉及的出资资金金额较高，因此，部分员工通过徐工金帆向浦发银行融资，以缓解出资的资金压力。
3）融资资金实际用途
根据徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》的约定，徐工金帆通过融资取得的资金仅限用于向徐工有限实缴出资。截至2020年9月
30日，徐工金帆已通过银行转账的方式将其通过银行融资取得的资金向徐工有限进行出资。
针对融资资金实际用途事项，浦发银行已出具《确认函》，确认徐工金帆按照《股权收益权转让及回购合同》的约定“使用协议项下的融资资金，不存在违反协议约定使用融资资金的情况”。
综上，融资安排系为缓解部分员工出资的资金压力，有效保障员工持股计
293划的实施，符合员工持股计划设立宗旨。
4）融资结构安排
*徐工金帆融资结构的搭建及相应担保安排
基于徐工有限员工持股计划的目的及员工融资需求，按照融资方案可行性及银行资金监管要求，徐工有限搭建员工持股平台徐工金帆后，由徐工金帆与浦发银行签署《股权收益权转让及回购合同》、《徐工有限国企混改员工持股计划项目资金监管协议》，约定徐工金帆将其持有的徐工有限部分股权对应的收益权以5.09亿元的价格转让给浦发银行，浦发银行将前述融资款转至徐工金帆。同时，参与徐工有限员工持股计划的人员自筹资金部分亦通过其直接持股的平台逐级出资至徐工金帆，前述自筹资金及融资资金均存放于徐工金帆在浦发银行设立的监管资金账户，并通过该账户向徐工有限完成实缴出资。
基于上述融资安排，徐工金帆以其上述所持有的徐工有限部分股权向浦发银行提供股权质押担保。为确保本次交易标的资产的交割，2021年9月27日，徐工金帆以其持有的徐工有限部分股权的质押担保已解除并办理完成股权出质注销登记。本次交易完成后，徐工金帆需以其通过本次交易取得的徐工机械股份向浦发银行办理股权质押担保。
除上述股权质押担保外，徐工金帆的上层合伙人中，徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）至徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）及徐州徐工金帆企业管理咨询有限公司亦为徐工金帆对浦发银行
的回购义务提供担保。此外，参与融资的员工中，融资金额较大的高层管理人员对其以徐工金帆为平台向浦发银行的个人融资金额提供房产抵押担保及个人
保证担保，其他员工对其以徐工金帆为平台向浦发银行的个人融资金额提供保证担保。
*徐工金帆股权收益权回购义务安排
根据徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》，徐工金帆应按照约定向浦发银行履行股权收益权的回购义务，由徐工金帆按期向浦发银行足额支付回购价款，且自浦发银行收到最后一笔回购价款之日，浦发银行将其受让而来的股权收益权全部转让给徐工金帆。
294*徐工金帆违反股权收益权回购义务的法律后果
根据徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》，徐工金帆未按照约定履行回购义务并按期足额支付回购价款，除应继续履行回购义务外，应向浦发银行支付相应违约金，直至回购价款及相应违约金支付完毕为止。
此外，相关承担担保责任的员工及员工持股平台亦需按照约定对徐工金帆的回购义务承担担保责任。
*徐工金帆融资结构及其法律关系
基于上述，徐工金帆融资结构中，徐工金帆为直接融资方，其融资方式为将其持有的徐工有限部分股权对应的收益权转让给浦发银行，徐工金帆需履行收益权回购义务，因此，在前述法律关系中，徐工金帆与浦发银行构成直接的债权债务关系主体；同时，有融资需求的员工及其直接持有份额的相应持股平台对徐工金帆的收益权回购义务提供了相应担保，为徐工金帆债务的担保方。
综上，融资安排系为缓解部分员工出资的资金压力，有效保障员工持股计划的实施，符合员工持股计划设立宗旨；该项融资安排项下的债权人浦发银行已于2021年12月出具《确认函》，确认“协议项下的融资安排不会导致徐工金帆所持徐工有限股权（仅针对《股权收益权转让及回购合同》约定的股权收益权所对应的部分）权属不清或转让受限，本行同意徐工金帆参与本次交易，即同意徐工金帆将其所持徐工有限股权转让给徐工机械并相应取得徐工机械的股份”，因此，浦发银行已经同意徐工金帆参与本次交易，故该项融资安排不会导致徐工金帆所持部分股权权属不清或转让受限。
（2）融资期间相关方不存在法律纠纷
针对融资期间，徐工金帆及浦发银行等相关方之间是否存在纠纷等事项，徐工金帆出具了《确认函》，确认“本单位、本单位合伙人（包括直接或间接持股主体）、浦发银行之间不存在任何现时的或潜在的诉讼、仲裁、争议或纠纷的情况”。
此外，浦发银行亦已出具《确认函》，确认“本行与徐工金帆及徐工金帆合伙人（包括直接或间接持股主体）之间不存在任何现时的或潜在的诉讼、仲裁、争议或纠纷的情况”。
295综上，根据徐工金帆及浦发银行的确认，融资期间，徐工金帆、徐工金帆
直接及间接合伙人与浦发银行之间不存在法律纠纷情况。
（3）相关股权对应的收益权回购正在履行中，融资安排不会导致徐工金帆
所持部分股权权属不清或转让受限，本次交易符合《重组办法》第十一条第四项的规定
1）徐工金帆正在履行相关股权对应的收益权回购，尚未履行完毕
根据《股权收益权转让及回购合同》的约定，徐工金帆应分别于2021年9月8日、2022年4月14日及2023年9月21日（前述每一日期为约定的回购日）履行回购义务。
根据徐工金帆提供的资金凭证及确认，徐工金帆已按照《股权收益权转让及回购合同》的约定正常履行第一期回购义务，并向浦发银行支付第一期回购价款。截至本报告书签署日，徐工金帆尚待根据协议约定的回购日期履行剩余2期回购义务。对此，徐工金帆已出具《确认函》，确认“本单位将正常履行剩余回购义务且按照约定履行完毕回购义务不存在障碍”。
2）融资安排不会导致徐工金帆所持部分股权权属不清或转让受限，本次交
易符合《重组办法》第十一条第四项的规定
根据徐工金帆与浦发银行签署的《股权收益权转让及回购合同》，为该次融资需要，徐工金帆将其持有的部分徐工有限股权质押给浦发银行，同时，约定“为标的股权公司（即徐工有限）上市或注入上市公司的目的，转让方（即徐工金帆）需将其所持标的股权转让给上市公司等主体，以及转让方需解除本合同项下标的股权的质押登记的，受让方应予以同意”。
2021年9月27日，徐工金帆质押给浦发银行的徐工有限股权已完成解除质押。截至本报告书签署日，徐工金帆持有的徐工有限股权不存在任何质押、冻结或其他权利受限的情况，权属清晰。
针对徐工金帆参与本次交易事项，浦发银行已于2021年12月出具《确认函》，确认“协议项下的融资安排不会导致徐工金帆所持徐工有限股权（仅针对《股权收益权转让及回购合同》约定的股权收益权所对应的部分）权属不清
或转让受限，本行同意徐工金帆参与本次交易，即同意徐工金帆将其所持徐工
296有限股权转让给徐工机械并相应取得徐工机械的股份”。因此，浦发银行已经
同意徐工金帆参与本次交易。
综上，截至本报告书签署日，徐工金帆正在根据约定履行相关股权对应的收益权回购义务，尚未履行完毕；融资安排不会导致徐工金帆所持部分股权权属不清或转让受限，本次交易符合《重组办法》第十一条第（四）项关于“重大资产重组所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法”的规定。
12、除浦发银行外，徐工金帆有无其他外部融资
经核查徐工金帆的企业信用报告，并根据徐工金帆提供的说明，除已披露的浦发银行融资借款外，截至本报告书签署日，徐工金帆无其他外部融资情况。
此外，在徐工有限实施员工持股过程中，员工持股平台徐工金帆已经根据其与徐工有限签署的增资协议的约定，及时、足额向徐工有限完成了出资义务。
在徐工金帆向徐工有限出资的资金中，部分资金来自于浦发银行提供的融资，该等融资系部分员工（对应徐工金帆的上层合伙企业中，徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）至徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）的持股员工）存在融资需求，故以徐工金帆为主体向浦发银行进行了融资。
徐工金帆取得该等融资资金后，基于浦发银行风险控制的要求，避免多重资金流转，徐工金帆未再将该等资金转付给参与融资的员工并由员工通过徐工金帆的上层合伙企业，即徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）至徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）逐层再次投入到徐工金帆，而是由徐工金帆将该等资金连同员工出资的其他资金一并直接投入到了徐工有限，完成了对徐工有限的实缴义务。因此，从形式上分析，尽管徐工金帆已经完成了对徐工有限的实缴义务，但徐工金帆的上层合伙企业中，徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）至徐州徐工金帆柒号企业管理
咨询合伙企业（有限合伙）以及徐工金帆自身的注册资金尚未完全实缴。对此，相关主体拟修改合伙协议，延长徐州徐工金帆壹号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）至徐州徐工金帆柒号企业管理咨询合伙企业（有限合伙），以及徐工
297金帆的合伙协议约定的出资期限。截至本报告书签署日，相应延长出资期限后
的合伙协议的工商备案手续已办理完成。。
（十三）福州兴睿和盛
1、基本情况
企业名称福州经济技术开发区兴睿和盛股权投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91350105MA332XA34G企业类型有限合伙企业
认缴出资额330000.00万元人民币
执行事务合伙人兴资睿盈（平潭）资产管理有限公司成立日期2019年7月26日合伙期限2019年7月26日至2029年7月25日福建省福州市马尾区湖里路 27 号 2#楼 2Z-9Y 室（自贸试验主要经营场所
区内）非证券类股权投资。（依法须经批准的项目，经相关部门批经营范围准后方可开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
2019年7月26日，兴资睿盈（平潭）资产管理有限公司与兴业资产管理有
限公司共同签订《合伙协议》，约定全体合伙人合计出资330000.00万元，共同设立福州兴睿和盛。
2019年7月26日，福州经济技术开发区市场监督管理局核准了福州兴睿和盛的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91350105MA332XA34G）。
福州兴睿和盛设立时，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
兴资睿盈（平潭）资产管
1普通合伙人100.000.03
理有限公司
2兴业资产管理有限公司有限合伙人329900.0099.97
合计330000.00100.00
除上述情形外，最近三年，福州兴睿和盛的出资额未发生其他变更。
2983、主要业务状况
自设立以来，福州兴睿和盛的主营业务为股权投资业务，涉及国企混改、综合超市、生鲜物流、半导体、新能源、生物医药等领域。
4、最近两年主要财务指标
福州兴睿和盛最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计183968.641008.19
负债合计140.540.76
所有者权益183828.101007.43收入利润项目2020年度2019年度
营业收入87.346.85
营业利润-124.446.43
净利润-124.446.43
注：2019年、2020年财务数据已经华兴会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，福州兴睿和盛的股权及控制关系如下图所示：
截至本报告书签署日，福州兴睿和盛的执行事务合伙人为兴资睿盈（平潭）资产管理有限公司。根据福州兴睿和盛《合伙协议》，“本合伙型基金的基金管理人即为本合伙企业普通合伙人（执行事务合伙人）”，“自本有限合伙企业成立之日起，基金管理人依照法律法规、本协议的约定管理本合伙型基金；基金管
299理人有权对基金投资、收购、出售、转让等运作事项作出决策”。兴业资产管理
有限公司持有兴资睿盈（平潭）资产管理有限公司100%股权，兴业国信资产管理有限公司持有兴业资产管理有限公司100%股权，兴业国际信托有限公司持有兴业国信资产管理有限公司100%股权，兴业银行股份有限公司持有兴业国际信托有限公司73%股权，系福州兴睿和盛的实际控制人。兴业银行股份有限公司为上海证券交易所上市公司，无实际控制人。
福州兴睿和盛每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序是否专为本次取得权益出资层级各层权益持有者成立时间号交易设立时间
11兴业资产管理有限公司否2017.02.202019.07.26
2 2 兴资睿盈（平潭）资产管理有限公司（GP） 否 2017.09.13 2019.07.26
6、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，福州兴睿和盛的实际控制人为兴业银行股份有限公司。兴业银行股份有限公司（上市公司，股票代码：601166）的基本情况如下表所示：
公司名称兴业银行股份有限公司
统一社会信用代码 91350000158142711F
企业类型股份有限公司（上市、国有控股）
注册资本2077419.08万元人民币法定代表人吕家进成立日期1988年8月22日营业期限1988年8月22日至2038年8月21日注册地址福州市湖东路154号
吸收公众存款；发放短期、中期和长期贷款；办理国内外结算；办
理票据承兑与贴现；发行金融债券；代理发行、代理兑付、承销政
府债券；买卖政府债券、金融债券；代理发行股票以外的有价证券；
买卖、代理买卖股票以外的有价证券；资产托管业务；从事同业拆
经营范围借；买卖、代理买卖外汇；结汇、售汇业务；从事银行卡业务；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；财务顾问、资信调查、咨询、见证业务；经中国银行业监督管理机构批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
3007、下属企业
截至本报告书签署日，福州兴睿和盛直接持股20%及以上的企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/注册资本/出企业名称产业类别
号出资比例资额（万元）
1上海兴雾企业管理中心（有限合伙）99.83%60100.00商务服务业
2上海兴投汉睿企业管理中心（有限合伙）96.15%5200.00商务服务业
3江苏兴投新源股权投资基金（有限合伙）39.00%200000.00资本市场服务
4嘉兴兴能创业投资合伙企业（有限合伙）37.42%100000.00资本市场服务
5北京兴投优选创业投资基金（有限合伙）20.00%112393.75资本市场服务
（十四）上海港通
1、基本情况
公司名称上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91310101MA1FPH988G企业类型有限合伙企业认缴出资额60100万人民币
执行事务合伙人港通（上海）资产管理有限公司成立日期2020年3月31日合伙期限2020年3月31日至2050年3月30日主要经营场所上海市黄浦区九江路769号2001室一般项目：资产管理，投资管理，投资咨询。（除依法须经批准的经营范围项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2020年3月，上海港通成立
2020年3月30日，港通（上海）资产管理有限公司与上海泰合投资发展有
限公司共同签署《上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》及出资确认书，约定各合伙人合计出资10000万元，共同设立上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）。其中，港通（上海）资产管理有限公司为普通合伙人，认缴出资100万元；上海泰合投资发展有限公司认缴出资9900万元。
3012020年3月31日，上海市黄浦区市场监督管理局核准了上海港通的设立登记申请，并向上海港通核发了《营业执照》（统一社会信用代码为
91310101MA1FPH988G），上海港通正式设立。
上海港通设立时的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人港通（上海）资产管理有限公司100.001.00
2有限合伙人上海泰合投资发展有限公司9900.0099.00
合计10000.00100.00
（2）2020年11月，合伙企业增资及合伙人变更
2020年10月8日，上海港通召开合伙人会议并作出全体合伙人决定：同意
青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）等9名有限合伙人以认缴出资额方式加入合伙企业；同意合伙企业认缴出资额从10000万元增加至60100万元。
2020年10月8日，上海港通全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2020年11月9日，上海市黄浦区市场监督管理局核准了上海港通的变更登记申请。
上海港通合伙人上述出资变动，在徐工有限完成混改增资之前，系全体合伙人协商一致，引入新的合伙人所致。
本次变更后，上海港通的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人港通（上海）资产管理有限公司100.000.17
2有限合伙人上海泰合投资发展有限公司9900.0016.47
青岛东证腾骎股权投资合伙企
3有限合伙人6200.0010.32业（有限合伙）济南港通新旧动能转换股权投
4有限合伙人9000.0014.98
资基金合伙企业（有限合伙）
5有限合伙人上海山财企业发展有限公司5000.008.32
6有限合伙人山东铁路发展基金有限公司9500.0015.81
7有限合伙人上海慧弘实业集团有限公司3400.005.66
8有限合伙人广东海基实业投资有限公司1000.001.66
湘江产业投资有限责任公司认
9有限合伙人15000.0024.96
缴出资
302序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
10有限合伙人卢元500.000.83
11有限合伙人郑亚丽500.000.83
合计60100.00100.00
（3）2020年12月合伙企业出资额转让
2020年12月31日，上海港通召开了合伙人会议作出全体合伙人决定同意：
上海泰合投资发展有限公司将其持有的上海港通出资额分别转让给山东省现代
产业发展投资有限公司与新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙），上海泰合投资发展有限公司退出合伙企业；上海慧弘实业集团有限公司将其持有的上海港
通出资额转让给新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）并退出合伙企业。
同日，上海泰合投资发展有限公司与山东省现代产业发展投资有限公司、新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）签署了《财产份额转让协议》，约定上海泰合投资发展有限公司将其持有的上海港通13.18%出资份额、3.3%出资份额
分别转让给山东省现代产业发展投资有限公司、新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）；上海慧弘实业集团有限公司与新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）签署了《财产份额转让协议》，约定上海慧弘实业集团有限公司将其持有的上海港通5.66%财产份额转让给新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）。
2020年12月31日，上海港通全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
同日，上海市黄浦区市场监督管理局核准了上海港通的变更登记申请并向其核发了新的《营业执照》。
上海港通合伙人上述出资变动，主要系上海泰合投资发展有限公司、上海慧弘实业集团有限公司决定不对上海港通基金进行投资，并意向转让其持有的上海港通基金份额。山东省现代产业发展投资有限公司和新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）具备投资意向，经上海港通全体合伙人一致同意，在山东省现代产业发展投资有限公司和新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）履行完内部流程后，进行了出资额的转让及工商变更。
本次变更后，上海港通的合伙人、出资额及出资比例如下：
303序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）
1普通合伙人港通（上海）资产管理有限公司100.000.17
青岛东证腾骎股权投资合伙企
2有限合伙人6200.0010.32业（有限合伙）济南港通新旧动能转换股权投
3有限合伙人9000.0014.98
资基金合伙企业（有限合伙）
4有限合伙人上海山财企业发展有限公司5000.008.32
5有限合伙人山东铁路发展基金有限公司9500.0015.81
6有限合伙人广东海基实业投资有限公司1000.001.66
湘江产业投资有限责任公司认
7有限合伙人15000.0024.96
缴出资
8有限合伙人卢元500.000.83
9有限合伙人郑亚丽500.000.83
山东省现代产业发展投资有限
10有限合伙人7920.0013.18
公司新余市渝智产业投资合伙企业
11有限合伙人5380.008.95（有限合伙）
合计60100.00100.00
截至本报告书签署日，上海港通的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
3、主要业务情况
报告期内，上海港通的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，上海港通仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计60000.74
负债合计0.25
所有者权益60000.49收入利润项目2020年度
营业收入-
营业利润0.49
净利润0.49
注：以上财务数据经北京信拓孜信会计师事务所有限公司审计，上海港通于2020年3月成立，无2019年末/年度财务数据。
3045、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，上海港通的股权及控制关系如下图所示：
上海港通每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序取得权益出资层级各层权益持有者是否专为本次交易设立成立时间号时间否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
11湘江产业投资有限责任公司2009.06.302020.11.09
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
21-1湖南湘投控股集团有限公司否1992.07.182009.06.30
31-2湖南湘投高科技创业投资有限公司否2000.02.232009.06.30否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
42山东铁路发展基金有限公司2016.10.282020.11.09
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
52-1山东铁路投资控股集团有限公司否2008.12.242016.10.28
62-2山东省财金发展有限公司否2014.05.282016.10.28
72-3山东发展投资控股集团有限公司否2015.12.092016.10.28
305序取得权益
出资层级各层权益持有者是否专为本次交易设立成立时间号时间
82-4山东省土地发展集团有限公司否2015.11.052016.10.28
92-5华鲁控股集团有限公司否2005.01.282018.12.17
济南港通新旧动能转换股权投资基
103否2020.06.172020.11.09
金合伙企业（有限合伙）上海港通一期投资合伙企业（有限合
113-1否2019.08.262021.12.07
伙）
123-1-1港通（上海）资产管理有限公司否1997.07.022019.08.26
133-1-2上海泰合投资发展有限公司否2016.09.302019.08.26
山东齐交二期基础设施股权投资合
143-1-3否2017.01.112019.09.04
伙企业（有限合伙）
153-1-3-1山东高速集团有限公司否1997.07.022019.08.19
163-1-3-2山东通汇资本投资集团有限公司否2016.09.302020.01.19通汇（深圳）股权投资基金管理有限
173-1-3-3否2017.01.112020.01.19
公司否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
183-1-4山东通嘉投资有限公司2017.05.222021.12.31
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露山东齐交发展投资基金合伙企业（有
193-1-4-1否2017.05.122017.05.22限合伙）
203-1-4-1-1中海信托股份有限公司否1988.07.022017.05.12
213-1-4-1-2中建上信（北京）基金管理有限公司否2015.06.172017.05.12
223-1-4-1-3北京通汇泰和投资管理有限公司否2016.12.292017.05.12
233-1-4-2山东通汇资本投资集团有限公司否2016.09.302017.05.22
243-2港通（上海）资产管理有限公司否2019.07.172020.06.17否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
254山东省现代产业发展投资有限公司2016.10.212020.12.31
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
264-1山东发展投资控股集团有限公司否2015.12.092016.10.21青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有
275是2020.08.072020.11.09限合伙）
285-1青岛城乡建设小额贷款有限公司否2014.03.212020.09.08
295-2上海东方证券资本投资有限公司否2010.02.082020.08.07新余市渝智产业投资合伙企业（有限
306是2020.11.052020.12.31
合伙）
316-1王宜明//2020.11.05
新余市渝越新经济产业投资合伙企
326-2否2020.06.012020.11.05业（有限合伙）新余市渝水区数字经济投资发展有
336-2-1否2020.04.152020.06.01
限公司
306序取得权益
出资层级各层权益持有者是否专为本次交易设立成立时间号时间
346-2-2江西云芽企业管理有限公司否2020.05.192020.06.01否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
356-3威海山花君芳家饰有限公司2013.04.282020.11.05
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
366-3-1威海市山花地毯集团有限公司否1981.06.162013.04.28
376-4雷振刚//2020.11.05否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
386-5江西云芽企业管理有限公司2020.05.192020.11.05
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
396-5-1泛海投资集团有限公司否2014.12.042020.05.19否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
407上海山财企业发展有限公司2018.12.072020.11.09
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
417-1山东省财金投资集团有限公司否1992.04.102018.12.07否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
427-2上海慧泽资产管理有限公司2013.01.312021.10.21
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
437-2-1上海慧弘实业集团有限公司否2006.07.312016.01.04
447-2-2上海星怡投资控股有限公司否2012.03.162015.09.08
457-2-3上海泰合投资发展有限公司否2011.09.082013.01.31否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次
468广东海基实业控股有限公司2016.07.202020.11.09
交易停牌前6个月至今，进行穿透披露
478-1陈海纳//2016.07.20
488-2梁丽霞//2016.07.20
499郑亚丽//2020.11.09
5010卢元//2020.11.09
5111港通（上海）资产管理有限公司否2019.07.172020.03.31
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，上海港通的执行事务合伙人为港通（上海）资产管理有限公司，其基本情况如下：
307公司名称港通（上海）资产管理有限公司
统一社会信用代码 91310101MA1FPFD611
企业类型有限责任公司（自然人投资或控股）注册资本1000万人民币法定代表人卢建杰成立日期2019年7月17日营业期限2019年7月17日至2069年7月16日
注册地址 上海市黄浦区北京东路 666 号 H区（东座）6 楼 H116 室
资产管理，投资管理。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后经营范围
方可开展经营活动】
截至本报告书签署日，港通（上海）资产管理有限公司的股东、认缴出资额和出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1山东通汇资本投资集团有限公司400.0040.00
2上海慧泽资产管理有限公司400.0040.00
3济南通汇慧泽投资合伙企业（有限合伙）200.0020.00
合计1000.00100.00
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2019年7月，港通资产成立
2019年6月19日，上海市市场监督管理局出具《企业名称预先核准通知书》（沪市监注名预核字第01201906190545号），预先核准了港通资产的企业名称。
山东通汇资本管理有限公司、上海慧泽资产管理有限公司与济南通汇慧泽投资合伙企业（有限合伙）等3名股东签署了《港通（上海）资产管理有限公司章程》，章程规定由上述3名股东共同出资设立港通资产，公司注册资本为1000万元。
2019年7月8日，港通资产召开股东会并作出决议，同意设立港通资产并通过公司章程。
2019年7月17日，上海市黄浦区市场监督管理局核准了港通资产的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码为
91310101MA1FPFD611），港通资产正式设立。
港通资产设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
308序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1山东通汇资本管理有限公司400.0040.00
2上海慧泽资产管理有限公司400.0040.00
3济南通汇慧泽投资合伙企业（有限合伙）200.0020.00
合计1000.00100.00
截至本报告书签署日，港通资产的注册资本及股权结构自设立以来未再发生变动。
3）主要业务情况
报告期内，港通资产的主要业务为投资管理。
4）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计3705.891730.60
负债合计868.44288.94
所有者权益2837.451441.66收入利润项目2020年度2019年度
营业收入2906.54686.36
营业利润2339.38586.21
净利润1695.79441.66
注：以上财务数据经北京信拓孜信会计师事务所有限公司审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，港通资产直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
注册资本/
序持股比例/企业名称出资额产业类别号出资比例（万元）
1嘉兴煜联投资合伙企业（有限合伙）0.99%10100.00资本市场服务
2上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）0.17%60100.00资本市场服务
3上海港通二期投资合伙企业（有限合伙）0.16%63700.00资本市场服务
济南港通新旧动能转换股权投资基金合
40.11%90100.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）济南港通新动能产业发展基金合伙企业
50.11%90100.00资本市场服务（有限合伙）
6济南港通一号投资合伙企业（有限合伙）0.06%180100.00资本市场服务
309注册资本/
序持股比例/企业名称出资额产业类别号出资比例（万元）
7上海港通一期投资合伙企业（有限合伙）0.04%240100.00资本市场服务
（2）实际控制人
根据上海港通合伙协议约定，其执行事务合伙人（即港通资产）有权以合伙企业之名义，在其自主判断为必须、必要、有利或方便的情况下，为合伙企业缔结合同及达成其他约定、承诺、管理及处分合伙企业之财产。因此，港通资产为上海港通的控股股东，根据中国证券投资基金业协会私募基金公示信息，郝金鹏为港通资产的实际控制人。
7、下属企业
截至本报告书签署日，上海港通除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（十五）河南工融金投
1、基本情况
企业名称河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）
统一社会信用代码 91410100MA47DX4K06企业类型有限合伙企业认缴出资额150200万元人民币执行事务合伙人工银资本管理有限公司成立日期2019年9月19日合伙期限2019年9月19日至2025年9月18日郑州市郑东新区龙子湖湖心环路与湖心二路交叉口新西兰农主要经营场所牧大厦二楼从事非证券类股权投资活动及相关咨询服务。（依法须经批经营范围准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2019年9月设立
2019年9月17日，工银资本管理有限公司与工银金融资产投资有限公司共
同签订《合伙协议》，约定全体合伙人合计出资150200.00万元，共同设立河南工融金投。
3102019年9月19日，郑州市市场监督管理局核准了河南工融金投的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91410100MA47DX4K06）。
河南工融金投设立时，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
1工银资本管理有限公司普通合伙人200.000.13
2工银金融资产投资有限公司有限合伙人150000.0099.87
合计150200.00100.00
（2）2020年10月
2020年9月18日，工银资本管理有限公司、工银金融资产投资有限公司与
江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）共同签订《合伙协议》，约定江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）受让工银金融资产投资有限公司持有的50000万元合伙企业份额。
2020年10月20日，郑东新区市场监督管理局核准了河南工融金投的变更
登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91410100MA47DX4K06）。
河南工融金投本次变更完成后，各合伙人出资额及出资比例情况如下：
序号合伙人名称类型认缴出资额（万元）出资比例（%）
1工银资本管理有限公司普通合伙人200.000.13
2工银金融资产投资有限公司有限合伙人100000.0066.58
江苏疌泉航天工融股权投资
3有限合伙人50000.0033.29
合伙企业（有限合伙）
合计150200.00100.00根据《河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）合伙人入伙协议》，此次河南工融金投合伙人变更系因企业发展需要，具有合理性。
除上述情形外，最近三年，河南工融金投的出资额未发生其他变更。
3、主要业务状况
自设立以来，河南工融金投的主要业务为对外股权投资。
4、最近两年主要财务指标
河南工融金投最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元
311资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计60198.87200.17
负债合计9.980.18
所有者权益60188.90199.99收入利润项目2020年度2019年度
营业收入3.81-
营业利润-11.09-0.01
净利润-11.09-0.01
注：2019年、2020年财务数据已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，河南工融金投的股权及控制关系如下图所示：
根据河南工融金投《合伙协议》，“全体合伙人以签署本协议的方式一致同意普通合伙人工银资本管理有限公司担任合伙企业的执行事务合伙人和管理人”，河南工融金投的执行事务合伙人为工银资本管理有限公司；工银金融资产投资有限公司持有工银资本管理有限公司100%股权，中国工商银行股份有限公司持有工银金融资产投资有限公司100%股权，中国工商银行股份有限公司为上海证券交易所上市公司，无实际控制人。
河南工融金投每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序是否专为本次出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
11工银金融资产投资有限公司否2017.09.262019.09.19
江苏疌泉航天工融股权投资合伙企
22否2019.11.042020.10.20业（有限合伙）
312序是否专为本次
出资层级各层权益持有者成立时间取得权益时间号交易设立
32-1工银金融资产投资有限公司否2017.09.262019.11.04
42-2江苏省政府投资基金（有限合伙）否2015.09.252019.11.04
52-2-1江苏省财政厅否/2015.09.25
62-2-2江苏金财投资有限公司否2013.09.262015.09.25
72-3航天科工资产管理有限公司否2009.10.292019.11.04
82-4航天晨光股份有限公司否1999.09.302019.11.04
航天科工私募基金管理（南京）有
92-5否2019.03.292019.11.04
限公司
102-6工银资本管理有限公司否2018.11.222019.11.04
工银资本管理有限公司
113否2018.11.222019.09.19（GP）
6、主要股东及实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，河南工融金投执行事务合伙人为工银资本管理有限公司，其基本情况如下：
公司名称工银资本管理有限公司
统一社会信用代码 91110102MA01FPTB2M
企业类型有限责任公司（法人独资）注册资本100000万元人民币法定代表人陆胜东成立日期2018年11月22日营业期限2018年11月22日至无固定期限
注册地址北京市西城区金融大街4号楼5层501、502、503资产管理；投资管理；投资咨询；股权投资。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不
得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者经营范围承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主
选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2）历史沿革
3132018年11月，工银金融资产投资有限公司签署《公司章程》，出资设立工
银资本管理有限公司，认缴出资100000万元。
2018年11月22日，北京市西城区市场监督管理局核准了工银资本管理有限公司的设立登记申请，并核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91110102MA01FPTB2M）。
工银资本管理有限公司设立时，其股东出资情况如下：
序号股东名称注册资本（万元）持股比例（%）
1工银金融资产投资有限公司100000.00100.00
合计100000.00100.00
截至本报告书签署日，工银资本管理有限公司的注册资本及股权结构自设立以来未再发生变动。
3）主要业务状况
自设立以来，工银资本管理有限公司主要从事股权投资活动。
4）最近两年主要财务指标
工银资本管理有限公司最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计118805.34119057.27
负债合计11624.0515739.22
所有者权益107181.29103318.06收入利润项目2020年度2019年度
营业收入14057.315499.18
营业利润5098.882261.73
净利润3863.233196.30
注：2019年、2020年财务数据已经毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
5）下属企业
截至本报告书签署日，除河南工融金投外，工银资本管理有限公司直接持股
20%及以上的法人企业或作为执行事务合伙人/基金管理人管理的有限合伙企业
按产业类别划分情况如下：
314持股比
序注册资本/出
企业名称例/出资产业类别
号资额（万元）比例
工融能安（嘉兴）股权投资合伙企业（有
10.83%12100.00资本市场服务限合伙）天津物产十四号企业管理合伙企业（有
20.77%129.71商务服务业限合伙）江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业
30.40%300000.00商务服务业（有限合伙）南京江北工融金投二号债转股股权投
40.40%50200.00商务服务业
资合伙企业（有限合伙）
工融金投一号（天津）股权投资合伙企
50.33%30200.00餐饮业业（有限合伙）北京工融金投一号投资管理合伙企业
60.20%50725.00商务服务业（有限合伙）北京通盈工融三号股权投资基金合伙
70.20%50200.00资本市场服务企业（有限合伙）
越秀工融惠农一号（北京）股权投资合
80.20%50000.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）济南市工银新旧动能转换投资合伙企
90.10%1000200.00资本市场服务业（有限合伙）北京通盈工融一号股权投资基金合伙
100.10%100200.00资本市场服务企业（有限合伙）
工融中浦（宁波）股权投资基金（有限
110.10%100100.00资本市场服务
合伙）
工融金投二号（天津）股权投资合伙企
120.10%200200.00资本市场服务业（有限合伙）内蒙古蒙诚工融绿色私募基金管理中
130.07%150200.00资本市场服务心（有限合伙）山东工融新希望股权投资基金合伙企
140.05%200200.00资本市场服务业（有限合伙）厦门国贸工融债转股股权投资基金合
150.05%200200.00商务服务业
伙企业（有限合伙）南京江北工融金投一号债转股股权投
160.05%200100.00商务服务业
资合伙企业（有限合伙）北京通盈工融二号股权投资基金合伙
170.04%269900.00资本市场服务企业（有限合伙）
工融金投三号（天津）股权投资合伙企
180.04%250100.00资本市场服务业（有限合伙）
华能工融二号（天津）股权投资基金合
190.03%400200.00批发业
伙企业（有限合伙）贵州省工银黔晟绿色债转股投资合伙
200.03%400000.00商务服务业企业（有限合伙）
华能工融一号（天津）股权投资基金合
210.03%600300.00批发业
伙企业（有限合伙）天津物产十五号企业管理合伙企业（有
220.02%5017.90商务服务业限合伙）
越秀工融湾区（广州）产业投资基金合
230.01%2000200.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）
315持股比
序注册资本/出
企业名称例/出资产业类别
号资额（万元）比例
24珠海工智股权投资基金（有限合伙）0.00%1395150.00资本市场服务天津物产十三号企业管理合伙企业（有
250.00%302366.43商务服务业限合伙）天津物产九号企业管理合伙企业（有限
260.00%239267.72商务服务业
合伙）天津物产一号企业管理合伙企业（有限
270.00%195554.15商务服务业
合伙）
（2）实际控制人
截至本报告书签署日，河南工融金投的执行事务合伙人为工银资本管理有限公司，工银金融资产投资有限公司持有工银资本管理有限公司100%股权，中国工商银行股份有限公司持有工银金融资产投资有限公司100%股权，中国工商银行股份有限公司为上海证券交易所上市公司，无实际控制人。
7、下属企业
截至本报告书签署日，河南工融金投除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（十六）天津民朴厚德
1、基本情况
公司名称天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91120116MA0726N904企业类型有限合伙企业认缴出资额75576万元人民币执行事务合伙人深圳市人民厚朴私募股权投资有限公司成立日期2020年6月10日合伙期限2020年6月10日至2026年6月9日
注册地址天津滨海高新区华苑产业区海泰西路18号北2-204工业孵化-5-347
一般项目：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动
（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活经营范围动）。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
2、历史沿革及最近三年出资额变化情况
（1）2020年6月，天津民朴厚德设立3162020年6月10日，深圳市人民厚朴私募股权投资有限公司（以下简称“人民厚朴”）、北京淳信宏图投资管理有限公司、上海商言投资中心（有限合伙）
共同签署《天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》及出资确认书，约定各合伙人合计出资110200万元，共同设立天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）。其中，人民厚朴为执行事务合伙人，认缴出资100万元；北京淳信宏图投资管理有限公司认缴出资100万元；上海商言投资中心（有限合伙）认缴出资110000万元。
2020年6月10日，天津滨海高新技术产业开发区市场监督管理局核准了天津民朴厚德的设立登记申请，并向天津民朴厚德核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91120116MA0726N904），天津民朴厚德正式设立。
天津民朴厚德设立时的合伙人、出资额及出资比例如下：
认缴出资额
序号合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）（万元）深圳市人民厚朴私募股权投资
1普通合伙人100.000.09
有限公司北京淳信宏图投资管理有限公
2普通合伙人100.000.09
司
3有限合伙人上海商言投资中心（有限合伙）110000.0099.82
合计110200.00100.00
（2）2021年1月，第一次转让出资额
2021年1月22日，天津民朴厚德召开合伙人会议并作出全体合伙人决定：
同意北京鲸象资产管理有限责任公司、上海大众公用事业（集团）股份有限公司、
大众交通（集团）股份有限公司、光大兴陇信托有限责任公司、贵州铁路壹期陆
号股权投资基金中心（有限合伙）和北京奋信投资管理有限公司通过出资额转让方式，作为有限合伙人加入合伙企业。
同日，北京淳信宏图投资管理有限公司与北京鲸象资产管理有限责任公司签署《出资额转让协议》，约定北京淳信宏图投资管理有限公司将其持有的天津民朴厚德0.09%出资份额（对应100万元出资额）转让给北京鲸象资产管理有限责任公司。上海商言投资中心（有限合伙）分别与上海大众公用事业（集团）股份有限公司、大众交通（集团）股份有限公司、光大兴陇信托有限责任公司、贵州
铁路壹期陆号股权投资基金中心（有限合伙）、北京奋信投资管理有限公司为新
317合伙人签署《出资额转让协议》，约定上海商言投资中心（有限合伙）将其持有
的天津民朴厚德31.76%出资份额（对应35000万元出资额）、13.61%出资份额（对应15000万元出资额）、18.15%出资份额（对应20000万元）、8.87%出资额（对应9776万元出资额）、27.43%出资份额（对应30224万元出资额），分别转让给上海大众公用事业（集团）股份有限公司、大众交通（集团）股份有限公司、光大兴陇信托有限责任公司、贵州铁路壹期陆号股权投资基金中心（有限合伙）和北京奋信投资管理有限公司。
同日，天津民朴厚德新的全体合伙人召开了合伙人会议，决议同意上述出资额转让，并签署了新的《合伙协议》。
2021年1月22日，天津滨海高新技术产业开发区市场监督管理局核准了天
津民朴厚德的变更登记申请。
本次变更后，天津民朴厚德的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）深圳市人民厚朴私募股权投资有
1普通合伙人100.000.09
限公司
2普通合伙人北京鲸象资产管理有限责任公司100.000.09
上海大众公用事业（集团）股份
3有限合伙人35000.0031.76
有限公司
4有限合伙人大众交通（集团）股份有限公司15000.0013.61
5有限合伙人光大兴陇信托有限责任公司20000.0018.15
贵州铁路壹期陆号股权投资基金
6有限合伙人9776.008.87中心（有限合伙）
7有限合伙人北京奋信投资管理有限公司30224.0027.43
合计110200.00100.00北京淳信宏图投资管理有限公司与北京鲸象资产管理有限责任公司之间的
出资额转让，主要由于其股东自身的协商安排，上述两家公司最终穿透后的股东均为沙航航与王钊。上海商言投资中心（有限合伙）的出资额转让，主要由于主要天津民朴厚德设立之时，光大兴陇信托有限责任公司已与其他主体共同达成初步的投资意向，但尚未履行完毕内部投资决策流程，由上海商言投资中心（有限合伙）先行代为出资，在光大兴陇信托有限责任公司履行完内部流程后，统一进行了出资额的转让及工商变更。
318（3）2021年2月，合伙企业减资及合伙人变更
2021年2月8日天津民朴厚德召开合伙人会议并作出全体合伙人决定：同
意北京奋信投资管理有限公司退出合伙企业；同意合伙企业认缴出资额减至
75576万元；同意光大兴陇信托有限责任公司认缴出资额减至15600万元。
同日，天津民朴厚德全体合伙人签署了新的《合伙协议》。
2021年2月20日，天津滨海高新技术产业开发区市场监督管理局核准了天
津民朴厚德的变更登记申请。
本次变更后，天津民朴厚德的合伙人、出资额及出资比例如下：
序认缴出资额
合伙人性质合伙人名称或姓名出资比例（%）号（万元）深圳市人民厚朴私募股权投资
1普通合伙人100.000.13
有限公司北京鲸象资产管理有限责任公
2普通合伙人100.000.13
司
上海大众公用事业（集团）股份
3有限合伙人35000.0046.31
有限公司
4有限合伙人大众交通（集团）股份有限公司15000.0019.85
5有限合伙人光大兴陇信托有限责任公司15600.0020.64
贵州铁路壹期陆号股权投资基
6有限合伙人9776.0012.94
金中心（有限合伙）
合计75576.00100.00
本次减资及合伙人变更，主要由于前期天津民朴厚德拟募集的资金总额超过最终的投资金额，各合伙人商议一致，将超额募集的资金部分进行减资。
此后，天津民朴厚德的合伙人、认缴出资额及出资比例未再发生变动。
3、主要业务情况
报告期内，天津民朴厚德的主要业务为对外股权投资，截至本报告书签署日，天津民朴厚德仅投资了徐工有限一家企业。
4、最近两年主要财务数据
单位：万元资产负债项目2020年12月31日
资产总计57589.57
负债总计-
319所有者权益57589.57
利润表项目2020年度
营业收入-
营业利润13.57
净利润13.57
注：以上财务数据已经审计，天津民朴厚德于2020年6月成立，故2019年度未编制财务报表。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，天津民朴厚德的股权及控制关系如下图所示：
天津民朴厚德每层合伙人取得相应权益的时间等信息如下：
序号出资层级各层权益持有者是否专为本次交易设立成立时间取得权益时间否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本次
上海大众公用事业（集团）股
1、1交易停牌前6个月至今，1992.01.012021.01.22
份有限公司（上市公司）
属于上市公司，无需穿透披露否，有其它对外投资，但取得权益时间在本次交
2、2光大兴陇信托有限责任公司2002.08.052021.01.22
易停牌前6个月至今，进行穿透披露
3、2-1中国光大集团股份公司否1990.11.122014.07.07
320序号出资层级各层权益持有者是否专为本次交易设立成立时间取得权益时间
甘肃省国有资产投资集团有
4、2-2否2007.11.232007.11.23
限公司
5、2-3甘肃金融控股集团有限公司否2016.04.262019.02.14
6、2-4天水市财政局否/2002.08.05否，存在其它对外投资，但取得权益时间在本次
大众交通（集团）股份有限公
7、3交易停牌前6个月至今，1994.06.062021.01.22司（上市公司）
属于上市公司，无需穿透披露贵州铁路壹期陆号股权投资
8、4否2016.04.282021.01.22
基金中心（有限合伙）
9、4-1工银瑞信投资管理有限公司否2012.11.202016.04.28
贵州铁路投资集团有限责任
10、4-2否2008.11.242016.04.28
公司贵州铁路发展基金管理有限
11、4-3否2015.08.262016.04.28
公司否，有其它对外投资，但北京鲸象资产管理有限责任取得权益时间在本次交
12、52015.03.192021.01.22
公司易停牌前6个月至今，进行穿透披露
13、5-1沙航航//2015.03.19
14、5-2王钊//2015.03.19
深圳市人民厚朴私募股权投
15、6否2016.06.142020.06.10
资有限公司
6、主要股东和实际控制人情况
（1）执行事务合伙人
1）基本情况
截至本报告书签署日，天津民朴厚德的执行事务合伙人为人民厚朴，基本情况如下：
公司名称深圳市人民厚朴私募股权投资有限公司
统一社会信用代码 91440300MA5DEH1J2P企业类型有限责任公司注册资本1000万元人民币法定代表人赵亚辉成立日期2016年6月14日营业期限2016年6月14日至无固定期限
注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A栋 201 室
321一般经营项目是：股权投资；信息咨询、企业管理咨询、经济信息咨询、财务咨询（以上均不含限制项目）。（以经营范围
上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）
2）历史沿革及最近三年注册资本变化情况
*2016年6月，人民厚朴成立金台创业投资有限公司、上海振愿实业投资中心（有限合伙）与金台正和投资（北京）有限公司共同签署了《深圳市人民金台股权投资有限公司章程》，章程规定由上述3名股东共同出资设立深圳市人民金台股权投资有限公司，注册资本为1000万元。
2016年6月14日，深圳市市场监督管理局核准了人民厚朴的注册登记申请，
并向其核发了《营业执照》（统一社会信用代码：91440300MA5DEH1J2P），人民厚朴正式设立。
人民厚朴设立时的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1金台创业投资有限公司400.0040.00
2上海振愿实业投资中心（有限合伙）300.0030.00
3金台正和投资（北京）有限公司300.0030.00
合计1000.00100.00
*2016年9月，第一次股权转让
2016年8月19日，金台正和投资（北京）有限公司作为转让方，与金台创
业投资有限公司、上海振愿实业投资中心（有限合伙）签订《股权转让协议》，约定金台正和投资（北京）有限公司将其持有的人民厚朴10%股权以0.0001万
元转让给金台创业投资有限公司，将其持有的人民厚朴20%股权以0.0001万元转让给上海振愿实业投资中心（有限合伙）。同日，由深圳联合产权交易所对本次股权转让中三方签订的《股权转让协议》进行了见证。
2016年8月19日，人民厚朴股东会作出决议，一致同意上述股权转让事项，
其他股东放弃优先购买权。
2016年9月14日，人民厚朴股东签署了修改后的章程。
3222016年9月14日，深圳市市场监督管理局核准了人民厚朴的变更登记申请。
本次变更完成后，人民厚朴的股东、注册资本及出资比例如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1上海振愿实业投资中心（有限合伙）500.0050.00
2金台创业投资有限公司500.0050.00
合计1000.00100.00
注：金台创业投资有限公司企业名称于2019年6月11日变更为人民网创业投资有限公司。
*2020年5月，第二次股权转让
2020年4月17日，上海振愿实业投资中心（有限合伙）分别与民朴投资咨询（深圳）有限责任公司、厚津海（天津）投资管理有限公司签署《股权转让协议书》，约定上海振愿实业投资中心（有限合伙）将其持有的公司40%股权转让给民朴投资咨询（深圳）有限责任公司，转让价格为1200万元；上海振愿实业投资中心（有限合伙）将其持有的公司10%股权转让给厚津海（天津）投资管理
有限公司，转让价格为300万元。人民网创业投资有限公司与厚津海（天津）投资管理有限公司签署《产权交易合同》，约定人民网创业投资有限公司将其持有的人民厚朴10%股权转让给厚津海（天津）投资管理有限公司，转让价格为386万元。
同日，人民厚朴股东会作出决议，同意通过上述股权转让事项，并相应修改了公司章程。
2020年5月26日，深圳市市场监督管理局核准了人民厚朴的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次股权转让完成后，人民厚朴的股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1人民网创业投资有限公司400.0040.00
2民朴投资咨询（深圳）有限责任公司400.0040.00
3厚津海（天津）投资管理有限公司200.0020.00
合计1000.00100.00此后，人民厚朴的注册资本及股权结构未再发生变动。
3）主要业务情况
人民厚朴主要业务为股权投资管理。
3234）最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计2766.342185.34
负债合计848.87476.20
所有者权益1917.471709.13收入利润项目2020年度2019年度
营业收入1379.43547.58
营业利润297.95309.99
净利润208.33232.49
注：以上财务数据已经审计
5）下属企业
截至本报告书签署日，人民厚朴直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/注册资本/出企业名称产业类别
号出资比例资额（万元）
1海南民朴紫荆咨询管理有限公司100.00%500.00资本市场服务
2北京民朴厚德咨询管理有限公司100.00%1000.00资本市场服务
宁波梅山保税港区人民网壹号文化产
34.50%20000.00资本市场服务
业股权投资合伙企业（有限合伙）天津民朴善衡股权投资合伙企业（有限
42.65%3770.00资本市场服务
合伙）天津人民智力竞技股权投资基金合伙
52.00%5000.00资本市场服务企业（有限合伙）德清人民网融媒叁号股权投资基金合
60.76%13095.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）德清人民网融媒贰号股权投资基金合
70.70%14200.00资本市场服务
伙企业（有限合伙）天津民朴智新股权投资合伙企业（有限
80.23%43100.00资本市场服务
合伙）上海浦东人民招银文化产业股权投资
90.20%75150.00资本市场服务
基金合伙企业（有限合伙）天津人民磐石私募股权投资基金合伙
100.05%200000.00资本市场服务企业（有限合伙）
（2）实际控制人
截至本报告书签署日，人民厚朴为天津民朴厚德的执行事务合伙人，人民厚朴无实际控制人。
3247、下属企业
截至本报告书签署日，天津民朴厚德除对外投资徐工有限外，无其他下属企业。
（十七）中信保诚
1、基本情况
公司名称中信保诚人寿保险有限公司
统一社会信用代码 91110000725010871G
企业类型有限责任公司（中外合资）
注册资本236000.00万元人民币
法定代表人 黎康忠（NICOLAOS ANDREAS NICANDROU）成立日期2000年09月28日营业期限2000年09月28日至长期北京市朝阳区东三环中路1号环球金融中心办公楼东楼注册地址
16层01-16号单元及5层07-10号单元
在北京市行政辖区内及已设立分公司的省、自治区、直辖
市内经营下列业务（法定保险业务除外）：一、人寿保险、
健康保险和意外伤害保险等保险业务；二、上述业务的再经营范围保险业务。（市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
（1）2000年9月，中信保诚设立
1999年，中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）作出保监发［1999］77号文件，批准中国国际信托投资公司与英国保诚集团股份有限公司（以下简称“英国保诚集团”）筹建信诚人寿保险有限公司（后更名为“中信保诚人寿保险有限公司”）。
2000年4月5日，就中信保诚的设立，双方订立了《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》。2000年4月15日，中国国际信托投资公司与英国保诚集团制定了《信诚人寿保险有限公司章程（初稿）》，规定公司注册资本为2亿元人民币。
3252000年4月13日，广州羊城会计师事务所有限公司出具了（2000）羊验字
第4070号《验资报告》，审验截至2000年4月13日，信诚人寿保险有限公司
已收到股东投入的资本额人民币2亿元，均为货币资金。
2000年9月19日，保监会印发了《关于设立信诚人寿保险有限公司的批复》（保监复［2000］248号），批准中国国际信托投资公司与英国保诚集团设立中外合资人寿保险公司，名称为“信诚人寿保险有限公司”；核准信诚人寿保险有限公司章程，公司注册资本为人民币2亿元，其中中国国际信托投资公司持股比例为50%，英国保诚集团持股比例为50%及经营范围等事项。
2000 年 9 月 20 日，保监会向中信保诚核发了编码为 Z1182606581020 号的
《保险机构法人许可证》。
2000年9月28日，中国国家工商行政管理局核准了中信保诚的注册登记申请，并向其核发了《营业执照》（企合国副字第000859号），中信保诚正式设立。
中信保诚设立时的股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国国际信托投资公司10000.0050.00
2英国保诚集团10000.0050.00
合计20000.00100.00
（2）2002年12月，第一次增资
2002年4月30日，中信保诚第一届第七次董事会决议增加公司注册资本至
5亿元，增加部分注册资本分别由合资双方股东认缴出资。并对公司章程作出了相应修改。
中国国际信托投资公司与英国保诚集团亦签署了相应的《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》的补充协议。
2002年8月21日，广东康元会计师事务所有限公司出具了粤康元验字
（2002）第80326号《验资报告》，审验了中信保诚截至2002年8月21日，已
收到股东缴纳的新增注册资本合计人民币3亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币5亿元。
3262002年9月23日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本金的批复》（保监变审［2002］87号），批准中信保诚资本金从2亿元人民币增至5亿元人民币。
2002年11月1日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更章程的批复》（保监变审［2002］100号），核准中信保诚修改后的章程。
2002 年 10 月 14 日，保监会向中信保诚换发了编码为 L10121CAN 的《保险公司法人许可证》。
2002年12月16日，中国国家工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更
登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国国际信托投资公司25000.0050.00
2英国保诚集团25000.0050.00
合计50000.00100.00
（3）2006年3月，第二次增资
2005年6月3日，中信保诚第二届第六次董事会决议通过了公司增资两亿元。同时，中信保诚股东签署了《关于信诚人寿保险有限公司章程的修改协议》。
中国中信集团公司与英国保诚集团亦签署了相应的《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》的补充协议。
2005年8月15日，广州新穗会计师事务所有限公司出具了新穗外验（2005）
035号《验资报告》，审验了中信保诚截至2005年8月15日，已收到股东缴纳
的新增注册资本合计人民币2亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币7亿元。
2005年8月20日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本金的批复》（保监国际［2005］779号），批准中信保诚注册资本金从5亿元人民币变更至7亿元人民币，并据此办理变更《保险机构法人许可证》等手续。
2006年3月23日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
327本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司（注1）35000.0050.00
2英国保诚集团35000.0050.00
合计70000.00100.00
注1：中信保诚股东中国国际信托投资公司于2002年3月12日名称变更为中国中信集团公司。
（4）2006年4月，第三次增资
2005年10月10日，中信保诚第二届第八次董事会决议通过了公司增资4亿元。同时，中信保诚股东签署了《关于信诚人寿保险有限公司章程的修改协议》。
中国中信集团公司与英国保诚集团亦签署了相应的《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》的补充协议。
2006年3月15日，广东羊城会计师事务所有限公司出具了（2006）羊验字
第6709号《验资报告》，审验了中信保诚截至2006年3月14日，已收到股东
缴纳的新增注册资本合计人民币4亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币11亿元。
2006年4月5日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更注册资本金的批复》（保监国际［2006］272号），批准中信保诚注册资本金从7亿元人民币变更为11亿元人民币。
2006年4月20日，保监会向中信保诚换发了《保险公司法人许可证》。
2006年4月30日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司55000.0050.00
2英国保诚集团55000.0050.00
合计110000.00100.00
（5）2007年6月，第四次增资及经营范围变更
3282007年2月14日，中信保诚第三届第二次临时董事会决议同意公司股东增资3.5亿元。
2007年5月10日，中信保诚第三届第八次临时董事会决议同意变更公司的经营范围。
同时，中国中信集团公司与英国保诚集团签署了相应的《关于信诚人寿保险有限公司章程的修改协议》及《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》的补充协议。
2007年4月3日，广东羊城会计师事务所有限公司出具了（2007）羊验字
第9898号《验资报告》，审验了中信保诚截至2007年3月30日，已收到股东
缴纳的新增注册资本合计人民币3.5亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币14.5亿元。
2007年4月16日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本金的批复》（保监国际［2007］422号），批准中信保诚注册资本金从11亿元人民币变更为14.5亿元人民币。
2007年4月29日，保监会向中信保诚换发了《保险公司法人许可证》。
2007年6月11日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司72500.0050.00
2英国保诚集团72500.0050.00
合计145000.00100.00
（6）2008年6月，第五次增资
2008年1月10日，中信保诚第三届第二十三次临时董事会决议同意公司股
东增资3.7亿元。
2008年4月15日，第三届第三十次临时董事会决议通过了公司章程的修改。
2008年3月31日，立信羊城会计师事务所有限公司出具了2008年羊验字
第13095号《验资报告》，审验了中信保诚截至2008年3月25日，已收到股东
329缴纳的新增注册资本合计人民币3.7亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累
计注册资本实收金额为人民币18.2亿元。
2008年5月8日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本金的批复》（保监国际［2008］553号），批准中信保诚注册资本金从14.5亿元人民币变更为18.2亿元人民币。
2008年6月5日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司91000.0050.00
2英国保诚集团91000.0050.00
合计182000.00100.00
（7）2008年12月，第六次增资
2008年6月2日，中信保诚第三届第三十四次临时董事会决议同意公司股
东增资1.6亿元。
2008年10月17日，中信保诚第三届第四十一次临时董事会决议通过了公司章程的修改。
同时，中国中信集团公司与英国保诚集团签署了相应的《关于信诚人寿保险有限公司章程的修改协议》及《合资经营信诚人寿保险有限公司合同》的补充协议。
2008年9月22日，立信羊城会计师事务所有限公司出具了2008年羊验字
第15008号《验资报告》，审验了中信保诚截至2008年9月5日，已收到股东
缴纳的新增注册资本合计人民币1.6亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币19.8亿元。
2008年11月5日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本的批复》（保监国际［2008］1427号），批准中信保诚注册资本从18.2亿元人民币变更为19.8亿元人民币。
3302008年12月25日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司99000.0050.00
2英国保诚集团99000.0050.00
合计198000.00100.00
（8）2009年12月，第七次增资
2009年5月25日，中信保诚第三届第六十五次临时董事会决议同意公司股
东增资1.35亿元。
2009年6月30日，中国中信集团公司与英国保诚集团签署了《2009年信诚人寿保险有限公司增资之股东协议》。
2009年7月9日，立信羊城会计师事务所有限公司出具了2009年羊验字第
17263号《验资报告》，审验了中信保诚截至2009年7月7日，已收到股东缴
纳的新增注册资本合计人民币1.35亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币21.15亿元。
2009年8月24日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本的批复》（保监国际［2009］805号），批准中信保诚注册资本从19.8亿元人民币变更为21.15亿元人民币。
2009年11月10日，中信保诚2009年第二次股东会决议通过了公司章程的修改。
2009年12月1日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司修改章程的批复》（保监国际［2009］1238号），批准中信保诚修改后的章程。
2009年12月28日，广东省工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司105750.0050.00
331序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
2英国保诚集团105750.0050.00
合计211500.00100.00
（9）2011年11月，第八次增资及营业场所变更
2011年1月17日，中信保诚第四届第三十一次临时董事会决议同意公司股
东增资2.45亿元。
2011年6月3日，中信保诚第四届第五十一次临时董事会决议同意变更公司营业场所。
2011年8月15日，中信保诚第一次股东会决议通过了公司章程的修改。
2011年6月15日，立信羊城会计师事务所有限公司出具了2011年羊验字
第22802号《验资报告》，审验了中信保诚截至2011年6月14日，已收到股东
缴纳的新增注册资本合计人民币2.45亿元，均以货币出资；中信保诚变更后的累计注册资本实收金额为人民币23.6亿元。
2011年7月19日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更资本金的批复》（保监国际［2011］1137号），批准中信保诚注册资本从21.15亿元人民币变更为23.6亿元人民币。
2011年7月27日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司变更营业场所的批复》（保监国际［2011］1188号），核准中信保诚变更营业场所。
2011年9月19日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司修改章程的批复》（保监国际［2011］1471号），批准中信保诚修改后的章程。
2011年11月15日，北京市工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次增加注册资本后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信集团公司118000.0050.00
2英国保诚集团118000.0050.00
合计236000.00100.00
（10）2013年8月，变更股东名称3322011年4月2日，财政部作出《关于中国中信集团公司重组改制方案的批复》（财金［2011］26号），同意中国中信集团公司按照方案实施重组改制，与下属全资子公司共同发起设立中国中信股份有限公司，并整体改制为中国中信集团有限公司，由重组改制后的中国中信集团有限公司承继中国中信集团公司现有全部业务及资产。符合境外上市条件的资产全部注入中国中信股份有限公司，对于中国中信股份有限公司作为下属金融企业股东的资格免予审查。
2011年12月27日，中国中信集团公司与中国中信股份有限公司签订了《重组协议》，约定中国中信集团公司将其拥有的相关资产、负债及权益，其中包括持有的中信保诚50%股权，作为出资注入中国中信股份有限公司。
2012年11月20日，中信保诚2012年第一次股东会决议通过了关于公司股
东名称发生变更并修改章程的议题。
2012年12月24日，保监会作出《关于信诚人寿保险有限公司修改章程的批复》（保监国际［2012］1503号），批准中信保诚修改后的章程。
2013年8月1日，北京市工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更完成后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信股份有限公司118000.0050.00
2英国保诚集团118000.0050.00
合计236000.00100.00
（11）2015年5月，股东名称变更2014年7月3日，国家工商总局出具《外商投资企业变更（备案）登记通知书》（（国）外资变（备）准字［2014］82号），中国中信股份有限公司企业名称变更为中国中信有限公司。
2014年10月20日，中信保诚2014年第二次临时股东会决议通过《关于修改信诚人寿保险有限公司章程的事宜》，将股东由中国中信股份有限公司变更为中国中信有限公司。
3332014年12月1日，保监会办公厅印发了《关于信诚人寿保险有限公司修改章程的批复》（保监许可［2014］991号），批准中信保诚修改后的章程。
2015年5月29日，北京市工商行政管理局核准了中信保诚的本次变更登记申请，并向其换发了《营业执照》。
本次变更完成后，中信保诚股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）出资比例（%）
1中国中信有限公司118000.0050.00
2英国保诚集团118000.0050.00
合计236000.00100.00
3、主要业务状况
报告期内，中信保诚主要从事人寿保险、健康保险和意外伤害保险等保险业务以及上述业务的再保险业务等。
4、最近两年主要财务指标
单位：万元资产负债项目2020年12月31日2019年12月31日
资产总计13809414.5110410523.79
负债合计12575328.439492336.13
所有者权益1234086.08918187.65收入利润项目2020年度2019年度
营业收入2877181.872488501.69
营业利润315006.62207739.33
净利润253132.01182032.90
注：以上财务数据已经审计。
5、产权及股权控制关系
截至本报告书签署日，中信保诚的股权及控制关系如下图所示：
3346、主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，中信保诚无控股股东及实际控制人。
7、主要下属企业情况
截至本报告书签署日，除了直接持有徐工有限1.5649%股权之外，中信保诚直接持股20%及以上的法人企业及作为执行事务合伙人/基金管理人管理的合伙
企业按产业类别划分情况如下：
序持股比例/出注册资本企业名称产业类别
号资比例（万元）
1中信保诚资产管理有限责任公司100.00%50000保险业
2北京国晟物业管理有限公司100.00%98678.4房地产业
3共青城信航投资有限公司99.90%125000资本市场服务
湖南麦信股权投资基金合伙企业
499.91%110100资本市场服务（有限合伙）芜湖远福昌玖股权投资合伙企业
599.80%50100资本市场服务（有限合伙）嘉兴合安贰号投资管理合伙企业
699.29%14100资本市场服务（有限合伙）国开（北京）新型城镇化发展国
785.00%200000资本市场服务
信基金（有限合伙）润信（成都）股权投资合伙企业
848.28%724945.49资本市场服务（有限合伙）深圳市印合信投资中心（有限合
934.77%143800资本市场服务
伙）
中粮高和（天津）并购基金一号
1034.24%140200资本市场服务
合伙企业（有限合伙）
11上海光魅投资中心（有限合伙）28.57%140010资本市场服务
苏州钟鼎五号青蓝股权投资基金
1224.59%40500资本市场服务
合伙企业（有限合伙）335上海光控麦鸣投资中心（有限合
1324.49%122495.36资本市场服务
伙）
信荣久安（无锡）股权投资基金
1424.24%82513资本市场服务
合伙企业（有限合伙）
15上海懿久保险经纪有限公司20.00%5000保险业
三、其他事项说明
（一）交易对方与上市公司之间的关联关系徐工集团为上市公司的实际控制人。
天津茂信、上海胜超、国信集团通过本次交易将成为上市公司持股比例5%
以上的股东，将成为上市公司的关联方。
徐工金帆为徐工有限及其下属公司的员工持股平台，徐工机械的部分董事、监事、高级管理人员存在持有徐工金帆普通合伙人/有限合伙人部分权益的情况。
上市公司聘任周玮作为上市公司独立董事，周玮目前亦在国家制造业基金任职，担任投资总监。
除上述情况外，本次重组的交易对方与上市公司在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面不存在关联关系。
（二）交易对方向上市公司推荐董事及高级管理人员的情况
徐工集团为上市公司的实际控制人，存在通过其控股子公司徐工有限向上市公司推荐董事及高级管理人员的情况。
除上述情况外，本次重组的交易对方不存在向上市公司推荐董事或者高级管理人员的情况。
336（三）交易对方之间的关联关系
根据各交易对方的承诺函、工商档案等资料及核查，交易对方与其余交易对方各层级股东或权益持有人之间构成控制的关联关系情况如下：
根据宁波创翰与宁波创绩签订的《一致行动协议》，宁波创翰与宁波创绩存在一致行动关系，双方均系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金，且双方的私募基金管理人均系中新融创资本管理有限公司，双方约定在徐工有限股东会的议案表决事项上保持一致行动。此外，宁波创翰与宁波创绩的执行事务合伙人均为宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司。
建信投资与本次重组交易对方中天津茂信的部分上层股东存在关联关系，具体情况为：建信投资为中国建设银行股份有限公司的全资子公司，中央汇金投资有限责任公司（以下简称“汇金公司”）为中国建设银行股份有限公司的控股股东。同时，汇金公司为天津茂信上层股东中的中银投资资产管理有限公司、中银三星人寿保险有限公司、中银投资咨询（北京）有限公司、农银人寿保险
股份有限公司、新华人寿保险股份有限公司的直接或间接控股股东。据此，中银投资资产管理有限公司、中银投资咨询（北京）有限公司、中银三星人寿保
险有限公司、农银人寿保险股份有限公司及新华人寿保险股份有限公司均与建信投资构成关联关系。
此外，建信投资与本次重组交易对方中天津民朴厚德的部分上层股东存在关联关系，具体为：汇金公司为建信投资的间接控股股东，同时，汇金公司为天津民朴厚德的上层股东中的中国光大集团股份公司、光大兴陇信托有限责任
公司的直接或间接控股股东。据此，光大兴陇信托有限责任公司、中国光大集团股份公司均与建信投资构成关联关系。
河南工融金投与本次重组交易对方中天津民朴厚德、金石彭衡的部分上层
股东存在关联关系，具体情况为：河南工融金投的执行事务合伙人为工银资本管理有限公司（以下简称“工银资本”），有限合伙人之一为工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银金融”），工银资本、工银金融与本次交易的交易对方之一天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）的上层权益持有人之一工银瑞信投资管理有限公司同受中国工商银行股份有限公司控制。
337徐工集团与本次交易其余交易对方上层股东不存在关联关系。除上述情况外，本次重组交易对方与其余交易对方各层级股东或权益持有人之间不存在构成控制的关联关系。
（四）交易对方及其主要管理人员最近五年受到行政和刑事处罚、涉及诉讼或者仲裁情况
截至本报告书签署日，各交易对方及其主要管理人员最近五年未受到与证券市场相关的行政处罚和刑事处罚，也不存在涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情况。
（五）交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况
截至本报告书签署日，各交易对方及其主要管理人员最近五年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
（六）交易对方及各层级权益持有人有无结构化产品的情形、有无违规代持等情形
根据各交易对方出具的承诺函及网络核查，在上述穿透主体中，交易对方及穿透后各层级中均不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金等结构化产品，不涉及披露上述产品停牌前6个月内和停牌期间增资或受让权益份额情况。
根据各交易对方出具的承诺函及网络核查，在上述穿透主体中，各交易对方及穿透后的各层级股东或权益持有人所持股权或者合伙份额均不存在委托持
股、信托持股等违规代持或利益输送等其他不符合我国相关法律法规事项的情况。
（七）天津茂信、中信保诚和金石彭衡是否存在关联关系或一致行动关系的说明
天津茂信的股权结构图如下：
338北京磐茂为天津茂信的执行事务合伙人，根据中国证券投资基金业协会私
募基金公示信息，田宇和聂磊为北京磐茂的实际控制人。
根据天津茂信提供的资料，CPE Golden Sail Investment Limited 控制权结构如下：
出资层级各层权益持有者持股比例
1 CPE Golden Sail Investment Limited
1-1 CPE China Fund IIIL.P. 64.4689%
1-1-1 CPE Funds III Limited 管理人及 GP
1-1-1-1 CPE Holdings Limited 100%
1-1-1-1-1 CPE Holdings International Limited 100%
1-1-1-1-1-1 Yu Tian 9.09%
1-1-1-1-1-2 Lei Nie 9.09%
1-1-1-1-1-3 Jingyang Wu 9.09%
1-1-1-1-1-4 Yongbing He 9.09%
1-1-1-1-1-5 Wei Mao 9.09%
1-1-1-1-1-6 Fei Ni 9.09%
1-1-1-1-1-7 Yifei Lu 9.09%
1-1-1-1-1-8 Meng Li 9.09%
1-1-1-1-1-9 Ching Nar Cindy Chan 9.09%
3391-1-1-1-1-10 Di Yang 9.09%
1-1-1-1-1-11 Gang Wei 9.09%
1-2 CPE Opportunities FundL.P 10.6960%
1-2-1 CPE GOF GP Limited 管理人及 GP
1-2-1-1 CPE Management International Limited 100%
1-2-1-1-1 CPE Management International II Limited 100%
1-2-1-1-1-1 Yu Tian 9.09%
1-2-1-1-1-2 Lei Nie 9.09%
1-2-1-1-1-3 Jingyang Wu 9.09%
1-2-1-1-1-4 Yongbing He 9.09%
1-2-1-1-1-5 Wei Mao 9.09%
1-2-1-1-1-6 Fei Ni 9.09%
1-2-1-1-1-7 Yifei Lu 9.09%
1-2-1-1-1-8 Meng Li 9.09%
1-2-1-1-1-9 Ching Nar Cindy Chan 9.09%
1-2-1-1-1-10 Di Yang 9.09%
1-2-1-1-1-11 Gang Wei 9.09%
根据天津茂信提供的资料，CPE Golden Sail Investment Limited 的由 CPEChina Fund IIIL.P.与 CPE Opportunities FundL.P 共同控制。
其中，CPE China Fund IIIL.P.是一家于开曼群岛注册的获豁免有限合伙企业，其管理人及 GP是 CPE Funds III Limited。根据 CPE China Fund IIIL.P.合伙协议约定，其 GP（即 CPE Funds III Limited）对 CPE China Fund IIIL.P.的运营及其业务和事务的管理和控制负有全部责任，并应代表 CPE China FundIIIL.P.做出所有投资和撤资决定。CPE Funds III Limited 是一家在开曼群岛注册的获豁免有限公司，由 CPE Holdings Limited 全资控股。CPE HoldingsLimited 由 CPE Holdings International Limited 全资控股。CPE HoldingsInternational Limited 由 Yu Tian 等 11 位自然人股东拥有，持股比例分散，其中不存在自然人股东控制 CPE Holdings International Limited。
CPE Opportunities FundL.P 是一家于开曼群岛注册的获豁免有限合伙企业，其管理人及 GP 是 CPE GOF GP Limited。CPE Opportunities FundL.P 的合伙协议约定，其 GP（即 CPE GOF GP Limited）对 CPE Opportunities FundL.P
340的运营及其业务和事务的管理和控制负有全部责任，并应代表其做出所有投资和撤资决定。CPE GOF GP Limited 是一家在开曼群岛注册的获豁免有限公司，由 CPE Management International Limited 全资 控股 。 CPE ManagementInternational Limited 由 CPE Management International II Limited 全资控股。CPE Management International II Limited 由 Yu Tian 等 11 位自然人股东拥有，持股比例分散，其中不存在自然人股东控制 CPE ManagementInternational II Limited。
综上所述，CPE Golden Sail Investment Limited 不存在实际控制人。
中信保诚的股权结构图如下：
中信保诚无控股股东及实际控制人。
金石彭衡的股权结构图如下：
341金石投资有限公司为金石彭衡的执行事务合伙人，金石投资有限公司的控
股股东为中信证券，中信证券股权分布较为分散，无控股股东和实际控制人，中国中信有限公司为其第一大股东。
（一）天津茂信与中信保诚不存在关联关系或一致行动关系根据天津茂信与中信保诚提供的资料及说明，并逐项对照《上市公司收购管理办法》第八十三条有关规定，天津茂信与中信保诚不构成关联关系或一致行动关系，具体情况如下：
序号相关情形具体判断依据不适用，除中信保诚向天津茂信的 LP天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的 LP磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资中心（有限合伙）、厦门源峰股权投资基金合伙
1投资者之间有股权控制关系企业（有限合伙）合计出资10.25亿元外，天津茂信与中信保诚之间不存在任何其他互相投资
与被投资的关系，且中信保诚间接持有天津茂信权益的情况未构成对天津茂信的控制。
不适用，中信保诚不存在控股股东及实际控制
2投资者受同一主体控制人。
投资者的董事、监事或者高级管理不适用，天津茂信的董事、监事及高级管理人员人员中的主要成员，同时在另一个/主要管理人员中的主要成员与中信保诚的董
3
投资者担任董事、监事或者高级管事、监事及高级管理人员/主要管理人员之间不理人员；存在交叉任职的情况。
不适用，除中信保诚向天津茂信的 LP天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的 LP磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资
投资者参股另一投资者，可以对参
4中心（有限合伙）、厦门源峰股权投资基金合伙
股公司的重大决策产生重大影响企业（有限合伙）合计出资10.25亿元外，天津茂信与中信保诚之间不存在任何其他参股关系，上述参股关系对天津茂信的重大决策不产生重
342序号相关情形具体判断依据大影响。
银行以外的其他法人、其他组织和不适用，天津茂信与中信保诚之间不存在相互提
5自然人为投资者取得相关股份提供供融资的情况。
融资安排不适用，天津茂信与中信保诚作为本次交易的交投资者之间存在合伙、合作、联营
6易对方，除同为徐工有限股东之外，不存在其他
等其他经济利益关系
合伙、合作、联营等其他经济利益关系。
持有投资者30%以上股份的自然人，
7不适用
与投资者持有同一上市公司股份
在投资者任职的董事、监事及高级
8管理人员，与投资者持有同一上市不适用
公司股份
持有投资者30%以上股份的自然人
和在投资者任职的董事、监事及高
级管理人员，其父母、配偶、子女
9及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹不适用
及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配
偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份
在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时
10持有本公司股份的，或者与其自己不适用
或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份
上市公司董事、监事、高级管理人
11员和员工与其所控制或者委托的法不适用
人或者其他组织持有本公司股份不适用， CPE Golden Sail Investment Limited及其上层股东与中信保诚及其上层股东不存在
12投资者之间具有其他关联关系重合关系，北京磐茂投资管理有限公司的实际控制人田宇和聂磊亦与中信保诚及其关联方（包括中信证券及其子公司）不存在任职关系。
此外，天津茂信与中信保诚之间不存在通过任何协议、任何其他安排，以寻求共同扩大所能够支配的本次交易完成后的徐工机械表决权数量的意愿、行
为或者事实，不构成一致行动关系。本次交易完成后，天津茂信与中信保诚不会签署一致行动协议或达成类似协议、安排，不谋求一致行动关系。
（二）天津茂信与金石彭衡不存在关联关系或一致行动关系根据天津茂信与金石彭衡提供的资料及说明，并逐项对照《上市公司收购管理办法》第八十三条有关规定，天津茂信与金石彭衡不构成关联关系或一致行动关系，具体情况如下：
序号相关情形具体判断依据
343序号相关情形具体判断依据不适用，天津茂信与金石彭衡之间不存在任何投
1投资者之间有股权控制关系
资与被投资关系。
不适用，金石彭衡不存在控股股东及实际控制
2投资者受同一主体控制人。
投资者的董事、监事或者高级管理不适用，天津茂信的董事、监事及高级管理人员人员中的主要成员，同时在另一个/主要管理人员中的主要成员与金石彭衡的董
3
投资者担任董事、监事或者高级管事、监事及高级管理人员/主要管理人员之间不理人员；存在交叉任职的情况。
投资者参股另一投资者，可以对参
4不适用，天津茂信与金石彭衡不存在参股关系。
股公司的重大决策产生重大影响
银行以外的其他法人、其他组织和不适用，天津茂信与金石彭衡之间不存在相互提
5自然人为投资者取得相关股份提供供融资的情况。
融资安排不适用，天津茂信与金石彭衡作为本次交易的交投资者之间存在合伙、合作、联营
6易对方，除同为徐工有限股东之外，不存在其他
等其他经济利益关系
合伙、合作、联营等其他经济利益关系。
持有投资者30%以上股份的自然人，
7不适用
与投资者持有同一上市公司股份
在投资者任职的董事、监事及高级
8管理人员，与投资者持有同一上市不适用
公司股份
持有投资者30%以上股份的自然人
和在投资者任职的董事、监事及高
级管理人员，其父母、配偶、子女
9及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹不适用
及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配
偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份
在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时
10持有本公司股份的，或者与其自己不适用
或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份
上市公司董事、监事、高级管理人
11员和员工与其所控制或者委托的法不适用
人或者其他组织持有本公司股份不适用，CPEGoldenSailInvestmentLimited及其上层股东与金石彭衡及其上层股东不存在重
12投资者之间具有其他关联关系合关系，北京磐茂投资管理有限公司的实际控制人田宇和聂磊亦与金石彭衡及其关联方（包括中信证券）不存在任职关系。
此外，天津茂信与金石彭衡之间不存在通过任何协议、任何其他安排，以寻求共同扩大所能够支配的本次交易完成后的徐工机械表决权数量的意愿、行
为或者事实，不构成一致行动关系。本次交易完成后，天津茂信与金石彭衡不会签署一致行动协议或达成类似协议、安排，不谋求一致行动关系
344（三）中信保诚与金石彭衡存在关联关系、不存在一致行动关系根据中信保诚与金石彭衡提供的资料及说明，并逐项对照《上市公司收购管理办法》第八十三条有关规定，中信保诚与金石彭衡构成关联关系、不构成一致行动关系，具体情况如下：
序号相关情形具体判断依据不适用，金石彭衡与中信保诚之间不存在任何投
1投资者之间有股权控制关系
资与被投资关系。
不适用，金石彭衡与中信保诚均不存在控股股东
2投资者受同一主体控制及实际控制人。
投资者的董事、监事或者高级管理不适用，中信保诚的董事、监事及高级管理人员人员中的主要成员，同时在另一个/主要管理人员中的主要成员与金石彭衡的董
3
投资者担任董事、监事或者高级管事、监事及高级管理人员/主要管理人员之间不理人员；存在交叉任职的情况。
投资者参股另一投资者，可以对参
4不适用，金石彭衡与中信保诚不存在参股关系。
股公司的重大决策产生重大影响
银行以外的其他法人、其他组织和不适用，中信保诚与金石彭衡之间不存在相互提
5自然人为投资者取得相关股份提供供融资的情况。
融资安排不适用，金石彭衡与中信保诚作为本次交易的交投资者之间存在合伙、合作、联营
6易对方，除同为徐工有限股东之外，不存在其他
等其他经济利益关系
合伙、合作、联营等其他经济利益关系。
持有投资者30%以上股份的自然人，
7不适用
与投资者持有同一上市公司股份
在投资者任职的董事、监事及高级
8管理人员，与投资者持有同一上市不适用
公司股份
持有投资者30%以上股份的自然人
和在投资者任职的董事、监事及高
级管理人员，其父母、配偶、子女
9及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹不适用
及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配
偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份
在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时
10持有本公司股份的，或者与其自己不适用
或者其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份
上市公司董事、监事、高级管理人
11员和员工与其所控制或者委托的法不适用
人或者其他组织持有本公司股份不适用。中信保诚与金石彭衡的管理人及执行事务合伙人存在关联关系，具体情况为：金石彭衡12投资者之间具有其他关联关系管理人及执行事务合伙人为金石投资有限公司，
金石投资有限公司为中信证券股份有限公司全
资子公司，中信证券股份有限公司的第一大股东
345序号相关情形具体判断依据
为中国中信有限公司，而中国中信有限公司持有中信保诚50%的股权。除此以外，金石彭衡与中信保诚之间不存在其他关联关系。但中信保诚与金石彭衡彼此独立决策，且不存在一致行动的约定，不因该关联关系使得双方构成一致行动人。
此外，金石彭衡与中信保诚之间不存在通过任何协议、任何其他安排，以寻求共同扩大所能够支配的本次交易完成后的徐工机械表决权数量的意愿、行
为或者事实，不构成一致行动关系。本次交易完成后，金石彭衡与中信保诚不会签署一致行动协议或达成类似协议、安排，不谋求一致行动关系。
综上所述，CPE Golden Sail Investment Limited 不存在实际控制人。北京磐茂的实际控制人田宇与聂磊亦与中信证券不存在任何任职关系。根据天津茂信、中信保诚与金石彭衡提供的资料及说明，天津茂信与中信保诚、金石彭衡不存在关联关系及一致行动关系，中信保诚与金石彭衡存在关联关系，不存在一致行动关系。
（八）徐工集团与河南工银不存在一致行动关系
1、徐工集团与河南工银之间不存在关联关系根据河南工银提供的资料并经访谈工银金融及河南工银，经逐项对照《上市公司收购管理办法》第八十三条有关规定，徐工集团与河南工银不构成关联关系或一致行动关系，具体情况如下：
序号相关情形具体判断依据不适用，徐工集团与河南工银之间不存在股权控
1投资者之间有股权控制关系制关系。
不适用，河南工银为工商银行股份有限公司下属公司工银金融的子公司工银资本作为管理人的
2投资者受同一主体控制
私募股权投资基金，徐工集团为徐州市国资委控制的企业，因此，两者不受同一主体控制。
投资者的董事、监事或者高级管理人不适用，徐工集团与河南工银之间不存在董事、
3员中的主要成员，同时在另一个投资
监事及高级管理人员相互交叉任职的情况。
者担任董事、监事或者高级管理人员
投资者参股另一投资者，可以对参股不适用，徐工集团与河南工银之间不存在相互持
4
公司的重大决策产生重大影响股的情况。
银行以外的其他法人、其他组织和自不适用，徐工集团与河南工银之间不存在相互提
5然人为投资者取得相关股份提供融
供融资以取得徐工有限股权的情况。
资安排
投资者之间存在合伙、合作、联营等不适用，徐工集团与工银金融共同投资徐工汽
6
其他经济利益关系车，但不因前述关系而构成徐工集团与工银投资
346序号相关情形具体判断依据
存在一致行动关系，具体详见本题下文分析。
持有投资者30%以上股份的自然人，
7不适用
与投资者持有同一上市公司股份
在投资者任职的董事、监事及高级管
8理人员，与投资者持有同一上市公司不适用
股份
持有投资者30%以上股份的自然人
和在投资者任职的董事、监事及高级
管理人员，其父母、配偶、子女及其
9不适用
配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配
偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份在上市公司任职的董事、监事、高级管理人员及其前项所述亲属同时持
10有本公司股份的，或者与其自己或者不适用
其前项所述亲属直接或者间接控制的企业同时持有本公司股份
上市公司董事、监事、高级管理人员
11和员工与其所控制或者委托的法人不适用
或者其他组织持有本公司股份
12投资者之间具有其他关联关系不适用
针对上表中第6项，虽然河南工银的主要有限合伙人及基金管理人工银资本的控股股东工银金融与徐工集团共同投资徐工汽车，但徐工集团与河南工银并不因此构成一致行动关系，理由如下：
1、工银金融投资徐工汽车与河南工银投资徐工有限为两项独立的交易行为
从投资的交易独立性而言，工银金融投资徐工汽车系由工银金融按照市场化原则通过增资扩股方式持有徐工集团的子公司徐工汽车的股权；河南工银投
资徐工有限系徐工有限实施混合所有制改革背景下，由徐工有限通过公开产权交易市场，遴选确定了河南工银等投资者。因此，工银金融投资徐工汽车与河南工银投资徐工有限为两项独立的交易行为。
2、河南工银和工银金融代表的利益主体存在差异
从投资人代表的利益主体角度而言，工银金融是工商银行旗下债转股实施机构，其投资徐工汽车是以自身的投资收益为目的；河南工银是工银资本设立的专项从事股权投资的私募股权投资基金，除工银金融作为主要有限合伙人出资外，江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）亦作为有限合伙人出资。此外，江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）也是经备案的私347募股权投资基金，其募集资金的对象包括工银金融、江苏省政府投资基金（有限合伙）、航天科工资产管理有限公司、航天晨光股份有限公司等投资主体。因此，工银金融和河南工银代表的利益主体存在差异。
3、河南工银客观上与徐工集团不存在一致行动的安排或意思表示，且本次
交易完成前及完成后均不会与徐工集团达成一致行动安排
从一致行动安排角度而言，在徐工有限股东会表决层面，河南工银根据其自身利益考虑并以其自身意见进行表决，在表决前未以徐工集团的意见为准或与徐工集团达成一致意见后进行表决，客观上与徐工集团不存在一致行动的安排或意思表示，且本次交易完成前及完成后均不会与徐工集团达成一致行动安排。
综上所述，河南工银与徐工集团之间不存在关联关系，亦不因徐工集团与工银金融共同投资徐工汽车而构成一致行动关系。
（九）建信投资与徐工集团解除一致行动关系并变更股份锁定承诺的目的与合理性
1、《吸收合并协议》签署后建信投资与徐工集团不再保持一致行动关系的
目的与合理性
在徐工有限混合所有制改革过程中，建信投资积极参与徐工有限混合所有制改革，愿意在徐工有限董事会、股东会中与徐工集团采取一致行动，支持徐工集团保持对徐工有限的实际控制权。在本次交易推进过程中，经测算，本次交易完成后，预计建信投资持有上市公司股权比例为2.58%，不具有单独的董事提名权。因此，徐工集团无法通过与建信投资在董事会层面保持一致行动而增强徐工集团对上市公司的控制权，故对徐工集团而言，通过与建信投资保持一致行动对进一步增强徐工集团对上市公司的控制权意义较小。
同时，根据中国证监会《监管规则适用指引——上市类第1号》“1-2业绩补偿及奖励”中关于业绩补偿的相关要求，“上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人均应以其获得的股份和现金进行业绩补偿”，建信投资若与徐工集团在上市公司层面保持一致行动关系，将被纳入业绩补偿对象，建信投资
348作为中国建设银行股份有限公司的全资子公司，从其控制投资风险的角度，其
无意再在上市公司层面与徐工集团保持一致行动。
综上所述，建信投资与徐工集团不再保持一致行动关系系双方根据各自的商业安排作出的决定，具有合理性。
2、解除一致行动关系未违反公开承诺
（1）一致行动关系的建立及解除属于徐工集团与建信投资的商业安排，一
致行动关系的建立并非基于公开承诺而进行，解除该等一致行动关系不涉及违反承诺徐工集团及建信投资建立一致行动关系的背景为建信投资参与投资了众多
国有企业的混合所有制改革项目，能够与徐工有限形成良好的合作。同时，建信投资在参与投资和管理众多国有企业的过程中，积累了丰富的国有企业体制机制优化等方面的经验，有助于进一步促进徐工有限可持续发展。
基于以上背景，经建信投资与徐工集团商谈，双方有意向就徐工有限的长远发展保持长期合作，于2020年9月签署《合作协议》，约定双方在徐工有限董事会、股东会会议中保持一致行动，包括但不限于在行使提名权、提案权、表决权时采取相同的意思表示。
《吸收合并协议》签署后，徐工集团与建信投资解除一致行动关系，是出于双方各自的商业安排：（1）对徐工集团而言，本次交易完成后，预计建信投资持有上市公司股权比例为2.58%，不具有单独的董事提名权。因此，徐工集团无法通过与建信投资在董事会层面保持一致行动而增强徐工集团对上市公司的
控制权；（2）对建信投资而言，建信投资若与徐工集团在上市公司层面保持一致行动关系，将被纳入业绩补偿对象，建信投资作为中国建设银行股份有限公司的全资子公司，从其控制投资风险的角度，其无意再在上市公司层面与徐工集团保持一致行动。
综上所述，一致行动关系的建立及解除属于徐工集团与建信投资的商业安排，一致行动关系的建立并非基于公开承诺而进行，解除该等一致行动关系不涉及违反承诺。
349（2）建信投资解除一致行动关系并调整股份锁定安排已经过上市公司股东
大会审议建信投资于本次交易的重组预案阶段作出的关于股份锁定的承诺系针对本
次交易完成后其作为上市公司股东期间应履行的义务，因本次交易尚未完成，故其承诺尚不具备履行条件。在本次交易的重组预案披露后，因一致行动关系的安排发生变化，建信投资重新作出了股份锁定承诺，上市公司已于本次交易的报告书中充分披露建信投资重新出具的股份锁定承诺，以及根据建信投资重新出具的承诺而确定的本次交易的最终交易方案，且本次交易的交易方案及报告书已经上市公司2021年第四次临时股东大会已审议通过。
因此，建信投资调整股份锁定承诺属于在本次交易推进过程中变更承诺内容，且已经上市公司股东大会审议通过，因此，徐工集团与建信投资解除一致行动关系未违反公开承诺。
（十）徐工集团可以有效控制存续公司
本次交易完成后，徐工集团作为上市公司单一第一大股东，其持有上市公司股权比例足以对股东大会决议产生重大影响，且相关交易对方已出具不谋求控制权的承诺，徐工集团能够有效控制上市公司，具体如下：
1、本次交易完成后，徐工集团为上市公司单一第一大股东，远高于其他主
要股东的持股比例，且其他主要股东持股比例分散本次交易前，上市公司总股本为7833668430股。根据本次交易方案，本次交易拟发行6970483397股股份，本次交易后徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。因此，本次交易完成后上市公司总股本为11818672751股，徐工集团持有上市公司20.11%股权。本次交易完成后上市公司主要股东的持股情况如下：
股东名称持股数量（股）持股比例
徐工集团237684801920.11%
天津茂信7286757526.17%
上海胜超6981324555.91%
国信集团6544991805.54%
350注：上述持股数量及持股比例未考虑因股权分置改革代垫偿还的股份数，重组后实际的股
数及比例以公司代垫偿还股份办理完成后的公告为准。
从股权结构来看，本次交易完成后，徐工集团为上市公司单一第一大股东，其持有上市公司20.11%的股份，持股比例远高于其他股东的持股比例，超过第二大股东的持股比例14%左右。徐工集团以其持有并支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响。
2、相关交易对方出具的不谋求控制权的承诺及相关安排天津茂信等15家交易对方已出具《关于不谋求徐工集团工程机械股份有限公司控制权的承诺函》，主要承诺内容如下：
（1）董事席位安排：徐工机械的董事会由9名董事组成（含6名非独立董事及3名独立董事），相关交易对方同意徐工集团在本次交易完成后向上市公司提名5名非独立董事。在上市公司股东大会选举董事时，将对徐工集团提名的董事事项投赞成票（除1名投资者需投票给其自身提名的董事外）。
（2）不谋求控制权安排：相关交易对方尊重本次交易完成后徐工集团作为
上市公司的控股股东及实际控制人地位。同时，未经徐工集团同意，相关交易对方不会与上市公司其他直接或间接股东签署一致行动协议或达成类似协议，不会谋求上市公司的控制权，不协助任何第三方谋求上市公司的控制权。
（3）承诺有效期及解除条件：承诺在相关交易对方作为上市公司股东期间持续有效。
基于上述承诺内容及安排，出具承诺的相关交易对方在其作为上市公司股东期间将持续履行承诺，本次交易完成后，徐工集团提名的董事将占上市公司董事会半数以上，将持续控制上市公司董事会。
综上，本次交易完成后，徐工集团能够有效控制上市公司。
四、本次交易对方穿透计算后的总人数符合发行对象不超过200名的相关规定
（一）相关规定《证券法》第九条：“公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条
351件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门注册。未经依法注册，任何单位和个人不得公开发行证券。证券发行注册制的具体范围、实施步骤，由国务院规定。有下列情形之一的，为公开发行……（二）向特定对象发行证券累计超过二百人，但依法实施员工持股计划的员工人数不计算在内……”《非上市公众公司监管指引第4号——股东人数超过200人的未上市股份有限公司申请行政许可有关问题的审核指引》规定：“本指引所称‘持股平台’是指单纯以持股为目的的合伙企业、公司等持股主体。”“以依法设立的员工持股计划以及已经接受证券监督管理机构监管的私募股权基金、资产管理计划和其他金融计划进行持股，并规范运作的，可不进行股份还原或转为直接持股。”
（二）交易对方穿透后的合计人数情况
参照相关规定，将本次交易的全部发行对象穿透至自然人、非专为本次交易设立的法人，并按照《证券法》的规定不予穿透计算员工持股平台的员工人数。此外，对于承诺因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让且其上层股东亦出具相应穿透锁定承诺的交易对方，将其穿透至自然人、非专为本次交易设立的法人、依法设立并已备案的私募基金或私募基金管理人来计算穿透人数。
根据上述原则，本次交易对方穿透计算后的合计人数为205人。根据上海胜超出具的《上海胜超关于军民融合产业基金退出的情况说明》，经上海胜超与上海胜超的一级有限合伙人上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）协调，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）已同意将其持有的上海胜超全部合伙份额转让给上海胜超的其他合伙人，转让完成后，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）不再直接或间接持有上海胜超合伙份额。截至本报告书签署日，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行合伙份额转让的相应流程。上海胜超将持续协调并推进上述合伙份额转让事宜。待上述转让完成后，本次交易对方穿透计算后的人数预计将减少87人（暂未剔除重复主体的影响），总人数预计将不超过200人。
根据与上海胜超的沟通，上述转让尚需转让方与受让方各自决策并履行相关程序，根据规划，上海胜超正在全力推动相关方在2022年3月底完成协议签署工
352作。
交易对方穿透后的人数具体情况如下：
1、徐工集团
徐工集团成立于1985年8月21日，于2002年7月28日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，并非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。徐工集团不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
2、天津茂信
天津茂信成立于2020年6月2日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体。
根据现有法律法规的规定，私募基金需“面向合格投资者通过非公开方式对外募集资金”。对于天津茂信而言，天津茂信的合伙人包括：普通合伙人“北京磐茂投资管理有限公司”以及有限合伙人“天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）”，该有限合伙人的普通合伙人亦为“北京磐茂投资管理有限公司”。
因此，天津茂信无外部投资者，不属于私募基金备案范围，未履行私募基金登记备案程序。
天津茂信已出具承诺，承诺因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让且其上层股东亦出具相应穿透锁定承诺。因此，将天津茂信穿透至自然人、非专为本次交易设立的法人、依法设立并已备案的私募基金或私募基金管理人来计算穿透人数。穿透计算后股东人数为2名，具体情况如下：
是否为已备该私募基金序出资是否专为本取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间是否合规号层级次交易设立时间人数金或基金管运作理人天津磐茂创业投资管
11是2020.06.052020.8.141是是
理中心（有限合伙）北京磐茂投资管理有
22否2018.01.312020.08.141是/
限公司（GP）
3533、上海胜超
上海胜超成立于2020年8月7日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为114名6，具体情况如下：
是否专为是否为已备案该私募基序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作上海盛石资本管理有
11否2018.11.152020.08.071是/
限公司（GP）上海城建投资发展有
22否2001.01.152020.08.071//
限公司上海国企改革发展股穿透计
33权投资基金合伙企业否2018.09.052020.08.07是是
算（有限合伙）
上海国盛（集团）有
43-1否2007.09.262018.09.051//
限公司
上海城投（集团）有
53-2否1992.07.212018.09.051//
限公司
上海城建（集团）公
63-3否1996.11.042018.09.051//
司上海国际集团有限公
73-4否2000.04.202018.09.051//
司上海电气控股集团有
83-5否1985.01.142018.09.051//
限公司宁波优科投资有限公
93-6否2015.04.012018.09.051/
司上海益民食品一厂
103-7否1998.11.262018.09.051//（集团）有限公司长江联合资本管理有
113-8否2001.07.182018.09.051//
限公司上海盛浦企业管理合穿透计
123-9否2017.11.162018.09.05//
伙企业（有限合伙）算
133-9-1周道洪//2017.11.161//
143-9-2刘昕//2020.06.221//
153-9-3王剑浩//2018.12.291//
6
根据上海胜超出具的《上海胜超关于军民融合产业基金退出的情况说明》，经上海胜超与上海胜超的一级有限合伙人上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）协调，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）已同意将其持有的上海胜超全部合伙份额转让给上海胜超的其他合伙人，转让完成后，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）不再直接或间接持有上海胜超合伙份额。
截至本报告书签署日，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行合伙份额转让的相应流程。上海胜超将持续协调并推进上述合伙份额转让事宜。根据与上海胜超的沟通，上述转让尚需转让方与受让方各自决策并履行相关程序，根据规划，上海胜超正在全力推动相关方在2022年3月底完成协议签署工作。
354是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作
163-9-4李维刚//2017.11.161//
173-9-5吴琴伟//2018.12.291//
183-9-6林静//2018.12.291//
上海国盛资本管理有
193-10否2018.04.082018.09.051是/
限公司株洲市国有资产投资
204否1998.09.222020.08.071//
控股集团有限公司否，存在其它对外投资，但取得权益时间中国华融资产管理股在本次交215份有限公司（上市公1999.11.012020.10.141//易停牌前6
司）
个月至今，属于上市公司，无需穿透计算云南能投资本投资有
226否2013.07.162020.08.071//
限公司海通创新证券投资有
237否2012.04.242020.08.071//
限公司上海军民融合产业股穿透计
248权投资基金合伙企业否2018.05.182020.08.07是是
算（有限合伙）
上海国盛（集团）有
258-1否2007.09.262018.05.18重复//
限公司军民融合发展产业投穿透计
268-2否2018.03.212020.03.09是是
资基金（有限合伙）算国家开发投资集团有
278-2-1否1995.04.142018.03.211//
限公司
上海国盛（集团）有
288-2-2否2007.09.262018.12.25重复//
限公司湖北省长江经济带产穿透计
298-2-3业引导基金合伙企业否2015.12.282018.12.25是是
算（有限合伙）长江产业投资集团有
308-2-3-1否2010.11.032015.12.281//
限公司湖北省长江经济带产
318-2-3-2否2015.12.152015.12.281是/
业基金管理有限公司上海市闵行区创新创业投资引导基金管理328-2-4中心（上海市闵行区否2018.01.112018.12.251//金融服务中心）（事业单位）
338-2-5天津港（集团）有限否1996.07.262018.12.251//
355是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作公司
国投创合（上海）投
348-2-6否2018.02.092018.12.251是/
资管理有限公司吉林省股权基金投资穿透计
358-2-7否2015.08.072021.11.12是是
有限公司算
368-2-7-1吉林省财政厅否/2015.08.071//
厦门国贸资产运营集穿透计
378-2-8否2016.03.042021.11.12//
团有限公司算厦门国贸控股集团有
388-2-8-1否1995.08.312016.03.041//
限公司否，存在其它对外投资，但取得陕西省政府投资引导权益时间穿透计398-2-9基金合伙企业（有限在本次交2019.07.052021.11.12//算
合伙）易停牌前6
个月至今，进行穿透计算陕西财金投资管理有
408-2-9-1否2018.11.092019.07.051//
限责任公司陕西省政府投资引导
418-2-9-2基金管理有限责任公否2019.04.092019.07.051//
司珠海发展投资基金穿透计
428-2-10否2016.11.022021.11.12是是（有限合伙）算珠海华发投资控股集
438-2-10-1否2012.07.312016.11.021//
团有限公司珠海华发集团有限公
448-2-10-2否1986.05.142017.06.301//
司珠海格力集团有限公
458-2-10-3否1990.12.152017.06.301//
司横琴金融投资集团有
468-2-10-4否2014.01.282018.03.011//
限公司珠海发展投资基金管
478-2-10-5否2017.08.032017.06.301是/
理有限公司珠海合创方道投资企穿透计
488-2-11否2020.08.062021.11.12//业（有限合伙）算
498-2-11-1乔维//2021.05.191//
508-2-11-2于泓淼//2021.05.191//
518-2-11-3冀飞//2021.05.191//
528-2-11-4刘伟//2020.08.061//
538-2-11-5刘兴晨//2021.05.191//
356是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作
548-2-11-6刘强//2021.05.191//
558-2-11-7刘彦斌//2020.08.061//
568-2-11-8刘鸣//2021.05.191//
578-2-11-9张凯欣//2021.05.191//
588-2-11-10张峥//2021.05.191//
598-2-11-11张粮//2020.08.061//
608-2-11-12李旭//2021.05.191//
618-2-11-13李键//2021.05.191//
628-2-11-14沈毅//2021.05.191//
638-2-11-15王云鹏//2021.05.191//
648-2-11-16苑媛//2021.05.191//
658-2-11-17董川//2020.08.061//
668-2-11-18蔡艳玲//2021.05.191//
678-2-11-19袁祖武//2021.05.191//
688-2-11-20邓博文//2021.05.191//
698-2-11-21金叶晖//2021.05.191//
708-2-11-22陈冰清//2021.05.191//
718-2-11-23高叔轩//2021.05.191//
上海国际集团有限公
728-3否2000.04.202020.03.09重复//
司上海紫竹高新区（集
738-4否2002.03.112018.05.181//
团）有限公司上海临港经济发展集
748-5否2014.08.122018.05.181//
团资产管理有限公司上海纺织投资管理有
758-6否2008.03.202018.05.181//
限公司上海云锋新呈投资中穿透计
768-7否2016.02.032018.05.18是是心（有限合伙）算民生证券投资有限公
778-7-1否2013.05.212019.12.301//
司
788-7-2刘广霞//2016.05.311//否，有其它对外投资，但取得权宁波梅山保税港区品穿透计
798-7-3益时间在2017.03.062021.04.25//
东投资有限公司算本次交易停牌前6
个月至今，
357是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作进行穿透计算中国民生信托有限公
808-7-3-1否1994.10.182017.03.061是/
司中国民生信托有限公
818-7-4否1994.10.182019.12.30重复是/
司
828-7-5吴光明//2016.05.311//
苏宁控股集团有限公
838-7-6否2011.06.142016.05.311//
司
848-7-7巨人投资有限公司否2001.04.232016.05.311//
858-7-8虞学东//2021.04.251//
北京融智翠微蓝天股穿透计
868-7-9权投资基金管理中心否2018.10.312019.12.30是是
算（有限合伙）北京翠微大厦股份有
878-7-9-1否2003.01.232018.10.311//
限公司北京海国融智私募基
888-7-9-2否2017.03.272018.10.311是/
金管理有限公司
898-7-10周少明//2016.05.311//
宁波大榭旭腾创股权穿透计908-7-11投资合伙企业（有限否2016.09.082017.05.04//算
合伙）
918-7-11-1孙明明//2016.09.081//
928-7-11-2黄梦婷//2020.08.271//
北京海国翠微新兴产穿透计
938-7-12业股权投资基金合伙否2018.11.232019.12.30是是
算企业（有限合伙）北京翠微集团有限责
948-7-12-1否1997.01.212018.11.231//
任公司北京海国融智私募基
958-7-12-2否2017.03.272018.11.23重复是/
金管理有限公司
968-7-13陈德军//2016.05.311//
978-7-14喻会蛟//2016.05.311//
珠海星耀紫微股权投穿透计988-7-15资基金合伙企业（有否2020.09.152021.04.25是是算限合伙）
998-7-15-1潘一杭//2020.09.151//
1008-7-15-2李彩云//2020.09.151//
1018-7-15-3于晓明//2020.09.151//
1028-7-15-4叶皓泽//2020.09.151//
1038-7-15-5北京星耀资本投资管否2018.05.172020.09.151是/
358是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作理有限公司
1048-7-16戚金兴//2019.12.301//
1058-7-17黄鑫//2016.02.031//
1068-7-18倪秀芳//2016.05.311//
1078-7-19卢宗俊//2016.05.311//
1088-7-20方洪波//2016.05.311//
1098-7-21邹文龙//2016.05.311//
1108-7-22冯玉良//2016.05.311//
1118-7-23彭晓林//2016.05.311//
1128-7-24马瑞敏//2016.05.311//
富华金控科技服务有
1138-7-25否2017.09.272019.12.301/
限公司深圳市宝德昌投资有
1148-7-26否2006.09.202016.05.311//
限公司苏州金螳螂企业（集
1158-7-27否2001.03.282016.05.311//
团）有限公司西藏福茂投资管理有
1168-7-28否2005.11.232016.05.311//
限公司西藏雷泽资本投资有
1178-7-29否2015.12.092016.05.311//
限公司上海众付资产管理中穿透计
1188-7-30否2015.11.112016.02.03//心（有限合伙）算厦门荟资股权投资合穿透计
1198-7-30-1否2021.01.192021.08.17//
伙企业（有限合伙）算
1208-7-30-1-1徐建军//2021.01.191//
上海众付投资管理有穿透计
1218-7-30-1-2否2014.07.292021.01.19//
限公司算
1228-7-30-1-2-1虞学东//2021.04.26重复//
1238-7-30-1-2-2黄鑫//2014.07.29重复//
1248-7-30-2虞学东//2021.08.17重复//
上海众付投资管理有
1258-7-30-3否2014.07.292015.11.11重复//
限公司
1268-7-31周天玑//2021.04.251//
1278-7-32施永宏//2016.05.311//
1288-7-33张丹凤//2016.05.311//
天津天合联冠企业管穿透计
1298-7-34否2019.01.242021.04.25//
理中心（有限合伙）算
1308-7-34-1苗圃//2019.01.241//
359是否专为是否为已备案该私募基
序取得权益穿透计出资层级各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或金是否合号时间算人数设立基金管理人规运作
1318-7-34-2陈晨//2019.01.241//
天津高誉企业管理有
1328-7-34-3否2019.01.152019.01.241//
限公司新希望投资集团有限
1338-7-35否2015.06.042016.05.311//
公司
1348-7-36宗晔//2016.05.311//
上海市信息投资股份
1358-8否1997.10.172020.03.091//
有限公司上海市闵行区创新创业投资引导基金管理1368-9中心（上海市闵行区否2018.01.112020.03.09重复//金融服务中心）（同
8-2-4）
上海仪电（集团）有
1378-10否1994.05.232018.05.181//
限公司上海军民融合产业投
1388-11否2018.02.022018.05.181//
资管理有限公司否，存在其它对外投资，但取得权益时间上海瑞夏私募基金管穿透计
1399在本次交2014.06.242020.10.14//
理有限公司算易停牌前6
个月至今，进行穿透计算
1409-1严谢芳//2019.02.271//
上海谙稷企业发展有
1419-2否2002.12.102018.01.181//
限公司
1429-3段永//2018.01.181//
镇江汇芯二期股权投穿透计14310资合伙企业（有限合否2020.07.272020.10.14是是算
伙）
14410-1陈义彪//2020.07.271//
上海长风汇信股权投
14510-2否2017.09.212020.07.271是/
资基金管理有限公司上海盛浦企业管理合
14611伙企业（有限合伙）否2017.11.162020.08.07重复//（同3-9）上海城建股权投资基
14712否2013.09.162020.08.071是/
金管理有限公司
3604、国信集团
国信集团成立于2002年2月22日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。国信集团不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
5、建信投资
建信投资成立于2017年7月26日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。建信投资不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
6、金石彭衡
金石彭衡成立于2020年7月8日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体。金石彭衡已出具承诺，承诺因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让。同时，金石彭衡部分上层股东已出具相应穿透锁定承诺，此外，金石彭衡部分其他上层股东重庆侨中投资有限公司、韩小华、韩迎春、三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行出具承诺或者将其持有的合伙份额转让至其他合伙人的相关流程。根据与金石彭衡的沟通，金石彭衡将继续配合推进前述股东的清退或延长锁定期工作。因此，将金石彭衡穿透至自然人、非专为本次交易设立的法人、依法设立并已备案的私募基金或私募基金管理人来计算穿透人数。由于金石彭衡为依法设立并已备案的私募基金并且合规运作，故金石彭衡认定为1名股东。
7、杭州双百
杭州双百成立于2020年7月29日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为23名，具体情况如下：
361是否为已备
该私募基序出资层是否专为本取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间金是否合号级次交易设立时间人数金或基金管规运作理人
国新央企运营（广州）投
11否2017.04.132020.08.14穿透计算是是
资基金（有限合伙）上海浦银安盛资产管理
21-1否2013.12.042017.04.131//
有限公司中国国新控股有限责任
31-2否2010.12.012018.12.281//
公司广州广新资本投资基金
41-3否2017.04.132017.04.13穿透计算//（有限合伙）广州国创穗富资本投资
51-3-1否2017.05.222018.07.08穿透计算是是基金（有限合伙）广州汇垠汇吉私募基金
61-3-1-1否2016.01.202017.05.221是/
管理有限公司广州国创基金投资控股
71-3-1-2否2016.12.152017.05.221是/
有限公司广州南沙区产创基金合
81-3-2否2018.06.192018.07.08穿透计算//
伙企业（有限合伙）广州南沙产创投资有限
91-3-2-1否2017.03.272018.06.191//
公司广州南沙现代农业产业
101-3-2-2否1991.06.082018.06.191//
集团有限公司广州南沙产业投资基金
111-3-2-3否2015.06.032018.06.191//
管理有限公司广州南沙产业投资基金
121-3-3否2015.06.032017.04.13重复//
管理有限公司广州国创基金投资控股
131-3-4否2016.12.152017.04.13重复是/
有限公司国新央企运营投资基金
141-4否2017.04.122017.04.131是/管理（广州）有限公司国改双百发展基金合伙
152否2019.07.222020.07.29穿透计算是是企业（有限合伙）中国国新控股有限责任
162-1否2010.12.012019.07.22重复//
公司
172-2浙江金控投资有限公司否2017.10.262019.07.221//
中广核资本控股有限公
182-3否2011.12.162019.07.221//
司中国航空工业集团有限
192-4否2008.11.062019.07.221//
公司
202-5中车资本控股有限公司否2015.12.182019.07.221//
212-6浙江浙商金控有限公司否2018.08.172019.07.221//
中建材联合投资有限公
222-7否2014.07.172019.07.221//
司
中国通用技术（集团）控
232-8否1998.03.182019.07.221//
股有限责任公司
242-9中铁资本有限公司否2016.08.192019.07.221是/
362是否为已备
该私募基序出资层是否专为本取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间金是否合号级次交易设立时间人数金或基金管规运作理人和上海胜国家开发投资集团有限
252-10否1995.04.142019.07.22超权益持//
公司有方重复中国铁路通信信号集团
262-11否1984.01.072019.07.221//
有限公司
272-12浙能资本控股有限公司否2016.11.012019.07.221//
282-13中国医药投资有限公司否1986.12.182019.07.221//
292-14中粮资本投资有限公司否1997.06.272019.07.221//
国改双百发展基金管理
302-15否2019.07.112019.07.221是/
有限公司
双百春华（杭州）股权投
313否2019.05.162020.07.29穿透计算//
资合伙企业（有限合伙）
323-1王建胜//2019.05.161//
333-2戴育四//2019.05.161//
国改双百发展基金管理
344否2019.07.112020.07.29重复是/
有限公司
8、宁波创翰
宁波创翰成立于2018年2月2日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为2名，具体情况如下：
是否专为是否为已备案出资取得权益穿透计该私募基金是序号各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或层级时间算人数否合规运作设立基金管理人宁波梅山保税港区中
1.1新融创投资管理有限否2016.08.252018.02.021//公司（GP）
橄榄木投资（北京）
2.2否2017.04.112020.09.031//
有限公司
9、交银金投
交银金投成立于2017年12月29日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。交银金投不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
36310、国家制造业基金
国家制造业基金成立于2019年11月18日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。
11、宁波创绩
宁波创绩成立于2018年2月2日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为6名，具体情况如下：
是否专为是否为已备案出资取得权益穿透计该私募基金是序号各层权益持有者本次交易成立时间的私募基金或层级时间算人数否合规运作设立基金管理人宁波梅山保税港区中
11新融创投资管理有限否2016.08.252018.02.02重复//公司（GP）上海炽信投资有限公
22否2014.04.212020.09.071//
司珠海融诚投资中心（有穿透计
33否2015.11.162020.09.07//限合伙）算珠海启明星汇资本管
43-1否2015.07.282016.11.161//
理有限公司（GP）中植启星投资管理有
53-2否2015.04.202016.11.161//
限公司潍坊特钢集团有限公
64否1993.11.092020.09.071//
司山东诺吉雅力医药有
75否2015.04.282020.09.071//
限公司诺力智能装备股份有
86否2000.03.032020.09.071//
限公司
12、徐工金帆
徐工金帆系根据《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的相关规定并依法设立的员工持股平台，按照《证券法》的规定认定为1名股东。徐工金帆不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
36413、福州兴睿和盛
福州兴睿和盛成立于2019年7月26日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为2名，具体情况如下：
是否专是否为已备该私募基金序出资为本次取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间是否合规运号层级交易设时间人数金或基金管作立理人
11兴业资产管理有限公司否2017.02.202019.07.261//
兴资睿盈（平潭）资产管
22否2017.09.132019.07.261是是
理有限公司（GP）
14、上海港通
上海港通成立于2020年3月31日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为29名，具体情况如下：
是否为已备案该私募基序是否专为本次交易取得权益穿透计的私募出资层级各层权益持有者成立时间金是否合号设立时间算人数基金或规运作基金管理人否，有其它对外投资，但取得权益时湘江产业投资有穿透计
11间在本次交易停牌2009.06.302020.11.09是是
限责任公司算
前6个月至今，进行穿透计算湖南湘投控股集
21-1否1992.07.182009.06.301//
团有限公司湖南湘投高科技
31-2创业投资有限公否2000.02.232009.06.301//
司否，有其它对外投资，但取得权益时山东铁路发展基穿透计
42间在本次交易停牌2016.10.282020.11.09//
金有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算山东铁路投资控
52-1否2008.12.242016.10.281//
股集团有限公司
365是否为
已备案该私募基序是否专为本次交易取得权益穿透计的私募出资层级各层权益持有者成立时间金是否合号设立时间算人数基金或规运作基金管理人山东省财金发展
62-2否2014.05.282016.10.281//
有限公司山东发展投资控
72-3否2015.12.092016.10.281//
股集团有限公司山东省土地发展
82-4否2015.11.052016.10.281//
集团有限公司华鲁控股集团有
92-5否2005.01.282018.12.171//
限公司济南港通新旧动能转换股权投资穿透计
103否2020.06.172020.11.09是是基金合伙企业（有算限合伙）上海港通一期投穿透计113-1资合伙企业（有限否2019.08.262021.12.07是是算
合伙）港通（上海）资产
123-1-1否1997.07.022019.08.26重复是/
管理有限公司上海泰合投资发
133-1-2否2016.09.302019.08.261//
展有限公司山东齐交二期基础设施股权投资穿透计
143-1-3否2017.01.112019.09.04//合伙企业（有限合算伙）山东高速集团有
153-1-3-1否1997.07.022019.8.191//
限公司山东通汇资本投
163-1-3-2否2016.09.302020.1.191//
资集团有限公司通汇（深圳）股权
173-1-3-3投资基金管理有否2017.01.112020.1.191//
限公司山东通嘉投资有穿透计
183-1-4否2017.05.222021.12.31//
限公司算山东齐交发展投穿透计
193-1-4-1资基金合伙企业否2017.05.122017.05.22是是
算（有限合伙）中海信托股份有
203-1-4-1-1否1988.07.022017.05.121//
限公司
中建上信（北京）
213-1-4-1-2基金管理有限公否2015.06.172017.05.121是/
司北京通汇泰和投
223-1-4-1-3否2016.12.292017.05.121是/
资管理有限公司山东通汇资本投
233-1-4-2否2016.09.302017.05.22重复//
资集团有限公司
366是否为
已备案该私募基序是否专为本次交易取得权益穿透计的私募出资层级各层权益持有者成立时间金是否合号设立时间算人数基金或规运作基金管理人港通（上海）资产
243-2否2019.07.172020.06.171是/
管理有限公司否，有其它对外投山东省现代产业资，但取得权益时穿透计
254发展投资有限公间在本次交易停牌2016.10.212020.12.31//
算
司前6个月至今，进行穿透计算山东发展投资控
264-1否2015.12.092016.10.21重复//
股集团有限公司青岛东证腾骎股穿透计
275权投资合伙企业是2020.08.072020.11.09是是
算（有限合伙）青岛城乡建设小
285-1否2014.03.212020.09.081//
额贷款有限公司上海东方证券资
295-2否2010.02.082020.08.071是/
本投资有限公司新余市渝智产业穿透计306投资合伙企业（有是2020.11.052020.12.31是是算限合伙）
316-1王宜明//2020.11.051//
新余市渝越新经穿透计
326-2济产业投资合伙否2020.06.012020.11.05是是
算企业（有限合伙）新余市渝水区数
336-2-1字经济投资发展否2020.04.152020.06.011//
有限公司江西云芽企业管
346-2-2否2020.05.192020.06.01重复//
理有限公司否，有其它对外投资，但取得权益时威海山花君芳家穿透计
356-3间在本次交易停牌2013.04.282020.11.05//
饰有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算威海市山花地毯
366-3-1否1981.06.162013.04.281//
集团有限公司
376-4雷振刚//2020.11.051//否，有其它对外投资，但取得权益时江西云芽企业管穿透计
386-5间在本次交易停牌2020.05.192020.11.05//
理有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算泛海投资集团有
396-5-1否2014.12.042020.05.191是/
限公司
367是否为
已备案该私募基序是否专为本次交易取得权益穿透计的私募出资层级各层权益持有者成立时间金是否合号设立时间算人数基金或规运作基金管理人否，有其它对外投资，但取得权益时上海山财企业发穿透计
407间在本次交易停牌2018.12.072020.11.09//
展有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算山东省财金投资
417-1否1992.04.102018.12.071//
集团有限公司否，有其它对外投资，但取得权益时上海慧泽资产管穿透计
427-2间在本次交易停牌2013.01.312021.10.21是/
理有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算上海慧弘实业集
437-2-1否2006.07.312016.01.041//
团有限公司上海星怡投资控
447-2-2否2012.03.162015.09.081//
股有限公司上海泰合投资发
457-2-3否2011.09.082013.01.31重复//
展有限公司否，有其它对外投资，但取得权益时广东海基实业控穿透计
468间在本次交易停牌2016.07.202020.11.09//
股有限公司算
前6个月至今，进行穿透计算
478-1陈海纳//2016.07.201//
488-2梁丽霞//2016.07.201//
499郑亚丽//2020.11.091//
5010卢元//2020.11.091//港通（上海）资产
5111否2019.07.172020.03.31重复是/
管理有限公司
15、河南工融金投
河南工融金投成立于2019年9月19日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为7名，具体情况如下：
368是否专是否为已备
该私募基金序出资层为本次取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间是否合规号级交易设时间人数金或基金管运作立理人工银金融资产投资有
11否2017.09.262019.09.191是/
限公司江苏疌泉航天工融股22权投资合伙企业（有限否2019.11.042020.10.20穿透计算是是合伙）工银金融资产投资有
32-1否2017.09.262019.11.04重复是/
限公司江苏省政府投资基金
42-2否2015.09.252019.11.04穿透计算是是（有限合伙）
52-2-1江苏省财政厅否/2015.09.251//
江苏金财投资有限公
62-2-2否2013.09.262015.09.251是/
司航天科工资产管理有
72-3否2009.10.292019.11.041//
限公司航天晨光股份有限公
82-4否1999.09.302019.11.041//
司航天科工私募基金管
92-5否2019.03.292019.11.041//理（南京）有限公司工银资本管理有限公
102-6否2018.11.222019.11.041是/
司工银资本管理有限公
113否2018.11.222019.09.19重复是/司（GP）
16、天津民朴厚德
天津民朴厚德成立于2020年6月10日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，系在中国证券投资基金业协会备案的私募基金并且合规运作，除持有徐工有限股权外，不存在其他对外投资情况，为专为本次交易设立的主体，穿透计算后股东人数为12名，具体情况如下：
是否为已备该私募基金序出资是否专为本次交易取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间是否合规号层级设立时间人数金或基金管运作理人上海大众公用事业
1、1（集团）股份有限公否1992.01.012021.01.221//司（上市公司）否，有其它对外投资，但取得权益时光大兴陇信托有限责
2、2间在本次交易停牌2002.08.052021.01.22穿透计算是/
任公司
前6个月至今，进行穿透计算
3、2-1中国光大集团股份公否1990.11.122014.07.071//
369是否为已备
该私募基金序出资是否专为本次交易取得权益穿透计算案的私募基各层权益持有者成立时间是否合规号层级设立时间人数金或基金管运作理人司甘肃省国有资产投资
4、2-2否2007.11.232007.11.231//
集团有限公司甘肃金融控股集团有
5、2-3否2016.04.262019.02.141//
限公司
6、2-4天水市财政局否/2002.08.051//否，有其它对外投大众交通（集团）股资，但取得权益时7、3份有限公司（上市公间在本次交易停牌1994.06.062021.01.221//司）前6个月至今，进行穿透计算贵州铁路壹期陆号股8、4权投资基金中心（有否2016.04.282021.01.22穿透计算是是限合伙）工银瑞信投资管理有
9、4-1否2012.11.202016.04.281//
限公司贵州铁路投资集团有
10、4-2否2008.11.242016.04.281//
限责任公司贵州铁路发展基金管
11、4-3否2015.08.262016.04.281是/
理有限公司否，有其它对外投资，但取得权益时北京鲸象资产管理有
12、5间在本次交易停牌2015.03.192021.01.22穿透计算//
限责任公司
前6个月至今，进行穿透计算
13、5-1沙航航//2015.03.191//
14、5-2王钊//2015.03.191//
深圳市人民厚朴私募
15、6否2016.06.142020.06.101是/
股权投资有限公司
17、中信保诚
中信保诚成立于2000年9月28日，于2020年10月19日取得标的资产徐工有限的股权，除持有徐工有限股权外，存在其他对外投资情况，为非专为本次交易设立的法人，认定为1名股东。中信保城不属于私募基金，未履行私募基金或私募基金管理人登记备案程序。
综上，本次交易对方穿透计算后的合计人数为205人。根据上海胜超出具的《上海胜超关于军民融合产业基金退出的情况说明》，经上海胜超与上海胜超的一级有限合伙人上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）协调，
370上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）已同意将其持有的上海
胜超全部合伙份额转让给上海胜超的其他合伙人，转让完成后，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）不再直接或间接持有上海胜超合伙份额。截至本报告书签署日，上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行合伙份额转让的相应流程。上海胜超将持续协调并推进上述合伙份额转让事宜。待上述转让完成后，本次交易对方穿透计算后的人数预计将减少87人（暂未剔除重复主体的影响），总人数预计将不超过200人。根据与上海胜超的沟通，上述转让尚需转让方与受让方各自决策并履行相关程序，根据规划，上海胜超正在全力推动相关方在2022年3月底完成协议签署工作。
（三）交易对方股份锁定期安排的合规性
上述17家交易对方均已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》。同时，交易对方中专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况参见本报告书“重大事项提示”之“四、本次交易发行股份的基本情况”之“（七）锁定期安排”。综上，本次重组交易对方的股份锁定期安排符合相关法律要求。
五、专为本次交易设立的合伙企业的存续期限情况
专为本次交易设立的合伙企业的存续期限情况如下：
序号交易对方合伙协议约定的存续期限
《天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》第三十八条约定：
本合伙企业的经营期限为30年，自合伙企业成立之日起计算。合伙企业1天津茂信营业执照颁发之日，为合伙企业成立之日。合伙企业经营期限届满的，经全体合伙人同意，可以延长。（营业执照登记的合伙期限：2020年6月2日至2050年6月2日）
《上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》2.6.1条约定：合
伙企业的存续期限为十（10）年，自合伙企业设立日起算。为免疑义，
2上海胜超该存续期限为合伙企业工商登记的合伙期限。（营业执照登记的合伙期限：2020年8月7日至2030年8月6日）
《合伙协议》第九条约定：合伙企业自营业执照签发之日起成立，合伙3金石彭衡期限为营业执照签发之日起10年，经全体合伙人同意可延长期限。（营业执照登记的合伙期限：2020年7月8日至2030年7月7日）
《杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》第1.6
条约定：合伙企业的营业期限为长期，自合伙企业成立之日起算，在合
4杭州双百伙企业公示的工商信息中以“营业期限”字样载明。经全体合伙人会议决定，合伙企业的营业期限可缩短。（营业执照登记的合伙期限：2020年7月29日至长期）
《宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》第
5宁波创翰
1.1条约定：存续期限指合伙企业在主管市场监督管理部门登记的合伙企
371业的存续期间，在合伙企业公示的工商信息中以“合伙期限”字样载明，
但如果合伙企业被提前终止或解散清算，或橄榄木提前退出合伙企业，则以最早发生之日，存续期限截止。（营业执照登记的合伙期限：2018年2月2日至2068年2月1日）
《宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）合伙协议》第
1.1条约定：存续期限指合伙企业在主管市场监督管理部门登记的合伙企
6宁波创绩
业的存续期间，在合伙企业公示的工商信息中以“合伙期限”字样载明。
（营业执照登记的合伙期限：2018年2月2日至2068年2月1日）
《徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》第7徐工金帆九条约定：合伙期限为二十年。（营业执照登记的合伙期限：2020年09月16日至2040年09月15日）
《上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙协议》第五条约定：合8上海港通伙期限：30年。（营业执照登记的合伙期限：2020年3月31日至2050年3月30日）
《河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）合伙协议》第
2.6条约定：合伙企业自营业执照签发之日起成立。除非发生本协议所约
定的提前解散或终止事宜，合伙企业的经营期限自成立之日起至首次交割日后满七（7）年之日止（“经营期限”）。合伙企业投资期和退出期河南工融（含延长期）届满后，合伙企业应按照本协议约定进行清算。除非发生
9
金投本协议所约定的提前解散或终止事宜，合伙企业投资期为自首次交割日起（含该日）五（5）年。投资期后剩余的合伙企业经营期限为退出期。
经合伙人会议同意，合伙企业经营期限（包括投资期和退出期）可以延长1次，每次延长1年，最多不超过2次。（营业执照登记的合伙期限：2019年09月19日至2025年09月18日）
《天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙协议》第2.6.1
条约定：本有限合伙的存续期限为自成立之日起5年。期限届满，根据天津民朴
10本有限合伙的清算需要，普通合伙人有权决定将本有限合伙的退出期限
厚德
延长1年，但延长次数不超过1次，若再次延长需经合伙人大会同意。
（营业执照登记的合伙期限：2020年6月10日至2026年6月9日）
372第四章被吸收合并方基本情况
一、基本情况公司名称徐工集团工程机械有限公司
统一社会信用代码 91320301741312853M企业类型有限责任公司
注册资本245688.9235万人民币
实缴资本245688.9235万人民币法定代表人王民成立日期2002年07月28日营业期限2002年07月28日至2022年07月09日注册地址徐州经济技术开发区驮蓝山路26号办公地址徐州经济技术开发区驮蓝山路26号
工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、矿山机械、
环卫机械、环保设备、发动机、通用基础零部件、家用电器、
仪器、仪表、电子产品制造、加工、销售；环保工程；工程
经营范围机械研究、开发、试验，自研产品及配件销售；技术服务；
货物或技术进出口（国家禁止或涉及行政审批的技术进出口除外）；互联网信息服务；混凝土预制构件制造、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。
二、历史沿革
（一）设立情况
2000年5月至6月，中国华融资产管理公司（以下简称“华融公司”）、中国信达资产管理公司（以下简称“信达公司”）、中国长城资产管理公司（以下简称“长城公司”）、中国东方资产管理公司（以下简称“东方公司”）与徐
州市国有资产管理局、徐工集团签署了《债权转股权协议》及《债权转股权补充协议书》，约定前述资产管理公司以对徐工集团全部合法债权中的部分债权（包括本金、利息），对徐工集团实施债转股。
2000年11月15日，中国国家经济贸易委员会出具国经贸产业[2000]1086
号《关于同意攀枝花钢铁集团公司等242户企业实施债转股的批复》，原则同意国家开发银行和有关资产管理公司与徐工集团在内的242户企业签订的债转股协议。
373上述债转股相关协议签署后，经徐州市人民政府出具徐政复[2002]15号《市政府关于同意徐州工程机械集团有限公司作为国有资产出资人代表的批复》，同意徐工集团代替原徐州国有资产管理局行使出资人权利作为债转股新公司的国
有资产出资人代表，成立由四家资产管理公司共同参加的、股权结构多元化的债转股新公司，即徐工有限。
2002年6月18日，徐工集团与华融公司、信达公司、东方公司、长城公司
共同签署了《协议书》，约定由徐工集团代替原徐州市国有资产管理局作为债转股新公司——徐工有限的出资人，继续实施债转股；徐工有限的设立方式为：徐工集团以截至2001年6月30日的净资产投资（出资额为64299.07万元），华融公司（出资额为28618万元）、信达公司（出资额为12179.4213万元）、东
方公司（出资额为16287万元）、长城公司（出资额为3917.86万元）以其对徐工集团享有的债权出资。
徐工集团用作出资的净资产，已经江苏公证会计师事务所有限公司进行评估，并出具苏公会评报字（2002）第0019号《徐州工程机械集团有限公司债转股项目评估报告书》，截至2001年6月30日，前述净资产的评估值为64299.07万元。
2002年7月15日，徐州市经济体制改革委员会办公室出具徐体改办发
（2002）13号《关于同意成立徐工集团工程机械有限公司的批复》，同意徐工
集团在经国家经贸委批准实施债转股的基础上，进行股权多元化改制，由徐工集团（以净资产出资64299.07万元，占注册资本的51.32%）、华融公司（以债权转股权28618万元，占注册资本的22.84%）、信达公司（以债权转股权12179.4213万元，占注册资本的9.72%）、东方公司（以债权转股权16287万元，占注册资本的12.99%）、长城公司（以债权转股权3917.86万元，占注册资本的3.13%）组建设立徐工有限。
2002年7月9日，徐工集团、华融公司、信达公司、东方公司、长城公司
签署了《徐工集团工程机械有限公司章程》。
2002年6月26日，江苏公证会计师事务所有限公司针对徐工有限设立时的
出资情况向徐工有限全体股东出具了苏公 W[2002]B081 号《验资报告》。
3742002年7月28日，徐工有限取得江苏省徐州工商行政管理局核发了《企业法人营业执照》。
徐工有限设立时股权结构如下：
序
股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例号
1徐工集团64299.070064299.070051.32%
2华融公司28618.000028618.000022.84%
3东方公司16287.000016287.000012.99%
4信达公司12179.421312179.42139.72%
5长城公司3917.86003917.86003.13%
合计125301.3513125301.3513100.00%
（二）历次增减资或股权转让情况
1、2005年8月，股权转让
2005年8月10日，徐工有限作出股东会决议，同意华融公司、信达公司、长城公司、东方公司将其持有的徐工有限全部股权转让给徐工集团，徐工有限变更为国有独资公司。
2005年8月，东方公司、信达公司、华融公司及长城公司分别与徐州市人
民政府、徐工集团签署了股权转让协议，约定东方公司、信达公司、华融公司及长城公司将其分别持有的徐工有限股权以1.08元/注册资本的价格全部转让给徐工集团。
2005年8月30日，徐州市人民政府出具徐政复[2005]34号《市政府关于同意徐工集团工程机械有限公司改制变更为国有独资公司的批复》，同意徐工有限改制变更为国有独资公司。
2005年8月31日，江苏省徐州工商行政管理局向徐工有限核发了该次股权
转让后的《企业法人营业执照》。
本次股权转让完成后，徐工有限股权结构如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
1徐工集团125301.3513125301.3513100.00%
合计125301.3513125301.3513100.00%
3752、2020年10月，股权转让及增资2019年7月25日，徐州市国资委出具了徐国资[2019]145号《市国资委关于的批复》，同意徐工有限实施混合所有制改革。
2020年2月20日，苏亚金诚会计师出具了苏亚审[2020]44号《审计报告》，
确认截至2019年6月30日，徐工有限经审计的净资产为418569.81万元。2020年2月20日，天健评估出具了天兴评报字（2019）第0985号《资产评估报告》，确认截至2019年6月30日，徐工有限净资产评估值为1629465.7万元。根据徐工有限提供的《国有资产评估项目备案表》（备案编号：0004GZWB2020004），上述评估结果业经徐州市国资委备案。
2020年8月20日，徐工集团作出股东决定，为实施徐工有限的混合所有制改革，徐工集团以非公开协议转让的方式将其持有的徐工有限18.41%股权（对应注册资本23069.1603万元）以300000万元的价格转让给国信集团；将其持
有的徐工有限8.59%股权（对应注册资本10765.6081万元）以140000万元的价格转让给建信投资；将其持有的徐工有限6.14%股权（对应注册资本7689.7201万元）以100000万元的价格转让给交银金投。
2020年8月20日，徐州市国资委出具了徐国资[2020]172号《关于同意非公开协议转让徐工集团工程机械有限公司部分股权的批复》，同意徐工集团将其持有的徐工有限18.41%股权、8.59%股权、6.14%股权分别转让给国信集团、建
信投资及交银金投，前述转让价格不得低于经备案的评估结果。
2020年8月20日，徐工集团、徐工有限与国信集团签署了《关于徐工集团工程机械有限公司之股权转让协议》；2020年9月7日，徐工集团、徐工有限与建信投资及交银金投分别签署了《关于徐工集团工程机械有限公司之股权转让协议》。
除前述股权转让外，徐工有限亦通过增资扩股的方式引入投资者。经江苏省产权交易所公开挂牌征集投资者的方式遴选符合条件的投资者，确定天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、国家制造业基金、宁波创绩、福州
兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德及中信保诚12家机构及徐
376工有限员工持股平台徐工金帆作为徐工有限该次增资的增资方，共同参与徐工有
限混合所有制改革。
2020年9月17日，徐工有限作出股东会决议，同意徐工有限根据江苏省产
权交易所公开征集投资者的最终结果，通过引进投资方的方式增加注册资本，具体如下：
序
股东名称出资金额（元）认购出资（元）股权比例号
1天津茂信334000000025683665110.45%
2上海胜超320000000024607104210.02%
3金石彭衡1256641600966322213.93%
4杭州双百1100000000845869203.44%
5宁波创翰1001000000769740983.13%
6国家制造业基金958509246737066783.00%
7宁波创绩931000000715912942.91%
8徐工金帆868500000667852182.72%
9福州兴睿和盛750000000576729002.35%
10河南工融金投600000000461383201.88%
11上海港通600000000461383201.88%
12天津民朴厚德550000000422934601.72%
13中信保诚500000000384486001.56%
合计15655650846120387572249.00%
2020年9月22日，徐工有限与徐工集团、国信集团、建信投资、交银金投、天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、国家制造业基金、宁波
创绩、福州兴睿和盛、上海港通、河南工融金投、天津民朴厚德、中信保诚及徐
工金帆共同签署了《增资扩股协议》，约定天津茂信、上海胜超、金石彭衡等
12家投资者与员工持股平台徐工金帆以13.0044元/注册资本的价格向徐工有限
进行增资，合计投入资金15655650846元，其中1203875722元计入徐工有限注册资本，其余14451775124元计入徐工有限资本公积。
2020年10月19日，徐州经济技术开发区行政审批局向徐工有限核发了该
次股权转让及增资后的《营业执照》。
本次股权转让及增资完成后，徐工有限股权结构如下：
377序
股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例号
1徐工集团83776.862883776.862834.10%
2天津茂信25683.665125683.665110.45%
3上海胜超24607.104224607.104210.02%
4国信集团23069.160323069.16039.39%
5建信投资10765.608110765.60814.38%
6金石彭衡9663.22219663.22213.93%
7杭州双百8458.69208458.69203.44%
8宁波创翰7697.40987697.40983.13%
9交银金投7689.72017689.72013.13%
10国家制造业基金7370.66787370.66783.00%
11宁波创绩7159.12947159.12942.91%
12徐工金帆6678.52186678.52182.72%
13福州兴睿和盛5767.29005767.29002.35%
14河南工融金投4613.83204613.83201.88%
15上海港通4613.83204613.83201.88%
16天津民朴厚德4229.34604229.34601.72%
17中信保诚3844.86003844.86001.56%
合计245688.9235245688.9235100.00%
截至本报告书签署日，徐工有限的股东、注册资本及股权比例未再发生变动。
（三）出资瑕疵或影响被合并方合法存续的情况
徐工有限自成立以来，其主体历次设立、股权变更均依法向工商行政管理部门等主管机关提出申请并办理了相关手续。截至本报告书签署日，徐工有限主体资格均合法、有效，股权均未设置股权质押或其他第三方权益，亦不存在被司法机关查封、冻结等影响本次股权转让的实质性法律障碍，不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
三、最近三年增减资、股权转让、评估或估值情况
（一）最近三年增减资、股权转让和评估情况
标的资产徐工有限于2020年10月完成混合所有制改革工作，以老股转让和现金增资的方式引入外部战略投资者并实施员工持股，具体请参见本章“二、历
378史沿革”之“（二）历次增减资或股权转让情况”之“2、2020年10月，股权转让及增资”。
2020年2月20日，天健评估出具了《徐工集团工程机械有限公司拟进行混合所有制改革涉及之徐工集团工程机械有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（天兴评报字（2019）第0985号），徐工有限截至评估基准日2019年6月30日的净资产评估值为1629465.70万元，上述资产评估结果已由徐州市国资委备案（备案编号：0004GZWB2020004）。
截至本报告书签署日，除上述事项外，徐工有限最近三十六个月不存在其他增资、股权转让和评估的情形。
（二）最近三年评估情况与本次重组评估情况的差异
本次交易（评估基准日为2021年3月31日）的评估值4103860.11万元，较混合所有制改革（评估基准日为2019年6月30日）的评估值1629465.70万
元增加2474394.41万元，两次评估的账面值和评估值差异如下：
单位：万元账面价值评估价值
2019年6月2021年3月账面值差异2019年6月2021年3月评估值差异
科目名称
30日31日30日31日
A B C=B-A D E F=E-D
流动资产1384347.331910866.61526519.281384425.001921990.63537565.63
非流动资产683999.46844580.66160581.201894817.683262921.471368103.79
其中：长期股权
677758.90833528.19155769.291859927.983229939.361370011.38
投资
固定资产2274.944762.462487.522970.406062.913092.51
在建工程867.14491.62-375.52876.54503.90-372.64
无形资产2356.701470.04-886.6630278.5321954.13-8324.40
其他741.784328.353586.57764.234461.173696.94
资产总计2068346.792755447.27687100.483279242.685184912.101905669.42
流动负债1078836.23603222.89-475613.341078836.23603222.89-475613.34
非流动负债570940.75478331.00-92609.75570940.75477829.10-93111.65
负债总计1649776.981081553.89-568223.091649776.981081051.99-568724.99
净资产418569.811673893.381255323.571629465.704103860.112474394.41
379本次交易评估值较混合所有制改革时评估值增加主要包括徐工有限净资产
增加和长期股权投资增值两个方面：
1、净资产增加
两次评估基准日间，徐工有限混改引入战略投资者，股东增资投入现金出资
1565565.08万元，进而导致本次评估基准日相比混合所有制改革时净资产有较
大幅度提升；同时，在两次评估基准日间，由于徐工有限盈利能力较强，在生产经营过程中不断积累，净资产有一定增加。
2、长期股权投资增值
徐工有限本次评估基准日长期股权投资评估结果3229939.36万元，相比前次混合所有制改革时长期股权投资评估结果增值1370011.38万元。评估增值的主要原因为上市公司徐工机械、徐工挖机、徐工塔机评估产生差异所致。
（1）对于所持徐工机械股票，前次评估时根据《上市公司国有股权监督管理办法》（国务院国有资产监督管理委员会、财政部、中国证券监督管理委员会
令第36号），选择评估基准日前30个交易日的每日加权平均价格算术平均值与
最近一个会计年度上市公司经审计的每股净资产值中孰高者作为评估单价，股价为4.3963元/股，以产权持有单位持有股票数量乘以上述价格计算其评估值。
本次评估时，鉴于其经济行为是徐工机械拟向控股股东徐工有限的全体股东发行股份吸收合并，对于徐工有限持有上市公司徐工机械股份采用市价法评估，根据《上市公司重大资产重组管理办法》结合本次发行股份吸收合并方案，本次评估中选择评估基准日前120个交易日交易均价的90%，股价为5.65元/股，以徐工有限持有股票数量乘以上述价格计算其评估值。由于上市公司股票价格上涨，评估值差异具有合理性；
（2）对于所持徐工挖机股权，本次评估与前次评估对其的评估方法选择皆
为收益法，造成评估差异结果的原因主要系挖掘机械行业进一步向好，徐工挖机在核心技术和制造工艺方面持续改进，经营能力和盈利能力得到持续改善，结合
2020年8月徐工有限对徐工挖机增资，预计未来徐工挖机盈利能力将有进一步改善。由于在徐工挖机不同的成长阶段，盈利能力不同导致评估结果差异金额为
669981.77万元，该等差异具有合理性；
380（3）对于所持徐工塔机股权，前次混改评估时，徐工塔机处于持续亏损状态，对于其未来的盈利状况无法做到合理预测，故未采用收益法进行评估，本次评估时，考虑到徐工塔机经营能力得到持续改善，营业收入快速增长，因此采用收益法评估。结合2021年3月徐工有限对徐工塔机增资，预计未来徐工塔机盈利能力将有进一步改善。由于在徐工塔机不同的成长阶段，盈利能力和评估方法不同导致评估结果差异金额为233866.42万元，该等差异具有合理性。
综上，由于评估时点变化，导致企业所面对的行业状况、市场规模、行业地位、市场占有率、经营状况均发生变化，使得徐工挖机、徐工塔机对未来的预期产生差异，最终导致评估结果变化，两次评估结果存在差异具有合理性。
四、产权控制关系
（一）股权结构
截至本报告书签署日，徐工有限的股权及控制关系如下图所示：
（二）主要股东及实际控制人情况
截至本报告书签署日，徐工集团持有徐工有限34.10%股权，为徐工有限的控股股东和实际控制人。徐工集团具体情况请参见本报告书“第三章交易对方情况”之“二、交易对方具体情况”之“（一）徐工集团”。
381徐工有限不存在其公司章程中可能对本次交易产生影响的内容，亦不存在对
本次交易产生重大影响的相关投资协议、高级管理人员安排及影响其资产独立性的协议或其他安排。
五、下属子公司情况
（一）子公司概况
截至本报告书签署日，徐工有限下属一级控股子公司情况如下：
382序号公司名称注册资本经营范围/主营业务持股比例
工程机械及成套设备、专用汽车、建筑工程机械、物料搬运设备及配件、矿
山机械、环卫机械、商用车、载货汽车、工程机械发动机、通用基础零部件、
仪器、仪表、衡器制造、加工、销售、维修；环保工程施工；二手车机械再制造、收购、销售、租赁。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
783366.843开展经营活动）许可项目：特种设备设计；特种设备制造；特种设备安装改1徐工机械直接持股38.11%万元人民币造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：机械设备研发；机械设备租赁；普通
机械设备安装服务；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；特种设备销售；特种设备出租（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
挖掘机械、工程机械、农业机械、工程机械配件的开发、研制、加工、销售、
150000直接持股
2徐工挖机租赁；工程机械维修服务及相关的科技服务；二手机械再制造、收购、销售。万元人民币100.00%（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）工程机械租赁、维修、销售及技术服务；二手工程机械设备、二手汽车收购、销售；工程机械配件、润滑油、建筑材料销售；土石方工程、道路工程、起
重设备安装工程、地基与基础工程施工；货物专用运输（罐式）；装卸搬运
80000直接持股3徐工广联租赁服务；吊装服务；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准万元人民币100.00%后方可开展经营活动）；许可项目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）
建筑工程机械制造、安装、维修、销售，起重机械、矿山机械制造、安装、
57000直接持股4徐工塔机维修、销售，电子产品销售，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国万元人民币100.00%家限定或禁止企业进出口的商品和技术除外）。
工程机械、建筑工程机械、矿山机械、环卫机械、汽车、汽车基础零部件领
域的技术研发、技术转让、技术服务、技术咨询；企业孵化服务；企业管理咨询服务；软件开发与销售；信息系统集成服务；信息技术咨询服务；知识
50000直接持股
5徐工研究院产权服务；会议及展览服务；新材料技术推广服务；机械设备租赁、销售；万元人民币100.00%自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
383序号公司名称注册资本经营范围/主营业务持股比例
一般项目：机械设备研发；农业机械制造；农业机械销售；农业机械服务；
农业机械租赁；卫星导航多模增强应用服务系统集成；机械零件、零部件销
50000直接持股
6徐工农机售；物联网技术研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转
万元人民币100.00%让、技术推广；智能农业管理；二手车经销（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
精密工业科技推广服务，黑色金属铸造、销售，机械零部件加工和销售，模
35000具设计、制造和销售，工程机械、汽车、矿山机械、农用机械的零部件生产直接持股7徐工精密万元人民币和销售，发动机、传动、液压类零部件制造和销售。（依法须经批准的项目，100.00%经相关部门批准后方可开展经营活动）
许可项目：道路货物运输（不含危险货物）；道路危险货物运输；道路货物运输（网络货运）；公共铁路运输；水路普通货物运输；海关监管货物仓储服务（不含危险化学品、危险货物）；保税物流中心经营；成品油零售（不含危险化学品）；第二类增值电信业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：普通货物仓储服务（不含危险化学品等需许可审批的项目）；装卸搬运；包装服务；电子过磅服务；停车场服务；国内货物运输代理；国际货物运输代理；
道路货物运输站经营；采购代理服务；非居住房地产租赁；机械设备租赁；
30000运输设备租赁服务；蓄电池租赁；船舶租赁；机械设备销售；农产品的生产、直接持股
8徐工智联万元人民币销售、加工、运输、贮藏及其他相关服务；供应链管理服务；金属矿石销售；100.00%
金属材料销售；非金属矿及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
有色金属合金销售；机械零件、零部件销售；电子元器件批发；汽车新车销售；新能源汽车整车销售；电池销售；汽车零配件零售；润滑油销售；成品
油批发（不含危险化学品）；轮胎销售；建筑材料销售；棉、麻销售；劳动保护用品销售；办公用品销售；日用化学产品销售；针纺织品销售；食品销售（仅销售预包装食品）；互联网销售（除销售需要许可的商品）；国内贸易代理；软件开发；信息技术咨询服务；进出口代理；货物进出口（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）港口机械及配件、海洋工程装备及配件、起重机及配件、生产专用车辆及配
30000件、工程机械及配件研发、设计、制造、销售、租赁、安装、维修、技术服直接持股9徐工港机万元人民币务；应用软件开发、销售；装卸搬运服务。（依法须经批准的项目，经相关100.00%部门批准后方可开展经营活动）
384序号公司名称注册资本经营范围/主营业务持股比例
一般项目：环境保护专用设备制造；生态环境材料制造；生态环境材料销售；
建筑废弃物再生技术研发；承接总公司工程建设业务；固体废物治理（不包括放射性固体废物收集、贮存、处置及环境质量监测、污染源检查服务）；
污水处理及其再生利用；物联网应用服务；互联网数据服务；节能管理服务；
农林废物资源化无害化利用技术研发；再生资源加工；资源再生利用技术研
10000直接持股
10徐工新环实业发；土壤污染治理与修复服务；农林牧渔业废弃物综合利用；生态恢复及生万元人民币100.00%
态保护服务；生物质能技术服务；环保咨询服务；工程管理服务；化工产品销售（不含许可类化工产品）；工程和技术研究和试验发展；生物质燃气生产和供应；生物质能资源数据库信息系统平台；合同能源管理；生物有机肥
料研发；肥料销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、
技术推广（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）混凝土、工业泵、干混砂浆、混凝土回收机械设备、衡器设备、输送机械以
及相关产品和零部件的研发、设计、加工、制造、组装、销售，提供售后服务；与自产产品同类产品的批发、进出口与贸易代理，并提供配套服务；软直接持股件开发及经营。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
12984.575.00%，通过徐11徐工施维英动）许可项目：道路机动车辆生产（依法须经批准的项目，经相关部门批准万欧元 工 XS23.25%股后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：建筑工程权机械与设备租赁；液压动力机械及元件制造；建筑材料生产专用机械制造；
环境保护专用设备制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）100100高端装备制造类行业投资基金。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
12高端装备基金直接持股69.93%万元人民币方可开展经营活动）
电机、配件及电控设备的制造，机械铆焊加工，电机、电器维修及配套风机、
15000水泵维修，木材加工与销售（仅限自产产品）；工业自动化设备及其机器人直接持股
13大连日牵
万元人民币研发制造；矿业机械设备销售、租赁和技术服务；货物或技术进出口。（依56.3930%（注）法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）一般项目：特殊作业机器人制造；智能机器人的研发；智能机器人销售；工
9804业机器人制造；服务消费机器人制造；服务消费机器人销售；工业机器人销直接持股
14徐工道金万元人民币售；工业机器人安装、维修；人工智能硬件销售（除依法须经批准的项目外，50.9996%凭营业执照依法自主开展经营活动）
385序号公司名称注册资本经营范围/主营业务持股比例
直接持股
矿山机械、工程机械、矿山机械及工程机械配件的开发、研制、加工、销售、
121392.1024.71%，通过高15徐工矿机租赁；矿山机械及工程机械维修服务及科技服务。（依法须经批准的项目，万元人民币端装备基金间接经相关部门批准后方可开展经营活动）
控制73.84%
经营和代理各类商品及技术的进出口业务；普通机械、电子产品、工程机械直接持股
16徐工香港发展77600.00万港币
配件销售；工程机械维修、租赁；融资租售；投资100.00%
XCMG
AMERICAN 直接持股
17100美元研发服务以及与机械产业相关的技术咨询
RESEARCH 100.00%
CORPORATION
XCMG
HOLDING 8118万巴西雷亚
18投资和贸易直接持股99.99%
FINANCEIRA 尔
LTDA.乌兹徐工合资有
19500万美元液压挖掘机及施工设备的生产与组装直接持股51.00%
限责任公司
注：根据徐工机械第八届董事会第五十七会议（临时）决议公告（公告编号：2022-10），徐工机械拟以现金方式收购大连牵引电机有限公司和大连鸿云企业管理中心（有限合伙）持有的大连日牵电机有限公司29.3409%和2.2696%的股权。
386（二）重要子公司
截至本报告书签署日，除上市公司外，徐工有限最近一期经审计的资产总额、营业收入、净资产额或净利润占徐工有限合并财务数据20%以上且有重大影响的
重要下属企业为徐工挖机，其具体情况如下：
1、基本情况
企业名称徐州徐工挖掘机械有限公司统一社会信用代码913203016770124928
企业类型有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）注册资本150000万元实缴资本150000万元法定代表人陆川成立日期2008年6月16日
经营期限2008年6月16日–2028年6月15日注册地址徐州经济技术开发区高新路39号主要办公地点徐州经济技术开发区高新路39号
挖掘机械、工程机械、农业机械、工程机械配件的开发、研制、加工、
销售、租赁；工程机械维修服务及相关的科技服务；二手机械再制造、经营范围收购、销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
2、历史沿革
（1）2008年6月，徐工挖机的设立2008年6月，徐工挖机股东徐工有限签署了《徐州徐工挖掘机械有限公司章程》。徐工挖机注册资本5000万元，由徐工有限出资。
2008年6月10日，徐州正大会计师事务所有限公司针对徐工挖机设立时的
出资情况出具了徐正会所验字[2008]040号《验资报告》。
2008年6月16日，江苏省徐州工商行政管理局向徐工挖机核发了《营业执照》。
设立时，徐工挖机的股权结构具体如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
1徐工有限5000.005000.00100.00%
387序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
合计5000.005000.00100.00%
（2）2009年2月，第一次增加注册资本
2009年1月20日，徐工有限作出股东决定，同意将徐工挖机注册资本增加
至15000万元。
2009年2月18日，徐工有限签署《公司章程修正案》。
2009年2月12日，徐州众合会计师事务所有限公司针对徐工挖机增资的出
资情况出具了徐众合验字（2009）第010号《验资报告》。
2009年2月14日，江苏省徐州工商行政管理局向徐工挖机核发了该次增资
后的《企业法人营业执照》。
该次变更完成后，徐工挖机的股权结构具体如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
1徐工有限15000.0015000.00100.00%
合计15000.0015000.00100.00%
（3）2009年8月，第二次增加注册资本
2009年7月20日，徐工有限作出股东决定，同意将徐工挖机注册资本增加
至25000万元，增加的注册资本全部由徐工有限以货币出资。
2009年7月22日，徐州众合会计师事务所有限公司针对徐工挖机增资的出
资情况出具了徐众合验字（2009）第063号《验资报告》。
2009年8月11日，江苏省徐州工商行政管理局向徐工挖机核发了该次增资
后的《企业法人营业执照》。
该次变更完成后，徐工挖机的股权结构具体如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
1徐工有限25000.0025000.00100.00%
合计25000.0025000.00100.00%
（4）2013年11月，第三次增加注册资本
2013年9月18日，徐工有限作出股东决定，同意将徐工挖机注册资本增加
至100000万元，增加的注册资本全部由徐工有限以货币出资。
3882013年11月9日，徐州众合会计师事务所有限公司针对徐工挖机增资的出
资情况出具了徐众合验字（2013）第054号《验资报告》。
2013年11月20日，江苏省徐州工商行政管理局向徐工挖机核发了该次增
资后的《企业法人营业执照》。
该次变更完成后，徐工挖机的股权结构具体如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
1徐工有限100000.00100000.00100.00%
合计100000.00100000.00100.00%
（5）2020年8月，第四次增加注册资本
2020年7月7日，徐工有限作出股东决定，同意将徐工挖机注册资本增加
至150000万元，增加的注册资本全部由徐工有限以货币出资。
2020年7月7日，徐工有限签署了《章程修正案》，规定新增50000万元
于2025年7月6日前缴足。
2020年8月25日，徐州经济技术开发区行政审批局向徐工挖机核发了的该
次增资后的《营业执照》。
2020年11月及2021年3月，徐工有限分别实缴出资20000万元及30000万元。
该次变更完成后，徐工挖机的股权结构具体如下：
序号股东名称注册资本（万元）实缴资本（万元）股权比例
3徐工有限150000.00100000.00100.00%
合计150000.00100000.00100.00%
徐工挖机自成立以来，其主体历次设立、股权变更均依法向工商行政管理部门等主管机关提出申请并办理了相关手续。截至本报告书签署日，徐工挖机主体资格均合法、有效，股权均未设置股权质押或其他第三方权益，亦不存在被司法机关查封、冻结等影响本次股权转让的实质性法律障碍，不存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况。
3893、最近三年增减资、股权转让、评估或估值情况
最近三年内，除前述“（5）2020年8月，第四次增加注册资本”情形外，徐工挖机不存在其他股权转让、增减资或评估或估值情况。
4、产权控制关系
截至本报告书签署日，徐工挖机为徐工有限的全资子公司，其股权结构图如下所示：
5、主营业务
徐工挖机是集挖掘机械的研发、生产及销售为一体的工程机械制造企业，具体业务可参见本报告书“第四章被吸收合并方基本情况”之“六、主营业务发展情况”中有关挖掘机械的部分内容。
6、主要财务数据
徐工挖机近两年一期的合并报表范围主要财务数据如下：
单位：万元
2021年9月30日/2020年12月31日2019年12月31日
项目
2021年1-9月/2020年度/2019年度
资产总额2487932.612272158.691585112.72
负债总额2243450.952008428.171446256.36
所有者权益244481.66263730.52138856.35
营业收入2009648.312302767.431678072.43
净利润140429.54110173.049929.84
注：以上财务数据已经审计。
7、资产权属、对外担保、主要负债或有负债、经营资质情况
具体参见本报告书“第四章被吸收合并方基本情况”之“八、资产权属、对外担保、主要负债、或有负债、经营资质情况”中有关徐工挖机的部分内容。
3908、其他事项说明
徐工挖机为徐工有限全资子公司，本次吸收合并交易不存在需要其他股东同意或者股权转让前置条件的情况。
（三）其他子公司
1、核心财务数据报告期内，徐工有限下属一级子公司（其中上市公司、徐工挖机、徐工香港发展、徐工巴西银行、徐工美研以及乌兹徐工合资有限责任公司五家一级子
公司相关财务数据已分别在报告书“第二章上市公司基本情况”之“六、上市公司最近三年及一期主要财务指标”、“第四章被吸收合并方基本情况”之
“五、下属子公司情况”之“（二）重要子公司”及“第四章被吸收合并方基本情况”之“六、主营业务发展情况”之“（九）境外经营及资产情况”处披露，未在此处重复列示）的主要财务数据如下：
391表一
单位：万元报告期项目徐工广联租赁徐工智联徐工施维英徐工塔机徐工矿机徐工精密徐工研究院
营业总收入125937.36316746.37616573.77662077.29311122.1516843.8533156.48
营业成本120999.34309125.17543159.59570839.27264571.8620578.9225904.05
净利润-852.531762.3012844.9136854.426136.81-4441.096364.46
2021年1-9月/归母净利润-852.531762.3012844.9136854.426166.21-4441.096364.46
2021年9月30日资产总额537592.57213592.10647863.09702583.451146023.3193405.4988334.67
负债总额491432.26209877.55557917.88619477.29948833.4777688.8192262.23
净资产46160.313714.5589945.2283106.16197189.8415716.68-3927.56
归母净资产46160.313714.5589945.2283106.16196337.2415716.68-3927.56
营业总收入134734.19272611.81596403.24683748.74279522.323496.2541376.58
营业成本136649.57267053.40526488.65589537.84230862.264688.6040194.01
净利润-17865.931293.25-2524.2327941.723098.48-3435.0491.78
2020年/归母净利润-17865.931293.25-2524.2327941.723098.48-3435.0491.78
2020年12月31日资产总额456359.00155583.77568950.75481696.36858696.8374948.8867907.84
负债总额409346.17153631.53492254.50425800.79668036.3758791.1178199.86
净资产47012.841952.2476696.2555895.57190660.4616157.77-10292.02
归母净资产47012.841952.2476696.2555895.57190660.4616157.77-10292.02
2019年/营业总收入137722.29140245.11384928.70346856.78154301.62-30329.27
392报告期项目徐工广联租赁徐工智联徐工施维英徐工塔机徐工矿机徐工精密徐工研究院
2019年12月31日营业成本129992.98138534.17336001.06304299.75120382.54-34634.44
净利润707.02269.555827.5214309.942245.80-237.17-7052.44
归母净利润707.02269.555827.5214309.942245.80-237.17-7052.44
资产总额312427.9254357.45411149.43289904.91601702.5548769.4070826.10
负债总额247549.1553698.46332248.67276976.29414105.6629176.5981209.89
净资产64878.76658.9978900.7712928.63187596.8919592.81-10383.80
归母净资产64878.76658.9978900.7712928.63187596.8919592.81-10383.80表二
单位：万元报告期项目大连日牵高端装备基金徐工农机徐工港机徐工新环实业徐工道金
营业总收入20090.58--43231.09-0.25
营业成本15392.20--36235.30--
净利润636.223099.12-842.5527.66-48.44-170.82
2021年1-9月/归母净利润629.723099.12-842.5527.66-48.44-170.82
2021年9月30日资产总额37971.43108035.636580.2682052.686889.844861.39
负债总额18328.74-121.3353812.482506.5837.43
净资产19642.69108035.636458.9328240.204383.264823.96
归母净资产19441.98108035.636458.9328240.204283.264823.96
2020年/营业总收入24687.43--21406.04--
393报告期项目大连日牵高端装备基金徐工农机徐工港机徐工新环实业徐工道金
2020年12月31日营业成本19134.58--19055.76--
净利润2046.232207.53-598.53-1870.12-68.30-5.21
归母净利润2020.162207.53-598.53-1870.12-68.30-5.21
资产总额34602.30104846.541443.0341624.271817.295001.82
负债总额15768.44-41.5617144.99215.597.04
净资产18833.87104846.541401.4724479.281601.704994.79
归母净资产18593.90104846.541401.4724479.281501.704994.79
营业总收入19256.58-----
营业成本14339.24-----
净利润1227.891566.60----
2019年/归母净利润1206.051566.60----
2019年12月31日资产总额32190.33102665.01----
负债总额15402.69-----
净资产16787.64102665.01----
归母净资产16488.94102665.01----
3942、一级控股子公司亏损及业绩波动原因以及纳入本次交易的必要性
将徐工有限报告期内持续亏损或者由盈利转为亏损的子公司视作亏损子公司，将徐工有限报告各期出现过亏损且净利润（亏损）变动比例平均绝对值大于50%的子公司视作业绩大幅波动子公司，以上述标准对报告期内相关一级子公司业绩亏损及/或大幅波动原因以及纳入本次交易的必要性汇总如下表所示：
报告期一级子报告期业绩是
公司是否业绩亏损及/或大幅波动原因纳入本次交易的原因及必要性否大幅名称亏损波动
1、根据欧美发达国家工程机械发展趋势，以
经营租赁方式进入相关市场的方式愈发常见。为适应未来市场发展需要，徐工有限专
2020年亏损的主要原因是徐工广联租赁于
门设立徐工广联租赁聚焦经营打造租赁平
2016年购买了用于经营租赁的徐工重型汽车台。
起重机、徐工消防高空作业平台，因国三环
2、目前国内工程机械销售模式中信用销售占
保、新一代产品成熟度、市场价格下滑等因比较高，为将信用销售潜在收回设备的进行素，基于谨慎性对相关资产考虑计提约6086二次盘活，需要构建全链条销售体系，徐工徐工广万元资产减值损失。
是是广联租赁的成立有利于完善经营租赁交易功
联租赁2021年1-9月亏损的主要原因是徐工广联租能。
赁自有租赁设备业务受租赁市场价格下滑影
3、经营租赁模式具有快速打开市场的优势，响，租赁毛利率下降，出现亏损。此外，在成立徐工广联租赁可以助推徐工新兴产品快
经营租赁期后，因相关租赁用机械设备市场速进入市场、抢占市场和提高市场占有率。
价格下滑，在进行最终处置时处置价格低于4、近期央企建筑呈现企业轻资产运营趋势，
账面价值，导致部分账面亏损。
相关设备经营租赁需求增加。徐工广联租赁有利于更好的与央企在重点工程上开展合作，构建专业租赁联盟，服务央企施工项目。
将美国研发中心纳入本次交易的原因主要
为：
美国研发中心是徐工有限国际化战略布局中
受新冠疫情影响，美国研发中心2020年立项的关键举措之一。通过引进先进智力资源、项目数量减少，导致收入相应的降低。此外，技术资源，对标北美市场的一流竞争对手和公司为不断提升研发能力，开拓外部资源，苛刻的准入要求，进行产品适应性及合规性徐工美
否是在研发项目投入研发费用的金额大幅增加。研究，全面提升上市公司产品在北美乃至全研
综合以上原因，美国研发中心2020年净利润球的竞争力、合规性和接受度。
规模相较以往年度较低。美国研发中心参与开发的通用底盘、挖掘机械等产品当前均已在美国市场批量销售。随着公司的国际化进程，美研中心的业务范围也在不断的扩大，产品线种类不断增加，持续为公司国际化事业做出贡献。
2019年亏损的主要原因是徐工香港发展旗下徐工有限装入上市公司亏损境外子公司主要
部分境外公司受当地市场行情影响业绩不为徐工香港发展，其2019年，2020年2021徐工香佳，例如：施维英印度公司受印度信贷额度年1-9月净利润分别-18692.32万元，是是
港发展收紧及印度大选的影响，当年销售收入有所-28635.25万元及6163.15万元，报告期最下降；施维英美国公司受拉美市场需求疲软近一期实现盈利。徐工香港发展为控股平台的影响，收入降低。公司，其对外投资公司主要包括德国施维英
395报告期
一级子报告期业绩是
公司是否业绩亏损及/或大幅波动原因纳入本次交易的原因及必要性否大幅名称亏损波动
2020年亏损的主要原因是受全球新冠疫情的及徐工施维英等。其中德国施维英为徐工香影响，德国施维英主要生产基地和市场包括港发展业务的主要组成部分，其主营业务为印度、巴西、美国、欧洲等均位于疫情较为研发、生产及销售混凝土机械设备，在德国，严重的国家和地区，相应的业绩呈现较大幅奥地利，比利时，美国，中国，巴西和印度度的下滑。等国家和地区均有生产基地，在法国、荷兰、奥地利、捷克、瑞典、韩国亦设有销售和售后服务中心。2019年、2020年及2021年1-9月，德国施维英收入或净亏损分别占徐工香港发展合并报表总体收入或总体净亏损的
95.74%、94.78%、95.78%及99.23%、113.73%、
80.91%。
德国施维英在混凝土机械行业品牌影响力较高，产品线全面，拥有遍布全球的生产和销售网络以及先进的产品研发和生产技术。上市公司未来将利用施维英优势资源可以有效提高混凝土机械设备技术水平和研发能力。
此外，通过整合徐工有限目前已有的混凝土机械生产体系、拓宽混凝土机械产品线及健
全产品销售网络等方式，将使上市公司混凝土机械产品生产统一化、系统化，进一步降低生产成本及营销费用。
徐工施维英2020年度发生亏损的原因主要
徐工施维英聚焦于混凝土机械业务，其纳入为：
本次交易的原因主要为：
1、为推进产品全面升级，产品研发投入增加
1、混凝土机械板块一直为同行业三一重工、
28%。徐工施维英持续加大研发投入，其产品
中联重科的核心板块，徐工施维英进入上市性能由此全面提升，关键性能指标行业领先。
公司后，将进一步增强徐工混凝土机械的市徐工施其中泵车智能臂架稳定性行业排名前列，泵是是场知名度，扩大市场影响力。同时，上市公维英车工作油耗较同行业产品亦处于较低水平，司也能补齐产品板块，提升公司实力。
极大降低了客户的使用成本，得到市场认可。
2、混凝土机械产业市场规模大，徐工有限混
2、为增强营销服务能力，徐工施维英加强了
凝土机械板块尽管目前市场占有率相对较
营销基础建设投入，增加销售人员、销售租低，随着近几年逐步提升，未来将是公司主点以及服务商建设，相应的销售费用增加要利润增长点，发展潜力巨大。
66%。
徐工精密是徐工有限重点培育的关键核心零
报告期间，徐工精密亏损的主要原因为：部件配套企业，是工程机械主产业发展的重
1、受主要原材料生铁、废钢涨价等因素的影要支撑，以风电机械、汽车等相关变速箱、响，徐工精密生产成本增加。其中2021年因驱动桥、液压元件、发动机等各类高端铸铁铸造主要原材料价格同比上涨约45%；此外，件核心零部件的开发为主业。
为满足未来业务增长需求，徐工精密员工数高端铸件是工程机械传动箱、驱动桥、液压徐工精
是是量增加较多。元件、四轮一带等核心零部件的基础件，对密
2、2021年度徐工精密承接国家登顶项目的技工程机械具有重要的支撑作用。过往部分零术攻关，主要是大流量多路阀、断开式车桥、部件配套企业存在生产工艺不稳定、能耗高大扭矩变速箱，由此进一步增加研发投入费和环境污染大等问题，一些配套企业出现关用。停，影响了工程机械产业的发展。此外，部分关键铸造零部件进口受制于国外供应商，影响产业配套的安全性。为此徐工有限组建
396报告期
一级子报告期业绩是
公司是否业绩亏损及/或大幅波动原因纳入本次交易的原因及必要性否大幅名称亏损波动
培育徐工精密配套高端铸件，旨在解决上市公司主机产业核心零部件的产业化、专业化、
差异化、高端化发展，从而保证上市公司主机产业的安全稳定发展。
徐工研究院是徐工有限核心研发机构，承担着徐工有限产出先进标准，产出核心技术，产出全新门类新产品，承担核心技术研究、全新产品研发和产业化领军人才的任务。此徐工研究院作为研发机构，主要收入来源于外，徐工研究院是高端工程机械智能制造国徐工有限各子公司委托的研发项目，项目周徐工研家重点实验室、国家级工业设计中心、江苏
否是期较长，大部分项目持续期为2-3年，相关究院省企业院士工作站、博士后科研工作站等国研发项目根据合同约定的交付节点确认收
家级、省级创新平台的主体单位，同时还拥入，稳定性较低，故报告期间业绩波动较大。
有 CNAS认可实验室资质、工程机械综合试验场。本次交易将其注入上市公司，将为上市公司综合实力增强、自主创新能力提升和市场竞争力的提高提供坚实的技术支撑。
徐工农机纳入本次交易的原因主要为：
1、农业生产、粮食安全是国家战略，国家政
策持续鼓励、扶持农业生产发展。农业机械化作为农业生产的基本保证，国家持续推动农业机械化提升，相关政策层面将保障行业稳定、持续发展，为徐工农机未来发展创造了有利的政策环境。
徐工农机于2020年成立，经营活动以农机研2、国内土地流转规模持续上升，粮食产量稳发、试制和测试为主，研发投入金额较大。中有升，农业经营主体数量及购买力不断提徐工农
是是为充分验证产品性能和可靠性，新研发的产升，为未来中高端农机发展提供了良好的市机
品推向市场时点预计会有一定延迟，由此徐场基础。
工农机目前正处于亏损状态。3、徐工有限在工程机械变速箱、驱动桥、液压系统等核心零部件设计、制造具备较高水
平与良好的产业基础，内部产品研发能力、制造能力、质量保障能力较强，外部配套体系完善，具有遍布全国的销售服务网点。本次交易徐工农机注入上市公司，有利于上市公司进军农机行业并快速进行市场突破，形成行业影响力。
徐工港机是徐工有限十大新兴板块之一，是徐工进军港口机械的强力代表。目前主营正面吊、堆高机、大吨位叉车、伸缩臂叉车、
徐工港机于2020年成立，目前尚处于企业建抓料机和水平运输设备等港口机械。
设期，整体销售规模较小。公司产品研发和根据交通运输部数据，2014-2021年中国规模徐工港
是是市场体系的建设产生大量人员招聘的需求，以上港口集装箱吞吐量逐年增长。近期，我机
相关建设整体投入大，故徐工港机目前处于国提出“双碳”战略，在交通运输行业，多亏损状态。式联运成为实现绿色低碳运输最有效的手段。徐工港机将抓住港口机械市场上升机遇，实现营业收入规模大幅增长，提高国内外市场占有率。综上，徐工港机的注入有望成为
397报告期
一级子报告期业绩是
公司是否业绩亏损及/或大幅波动原因纳入本次交易的原因及必要性否大幅名称亏损波动上市公司新的盈利增长点和市场突破点。
1、上市公司是以工程机械制造为主的大型集
徐工新环实业于2020年成立，主要从事环境团，其自身发展，环境保护和治理需求迫切。
保护专用设备制造，生态环境材料制造，固2、环境治理产业有广阔发展前景，更是朝阳徐工新体废物治理及环保咨询服务以及工程管理服产业，近期国企集中进入该行业。交易后上是是环实业务等。自成立以来，公司处于环境治理项目市公司可以徐工新环作为平台，快速通过并筹建期，尚未形成收入，故目前徐工新环实购和筹建项目积累先进技术和环保设备制造业正处于亏损状态。能力，抓紧机遇，形成上市公司新的利润增长点。
徐工道金于2020年成立，目前已经搭建公司徐工道金以特种机器人应用场景和关键技术基础管理体系、组建研发团队、消化吸收了研发、生产和销售为主，在自主导航、路径扫雷机器人的技术并进行国产化改进提升，规划、机器视觉等方面进行研究和产品应用，徐工道同时开展了管道巡检机器人和排涝机器人的除了能够提供高于工程机械板块的利润率之是是金研发工作。因公司截至2021年3季度仍然以外，关键技术可以逐步应用到工程机械行业，产品研发和样机试制为主，尚未正式量产销实现工程机械无人化、智能化和集群化作业，售，未产生营业收入，故徐工道金目前处于增强上市公司在工程机械主业的核心竞争亏损状态。力。
3、亏损的一级控股子公司未来发展战略，生产经营与上市公司现有业务的
协同性及其有对增强上市公司持续盈利能力的影响
亏损的一级控股子公司未来发展战略、生产经营与上市公司现有业务的协
同性以及是否有利于增强上市公司持续盈利能力的情况如下表所示：
亏损子
与上市公司现有业务的协同性，公司未来发展战略是否有利于增强上市公司持续盈利能力名称
徐工广联租赁与上市公司业务协同性主要体现在：
1、销售模式协同：徐工有限各分子公司（含上市公司）
以机械设备制造主机厂为主，其主营业务为销售，销售模式以全款销售、分期销售、融资租赁、按揭为主。徐工广联租赁作为徐工有限全资子公司，公司的经营租赁徐工广联租赁主要战略规划如下：
可以作为前述经营模式的补充，在掌控所有权、强化风徐工广联租赁致力于打造工程机械“设备徐工广控的前提下促进上市公司产品销售，提高市场占有率。
央行”，以设备租赁为主线，整合主机厂联租赁2、营销协同：徐工有限各主机厂在进行市场推广及销
及社会资源，为终端客户提供全面解决方售面临瓶颈时，徐工广联租赁会以先采购再经营租赁的案。
方式增加客户对徐工品牌的认可，进而打开市场，从而为上市公司其他主机厂打开销路。
综上所述，徐工广联租赁当前盈利能力不强，但是后期通过上市公司各主机厂的协同与支持，业绩预计会有提升，从而增强上市公司的持续盈利能力。
1、开拓新兴市场，印度等新兴市场未来基徐工香港发展与上市公司业务协同性主要体现在：
徐工香
建项目存在一定快速增长预期，施维英产1、不断拓展上市公司产品在欧美、印度等市场的销售，港发展
品在印度市场拥有良好的声誉和较高的市推动徐工产品在境外生产项目（如印度清雅项目等）的
398亏损子
与上市公司现有业务的协同性，公司未来发展战略是否有利于增强上市公司持续盈利能力名称
场占有率，其泵车，拖泵，搅拌车等主要落地，促进上市公司国际化战略的顺利实施。
成品2022年预计在印度市场的占有率分别2、有利于协助上市公司提高产品设计研发能力，德国将由2021年1-9月的55%、63%及80%增长施维英有悠久的历史，在制造水平、研发能力等方面具至60%、67%及84%。未来随着印度工程机备雄厚的基础，相关从业人员均接受严格、高质量的专械市场的快速增长，特别是印度对机场、业教育并积累了丰富的经验，人才优势明显，与上市公铁路、高速公路、桥梁等大量基础设施项司的结合将有助于上市公司国际化人才的培养及研发
目的投资，施维英印度公司成为受益者，能力的提升。
从而为徐工香港发展的未来盈利提供了充足保障。
2、持续推动生产管理变革和生产能力改进项目，通过加强精益生产、技术优化、生产流程重组等各种措施不断提高工厂的生产效率，降低生产成本，改善盈利能力。
通过将生产流程向低成本生产地区的转移，有效降低目前的生产成本，同时也将为大力拓展东欧等低价市场提供坚实的基础。
3、同徐工合作项目的全面开展，包括推动
在印度市场的徐工产品销售项目、推动在
欧洲和美国市场的徐工产品销售项目等，也为施维英销售订单的增长提供了充足保障。
1、坚持研发创新，提升核心竞争力
一是持续加大研发投入，掌控核心技术，提升核心竞争力；二是以系列化核心技术
突破应用不断推进产品迭代，推出具有竞争力的产品；三是全面落地核心零部件自制，提升公司自主研发的能力，支撑后市场发展；四是以产品迭代，推进单机智能、徐工施维英与上市公司业务协同性主要体现在：
多机协同、智慧生态混凝土机械圈打造；1、徐工施维英注入上市公司以后，将与徐工营销、徐五是落实质量立企战略，确保产品主要质工进出口合作更加紧密，对于央企大客户集中招标、开量指标达到行业领先水平。拓海外市场的合作将更顺畅，同时混凝土机械注入也将
2、拓展产业新品，培育新的增长点促进上市公司针对大项目各品类集中招标的竞争力。
一是基于混凝土产业产品拓展。二是围绕2、本次交易完成后，徐工施维英与上市公司在融资业徐工施
上下游产业拓展，如制砂机械等。三是围务方面将更紧密，资金上可盘活存量，统筹使用上市公维英
绕泵送技术、臂架技术等核心技术进行拓司资质和平台压降徐工施维英融资成本。
展。3、将更有利于推进徐工供应及徐州工程机械保税有限
3、提升市场能力，扩大品牌影响力公司集采业务，发挥整体优势推进采购降本。
加强直销、经销、服务、备件四大营销体综上所述，徐工施维英纳入上市公司，将在各方面与上系建设，聚焦客户，探索新营销模式。聚市公司各层级产生协同效应，有利于增强上市公司持续焦东南亚、中亚、西亚北非等战略市场，盈利能力。
加快海外市场布局，加强与德国施维英渠道合作，实现海外收入的突破。持续做强后市场，做强备件、再制造、维修、经营租赁等后场业务，提升客户粘性和后市场的服务能力。
4、提升经营效益，增强盈利能力
399亏损子
与上市公司现有业务的协同性，公司未来发展战略是否有利于增强上市公司持续盈利能力名称
一是以产品研发为源头，聚焦结构优化、国产化替代、系统优化、材料利用率等影
响成本的关键要素，全面提升产品毛利水平。二是持续加强战略同盟军建设，变革采购机制，压降采购成本；三是加强业财融合，全面提升运营能力，提升费用产出水平。
5、推进智能制造，增强运营能力
进一步扩大自动化水平，全面建设自动化工厂。以精益提升为抓手，突破数字化制造核心技术，全面实现数字化制造，进一步推进智能制造。
徐工精密愿景是成为国际一流、绿色、智
能、高端铸造产业基地，探索铸造科技，打造铸造行业新标杆。以转型升级为主线，以技术创新和管理创新两大战略，发展高徐工精密高端铸造零部件是工程机械关键核心零部件端铸铁和高端铸钢。
徐工精的基础件，与上市公司主机厂生产及研发具有高度的协战略方向是开拓两个市场，以徐工有限内密同性，对产业的协同研发、实现差异化、高端化发展具部市场为主，外部市场为辅。支撑徐工有有重要的支撑作用。
限核心零部件与工程机械主机差异化、高端化发展，稳步实现“三年上规模、五年冲一流”的发展目标，调整优化铸件结构，增加高附加值铸件的比重。
1、瞄准中高端产品市场，坚持以拖拉机、收获机作为主产品的发展战略，同时进行徐工农机与上市公司业务协同性主要体现在：徐工农机
拖拉机、收获机械产品及核心零部件研发，零部件高度自制策略的实施，有利于降低上市公司部分徐工农完善产品系列构成，提升产品附加值。
零部件采购成本、对冲供应链供应周期风险，从而降低机2、坚持关键部件、核心零部件的自制，持整机生产成本、提高成本竞争力，从而有利于上市公司续提升制造能力和质量控制能力、装配能健康可持续发展。
力，提升自制率，降低采购成本及采购风险，提升公司产品成本竞争力。
1、结合新基地建设，以流动式港口机械为切入点，快速对现有正面吊、堆高机、重型叉车、重载型伸缩臂叉车型谱进行完善。
徐工港机通过充分利用上市公司的管理、技术和市场基
重点发展新能源纯电动产品，保持纯电动础，以正面吊、堆高机和大吨位叉车、AGV为切入点，正面吊、堆高机的技术领先优势，扩大产针对沿海港口、内河港口、铁路等部分细分领域市场，品市场影响力，满足高端市场需求。
围绕集装箱搬运、散改集、集改散等环节开展业务。同徐工港2、着眼于内河港口及铁路货场成套化产品
时兼顾港口和铁路散货抓运作业，专业化研发流动式港机的研发和市场拓展，研制开发大型抓料机、口机械产品群，研发伸缩臂叉车、抓料机、自动导引车集装箱龙门起重机等其它大港机产品。此产品技术，形成内陆港口成套化配套能力，与交易完成外，徐工港机还将研究自动化、智能化港后上市公司下属公司产品形成互补，实现成套化销售，口关键技术，切入高端智慧港口应用领域，助力上市公司增强持续盈利能力。
应用 5G 物联网、AI 及人工智能等先进技术，进入传统港口的智能化改造及自动化集装箱码头建设领域。
徐工新1、起步阶段，2021-2023年打造标杆项目，环境治理既是新产业，又与上市公司旗下徐工环境产品环实业通过并购等方式获取核心技术。有密切联系，可以相互协同，共同与地方政府联合做好
400亏损子
与上市公司现有业务的协同性，公司未来发展战略是否有利于增强上市公司持续盈利能力名称
2、发展阶段，2023-2025年立足徐州，打地区污染物处理（固废和有机废物处置），带动徐工环
造领先环境治理设备制造基地，拓展更多境产品销售，从而实现整体双赢，提升上市公司持续盈环境治理项目。利能力。
3、扩张阶段，2025-2030年推进技术研发
及产品迭代，持续布局优质环境治理项目，扩大产业规模。
徐工道金坚持科技是第一生产力，以技术创新驱动新需求、创造新市场。以安全应急领域作为目标市场，通过消化吸收合资方现有技术、自主研发以及与国内高校和徐工道金的排涝机器人、管道巡检机器人、扫雷机器人科研机构合作，推出“实用化、适用化、以及将要开发的消防机器人、排爆机器人等将是抢险救智能化”产品，实现徐工特种机器人核心援机械领域的重要组成部分。公司将在智能化、自动化徐工道技术自主可控。通过扫雷机器人、消防机领域投入大量资源研发前沿技术，带动上市公司在相关金器人、排涝机器人、管道巡检机器人以及领域内的技术发展。同时徐工道金的无人化平台、自动破拆机器人等已经纳入研发计划的产品实化技术的发展在成熟后，也将应用到上市公司现有大型现公司健康稳定发展，同时加深各领域应工程机械产品，推动上市公司在无人化、自动化和集群用场景研究，重点在有限空间、恶劣环境化领域产品的升级进步。
等领域实现需求痛点的精准定位和快速研
发、快速产业化，加快特种机器人产业发展。
六、主营业务发展情况
（一）主营业务情况
徐工有限成立于2002年7月，是我国极具竞争力、影响力和国家战略地位的工程机械龙头企业。徐工有限作为中国工程机械行业龙头徐工集团的核心主业承载主体，是江苏省乃至中国装备制造业的一张“世界名片”。
徐工有限是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，拥有完善的产品系列，产品结构均衡，从零部件到主机均能自主专业化生产，具备为客户提供成套解决方案的能力。徐工有限旗下业务板块囊括了起重机械、铲运机械、道路机械、桩工机械、挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、消防机械、
环卫机械等产业，多款产品荣获业内重要奖项，获得客户的高度认可。
401（二）所处行业的基本情况
1、所处行业主管部门、监管体制、主要法律法规及产业政策
徐工有限系控股型公司，主要通过下属子公司开展业务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），徐工有限主营业务属于工程机械行业，属于“C35 专用设备制造业”。
徐工有限所处的工程机械行业经过多年发展，市场化程度较高，目前已形成政府职能部门主管、行业协会自律管理协调发展的市场竞争体制。徐工有限所属行业主管部门为国家发改委。国家通过国家发改委产业司监督管理工程机械行业，主要职责是组织拟订综合性产业政策，统筹衔接工业发展规划，拟订支持实体经济发展、加快发展先进制造业的政策措施，会同有关部门提出工业重大项目布局建议和相关产业重大工程并协调实施，协调重大技术装备推广应用和产业基地建设，拟订并协调实施服务业发展战略、规划和政策。
徐工有限所属行业自律机构为中国工程机械工业协会，负责协调行业内部关系，贯彻执行国家法律、法规和政策，制定行规、行约，提出有关促进行业发展的政策性建议，协助政府进行行业宏观管理等工作。
目前，工程机械行业的市场化程度很高，政府部门和行业协会只对本行业实行宏观管理和政策指导，国内企业的生产运营和具体业务管理完全按照市场化方式进行。
2、行业主要法律法规及产业政策
（1）主要法律法规及政策规范我国工程机械行业的主要法律法规及政策包括《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例》《中华人民共和国工业产品生产许可证管理条例实施办法》《工程机械定义及类组划分》《关于工程机械行业部分产品产业结构调整目录》《关于发布鼓励进口技术和产品目录的通知》《工程机械行业国内投资项目不予免税的进口商品目录》等。
（2）行业支持政策近年来，国家出台了一系列行业支持政策，具体如下：
402时间产业政策政策影响
推进智能制造的发展，以满足经济社会和国防建设对重大技术装备的需求，通过努力实现中国制造向中国创造、中《中国制造国速度向中国质量、中国产品向中国品牌三大转变，推动
2015年5月
2025》中国到2025年基本实现工业化，迈入制造强国行列，促
进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展。
在深入分析标准化需求的基础上，综合智能制造系统架构各维度逻辑关系，将智能制造系统架构的生命周期维度和《国家智能制系统层级维度组成的平面自上而下依次映射到智能特征
2016年1月造标准体系建维度的五个层级，形成智能装备、工业互联网、智能使能设指南》技术、智能工厂、智能服务等五类关键技术标准，与基础共性标准和行业应用标准共同构成智能制造标准体系结构。
着力在核心零部件、先进基础工艺、关键基础材料、高端
通用芯片、基础软件产品及高端制造装备等关键领域取得《工程机械行突破，摆脱技术对外依赖；加大现代化基础设施建设，布
2016年3月业“十三五”
局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新发展规划》型基础设施；加快实施走出去战略；建立和完善技术标准体系，提高工程机械产品和服务水平。
到2020年，工业基础、智能制造、绿色制造等重点领域《装备制造业标准体系基本完善，质量安全标准与国际标准加快接轨，2016年8月标准化和质量重点领域国际标准转化率力争达到90%以上；到2025年，提升规划》系统配套、服务产业跨界融合的装备制造业标准体系基本健全，装备制造业标准和质量的国际影响力大幅提升。
立足发展需要和产业基础，大幅提升产业科技含量，加快发展壮大网络经济、高端制造、生物经济、绿色低碳和数
字创意等五大领域，实现向创新经济的跨越。把握推进《“十三五”“一带一路”建设战略契机，以更开放的视野高效利用全国家战略性新
2017年3月球创新资源，提升战略性新兴产业国际化水平。加快推进
兴产业发展规
重点领域和关键环节改革，持续完善有利于汇聚技术、资划》
金、人才的政策措施，创造公平竞争的市场环境，全面营造适应新技术、新业态蓬勃涌现的生态环境，加快形成经济社会发展新动能。
加快装备制造业标准化和质量提升，提高关键领域核心竞争力。实施工业强基工程，提高核心基础零部件（元器件）、《中共中央、关键基础材料产品性能，推广应用先进制造工艺，加强计国务院关于开量测试技术研究和应用。发展智能制造，提高工业机器人、
2017年9月展质量提升行高档数控机床的加工精度和精度保持能力，提升自动化生
动的指导意产线、数字化车间的生产过程智能化水平。推行绿色制造，见》推广清洁高效生产工艺，降低产品制造能耗、物耗和水耗，提升终端用能产品能效、水效。加快提升国产大飞机、高铁、核电、工程机械、特种设备等中国装备的质量竞争力。
瞄准世界科技前沿，强化基础研究，深化科技体制改革，《国务院关于促进基础研究与应用研究融通创新发展，着力实现前瞻性全面加强基础基础研究、引领性原创成果重大突破，全面提升创新能力；
2018年1月
科学研究的若在重视原创性、颠覆性发明创造的基础上，大力推进智能干意见》制造、信息技术、现代农业、资源环境等重点领域应用技术创新，通过应用研究衔接原始创新与产业化。
403时间产业政策政策影响
开展铁路优质工程（勘察设计）奖评选和铁路工程建设部《国家铁路局级工法评审，弘扬工匠精神，营造精益求精的行业风气。
开展质量提升
2018年1月加大铁路工程新技术、新工艺、新工法等的推广应用力度，
行动实施方
鼓励以机械化减人、以自动化换人、以信息化管人，发挥案》
科技力量，促进企业提升工程质量安全水平。
加快推进智能制造，加速我国工业化和信息化深度融合，推动制造业供给侧结构性改革，重塑我国制造业竞争新优《国家智能制势，实现“智能制造、标准先行”；立足国内需求，兼顾造标准体系建国际体系，建立涵盖基础共性、关键技术和行业应用等三
2018年8月设指南（2018类标准的国家智能制造标准体系。加强标准的统筹规划与年版）宏观指导，加快创新技术成果向标准转化，强化标准的实施与监督，深化智能制造标准国际交流与合作，提升标准对制造业的整体支撑作用，为产业高质量发展保驾护航。
在通信、电力、工程机械、轨道交通等领域，以市场为导《国务院办公向，培育一批具有较强创新能力和国际竞争力的龙头企厅关于推进对业。引导企业创新对外合作方式，优化资源、品牌和营销
2020年10月外贸易创新发渠道。构建畅通的国际物流运输体系、资金结算支付体系
展的实施意和海外服务网络。优化出口产品结构。积极推动电力、轨见》道交通、通信设备、船舶及海洋工程、工程机械、航空航天等装备类大型成套设备开拓国际市场。
继续把公共基础设施建设的重点放在农村，着力推进往村《中共中央覆盖、往户延伸。实施农村道路畅通工程。有序实施较大国务院关于全
人口规模自然村（组）通硬化路。加强农村资源路、产业面推进乡村振
2021年2月路、旅游路和村内主干道建设。推进农村公路建设项目更
兴加快农业农
多向进村入户倾斜。继续通过中央车购税补助地方资金、村现代化的意
成品油税费改革转移支付、地方政府债券等渠道，按规定见》支持农村道路发展。
深入实施智能制造和绿色制造工程，发展服务型制造新模式，推动制造业高端化智能化绿色化。培育先进制造业集《中华人民共群，推动集成电路、航空航天、船舶与海洋工程装备、机和国国民经济
器人、先进轨道交通装备、先进电力装备、工程机械、高和社会发展第
2021年3月端数控机床、医药及医疗设备等产业创新发展。改造提升
十四个五年规
传统产业，推动石化、钢铁、有色、建材等原材料产业布划和2035年远
局优化和结构调整，扩大轻工、纺织等优质产品供给，加景目标纲要》
快化工、造纸等重点行业企业改造升级，完善绿色制造体系。
围绕创新驱动发展战略，加快科技创新，努力实现工程机械产业现代化；全面提升产业基础能力，努力实现工程机《工程机械行械产业高端化；进一步提升工程机械产品质量，提升品牌
2021年7月业“十四五”价值；全面推行绿色发展，构建工程机械绿色制造体系；
发展规划》
加快互联网+与工程机械产业的融合，推进行业数字化发展。
404（三）主要产品的用途及报告期的变化情况
1、主要产品用途情况
（1）起重机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用适用于较大范围的起吊和搬运，施工领域包含石油化工、汽车起重机风电、核电、建筑房地产、钢
铁、化工能源、交通运输、电
力、市政、绿化等。
履带接地面积大，起重能力强，通过性好，适应性强，可履带式起重机带载行走，在电力、市政、桥梁、石油化工、水利水电等建设行业应用广泛。
起重机械通过液压举升及伸缩系统来
实现货物的升降、回转、吊运，随车起重机可装载各类抓辅具，如夹木抓斗、吊篮、夹砖夹具、钻具等，以实现多场景作业。
主要用于房屋建筑施工中物塔式起重机料的垂直和水平输送及建筑构件的安装等。
（2）铲运机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用小型装载机
适用于路基工程的填挖、沥青混合料和水泥混凝土料场的集料与装料等作业。此外还可进行推运土壤、刮平地面和牵中大型装载机引其他机械等作业。
铲运机械同时具备基本的装载和挖掘功能，适用于开挖沟渠、装卸挖掘装载机土方、物料搬运或者进行基础回填等，尤其适应于在狭小场地作业。
405产品种类主要产品名称产品外观主要应用
适用于高等级公路施工中路
基工程的填挖、沥青混合料和滑移装载机水泥混凝土料场的集料与装料等作业。
（3）道路机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用
广泛用于高等级公路、铁路、
机场跑道、大坝、体育场等大压路机型工程项目的填方压实作业等。
道路机械主要用于高速公路上基层和摊铺机面层各种材料摊铺作业等。
（4）桩工机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用
主要用于大城市深基坑支护、抗浮锚杆及路基注浆工程加
桩工机械旋挖钻固孔、爆破工程的工程爆破
孔、高压旋喷桩、隧道施工管棚锚杆支护孔等。
（5）挖掘机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用
适用于园林、小型水利、小规
模的土木工程、挖沟、大棚、微型挖掘机
桥梁建设、矿道施工等各种狭小的工作环境。
适用于市政工程、交通等施工，主要用于小型土石方工程、市政工程、路面修复、混挖掘机械小型挖掘机
凝土破碎、埋设电缆、自来水
管道的铺设、园林栽培及河道河沟清淤工程。
主要用于公路、铁路等道路施
中型挖掘机工，桥梁建设，城市建设以及机场港口及水利的施工。
406产品种类主要产品名称产品外观主要应用
持续作业能力强，适用于恶劣工况环境下的挖掘作业，主要大型挖掘机用于矿山、公路、铁路等道路施工，桥梁建设，城市建设以及机场港口及水利的施工。
可快速更换装置，灵活、机动轮式挖掘机性高，适用于多种挖掘作业。
适合于露天矿山作业，实现矿矿用挖掘机物的挖掘、提升、回转和卸料的周期式作业。
（6）混凝土机械产品种类主要产品名称产品外观主要应用
城市的基础设施改造及建设，如高架路、立交桥、城市环保
设施、城市楼宇、大型场馆及泵车商品房建设；国家及地方重点项目工程中的大方量混凝土
浇铸施工，如水电站、大型水利设施、铁路桥梁建设。
高层、超高层城市建筑以及桥车载泵
梁、隧道、厂房、电站。
城市的基础设施改造及建设，混凝土机如高架路、立交桥、城市环保
械设施、城市楼宇、大型场馆及商品房建设混凝土的运输；国搅拌车家及地方重点项目工程中的
大方量混凝土的运输，如水电站、大型水利设施、铁路桥梁建设。
城市的基础设施改造及建设，如高架路、立交桥、城市环保
设施、城市楼宇、大型场馆及商品房建设的混凝土供应；国混凝土搅拌站家及地方重点项目工程中的
大方量混凝土的供应，如水电站、大型水利设施、铁路桥梁建设。
4072、主要产品及其用途报告期的变化情况
报告期内，徐工有限及其控股子公司生产和销售的主要产品及用途均未发生变化。
（四）主要产品的工艺流程图
徐工有限主要产品的制作流程大致分为五个阶段，第一阶段由市场部、技术处进行合同评审与图纸物料清单确认；第二阶段由物采处根据生产清单进行采购
及原材料入库；第三阶段由生产处对图纸进行分解，下达物料计划；第四阶段进入生产处生产阶段，完成产品制造、管理及出库；第五阶段进行产品性能测试、安装，实现客户端交付。具体情况如下：
（五）经营模式
1、采购模式
徐工有限主要由下属子公司徐工供应和徐州工程机械保税有限公司负责核
心零部件和主要原材料的集中采购，其余部件及原材料由各子公司单独采购。徐工有限及下属子公司对供应商均实行合格供应商准入制度，经选定点审核通过的潜在供应商可列入合格供应商名录，按照物料工艺特性实施供应商品类分工，并签订《采购合同》，对采购订单、包装、质量、价格、付款、服务等方面进行约定。
4082、生产模式
徐工有限具有较为完整的生产体系，徐工有限及下属子公司通过自主生产、以销定产的模式组织生产。徐工有限在产品交货期、产品质量控制、技术保密等方面均建立有完善的管理体系，通过生产管理规定、质量管理规定等业务流程规范并监督产品入库及时性、质量管理有效性等，确保产品入库及时、质量可控、存货水平合理。
3、销售模式及结算模式
徐工有限根据客户采购产品的用途结合下游市场需求及自身产品特点，主要采用直销和经销两种方式。直销方式是由徐工有限及下属分子公司直接销售给终端客户的销售模式；经销模式是由徐工有限及下属分子公司与经销商或代理商签
署经销协议，确定对等的权利和义务的销售模式。通过上述销售模式，徐工有限既可以与终端客户保持密切联系，同时充分了解市场情况，掌控市场，又能够利用经销商和代理商的销售渠道，增加产品的市场份额，拓宽产品销售的覆盖区域。
徐工有限的结算方式包括全额付款、分期付款、融资租赁和按揭贷款等。
4、盈利模式
徐工有限主要通过工程机械产品及其备件的制造、销售和服务业务取得收入和利润。具体而言，徐工有限及各下属子公司通过供应商管理体系，向上游符合相应标准的供应商采购原材料，由各公司生产基地完成各部件加工及总装生产，继而完成订单交付，实现向客户的最终销售，并获取利润。
（六）报告期主要产品的产销情况
1、主营业务销售收入情况
报告期内，徐工有限主营业务收入主要以起重机械、铲运机械、道路机械、桩工机械、挖掘机械、混凝土机械为主，上述产品占主营业务收入的比例超过
80%，占比较为稳定，具体详情请见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之
“三、标的公司财务状况分析”。
4092、主要产品的产能、产量和销量情况
（1）起重机械
徐工有限起重机械产品主要由汽车起重机、履带起重机、随车起重机、塔式
起重机构成，具体情况如下：
产品项目2021年1-9月2020年2019年设计年产能（台）204002040015800产量（台）173202208616705
产能利用率113.20%108.26%105.73%汽车起销量（台）174152143517255重机
产销率100.55%97.05%103.29%
期初库存（台）201413631913
期末库存（台）191920141363
设计年产能（台）12001200960产量（台）135613561062
产能利用率150.67%113.00%110.63%履带起销量（台）137912661034重机
产销率101.70%93.36%97.36%
期初库存（台）270180152
期末库存（台）247270180
设计年产能（台）163741100010000产量（台）108291286110183
产能利用率88.18%116.92%101.83%随车起销量（台）117481161210017重机
产销率108.49%90.29%98.37%
期初库存（台）270714581292
期末库存（台）178827071458
设计年产能（台）915491544385产量（台）11760101725338
塔式起产能利用率171.29%111.12%121.73%
重机销量（台）11771102425309
产销率100.09%100.69%99.46%
期初库存（台）98168139
410产品项目2021年1-9月2020年2019年
期末库存（台）8798168
注：2021年1-9月产能利用率为年化数据，下同
（2）铲运机械
徐工有限铲运机械的产品主要由装载机构成，具体情况如下：
产品项目2021年1-9月2020年2019年设计年产能（台）210002100020000产量（台）222362236421028
产能利用率141.18%106.50%105.14%
装载机销量（台）223252136819655
产销率100.40%95.55%93.47%
期初库存（台）393529391566
期末库存（台）384639352939
（3）道路机械
徐工有限道路机械的产品主要由压路机及摊铺机构成，具体情况如下：
产品项目2021年1-9月2020年2019年设计年产能（台）11170111706000产量（台）685273265642
产能利用率81.79%65.59%94.03%
压路机销量（台）743977705890
产销率108.57%106.06%104.40%
期初库存（台）141418582106
期末库存（台）97014141858
设计年产能（台）11751175700产量（台）10471180835
产能利用率118.81%100.43%119.29%
摊铺机销量（台）10221177873
产销率97.61%99.75%104.55%
期初库存（台）224221259
期末库存（台）249224221
（4）桩工机械
411产品项目2021年1-9月2020年2019年
设计年产能（台）360030002795产量（台）330942643450
产能利用率122.56%142.13%123.43%
桩工机械销量（台）385541863716
产销率116.50%98.17%107.71%
期初库存（台）147513971663
期末库存（台）92914751397
（5）挖掘机械
产品项目2021年1-9月2020年2019年设计年产能（台）510003600026000产量（台）457485387734172
产能利用率119.60%149.66%131.43%
挖掘机械销量（台）481085156335297
产销率105.16%95.71%103.29%
期初库存（台）921769038028
期末库存（台）685792176903
（6）混凝土机械
产品项目2021年1-9月2020年2019年设计年产能（台）795043204320产量（台）881895754277
产能利用率147.89%221.64%99.00%混凝土机销量（台）998083984041械
产销率113.18%87.71%94.48%
期初库存（台）1801624388
期末库存（台）6391801624
3、主要产品的消费群体及销售价格变动情况
报告期内，徐工有限主要客户包括工程承包客户、矿山客户、采石及混凝土客户、各类基建设施业主或承建单位等，产品主要消费群体未发生重大变化，产品销售价格较为稳定。
4124、报告期主要客户销售情况
单位：万元序号名称金额占营业收入比例
1徐工集团125183.371.34%
上海亦邦机械设备租赁有限
2公司/杭州亦邦汽车贸易有124057.931.32%
限公司
2021年1-9月
3赣州诚翔信息科技有限公司116259.931.24%
4苏州宏呈祥机械有限公司102412.721.09%
重庆智邦工程机械（集团）
595864.391.02%
有限公司
合计563778.346.02%序号名称金额占营业收入比例
1徐工集团191325.281.88%
2赣州诚翔信息科技有限公司140967.441.39%
安徽中建机械科技有限责任
3137187.841.35%
2020年公司
上海亦邦机械设备租赁有限
4公司/杭州亦邦汽车贸易有限136238.681.34%
公司
5广西托信信息科技有限公司123027.591.21%
合计728746.827.17%序号名称金额占营业收入比例
1徐工集团289230.453.70%
2苏州宏呈祥机械有限公司100002.931.28%
安徽中建机械科技有限责任
392292.241.18%
2019年公司
4广西托信信息科技有限公司87700.871.12%
上海亦邦机械设备租赁有限
5公司/杭州亦邦汽车贸易有限81929.011.05%
公司
合计651155.518.34%
注：上述统计中已将同一实际控制人下相关主体进行了合并计算，并以最终实际控制人进行列示报告期内，徐工有限及其控股子公司对其前五名客户的销售额占当期营业收入的比重较为稳定，不存在向单个客户的销售比例超过总额的50%或严重依赖于少数客户的情形。
413（七）报告期主要原材料和能源供应情况
1、原材料采购情况
徐工有限原材料采购主要包括金属材料、非金属材料、液压件、发动机总成、
传动材料、电器材料等，主要供应商均与徐工有限保持长期稳定合作关系，质量稳定。
报告期内，徐工有限原材料主要通过徐工供应及徐州工程机械保税有限公司进行集中采购，其具体情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年2019年
序主要原材料占营业占营业占营业号名称金额成本金额成本金额成本比例比例比例
1液压件1073774.5514.60%1131688.6914.41%842670.8713.91%
2发动机总成546579.237.43%585132.477.45%436719.947.21%
3金属类材料563986.017.67%706037.288.99%386121.946.37%
4传动材料311957.664.24%296607.493.78%245239.494.05%
5非金属材料类105386.271.43%101284.541.29%82307.711.36%
6电器材料195795.652.66%192365.722.45%136737.612.26%
7其他591665.318.05%653671.288.32%572273.099.45%
合计3389144.6846.08%3666787.4646.68%2702070.6544.61%
报告期内，徐工有限具有稳定的供货渠道，较同行业而言采购价格相对稳定。
2、能源采购情况
徐工有限能源采购主要为电力、燃气及水，该等能源供应充足及时，能够满足生产需要；该等能源价格由政府部门统一核价。报告期内，徐工有限主要能源采购情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年2019年
序主要能号源名称占营业成占营业成占营业成金额金额金额本比例本比例本比例
1电力27009.170.37%24574.800.31%20863.760.34%
2燃气6843.670.09%5423.090.07%4571.010.08%
4142021年1-9月2020年2019年
序主要能号源名称占营业成占营业成占营业成金额金额金额本比例本比例本比例
3水909.600.01%837.010.01%713.430.01%
合计34762.440.47%30834.900.39%26148.200.43%
3、主要供应商情况
单位：万元序名称金额占营业成本比例号
1山东重工集团有限公司304756.014.14%
2徐工集团266996.463.63%
2021年1-9月3徐州大长实工程机械有限公司141672.671.93%
4江苏中汇贸易发展有限公司95263.961.30%
5山西佳镁发展有限公司83145.691.13%
合计891834.8012.13%序名称金额占营业成本比例号
1山东重工集团有限公司304516.193.87%
2徐工集团255288.693.25%
2020年3江苏中汇贸易发展有限公司130158.341.66%
4徐州大长实工程机械有限公司122391.691.56%
5上海汽车工业（集团）总公司107096.791.36%
合计919451.7011.70%序名称金额占营业成本比例号
1山东重工集团有限公司211632.713.50%
2徐工集团188684.553.12%
2019年3江苏中汇贸易发展有限公司147781.862.45%
4上海汽车工业（集团）总公司92839.881.54%
5徐州大长实工程机械有限公司89737.631.49%
合计730676.6212.10%
注：上述统计中已将同一实际控制人下相关主体进行了合并计算，并以最终实际控制人进行列示报告期内，徐工有限及其控股子公司对其前五名供应商的采购额占当期营业成本的比重较为稳定，不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。
415（八）报告期董事、监事、高级管理人员、核心技术人员或持有被吸收合
并方5%以上股份的股东在前五名供应商或客户中所占权益情况
在徐工有限前五大供应商及客户中，徐工集团为徐工有限的控股股东，除此以外，徐工有限董事、监事、高级管理人员和核心技术人员或持有徐工有限5%以上股份的股东在上述供应商及客户中未占有任何权益。
（九）境外经营及资产情况
截至本报告书签署日，除上市公司的下属企业外，徐工有限主要在香港、美国、巴西等地设立下属子公司进行境外业务拓展，主要情况如下：
1、徐工香港发展
公司中文名称徐工（香港）国际发展有限公司
公司英文名称 XCMG （HK） International Corporation Development Company Limited成立日期2010年10月15日
MWXS2053 SHOP 162A 1/F SMILING PLAZA 162-188 UN CHAU ST注册地址
SHAM SHUI PO KL
经营和代理各类商品及技术的进出口业务；普通机械、电子产品、工经营范围
程机械配件销售；工程机械维修、租赁；融资租售；投资。
徐工香港发展成立于2010年10月15日，报告期内主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额633787.27638397.37618834.64
负债总额631443.08648610.93595130.42
所有者权益2344.19-10213.5723704.22
收入利润项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入400720.331458163.54530747.70
净利润6163.15-28635.25-18692.32
注：以上财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
2、徐工美研
公司中文名称徐工集团美国研究中心
公司英文名称 XCMG American Research Corporation注册地美国明尼苏达州
416成立日期2014年8月26日
注册地址 5900 Centerville Road St.Paul MN 55127经营范围研发服务以及与机械产业相关的技术咨询。
徐工美研成立于2014年8月26日，注册于美国明尼苏达州，最近两年的主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额800.96996.68857.61
负债总额209.38633.94629.03
所有者权益591.58362.74228.58
收入利润项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入1646.501241.531620.69
净利润230.49157.46285.81
注：以上财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
3、徐工巴西金融控股有限公司
公司中文名称徐工巴西金融控股有限公司成立日期2019年10月9日
注册地 巴西米纳斯吉拉斯 Pouso Alegre 市
注册地址 纳斯吉拉斯 Pouso Alegre 市国道 381（Fern?o Dias 路）854/855公里经营范围投资和贸易
徐工巴西金融控股有限公司于2019年10月9日在巴西税务局登记设立，主要是对徐工巴西银行进行100%控股投资，报告期内主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额20638.7610386.07126.69
负债总额10718.5889.80126.50
所有者权益9920.1810296.260.19
收入利润项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入1125.10628.76-
净利润106.770.600.00
注：以上财务数据已经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计。
4174、乌兹徐工合资有限责任公司
公司中文名称乌兹徐工合资有限责任公司成立日期2014年2月6日注册地乌兹别克斯坦共和国
注册地址 花剌子模地区乌尔根奇市 Promyshlennaya街 1号楼经营范围液压挖掘机及施工设备的生产及组装乌兹徐工合资有限责任公司于2014年2月6日在乌兹别克斯坦共和国登记设立，报告期内主要财务数据如下：
单位：万元资产负债项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
资产总额16867.1915151.3720104.24
负债总额10450.1910457.8013311.10
所有者权益6417.004693.576793.13
收入利润项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入10446.8015830.4423847.63
净利润602.81251.881947.08
截至2021年9月末，徐工有限总资产16454647.12万元，归母净资产
2837793.77万元，其中境外资产占总资产比例小于5%。
（十）安全生产和环境保护情况
1、安全生产情况
徐工有限在生产过程中存在的主要安全风险包括起重伤害、火灾事故、其他
爆炸、机械伤害等。徐工有限已按照国家和省市相关文件要求，建立并运行了安全风险分级管控和隐患排查治理双重预防体系，对实现安全关口前移，有效切断事故发生的因果链起到了积极的效果。主要采取了如下措施：
（1）每年组织全员至少开展一次全面的危险源辨识，形成安全风险分级管控（危险源）清单，并对全员进行安全培训，使员工熟悉岗位存在的事故风险、防范措施及应急处置措施。
418（2）为保证安全风险受控，徐工有限通过开展日巡查、周检查、月度检查、专项检查、专项整治等形式，排查现场存在的隐患，下发检查通报，落实整改期限、责任部门及责任人，并督促整改，建立“两照一表”，实现隐患的闭合管理。
此外，徐工有限按照安全生产相关法律法规、标准规范要求，建立并严格执行了《安全生产责任制汇编》《安全风险辨识管控制度》《重大及重要危险源安全管理制度》《生产安全事故应急预案》《相关方安全管理制度》等45项安全
管理制度，并定期对制度进行评审、修订，确保其适宜性、有效性和可操作性。
徐工有限严格执行建设项目安全设施“三同时”相关法规要求，对 VOCs环保治理设施、智能车间等建设项目开展安全预评价、安全设施设计、安全验收评价，确保安全设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用。
2、环境保护情况
徐工有限在生产过程中的主要污染物有：焊接烟尘、涂装废气、涂装废水及刷车废水、危险废弃物（漆渣、废油漆桶、废矿物油、废油桶、废乳化液、含油废弃包装物）等。其具体处置情况如下：
污染物类型主要污染物处置设施/措施
人工焊区域产生的焊接烟尘，由中央吹吸式和中央吸人工焊烟尘、焊接机器气臂式焊接烟尘除尘器进行统一收集处理；
焊接烟尘人产生烟尘机器人产生的焊接烟尘采用机器人自带罩式除尘器收集除尘。
采用四级过滤+沸石转轮吸脱附+RTO燃烧的治理工艺，涂装废气 VOCs 废气由废气深度治理设施进行全面治理。
涂装废水及刷由污水处理站进行处理。污水站的处理工艺为：絮凝涂装废水及刷车废水
车废水沉淀+气浮+石英砂过滤+活性炭过滤。
委托有资质的危险废物处置经营单位对公司产生的所危险废弃物危险废弃物有危险废弃物进行无害化处置。
为规范环境管理，减少污染物排放，根据国家《环境保护法》《大气污染防治法》《水污染防治法》《固体废物污染环境防治法》，徐工有限制定了《环境保护管理制度》《环境因素识别和评价程序》《废气燃烧处理设备安全操作规程》等制度，并依据实际情况进行评审、修订，确保制度的有效性。
徐工有限严格按照法律法规要求，在新、改、扩建项目中开展环保“三同时”工作，确保环境保护设施与主体同时设计、同时施工、同时投入生产和使用。同
419时，徐工有限在生产工艺各个环节中严格按照环境影响评价批复意见执行，确保
符合相关环境保护法规要求。
综上，徐工有限不属于高危险、高污染生产情况。报告期内，徐工有限生产经营符合相关安全生产标准，安全生产设施及相关制度完善，不存在因违反安全生产方面的法律法规而受到重大行政处罚的情形；徐工有限不存在因违反环境保护的法律法规而受到环保部门处以重大行政处罚的情形。
（十一）质量控制情况
1、质量控制措施及标准
徐工有限设置了完善的质量控制体系与严格的质量控制标准，制定了完善的质量管理制度，如《质量手册》《质量目标管理程序》《监视和测量设备控制程序》《产品监视和测量控制程序》《不合格品控制程序》《设计和开发控制程序》
等一系列质量管理制度，明确各部门职责，确保制度的落实。
同时，徐工有限先后通过 ISO9001、中国新时代认证中心的年度监督审核，获得了多项质量管理体系认证证书，并持续保持认证资格。
2、产品质量纠纷情况
截至本报告书签署日，徐工有限及其下属子公司严格按照质量管理体系及内部相关制度的要求进行质量控制，不存在因产品质量引发重大质量纠纷的情形。
（十二）主要产品生产技术所处阶段
报告期内，徐工有限主要通过下属子公司开展工程机械产品及配件生产业务，目前主要产品均处于在产阶段，通过产学研合作与自主创新研发相结合，确保相关生产技术水平在国内保持先进水平。
徐工有限产品具备较强的创新能力，多款产品荣获业内重要奖项，获得行业协会的高度认可。徐工有限拥有完善的产品系列，产品结构均衡，拥有主机和基础零部件协调发展的专业化生产体系，生产范围涵盖9个产品类别的80余种不同产品类型，产品技术含量高，可满足不同客户的需求。
420（十三）报告期研发及核心技术人员情况
1、研发情况概述
徐工有限通过建立以技术创新、标准化、知识产权、质量技术、管理技术为
核心的科技创新系统，开展产业基础研究、应用研究和试验发展，有效支撑徐工技术进步及产品品质提升，实现高端突破。
徐工有限设立并建设了一流的国家级工程机械研发机构，打造了“一院五中心”的研发体系，拥有技术实力强大的科研开发队伍。2020年，徐工有限全年新增有效授权专利 861 件，发明专利 111 件，PCT 国际专利 19 件，截至 2020年底，徐工有限拥有有效授权专利 7500 余件、发明专利 1700 余件、PCT 国际专利近百件。2020年，徐工有限获中国机械工业科技进步二等奖14项。
同时，徐工有限制定了《公司技术创新激励机制管理办法》《公司技术创新项目管理办法》《公司核心技术和关键技术管理制度》《公司技术人员“薪酬适度领先”实施办法》《公司科学技术进步奖管理制度》《高级技术专家管理办法》
等激励制度，从技术创新生态环境制度机制建设上使公司颠覆式创新保持竞争活力。
2、核心技术人员及其变动情况
徐工有限的研发机构、研发人员及核心技术人员主要围绕工程机械、农业机
械、矿业机械开展技术研发。徐工有限的研发机构、研发人员及核心技术人员主要集中在各子公司，报告期内，徐工有限的研发人员、核心技术人员不存在重大变化情况。
七、主要财务数据
（一）最近两年及一期主要财务数据
根据天衡会计师出具的徐工有限最近两年一期的《徐工有限审计报告》，徐工有限近两年一期合并报表范围的主要财务数据如下：
单位：万元
4212021年9月30日/2020年12月31日/2019年12月31日/
项目
2021年1-9月2020年度2019年度
资产负债表项目
总资产16454647.1215303271.1312063052.52
总负债11121189.6710395256.218576662.86归属于母公司的
2837793.772674690.381179571.82
所有者权益
资产负债率67.59%67.93%71.10%利润表项目
营业总收入9367387.6510171173.097809410.32
营业利润755475.86530674.27394259.88
利润总额770549.87532807.98389829.66归属于母公司的
393103.84220193.83113559.88
净利润扣除非经常性损益归
354080.34200550.21109819.62
属于母公司的净利润
（二）非经常性损益具体情况
根据天衡会计师出具的徐工有限最近两年一期的《徐工有限审计报告》，徐工有限近两年一期的的非经常性损益具体情况如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
非流动资产处置损益601.19-17923.08-6429.07计入当期损益的政府补
助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准27168.0032850.9116433.16定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益-87.56-同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并602.81251.881947.08日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损26723.004539.90-1263.30益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
422项目2021年1-9月2020年度2019年度
单独进行减值测试的应
9438.6820534.63-
收款项减值准备转回除上述各项之外的其他
2045.62-2175.62-983.24
营业外收入和支出其他符合非经常性损益
3693.334429.127571.04
定义的损益项目
小计70272.6342595.3117275.67
减：所得税影响额6490.016355.703068.86
减：少数股东权益影响
24759.1216595.9910466.55额（税后）
合计39023.5019643.623740.26
最近两年及一期，徐工有限的非经常性损益主要来自计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）及除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益等。
八、资产权属、对外担保、主要负债、或有负债、经营资质情况
（一）主要资产情况
截至报告期末，徐工有限资产情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目金额比例
流动资产：12214140.0574.23%
货币资金2819963.7017.14%
交易性金融资产390734.432.37%
衍生金融资产4407.110.03%
应收票据1227754.757.46%
应收账款4226701.8525.69%
应收款项融资112850.530.69%
预付款项270286.291.64%
4232021年9月30日
项目金额比例
其他应收款306903.561.87%
存货2643386.9816.06%
其他流动资产211150.841.28%
非流动资产：4240507.0625.77%
发放贷款和垫款31283.350.19%
债权投资8100.000.05%
长期应收款1004707.016.11%
长期股权投资296172.621.80%
其他权益工具投资242090.731.47%
其他非流动金融资产65535.350.40%
投资性房地产901.510.01%
固定资产1599285.999.72%
在建工程215332.731.31%
使用权资产217.210.00%
无形资产433132.112.63%
开发支出100267.460.61%
商誉156.540.00%
长期待摊费用3552.710.02%
递延所得税资产158744.240.96%
其他非流动资产81027.480.49%
资产总计16454647.12100.00%
截至报告期末，徐工有限资产总额为16454647.12万元，其中流动资产为
12214140.05万元，占资产总额的比例为74.23%，流动资产主要由应收账款、货币资金和存货构成；非流动资产为4240507.06万元，占资产总额的比例为
25.77%，非流动资产主要由固定资产、长期应收款构成。
（二）主要资产权属
1、境内自有土地
截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内共36宗自有土地，其具体情况如下：
424序土地宗地面积土地是否
土地证号坐落土地性质终止日期
号 权人 （m2） 用途 抵押江苏省徐州徐土国用市徐州经济徐工
1（2013）第技术开发区69846.40工业工业用地2042.11.5否
有限
23547号驮蓝山路
1-1号
江苏省徐州徐土国用徐工市徐州经济
2（2009）第31923.60工业工业用地2053.9.30否
挖机开发区东环
23718号
工业园江苏省徐州徐土国用徐工市徐州经济
3（2009）第29496.60工业工业用地2053.9.30否
挖机开发区东环23720号工业园江苏省徐州徐土国用徐工市徐州经济
4（2009）第48122.00工业工业用地2053.9.30否
挖机开发区东环
23722号
工业园江苏省徐州徐土国用市徐州经济徐工
5（2013）第技术开发区102601.00工业工业用地2063.1.10否
挖机
05064号陇海铁路以
北江苏省徐州徐土国用市徐州经济徐工
6（2013）第技术开发区269536.00工业工业用地2063.5.6否
挖机
25756号陇海铁路北
侧江苏省徐州徐土国用市徐州经济徐工
7（2014）第技术开发区47961.90工业工业用地2054.10.7否
挖机
44811号陇海铁路以
北江苏省徐州徐土国用市徐州经济徐工
8（2014）第技术开发区77196.60工业工业用地2054.10.7否
挖机
44813号徐贾快速通
道以西江苏省徐州
苏（2016）徐市徐州经济徐工州市不动产
9技术开发区99924.00工业工业用地2056.7.17否
塔机权第徐贾快速通
0059473号
道西侧江苏省徐州
苏（2020）徐市徐州经济徐工州市不动产
10技术开发区95952.31工业工业用地2060.5.18否
塔机权第徐贾快速路
0138888号
西侧
425序土地宗地面积土地是否
土地证号 坐落 2 土地性质 终止日期 号 权人 （m ） 用途 抵押江苏省徐州徐土国用徐工市徐州经济
11（2011）第54659.00工业工业用地2060.3.28否
塔机技术开发区30762号徐海路80号
辽（2021）盘辽宁省盘锦共有宗地面辽宁山县不动产市盘山县太
12积工业工业用地2062.12.8否
徐建机权第平街道黄金
64262.00
0001830号村
辽（2021）盘辽宁省盘锦共有宗地面辽宁山县不动产市盘山县太
13积工业工业用地2062.5.15否
徐建机权第平街道黄金
66666.00
0001831号村
辽（2021）盘辽宁省盘锦共有宗地面辽宁山县不动产市盘山县太
14积工业工业用地2062.5.15否
徐建机权第平街道黄金
66666.00
0001832号村
辽（2021）盘辽宁省盘锦共有宗地面辽宁山县不动产市盘山县太
15积工业工业用地2062.5.15否
徐建机权第平街道黄金
66666.00
0001833号村
广东省佛山
粤（2021）佛市南海区丹广东徐南不动产权工业用地
16灶镇荷村社136279.36工业2071.1.10否
工建机第0029594仓储用地区徐海路1号号江苏省徐州
苏（2018）沛市沛县经济徐工县不动产权开发区汉兴
17188671.20工业工业用地2068.3.25否
精密第0011539路西侧、中号大科技园北侧江苏省徐州
苏（2020）沛市沛县经济徐工县不动产权开发区汉兴
189688.81工业工业用地2070.4.21否
精密第0019726路西侧、中号大科技园北侧
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
19工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143553号路5-9号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
20工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143554号路5-8号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连
21普新区不动市金州区光不动产对应工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
426序土地宗地面积土地是否
土地证号坐落土地性质终止日期
号 权人 （m2） 用途 抵押
01143555号路5-7号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
22工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143556号路5-6号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
23工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143557号路5-5号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
24工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143558号路5-4号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
25工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143559号路5-3号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
26工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143560号路5-2号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
27工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143561号路5-1号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
28工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143562号路5号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
29工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143563号路5-11号63201.00
辽（2019）金辽宁省大连第19-30项大连普新区不动市金州区光不动产对应
30工业工业用地2057.1.4是
日牵产权第明街道祥泰土地面积
01143564号路5号63201.00
江苏省徐州
苏（2018）徐市徐州经济徐工州市不动产
31技术开发区261128.10工业工业用地2057.10.24否
矿机权第和平路东延
0086021号
南侧
苏（2019）徐江苏省徐州徐工州市不动产市徐州经济
3221101.00工业工业用地2059.1.15否
矿机权第技术开发区
0033950号和平路南侧
上海沪房地松字上海市松江二类工业
3322746.00工业2045.3.24否
施维英（2010）第区新效路用地
427序土地宗地面积土地是否
土地证号坐落土地性质终止日期
号 权人 （m2） 用途 抵押
035504号177号
江苏省徐州
苏（2020）徐市徐州经济徐工州市不动产
34技术开发区193099.06工业工业用地2060.7.2否
港机权第大黄山路北
0108351号
侧
苏（2021）贾贾汪区山景徐工汪区不动产
35家园小区以155784.00工业工业用地2068.1.23否
有限权第东
0021803号
徐州经济技
苏（2021）徐术开发区和徐工州市不动产
36平大道南20500.02工业工业用地2061.09.05否
矿机权第
侧、侯集路
0154108号
西侧
注1：报告期内，上表第1项、第6项、第7项土地曾存在为诉讼案件提供财产保全而被法院查封的情形。截至本报告书签署日，前述土地查封均已解除。
注2：根据大连日牵与中国建设银行股份有限公司大连青泥洼桥支行于2020年7月10日签署的
《固定资产贷款合同》，大连日牵将上表中述第19项-第30项的土地使用权进行了抵押。
2、境内自有房产
截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内共有140宗自有房产，其具体情况如下：
房屋面积房屋序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途江苏省徐州市徐州经国徐房权证经济开发
1徐工有限济技术开发区驮蓝山19687.96工业
区字第21697号
路1-1号贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）金阳科技产
2贵州徐工不动产权第0000886业园都匀路89号金利68.84办公
号 大厦A幢 1单元10层 4号贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）金阳科技产
3贵州徐工不动产权第0000887业园都匀路89号金利111.36办公
号 大厦A幢 1单元10层 5号贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）都匀路89
4贵州徐工不动产权第0000915号金利大厦商业写字68.84办公
号 楼及商铺A幢 1单元 10层1号
428房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）都匀路89
5贵州徐工不动产权第0000916号金利大厦商业写字92.36办公
号 楼及商铺A幢 1单元 10层2号贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）金阳科技产
6贵州徐工不动产权第0000888业园都匀路89号金利111.36办公
号 大厦 A 幢 1 单元 10 层
12号
贵州省贵阳市观山湖
黔（2016）高新区（观）区（高新）都匀路89
7贵州徐工不动产权第0000917号金利大厦商业写字92.36办公
号 楼及商铺A幢 1单元 10层3号国徐房权证金山桥字江苏省徐州市徐州经
8徐工挖机9519.74工业
第12803号济开发区东环工业园国徐房权证金山桥字江苏省徐州市徐州经
9徐工挖机21266.36工业
第12800号济开发区东环工业园国徐房权证金山桥字江苏省徐州市徐州经
10徐工挖机19216.16工业
第12801号济开发区东环工业园国徐房权证金山桥字江苏省徐州市徐州经
11徐工挖机9322.02工业
第12802号济开发区东环工业园
辽（2017）阜新市不辽宁省阜新市太平区商业
12徐工挖机85.84
动产权第0013473号创业路9号4门服务
辽（2017）阜新市不辽宁省阜新市太平区商业
13徐工挖机85.84
动产权第0013481号创业路9号5门服务辽宁省沈阳市沈北新
辽（2020）沈阳市不
14徐工挖机区蒲新路9-15号92.04住宅
动产权第0103273号
（2-17-1）
辽（2017）大连普兰辽宁省大连市普兰店
15徐工挖机店区不动产权第区台山路39号1单元84.12住宅
03010936号11层2号
辽（2017）大连普兰辽宁省大连市普兰店
16徐工挖机店区不动产权第区台山路39号2单元83.36住宅
03010935号11层1号
辽（2017）大连普兰辽宁省大连市普兰店
17徐工挖机店区不动产权第区台山路39号2单元83.36住宅
03010939号11层2号
辽（2017）大连普兰辽宁省大连市普兰店
18徐工挖机店区不动产权第区台山路41号1单元84.12住宅
03010937号11层2号
辽（2017）大连普兰辽宁省大连市普兰店
19徐工挖机店区不动产权第区台山路41号2单元83.36住宅
03010940号11层1号
江苏省盐城市市区开非居
苏（2017）盐城市不
20徐工挖机放大道9号宏大综合楼59.28住用
动产权第0078116号
1幢102室房
429房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途江苏省盐城市市区开非居
苏（2017）盐城市不
21徐工挖机放大道9号宏大综合楼199.26住用
动产权第0078117号
1幢201室房
江苏省盐城市市区开非居
苏（2017）盐城市不
22徐工挖机放大道9号宏大综合楼443.72住用
动产权第0078118号
1幢202室房
苏（2017）常州市不江苏省常州市新北区
23徐工挖机307.76商业
动产权第0074061号通江中路668-1幢-2号福建省泉州市安溪县
徐工广信建机闽（2019）安溪县不参内乡河滨北路2009商业
24113.19
租赁 动产权第 0013785号 号安溪万达广场 A 区 服务
23店
渝（2020）两江新区徐工广信建机重庆市北部新区泰山
25不动产权第67.39办公
租赁大道东段62号3幢8-10
000333003号
渝（2020）大足区不重庆市双桥经济技术徐工广信建机成套
26动产权第000380745开发区龙景西路3号附84.15
租赁住宅
号5号12-4（金域都会）黑龙江省哈尔滨市道
黑（2020）哈尔滨市徐工广信建机外区团结镇哈东华府
27不动产权第0161816107.99住宅
租赁 （C-06-02-1）13 栋 1号单元32层1号
鲁（2019）潍坊市潍山东省潍坊市潍城区徐工广信建机
28城区不动产权第青年路428号金沙城市104.41住宅
租赁
0038343号广场1号楼2-1520
吉林省长春市净月开
徐工广信建机吉（2020）长春市不
29发区彩宇大街长春明62.54办公
租赁动产权第1316493号
宇广场A4号楼 1111号
渝（2020）两江新区徐工广信建机重庆市北部新区泰山
30不动产权第47.93办公
租赁大道东段62号3幢10-3
000332925号
吉林省延吉市公新街
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
31465号河畔花园1号楼108.74住宅
租赁动产权第0005538号
5单元1101
山东省日照市菏泽路
徐工广信建机鲁（2019）日照市不成套
32海德名庭002幢1单元187.36
租赁动产权第0051419号住宅
901号
鲁（2020）烟台市牟山东省烟台市牟平区徐工广信建机
33不动产权第0005589滨海东路586号5号楼100.98住宅
租赁号1单元601号
鲁（2020）烟台市牟山东省烟台市牟平区徐工广信建机
34不动产权第0005588滨海东路586号2号楼153.54住宅
租赁号1单元201号贵州省黔西南布依族
徐工广信建机黔（2020）兴义市不苗族自治州兴义市文商业
35269.44
租赁 动产权第 0015767号 化路景峰道壹号 D1 幢 服务
1层1-3号
430房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途贵州省黔西南布依族
徐工广信建机黔（2020）兴义市不苗族自治州兴义市文成套
36205.81
租赁 动产权第 0015623号 化路景峰道壹号 D1 幢 住宅
3层3-3号
吉林省长春市净月开
徐工广信建机吉（2020）长春市不
37发区彩宇大街长春明60.66办公
租赁动产权第1320341号
宇广场A4号楼 1110号重庆市渝北区龙塔街
渝（2020）渝北区不徐工广信建机道景园大道18号附23商业
38动产权第00083143066.90
租赁号金科东方王府15幢服务号
1-商铺1
福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
39南山南路西侧建东商54.56住宅
租赁动产权第0000019号业大厦803住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
40南山南路西侧建东商52.83住宅
租赁动产权第0000005号业大厦805住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
41南山南路西侧建东商69.64住宅
租赁动产权第0000009号业大厦808住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
42南山南路西侧建东商51.43住宅
租赁动产权第0000015号业大厦820住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
43南山南路西侧建东商46.34住宅
租赁动产权第0000016号业大厦507住宅
徐工广信建机吉（2018）和龙市不吉林省延边和龙市颖成套
4493.72
租赁动产权第0000686号文街75-3-15号住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
45南山南路西侧建东商61.57住宅
租赁动产权第0000010号业大厦809住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
46南山南路西侧建东商48.66住宅
租赁动产权第0000024号业大厦812住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
47南山南路西侧建东商70.86住宅
租赁动产权第0000028号业大厦817住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不南山南路西
4852.83住宅
租赁动产权第0000025号侧建东商业大厦505住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
49南山南路西侧建东商69.64住宅
租赁动产权第0000032号业大厦508住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
50南山南路西侧建东商54.56住宅
租赁动产权第0000012号业大厦519住宅
431房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途安徽省芜湖市镜湖区
徐工广信建机皖（2018）芜湖市不
51徽商财富广场北楼52.54办公
租赁动产权第0442496号
1416室
福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
52南山南路西侧建东商48.66住宅
租赁动产权第0000023号业大厦510住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
53南山南路西侧建东商86.62住宅
租赁动产权第0000022号业大厦821住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
54南山南路西侧建东商57.14住宅
租赁动产权第0000011号业大厦506住宅
鲁（2018）青岛市城山东省青岛市城阳区徐工广信建机
55 阳 区 不 动 产 权 第 308 国道 187 号 1 栋 C 201.45 办公
租赁
0000254号单元708户
福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
56南山南路西侧建东商64.71住宅
租赁动产权第0000031号业大厦813住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
57南山南路西侧建东商51.43住宅
租赁动产权第0000006号业大厦520住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
58南山南路西侧建东商68.57住宅
租赁动产权第0000018号业大厦806住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
59南山南路西侧建东商46.34住宅
租赁动产权第0000020号业大厦807住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
60南山南路西侧建东商99.51住宅
租赁动产权第0000003号业大厦811住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
61南山南路西侧建东商69.64住宅
租赁动产权第0000052号业大厦815住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
62南山南路西侧建东商48.66住宅
租赁动产权第0000027号业大厦816住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
63南山南路西侧建东商54.56住宅
租赁动产权第0000014号业大厦819住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
64南山南路西侧建东商48.66住宅
租赁动产权第0000013号业大厦516住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
65南山南路西侧建东商70.86住宅
租赁动产权第0000004号业大厦517住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
66南山南路西侧建东商52.83住宅
租赁动产权第0000008号业大厦518住宅
432房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
67南山南路西侧建东商86.62住宅
租赁动产权第0000029号业大厦521住宅安徽省芜湖市镜湖区
徐工广信建机皖（2018）芜湖市不
68徽商财富广场北楼56.04办公
租赁动产权第0442489号
1415室
渝（2018）渝北区不重庆市渝北区回兴街徐工广信建机
69动产权第000005214道兰馨大道8号中航29.62办公
租赁
号 MyTown1 幢 14-41福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
70南山南路西侧建东商84.73住宅
租赁动产权第0000030号业大厦801住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
71南山南路西侧建东商48.66住宅
租赁动产权第0000021号业大厦810住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
72南山南路西侧建东商51.45住宅
租赁动产权第0000026号业大厦802住宅福建省泉州市泉港区
徐工广信建机闽（2018）泉港区不
73南山南路西侧建东商52.83住宅
租赁动产权第0000017号业大厦818住宅江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业74 农贸 D 街（美港商贸城 36.40租赁动产权第0009175号服务B 区）2 栋 1 层 22号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业
75 美港路（美港秀城C区） 35.53
租赁动产权第0009178号服务
3栋1层9号
吉林省吉林市永吉县
徐工广信建机吉（2017）永吉县不成套
76口前镇吉桦街平安家71.78
租赁动产权第0005397号住宅园7号楼1单元601室江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
77118.72租赁动产权第0008195号区）1栋2单元4层住宅
2-403号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
78127.99租赁动产权第0009167号区）7栋2单元6层住宅
2-604号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不赣港大道8号（美港商成套
79113.78租赁 动产权第 0010739号 贸城B 区）4 栋 3 层 301 住宅号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
80118.72租赁动产权第0010740号区）1栋1单元4层住宅
1-401号
433房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
81131.41租赁动产权第0010743号区）5栋2单元4层住宅
2-404号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
8288.89租赁动产权第0010745号区）6栋3单元3-406住宅号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业83 农贸 D 街（美港商贸城 30.15租赁动产权第0009170号服务B 区）10 栋 1 层 12 号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业84 农贸 D 街（美港商贸城 36.40租赁动产权第0009173号服务B 区）2 栋 1 层 21号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业
85 美港路（美港秀城C区） 39.48
租赁动产权第0009180号服务
3栋1层10号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业
86 美港路（美港秀城C区） 39.48
租赁动产权第0009182号服务
3栋1层11号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不赣港大道8号（美港商成套
87100.45租赁 动产权第 0010738号 贸城B 区）4 栋 2 层 205 住宅号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
88118.72租赁动产权第0010741号区）1栋1单元4层住宅
1-402号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业89 农贸 D 街（美港商贸城 36.40租赁动产权第0009172号服务B 区）2 栋 1 层 20号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业90 农贸 D 街（美港商贸城 36.40租赁动产权第0009177号服务B 区）2 栋 1 层 23号山东省临沂市河东区
徐工广信建机鲁（2018）临沂市不商业
91有全商贸大厦1号楼496.30
租赁动产权第0091472号用房
A-401
川（2018）都江堰市四川省都江堰市青城徐工广信建机
92不动产权第0016114山镇桃花村青城翠朗346.79住宅
租赁
号园二期2栋-1-2层1号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
9384.33租赁动产权第0010742号区）1栋3单元3层住宅
3-305号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
94118.72租赁动产权第0008196号区）1栋5单元4层住宅
5-410号
434房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
9588.89租赁动产权第0010744号区）6栋3单元2层住宅
3-206号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
96127.99租赁动产权第0009165号区）7栋1单元1-601住宅号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
9795.83租赁动产权第0009171号区）7栋1单元6层住宅
1-602号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不赣港大道8号（美港商成套
98154.81租赁 动产权第 0010737号 贸城B 区）3 栋 3 层 301 住宅号江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
99118.72租赁动产权第0008197号区）1栋3单元4层住宅
3-406号
江西省丰城市小港镇
徐工广信建机赣（2019）丰城市不商业100 农贸 D 街（美港商贸城 34.04租赁动产权第0009169号服务B 区）10 栋 1 层 13 号山东省临沂市河东区
徐工广信建机鲁（2018）临沂市不商业
101有全商贸大厦1号楼471.55
租赁动产权第0091473号用房
A-402江西省丰城市小港镇
徐工广信建机 赣（2019）丰城市不 赣港大道（美港秀城 A 成套
10295.83租赁动产权第0009168号区）7栋2单元6层住宅
2-603号
徐工广信建机鲁（2020）青岛市不山东省青岛市李沧区
103101.00商业
租赁动产权第0113737号九水东路130-139号吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
104街647号万家盛苑3号59.06住宅
租赁动产权第0027385号楼3单元701吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
105街647号万家盛苑3号39.23住宅
租赁动产权第0027363号楼6单元701吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
106街647号万家盛苑3号59.06住宅
租赁动产权第0027387号楼3单元702吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
107街647号万家盛苑3号59.06住宅
租赁动产权第0027386号楼4单元701吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
108街647号万家盛苑6号43.01住宅
租赁动产权第0027396号楼6单元603
435房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
109街647号万家盛苑6号44.55住宅
租赁动产权第0027361号楼6单元601吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
110街647号万家盛苑3号59.06住宅
租赁动产权第0027391号楼2单元702吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
111街647号万家盛苑6号44.55住宅
租赁动产权第0027381号楼5单元601吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
112街647号万家盛苑3号59.06住宅
租赁动产权第0027394号楼4单元702吉林省延吉市清新北
徐工广信建机吉（2020）延吉市不
113街647号万家盛苑6号60.36住宅
租赁动产权第0027382号楼3单元602
辽（2021）盘山县不辽宁省盘锦市盘山县
114辽宁徐建机24521.79工业
动产权第0001832号太平街道黄金村
辽（2021）盘山县不辽宁省盘锦市盘山县
115辽宁徐建机18918.22工业
动产权第0001830号太平街道黄金村
辽（2021）盘山县不辽宁省盘锦市盘山县
116辽宁徐建机1886.32工业
动产权第0001833号太平街道黄金村
辽（2021）盘山县不辽宁省盘锦市盘山县
117辽宁徐建机3168.53工业
动产权第0001831号太平街道黄金村江苏省徐州市徐州经国徐房产证金山桥字
118徐工塔机济技术开发区徐海路18276.96工业
第19664号
80号
江苏省徐州市徐州经国徐房权证金山桥字
119徐工塔机济技术开发区徐海路2830.50办公
第19663号
80号
渝（2016）长寿区不重庆市长寿区江南街商业
120大连日牵动产权第000973325道江南中路438号附5135.86
服务号号
渝（2016）长寿区不重庆市长寿区江南街商业
121大连日牵动产权第000973398道江南中路438号附4135.86
服务号号辽宁省抚顺市新抚区
辽（2019）抚顺市不非住
122大连日牵解放三街10-2号楼1942.74
动产权第0004996号宅号
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
123大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5号1133.75门卫
01143562号层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
124大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-1号1570.27厂房
01143561号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
125大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-2号7465.57厂房
01143560号1层
436房屋面积房屋
序号房屋所有权人房产证号房屋坐落位置（m2） 用途
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
126大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-3号5325.40厂房
01143559号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区办公
127大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-4号4660.83
楼
01143558号1-5层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
128大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-5号2244.40食堂
01143557号1-2层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
129大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-6号1480.64厂房
01143556号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
130大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-7号1421.32厂房
01143555号1-2层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
131大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-8号3889.87厂房
01143554号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
132大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-9号3741.43厂房
01143553号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
133大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-104101.79厂房
01143564号号1层
辽（2019）金普新区辽宁省大连市金州区
134大连日牵不动产权第光明街道祥泰路5-112254.20厂房
01143563号号1层
沪房地松字（2010）上海市松江区新效路
135上海施维英4270.52工业
第035504号177号江苏徐工广联西安市经济技术开发
租赁机械租赁陕（2019）西安市不成套
136区红旗路1902号8幢125.04
有限公司西安动产权第0409949号住宅
13002室
分公司苍溪县陵江镇唐家弯
徐工广信建机川（2021）苍溪县不
137巷33号14幢1单元1182.12住宅
租赁动产权第0099803号
层1-1-1号苍溪县陵江镇唐家弯
徐工广信建机川（2021）苍溪县不
138巷33号14幢1单元1183.33住宅
租赁动产权第0100019号
层1-1-2号
渝（2021）铜梁区不铜梁区南城街道西环徐工广信建机商业
139动产权第001147195南段600号（南城国际）85.39
租赁服务
号1幢10-7
渝（2021）铜梁区不铜梁区南城街道西环徐工广信建机商业
140动产权第001146865南段600号（南城国际）85.39
租赁服务
号1幢11-7
注1：报告期内，上表第118项、第119项房产存在抵押给中国建设银行股份有限公司徐州永安支行的情形，截至本报告书签署日，前述抵押已解除；
437注2：根据大连日牵提供的大连日牵与中国建设银行股份有限公司大连青泥洼桥支行于2020年7月10日签署的《固定资产贷款合同》，大连日牵将上述第124-134项房产进行了抵押。
注3：上表中，面积占比较高的房产主要为徐工有限及其子公司的厂房及办公楼，截至本报告书签署日，除前述大连日牵的厂房及办公楼设置抵押外，该等厂房及办公楼不存在其他设置抵押的情形。
3、境外自有不动产
截至报告期末，徐工有限及其下属子公司（不包括上市公司及其控股子公司）的境外不动产共40项，具体如下：
序所有权人坐落位置抵押号
Parcel No. 488 City of Krefeld city district
1是
Fischeln Europark Fichtenhain.Parcel No. 490 City of Krefeld city district
2 XCMG Europe GmbH 否
Fischeln Europark Fichtenhain.Parcel No. 491City of Krefeld city district
3否
Fischeln Europark Fichtenhain.
4 Schwing Stetter SAS Rue des Tuileries in SOUFFELWYERSHEIM 是
SCHWING STETTER d.o.o.
5 plot no. 13467 Cadaster Municipality Smederevo 否
Smederevo
Gat No. 104 Revenue village Shivare Tai Bhor
6否
District Pune
7 Plot No.87 and Plot No.88 Ahmedabad. Gujarat 否
Schwing Stetter （India） Factory and other building at Plot No. F71 F75A，Private Limited F75B F75C G12 G12A，D6 and D15 SIPCOT 8 是Industrial Park IrungattxikottaiSriperumbudur -
602 117 Kanchipuram Tamil Nadu
Factory and other building at Plot No. A8 SIPCOT
9是
Industrial Complex Phase-II. Cheyyar Tamil Nadu
Rodovia Fern?o Dias km 564 city of Mairipor?
10是
State of S?o Paulo
Schwing Equipamentos Rodovia Fern?o Dias km 564 city of Mairipor? 11 否
Industriais Ltda. State of S?o Paulo
Avenida Marginal exit 57 （roundabout） city of
12否
Mairipor? State of S?o Paulo
13 Schwing America 5900 Centerville Road St. Paul Minnesota 是
SCHWING Stetter Ostrava Moravska 1215/6 Vitkovice 703 00 Ostravathe
14否
s.r.o Czech Republic.Blatt 143 Building open space and industrial area
15 at Cranger Heide Ackerland Heerstra?e 9 11 否
Wanne-Eickel
Blatt 144 Building open space and industrial area
16否
at Heerstra?e 21 23 Wanne-Eickel
XS Holding GmbH Blatt 146 Building and open space at Altcrange
17否
Cranger Str. 27 Wanne-Eickel
Blatt 145 Altcrange Cranger Str. 17 Ackerland
18否
Wanne-Eickel
Blatt 3183 Dorstener Stra?e Ackerland Oststra?e
19否
WanneEickel
438序
所有权人坐落位置抵押号
20 Blatt 4224 Heerstra?e 911 Wanne-Eickel 否
21 Blatt 4341 Heerstra?e 7 Wanne-Eickel 否
22 Blatt 4908 Dorstener Stra?e 422 Wanne-Eickel 否
23 Blatt 5180 Dorstener Stra?e 428 Wanne-Eickel 否
Blatt 5310 Heerstra?e storage place construction
24否
area Dorstener Stra?e open space Wanne-Eickel
Blatt 5553 Dorstener Stra?e 432434
25否
Heinitzstra?e construction area Wanne- Eickel
Blatt 5582 Heerstra?e 16 buiding area open space
26否
Wanne-Eickel
Blatt 5142 Heerstra?e 9 11 open space
27否
Wanne-Eickel
Blatt 5982 Cranger-Kirmes-Platz division into two
28否
parcels Wanne-Eickel
Blatt 6570 Heerstra?e 9 11 Cranger Heide
29否
building area open space Wanne-Eickel
Blatt 8944 Altcrange 2 building area open space
30否
Wanne-Eickel
Blatt 18959 Heerstr. 9 11 Buiding area open
31否
space Wanne-Eickel
32 urzer Weg 7 Storkow Building area open space 否
EZ 15 KG 77247 St. Stefan District Court
33是
Wolfsberg with GST No. 34/1 and 1540/2
EZ 16 KG 77247 St. Stefan District Court
34是
Wolfsberg with GST-No. 1487/6
EZ 138 KG 77247 St. Stefan District Court
35 Schwing Austria 是
Wolfsberg with GST No. 370/1
EZ 557 KG 77247 St. Stefan District Court
36是
Wolfsberg with GST No. 369/1
EZ 1058 KG 77247 St. Stefan District Court
37是
Wolfsberg with GST-No. 34/3
Blatt 17275 Rathausstra?e 126 building area and
38 Schwing GmbH 否
open space Wanne-Eickel
Near Wernher-von-Braun-Stra?e building area
39否
Stetter GmbH open space Amendingen
40 Dr.Karl-Lenz-Stra?e building area open space 是
4、境内租赁不动产
截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内向第三方承租的用于经营及仓储用途的主要租赁房产和土地共21项，具体如下：
序承租租赁
出租方 坐落 租赁面积（m2） 租赁期限号方用途
徐工徐州达一重锻科徐州工业园区，新泉路2021.5.10-20
11953.00经营
塔机技有限公司以西、南庄社区以东东22.5.9
439序承租租赁
出租方 坐落 租赁面积（ 2m ） 租赁期限号方用途三跨车间
徐州工业园区，新泉路徐工徐州达一重锻科以西、南庄社区以东东2020.12.1-20
21980.00经营
塔机技有限公司二跨南侧半跨及东四21.11.30跨车间
徐工徐州衡信建筑工徐州经济开发区徐庄2021.4.20-20
32200.00经营
塔机程有限公司镇太平村四组22.4.19徐工
徐工重庆工程机重庆市九龙坡区九龙2021.1.1-202
4重庆128958.00经营
械有限公司 园 C 区九龙大道 38 号 1.12.31建机
徐工2021.1.21-20
5郭世敏徐州市金桥路5号13000.00仓储
智联22.12.31
徐州经济技术开发区仓库5400.00、徐工江苏宝通物流发
金港路88号宝通物流2020.12.11-26钢结构大棚仓储
智联展有限公司022.12.10
2号仓库2000.00
徐工江苏德力重工有徐州市铜山区棠张工2020.9.25-20
79115.25仓储
智联限公司业园区学庄路2号23.9.24
徐工江苏德力重工有徐州市铜山区棠张工2020.3.25-20
85157.40仓储
智联限公司业园区学庄路2号23.3.24徐州经济技术开徐工发区东环街道办
孟家沟社区西侧2006.5.1-202924666.79仓储
智联事处孟家沟居民6.4.30委员会徐州经济技术开徐工发区东环街道办
10孟家沟社区西侧
2006.11.1-20
16666.67仓储
智联事处孟家沟居民26.10.31委员会徐州经济开发区杨山
徐工江苏恒久机械股2021.1.1-202
11路99号机械二车间厂14072.30仓储
智联份有限公司2.12.31
房北侧第1、2跨徐州经济开发区杨山
徐工江苏恒久机械股2021.1.1-202
12路99号机械二车间厂14072.30仓储
矿机份有限公司1.12.31
房南侧第1、2跨徐工徐州市云龙区铜山路生产经
13徐工重型
2020.1.1-202
57642.00
港机165号4.12.31营
徐工江苏国旭机械科沛县经济开发区汉兴2021.6.25-20
14约1000.00仓储
精密技有限公司路西侧、张良路北侧22.6.24办公楼
3050.00，厂房
徐工徐州徐工传动科2021.7.1-202办公及
15驮蓝山路8号12068.00，室外
农机技有限公司3.6.30试验
5660.00，共计
20778.00
厂房10508.00，办公室徐州经济技术开发区
徐工徐州华东机械有1233.00，车间辅荆山路号东南角“带2021.7.1-2021655生产农机限公司房三楼浴室4.6.30式输送机南厂房”
287.00，共计
12028.00
440序承租租赁
出租方 坐落 租赁面积（ 2m ） 租赁期限号方用途经济开发区104国道北徐工
延段南侧，长安大道西土地375675.802021.1.1-202生产经
17施维徐工机械
侧（徐州经济技术开发房产166621.001.12.31营英区桃山路29号）徐工徐州宇森物流有徐州市贾汪区经济技
施维2021.9.1-2021822000.00仓储
限公司术开发区金港路88号2.8.31英徐工
徐州宇森物流有徐州市贾汪区经济技2021.3.23-20
19施维40666.87仓储
限公司术开发区金港路88号22.3.22英徐工集团工程机徐工
械股份有限公司徐州经济开发区驮蓝2021.1.1-202
20研究21789.18研发
江苏徐州工程机山路26号1.12.31院械研究院湖南日牵火炬创新创业园南片
湘潭国家高新技2021.1.1-202生产与
21电机区钢结构棚及长丝成4590.00
术创业服务中心3.12.31办公有限品库车间一楼南面公司
注：截至本报告书签署日，上表中第2、4、12、17项已到期的租赁房产，承租方已与出租方签署续租协议
上表中第3、4、5、6、7、9、10、17、21项不动产租赁的出租方未能提供
租赁不动产的产权证明，第18、19项不动产租赁的出租方未能提供有权出租证明文件。
标的公司承租的上述房产均未办理房屋租赁备案手续，根据《中华人民共和国民法典》第七百零六条的规定，“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合同登记备案手续的，不影响合同的效力。”因此，上述未办理房屋租赁合同备案的情形不影响房屋租赁合同的效力。
就上述租赁房产瑕疵事项，徐工集团已出具承诺：“若徐工有限及其控股子公司因租赁使用的土地或房屋存在瑕疵等原因，导致其无法继续使用相关土地或房屋的，本公司将协助徐工有限及其控股子公司将相关生产经营场所搬迁至其他合法租赁场所，保证徐工有限及其控股子公司持续稳定经营；若因前述瑕疵租赁事项导致本次交易完成后徐工机械及其控股子公司遭受任何损失，包括但不限于因该事项受到行政处罚、因无法继续使用该地块而产生搬迁费用、相关设施拆除
费用及因影响正常生产经营活动产生损失、因瑕疵租赁事项与其他第三方发生诉
441讼或仲裁纠纷而产生赔偿责任，本公司承诺给予足额的现金补偿，保证徐工机械及其控股子公司不会因此受到损失。”
5、境外租赁不动产
截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境外向第三方承租的用于生产及仓储用途的主要租赁房产和土地如下：
序租赁承租方出租方坐落租赁期限号用途
State Industries
Schwing Stetter Promotion Corporation F71 SIPCOT（India）Private of Tamil Nadu Limited Indus-trial Park 2000.5-20
1生产
Limited. （SIPCOT） Irungattuk-ottai 99.5（施维英印度） （泰米尔纳德邦国营 Sriperumbud-ur Taluk工业促进有限公司）
State Industries
Schwing Stetter Promotion Corporation No.D6 andD15（India）Private of Tamil Nadu Limited SIP-COT Industrial 2004.3-21
2生产
Limited. （SIPCOT） Park Irungattukottai 03.3（施维英印度） （泰米尔纳德邦国营 Srip-erumbudur Taluk工业促进有限公司）
State Industries
Schwing Stetter Promotion Corporation No.F75A，B and C（India）Private of Tamil Nadu Limited SIPCOT Industrial 2011.2-21
3
Limited. （SIPCOT）生产
P-ark Irungattukottai 10.2（施维英印度） （泰米尔纳德邦国营 Sriperumbudur Taluk工业促进有限公司）
State Industries
Schwing Stetter Promotion Corporation No.G12 and G12A，（India） Private of Tamil Nadu Limited SIPCOT Industrial 2005.9-21
4
Limited. （SIPCOT）生产
Park Irungattukottai 04.9（施维英印度） （泰米尔纳德邦国营 Sriperumbudur Taluk工业促进有限公司）
State Industries
Schwing Stetter Promotion Corporation
of Tamil Nadu Limited Plot No.A8 SIPCOT （India） Private 2019.11-2
5 （SIPCOT） Industrial Park Phase- 生产 Limited. 118.11
Ⅱ Cheyyar（施维英印度）（泰米尔纳德邦国营工业促进有限公司）
XCMG American
Naperville Retail LLC 3027 English Rows
Research
（内帕维市零售有限 2020.3.23-6 AvenueNaperville IL 研发Corporation 2027.6.22（徐工美研中心）责任公司）60564
6、尚未取得权属证书的土地和房产情况
（1）境内瑕疵土地情况
1）尚未取得不动产权证书的瑕疵土地442截至报告期末，徐工有限及其下属子公司（不含上市公司及其下属子公司，本节下同）境内的自有土地中，取得土地不动产权证书及存在权属瑕疵的土地面积合计为 2253237.93m2，其中瑕疵土地 2 宗，面积合计为 122891.99m2，
瑕疵土地占徐工有限及其下属子公司境内全部自有土地面积的比例为5.45%，前述瑕疵土地具体情况如下：
*徐工挖机高新路厂区土地
徐工挖机位于徐州市高新路厂区内约 121025.31m2 的土地未取得土地不动
产权证书，该等土地的地上建筑主要为徐工挖机的三号智能车间厂房、办公场所及配套、附属用房。
截至本报告书签署日，根据徐工挖机已签署的《国有建设用地使用权出让合同》、土地竞拍保证金支付凭证等资料，相关土地已完成招拍挂程序且徐工挖机已签署土地出让合同，土地不动产权证书尚在办理过程中。
*徐工矿机和平大道厂区土地徐工矿机位于徐州市经济技术开发区和平大道169号的厂区内约2.8亩（约
1866.68m2）的土地未取得土地不动产权证书。该等无证土地的面积占徐工矿机
和平大道厂区整体面积的比例较低。
针对上述2.8亩瑕疵土地的问题，本次交易的法律顾问及独立财务顾问走访了该等土地所属的徐州经济技术开发区自然资源和规划局，根据访谈，徐工矿机使用的2.8亩无证土地不属于基本农田/林业用地。
2）租赁的主要生产经营用地中，出租方无法提供权属证书或出租授权文件
的土地徐工有限及其下属子公司境内租赁的主要生产经营用地面积合计为
591198.83m2，其中出租方无法提供土地权属证书或出租方无法提供出租授权文
件的瑕疵土地面积合计为 104000.33m ，租赁的瑕疵土地占徐工有限及其下属子公司境内租赁的全部主要生产经营用土地面积的比例为17.59%，前述瑕疵土地具体如下：
443*出租方无法提供授权文件的土地
租赁土地面租赁序号承租方出租方坐落2租赁期限积（m） 用途徐州市贾汪
徐州宇森物流区经济技术2021.9.1-2
1徐工施维英22000.00仓储
有限公司开发区金港022.8.31路88号徐州市贾汪
徐州宇森物流区经济技术2021.3.23-
2徐工施维英40666.87仓储
有限公司开发区金港2022.3.22路88号
根据徐工施维英提供的国有土地使用证（徐土国用（97）字第17795号），上述土地权利人为徐州矿务局大黄山煤矿（徐州矿务局集团有限公司之分公司），土地用途为工业，即前述土地已经取得了权属证书，但出租方徐州宇森物流有限公司（以下简称“宇森物流”）未能提供其转租的授权文件。
针对上述出租方无法提供授权文件的事项，徐工施维英已出具了《情况说明》，载明上述土地系由徐州矿务局集团有限公司授权其全资子公司江苏宝通物流发展有限公司（以下简称“宝通物流”）使用，宝通物流转租给宇森物流后，宇森物流又转租给徐工施维英使用。因宝通物流及宇森物流自身原因，无法提供宇森物流转租的授权文件。
此外，根据徐工施维英的确认，徐工施维英仅将上述土地用于仓储，具有较强的可替代性，对其生产经营的重要性较低，徐工施维英持续正常使用上述租赁土地，若发生影响继续租赁土地的情形不会对徐工施维英生产经营造成实质性不利影响。
*出租方无法提供权属证书的土地租赁土地面租赁序号承租方出租方坐落2租赁期限积（m） 用途徐州经济技术
开发区东环街孟家沟社区2006.5.1-2
1徐工智联24666.79仓储
道办事处孟家西侧026.4.30沟居民委员会
444徐州经济技术
开发区东环街孟家沟社区2006.11.1-
2徐工智联16666.67仓储
道办事处孟家西侧2026.10.31沟居民委员会针对上述出租方无法提供土地权属证书的问题，徐工智联已出具了《情况说明》，载明因出租方原因无法提供上述土地的权属证书，徐工智联仅将上述土地用于仓储，具有较强的可替代性，对其生产经营的重要性较低。徐工智联持续正常使用上述租赁土地，如上述土地在租赁期限内发生拆迁或其他影响徐工智联继续租赁上述土地的情形，不会对其生产经营造成实质性不利障碍。此外，根据孟家沟居民委员会的确认，上述租赁土地不涉及基本农田。
综上，截至报告期末，徐工有限及其下属子公司境内尚未取得不动产权证书的自有瑕疵土地占境内全部自有土地面积的比例为5.45%，占比较小；徐工有限及其下属子公司境内租赁的瑕疵土地占其租赁的主要生产经营用地面积的比
例为17.59%，根据相关子公司的说明，租赁的瑕疵土地系用于仓储，且具有较强的可替代性，对生产经营的重要性较低。
此外，在前述自有瑕疵土地中，徐工挖机高新路厂区 121025.31m2 土地的国有建设用地使用权已经由徐工挖机摘牌，不涉及基本农田及林业用地；同时，徐工矿机2.8亩土地不属于基本农田/林业用地；在上述租赁瑕疵土地中，徐工施维英承租的土地已由产权方取得性质为“工业用地”的产权证书；徐工智联
承租的土地，根据孟家沟居民委员会的确认，土地性质亦不属于基本农田。
（2）境内瑕疵房产情况
1）自有瑕疵房产
徐工有限及其下属子公司自有的境内房产主要为生产经营用房及部分办
公、商业服务及住宅。报告期内，徐工有限及其下属子公司存在在业务账款回收过程中，债务人因无法支付合同款项而以房产进行偿付的情形，前述“以房抵债”的房产主要为办公、商业服务及住宅。徐工有限及其下属子公司生产经营用房产均为自建或购入所得。截至报告期末，徐工有限及其下属子公司自有的境内生产经营用房及部分“以房抵债”的房产，存在尚未取得房产不动产权证书的情形。
445*生产经营用瑕疵房产
截至报告期末，徐工有限及其下属子公司自有的境内生产经营用房面积为
742750.62m2，其中未取得产权证书且未取得主管部门出具的办理产权证书不存
在障碍及/或继续使用不存在障碍的生产经营用房面积合计为 1454.62m2，占徐
工有限及其下属子公司自有的境内生产经营用房面积的比例为0.20%，占比较低，具体如下：
未取得不动产权证的原
序公司合计面积合规证明/具体办证进
地址房产用途因及具体解决措施/房产
号 名称 （m2） 度重要性水平
2021年6月18日，徐
州经济技术开发区住主要为再制房和城乡建设局出具无证建筑物主要系由原
造车间、仓了《证明》，载明徐工产权人建设，徐工挖机在库、车间办挖机东环路厂区面积购买时已存在因相关手
徐工 东环路 公室、压机 续缺失等原因未取得不合计约 16610.89m2的
116610.89
挖机厂区房、食堂、动产权证书的情形。建筑物未取得产权证门卫房、配书的情况不构成重大徐工挖机已全面搬迁至
电室、油漆违法违规行为，该单位高新路厂区，东环路厂区房、岗亭等不会要求徐工挖机拆拟被政府收储。
除前述建筑物，亦不会对徐工挖机予以处罚。
无证房产系因该厂区土地未取得土地不动产权
2021年12月30日，证书而无法办理房屋不
徐州市经济开发区住动产权证。截至本报告书房和城乡建设局出具出具日，前述瑕疵土地已了《证明》，载明徐工完成招拍挂程序，且徐工挖机高新路厂区内房
车间厂房、挖机已签署土地出让合产均已取得建设工程
徐工高新路办公场所及同，土地证正在办理过程
2278573.33规划许可证、建筑工程
挖机厂区配套附属用中。
施工许可证等建设过房
程中的审批文件，该厂根据徐州市经济开发区区合计约住房和城乡建设局出具
278573.33m2 建筑物 的《证明》，该厂区房产
的不动产权证书办理的不动产权证书办理不不存在实质性障碍。存在实质性障碍。徐工挖机将尽快办理不动产权证书并承担相应的费用。
446未取得不动产权证的原
序公司合计面积合规证明/具体办证进
地址房产用途因及具体解决措施/房产
号 名称 （m2） 度重要性水平
2021年12月29日，
徐州市经济开发区住房和城乡建设局出具无证房产系因厂区内约
了《证明》，载明徐工2.8亩土地未取得国有建矿机和平大道169号设用地使用权证书而尚
厂区除2.8亩土地未未取得相关建筑物的不取得土地不动产权证动产权证书。徐工矿机拟经济技书外，其余土地均已取于符合法律法规规定的术开发得土地不动产权证书条件下参与前述2.8亩土
综合楼、结
徐工区和平及用地规划许可证，并地的招拍挂程序，并尽力
3108499.06构车间及装
矿机大道证明合计约拍得该土地。
配车间
169 号 108499.06m2 建筑物 根据徐州市经济开发区
的厂区均已取得建设工程规住房和城乡建设局出具
划许可证、建筑工程施的《证明》，该厂区房产工许可证等建设过程的不动产权证书办理不
中的审批文件，不动产存在实质性障碍。徐工矿权证书办理不存在实机将尽快办理不动产权
质性障碍，并拟于2023证书并承担相应的费用。
年12月31日之前完成产权证书办理。
2021年12月29日，
徐州市经济开发区住房和城乡建设局出具
了《证明》，载明徐工无证房产系因该厂区规塔机徐海路厂区内房划调整而未取得部分建产已取得对应的土地筑物的不动产权证书。
不动产权证，以及建设主要为部分
用地规划许可证、建设根据徐州市经济开发区
厂房、营销徐工徐海路工程规划许可证及建住房和城乡建设局出具
479470.52接待室、发
塔机厂区筑工程施工许可证等的《证明》，该厂区部分货楼、食堂、建设过程中的审批文房产不动产权证书办理配电室等件，合计约不存在实质性障碍。徐工
79470.52m2 建筑物不 塔机将尽快办理不动产
动产权证书尚在办理权证书并承担相应的费过程中且办理不存在用。
实质性障碍，并拟于
2022年9月30日之前
完成产权证书办理。
447未取得不动产权证的原
序公司合计面积合规证明/具体办证进
地址房产用途因及具体解决措施/房产
号 名称 （m2） 度重要性水平
2021年9月23日，沛
县住房和城乡建设局
出具了《证明》，载明徐工精密沛县经济开无证房产系竣工验收后，发区汉兴路西侧、中大不动产权证书正在办理科技园北侧的厂区面过程中。
沛县经济开 积合计约 66967.65m2沛县经发区汉兴路建筑物均已取得相应根据沛县住房和城乡建徐工
5济开发66967.65西侧、中大的土地使用权证，以及设局出具的《证明》，该
精密
区厂区科技园北侧建设用地规划许可证、厂区房产不动产权证书的厂区建设工程规划许可证办理不存在实质性障碍。
和建筑施工许可证，房徐工精密正积极办理不产的不动产权证书正动产权证书并承担相应
在办理过程中，并载明的费用。
徐工精密后续办理房产不动产权证书不存在实质性障碍。
无证房产因未办理建设规划手续而未取得产权证书。
徐工贾汪试办公室及库
6735.13未取得合规证明
有限验场房该部分房产为辅助用房
且面积小、可替代性高，不会对生产经营造成重大实质性障碍。
无证房产因未办理建设规划手续而未取得产权辽宁省证书。
辽宁盘锦市
7徐建太平镇719.49附属用房未取得合规证明该部分房产为附属用房，
机黄金村用作物资存放。该部分房厂区产面积小、可替代性高，不会对生产经营造成重大实质性障碍。
*境内其他无证房产
徐工有限及其子公司在业务账款回收过程中，存在通过诉讼等方式取得的
448房产，其中，部分该等房产尚未取得产权证书。截至报告期末，该等“以房抵债”房产的建筑面积合计约 2503.09m2，均系通过诉讼等方式取得，徐工有限
及其子公司未将该等房产用作主要生产经营活动，故未纳入“生产经营用房”统计范围。
2）租赁的瑕疵房产
截至报告期末，徐工有限及其下属子公司境内租赁的主要生产经营用房面积合计为 370833.43m2，其中出租方无法提供权属证书且未出具承诺函或未取
2
得主管部门合规证明的房产面积合计为 45905.00m ，占徐工有限及其下属子公司境内租赁的主要生产经营用房面积的比例为12.38%，占比较低，具体如下：
序租赁面积租赁出租方无法提供权属证明的承租方出租方坐落2租赁期限号 （m ） 用途 原因及相应的风险控制措施出租方徐州衡信建筑工程有
限公司已出具《承诺函》，承诺其为相关房产的产权人，因其自身原因而无法向徐工塔机提供产权证明。该公司承诺出租房产权属清晰，若租赁期徐州经限内租赁厂房的权属纠纷或徐州衡信济开发
徐工2021.4.20-2其他影响承租方继续租赁该
1建筑工程区徐庄2200.00生产
塔机022.4.19房产的任何事宜导致承租方有限公司镇太平需重新寻找替代租赁厂房从村四组
而影响生产经营的，该公司将承担承租方因此而产生的搬
运费用、设备闲置损失、停产损失（如有）等一切相关费用，以确保不会对承租方的持续经营造成不利影响。
徐工重庆工程机械有限公司系徐工机械全资子公司。根据徐工重庆建机出具的《关于徐工重庆建机工程机械有限公司未能提供权属证明的情况重庆市说明》，徐工重庆工程机械有九龙坡
徐工重庆128958.00限公司未取得房屋产权证的
徐工重区九龙2021.1.1-202工程机械（无证房产生产主要原因为房屋不符合原设庆建机 园C区九 21.12.31有限公司41315.00）计规划，且存在违章建筑。相龙大道关建设项目前期已取得规划
38号
许可证、施工许可证，同时在
2017年通过了消防验收，2020年取得了排污许可证，后续将积极与高新区规划局联系沟通，推进规划验收工作。
449序租赁面积租赁出租方无法提供权属证明的
承租方出租方坐落租赁期限号 （m2） 用途 原因及相应的风险控制措施出租方郭世敏已出具《承诺函》，承诺其为相关房产的所有权人，其向徐工智联出租的部分房产为后期建设项目，因其自身原因而无法向徐工智联提供部分房产的产权证明。
出租方承诺，相关房产权属清
13000.00晰，若租赁期限内相关房产因
徐州市
徐工（其中2021.1.21-2权属纠纷或其他影响徐工智
3郭世敏金桥路5仓储
智联3398.29为022.12.31联继续租赁而导致徐工智联号无证房产）受到损失的，包括但不限于重新寻找替代租赁房产从而影响徐工智联生产经营产生的
损失、搬迁费用等损失，出租方将对徐工智联予以赔偿，以确保不会因相关租赁房产权属事项对徐工智联造成不利影响。
出租方江苏宝通物流发展有
限公司已出具《承诺函》，承诺其为徐州矿务集团有限公司（以下简称“徐矿集团”）
的全资子公司，其向徐工智联出租的相关厂房为徐矿集团所有，权属清晰且其已取得徐徐州经矿集团出具的合法使用相关济技术仓库厂房的授权文件。因出租方原江苏宝通开发区
徐工5400.00、2020.12.11-因无法提供相关房产的房权
4物流发展金港路仓储
智联钢结构大棚2022.12.10证及授权文件，若出现因租赁有限公司88号宝
2000.00厂房的权属纠纷影响徐工智
通物流2联继续租赁相关厂房导致徐号仓库工智联需重新寻找替代租赁厂房从而影响生产经营事宜的，该公司将承担因此产生的搬迁费用、设备闲置损失、停
产损失（如有）等一切相关合理费用，以确保不会对徐工智联的持续经营造成不利影响。
出租方江苏德力重工有限公
司已出具《承诺函》，承诺其徐州市为相关房产的产权人，其向徐铜山区9115.25工智联出租的相关房产不动江苏德力徐工棠张工（其中2020.9.25-2产权证书正在办理过程中，暂
5重工有限仓储
智联业园区2444.93为023.9.24无法提供相关房产产权证明。
公司学庄路2无证房产）出租方承诺，相关房产权属清号晰，若租赁期限内相关房产因权属纠纷导致徐工智联受到损失，包括但不限于重新寻找
450序租赁面积租赁出租方无法提供权属证明的
承租方 出租方 坐落 2 租赁期限 号 （m ） 用途 原因及相应的风险控制措施替代租赁房产对徐工智联生
产产生损失、搬迁费用损失等，该公司将对徐工智联受到的损失予以赔偿，以确保不会因相关租赁房产权属事项对徐工智联造成不利影响。
该厂区因徐工机械不动产权证书尚在办理过程中而无法经济开提供。
发区104徐州经济技术开发区住房和
国道北城乡建设局已出具《证明》，延段南证明徐工机械位于徐州经济侧，长安技术开发区三环北路东延南徐工施2021.1.1-206徐工机械大道西166621生产侧长安大道西侧厂区（徐工施维英21.12.31侧（徐州维英租用）内土地及房屋均已
经济技取得土地证、建设用地规划许
术开发可证、建设工程规划许可证、区桃山建设工程施工许可证等审批路29号）文件，办理不动产权证书不存在实质性障碍，拟于2022年9月30日之前取得不动产权证。
根据湖南日牵电机有限公司的说明，出租方因自身原因无法提供其对于出租场地的权火炬创属证明。
新创业
截至本报告书签署日，根据大园南片湖南日湘潭国家连日牵提供的其与大连牵引区钢结生产牵电机高新技术2021.1.1-20电机有限公司签署的《股权转
7构棚及4590.00与办有限公创业服务23.12.31让协议》，大连日牵将其持有长丝成公
司中心的湖南日牵电机有限公司51%品库车
股权以336.6万元的价格转让间一楼
给第三方大连牵引电机有限南面公司，该次股权转让完成后，大连日牵将不再持有湖南日牵电机有限公司股权。
针对上述尚未取得国有建设用地使用权的土地及无证房产，徐工有限控股股东徐工集团已出具承诺，承诺“1、徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分房产的产权证书的情况。本公司承诺，如因徐工有限及其控股子公司使用无证房产等事项导致徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”）吸收合
并徐工有限项目（以下简称“本项目”）交易完成后徐工机械及合并报表范围内
子公司遭受任何损失的，本公司承诺给予及时、足额的现金补偿，补偿范围包括但不限于相关主体因未办理权属证书而受到的行政处罚、因无法继续使用而产生
的搬迁费用、相关设施拆除费用及因影响正常生产经营活动产生的损失等。
4512、徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分土地的国有土地使用权证书的情况，本公司承诺将协助徐工有限及其控股子公司积极与有关部门沟通，保障相应公司能够按照现状继续使用土地，并协助相应公司办理相应地块的国有土地使用权证书。如相应公司因使用未取得国有土地使用权证书事宜遭受任何损失，包括但不限于因使用未取得国有土地使用权证书事宜受到行政处罚、因无法继续
使用该地块而产生的搬迁费用、相关设施拆除费用及因影响正常生产经营活动产
生的损失，本公司承诺给予足额的现金补偿，保证徐工机械及其控股子公司不会因此受到损失。”
（3）境外瑕疵不动产情况
根据相关境外子公司提供的资料及境外律师出具的法律意见，徐工有限境外收入较为集中的子公司（不含上市公司的境外子公司）中，Schwing Stetter(India) Private Limited（施维英施德达印度）、Schwing America（施维英美国）、Schwing GmbH（德国施维英有限公司）、Stetter GmbH（德国施德达有限公司）不存在自有瑕疵不动产，根据境外律师出具的法律意见书，前述公司拥有的不动产产权的权属合法清晰且不存在争议。
此外，根据境外律师出具的法律意见，Schwing Stetter (India) PrivateLimited（施维英施德达印度）、Schwing America（施维英美国）、Schwing GmbH（德国施维英有限公司）、Stetter GmbH（德国施德达有限公司）中，SchwingStetter (India) Private Limited（施维英施德达印度）存在向徐工有限及其
下 属 子 公 司 以 外 的 第 三 方 租 赁 不 动 产 的 情 况 。 根 据 Surana&SuranaInternational Attorneys 于 2021 年 12 月 15 日出具的法律意见书，SchwingStetter (India) Private Limited（施维英施德达印度）所租赁不动产的合同
合法有效且正在正常履行，不存在争议。
基于上述内容，截至报告期末：
（1）徐工有限及其下属子公司境内的自有土地中，瑕疵土地为2宗，占境
内子公司全部自有土地面积的比例为5.45%，占比较低；徐工有限及其下属子公司在境内租赁的出租方无法提供土地权属证书或出租方无法提供出租授权文件
的瑕疵土地占境内租赁的全部主要生产经营用土地的比例为17.59%，占比较低，
452且均为仓储用地、可替代性高，不会对生产经营构成重大不利影响；
（2）徐工有限及其下属子公司境内未取得房产权属证书且未取得主管部门
出具合规证明的瑕疵房产，占境内全部自有生产经营用房的比例为0.2%，占比较低；在境内租赁的出租方无法提供产权证明且未出具补偿承诺函或未取得主
管部门合规证明的房产占境内租赁的主要生产经营用房的比例为12.38%，占比较低。此外，为控制风险，徐工有限及其下属境内子公司已经要求部分出租方出具补偿承诺，或者已经取得政府部门出具的证明文件，因此，该等瑕疵房产情况不会对徐工有限及其子公司的经营造成实质不利影响；
（3）徐工有限境外收入较为集中的子公司（不含上市公司下属的境外子公司）中，Schwing Stetter (India) Private Limited（施维英施德达印度）、Schwing America（施维英美国）、Schwing GmbH（德国施维英有限公司）、Stetter
GmbH（德国施德达有限公司）不存在自有瑕疵不动产；Schwing Stetter (India)
Private Limited（施维英施德达印度）存在向徐工有限及其下属子公司以外的
第三方租赁不动产的情况，根据 Surana&Surana International Attorneys 出
具的法律意见书，该公司所租赁不动产的合同合法有效且正在正常履行，不存在争议。
综上所述，综合考虑瑕疵土地及房产的面积、政府部门出具的办理产权证书不存在障碍或持续使用不存在障碍的证明文件、出租方提供的补偿承诺函等因素，徐工有限及其下属子公司境内自有和租赁的瑕疵土地、房产事项不会对徐工有限及其子公司的生产经营造成重大不利影响，不会对本次交易构成重大实质性障碍。
7、知识产权情况
（1）专利截至报告期末，徐工有限及其境内控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）主要专利情况详见本报告书附件一：徐工有限及其下属境内子公司拥有的专利。
453根据徐工施维英与中国工商银行股份有限公司徐州分行于2020年11月3日
签署的2020年（营业）字00143号《流动资金借款合同》，徐工施维英将其持有的专利号为 ZL201710040167.4 的“混凝土施工机械的双动力液压系统和混凝土施工机械”专利进行了质押，为前述《流动资金借款合同》项下的债务提供担保。截至本报告书签署日，前述《流动资金借款合同》中约定的债务已全部偿还，专利质押已解除。
根据徐工矿机与中国工商银行股份有限公司徐州分行于2020年6月18日签
署的2020年（营业）字00094号《流动资金借款合同》，徐工矿机将其持有的专利号为 ZL201711294852.6 的“一种适用于超大型挖掘机楼梯控制的方法”专
利进行了质押，为前述《流动资金借款合同》项下的债务提供担保。根据国家知识产权局2021年9月22日出具的《专利权质押登记注销通知书》，上述专利上的质权因中国工商银行股份有限公司徐州分行提出专利权质押登记注销申请予以注销，该质权自2021年9月22日起消灭。
徐工有限及其下属子公司拥有的上述境内专利权权属清晰，截至本报告书签署日，不存在产权纠纷，除上述披露的内容外，不存在其他设定抵押、质押等权利限制情形。
截至报告期末，徐工有限及其境外控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）主要专利情况详见本报告书附件二：徐工有限及其下属境外子公司拥有的专利，该等专利不涉及产权纠纷。
（2）商标截至报告期末，徐工有限及其境内控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）拥有注册商标21项，具体如下：
序号商标名注册号专用期限国际分类权利人
2019.6.28-
155672787类机械设备徐工塔机
2029.6.27
2011.12.14-
289082957类机械设备徐工塔机
2021.12.13
2021.9.21-
382601659类科学仪器大连日牵
2031.9.20
454序号商标名注册号专用期限国际分类权利人
2020.7.21-12类运输工
47170115大连日牵
2030.7.20具
2021.6.14-
580501699类科学仪器大连日牵
2031.6.13
2021.5.17-12类运输工
68260214大连日牵
2031.5.6具
2021.3.14-
780501619类科学仪器大连日牵
2031.3.13
2020.7.28-
871273717类机械设备大连日牵
2030.7.27
2020.7.21-
971273727类机械设备大连日牵
2030.7.20
2020.10.7-12类运输工
107170116大连日牵
2030.10.6具
2020.7.21-
1171273707类机械设备大连日牵
2030.7.20
2021.5.7-
1282601317类机械设备大连日牵
2031.5.6
2016.9.7-
1340288397类机械设备大连日牵
2026.9.6
2020.7.21-12类运输工
147170117大连日牵
2030.7.20具
2016.5.21-42类设计研徐工施维
1514174581
2026.5.20究英
2015.6.7-35类广告销徐工施维
1614174577
2025.6.6售英
2015.5.21-45类社会法徐工施维
1714174580
2025.5.20律英
2016.4.28-39类运输贮徐工施维
1814174582
2026.4.27藏英
2015.5.28-12类运输工徐工施维
1914174578
2025.5.27具英
2016.8.28-37类建筑修徐工施维
2014174576
2026.8.27理英
2016.2.28-徐工施维
21141745799类科学仪器
2026.2.27英
455上述商标权权属清晰，截至本报告书签署日，不存在产权纠纷，不存在设定
抵押、质押等权利限制情形。
截至报告期末，徐工有限及其境外控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）主要注册商标情况详见本报告书附件三：徐工有限及其下属境外子公司拥
有的注册商标，该等商标不涉及产权纠纷。
（3）软件著作权截至报告期末，徐工有限及其境内控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）主要软件著作权情况详见本报告书附件四：徐工有限及其下属境内子公司拥有的软件著作权。
上述软件著作权权属清晰，截至本报告书签署日，不存在产权纠纷，不存在设定抵押、质押等权利限制情形。
截至报告期末，徐工有限及其境外控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）主要软件著作权不涉及产权纠纷，具体情况如下：
是否有权利序号权利人注册号名称到期时间限制
Schwing
MC150_BR
Equipamentos
1 BR512019000325-0 Computer 2065.12.1 否
Industriais Ltda.Program（施维英巴西）
8、资产抵押、质押和其他权利限制情况
（1）境内被抵押的房产、土地截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内涉及抵押的房产、土地，主要为大连日牵位于金州区光明街道祥泰路的厂房及办公楼，前述房产、土地抵押的主要原因系大连日牵与中国建设银行股份有限公司大连青泥洼桥支行于2020年7月10日签署了《固定资产贷款合同》，约定大连日牵向中国建设银行股份有限公司大连青泥洼桥支行贷款4000万元，借款期限为2020年7月10日至2025年7月10日。同时，大连日牵与中国建设银行股份有限公司大连青泥洼桥支行签署了《最高额抵押合同》，将名下拥有的辽（2019）金普新区不动产权第01143553号等不动产权证书对应的房
产、土地进行了抵押。根据大连日牵提供的还款凭证，大连日牵在贷款合同期
456限内均按约定履行还款义务，不存在逾期还款的情形。
大连日牵涉及抵押的房产面积合计为 38155.72m2，占徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内自有的生产经营用房面积（即
742750.62m2）的比例为 5.14%；大连日牵涉及抵押的土地面积合计为
63201.00m2，占徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）
境内取得权属证书的土地面积（即 2130345.94m2）的比例为 2.97%。前述房产抵押具体情况如下：
序房屋面积房屋房屋所有权人房产证号房屋坐落位置2号 （m ） 用途辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
1大连日牵区光明街道祥泰路1570.27厂房
动产权第01143561号
5-1号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
2大连日牵区光明街道祥泰路7465.57厂房
动产权第01143560号
5-2号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
3大连日牵区光明街道祥泰路5325.40厂房
动产权第01143559号
5-3号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
4大连日牵区光明街道祥泰路4660.83办公楼
动产权第01143558号
5-4号1-5层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
5大连日牵区光明街道祥泰路2244.40食堂
动产权第01143557号
5-5号1-2层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
6大连日牵区光明街道祥泰路1480.64厂房
动产权第01143556号
5-6号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
7大连日牵区光明街道祥泰路1421.32厂房
动产权第01143555号
5-7号1-2层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
8大连日牵区光明街道祥泰路3889.87厂房
动产权第01143554号
5-8号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
9大连日牵区光明街道祥泰路3741.43厂房
动产权第01143553号
5-9号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
10大连日牵区光明街道祥泰路4101.79厂房
动产权第01143564号
5-10号1层
辽宁省大连市金州
辽（2019）金普新区不
11大连日牵区光明街道祥泰路2254.20厂房
动产权第01143563号
5-11号1层
注：上述房产对应面积合计为 63201.00m2的土地同被抵押。
457（2）境外被抵押的房产、土地
徐工有限下属部分境外子公司存在为生产经营业务需要而进行贷款或以按揭贷款方式购买不动产而将其境外自有的部分不动产进行抵押的情形。截至报告期末，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）以境外不动产进行抵押担保的主债权余额为35912.65万元，占徐工有限合并口径归母净资产的比例为1.27%。前述境外被抵押的不动产及其主债权履行情况如下：
序注主债权履行所有权人坐落位置抵押主债权余额号情况
Parcel No. 488 City of
XCMG Europe GmbH Krefeld city district 58.07万欧
1是正常（徐工欧洲） Fischeln Europark 元
Fichtenhain.Stetter GmbH Dr.Karl-Lenz-Stra?e 100.00万欧
2是正常（施德达有限） building area open space 元
Schwing Stetter
Rue des Tuileries in 95.07万欧
3 SAS 是 正常
SOUFFELWYERSHEIM 元（施维英法国）
Factory and other building at
Plot No. F71 F75A， F75BF75C G12 G12A，D6 and D15
4 SIPCOT Industrial Park 是
Schwing Stetter Irungattxikottai（India） Private Sriperumbudur - 602 117 328000.00正常
Limited Kanchipuram Tamil Nadu 万卢比（施维英印度） Factory and other building at
Plot No. A8 SIPCOT
5 Industrial Complex 是
Phase-II. Cheyyar Tamil
Nadu
Schwing
Rodovia Fern?o Dias km 564
Equipamentos 1010.25万
6 city of Mairipor? State of 是 正常
Industriais Ltda. 雷亚尔
S?o Paulo（施维英巴西）
Schwing America 5900 Centerville Road St. 377.78万美
7是正常（施维英美国） Paul Minnesota 元
EZ 15 KG 77247 St. Stefan
8 District Court Wolfsberg 是
with GST No. 34/1 and 1540/2
EZ 16 KG 77247 St. Stefan
9 Schwing Austria District Court Wolfsberg 是 246.07万欧（施维英奥地利） with GST-No. 1487/6正常元
EZ 138 KG 77247 St. Stefan
10 District Court Wolfsberg 是
with GST No. 370/1
11 EZ 557 KG 77247 St. Stefan 是
458序注主债权履行
所有权人坐落位置抵押主债权余额号情况
District Court Wolfsberg
with GST No. 369/1
EZ 1058 KG 77247 St. Stefan
12 District Court Wolfsberg 是
with GST-No. 34/3
注：上表主债权余额以2021年9月30日汇率换算后合计约为35912.65万元人民币。
（3）被查封的房产、土地
报告期内，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）曾存在以其拥有的不动产作为起诉过程中向法院申请财产保全而提供担保的情况，截至本报告书签署日，该等案件对应的不动产查封情况已经解除。
综上，针对自有不动产的抵押情况，主要系相关子公司为取得正常经营所需的债务融资资金或通过按揭方式购入不动产而设定了抵押；针对报告期内因
作为起诉过程中向法院申请财产保全而被查封的不动产，截至本报告书签署日，该等案件对应的不动产查封情况已解除；因此，徐工有限及其控股子公司的上述不动产受限情形，不会对本次交易构成重大实质性障碍，不会对交易后存续公司持续盈利构成重大不利影响。
（三）对外担保情况
报告期内，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）为工程机械系列产品销售的融资租赁业务、按揭贷款提供回购义务。
1、报告期融资租赁、按揭贷款模式下，发生赔付的金额
报告期内，徐工有限（剔除上市公司）在融资租赁、按揭贷款模式下履行承诺回购义务，发生赔付的情况如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年2019年融资租赁模式下赔付金额28252.3515876.2210770.38
按揭贷款模式下赔付金额168.19-68.31-728.46
合计28420.5415807.9110041.92
占当期营业收入的比例0.30%0.16%0.13%
占当期应收账款期末账面价值的比例0.67%0.49%0.33%
459占当期期末总资产的比例0.17%0.10%0.08%
注：赔付金额以报告期各期客户应付设备融资租赁款、按揭贷款逾期导致徐工有限实际发生垫付款减去各期客户实际偿还垫付款的净额列示
2、截至报告期末上述客户发生违约的可能性
报告期内因客户违约，徐工有限（剔除上市公司）在融资租赁和按揭贷款模式下履行承诺回购义务，发生赔付的金额分别为10041.92万元、15807.91万元和28420.54万元，占徐工有限报告期各期营业收入的比例分别为0.13%、
0.16%和0.30%，占报告期各期末应收账款账面价值的比例分别为0.33%、0.49%
和0.67%，占报告期各期末总资产的比例分别为0.08%、0.10%和0.17%。相对于营业收入、应收账款和总资产规模，徐工有限（剔除上市公司）报告期内实际发生的赔付金额较小，占当期营业收入、当期应收账款期末账面价值和当期期末总资产的比例较低，客户发生违约的可能性较小。
截至2021年9月30日，通过融资租赁公司，徐工有限（剔除上市公司）为承租人应付的融资租赁款承诺权益购买义务的历年累计未偿还余额为
2690775.39万元，徐工有限（剔除上市公司）的客户按揭贷款历年累计余额为556576.61万元，两者合计3247352.00万元。报告期内，徐工有限（剔除上市公司）在融资租赁、按揭贷款模式下履行承诺回购义务，发生赔付的金额合计为54270.37万元，占截至2021年9月30日客户融资租赁和按揭贷款累计余额的比例为1.67%，占比较低，客户发生违约的可能性较小。
综上，因客户违约，徐工有限（剔除上市公司）在融资租赁和按揭贷款模式下发生赔付的金额相对于营业收入、应收账款和总资产规模，以及截至2021年9月末客户融资租赁、按揭贷款累计余额的规模均较低。截至报告期末，徐工有限（剔除上市公司）客户发生违约的可能性较低，对徐工有限持续经营不构成重大不利影响。
3、同行业可比公司情况
经查询同行业可比公司公开信息，柳工、中联重科和三一重工关于承诺回购事项的具体情况如下：
460公司名称回购义务的相关表述回购义务的会计处理
根据本公司与银行签署的《金融服务合作协议》及相关从属协议，银行与本公司的经销商或客户签订按揭合同专项用于购买本公司各类工程机械。当经销商或客户在贷款期限内连续3个月未能按时、足额归还银行贷款本息，或贷款最后到期仍未能足额归还本息，或放款90天内未将抵押资料手续办理完毕并送达银行的，本公司承担回购义务。
根据本公司与外部融资租赁机构签署的《租赁合作协议》及相关从属协议，民生金融租赁股份有限根据公开信息，柳工针对前述承诺公司、广州越秀融资租赁有限公司、中铁建金融租赁有限公司、信达金融租赁有限公司、交银金融柳工回购义务，计提了“预计负债-回购租赁有限责任公司、上海电气租赁有限公司、上海云城融资租赁有限公司、上海鸿翔租赁有限公司、担保准备金”。
江南金融租赁股份有限公司与本公司的经销商、客户签订融资租赁合同用于购买本公司各类工程机械。在风险管理上，本公司严格审核每一家经销商的资信，把控授信额度，业务过程中审核客户的资信，并监督与跟踪每一客户的还款情况实施有效管理。截至2020年12月31日，该协议项下外部融资租赁机构余额为5070419656.89元，逾期金额为151995947元逾期率为3.00%，垫款余额为150915947.43元，垫款率为2.98%。本期内回购总额为102467911.12元。
本公司部分客户通过银行按揭的方式来购买本公司的机械产品。按揭贷款合同规定客户支付首付款后，将所购设备抵押给银行作为按揭担保，本公司为这些客户向银行的借款提供担保，担保期限和客户向银行借款的年限一致，通常为1至5年。若客户违约，本公司将代客户偿付剩余的本金和拖欠的银行利息。根据担保合同的约定，若客户违约，本公司将被要求收回作为按揭标的物的设备，并完全享有变卖抵债设备的权利；另外，本公司要求客户提供反担保等措施，如：客户未偿还银行借款，客户同意承担未偿还本金、利息、罚金及法律费用等；客户逾期未向银行偿还按揭款项，本公司可从按揭销售保证金中代客户向银行支付。若被要求代偿借款，依过往历史，本公司能以代偿根据公开信息，中联重科针对前述借款无重大差异之价格变卖抵债设备。本公司对代垫客户逾期按揭款列在应收账款，并按公司坏账承诺回购义务，在年度报告“或有中联重科
政策计提坏账准备。截至2020年12月31日，本公司承担有担保责任的客户借款余额为人民币57.7事项-资产负债表日存在的重要或亿元，本期本公司支付由于客户违约所造成的担保赔款人民币0.48亿元。有事项”中进行了信息披露。
本公司的某些客户通过第三方融资租赁公司提供的融资租赁服务来为其购买的本公司的机械产品进行融资。根据第三方融资租赁安排，本公司为该第三方租赁公司提供担保，若客户违约，本公司将被要求向租赁公司赔付客户所欠的租赁款。同时，本公司有权收回并变卖作为出租标的物的机械设备，并保留任何变卖收入超过偿付该租赁公司担保款之余额。截至2020年12月31日，本公司对该等担保的最大敞口为人民币1.3亿元。担保期限和租赁合同的年限一致，通常为2至5年。截至2020年12月31日，未发生因客户违约而令本公司支付担保款的事项。
461公司名称回购义务的相关表述回购义务的会计处理
本公司部分终端客户以所购买的工程机械作抵押，委托与本公司合作的经销商（以下简称“经销商”）或湖南中发资产管理有限公司（以下简称“湖南中发”）向金融机构办理按揭贷款，按揭合同规定单个承购人贷款金额为购工程机械款的70%-80%，期限通常为2-4年。根据公司与按揭贷款金融机构的约定，如承购人未按期归还贷款，湖南中发（或经销商）、本公司负有向金融机构担保剩余按揭贷款的义务。截止2020年12月31日，本公司承担此类担保义务的余额为人民币61.95亿元。
为促进公司工程机械设备的销售、满足客户的需求，本公司与中国康富国际租赁股份有限公司（以下简称为“康富国际”）、湖南中宏融资租赁有限公司（以下简称“湖南中宏”）开展融资租赁销售合
根据公开信息，三一重工针对前述作，并与康富国际、湖南中宏及相关金融机构签订融资租赁银企合作协议，约定：康富国际及湖南承诺回购义务，计提了“预计负债-中宏为本公司终端客户提供融资租赁，将其应收融资租赁款出售给金融机构，如果承租人在约定的三一重工按揭及融资租赁担保义务”，并将代还款期限内无法按约定条款支付租金，则本公司有向金融机构担保合作协议下的相关租赁物的义务。
垫款项转入应收账款并计提坏账准
截止2020年12月31日，本公司承担此类担保义务的余额为人民币61.95亿元。另外，本公司部分备。
客户通过第三方融资租赁方式购买本公司的机械产品，客户与本公司合作的经销商（以下简称“经销商”）或本公司签订产品买卖协议，湖南中宏融资租赁有限公司（以下简称“湖南中宏”）或经销商代理客户向融资租赁公司办理融资租赁手续。根据安排：如果承租人在约定的还款期限内无法按约定条款支付租金，则湖南中宏（或经销商）、本公司负有向第三方融资租赁公司承担担保责任的义务。截止2020年12月31日，本公司承担此类担保义务的余额为人民币87.62亿元。
截止2020年12月31日，本公司代客户垫付逾期按揭款、逾期融资租赁款余额合计为人民币9.77亿元，本公司已将代垫款项转入应收账款并计提坏账准备。
经比对，柳工和三一重工针对前述承诺回购义务，计提了预计负债；中联重科和徐工有限在审计报告之或有事项中履行了相应信息披露义务，两者会计处理方式一致。
4624、承诺回购事项产生原因
徐工有限主营业务为工程机械的生产和销售，工程机械价格通常较高，在此背景下，为更好满足客户产品需求，缓解客户的资金压力，徐工有限针对部分客户采用不同的销售模式进行销售，在按揭贷款和融资租赁销售模式下，徐工有限及其下属子公司承担回购义务。一旦客户发生逾期情况，通常约定先由各主机厂或经销商按期回购按揭及融资租赁租金垫款，代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款时，需由徐工有限履行回购产品的义务。
上述因销售模式产生的承诺回购义务在工程机械领域较为常见，由于工程机械行业设备单价较高，在购置设备时，客户基于现金流考虑会有按揭分期、融资租赁的需求，通过查询公开信息，上市公司柳工、中联重科和三一重工等均有较大额的承诺回购义务，该承诺回购义务是工程机械行业公司开展主营业务的组成部分，两者具有高度关联性和依存性，徐工有限承诺回购事项产生原因与同行业可比公司一致。
5、前述发生赔付情况
截至2021年9月30日，通过融资租赁公司，徐工有限（剔除上市公司）为承租人应付的融资租赁款承诺权益购买义务的历年累计未偿还余额为
2690775.39万元，徐工有限（剔除上市公司）的客户按揭贷款历年累计余额为556576.61万元，两者合计3247352.00万元。报告期内，徐工有限（剔除上市公司）在融资租赁、按揭贷款模式下履行承诺回购义务，发生赔付的金额合计为54270.37万元，占截至2021年9月30日客户融资租赁和按揭贷款累计余额的比例为1.67%，占比较低，客户发生违约的可能性较小，不会对上市公司未来生产经营造成显著不利影响。
6、销售现金流流入的可能性
徐工有限产品销售模式分为全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
全额付款、按揭贷款和融资租赁销售模式下，徐工有限分别从最终客户、客户与银行、融资租赁机构全额收取销售现金流。分期付款销售模式下，代理商或客户分期向徐工有限支付合同价款。
463徐工有限建立了完备的保障措施使得销售现金能够及时和足额收回，具体
包括：
（1）贷前评估，由客户所在地销售人员根据风控模型进行客户准入和贷前风险评估，通过基础资料（客户的营业执照、经营地址、法人及股东身份证、公司章程、股东财产清单等）、客户特征（企业规模、经营政策和观念、经营方向和特点、销售能力、服务区域、发展潜力等）、业务状况（客户销售业绩、经营管理者和业务人员素质、与其他竞争者的关系、与本企业的业务关系及合作态度等）、财务状况（资产、负债和所有者权益的状况、现金流量的变动情况等）、合同穿透管理等维度，对相关客户进行深度的风险指标评价，有信用等级较高并符合相关标准的客户才能成为承租人，减少违约风险发生的可能性。
（2）支付安排，在货款支付上，终端客户需以自有资金向徐工有限支付设
备首付款（一般为20-30%），剩余设备款项由融资租赁公司、按揭贷款银行一次性支付给徐工有限，终端客户根据融资租赁、按揭合同的约定及时、足额向融资租赁、按揭公司支付各期款项。在发生逾期时，终端客户支付的首付款将作为客户逾期后的优先风险补偿款项。
（3）贷后管理，徐工有限在工作中已建立并持续更新客户信息资料卡，在
还款期内进行跟踪管理，并与融资租赁、按揭公司保持联系，定期获取客户的还款信息（根据合同约定付款时间按阶段解锁设备），直到客户还清货款。以融资租赁、按揭等方式销售的工程机械，出厂自带 GPS 包含定位、数据反馈、锁车等方式，监控终端设备状态。合同条款亦会要求终端客户所购设备需抵押给银行或者融资机构，即使客户违约，徐工有限亦可通过追索相应的抵押物并进行二次销售、租赁，减小因此造成的损失。对于长期合作的大客户，徐工有限也会要求提供额外资产抵押。
结合徐工有限销售模式，并通过上述保障措施，徐工有限使得销售现金流足额、及时收回。
7、销售模式
徐工有限产品销售模式分为全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
464全额付款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，客户在信用期内进行付款。通常为产品发货前付款30%，货到10日内付款30%，安装合格10天内付款35%，其余5%作为质保金在一年内收取。此模式下，全部货款由最终客户直接向徐工有限支付。
按揭贷款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，先支付合同约定首付款至徐工有限账户，剩余部分客户与银行办理按揭贷款，银行按揭贷款审批完成后，将款项一次性划至徐工有限账户。客户根据《还款计划书》的约定按月向银行等贷款机构还款，直至贷款结清。按揭期限主要有12个月、18个月、24个月和36个月。此模式下，客户向徐工有限支付首付款，银行等贷款机构支付尾款。
融资租赁的主要运作模式主要为售后回租，少部分采用第三方直租模式。
售后回租的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，客户支付首付款后，将设备交与融资租赁机构进行售后回租融资，融资租赁机构支付剩余款项至徐工有限，客户根据售后回租合同向融资租赁机构分期支付租金。此模式下，客户向徐工有限支付首付款，第三方融资租赁机构支付尾款。第三方直租的主要运作模式为第三方租赁公司根据客户的要求向徐工有限购买租赁物并出租给客
户占有、使用、收益。此模式下，融资租赁机构向徐工有限支付全部货款。
分期付款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，先支付合同约定的首付款，剩余款项在结算期内分期支付。分期付款方式中约90%业务通过代理商销售、10%业务由徐工直接销售给客户，代理商或客户需支付相应比例的首付款，分期一般为12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此模式下，代理商或客户分期向徐工有限支付合同价款。
同行业可比公司中，柳工的主要产品销售模式分为直销模式和经销商销售模式，结算方式主要有融资租赁、定向保兑仓、全额付款。
中联重科的商品销售模式分为一般信用销售、按揭销售和融资租赁销售等。
三一重工产品销售模式主要有全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
经比对，徐工有限的销售模式与柳工、中联重科和三一重工销售模式一致。
4658、承诺回购事项的有关会计处理
徐工有限相关销售合同中存在回购、垫付保证金（或月供、租金）、承担追
偿责任等导致公司现金流出或承担其他风险条款的，在审计报告之或有事项中履行了相应信息披露义务，披露截至报告期末为承租人应付的融资租赁款承诺权益购买义务的历年累计未偿还余额的具体情况。
一旦客户发生逾期情况，通常约定先由公司或经销商按期回购按揭及融资租赁租金垫款，代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款时，公司承担回购产品的担保义务。相应会计处理为：公司对于代垫客户逾期按揭款或融资租赁款列在“应收账款”会计科目中核算，并按公司坏账政策计提坏账准备。
除上述对产品销售提供的回购义务外，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）不存在其他对外部非关联方提供担保情况。
徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）与外部关联方
担保情况详见本报告书之“第十一章同业竞争和关联交易”之“二、关联交易”
之“（四）徐工有限在报告期内的关联交易情况”之“3、关联担保”内容。
（四）主要负债及或有负债情况
1、主要负债情况
截至报告期末，徐工有限负债情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目金额金额
流动负债：9448822.8884.96%
短期借款1013818.429.12%
应付票据3011968.2827.08%
应付账款2463815.6422.15%
合同负债235152.082.11%
应付职工薪酬34918.290.31%
应交税费73876.110.66%
其他应付款914567.328.22%
4662021年9月30日
项目金额金额
一年内到期的非流动负债915059.118.23%
其他流动负债785647.637.06%
非流动负债：1672366.7815.04%
长期借款982875.548.84%
应付债券200422.691.80%
租赁负债261.390.00%
长期应付款255118.372.29%
预计负债1147.980.01%
递延收益41395.790.37%
递延所得税负债26556.590.24%
其他非流动负债164588.421.48%
负债合计11121189.67100.00%
截至报告期末，徐工有限负债总额为11121189.67万元，其中流动负债为
9448822.88万元，占负债总额的比例为84.96%，流动负债主要由应付票据、应付账款、短期借款和其他流动负债构成；非流动负债为1672366.78万元，占负债总额的比例为15.04%，非流动负债主要由长期借款、应付债券和长期应付款构成。
2、或有负债
截至本报告书签署日，除本节之“（三）对外担保情况”中披露的义务外，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）为徐工集团控制的徐工汽车承担回购或差额补足义务。
2018年12月，徐工集团控制的徐工汽车与工银金融资产投资有限公司（以下简称“工银金投”）、徐工有限签署《徐州徐工汽车制造有限公司之增资协议》、
《徐州徐工汽车制造有限公司之股权转让合同》及与之配套的协议，2020年4月，徐工汽车、工银金投、徐工有限及徐工集团就前述协议的履行签署《协议书》（以下合称“债转股系列协议”）。根据债转股系列协议，徐工汽车于2018年及
2019年通过引入工银金投实施市场化债转股，以降低徐工汽车财务杠杆。债转
股操作方式如下：工银金投以现金对徐工汽车进行增资，增资款合计9亿元，同
467时约定工银金投享有一系列特殊权利，其中包括在工银金投没有通过并购重组的
方式退出、徐工汽车的业绩承诺没有完成等一系列特定情形下，徐工有限或其指
定第三方需对工银金投持有的徐工汽车股权承担回购义务。如果徐工有限或其指
定第三方未进行回购，工银金投将股权转让给其他主体的，对于协议约定的转让
价格差价，徐工有限需予以补足。
针对上述债转股系列协议约定的徐工有限承担的回购或差额补足义务，为避免徐工有限或上市公司因此承担相应义务或遭受损失，徐工集团已出具承诺：
“1、若触发徐工汽车债转股协议约定的股权回购义务或者股权转让价款的差额补足义务，无论在本次重组完成前还是完成后，本单位将积极协调资金和资源，由本单位实际承担全额回购义务或股权转让价款的差额补足义务，避免由徐工有限或上市公司承担相应义务。
2、若触发徐工汽车债转股协议约定的回购义务或者股权转让价款的差额补足义务，且无论因任何原因，徐工有限或者上市公司承担了回购义务或股权转让价款的差额补足义务，本单位将在徐工有限或者上市公司承担相应义务之日起
30个工作日向徐工有限或上市公司赎回相应股权，或补偿徐工有限或上市公司支出的补足款项及相应利息。”除上述回购/差额补足义务外，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）不存在其他或有负债及或有事项。
（五）经营资质
1、主要业务资质
（1）境内业务资质截至本报告书签署日，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）境内主要业务许可和资质证书如下：
序号持证主体证书名称证书编号许可项目（范围）许可单位有效期特种设备生产起重机械制造（含安江苏省市场2020.3.24-2024.
1 TS2432326-2024许可证装、修理、改造）监督管理局4.17徐工塔机排污许可证91320301789918
建筑工程用机械制徐州市生态2020.1.15-2023.
2
31XA001V 造 环境局 1.14特种设备生产起重机械制造（含安重庆市市场2020.3.12-2024.
3 徐工重庆建机 TS2450069-2024许可证装、修理、改造）监督管理局3.12
468序号持证主体证书名称证书编号许可项目（范围）许可单位有效期
重庆高新区
91500107305201建筑工程用机械制2020.1.31-2023.
4排污许可证管委会生态
700L001Q 造 1.30
环境局特种设备生产起重机械制造（含安江苏省市场2020.6.24-2024.
5 TS2432054-2024许可证装、修理、改造）监督管理局6.23
徐工港机场（厂）内专用机动
特种设备生产 TS2510B33-202 国家市场监 2020.6.28-2024.6车辆制造（含修理、许可证4督管理总局6.27
改造）
91320301058670建筑工程用机械制徐州市生态2020.1.15-2023.
7徐工施维英排污许可证
867Q001R 造 环境局 1.14
91320301MA1M 徐州市生态 2019.12.14-202
8徐工矿机排污许可证矿山机械制造
A70W4N001R 环境局 4.12.13
91320322MA1 徐州市生态 2020.12.10-202
9徐工精密排污许可证黑色金属铸造
WXCLT1K001U 环境局 3.12.9建筑工程用机械制徐州市生态
徐工挖机排污许可证913203016770122019.12.13-20210
4928001V 造 环境局 2.12.12
210296260Q
（海关注册编海关进出口货
码）大连港湾海
11物收发货人备--长期
2100002817关
案回执
（检验检疫备案大连日牵号）对外贸易经对外贸易经营
1202681089--营者备案登长期
者备案登记表记机关
固定污染源排91210200744391电机制造2020.4.18-2025.13--
污登记回执 69XR001X 4.17上海市住房建筑业企业资建筑机电安装工程
和城乡建设 2019.8.9-2024.814 DW231611604
质证书专业承包三级.8管理委员会
3118940091海关进出口货（海关注册编
15物收发货人备码）--松江海关长期
上海施维英案回执3100706539（检验检疫备案号）对外贸易经对外贸易经营营者备案登
1602215419--长期者备案登记表记机关（上海）在线数据处理与交易处理业务（仅限经营类电子商务）；不含网络借贷信息中增值电信业务介类的互联网金融江苏省通信
17 徐工智联 苏 B2-20190295
2020.4.1-2024.5
经营许可证服务【依法须经批准管理局.9的项目，经相关部门批准后方可开展相
应经营活动】；信息服务中介（仅限互联
469序号持证主体证书名称证书编号许可项目（范围）许可单位有效期网信息服务）；不含
信息搜索查询服务、信息即时交互服务。
【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展相应
经营活动】
运输方式：海运、空
运、陆运；货物类型：
一般货物、国际展品；服务项目：揽货、商务部国际
托运、定舱、仓储中货物运输代国际货运代理
1800041694转、集装箱拼装拆理企业备案长期
企业备案表箱、结算运杂费、报机关（江苏关、报验、保险、相省）
关短途运输、运输咨询；特殊项目：多式联运对外贸易经对外贸易经营
1903336679--营者备案登长期
者备案登记表记机关中华人民共和国海关报关单进出口货物收发货
203203962437徐州海关长期
位注册登记证人书中华人民共
出入境检验检18041111445500进出口企业、代理报和国江苏出
21长期
疫企业备案表000400检企业入境检验检疫局
苏交运管许可徐道路普通货物运输，道路运输许可字网络货运（道路危险徐州市交通2021.12.29-20
22证320306504014货物运输除外），大运输管理处25.12.31号型物件运输6509W10003（海海关进出口货关注册编码）
23物收发货人备6562400019--石河子海关长期案回执（检验检疫备案号）新疆徐工智联对外贸易经供应链管理有对外贸易经营
2403755173--营者备案登长期
限公司者备案登记表记机关新交运管许可伊
道路运输经营字奎屯市道路2020.4.24-2024.
25道路普通货物运输
许可证654003001506运输管理局4.23号苏交运管许可徐
徐工智联邳州道路运输经营字道路普通货物运输，邳州市交通2021.3.15-2025.
26
分公司许可证320382022685大型物件运输运输管理所3.12号
470序号持证主体证书名称证书编号许可项目（范围）许可单位有效期（陕西）FM安
安全生产许可金属非金属矿山采西安市应急2021.9.18-2024.
27许证字（2021）
证掘施工管理局9.17
0888号
陕西省房房
安全生产许可（陕）JZ安许证 2021.9.8-2024.9
28建筑施工和城乡建设
证字（2018）011336.8厅建筑工程施工总承西安徐工建设包二级；矿山工程施陕西省住房
工程有限公司建筑业企业资2016.8.3-2022
29 D261042133 工总承包一级；公路 和城乡建设
质证书.6.30工程施工总承包二厅级城市及道路照明工西安市住房建筑业企业资程专业承包三级；市
和城乡建设 2018.11.9-2023.30 D361055736
质证书政公用工程施工总11.9局承包三级
注：徐工港机为徐工有限于2020年1月设立的全资子公司，其将在自有厂区建设完毕后申请办理《排污许可证》。
徐工有限及其子公司从事生产经营业务已取得相应的业务许可和资质证书，上述徐工有限及其子公司从事生产经营业务已取得的业务许可和资质证书均在有效期内。
（2）境外业务资质
截至报告期末，徐工有限下属境外子公司已取得在境外从事生产经营的必要业务资质。
2、特许经营权截至本报告书签署日，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）未涉及特许经营权。
（六）土地使用权、矿业权等资源类权利的权属证书取得、开发或开采条件及费用缴纳情况
徐工有限其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）不涉及矿业权等
资源类权利；徐工有限其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）的土地情况请参见本章“八、资产权属、对外担保、主要负债、或有负债、经营资质情况”之“（二）主要资产权属”之“1、境内自有土地”。
471（七）立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等报批情况
本次交易拟注入资产为徐工有限100%股权，本次交易不涉及立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项。
九、许可他人使用自有资产或者被许可他人使用资产的情况
报告期内，徐工有限及其控股子公司（不含上市公司及其控股子公司）被控股子公司徐工机械许可使用资产的情况如下：
根据徐工机械与徐工挖机签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工挖机使用其注册持有的商标（商标注册号1641818、1641821、
3552543、3552544、11803919、14601413），商标使用许可类型为普通许可，期
限自2021年1月1日至2021年12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
根据徐工机械与徐工农机签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工农机使用其注册持有的商标（商标注册号1641818、1641821、
3552543、3552544、13988844、14601413、14601414），商标使用许可类型为普通许可，期限自2021年1月1日至2021年12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
根据徐工机械与徐工矿机签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工矿机使用其注册持有的商标（商标注册号1641818、1641821、
3552543、3552544、11803919、14601413），商标使用许可类型为普通许可，期
限自2021年1月1日至2021年12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
根据徐工机械与徐工塔机签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工塔机使用其注册持有的商标（商标注册号1641818、1641821、
3552542、3552543、3552544、11803919、14601413），商标使用许可类型为普通许可，期限自2021年1月1日至2021年12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
472根据徐工机械与徐工施维英签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工施维英使用其注册持有的商标（商标注册号634466、634474、
636558、636559、3552539、3552540、3552543、3552544、10866309、11803919、
14601413），商标使用许可类型为普通许可，期限自2021年1月1日至2021年
12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
根据徐工机械与徐工港机签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工港机使用其注册持有的商标（商标注册号634474、1641818、
1641821、10866309、3552543、3552544、11803919、14601413、13988844、
14601413），商标使用许可类型为普通许可，期限自2021年1月1日至2021年
12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
根据徐工机械与徐工道金签署的《2021年度商标使用许可协议》，徐工机械有偿许可徐工道金使用其注册持有的商标（商标注册号1641818、1641821、
3552543、3552544、13988844、14601413、14601414），商标使用许可类型为普通许可，期限自2021年1月1日至2021年12月31日，协议期满，如需延长使用期限，则由协议双方另行续订商标使用许可协议。
除上述许可外，报告期内，徐工有限及其控股子公司（不含上市公司及其控股子公司）不存在其他许可他人使用自有资产或被许可使用他人资产的情况。
十、本次吸收合并交易涉及的债权债务转移情况
根据本次吸收合并方案、相关协议，本次吸收合并双方已按照《公司法》及相关法律、法规和规范性文件的规定向各自债权人发出有关本次吸收合并相关的
通知及公告，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或提供相应担保。在前述法定期限内，相关债权人未向上市公司或徐工有限主张提前清偿的，相应未提前清偿的债权将自交割日起由本次交易完成后的上市公司承担。
473（一）徐工机械的债务及取得债权人同意函情况
截至2021年9月30日，徐工机械母公司口径的主要经营性负债包括金融债务、应付债券和一般债务（包括应付账款、合同负债等）等。
1）对于上述银行借款等金融债务，截至本报告书签署日，徐工机械已取得
全部截至2021年9月30日尚未偿还的金融债务所涉及的金融债权人出具的同意函，同意本次交易，不会要求徐工机械提前清偿债务或另行提供担保。
2）对于上述应付债券，涉及的债务余额总额为54.8349亿元，截至本报告
书签署日，徐工机械已召开截至2021年9月30日已发行尚未到期的公司债券的债券持有人会议，审议通过徐工机械吸收合并徐工有限暨关联交易等事宜的相关议案，且不要求徐工机械提前清偿或为相应债券提供担保。
3）对于上述一般债务，涉及的债务余额总额为49.6727亿元，截至本报告
书签署日，徐工机械已取得相关一般债权人同意函，涉及的应付账款和合同负债总额为41.2789亿元，占徐工机械母公司口径截至2021年9月30日的应付账款和合同负债总额的比例为83.1018%。
根据本次重大资产重组的交易方案，徐工机械将按照相关法律法规的规定履行债权人的通知和公告程序。
（二）徐工有限的债务及取得债权人同意函情况
截至2021年9月30日，徐工有限母公司口径的主要经营性负债包括金融债务、应付债券和一般债务（包括应付账款、合同负债等）等。
1）对于上述银行借款等金融债务，涉及的债务余额总额为35.47亿元，截
至本报告书签署日，徐工有限已取得全部截至2021年9月30日尚未偿还的金融债务所涉及的金融债权人出具的同意函，同意本次交易，不会要求徐工有限提前清偿债务或另行提供担保。
（2）截至2021年9月30日，徐工有限已发行但未偿付的金融产品为超短
期融资券，涉及的余额总额为15.9954亿元，截至本报告书签署日，徐工有限已发行的该等融资券产品均已到期并按期兑付完成。
4743）对于上述一般债务，涉及的应付账款账面余额为650.9011万元，截至本
报告书签署日，徐工有限已取得相关一般债权人同意函，涉及的应付账款总额为
606.4670万元，占徐工有限母公司口径截至2021年9月30日的应付账款总额
的比例为93.1734%。
根据本次重大资产重组的交易方案，徐工有限将按照相关法律法规的规定履行债权人的通知和公告程序。
十一、本次吸收合并交易涉及的职工安置情况
本次吸收合并资产交割日后，徐工有限将注销其主体资格，除其自身要求离职外，其员工劳动关系由徐工机械承继。本次交易相关的职工安置方案已经徐工有限本级职工大会和上市公司职工代表大会联席会议审议通过。
十二、会计政策及相关会计处理
（一）收入的确认原则和计量方法
1、2019年12月31日之前
（1）一般原则
1）销售商品收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认销售商品收入的实现。
2）提供劳务收入
在交易的完工进度能够可靠地确定，收入的金额、相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，采用完工百分比法确认提供劳务收入。确定完工进度可以选用下列方法：已完工作的测量，已经提供的劳务占应提供劳务总量的比例，已经发生的成本占估计总成本的比例。
在提供劳务交易结果不能够可靠估计时，分别下列情况处理：
475*已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额
确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
*已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提供劳务收入。
3）让渡资产使用权收入
在收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入时，确认让渡资产使用权收入。
（2）具体原则
销售商品收入确认的具体原则：徐工有限与客户签订销售合同，将货物发出，购货方签收后，收入金额能够可靠地计量，并已收取货款或取得应收款凭证，成本能够可靠计量。
提供的劳务服务收入确认的具体原则：根据投入法确认履约进度，即按已经发生的成本占预计总成本的比例确认履约进度，按履约进度确认劳务服务收入。
经营租赁的租金收入确认的具体原则：在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。
2、自2020年1月1日起
（1）一般原则
徐工有限在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约义务的交易价格确认收入。
合同中包含两项或多项履约义务的，徐工有限在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。对于附有质量保证条款的销售，如果该质量保证在向客户保证所销售商品或服务符合既定标准之外提供了一项单独的服务，该质量保证构成单项履约义务。否则，徐工有限按照《企业会计准则第13号——或有事项》规定对质量保证责任进行会计处理。
交易价格，是指徐工有限因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包含代第三方收取的款项以及徐工有限预期将退还给客户的款项。合同
476中存在可变对价的，徐工有限按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳估计数。包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不会发生重大转回的金额。合同中存在应付客户对价的，除非该对价是为了向客户取得其他可明确区分商品或服务的，徐工有限将该应付对价冲减交易价格，并在确认相关收入与支付（或承诺支付）客户对价二者孰晚的时点冲减当期收入。合同中如果存在重大融资成分，徐工有限将根据合同中的融资成分调整交易价格；对于控制权转移与客户支付价款间隔未超过一年的，徐工有限不考虑其中的融资成分。
徐工有限根据在向客户转让商品或服务前是否拥有对该商品或服务的控制权，来判断从事交易时徐工有限的身份是主要责任人还是代理人。徐工有限在向客户转让商品或服务前能够控制该商品或服务的，徐工有限为主要责任人，按照已收或应收对价总额确认收入；否则，徐工有限为代理人，按照预期有权收取的佣金或手续费的金额确认收入，该金额按照已收或应收对价总额扣除应支付给其他相关方的价款后的净额确定。
（2）具体原则
销售商品收入确认的具体原则：徐工有限与客户签订销售合同，将货物发出，购货方签收后，收入金额能够可靠地计量，并已收取货款或取得应收款凭证，成本能够可靠计量。
徐工有限对提供的劳务服务收入确认的具体原则：根据投入法确认履约进度，即按已经发生的成本占预计总成本的比例确认履约进度，按履约进度确认劳务服务收入。
经营租赁的租金收入确认的具体原则：在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期损益。
（二）会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异对被合并方利润的影响
经查阅同行业上市公司公开信息，徐工有限的收入确认原则和计量方法、应收款项坏账准备计提政策、固定资产折旧年限及残值率等主要会计政策和会计估
计与同行业公司不存在重大差异，对徐工有限的利润不构成重大影响。
477（三）财务报表编制基础2020年4月1日，根据徐州市国资委《关于徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革产业划分和资产整合实施方案的批复》（徐国资[2020]053号），徐工集团将徐州徐工施维英机械有限公司、徐工集团美国研究中心、徐工（香港）
国际发展有限公司及下属的徐工欧洲有限公司、德国 FT 公司的股权无偿划转至徐工有限；正在筹建的徐工巴西银行股份有限公司是以徐工集团为主体申报设立的，具体由徐工有限通过往来借款的方式借助徐工集团平台进行初始投资，后续增资由徐工有限或徐工机械直接出资。徐工有限具体管理徐工巴西银行并承担全部经营管理责任。具备股东变更条件后，在保证国有资产保值增值的原则下，徐工集团将相关股权全部转让给徐工有限或徐工机械。
徐工有限将所持有的徐州徐工汽车制造有限公司、南京徐工汽车制造有限公
司、徐工集团南京研究院有限公司、徐州工程机械技师学院、徐州汇泽人力资源
有限公司、徐州工润实业发展有限公司、徐州恒鑫金融租赁有限公司和江苏银行
股份有限公司、华泰保险集团股份有限公司、恒泰保险经纪公司有限公司的股权
等无偿划转至徐工集团；徐工（香港）国际发展有限公司将徐工巴西投资有限责
任公司的股权无偿划转至徐工集团新设立的子公司---徐工（香港）国际实业有限公司。
徐工有限模拟财务报表合并范围详见本报告书之“第四章被吸收合并方基本情况”之“十二、会计政策及相关会计处理”之“（四）合并财务报表的编制方法”之“2、合并报表范围及变化”。
徐工有限模拟财务报表系依据上述合并范围，以持续经营为基础，根据实际发生的交易和政策，按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则》及相关规定以及中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
15号——财务报告的一般规定》的披露规定编制模拟财务报表。徐工有限模拟
财务报表假设上述股权架构于报告期期初就已存在，并对合并报表范围公司之间的内部交易和内部往来余额进行抵消。
478（四）合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括徐工有限及徐工有限的子公司（指被徐工有限控制的主体，包括企业、被投资单位中可分割部分、以及企业所控制的结构化主体等）。子公司的经营成果和财务状况由控制开始日起至控制结束日止包含于合并财务报表中。
徐工有限通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在徐工有限最终控制方对其实施控制时纳入合并范围，并对合并财务报表的期初数以及前期比较报表进行相应调整。
徐工有限通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被合并子公司纳入合并范围。
子公司所采用的会计期间或会计政策与徐工有限不一致时，在编制合并财务报表时按徐工有限的会计期间或会计政策对子公司的财务报表进行必要的调整。
合并范围内企业之间所有重大交易、余额以及未实现损益在编制合并财务报表时予以抵消。内部交易发生的未实现损失，有证据表明该损失是相关资产减值损失的，则不予抵消。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利润项目下单独列示。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权
益中所享有的份额的，其余额应当冲减少数股东权益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益、其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
479通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需考虑各项交
易是否构成一揽子交易，处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理：（1）这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；（2）这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；（3）一项交易的发生取决于其他至
少一项交易的发生；（4）一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
不属于一揽子交易的，对其中每一项交易分别按照前述进行会计处理；若各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
2、合并报表范围及变化
（1）合并报表范围
主要经业务持股比例（%）子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接
徐工机械徐州市徐州市生产38.11-设立
上海徐工智能科技有限公司上海市上海市贸易-90.00设立
徐工重庆工程机械有限公司重庆市重庆市生产-100.00设立
徐州徐工铁路装备有限公司徐州市徐州市生产-100.00设立
徐州徐工投资有限公司徐州市徐州市投资-100.00设立
徐工集团沈阳工程机械有限公司沈阳市沈阳市贸易-100.00设立
徐工营销有限公司徐州市徐州市贸易-100.00设立财务投
徐工集团财务有限公司徐州市徐州市-100.00设立资等
徐州徐工传动科技有限公司徐州市徐州市生产-100.00设立
徐州徐工环境技术有限公司徐州市徐州市制造-100.00设立
徐工消防安全装备有限公司徐州市徐州市制造-100.00设立
广东徐工鲲鹏工程机械有限公司东莞市东莞市贸易-90.00设立石嘴山石嘴山
宁夏徐工鲲鹏工程机械有限公司贸易-86.54设立市市
徐州徐工履带底盘有限公司徐州市徐州市生产-100.00设立
480主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接徐工（辽宁）机械有限公司阜新市阜新市制造-60.00设立
徐工集团（香港）国际贸易有限公司香港香港贸易-100.00设立
徐工集团巴西制造有限公司巴西巴西制造-100.00设立贸易及
徐工集团圣保罗销售服务有限公司巴西巴西-100.00设立服务
徐工印度机械有限公司印度印度贸易-100.00设立
徐工俄罗斯有限公司莫斯科莫斯科销售-100.00设立
采购、销
徐工欧洲采购中心有限公司德国德国-100.00设立售
徐工集团智利融资租赁公司智利智利服务-51.00设立贸易及
徐工北美有限公司美国美国-100.00设立服务哈萨克哈萨克贸易及
徐工哈萨克斯坦有限责任公司-100.00设立斯坦斯坦服务贸易及
徐工阿根廷销售公司阿根廷阿根廷-100.00设立服务澳大利澳大利贸易及
徐工矿山设备澳大利亚有限公司-100.00设立亚亚服务
徐工欧洲营销与服务有限公司德国德国贸易-100.00设立徐工（重庆）工程技术有限公司重庆市重庆市制造-100.00设立技术服
杭州汉云工业互联网有限公司杭州市杭州市-100.00设立务贸易及
徐州徐工博德尔环保科技有限公司徐州市徐州市-51.00设立服务
贵州徐工鲲鹏工程机械有限公司贵阳市贵阳市贸易-90.00设立榆林榆
陕西徐工鲲鹏工程机械有限公司榆林市贸易-90.00设立阳区石家庄石家庄
河北徐工鲲鹏工程机械有限公司贸易-89.00设立市市
江苏徐工电子商务股份有限公司徐州市徐州市贸易-60.00设立
徐州徐工养护机械有限公司徐州市徐州市制造-70.00设立
徐州阿马凯液压技术有限公司徐州市徐州市制造-100.00设立扬中市徐工产业投资合伙企业（有限镇江市镇江市投资-79.84设立
合伙）同一控制下
徐州徐工物资供应有限公司徐州市徐州市贸易-100.00合并同一控制下
徐州重型机械有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并同一控制下
徐州工程机械集团进出口有限公司徐州市徐州市贸易-100.00合并
481主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接同一控制下
徐州徐工液压件有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并同一控制下
徐州徐工筑路机械有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并同一控制下
徐州徐工基础工程机械有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并工程与同一控制下
江苏徐工信息技术股份有限公司徐州市徐州市技术信-45.00合并息研发同一控制下
徐州徐工随车起重机有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并同一控制下
徐州徐工特种工程机械有限公司徐州市徐州市制造-100.00合并同一控制下
徐州工程机械保税有限公司徐州市徐州市贸易-100.00合并湖北天湖北天非同一控制
徐工湖北环保科技股份有限公司制造-70.00门门下合并印度尼印度尼贸易及
徐工集团印度尼西亚有限公司-99.90设立西亚西亚服务贸易及
徐工集团土耳其有限公司土耳其土耳其-100.00设立服务技术服
上海徐工汉云工业互联网有限公司上海市上海市-100.00设立务技术服
广东徐工汉云工业互联网有限公司佛山市佛山市-100.00设立务技术服
苏州徐工汉云工业互联网有限公司苏州市苏州市-100.00设立务环卫服
安顺秀徐环境资源管理有限公司安顺市安顺市-90.00设立务环卫服
德安县徐环隆顺环保科技有限公司九江市九江市-89.82设立务环卫服
闽清县徐环环卫服务有限公司福州市福州市-100.00设立务环卫服
宁波徐环东湾环境服务有限公司宁波市宁波市-100.00设立务宁波大榭开发区妆丽保洁服务有限环卫服非同一控制
宁波市宁波市-100.00公司务下合并吉林舒吉林舒环卫服
吉林省徐工万华环境发展有限公司-51.00设立兰市兰市务大连徐酉城市环境卫生管理有限公环卫服
大连市大连市-100.00设立司务环卫服
徐州徐工环境运营服务有限公司徐州市徐州市-100.00设立务技术服
徐州鸿景信息科技有限公司徐州市徐州市-100.00设立务
徐州嘉裕能源贸易有限公司徐州市徐州市贸易-100.00设立
482主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接技术服
重庆汉云工业互联网有限公司重庆市重庆市-100.00设立务徐州市徐工荟金并购产业基金（有限徐州市徐州市投资-50.95设立
合伙）环卫服
府谷县徐环技术服务有限公司府谷县府谷县-51.00设立务技术服
天津汉云工业互联网有限公司天津市天津市-100.00设立务同一控制下徐工（香港）国际发展有限公司香港香港生产100.00-企业合并同一控制下
徐州工程机械制造（印度）有限公司印度孟买生产-100.00企业合并非同一控制克雷菲
Fluitronics GmbH 德国 生产 - 100.00 下的企业合尔德并克雷菲
XCMG Europe GmbH 德国 生产 - 100.00 设立尔德
XCMG European Research Center 克雷菲
德国生产-100.00设立
GmbH 尔德非同一控制滕波斯
AMCA Beheer B.V. 荷兰 生产 - 100.00 下的企业合特并
XS Holding GmbH 德国 黑尔纳 生产 - 93.00 设立非同一控制
Schwing GmbH 德国 黑尔纳 生产 - 100.00 下的企业合并非同一控制
Stetter GmbH 德国 梅明根 生产 - 100.00 下的企业合并非同一控制
Schwing Hydraulik Elektr. GmbH 德国 黑尔纳 生产 - 100.00 下的企业合并非同一控制圣施特
Schwing GmbH St. Stefan 奥地利 生产 - 100.00 下的企业合凡并苏弗尔非同一控制
Schwing-Stetter S.A.S. 法国 韦埃尔 贸易 - 100.00 下的企业合桑并非同一控制
Schwing-Stetter-Ibérica S.L. 西班牙 马德里 贸易 - 100.00 下的企业合并非同一控制格林福
Schwing Stetter（UK） Ltd. 英国 贸易 - 100.00 下的企业合德并非同一控制
Schwing-Stetter Baum. GmbH 奥地利 维也纳 贸易 - 100.00下的企业合
483主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接并非同一控制俄斯特
Schwing-Stetter Ostrava s.r.o. 捷克 贸易 - 100.00 下的企业合拉发并非同一控制
Schwing-Stetter Russland OOO 俄罗斯 莫斯科 贸易 - 100.00 下的企业合并非同一控制明尼苏
Schwing America Inc. 美国 生产 - 100.00 下的企业合达州并非同一控制图尔蒂
Schwing Mexico SA de CV 墨西哥 贸易 - 50.00 下的企业合特兰并非同一控制明尼苏
Schwing Properties Inc. 美国 生产 - 100.00 下的企业合达州并非同一控制明尼苏
Schwing Properties Ltda. 巴西 生产 - 100.00 下的企业合达州并非同一控制明尼苏
Schwing Bioset Technologies Inc. 美国 贸易 - 100.00 下的企业合达州并非同一控制明尼苏
Concrete Pump Repair North Branch 美国 贸易 - 100.00 下的企业合达州并非同一控制迈里波
Schwing Equip. Industr. Ltda. 巴西 生产 - 100.00 下的企业合朗并非同一控制
Schwing Stetter （India） Pvt. Ltd. 印度 金奈 生产 - 100.00 下的企业合并非同一控制塞尔维姆拉代
MFGO d.o.o. Mladenovac 生产 - 100.00 下的企业合亚诺瓦茨并同一控制下
徐工巴西金融控股有限公司巴西巴西金融99.99-的企业合并同一控制下
徐工巴西银行股份有限公司巴西巴西金融-100.00的企业合并
徐工集团美国研究中心美国美国研发100.00-设立
江苏徐工广联机械租赁有限公司徐州徐州租赁100.00-设立
徐州徐工挖掘机械有限公司徐州徐州生产100.00-设立
徐州徐工矿业机械有限公司徐州徐州生产24.7173.84设立非同一控制
徐州建机工程机械有限公司徐州徐州生产100.00-下的企业合并
484主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接
徐州徐工智联物流服务有限公司徐州徐州物流100.00-设立江苏汇智高端工程机械创新中心有
徐州徐州研发-60.00设立限公司
江苏徐工工程机械研究院有限公司徐州徐州研发100.00-分立非同一控制
大连日牵电机有限公司大连大连生产56.39-下的企业合并
徐州徐工精密工业科技有限公司徐州沛县生产100.00-设立
徐州徐工施维英机械有限公司徐州徐州生产75.0025.00设立
徐州徐工新环实业发展有限公司徐州徐州生产100.00-设立徐州徐工道金特种机器人技术有限
徐州徐州生产51.00-设立公司
徐州徐工农业装备科技有限公司徐州徐州生产100.00-设立
徐州徐工港口机械有限公司徐州徐州生产100.00-分立徐州徐工高端装备制造产业发展基
徐州市徐州市投资69.93-设立
金合伙企业（有限合伙）资产租
徐州徐工施维英机械租赁有限公司徐州市徐州市-100.00设立赁
贵州徐工工程机械有限公司贵州省贵州省贸易-100.00设立
新疆徐工西北机械设备有限公司新疆新疆贸易-100.00设立
山东徐工挖掘机有限公司山东省山东省贸易-100.00设立徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公资产租
徐州徐州-100.00设立司赁新疆维新疆维
新疆徐工智联供应链管理有限公司吾尔自吾尔自物流-100.00设立治区治区非同一控制生产销
上海施维英机械制造有限公司上海市上海市-100.00下的企业合售并
辽宁徐建机工程机械有限公司辽宁省辽宁省贸易-100.00设立生产销
徐工重庆建机工程机械有限公司重庆市重庆市-100.00设立售徐州徐工广信建筑机械租赁服务有资产租
徐州市徐州市-100.00设立限公司赁资产租
广东徐工建机工程机械有限公司徐州市徐州市-100.00设立赁
徐州徐工矿业工程有限公司徐州市徐州市生产-100.00设立非同一控制生产销
大连日牵电气科技有限公司大连市大连市-100.00下的企业合售并
湖南日牵电机有限公司湘潭市湘潭市生产销-51.00非同一控制
485主要经业务持股比例（%）
子公司名称注册地取得方式营地性质直接间接售下的企业合并徐州市贾汪百亚建筑机械配件有限
徐州市徐州市贸易-100.00设立公司环卫服徐工（邳州）环保科技有限公司邳州市邳州市-80.00设立务
西安徐工建设工程有限公司西安市西安市生产-51.00其他环卫服
重庆徐环辰源环卫有限公司重庆市重庆市-51.00设立务乌兹别乌兹别同一控制下
乌兹徐工合资有限责任公司生产51.00-克斯坦克斯坦的企业合并乌兹别乌兹别同一控制下
中乌合资徐工乌兹有限责任公司贸易-100.00克斯坦克斯坦的企业合并马来西马来西
徐工马来西亚金融服务有限公司租赁-100.00设立亚亚
徐工租赁（泰国）有限公司泰国泰国租赁-100.00设立
（2）合并报表范围的变化
报告期内，徐工有限合并报表范围的变化情况如下：
1）非同一控制下企业合并
股权取得成股权取得被购买方名称股权取得时点股权取得方式本（万元）比例（%）宁波大榭开发区妆丽
2020年6月30日515.00100.00现金购买
保洁服务有限公司
（续）购买日至期末购买日至期末购买日购买日的确定依据被购买方的收被购买方的净入（万元）利润（万元）
2020年6月30日股权交接、取得控制权858.9611.02
2）同一控制下企业合并
企业合并中取得交易构成同一控制下合并日的确定被合并方名称合并日的权益比例企业合并的依据依据乌兹徐工合资
51.00%受同一方持续控制2021年9月30日股权转让协议
有限责任公司
（续）
486合并当年年初至合并日被合并合并当年年初至合并日被合并
被合并方名称
方的收入（万元）方的净利润（万元）
乌兹徐工合资有限责任公司10446.80602.81
（续）比较期间2020年比较期间2019年被比较期间2019年被比较期间2020年被合并被合并方的收入合并方的收入（万合并方的净利润（万方的净利润（万元）（万元）元）元）
15830.44251.8823847.631947.08
3）处置子公司
项目徐州徐工供油有限公司北京徐工工程机械有限公司
股权处置比例（%）100.00100.00股权处置方式现金转让现金转让丧失控制权的时点2021年1月至9月2021年1月至9月丧失控制权时点的确定依据工商变更完毕工商变更完毕
4）其他原因的合并范围变动
*报告期新设子公司或结构化主体
A.2019 年度新设子公司
持股比例（%）序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接
1安顺秀徐环境资源管理有限公司安顺市安顺市环卫服务-90.00
2闽清县徐环环卫服务有限公司福州市福州市环卫服务-100.00
3德安县徐环隆顺环保科技有限公司九江市九江市环卫服务-89.82
4河北徐工鲲鹏工程机械有限公司石家庄市石家庄市贸易-89.00扬中市徐工产业投资合伙企业（有限
5镇江市镇江市投资-79.84
合伙）贸易及服
6徐工阿根廷销售公司阿根廷阿根廷-100.00
务贸易及服
7徐工矿山设备澳大利亚有限公司澳大利亚澳大利亚-100.00
务
8徐工欧洲营销与服务有限公司德国德国贸易-100.00
9上海徐工汉云工业互联网有限公司上海市上海市技术服务-100.00
10广东徐工汉云工业互联网有限公司佛山市佛山市技术服务-100.00
11苏州徐工汉云工业互联网有限公司苏州市苏州市技术服务-100.00
12湖南日牵电机有限公司湘潭市湘潭市生产-51.00
487持股比例（%）
序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接
13徐工巴西金融控股有限公司巴西巴西金融99.99-
B.2020 年度新设子公司
持股比例（%）序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接
1宁波徐环东湾环境服务有限公司宁波市宁波市环卫服务-100.00
2大连徐酉城市环境卫生管理有限公司大连市大连市环卫服务-100.00
吉林舒兰
3吉林省徐工万华环境发展有限公司吉林舒兰市环卫服务-51.00
市
4徐工（邳州）环保科技有限公司邳州市邳州市环卫服务-75.00
5徐州徐工环境运营服务有限公司徐州市徐州市环卫服务-100.00
6徐州鸿景信息科技有限公司徐州市徐州市技术服务-100.00
7徐州嘉裕能源贸易有限公司徐州市徐州市贸易-100.00
8徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公司徐州市徐州市租赁服务-100.00
9广东徐工建机工程机械有限公司佛山市佛山市贸易-100.00
10徐州徐工农业装备科技有限公司徐州市徐州市生产100.00-
11徐州徐工港口机械有限公司徐州市徐州市生产100.00-
新疆维吾尔新疆维吾
12新疆徐工智联供应链管理有限公司物流-100.00
自治区尔自治区
13徐州徐工新环实业发展有限公司徐州市徐州市生产100.00-
徐州徐工道金特种机器人技术有限公
14徐州市徐州市生产51.00-
司
15徐工巴西银行股份有限公司巴西巴西金融-99.99
16重庆汉云工业互联网有限公司重庆市重庆市技术服务-100.00
C.2021 年 1-9 月新设子公司
持股比例（%）序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接徐州市徐工荟金并购产业基金（有限合
1徐州市徐州市投资-50.95
伙）
2府谷县徐环技术服务有限公司府谷县府谷县环卫服务-51.00
互联网数据
3天津汉云工业互联网有限公司天津市天津市-100.00
服务
4徐州徐工矿业工程有限公司徐州市徐州市贸易-100.00
5重庆徐环辰源环卫有限公司重庆市重庆市环卫服务-51.00
488持股比例（%）
序号子公司名称主要经营地注册地业务性质直接间接
6徐工马来西亚金融服务有限公司马来西亚马来西亚租赁-100.00
7徐工租赁（泰国）有限公司泰国泰国租赁-100.00
*报告期注销子公司和清算结构化主体
A.2019 年度注销子公司序号子公司名称
1福建徐工机械销售有限公司
B.2020 年度注销子公司序号子公司名称
1上海徐工徐重经贸有限公司
C.2021 年 1-9 月注销子公司序号子公司名称
1陕西徐工工程机械有限公司
2上饶市广丰区徐工挖掘机械销售有限公司
3徐州徐工专用车辆有限公司
（五）报告期内资产转移剥离调整的原则、方法、具体情况报告期内，徐工集团根据徐州市国资委《关于徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革产业划分和资产整合实施方案的批复》（徐国资[2020]053号）对徐工有限进行了产业划分和资产整合，具体参见本报告书之“第四章被吸收合并方基本情况”之“十二、会计政策及相关会计处理”之“（三）财务报表编制基础”。除上述情形外，徐工有限在报告期内不存在资产转移剥离调整的情况。
（六）会计政策或会计估计与上市公司的差异
徐工有限的会计政策或会计估计与上市公司不存在重大差异，也不存在按规定将要进行变更并对徐工有限的利润产生重大影响的情况。
489（七）重要会计政策、会计估计的变更
1、重要会计政策变更
（1）执行新收入准则导致的会计政策变更
根据财会〔2017〕22号《关于修订印发《企业会计准则第14号——收入》的通知》，财政部对《企业会计准则第14号——收入》进行了修订，新收入准则引入了收入确认计量的5步法模型，并对特定交易（或事项）增加了更多的指引。
徐工有限自2020年1月1日起执行前述新收入准则。根据新收入准则的相关规定，徐工有限对首次执行日尚未完成合同的累计影响数调整2020年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2019年度的比较财务报表进行调整。
（2）执行新租赁准则导致的会计政策变更
财政部于2018年12月13日财政部发布《企业会计准则第21号——租赁》，要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业
会计准则编制财务报告的企业，自2019年1月1日起施行；其他境内上市企业自2021年1月1日起施行。
根据新租赁准则的相关规定，徐工有限无需调整2021年年初留存收益以及财务报表其他相关项目金额，未对2020年度的比较财务报表进行调整。
2、会计估计的变更
报告期内，徐工有限无重要会计估计变更。
（八）行业特殊的会计处理政策
报告期内，徐工有限不涉及行业特殊的会计处理政策。
490十三、其他事项说明
（一）未决诉讼、仲裁情况截至本报告书签署日，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）作为被告且金额在5000万元以上的未决诉讼或仲裁具体如下：
序目前案号原告被告案由标的金额主要内容号进展
2010年8月，原、被告双
方签订了关于南京徐工汽车制造有限公司（以下简称“南京徐工汽车”）的《股权转让协议》，约定原告将其持有的南京徐工汽车
40%股权转让给被告并完
成了工商登记变更手续。同时，《股权转让协议》约定如南京徐工汽车租用的土
（2021）南京东驰
拆迁补地遇拆迁，拆迁补偿金扣除苏01民汽车工业20000.00
1徐工有限偿款纠实际损失后的部分由原被一审中
初2171（集团）有万元
纷告按原合资比例进行分配，号限公司即原告应分得拆迁款扣除
实际损失后部分的40%。
原告诉称，根据其后续取得的资料，南京徐工汽车租用的土地被拆迁，被告未依约分配拆迁款，因此，原告向法院提起诉讼，要求被告按协议约定向原告支付南京徐工汽车相关的拆迁补偿金20000万元。
对于与南京东驰汽车工业（集团）有限公司（以下简称“南京徐工汽车”）间诉讼，徐工集团已出具承诺，载明“截至本承诺函出具之日，南京徐工汽车为本公司的全资子公司。本公司承诺，关于东驰汽车就南京徐工汽车拆迁补偿款诉徐工有限之案件，如经法院作出生效裁决，徐工有限需要承担相应责任，徐工有限或徐工集团工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”）如进一步向本公
司或南京徐工汽车主张赔偿且获得司法机关裁决支持，本公司或南京徐工汽车将根据司法裁决结果执行”，并承诺“徐工集团将与南京徐工汽车共同积极协助徐工有限参加诉讼，在证据材料、法务技术力量等多方面支持并配合徐工有限的诉讼安排。”491除上述未决诉讼或仲裁外，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）不存在其他作为被告且金额在5000万元以上的未决诉讼或仲裁案件。前述诉讼、仲裁案件所涉金额占标的公司的资产的比例较小，对标的公司的生产经营不构成重大不利影响，不会对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等产生重大影响，不构成重大未决诉讼或仲裁案件。
（二）受到行政和刑事处罚情况截至本报告书签署日，徐工有限及其控股子公司（不包括上市公司及其控股子公司）处罚金额在1万元以上的行政处罚情况如下：
1、2019年11月29日，上海市松江区市场监督管理局作出沪市监松处字[2019]
第272019005276号《行政处罚决定书》，载明上海施维英公司网站上的部分宣传语存在使用“最先进的技术”等用语，违反了《中华人民共和国广告法（2018修正）》（以下简称“《广告法》”）关于不得使用“最高级”、“最佳”等用
语的规定，依据《广告法》第五十七条规定，被处以二十万元以上一百万元以下的罚款……鉴于上海施维英能够主动整改网站宣传内容，没有造成危害结果，上海市松江区市场监督管理局故根据《中华人民共和国行政处罚法》第三十二条，当事人主动消除或者减轻违法行为危害后果的应当从轻或者减轻行政处罚的规定，对上海施维英发布禁止性用语广告的行为，责令停止发布广告外并处以罚款
20000元。上海施维英机械已及时足额缴纳前述罚款并采取了必要的整改措施。
根据上述规定及《行政处罚决定书》表述，上述违法行为相关网站宣传内容已被主动整改，没有造成危害结果，适用依法从轻或减轻的情形。因此相关处罚不构成重大违法行为，相关行政处罚不属于重大行政处罚。
2、2020年12月29日，徐州市生态环境局作出徐环沛罚字[2020]146号《行政处罚决定书》，对徐工精密未按照《危险废物贮存污染控制标准》（GB18597-2001）建设危险废物暂存库的行为处以罚款 139000 元。徐工精密已足额缴纳了前述罚款并采取了必要的整改措施。
针对上述处罚，徐州市生态环境局已出具《证明》，确认徐工精密已缴清罚款，并采取了必要的整改措施，上述行政处罚未对周围环境及民众造成重大不利
492影响，未造成重大环境事故，不属于情节严重的情形，亦不属于重大违法违规行为。
3、2020年8月13日，徐州市应急管理局作出（苏徐开）应急罚[2020]21
号《行政处罚决定书》，对徐工施维英因未对安全设备进行经常性维护、保养的行为处以罚款15000元。徐工施维英已足额缴纳了前述罚款并采取了必要的整改措施。
针对上述处罚，徐州市应急管理局已出具《证明》，确认徐工施维英已缴清罚款，并采取了必要的整改措施，上述行政处罚未造成重大安全事故，不属于情节严重的情形，亦不属于重大违法违规行为。
4、报告期内，徐工有限下属的境外子公司受到的主要行政处罚为 Schwing
Equipamentos Industriais Ltda.（施维英巴西）受到的 2 项行政处罚。
Schwing Equipamentos Industriais Ltda.（施维英巴西）受到的 2 项行政处罚
基本情况如下：
序公司原因处罚机关处罚日期涉及金额当前阶段号
Schwing
18134.27 Equipamentos
Schwing 未经批准的 巴西雷亚 Industriais
Equipamentos 巴西联邦税务1 税收抵免产 2019.10.15 尔（约人民 Ltda. 已针对Industriais Ltda. 局（施维英巴西）生欠税币2.1952该项税务处
万元）罚提起诉讼，待判决
Schwing
30，505.69 Equipamentos
Schwing 未遵守进口 巴西雷亚 Industriais
Equipamentos 巴西联邦税务2 税收行政程 2019.5.24 尔（约人民 Ltda. 已针对Industriais Ltda. 局（施维英巴西）序产生欠税币3.6927该项税务处
万元）罚提起诉讼，待判决
根据境外律师出具的法律意见书，对于上述 2 项行政处罚，SchwingEquipamentos Industriais Ltda.（施维英巴西）除需支付争议金额外，不存在其他重大法律影响，上述受到行政处罚的行为不属于重大违法行为。
综上所述，报告期内，标的公司及其子公司上述处罚违法行为情节较轻，处罚金额较小，不构成重大违法行为，且已缴纳罚款、采取整改措施，不会对其持续经营产生重大不利影响。
493（三）被中国证监会立案调查情况
截至本报告书签署日，徐工有限及其控股子公司不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦察、涉嫌违法违规被中国证监会立案调查或刑事处罚的情况。
（四）股权转让涉及的其他股东同意的情况
本次吸收合并的对象为徐工有限，徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、
宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚为徐工有限全部股东，均已签署了《股权转让协议》等本次交易所需协议，本次吸收合并交易不存在需要其他股东同意或者股权转让前置条件的情况。
十四、徐工有限下属企业（不含上市公司及其控股子公司）对外开展类金融业务的情形
（一）结合徐工有限体内租赁公司、私募基金的设立目的和业务范围、主要客户，补充披露徐工有限下属企业是否对外开展类金融业务，及该类业务与徐工有限主营业务的关系
1、徐工有限下属（不含上市公司及其控股子公司）租赁公司情况
（1）设立目的
徐工有限体内（不含上市公司及其控股子公司）共设立4家租赁公司，即徐工广联租赁、施维英租赁、徐工通联租赁以及广信租赁，分别从事徐工有限体内全品类设备、混凝土设备、挖机设备以及塔机设备的经营租赁业务。通过开展经营租赁业务与工程机械制造主业形成联动，能够有效增强徐工有限的市场竞争力，亦符合行业发展趋势的要求。
1）顺应行业发展趋势要求
工程机械产品往往具有专用性高、销售单价高的特点，且行业下游客户对于资金情况较为敏感，因此通常更乐于选择通过租赁方式满足设备需求。根据公开信息，相比发达国家的工程机械市场，其租赁形式销售占比约在65%左右，
494已经成为最主要的销售途径，中国工程机械租赁市场综合渗透率不到10%，与国
际平均水平存在较大差距。同时，我国工程机械市场对设备的需求又非常巨大。
随着我国工程机械行业的稳步发展，预计工程机械租赁市场的渗透率将会得到提升。通过设立经营租赁公司开展相关业务，能够对徐工有限传统的销售模式形成有效补充，增强对市场客户的服务能力。特别地，工程机械设备行业竞争激烈，寡头垄断市场特征较为明显，部分地区市场长期被少数厂家占有，采用经营租赁的模式更有利于徐工有限吸引新客户，从而实现新市场开拓的目标。
同为工程机械行业同行业可比上市公司三一重工、中联重科、柳工等企业均设有租赁公司开展经营租赁业务。徐工有限设立租赁公司开展经营租赁业务符合工程机械行业业态所需，顺应行业发展趋势要求。
2）打通下游经营链条，培育企业新增长点
传统制造型工程机械设备企业以研发、生产、销售为核心，对下游施工产业涉入较少，缺少对下游客户施工方法的研究，不利于提高产品对客户需求变动的快速响应能力。通过发挥租赁公司业务定位的作用，能够帮助徐工有限及子公司深入穿透设备承租主体，直接参与工程施工和设备使用，掌握设备施工需求和使用过程中存在的问题，提升企业下游业务渗透能力和市场信息掌握深度，从而反哺徐工有限及子公司的经营发展。
（2）租赁公司具体情况
1）江苏徐工广联机械租赁有限公司
*基本情况公司名称江苏徐工广联机械租赁有限公司
统一社会信用代码 9132030058660437XC
成立时间2011.11.17法定代表人杨东升主营业务工程机械设备租赁
工程机械租赁、维修、销售及技术服务；二手工程机械设备、二手
汽车收购、销售；工程机械配件、润滑油、建筑材料销售；土石方
经营范围工程、道路工程、起重设备安装工程、地基与基础工程施工；货物
专用运输（罐式）；装卸搬运服务；吊装服务；建筑劳务分包。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）许可项
495目：道路货物运输（不含危险货物）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）股权结构徐工有限持股100%
*股权结构
截至本报告书签署日，徐工广联租赁的股权及控制关系如下图所示：
*业务范围及主要客户
徐工广联租赁是以工程机械设备经营租赁为主营业务的公司，通过收取租金的方式向下游客户提供包括起混凝土类、塔机类、挖机类等设备类型工程机械产品，是一家开展多品种经营租赁的综合性租赁公司。
徐工广联租赁下游客户主要包括徐工有限、苏州法艾姆物流设备有限公司
等工程机械公司以及上海豫发起重设备安装有限公司、嘉利工程技术有限公司等工程施工企业。
*与徐工有限主营业务的协同作用
徐工有限内各分子公司（含上市公司）以制造厂家（主机厂）为主，其主营业务为工程机械设备的生产、制造及销售，经营模式主要为全款销售、分期销售、融资租赁、按揭等。徐工广联租赁主要为主机厂下游客户提供经营租赁服务，有效补充主机厂的销售模式，在掌控工程机械设备所有权、强化风险控制能力的前提下促进徐工有限的产品销售，提高市场占有率。
同时，徐工有限内各主机厂生产的新产品在进入市场推广时，徐工广联租赁可以向潜在客户提供先经营租赁试用、后采购的方式，取得客户对徐工有限产品的认可，进而打开市场。
2）徐州徐工施维英机械租赁有限公司
496*基本情况
公司名称徐州徐工施维英机械租赁有限公司
统一社会信用代码 91320301MA1MJ5428E
成立时间2016.04.18法定代表人魏建华主营业务工程机械设备租赁
工程机械租赁、工程项目承接、二手设备交易、工程机械销售、维修、配件销售、技术培训及施工技术咨询服务；货物专用运输（罐式）；二手汽车收购、销售；货物装卸、搬运、吊装服务；道路普经营范围通货物运输。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）一般项目：润滑油销售（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
持股结构徐工广联租赁持股100%
*股权结构
截至本报告书签署日，施维英租赁的股权及控制关系如下图所示：
*业务范围及主要客户
施维英租赁是以混凝土机械设备经营租赁为主营业务的公司，通过收取租金的方式向下游客户提供混凝土类工程机械产品。同时，施维英租赁还发挥公司技术优势和产品维修优势，提供对大修产品、市场二手设备、厂外维修返回价值量较高的零部件的维修更新服务。
施维英租赁下游客户主要包括广西中建西部建设有限公司、上海鼎佳金源
建筑材料有限公司等工程施工企业以及南京腾通物流有限公司、徐州弘宇工程机械设备有限公司等工程机械企业。
*与徐工有限主营业务的协同作用
497徐工施维英的主营业务为混凝土设备的生产、制造及销售，经营模式包括
全款销售、分期销售、融资租赁、按揭等。施维英租赁主要为徐工施维英下游客户提供经营租赁服务，有效补充徐工施维英的经营模式，在掌控工程机械设备所有权、强化风险控制能力的前提下促进混凝土设备的销售，提高市场占有率。
同时，徐工施维英生产的新产品在进入市场推广时，施维英租赁可以向潜在客户提供先经营租赁试用、后采购的方式，取得客户对徐工施维英产品的认可，进而打开市场。
3）徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公司
*基本情况公司名称徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公司
统一社会信用代码 91320305MA22CML28D
成立时间2020.09.04法定代表人宋之克主营业务工程机械设备租赁许可项目：拍卖业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：机械设备租赁；机械设备销售；建筑工程机械与设备租赁；建筑工程用机械销售；矿山机械销售；专用设备修理；土石方工程施工；园林经营范围
绿化工程施工；机械零件、零部件销售；润滑油销售；互联网销售（除销售需要许可的商品）；建筑材料销售；工程管理服务；信息
咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；技术推广服务（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构徐州挖机持股100%
*股权结构
截至本报告书签署日，徐工通联租赁的股权及控制关系如下图所示：
498*业务范围及主要客户
徐工通联租赁是以挖掘机设备经营租赁为主营业务的公司，由徐工通联租赁提供设备，并根据客户需求具体确定维修、保养、保险、操作手等设备相关服务内容，通过收取租金的方式向下游客户提供挖掘机类工程机械产品。
徐工通联租赁客户主要包括中石化胜利油建工程有限公司、中石化中原建
设工程有限公司、天津矿山工程有限公司建德分公司、中石化江汉油建工程有限公司等工程施工企业。
*与徐工有限主营业务的协同作用
徐工挖机的主营业务为挖机设备的生产、制造及销售，经营模式包括全款销售、分期销售、融资租赁、按揭等。徐工通联租赁主要为徐工挖机下游客户提供经营租赁服务，有效补充徐工挖机的经营模式，在掌控工程机械设备所有权、强化风险控制能力的前提下促进挖机设备的销售，提高市场占有率。
同时，徐工通联租赁已先后同中国石油、中国石化、中铁集团等一大批施工类央企及大型地方国企建立了租赁合作关系，为徐工挖机抢抓战略客户、改良业务结构提供有力支撑。
4）徐州徐工广信建筑机械租赁服务有限公司
*基本情况公司名称徐州徐工广信建筑机械租赁服务有限公司
统一社会信用代码 91320301MA1MH7JG2G
成立时间2016.04.01法定代表人张娇
499主营业务工程机械设备租赁许可项目：特种设备安装改造修理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）一般项目：建筑工程机械与设备租赁；建筑工程用机械销售；专用设
经营范围备修理；装卸搬运；租赁服务（不含出版物出租）；特种设备销售；
特种设备出租；矿山机械销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；房地产经纪；住房租赁（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）股权结构徐州塔机持股100%
*股权结构
截至本报告书签署日，广信租赁的股权及控制关系如下图所示：
*业务范围及主要客户
广信租赁的主营业务为经营租赁，主要客户包括徐州海源威工程机械有限公司、南通市烨嘉建筑机械设备有限公司等工程机械企业。
*与徐工有限主营业务的协同作用
徐工塔机的主营业务为塔机设备的生产、制造及销售，经营模式包括全款销售、分期销售、融资租赁、按揭等。广信租赁以传统优势产品为基础，有效补充塔式起重机和施工升降机经营租赁、二手机、维修业务等经营模式，构建基于塔式起重机和施工升降机产品全生命周期的市场经营体系。从产品型经营向资产型经营、服务型经营转变，向客户提供延展性服务和专业化服务。
（3）关于租赁公司历史存在融资租赁诉讼纠纷的情况说明
上述4家租赁公司中，徐工广联租赁、施维英租赁作为租赁合同当事人历史上存在融资租赁诉讼纠纷，主要系出于以下原因：
*在徐工广联租赁在早期业务开展过程中，与客户签署的业务合同中包含约定由承租方在设备制造厂自主对设备进行验收、由承租方自行选择设备、出
500租方（即徐工广联租赁）不承担质量保证责任等条款。因此，在早期徐工广联
租赁与承租方发生的合同纠纷中，存在部分法院将相关租赁行为认定为融资租赁的情况，如，徐州市云龙区人民法院曾在针对徐工广联租赁与承租方发生的合同纠纷案件而作出的生效判决中，认定徐工广联租赁与承租方于2014年10月签署的租赁合同的性质为融资租赁合同。
在业务发展过程中，徐工广联租赁已对其与客户之间的业务合同格式条款约定的权利义务进行了修改，徐工广联租赁合同标准格式条款不再存在约定出租人按承租人的选择购买租赁设备、出租人对租赁设备不具有瑕疵担保责任等条款。2019年7月30日，徐州市云龙区人民法院针对徐工广联租赁（作为出租方）与客户（作为承租方）发生的合同纠纷案件而作出的“（2018）苏0303民初5479号”《民事判决书》认定徐工广联租赁与承租方于2017年8月签署的合同性质为租赁合同，而非融资租赁合同，该判决书载明：“由于徐工广联租赁与承租方签署的合同‘并未约定出租人按承租人的选择购买租赁设备的条款，也未排除出租人对租赁设备的瑕疵担保责任，即使补充协议约定承租人可支付一定价款取得租赁物所有权，但该内容系对承租人行使优先购买权的约定，与融资租赁合同中约定租期届满承租人直接或支付名义价款后取得租赁物所有权
明显不同，故本案《工程机械租赁合同》不符合合同法关于融资租赁合同要件的规定，应认定为租赁合同。本案应按租赁合同法律关系处理’”。
综上所述，徐工广联租赁历史上存在融资租赁诉讼纠纷主要系历史合同条款存在承租方在设备制造厂自主对设备进行验收、由承租方自行选择设备、出租方（即徐工广联租赁）不承担质量保证责任等条款而导致。徐工广联租赁已对其与客户之间的业务合同格式条款约定的权利义务进行了修改，不再约定出租人按承租人的选择购买租赁设备、出租人对租赁设备不具有瑕疵担保责任等条款，且修改后的合同内容在后续的相关司法判决中被人民法院认定为租赁合同，而非融资租赁合同。徐工广联租赁不存在开展类金融业务的情况。
*施维英租赁之融资租赁合同纠纷仅为案由登记，不代表人民法院对于租赁合同性质的最终判断。施维英租赁涉诉合同不存在约定出租人按承租人的选
501择购买租赁设备、出租人对租赁设备不具有瑕疵担保责任等条款，不符合合同
法关于融资租赁合同要件的规定，属于经营租赁合同。
除上述4家公司外，徐工有限及其控股子公司（不含上市公司及其控股子公司）中徐工挖机、徐工矿机、徐工智联等主体的经营范围中包括租赁。但相关业务内容均为经营租赁且非相关主体的主营业务，故不存在从事融资租赁等类金融业务的情形。
综上所述，徐工有限及其控股子公司（不含上市公司及其控股子公司）自报告期初至本报告书签署日，不存在从事融资租赁业务的情况，未来亦不会从事融资租赁业务。
2、徐工有限下属（不含上市公司及其控股子公司）私募基金情况
徐工有限及其控股子公司（不含上市公司及其控股子公司）中共有1家从
事基金及投资类业务公司，具体情况如下：
（1）徐州徐工高端装备制造产业发展基金合伙企业（有限合伙）
1）基本情况
公司名称徐州徐工高端装备制造产业发展基金合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91320301MA1X45DU21
成立时间2018.08.29执行事务合伙人江苏盛世国金投资管理有限公司注册资本100100万元人民币主营业务投资管理高端装备制造类行业投资基金。（依法须经批准的项目，经相关部经营范围门批准后方可开展经营活动）
股权结构徐工有限持股69.9301%
高端装备基金成立于2018年8月，并于2018年11月在中国证券投资基金业协会完成私募基金产品备案，基金编号“SET217”。
高端装备基金认缴规模10.01亿元，截至2021年9月30日，基金实缴出资总额为10.01亿元。基金投资者情况如下：徐工有限实缴出资7亿元，占比69.93%；江苏徐州老工业基地产业发展基金（有限合伙）属于政府引导基金，
502实缴出资3亿元，占比29.97%；江苏盛世国金投资管理有限公司为基金管理人，
已于 2017 年在中国证券投资基金业协会登记，管理人编号为 P1064100，实缴出资0.01亿元，占比0.10%。
2）设立目的
基于支持徐州当地战略性新兴产业发展，推动徐州制造业向高端迈进，利用政府引导基金扶持徐州当地高端制造业龙头企业徐工集团等背景，以持股徐工矿机为目的，高端装备基金系为投资徐工矿机设立的专项基金。
截至2021年9月30日，高端装备基金实缴出资10.01亿元，其中，徐工有限出资7.00亿元，江苏徐州老工业基地产业发展基金（有限合伙）出资3.00亿元，江苏盛世国金投资管理有限公司作为基金管理人出资0.01亿元。除上述情况外，高端装备基金不存在其他公开或非公开募集资金的情况。上述资金除基金日常运营需要外，均用于对徐工矿机的出资。截至2021年9月30日，高端装备基金累计向徐工矿机投入9.98亿元。
3）股权结构
截至本报告书签署日，高端装备基金的股权及控制关系如下图所示：
根据《企业会计准则第33号-合并财务报表》，“控制，是指投资方拥有对被投资方的权力通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。”根据高端装备基金的合伙协议，高端装备基金合伙人决议中涉及修改合伙协议、合伙人的入伙及退伙、增加或减少合伙企业认缴出资金额等事项需经合
计持有80%以上实缴出资额的合伙人同意方可通过。其他事项需经合计持有超过
503三分之二以上实缴出资额的合伙人同意方可通过。江苏盛世国金投资管理有限
公司为基金管理人仅持有高端装备基金0.10%出资额，无法对高端装备基金决议形成影响，对高端装备基金不构成控制。
徐工有限持有高端装备基金69.93%份额，可主导除修改合伙协议、合伙人的入伙及退伙、增加或减少合伙企业认缴出资金额等其他事项，包括决议合伙企业内部制度、选择审计等中介机构、确定或变更基金托管人等事项，且能够分享高端装备基金产生的收益，符合《企业会计准则第33号-合并财务报表》中关于“控制”的定义。
综上所述，徐工有限拥有对高端装备基金的权力，能够因参与高端装备基金的相关活动而享有可变回报，有能力运用对高端装备基金的权力影响可回报金额，符合《企业会计准则第33号-合并财务报表》中对“控制”定义，能够对高端装备基金实现控制。
4）业务范围及主要客户
高端装备基金系控股型公司，主营业务为投资管理，并未开展其他业务。
截至2021年9月30日，高端装备基金持有徐工矿机73.84%股权。除上述投资外，高端装备基金无其他对外投资，未来无进行其他投资活动的计划。
5）与徐工有限主营业务的关系
*高端装备基金控股徐工矿机，是徐工有限工程机械业务板块的重要组成部分
高端装备基金的成立目的为支持徐工矿机发展产业发展，除徐工矿机外无其他对外投资情况。徐工矿机系徐工有限体内矿机设备经营主体，是徐工有限打造工程机械完整业务版图的重要组成，将其注入上市公司有利于保证上市公司工程机械业务的完整性。
*仅作为徐工矿机控股平台，无其他投资计划及安排高端装备基金系为投资徐工矿机所设立的专项基金。截至2021年9月30日，除投资徐工矿机外高端装备基金无其他对外投资情况。根据高端装备基金
504以及基金管理人江苏盛世国金投资管理有限公司出具的承诺函，截至承诺出具之日，除投资控股徐工矿机外，高端装备基金未开展其他业务。高端装备基金及基金管理人承诺，除投资控股徐工矿机外，高端装备基金未来不会新增其他业务及投资。
3、补充披露徐工有限下属企业是否对外开展类金融业务，该类业务与徐工
有限主营业务的关系，及报告期内类金融业务的营业收入、净利润及占徐工有限对应指标的比重
根据中国证监会发布的《再融资业务若干问题解答》问题28类金融业务的相关规定：“（1）除人民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融活动的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、商业保理和小贷业务等。”徐工有限下属租赁公司（不含上市公司及其控股子公司）均围绕徐工有限产业链，从事经营租赁业务，不存在从事融资租赁业务的情况。高端装备基金虽系经中国证券基金业协会备案的私募基金产品，但其以持股徐工矿机为目的，为投资徐工矿机设立的专项基金。且除控股徐工矿机外无其他业务开展，未来亦不会开展其他业务，未从事金融活动，不符合上述规定中“其他从事金融活动的机构均为类金融机构”的定义，不属于类金融机构。
除上述情形外，徐工有限下属公司（不含上市公司及其控股子公司）所从事的业务不存在涉及类金融业务的情况。
综上所述，报告期内徐工有限下属企业（不含上市公司及其控股子公司）不存在对外开展类金融业务的情形。
十五、徐工巴西银行基本情况
（一）徐工巴西银行主要业务构成、经营发展战略和业务管理模式，与现有业务的协同性
1、徐工巴西银行主要业务构成
徐工巴西银行系经巴西中央银行批准设立的持牌金融机构，持有融资租赁、
505信贷业务、投资、结售汇四块金融牌照。目前，徐工巴西银行主要围绕徐工巴
西制造所生产制造的工程机械主业产品开展业务，为徐工巴西制造终端客户提供融资租赁服务。
徐工巴西银行于2020年7月正式营业，业务规模扩张速度较快。截至2021年9月30日，根据当日巴西雷亚尔与人民币汇率中间价计算，徐工巴西银行资产总额为29667.81万元，资产净额为17346.65万元，较2020年末分别增长108.59%以及23.03%。2021年1-9月，徐工巴西银行营业收入规模达到
1601.92万元，净利润68.82万元。
2、徐工巴西银行经营发展战略
徐工巴西银行主要围绕徐工巴西制造所生产制造的工程机械主业产品开展业务，为徐工巴西制造工程机械产品的终端客户提供融资租赁业务服务，增强徐工巴西制造工程机械主业产品的销售竞争力，更好的服务徐工巴西制造的实体主业，进一步提升徐工产品在巴西等南美洲国家的影响力，提高徐工产品的市场占有率。
同时，根据徐州市发展和改革委员会关于徐工巴西银行的《境外投资项目备案通知书》相关内容，徐工巴西银行项目仅允许围绕徐工工程机械主业产品的销售从事融资租赁业务，不得从事其他股权投资类业务。
3、徐工巴西银行业务管理模式
本次交易前，徐工巴西银行为徐工有限的控股子公司，接受徐工有限的统一管理。徐工巴西银行设有董事会，负责制定具体经营管理计划。董事会成员4人，均由徐工有限提名并任命，具有多年徐工体系工作经验。徐工巴西银行主要管理决策层由1名行长、1名副行长及其他两名高管组成，负责主持具体经营管理工作。其中行长、副行长均由徐工有限提名，并由董事会予以任命。另外两名高管由徐工巴西银行董事会聘任。所有高管均需经过巴西中央银行资质审查后方可履职。同时，徐工巴西银行需按月向徐工有限汇报经营数据及经营情况，并按周汇报未来工作开展计划。
本次交易完成后，徐工巴西银行将成为上市公司的控股子公司。上市公司
506将在保持其业务经营的独立性和完整性的同时，在稳定经营的前提下将其纳入
到上市公司统一管理体系中。同时，上市公司将结合徐工巴西银行原有的经营特点、业务模式和组织架构，对徐工巴西银行现有制度进行梳理、规范和完善，保障徐工巴西银行在公司治理及财务规范性满足上市公司治理要求。
4、徐工巴西银行与现有业务的协同性
（1）加强售前售后风险控制能力
徐工巴西银行成立后，可以直连巴西中央银行征信系统，有效提高客户信用评估能力，增强售前风险控制能力。同时，徐工巴西银行作为巴西持牌金融机构，在巴西法律框架下享有资产保全的优先权利，提高对售后应收资产的收回能力。
（2）增强与国际同行业公司间的竞争能力
在巴西市场，通过巴西国家开发银行工农业长期信贷项目取得低成本贷款，并利用上述资金为客户提供融资租赁服务，是工程机械销售企业建立竞争优势的重要方式之一。徐工有限的同行业主要公司（如卡特彼勒、约翰迪尔、现代等公司）均在巴西设有银行，利用该模式为客户提供有竞争力的融资租赁销售模式。徐工有限通过设立徐工巴西银行，可以构建自身的融资优势，增强与国际同行业公司间的竞争能力。
（3）化解金融负债风险目前徐工巴西制造的贷款主要通过中国境内的内保外贷以及母公司贷款形式取得，借款时资金路径是在中国境内获得美元贷款再汇入巴西境内，转化成巴西雷亚尔（巴西货币），还款时资金路径是徐工巴西制造将通过经营收入获得的巴西雷亚尔转换成美元，汇入国内进行还款。在贷款和还款的双向资金路径中，受到人民币对美元汇率、美元对巴西雷亚尔汇率波动的影响，存在汇兑损益。徐工巴西银行设立后，为徐工巴西制造开展融资租赁业务，有效促进徐工巴西制造销售端的回款速度，降低徐工巴西制造对贷款的需求，从而在减少美元负债的同时，降低汇率波动造成的汇兑损益影响。
507（二）徐工有限与徐工集团之间上述借款的金额，相关股权转让是否已获
得境外金融监管部门批准（如需）并已完成过户，以及上述交易的会计处理
1、徐工有限与徐工集团之间借款的情况及相关会计处理
徐工集团在巴西成立有巴西金控，由巴西金控作为境外出资主体，出资设立并持有徐工巴西银行100%股权，由徐工集团通过向徐工有限借款11120.00万元的方式履行出资义务，最终实际初始投资金额11176.01万元。
2020年8月19日，徐工集团与徐工有限签署《股权转让协议》，约定徐工
集团将其持有的巴西金控99.99%股权转让给徐工有限，股权转让款为徐工巴西银行的初始投资金额11176.01万元，支付方式为冲销双方原借款形成的往来款项。
截至2021年9月30日，徐工集团向徐工有限借款已归还完毕。
徐工集团向徐工有限借款出资设立徐工巴西银行时，徐工有限会计处理如下：
借：其他应收款-徐工集团11200.00万元
贷：银行存款11200.00万元
徐工集团向徐工有限转让徐工巴西银行控股平台巴西金控99.99%股权时，徐工有限会计处理如下：
借：长期股权投资-巴西金控11176.01万元
贷：其他应收款-徐工集团11176.01万元
2、巴西银行相关股权转让已完成过户，无需巴西中央银行批准
（1）徐工巴西银行设立所涉及审批流程
1）2018年8月，徐工集团在巴西设立巴西徐工银行已经徐工集团董事会审议通过。
5082）2018年11月，徐工集团取得徐州市国资委《关于申请筹建徐工巴西银行的批复》（徐国资[2018]237号），同意徐工集团出资6000万元巴西雷亚尔在巴西设立巴西徐工银行。
3）2019年3月，徐工集团取得徐州市发展和改革委员会《境外投资项目备案通知书》（徐发改备发[2019]6号），对徐工集团设立巴西徐工银行事项予以备案。
4）2020年3月，徐工集团就中方股东对外出资义务在国家外汇管理局徐州
市中心支局完成业务登记。
5）2020年6月，徐工巴西银行设立申请获得巴西中央银行同意，允许徐工
巴西银行在巴西从事融资租赁、信贷业务及投资业务。
至此，徐工集团已就设立巴西徐工银行事项完成境内外所需决策及审批事项。
（2）徐工巴西银行相关股权转让所涉及审批流程
1）为配合徐工巴西制造当地业务开展，保证徐工巴西制造的业务完整性，根据徐州市国资委《关于徐工集团工程机械有限公司混合所有制改革产业划分与资产整合实施方案的批复》（徐国资（2020）53号），徐工集团拟将其持有的巴西金控股权转让给徐工有限，从而将徐工巴西银行纳入徐工有限体系。
2）2020年8月19日，徐工集团与徐工有限签署《股权转让协议》，约定
徐工集团将其持有的巴西金控99.99%股权转让给徐工有限。
3）2021年10月17日，徐工有限取得徐州市发展和改革委员会《境外投资项目备案通知书》（徐发改国合财金[2021]272号），对徐工有限收购巴西银行项目予以备案，并载明支付方式为冲销原往来挂账，资金不出境。
至此，徐工集团已就巴西徐工银行股东股权转让事项完成境内所需决策及审批事项。
4）2020年10月23日，巴西金控股东由徐工集团变更为徐工有限并按照巴
西当地的规定完成过户。根据巴西律师针对徐工巴西银行及巴西金控出具的境
509外法律意见书，巴西中央银行是巴西境内金融机构的唯一监管主体，徐工巴西
银行的股东资格及股权结构符合巴西法律规定；巴西金控作为徐工巴西银行的股东，其历次股权变动均遵循巴西法律法规，且相关股权变动无需经过巴西中央银行的批准。
至此，徐工集团已就巴西徐工银行股东股权转让事项完成境内外所需决策及审批事项。
十六、徐工智联基本情况
（一）徐工智联业务模式、主要环节和客户和主管部门
1、徐工智联业务模式及主要环节
徐工智联成立于2017年2月，是徐工有限下属物流核心能力平台，主要围绕徐工有限各子公司及其经销商、供应商提供生产物流、采购物流、整机物流、国际物流等服务。
徐工智联目前主要从事物流服务业务，尚未开展网络货运业务。
（1）物流服务业务
徐工智联主要为徐工有限各子公司及其供应商、客户提供生产物流、采购
物流、整机物流、国际物流等服务，具体环节如下：
采购物流服务：零部件从徐工有限供应商工厂至徐工有限各子公司的运输业务，徐工智联根据客户生产需求、备货情况及取/送货地区分布，规划设计最优的装配方案及运输线路，引入专业工装，从而达到供应链整体运输资源利用最大化。
生产物流服务：通过对徐工有限内部生产物流业务的整合，实现了供应商产品从集成仓储到各主机厂生产线的全流程服务；同时，随着智能制造的推广与应用，生产物流管理系统已实现与各主机厂仓储管理系统间的深度无缝对接，形成了数据联动，实现了供应链前端物流、仓储、配送的一体化运作。
510整机运输服务：目前徐工智联主要依托线下实体实现整机运输服务，整合
货源、车源，帮助客户实现供应链终端的有效管控。
国际物流服务：为配合徐工有限的全球化生产和销售，逐步形成了全球工厂物流配套与全球营销物流配套，以口岸短驳、港口海运等形式统筹运作徐工产品出口物流业务。
（2）网络货运业务（尚未开展）为提升服务能力，推进物流行业供给侧结构性改革，促进物流业“降本增效”，交通运输部、国家税务总局在系统总结无车承运人试点工作的基础上，于2019年9月制定发布了《网络平台道路货物运输经营管理暂行办法》（交运规〔2019〕12号）（以下简称“《暂行办法》”），为网络货运平台实现健康、有序的发展奠定了坚实的基础。
基于上述政策背景，徐工智联拟开展网络货运业务，以更好的为客户提供供应链一体化解决方案服务，截至目前该业务尚未实际运营，未来将在符合相关法律法规、规范性文件规定的基础上，视网络货运行业发展状况、徐工智联运营能力、主管机构业务准入（如需）等因素综合考虑是否开展相关业务。
根据《暂行办法》，网络货运经营，是指经营者依托互联网平台整合配置运输资源，以承运人身份与托运人签订运输合同，委托实际承运人完成道路货物运输，承担承运人责任的道路货物运输经营活动。网络货运经营不包括仅为托运人和实际承运人提供信息中介和交易撮合等服务的行为。
2、徐工智联主要客户
截至本报告书出具日，徐工智联尚未开展网络货运业务，报告期内前五大客户情况如下：
2021年1-9月
序号客户名称销售金额（万元）销售占比
1南阳汉冶特钢有限公司72433.9722.76%
2徐州工程机械集团进出口有限公司31751.859.98%
3浙江东廷物产集团有限公司21503.396.76%
5114徐州徐工基础工程机械有限公司15919.725.00%
5江苏中能硅业科技发展有限公司12169.403.82%
2020年度
序号客户名称销售金额（万元）销售占比
1河南成飞物流有限公司43349.6516.07%
2浙江东廷物产集团有限公司36593.8813.57%
3徐州工程机械集团进出口有限公司31773.6011.78%
4徐州徐工基础工程机械有限公司15448.185.73%
5南阳汉冶特钢有限公司9806.493.64%
2019年度
序号客户名称销售金额（万元）销售占比
1徐州工程机械集团进出口有限公司37323.9626.61%
2河南成飞物流有限公司18100.6512.90%
3江苏中汇贸易发展有限公司15635.0611.15%
4徐工集团工程机械股份有限公司科技分公司7243.125.16%
5徐州徐工汽车制造有限公司4752.843.39%
注：浙江东廷物产集团有限公司已合并统计其同一控制下的江苏东廷物产集团有限公司、
金华东廷商贸有限公司、杭州东廷贸易有限公司
3、主管部门《中华人民共和国道路运输条例》第七条规定：“国务院交通主管部门主管全国道路运输管理工作。县级以上地方人民政府交通主管部门负责组织领导本行政区域的道路运输管理工作。县级以上道路运输管理机构负责具体实施道路运输管理工作。”根据《中华人民共和国道路运输条例》相关要求，徐工智联货运业务主管部门为徐州市交通运输局，徐工智联已取得徐州市交通运输局许可的《道路运输许可证》，具体如下：
序号持证主体证书名称证书编号许可项目（范围）许可单位有效期
道路普通货物运输，道路运输苏交运管许可徐字网络货运（道路危险徐州市交通2021.12.29-20
1徐工智联许可证320306504014号货物运输除外），大运输局25.12.31型物件运输
512截至本报告书出具日，徐工智联尚未开展相关网络货运业务。未来如开展
相关业务，其业务主管部门徐州市交通运输局外，还包括电信管理机构、信息产业主管部门等行业主管部门。
截至本报告书出具日，徐工智联已经取得了道路运输经营许可证（包含网络货运）、增值电信业务经营许可证等资质。未来视网络货运行业发展状况、公司运营能力、主管机构业务准入（如需）等因素综合考虑是否开展相关业务。
（二）日常经营需要遵守互联网平台企业相关监管法规
截至本报告书出具日，徐工智联日常经营不涉及互联网平台相关业务，无需遵守互联网平台企业相关监管法规。
根据《国务院反垄断委员会关于平台经济领域的反垄断指南》（以下简称“《反垄断指南》”）第二条规定，“（一）平台，本指南所称平台为互联网平台，是指通过网络信息技术，使相互依赖的双边或者多边主体在特定载体提供的规则下交互，以此共同创造价值的商业组织形态。……（四）平台经济领域经营者，包括平台经营者、平台内经营者以及其他参与平台经济的经营者。”徐工智联如开展网络货运业务，符合《反垄断指南》规定的互联网平台定义，其日常经营需要符合《互联网信息服务管理办法》《反垄断指南》等互联网平台、互联网信息服务活动及相关业务监管法规，包括但不限于以下法律法规：
序号法律法规颁布文号颁布年份
1《中华人民共和国电信条例》2000年国务院令第291号2000年
2《互联网信息服务管理办法》2000年国务院令第292号2000年中华人民共和国主席令（五
3《中华人民共和国网络安全法》2016年十三号）中华人民共和国主席令（第
4《中华人民共和国电子商务法》2018年
七号）中华人民共和国主席令（第
5《中华人民共和国数据安全法》2021年八十四号）中华人民共和国国务院令第
6《关键信息基础设施安全保护条例》2021年
745号
7《反垄断指南》国反垄发〔2021〕1号2021年
国家互联网信息办公室等13
8《网络安全审查办法》2021年
部门令第8号
513徐工智联将在符合相关法律法规、规范性文件规定的基础上，视网络货运
行业发展状况、徐工智联运营能力、主管机构业务准入（如需）等因素综合考虑是否开展相关业务。
514第五章吸收合并方案
一、吸收合并方案简介
上市公司拟向徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集
团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、
宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚发行股份吸收合并徐工有限。上市公司为吸收合并方，徐工有限为被吸收合并方。本次吸收合并完成后，上市公司作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限的法人资格将被注销，徐工有限在本次交易前持有的上市公司股份将被注销，徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金
投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上
海港通、天津民朴厚德和中信保诚将持有吸收合并后上市公司的相应股份。
二、吸收合并发行股份的基本情况
（一）发行股份的种类、面值
本次发行股份种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
（二）发行方式和发行对象
本次吸收合并的发行方式为非公开发行，发行对象为徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁
波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河
南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。
（三）交易对价及支付方式
因徐工有限在本次交易的过渡期间进行了235241.82万元的分红，本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础
上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为3868618.29万元，由徐工机械以发行股份的方式支付本次交易的全部交易对价。
515（四）发行股份的定价方式和价格
1、定价基准日
本次吸收合并涉及的上市公司新增股份的定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第八届董事会第四十三次会议决议公告日。
2、发行价格
根据《重组管理办法》的相关规定及国有资产管理相关规定，本次吸收合并的新增股份发行价格按照不低于定价基准日前20个交易日、60个交易日、120
个交易日上市公司A股股票交易均价之一的 90%与上市公司经审计的归属于母
公司普通股股东的每股净资产孰高值确定（计算结果向上取整至小数点后两位）。
定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价＝定价基准日前若干个交易
日公司股票交易总额÷定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易
均价具体情况如下表所示：
股票交易均价计算区间交易均价（元/股）交易均价的90%（元/股）
前20个交易日7.316.58
前60个交易日6.655.98
前120个交易日6.275.65
注：交易均价及交易均价的90%均保留两位小数且向上取整。
本次重组向上市公司注入优质资产，有利于增强上市公司的持续发展能力和综合竞争力，经交易各方协商，本次发行股份的价格为定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%（计算结果向上取整至小数点后两位，即5.65元/股），不低于上市公司经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产。
2021年6月28日，公司2020年度股东大会审议通过了《2020年度利润分配方案》，本次利润分配以方案实施前的公司总股本7833668430股为基数，每10股派发现金1元（含税）。2021年7月14日，上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法对本次现金红利进行除息计算后，本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为5.55元/股。
516若上市公司股票在本次股份发行的定价基准日至发行日期间发生派息、送
股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，上市公司将按照中国证监会、深交所相关规则相应调整发行价格，具体调整方式如下：
假设调整前新增股份价格为P0，每股送股或转增股本数为N，每股配股数为K，配股价为A，每股派发现金股利为D，调整后新增股份价格为P1（调整值保留小数点后两位，最后一位实行四舍五入），则：
派送股票股利或资本公积转增股本：P1=P0/（1+N）；
配股：P1=（P0+A×K）/（1+K）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×K）/（1+N+K）；
派送现金股利：P1=P0-D；
上述三项同时进行：P1=（P0－D+A×K）/（1+N+K）。
（五）发行数量
本次交易中标的资产作价3868618.29万元，按照发行价格5.55元/股计算，发行股份数量为6970483397股。本次交易后，徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。交易对方就本次交易获取的徐工机械股份数量情况如下：
序号交易对方交易对价（万元）发行股份数量（股）
1徐工集团1319150.652376848019
2天津茂信404415.04728675752
3上海胜超387463.51698132455
4国信集团363247.04654499180
5建信投资169515.29305432949
6金石彭衡152157.11274156963
7杭州双百133190.58239983029
8宁波创翰121203.43218384559
9交银金投121082.35218166393
10国家制造业基金116058.55209114505
11宁波创绩112727.67203112912
12徐工金帆105160.02189477510
517序号交易对方交易对价（万元）发行股份数量（股）
13福州兴睿和盛90811.76163624793
14上海港通72649.41130899834
15河南工融金投72649.41130899834
16天津民朴厚德66595.29119991515
17中信保诚60541.17109083195
合计3868618.296970483397
在本次交易定价基准日至股份发行日期间，上市公司如有派发股利、送红股、资本公积金转增股本、增发新股或配股等除息、除权行为，本次发行价格将作相应调整，发行股份数量也随之进行调整。
（六）上市流通地点本次吸收合并所发行股份的上市地点为深交所。
（七）锁定期安排
1、徐工集团
徐工集团通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于新增股份发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深交所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后6个月期末收盘价低于新增股份发行价格的，则该等股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月。
徐工集团获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工集团转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工集团的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工集团将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
5182、徐工金帆
徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
注
3、上海胜超、国信集团、建信投资7、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津
民朴厚德、中信保诚
上海胜超、国信集团、建信投资、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制
造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、
中信保诚通过本次发行获得的新增股份，如前述股东持有徐工有限股权的时间已满12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如前述股东持有徐工有限股权的时间不足12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
前述公司/企业因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等
原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，前述公司/企业转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
注7鉴于《吸收合并协议》签署后，建信投资与徐工集团达成协议，不再保持一致行动关系，故交易各方同意，建信投资通过本次交易获得上市公司新增股份时，如建信投资持有徐工有限股权的时间已满12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如建信投资持有徐工有限股权的时间不足12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
519若前述公司/企业所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，前述公司/企业将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
4、天津茂信、金石彭衡
天津茂信、金石彭衡因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，天津茂信、金石彭衡因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，天津茂信、金石彭衡转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若天津茂信、金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政
策不相符，天津茂信、金石彭衡将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
5、专为本次交易设立的合伙企业的穿透锁定情况
本次交易的交易对方中专为本次交易设立的合伙企业包括天津茂信、上海胜
超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、宁波创绩、徐工金帆、河南工融金投、上海港通和天津民朴厚德。
对于以上交易对方，进行穿透锁定至自然人、非为本次交易设立的法人或非为本次交易设立的合伙企业。上述交易对方的穿透锁定情况如下：
（1）天津茂信穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津茂信及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津茂信穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立天津磐茂创业投资管理中心（有限合
12020.06.05否是
伙）
1-1磐信（上海）投资中心（有限合伙）2016.03.24是否
1-2磐茂（上海）投资中心（有限合伙）2016.06.24是否磐涞（上海）企业管理中心（有限合
1-32016.07.06是否
伙）
1-4北京磐茂投资管理有限公司2018.01.31是否天津茂林股权投资合伙企业（有限合
1-52020.08.11否是
伙）
520是否存在其是否专为本
序号天津茂信穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1-5- CPE Golden Sail Investment
2020.06.11是否
1 Limited
1-5-
北京镕聿管理咨询有限公司2018.03.06是否
2厦门源峰股权投资基金合伙企业（有
1-62020.09.04是否限合伙）
2 北京磐茂投资管理有限公司（GP） 2018.01.31 是 否
1）天津茂信出具的锁定承诺
天津茂信已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）天津茂信穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第一层合伙人天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“天津茂信”）已出
具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
在前述天津茂信承诺的锁定期期间（自股份发行结束之日起36个月）内，就本单位直接持有的天津茂信合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津茂信存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意天津茂信将
521自动续期至锁定期届满。
若天津茂信所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
3）天津茂信穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第二层合伙人磐信（上海）投资中心（有限合伙）、磐茂（上海）投资中心（有限合伙）、磐涞（上海）企业管理中心（有限合伙）、
北京磐茂投资管理有限公司、天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）、厦门
源峰股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
4）天津茂信穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺
天津茂信穿透后的第三层合伙人 CPE Golden Sail Investment Limited、
北京镕聿管理咨询有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
522“天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的天津磐茂创业投资管理中心（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股
权/合伙份额锁定期的，本单位同意天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津茂林股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（2）上海胜超穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海胜超及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号上海胜超穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1上海城建投资发展有限公司2001.01.15是否
上海国企改革发展股权投资基
22018.09.05是否
金合伙企业（有限合伙）株洲市国有资产投资控股集团
31998.09.22是否
有限公司中国华融资产管理股份有限公
41999.11.01是否
司
5云南能投资本投资有限公司2013.07.16是否
6海通创新证券投资有限公司2012.04.24是否
上海军民融合产业股权投资基
72018.05.18是否
金合伙企业（有限合伙）
8上海瑞夏投资管理有限公司2014.06.24是否
镇江汇芯二期股权投资合伙企
92020.07.27是否业（有限合伙）上海盛浦企业管理合伙企业
102017.11.16是否（有限合伙）上海城建股权投资基金管理有
112013.09.16是否
限公司
12上海盛石资本管理有限公司2018.11.15是否
5231）上海胜超出具的锁定承诺
上海胜超已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）上海胜超穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海胜超穿透后的第一层合伙人上海城建投资发展有限公司、上海国企改革
发展股权投资基金合伙企业（有限合伙）、株洲市国有资产投资控股集团有限公
司、中国华融资产管理股份有限公司、云南能投资本投资有限公司、海通创新证
券投资有限公司、上海军民融合产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、镇江
汇芯二期股权投资合伙企业（有限合伙）、上海盛浦企业管理合伙企业（有限合伙）、上海城建股权投资基金管理有限公司、上海盛石资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
524如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海胜超穿透后的第一层合伙人上海瑞夏投资管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（3）金石彭衡穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，金石彭衡及其份额持有人的锁定期安排如下：8
8其中，重庆侨中投资有限公司、韩小华、韩迎春、三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙）正在履行出具承诺或者将其持有的合伙份额转让至其他合伙人的相关流程。根据与金石彭衡的沟通，金石彭衡将继续配合推进前述股东的清退或延长锁定期工作。
525是否存在其是否专为本
序号金石彭衡穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1江阴兴澄特种钢铁有限公司1994.11.23是否
2中信证券投资有限公司2012.04.01是否
北京信银恒泰股权投资合伙企
32019.02.14否是业（有限合伙）四川峨胜水泥集团股份有限公
3-11999.01.06是否
司深圳市东方嘉盛供应链股份有
3-22001.07.09是否
限公司上海苏垚技术服务中心（有限
3-32020.08.17否是
合伙）
3-3-1钟玉叶///
3-3-2朱荣娟///
3-4江苏柏语斋创业投资有限公司2016.09.30是否
3-5魏林友///
3-6皮晓宇///
3-7刘石伦///
3-8重庆侨中投资有限公司2010.12.15否是
3-8-1韩小华///
3-8-2韩迎春///
3-9西藏钛信投资管理有限公司2016.03.25是否
信银振华（北京）股权投资基
3-102013.11.27是否
金管理有限公司宁波瀚海乾元股权投资基金合
42019.11.20是否
伙企业（有限合伙）深圳鼎信私募股权投资合伙企
52020.06.23是否业（有限合伙）
三峡金石（武汉）股权投资基
62016.04.21是否
金合伙企业（有限合伙）
7金石投资有限公司2007.10.11是否
1）金石彭衡出具的锁定承诺
金石彭衡已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届
526满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券
交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）金石彭衡穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第一层合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司、中信证券投
资有限公司、北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波瀚海乾元股
权投资基金合伙企业（有限合伙）、深圳鼎信私募股权投资合伙企业（有限合伙）、金石投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“在淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“金石彭衡”）承诺的锁定期期间（其因本次交易而取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让）内，就本单位直接持有的金石彭衡合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如金石彭衡存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意金石彭衡将自动续期至锁定期届满。
若金石彭衡所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
3）金石彭衡穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
金石彭衡穿透后的第二层合伙人四川峨胜水泥集团股份有限公司、深圳市
东方嘉盛供应链股份有限公司、上海苏垚技术服务中心（有限合伙）、江苏柏
语斋创业投资有限公司、西藏钛信投资管理有限公司、信银振华（北京）股权
投资基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其持有的淄博金石彭衡股权投资合
527伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/
合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”金石彭衡穿透后的第二层合伙人魏林友、皮晓宇、刘石伦已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的淄博金石彭衡股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本人同意北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份
额的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
4）金石彭衡穿透后的第三层合伙人出具的锁定承诺金石彭衡穿透后的第三层合伙人钟玉叶、朱荣娟已出具《关于股份锁定的
528承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海苏垚技术服务中心（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让持有的北京信银恒泰股权投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述上海苏垚技术服务中心（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海苏垚技术服务中心（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
如上海苏垚技术服务中心（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/
合伙份额锁定期的，本人同意上海苏垚技术服务中心（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海苏垚技术服务中心（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的锁定
期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（4）杭州双百穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，杭州双百及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号杭州双百穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
国新央企运营（广州）投资基金（有
12017.04.13是否限合伙）国改双百发展基金合伙企业（有限
22019.07.22是否
合伙）
双百春华（杭州）股权投资合伙企
32019.05.16是否业（有限合伙）
4国改双百发展基金管理有限公司2019.07.11是否
1）杭州双百出具的锁定承诺
杭州双百已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购
529取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）杭州双百穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
杭州双百穿透后的第一层合伙人国新央企运营（广州）投资基金（有限合伙）、
国改双百发展基金合伙企业（有限合伙）、双百春华（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）、国改双百发展基金管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若杭州国改双百智造股权投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（5）宁波创翰穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创翰及其份额持有人的锁定期安排如下：
530是否存在其是否专为本
序号宁波创翰穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2橄榄木投资（北京）有限公司2017.04.11是否
1）宁波创翰出具的锁定承诺
宁波创翰已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）宁波创翰穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创翰穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司及橄榄木投资（北京）有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创翰资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创翰”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创翰承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创翰合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如宁波创翰存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创翰将自动续期至锁定期届满。
531若宁波创翰所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本
单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（6）宁波创绩穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，宁波创绩及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号宁波创绩穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立宁波梅山保税港区中新融创投资
12016.08.25是否
管理有限公司（GP）
2上海炽信投资有限公司2014.04.21是否
3珠海融诚投资中心（有限合伙）2015.11.16是否
4潍坊特钢集团有限公司1993.11.09是否
5山东诺吉雅力医药有限公司2015.04.28是否
6诺力智能装备股份有限公司2000.03.03是否
1）宁波创绩出具的锁定承诺
宁波创绩已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
5322）宁波创绩穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，宁波创绩穿透后的第一层合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司、上海炽信投资有限公司、珠海融诚投资中心（有限合伙）、潍坊特钢
集团有限公司、山东诺吉雅力医药有限公司、诺力智能装备股份有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“宁波梅山保税港区创绩资产管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“宁波创绩”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述宁波创绩承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的宁波创绩合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如宁波创绩存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意宁波创绩将自动续期至锁定期届满。
若宁波创绩所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（7）徐工金帆穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，徐工金帆及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号徐工金帆穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立徐州徐工金帆企业管理咨询有限
12020.09.09是否
公司徐州徐工金帆壹号企业管理咨询
22020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆贰号企业管理咨询
32020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆叁号企业管理咨询
42020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆肆号企业管理咨询
52020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆伍号企业管理咨询
62020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆陆号企业管理咨询
72020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）
533是否存在其是否专为本
序号徐工金帆穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立徐州徐工金帆柒号企业管理咨询
82020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆捌号企业管理咨询
92020.09.14否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆玖号企业管理咨询
102020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）徐州徐工金帆拾号企业管理咨询
112020.09.15否否
合伙企业（有限合伙）
1）徐工金帆出具的锁定承诺
徐工金帆已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
徐工金帆获得的上述股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上
市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工金帆转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若徐工金帆的股份锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工金帆将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）徐工金帆10名有限合伙人出具的锁定承诺
徐工金帆上层10名有限合伙人已分别出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“本单位的合伙协议对本单位的有限合伙人持有的合伙份额的锁定期进行了明确约定，具体约定如下：
‘第三十一条徐工有限实施员工持股后36个月为第一阶段锁定期，徐工有
限上市之日或注入上市公司之日起第一阶段锁定期自动终止，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额；徐工有限上市之日或注入上市公司之日起36个月为第二阶段锁定期，锁定期内，除非发生本协议第八章约定的终止服务及降职情形，否则持股员工不得主动转让合伙份额。徐工有限上市或注入上市公司后，若监管部门对锁定期有最新要求的从其要求。
534第二阶段锁定期满后，限售股解禁。普通合伙人即执行事务合伙人根据徐工
有限员工持股管理委员会的授权，本着合法合规、维护全体合伙人整体利益的原则，在统筹考虑下列风险因素后，出具减持方案，统筹操作股票减持事项。上述风险因素包括但不限于：
1、宏观经济走势、证券市场大幅波动、行业周期与上市公司经营业绩；
2、员工持股平台持有的上市公司股份的估值与净值波动；
3、董事、高管减持限制规定，一致行动人减持规定，内幕知情人等证券监
管有关规定；
4、信息披露窗口期；
5、减持股份对上市公司的影响；
6、合伙企业融资合同、担保合同的相关约定。
持股人员退出的，应积极配合员工持股管理委员会、员工持股管理公司、持股合伙企业即员工持股平台办理工商变更登记手续。’在前述承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）合伙份额，本单位承诺如下：
1、不转让本单位持有的徐工金帆的合伙份额或从徐工金帆退伙。
在前述期间内，受制于《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定，本单位的上层出资人（员工）因辞职、调离、退休、死亡或被解雇等原因离开徐工有限或其下属子公司（重组之后的上市公司或其下属子公司）的，应在12个月内将所持合伙份额进行转让。除前述情形外，本单位的上层出资人（员工）不主动进行合伙份额转让。
2、在前述承诺的锁定期期间内，除根据前文所述《关于国有控股混合所有制企业开展员工持股试点的意见》（国资发改革[2016]133号）的规定而发生的
合伙份额变动外，不予办理关于本单位的合伙份额的主动转让的内部批准及外部变更登记程序。
5353、若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，
本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
4、徐工金帆已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，本承诺将持续有效。
5、如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆
将自动续期至锁定期届满。
6、若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
3）徐工金帆执行事务合伙人出具的锁定承诺同时，徐工金帆执行事务合伙人金帆有限已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“徐州徐工金帆引领企业管理咨询合伙企业（有限合伙）（以下简称“徐工金帆”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述徐工金帆承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的徐工金帆合伙份额，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如徐工金帆存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意徐工金帆将自动续期至锁定期届满。
若徐工金帆所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行上述合伙份额锁定的承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（8）上海港通穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，上海港通及其份额持有人的锁定期安排如下：
536是否存在其是否专为本
序号上海港通穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1湘江产业投资有限责任公司2009.06.30是否
2山东铁路发展基金有限公司2016.10.28是否
济南港通新旧动能转换股权投资基金
32020.06.17是否
合伙企业（有限合伙）
4山东省现代产业发展投资有限公司2016.10.21是否青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限
52020.08.07否是
合伙）
5-1青岛城乡建设小额贷款有限公司2014.03.21是否
5-2上海东方证券资本投资有限公司2010.02.08是否新余市渝智产业投资合伙企业（有限合
62020.11.05否是
伙）
6-1王宜明///
新余市渝越新经济产业投资合伙企业
6-22020.06.01是否（有限合伙）
6-3威海山花君芳家饰有限公司2013.04.28是否
6-4雷振刚///
6-5江西云芽企业管理有限公司2020.05.19是否
7上海山财企业发展有限公司2018.12.07是否
8广东海基实业控股有限公司2016.07.20是否
9郑亚丽///
10卢元///
11港通（上海）资产管理有限公司2019.07.17是否
1）上海港通出具的锁定承诺
上海港通已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，
537本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）上海港通穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第一层合伙人湘江产业投资有限责任公司、山东铁路发展
基金有限公司、济南港通新旧动能转换股权投资基金合伙企业（有限合伙）、山
东省现代产业发展投资有限公司、青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）、
新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）、上海山财企业发展有限公司、广东海基实业控股有限公司、港通（上海）资产管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第一层合伙人郑亚丽、卢元已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
538“上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本人承诺不会以任何形式进行转让。
如上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本人同意上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与证券监管
机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
3）上海港通穿透后的第二层合伙人出具的锁定承诺
上海港通穿透后的第二层合伙人青岛城乡建设小额贷款有限公司、上海东方
证券资本投资有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/股权/合伙份额锁定期的，本单位同意青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若青岛东证腾骎股权投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额
的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的
539监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人新余市渝越新经济产业投资合伙企业（有限合伙）、威海山花君芳家饰有限公司、江西云芽企业管理有限公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本单位承诺不会进行转让。
如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本单位同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本单位同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”上海港通穿透后的第二层合伙人王宜明、雷振刚已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）已出具了《关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上海港通三期投资合伙企业（有限合伙）的股份/股权/合伙份额。
在前述新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本人直接持有的新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）股份/股权/合伙份额，本人承诺不会进行转让。
540如新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述股份/
股权/合伙份额锁定期的，本人同意新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若新余市渝智产业投资合伙企业（有限合伙）所持有股份/股权/合伙份额的
锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本人将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本人违规减持所得收益归上市公司所有。本人同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（9）河南工融金投穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，河南工融金投及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号河南工融金投穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
1工银金融资产投资有限公司2017.09.26是否
江苏疌泉航天工融股权投资合伙
22019.11.04是否企业（有限合伙）
3 工银资本管理有限公司（GP） 2018.11.22 是 否
1）河南工融金投出具的锁定承诺
河南工融金投已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
5412）河南工融金投穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺同时，河南工融金投穿透后的第一层合伙人工银金融资产投资有限公司、江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）和工银资本管理有限公司已出具
《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“河南省工融金投一号债转股股权投资基金（有限合伙）（以下简称“河南工融金投”）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述河南工融金投承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的河南工融金投合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如河南工融金投存续期不足以覆盖上述股份锁定期的，本单位同意河南工融金投将自动续期至锁定期届满。
若河南工融金投所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”
（10）天津民朴厚德穿透锁定情况
按照前述穿透锁定原则，天津民朴厚德及其份额持有人的锁定期安排如下：
是否存在其是否专为本序号天津民朴厚德穿透后的合伙人成立时间他对外投资次交易设立
上海大众公用事业（集团）股份有
11992.01.01是否
限公司
2光大兴陇信托有限责任公司2002.08.05是否
3大众交通（集团）股份有限公司1994.06.06是否
贵州铁路壹期陆号股权投资基金
42016.04.28是否中心（有限合伙）
5北京鲸象资产管理有限责任公司2015.03.19是否
深圳市人民厚朴私募股权投资有
62016.06.14是否
限公司
1）天津民朴厚德出具的锁定承诺
天津民朴厚德已出具《交易对方关于股份锁定的承诺函》：
542“本单位因本次交易而取得上市公司的股份时，如本单位持有徐工有限股权的时间已满12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如本单位持有徐工有限股权的时间不足12个月，则本单位在本次交易中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
本次发行结束后，本单位因本次交易取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，本单位转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规则办理。
若本单位所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。”
2）天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人出具的锁定承诺
天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人上海大众公用事业（集团）股份有限公
司、大众交通（集团）股份有限公司、贵州铁路壹期陆号股权投资基金中心（有限合伙）、北京鲸象资产管理有限责任公司、深圳市人民厚朴私募股权投资有限
公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。
543若未能履行本单位作出的上述承诺，本单位违规减持所得收益归上市公司所有。本企业同意依法对因违背上述承诺而给上市公司造成的损失进行赔偿。”天津民朴厚德穿透后的第一层合伙人光大兴陇信托有限责任公司已出具《关于股份锁定的承诺函》，主要承诺内容如下：
“天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）已出具了《交易对方关于股份锁定的承诺函》，在其承诺的锁定期内，不转让其因本次交易取得的上市公司新发行的股份。
在前述天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）承诺的锁定期期间内，就本单位直接持有的天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）合伙份额/股权，本单位承诺不会以任何形式进行转让。
如天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）存续期不足以覆盖上述
股份锁定期的，本单位同意天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）将自动续期至锁定期届满。
若天津民朴厚德股权投资基金合伙企业（有限合伙）所认购股份的锁定期与
证券监管机构的最新监管政策不相符，本单位将根据证券监管机构的监管政策对上述锁定期安排进行相应调整并予执行。”
（八）上市公司异议股东的保护机制根据《公司法》、《深圳证券交易所上市公司现金选择权业务指引（2011年修订）》等规定，为保护上市公司异议股东的利益，在本次吸收合并过程中将由现金选择权提供方向上市公司的异议股东提供现金选择权，有权行使现金选择权的异议股东可以向本次交易的现金选择权提供方提出收购其持有上市公司股份的要求。
1、现金选择权的行权价格
本次交易现金选择权的行权价格为5.65元/股，不低于本次交易定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%。自上市公司关于本次交易的第一次董事会决议公告日至该请求权实施日，如上市公司股票发生除权、除息等事项的，则上述现金选择权的行权价格将做相应调整。
5442021年7月14日，上市公司2020年度权益分配方案实施完毕，每股派发
现金红利0.1元/股。因此，依据《吸收合并协议》约定的现金选择权价格及其调整机制，本次吸收合并现金选择权价格调整为5.55元/股。
2、有权行使现金选择权的股东
在本次吸收合并方案获得中国证监会核准后，徐工机械将确定实施本次现金选择权的股权登记日。徐工机械将向在徐工机械股东大会表决本次吸收合并方案的相关议案和就关于合并双方签订吸收合并相关协议的相关议案表决时均投出
有效反对票，并且持续持有代表该反对权利的股票直至现金选择权股权登记日的异议股东派发现金选择权。
取得现金选择权的异议股东在现金选择权申报期内可以进行申报行权。异议股东在审议本次交易相关事项的股东大会股权登记日至现金选择权实施日期间
发生股票卖出行为（包括被司法强制扣划等）的，享有现金选择权的股份数量相应减少；异议股东发生股票买入行为的，享有现金选择权的股份数量不增加。若本次吸收合并最终不能实施，异议股东不能行使该等现金选择权，异议股东不得就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
3、现金选择权的提供方
本次交易拟由徐工机械担任本次交易现金选择权的提供方。
4、现金选择权的行权程序
异议股东在现金选择权申报期内可以将其持有的全部或部分有权行使现金
选择权的股份申报现金选择权。对于徐工机械异议股东持有的已经设定了质押、
其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，未经合法
程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，异议股东不得行使现金选择权。
根据《上市公司股份回购规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指南第1号——业务办理》《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》等相关规定，上市公司将在本次吸收合并获得中国证券监督管理委员会核准后，申请办理现金选择权的实施，并且应当在本次吸收合并事项实
545施完成前，实施完毕现金选择权业务。
上市公司在异议股东行使现金选择权业务实施前，需向深交所、登记结算公司提交申请材料，明确申报方式、申报期等实施细则（包括但不限于申报方式、申报期等），待其同意后，异议股东可以按照相关程序行使现金选择权，主要包括现金选择权派发、现金选择权行权申报、现金选择权行权清算交收三个阶段，具体内容如下：
（1）现金选择权派发阶段
上市公司向深交所及登记结算公司提交派发现金选择权的申请材料，审核通过后，上市公司向本次现金选择权股权登记日收市后登记在册的有权行使现金选择权的异议股东的证券账户按照有权行使现金选择权的股票数量派发。
现金选择权派发后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统方式对行使现金选择权份数等内容进行确认，主要包括如下：
1）符合条件的股东可选择全部或部分行使现金选择权。
2）在申报现金选择权行权前，有权行使现金选择权的股东应当确认其拟行
权的数量不超过其证券账户中拥有的现金选择权权利数量，且证券账户中有足额的徐工机械股份。对于已经设定了质押、其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，应经合法程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，并且应于申报前解除质押、冻结或其他权利限制。
如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量大于
其证券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为该有权行使现金选择权的股东实际持有的未冻结及未质押的股份数量；如果有权行使现金选择权的股东在申报期间内申报行使现金选择权的数量等于或小于其证
券账户中实际持有的未冻结及未质押的股份数量，则有效申报数量为申报的现金选择权数量。
3）在现金选择权申报至行权股份划转期间，投资者股份进行转托管、转让、质押、设定其他第三方权利、被司法冻结或划扣，导致在实际申报股份划转时点行权股份数量不足的，不足部分对应的现金选择权将行使失败。
5464）已提交徐工机械股票作为融资融券交易担保物的异议股东，须在现金选
择权申报期截止日前将徐工机械股票从证券公司客户信用担保账户划转到其普
通证券账户中，方能行使现金选择权。
5）已开展约定购回式证券交易的异议股东需要申报现金选择权的，应不晚
于现金选择权股权登记日的前一交易日办理提前购回手续，方能行使现金选择权。
6）参与股票质押式回购交易且需要进行现金选择权申报的异议股东，应当
不晚于现金选择权股权登记日办理提前购回手续。
7）如果有权行使现金选择权的股东在现金选择权股权登记日至现金选择权
申报期截止日期间进行转托管等可能导致现金选择权目标股东证券账户托管交
易单元（证券公司营业部）变更的行为，将导致现金选择权目标股东无法行权。
（2）现金选择权行权申报阶段
根据相关规定，现金选择权行权申报期为5-10个交易日，待现金选择权行权申报期间确定后，拟行使现金选择权的股东将通过手工方式或交易系统方式进行行权申报，徐工机械股票预计将于该期间内停牌。
（3）现金选择权行权清算交收阶段
异议股东行权申报成功后，将计减有权行使现金选择权的股东证券账户中相应数量的现金选择权权利和徐工机械股份；合格申报的现金选择权所涉及的
股份划拨过户至现金选择权提供方（徐工机械）名下后，现金选择权提供方（徐工机械）将按照现金选择权的行权价格向相关有权行使现金选择权的股东所指定的账号支付现金。
申报期满后，有权行使现金选择权的股东证券账户中未行权的现金选择权将予以注销。
5、上市公司获得的自身股份的处置安排
徐工机械已出具相关说明，在上市公司完成对异议股东股票回购后六个月内，上市公司将在符合相关法律法规规定情况下将回购取得的公司股票予以注销。
5476、上述事宜符合《公司法》等相关规定
（1）由上市公司作为现金选择权实施主体符合《公司法》等相关规定
根据《中华人民共和国公司法》第一百四十二条规定，公司不得收购本公司股份，但是股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的情况例外；《徐工集团工程机械股份有限公司章程》规定：“第二十三条公司在下列情况下，可以依照法律、行政法规、部门规章和本章程的规定，收购本公司的股份：……（四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的。”因此，对于在股东大会作出的公司合并决议中持异议的股东，上市公司有权回购其持有的股份。
同时参考《中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券发行人业务指南》的规定，“现金选择权是指当上市公司拟实施资产重组、合并、分立等重大事项时，相关投资者按照事先约定的价格在规定期限内将其所持有的上市公司股份出售给上市公司或第三方的权利。”根据该项规定，上市公司可以作为现金选择权的实施主体。
综上所述，上市公司作为现金选择权实施主体回购异议股东所持股份，符合《公司法》等相关法规规定。
（2）上市公司回购股份的处置安排符合相关规定根据《公司法》第一百四十二条规定，公司因“股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份”情形收购本公司股份的，应当在六个月内转让或者注销。
因此，上市公司作为现金选择权实施主体所回购的股份在六个月内完成注销符合《公司法》相关规定。
本次重组上市公司处置因行使现金选择权而回购的股份属于本次吸收合并
方案中的一部分，徐工机械2021年第四次临时股东大会已授权董事会及其授权人士全权办理本次吸收合并相关事宜的，包括但不限于：“9.确定公司异议股东现金选择权的实施方案，如在定价基准日至现金选择权实施日期间发生除权、548除息的事项，对现金选择权价格进行相应调整；……12.本次吸收合并完成后，
相应修改《公司章程》的相关条款、办理税务注销、工商变更/注销登记、备案等相关手续；……14.办理与本次吸收合并相关的其他一切具体事宜。”因此，本次吸收合并如产生现金选择权行权，根据本次吸收合并股东大会的授权，徐工机械经董事会审议通过后即可将回购取得的公司股票予以注销。
7、上市公司价款来源及支付价款对存续公司流动性有无不利影响
（1）上市公司价款来源上市公司拟用自有或自筹资金向异议股东提供现金选择权。
（2）支付价款对上市公司流动性无重大不利影响
结合上市公司第三季度报告，截至2021年9月30日，徐工机械货币资金余额173.34亿元，流动资产合计813.75亿元，归属于母公司所有者权益374.94亿元。综合来看，上市公司资金储备充裕并具备较强的资金筹措能力，上市公司货币资金余额可以完全覆盖异议股东现金选择权对价的理论最大值，上市公司作为现金选择权的提供方具有支付能力，预计不对上市公司构成资金压力，不会对上市公司后续生产经营产生不利影响。
（九）本次交易涉及的债权债务处置及债权人权利保护的相关安排
本次吸收合并完成后，上市公司作为存续方承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。徐工有限和上市公司将按照相关法律、法规和规范性文件的规定履行对各自债权人的通知和公告程序，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或为其另行
提供担保（如有）。在前述法定期限内，相关债权人未向徐工有限或徐工机械主张提前清偿的，相应未提前清偿的债权将自交割日起由吸收合并后的徐工机械承担。
徐工有限于本次吸收合并完成前为其子公司提供的债务履行担保、差额补
足、提供流动性支持等增信支持措施，均由本次吸收合并完成后的徐工机械承继及承接。
549（十）员工安置
本次吸收合并完成后，徐工有限本级的员工除其自身要求离职外，均由徐工机械与相关员工签署劳动合同。
（十一）过渡期损益安排以资产交割日前一月月末为交割专项审核基准日，由徐工机械聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产相关期间的净损益进行专项审核并出具专项审核报告。
标的资产在过渡期间产生的收益或因其他原因而增加的净资产部分，由徐工机械享有；亏损或其他原因而减少的净资产（除徐工有限于2021年9月进行的利润分配外）部分，由交易对方在专项审核报告出具之日起10个工作日内根据交割日前持有徐工有限的股权比例以现金方式向徐工机械补足，该等补足金额以专项审核报告为准。
鉴于徐工有限于2021年9月进行的利润分配已依据《吸收合并协议之补充协议》约定，在标的资产交易价格中予以调减，故不再于“过渡期间损益归属”中予以考虑。
（十二）滚存未分配利润上市公司在本次吸收合并完成前的滚存未分配利润由本次合并完成后上市公司的新老股东共同享有。
（十三）资产交割及违约责任
本次吸收合并的交割日指徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一
切权利与义务转由徐工机械享有或承担之日，确定为本次吸收合并获得中国证监会核准之日起60个工作日内完成交割或交易各方协商确定的其他日期。徐工有限应于交割日将全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务转由徐工机
械享有及承担，徐工有限同意将协助徐工机械办理相关变更手续。
双方应于交割日签订交割确认文件，徐工有限应当将全部印章（包括但不限于公司法人章、财务专用章、合同专用章、法定代表人私章、财务负责人私章等）、
550徐工有限的全部账簿、银行账户资料及其密码、公司营业执照正本、副本、公司
注册证书等全部文件移交徐工机械指定的人员保管。
各方应当在交割完毕后另行约定的时间内，及时办理完毕徐工有限子公司股东变更的工商登记程序、徐工有限法人主体注销的工商登记程序、徐工有限所持上市公司股份注销程序。
自交割日起，相关资产由徐工机械所有。需要办理权属变更登记手续而该等资产暂未办理形式上的权属变更登记手续的，相关资产所涉及的各项权利、义务、风险及收益均自交割日起概括转移至徐工机械，而不论是否已完成过户登记程序。如由于变更登记等原因而未能及时履行形式上的移交手续，不影响徐工机械对上述资产享有权利和承担义务。
徐工机械应于相关资产交割至徐工机械之日后约定的时间内完成本次发行
股份的相关程序，包括但不限于聘请会计师事务所对徐工机械进行验资并出具验资报告、将本次发行的股份登记至各交易对方名下等手续。
除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在《吸收合并协议》项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或严重有误，则该方应被视作违反《吸收合并协议》。违约方依《吸收合并协议》应承担继续履行、采取补救措施或者赔偿损失（包括为避免损失而支出的合理费用）等违约责任。如果不止一方违约，则由各违约方分别承担各自违约所引起的责任。
（十四）相关税费
交易各方因本次交易而产生的税费，由交易各方按照有关中国法律、监管部门、登记结算公司的规定承担，如中国法律、监管部门、登记结算公司对此没有明确规定，双方将参照市场惯例协商解决。
（十五）业绩承诺及补偿安排
根据《重组管理办法》和中国证监会相关规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人购买资产且资产评估机构采取收益现值法、假设开发法等基于未来收益预期的估值方法对拟购买资产进行评估并作为定价参考依据的，交易对方应当就标的资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订明确可行的
551补偿协议。
本次交易标的资产中部分资产采用收益法进行评估，根据上市公司与补偿义务人徐工集团签订的《业绩承诺补偿协议》，业绩承诺的主要内容如下：
1、业绩承诺资产和业绩承诺范围
根据天健评估出具的《徐工有限资产评估报告》并经各方协商，截至评估基准日2021年3月31日，股权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
单位：万元序徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产公司名称交易作价号持股权比例范围评估值
1徐工挖机100.00%股东全部权益831380.31641380.31
2徐工塔机100.00%股东全部权益240895.22210895.22
合计1072275.53852275.53
注：因徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后进行分红，分红的金额分别为190000万元和30000万元，因此，本次交易中，徐工挖机和徐工塔机的交易作价在经备案的《徐工有限资产评估报告》所载资产评估值基础上相应调减，上表中为调减后最终确定的交易作价。
知识产权类业绩承诺资产、评估值及其交易对价如下：
单位：万元知识产权类序业绩承诺资徐工有限所收益法评估资产收益法评估资产交易作价号产所在公司持股权比例范围评估值名称
专利及专有技术17712.6917402.72
1徐工施维英98.2500%
商标权6511.856397.89
2徐工矿机76.3480%专利及专有技术18627.2414221.53
专利及专有技术842.94475.33
3大连日牵56.3895%
商标权381.46215.10
4南京凯宫34.0000%专利及专有技术480.03163.21
5内蒙特装50.0000%专利及专有技术800.53400.27
6阿马凯15.0000%专利及专有技术843.03126.45
合计46199.7739402.50
注：（1）上表中部分公司并非徐工有限的全资子公司，因此，除阿马凯外，上表中知识产权类业绩承诺资产的交易作价系该等知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限持有该等知识产
权类业绩承诺资产所在公司的股权比例的乘积；（2）上表中阿马凯15%的股权为徐工有限的全
资子公司徐工挖机持有，此外，阿马凯85%的股权由徐工有限控股的徐工机械的3家全资子公司持有。由于本次交易中，徐工有限持有的徐工机械的权益价值系根据本次交易的股份发行价格
552与评估基准日徐工有限持有的徐工机械股份数量而计算，故阿马凯的评估值不对徐工机械的评估
值产生影响，因此，上表中阿马凯的相关知识产权的交易作价系其知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限通过徐工挖机持有的阿马凯15%股权的乘积。
2、业绩补偿期间及业绩承诺数
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。为免疑义，双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万
元、157027.71万元及163470.82万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、
2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
553徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数
持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年每期的合计收入分
成数分别为14497.32万元、13394.85万元及10807.69万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收入分成数
分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。
3、业绩补偿方式及计算公式
业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷业绩
补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承诺资
产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
554知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分成数
总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限
的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
4、业绩补偿的实施
本次交易的交割实施完毕后，徐工机械应在业绩补偿期间每个会计年度结束后，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）对股权类业绩承诺资产合计实现盈利情况、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入
分成数情况出具专项审核意见（以下简称“专项审核意见”），并依据专项审核意见确定股权类业绩承诺资产合计实现净利润、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入分成数。上述股权类业绩承诺资产合计实现净利润为股权类业绩承诺资产实际实现的扣除非经常性损益后的合计净利润。
555如徐工集团需向徐工机械进行股份补偿的，徐工机械应依据合格审计机构出
具的专项审核意见确定当年徐工集团应补偿的股份数量，并于专项审核意见出具后2个月内召开股东大会审议关于回购徐工集团应补偿股份并注销的相关议案。
若徐工机械股东大会审议通过股份回购注销方案的，则徐工机械以人民币
1.00元的总价回购并注销徐工集团当年应补偿的股份，徐工机械应在股东大会决
议公告后5个工作日内书面通知徐工集团，徐工集团应在收到徐工机械书面通知之日起5个工作日内，向登记结算公司发出将其当年须补偿的股份过户至徐工机械董事会设立的专门账户的指令。之后，徐工机械将尽快办理该等股份的注销事宜。
若徐工机械上述应补偿股份回购并注销事宜未获得股东大会审议通过或因
未获得相关债权人同意等原因而无法实施的，徐工集团在接到通知后的20个工作日内将上述应补偿股份无偿赠送给徐工集团之外的其他上市公司股东（“其他上市公司股东”指上市公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记日登记在册的除徐工集团之外的上市公司股份持有者），其他上市公司股东按各自持有上市公司股份数量占上述股权登记日其他股东所持全部上市公司股份的比例享有获赠股份。
如发生徐工集团需要进行现金补偿情形的，上市公司应当在该等情形发生后的20个工作日内通知徐工集团其应补偿的现金，徐工集团在收到上市公司通知后的20个工作日内将补偿金额一次性汇入上市公司指定的银行账户。
5、标的资产减值测试补偿
业绩补偿期间届满后，徐工机械应当对业绩承诺资产进行减值测试，并聘请合格审计机构对减值测试出具专项审核意见。如：业绩承诺资产期末减值额/业绩承诺资产交易作价>（业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份总数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）/徐工集团以业绩承诺资产认购股份总数，则徐工集团应对徐工机械另行补偿：
应另行补偿股份数量=期末减值额×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股556权比例÷本次交易的每股发行价格－（业绩补偿期间徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）。股份不足补偿的部分，应现金补偿。
上述业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产交易作价减去期末业绩承诺资产的评估值中与本节约定的徐工有限持有的业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）股权比例相对应部分并扣除业绩补偿期间内对业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）增资、减资、接受赠与以及利润分配（为避免疑义，徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后分别进行的190000万元和30000万元分红除外）的影响。
6、徐工集团外的其他交易对方不参与业绩补偿的原因及现有业绩补偿安排
能否足额覆盖标的资产经营风险的说明
（1）其他交易对方不参与业绩补偿的原因
本次交易中，除徐工集团外的其他交易对方未参与业绩补偿，主要原因如下：
根据《重组管理办法》第三十五条规定，上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的，上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次重组中除徐工集团外的交易对方均非上市公司的控股股东、实际控制人或者其控制的关联方，且本次交易未导致控制权发生变更，因此上市公司与交易对方可以根据市场化原则，自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。本次交易中的业绩补偿安排系上市公司与交易对方市场化原则下商业谈判的结果。
综上所述，本次交易的业绩补偿安排符合《重组管理办法》的相关规定，除徐工集团外的交易对方未承担补偿业务具有合理性。
557（2）现有业绩补偿安排能否足额覆盖标的资产经营风险
1）业绩承诺数及业绩补偿方式
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年、2024年经
审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万元、
157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及
8582.487473.315393.352813.92
专有技术98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专
76.3480%6023.315975.005434.254366.72
有技术
大连日牵—专利及专
319.87390.72271.24125.68
有技术56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专
34.0000%185.48202.69140.7664.73
有技术
内蒙特装—专利及专
50.0000%395.71349.89232.04102.58
有技术
558徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数
持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
阿马凯—专利及专有
15.0000%454.03393.81251.21106.83
技术
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每
期的合计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元
及7267.25万元。
业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷
业绩补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承
诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为34.0988%。
知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分
成数总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工
有限的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
559知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。为避免疑义，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对徐工机械进行补偿，按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
2）现有业绩补偿安排对业绩补偿责任的覆盖比例较高
*业绩承诺资产的经营情况较好，业绩补偿发生的可能性较低徐工挖机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工挖机的营业收入分别为167.81亿元、
230.28亿元及200.96亿元，归属于母公司所有者的净利润分别为0.99亿元、
11.02亿元及14.04亿元。徐工挖机作为中国挖掘机械行业的领先者和国际知名品牌，依托徐工全球协同研发平台，在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了徐工挖掘机械产业化步伐，稳步提高徐工挖机的盈利能力。
徐工塔机2018年以来销售规模持续增长、2020年盈利能力大幅增强。2019年度、2020年度及2021年1-9月，徐工塔机的营业收入分别为34.69亿元、68.37亿元及66.21亿元，净利润分别为1.43亿元、2.79亿元及3.69亿元。徐工塔机作为中国起重机械行业的领先者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工塔机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了塔式起重机和升降机产业化步伐，稳步提高徐工塔机的盈利能力。
综上所述，业绩承诺资产的经营情况较好。随着未来几年国家“十四五”560规划重大项目陆续上马，供给侧结构性改革、创新驱动发展战略持续深入推进，
不断为经济发展注入新动力；数字经济与实体经济深度融合，赋能传统产业转型升级，催生新产业新业态新模式，为经济发展增添新活力；新型城镇化提质增效、乡村振兴全面推进、强大国内市场和高水平对外开放协同互促，不断拓展经济发展新空间。这些都为工程机械行业高质量发展提供了良好的政策环境，也为业绩承诺资产盈利能力的进一步增强提供着较好的保障，业绩承诺期内实现承诺净利润的可能性较大，业绩补偿发生的可能性较低。
*极端情况下业绩承诺方对业绩补偿责任的覆盖情况
假设本次交易的交割于2022年完成，则股权类业绩承诺资产于2021年、
2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分
别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。截至2021年9月底，股权类业绩承诺资产已实现2021年度的承诺业绩。
知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收
入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。截至2021年9月底，知识产权类业绩承诺资产已实现收入分成数为
13922.39万元，预计2021年可以实现承诺业绩。
在2021年业绩承诺资产可以实现承诺业绩的条件下，假设在极端情况下，股权类业绩承诺资产于2022年、2023年及2024年能够完成的净利润均为0万元，知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年及2024年能够完成的收入分成数均为0万元，则徐工集团需要补偿的金额合计为232527.33万元，对应的补偿股数为41896.82万股。在上述极端情况假设下的预计补偿金额能够覆盖业绩补偿责任的比例为44.46%，覆盖比例较高。上市公司亦在重组报告书的重大风险提示中对“业绩补偿覆盖率不足的风险”做了充分提示。
三、发行前后主要财务数据变化根据徐工机械2021年1-9月和2020年度经审计的财务数据以及《备考审阅报告》，本次交易对上市公司主要财务指标的影响如下：
单位：万元
2021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目
交易前交易后（备考）变动率交易前交易后（备考）变动率
资产总计10508879.3616454647.1256.58%9179717.6715303271.1366.71%
负债合计6684194.2911121189.6766.38%5762652.0910395256.2180.39%
5612021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目
交易前交易后（备考）变动率交易前交易后（备考）变动率归属于母公
司所有者权3752301.545207640.5538.79%3369256.904831805.6443.41%益合计
营业收入6746587.379365763.3038.82%7396814.8610170355.8337.50%归属于母公
司所有者的464106.16680918.7846.72%372885.96456898.5622.53%净利润基本每股收
0.580.57-1.72%0.450.37-17.78%益（元/股）下降下降加权平均净
13.46%13.26%0.20个11.74%9.90%1.84个
资产收益率百分点百分点
本次交易完成后，与实际数相比，上市公司2020年、2021年1-9月备考每股收益有所下降。上市公司主要收入来源起重机械板块中汽车起重机市场占有率
全球第一，全地面起重机、履带起重机和随车起重机均处于国内龙头地位，起重
机械板块整体市场竞争力较强。报告期内，徐工有限主要收入来源除上市公司外，挖掘机械、塔式起重机均位居国内第二位，混凝土机械位居全球前三位，矿业机械成为国产品牌中的领军者，交易后每股收益略有下降，但徐工有限盈利能力在持续增强，挖掘机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械的市场占有率持续提高。
本次交易完成后，上市公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润均有大幅提升。从长期看来，通过本次交易，上市公司行业地位进一步巩固，上市公司业务协同进一步加强，上市公司的盈利能力及抗周期性风险能力将得到有效提升，预计未来上市公司的每股收益水平将得到相应改善。
四、发行前后的股权结构变化
根据本次交易相关安排，本次交易完成后（不考虑现金选择权）上市公司的股权结构预计变化情况如下：
本次交易前本次交易后股东名称
持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例
徐工有限298547907638.11%--
562本次交易前本次交易后
股东名称
持股数量（股）持股比例持股数量（股）持股比例
徐工集团--237684801920.11%
天津茂信--7286757526.17%
上海胜超--6981324555.91%
国信集团--6544991805.54%
建信投资--3054329492.58%
金石彭衡--2741569632.32%
杭州双百--2399830292.03%
宁波创翰--2183845591.85%
交银金投--2181663931.85%
国家制造业基金--2091145051.77%
宁波创绩--2031129121.72%
徐工金帆--1894775101.60%
福州兴睿和盛--1636247931.38%
上海港通--1308998341.11%
河南工融金投--1308998341.11%
天津民朴厚德--1199915151.02%
中信保诚--1090831950.92%
其他股东484818935461.89%484818935441.02%
合计7833668430100.00%11818672751100.00%
本次交易前，上市公司总股本为7833668430股。根据本次交易方案，本次吸收合并拟发行6970483397股股份，本次交易后徐工有限持有的全部徐工机械股票将被注销。在不考虑现金选择权的情形下，交易完成后上市公司总股本为11818672751股。本次交易完成后，上市公司控股股东将由徐工有限变更为徐工集团，上市公司的实际控制人未发生变化，本次交易不会导致上市公司实际控制权变更。
563第六章本次交易的评估情况
一、交易标的评估概述
本次交易中，公司聘请天健评估以2021年3月31日为评估基准日对标的资产进行评估，并出具《徐工有限资产评估报告》（天兴评报字（2021）第0954号）。本次吸收合并的交易对价将根据徐工有限截至评估基准日的评估值，并扣除徐工有限对徐工集团利润分配金额后确定。
本次评估以资产基础法对徐工有限进行评估，并以此评估结果作为本次交易的定价依据。截至评估基准日2021年3月31日，徐工有限总资产账面价值（母公司口径）为2755447.27万元，评估价值为5184912.10万元，增值额为
2429464.83万元，增值率为88.17%；总负债账面价值（母公司口径）为
1081553.89万元，评估价值为1081051.99万元，减值额为501.90万元，减值
率为0.05%；净资产账面价值（母公司口径）为1673893.38万元，评估价值为
4103860.11万元，增值额为2429966.73万元，增值率为145.17%。
根据徐工有限评估基准日后通过的分红方案，徐工有限扣除利润分配影响后的交易对价为3868618.29万元。
二、评估假设
（一）一般假设
1、交易假设
假定所有待评估资产已经处在交易过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。
2、公开市场假设
公开市场假设是对资产拟进入的市场的条件以及资产在这样的市场条件下
接受何种影响的一种假定。公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是指一个有自愿的买方和卖方的竞争性市场，在这个市场上，买方和卖方的地位平等，都
564有获取足够市场信息的机会和时间，买卖双方的交易都是在自愿的、理智的、非
强制性或不受限制的条件下进行。
3、持续使用假设
持续使用假设是对资产拟进入市场的条件以及资产在这样的市场条件下的
资产状态的一种假定。首先被评估资产正处于使用状态，其次假定处于使用状态的资产还将继续使用下去。在持续使用假设条件下，没有考虑资产用途转换或者最佳利用条件，其评估结果的使用范围受到限制。
4、企业持续经营假设
将企业整体资产作为评估对象而做出的评估假定。即企业作为经营主体，在所处的外部环境下，按照经营目标持续经营下去。企业经营者负责并有能力担当责任，企业合法经营并能够获取适当利润，以维持持续经营能力。
（二）具体假设
1、国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本
次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2、针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3、假设公司的经营者是负责的，且公司管理层有能力担当其职务。
4、除非另有说明，假设公司完全遵守所有有关的法律和法规。
5、假设公司未来将采取的会计政策和编写评估报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6、假设公司在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现
时方向保持一致。
7、有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8、无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
子公司收益法评估中的具体假设和特殊假设在子公司评估说明中的评估假设部分进行详细说明。
565三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据
（一）评估方法的选择
资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法。结合本次评估情况，徐工有限可以提供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料，可以对徐工有限资产及负债展开全面的清查和评估。因此，本次评估适用资产基础法。
收益法是指将预期收益资本化或者折现，确定评估对象价值的评估方法。收益法的基本前提为未来收益可以合理预测并用货币衡量，且未来收益的风险可以合理量化。经核实，徐工有限为控股型母公司，主要资产为关联方其他应收款款项和长期股权投资，徐工有限自身无主营业务收入，历史年度营业收入全部为其他业务收入，主要为向子公司收取的广告费和技术开发费等，未来收取情况和金额具有较大不确定性。因此，不适宜采用收益法进行评估。
市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案例进行比较，确定评估对象价值的评估方法。由于徐工有限属于非上市公司，同一行业的上市公司业务结构、经营模式、企业规模、资产配置和使用情况、企业所处的经营阶段、成
长性、经营风险、财务风险等因素与徐工有限相差较大，且评估基准日附近资本市场中同一行业的可比企业的买卖、收购及合并案例较少，所以相关可靠的可比交易案例的经营和财务数据很难取得，无法计算适当的价值比率。因此，本次评估不适用市场法。
综上所述，本次对徐工有限股东全部权益价值采用资产基础法进行评估。对各子公司股东全部权益价值的评估，根据相关评估准则、指南以及指导意见，并结合子公司的具体经营情况，选择适当的评估方法进行评估。
1、本次评估仅选用资产基础法对徐工有限进行评估的原因及合理性，是否
符合《重组办法》第二十条的相关规定
（1）相关法律法规和评估准则规定根据《重组办法》第二十条，“……前二款情形中，评估机构、估值机构原则上应当采取两种以上的方法进行评估或者估值”。
566依据《资产评估执业准则-企业价值》，执行企业价值评估业务，应当根据
评估目的、评估对象、价值类型、资产收集等情况，分析收益法、市场法和资产基础法三种基本方法的适用性，选择评估方法。
根据《会计监管风险提示第5号——上市公司股权交易资产评估》，对上市公司股权交易进行资产评估的评估方法选择规定如下：“对股权进行评估时，应逐一分析资产基础法、收益法和市场法等3种基本评估方法的适用性。在持续经营前提下，原则上应当采用两种以上方法进行评估。除被评估企业不满足其中某两种方法的适用条件外，应合理采用两种或两种以上方法进行评估。如果只采用了一种评估方法，应当有充分依据并详细论证不能采用其他方法进行评估的理由。”综上所述，相关法律法规及评估相关准则并未强制要求采取两种以上的方法进行评估或者估值。
2、本次评估选择资产基础法的原因
（1）不采用市场法的原因
市场法运用的前提条件为：（1）存在一个活跃的公开市场，且市场数据比较充分；（2）公开市场上有合理比较基础的可比的交易案例；（3）能够收集可比的交易案例的相关资料。
由于徐工有限为非上市公司，且难以从公开市场搜集到与徐工有限经营范围、经营区域、资产规模以及财务状况等相类似的企业，所以相关参考企业和交易案例的经营和财务信息等资料难于取得，故本次评估不采用市场法。
（2）不采用收益法的原因
收益法是从决定资产现行公平市场价值的基本依据——资产的预期获利能
力的角度评价资产，符合对资产的基本定义。该方法评估的技术路线是通过将被评估企业未来的预期收益资本化或折现以确定其市场价值。该方法使用通常应具备三个前提条件：（1）投资者在投资某个企业时所支付的价格不会超过该企业（或与该企业相当且具有同等风险程度的同类企业）未来预期收益的折现
567值；（2）能够对企业未来收益进行合理预测；（3）能够对与企业未来收益的
风险程度相对应的收益率进行合理估算。
徐工有限为持股平台公司，主要资产为对下属子公司的股权投资，其自身无自主经营业务。徐工有限按职能划分为本部、研究院和结算中心三个板块，主要职能为对下属公司的综合管理、财务管理和研发支持。徐工有限从子公司收取一定的专利使用费等，进一步组织研发活动，该部分研发费用已经在子公司的盈利预测中考虑。此外，待本次吸收合并完成后徐工有限将被注销。因此徐工有限不符合收益法选用的适用条件。
（3）采用资产基础法的原因
徐工有限资产及负债结构清晰，各项资产和负债价值可识别并合理评估，并且评估这些资产所涉及的经济技术参数的选择都有较充分的数据资料作为基
础和依据，因此本次评估徐工有限具备采用资产基础法的适用条件。
综上，徐工有限仅采用资产基础法一种方法符合相关法规和评估准则规定，也符合类似公司评估的惯常做法，因此，仅采用资产基础法一种方法评估具有合理性。
（二）资产基础法评估情况
1、货币资金
货币资金账面价值1675254106.38元，由库存现金、银行存款和其他货币资金三部分组成，主要为银行存款和大额存单。
（1）库存现金
库存现金账面值607.07元，存放在财务部保险柜中，均为人民币。
（2）银行存款
银行存款账面价值为469482116.93元，共25个账户，全部为人民币存款。
评估人员查阅了相关会计记录及对账单，并对其期末余额进行了函证，查阅银行对账单与银行存款余额调节表，根据回函情况查明未达账项属于正常，经调节后银行存款余额相符。银行存款以核实后账面值作为评估值。
568（3）其他货币资金
其他货币资金账面价值1205771382.38元，为大额存单、结构性存款、内保外贷保证金等。对于其他货币资金，评估人员通过发函询证的方式进行评估确认，回函与账面记录相符，故以核实后账面值确认评估值。
经评估，货币资金评估值1675254106.38元。
2、交易性金融资产
纳入本次评估范围的交易性金融资产包括股票投资和其他交易性金融资产。
（1）交易性金融资产-股票投资经评估，交易性金融资产-股票投资的账面价值4938.08元，评估值10592.35元，评估增值5654.27元，增值率114.50%。评估增值的主要原因为委估交易性金融资产-股票投资的账面价值为企业原始投资成本，本次评估中以企业实际卖出后回款金额作为评估值，因股票市场价格波动，导致评估增值。
（2）交易性金融资产-其他
交易性金融资产-其他的账面价值5567446793.38元，为结构性存款、定期存款、可转让存单，共14项，全部为人民币存款。评估人员查阅了相关会计记录及对账单，查阅银行对账单等，经核实，基准日结构性存款采用公允价值计量，基准日其他交易性金融资产余额与账面价值相符，已经包含持有期间的利息。因此，本次评估以经核实的账面价值作为评估值。
经评估，交易性金融资产账面价值5567451731.46元，评估值
5567457385.73元，评估增值5654.27元。
3、应收票据和应收款项融资
应收票据账面价值52790867.71元，计提坏账准备263954.34元，净值
52526913.37元，共计41笔，全部为商业承兑汇票。应收款项融资账面价值
122054000.00元，未计提坏账准备，全部为银行承兑汇票融资。
经评估，应收票据评估值52526913.37元，应收款项融资评估值
122054000.00元。
5694、其他应收款
纳入评估范围内其应收账款账面余额11789053462.79元，计提坏账准备
141518539.08元，账面价值11647534923.71元。
评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况以及欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析法估计风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的，评估风险损失为100%；
对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参考企业计算坏账准备的方法，以账龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估值。
经评估，其他应收款评估值11758769451.48元，评估增值111234527.77元，增值率0.96%。
5、预付款项
预付款项账面价值为20299245.18元，主要内容为预付的材料采购款、研究开发费等。
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。如评估人员现场核实日，该预付账款对应的资产或权益已经交付，评估人员检查对应资产或权益及预付账款明细账，核实无误后，在对应的资产或权益中评估，预付账款评估为零。如评估人员现场核实日，预付账款对应的资产或权益还未交付，评估人员通过函证、检查原始凭证以及查询债务人的经营状况、资信状况，进行账龄分析等程序，综合分析判断，以该预付账款可收回货物、获得服务或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金额的估计值作为评估值。
经评估，预付账款评估值20299245.18元。
6、存货
存货账面余额7549561.12元，未计提跌价准备，存货为库存商品。
570纳入评估范围的库存商品为外部采购并准备平价转让给下属单位的设备，评
估人员首先查阅了有关会计记录、仓库记录，取得了企业基准日的库存商品盘点表，并对库存商品进行了抽查盘点，经核实账面数量和金额记录正确。本次评估中，对于外部采购并准备平价转让的库存商品，评估人员在确认账面数量正确和成本归集合理的情况下，按账面值7549561.12元确认评估值。
7、其他流动资产
其他流动资产账面值15995643.89元，是企业待抵扣的进项税。
评估人员在核实无误的基础上，通过了解企业适用的税种、税率、税额以及缴费的费率等核实企业的纳税申报表，通过查阅的缴税凭单确认申报数的正确性和真实性。经核实，企业待抵扣的进项税金额与申报数相符，故以核实后账面值作为评估值。
经评估，其他流动资产评估值为15995643.89元。
8、其他权益工具投资
（1）评估范围经核实，纳入本次评估范围的其他权益工具投资为股权投资1项，为对江苏集萃道路工程技术与装备研究所有限公司的股权投资，账面价值3000000.00元，未计提减值准备。
（2）评估程序及方法经核实，对于其他权益工具投资的评估，评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其次，收集投资凭证、评估基准日对账单等资料，核实其他权益工具投资的真实性和完整性。
对于持股比例较低的股权投资，本次评估中根据持股比例以其基准日拥有被投资单位的权益份额作为评估值。
（3）评估结果经评估，其他权益工具投资账面价值3000000.00元，评估值3625309.28元，评估增值625309.28元，增值率20.84%。评估增值的主要原因为其他权益
571工具账面价值为原始取得成本，本次评估中以评估基准日被投资单位的权益份额
作为评估值，因被投资单位经营积累、净资产提高，导致其他权益工具投资评估增值。
9、其他非流动金融资产
（1）评估范围经核实，纳入本次评估范围的其他非流动金融资产为信托业保证基金2项，为重庆信托-信托业保证基金，账面价值30000000.00元，未计提减值准备。
（2）评估方法
对于其他非流动金融资产信托业保证基金的评估，评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。其次，收集金融资产投资凭证、账单等资料，核实金融资产的真实性和完整性。然后在核实无误的基础上，以经核实的账面值确定重庆信托-信托业保证基金的评估值。
（3）评估结果经评估，其他非流动金融资产账面价值30000000.00元，评估值
30000000.00元，无增减值变化。
10、长期股权投资
（1）评估范围
纳入评估范围的长期股权投资共计21家，长期股权投资的账面价值如下：
单位：元
序号被投资单位名称持股比例%投资成本账面价值备注
1徐工集团工程机械股份有限公司38.11%1156454745.941156454745.94
2江苏徐工工程机械研究院有限公司100.00%40000000.0040000000.00
3徐州徐工智联物流服务有限公司100.00%5000000.005000000.00
4徐州徐工挖掘机械有限公司100.00%1500000000.001500000000.00
5江苏徐工广联机械租赁有限公司100.00%800000000.00800000000.00
6徐州徐工精密工业科技有限公司100.00%240000000.00240000000.00
7徐州建机工程机械有限公司100.00%785000000.00785000000.00
8大连日牵电机有限公司56.39%124000000.00124000000.00
572序号被投资单位名称持股比例%投资成本账面价值备注
2021年04月23
9徐州徐工斗山发动机有限公司50.00%95572400.0095572400.00日注销徐工集团凯宫重工南京股份有限公
1034.00%120169188.00139103231.98
司
11徐州徐工矿业机械有限公司24.71%800000000.00800000000.00
12内蒙古一机徐工特种装备有限公司50.00%50000000.0041561984.87
13徐州徐工港口机械有限公司100.00%262734000.00262734000.00
徐州徐工高端装备制造产业发展基
1469.93%700000000.00700000000.00
金合伙企业（有限合伙）
15徐州徐工施维英机械有限公司75.00%468453437.47468453437.47
16徐州徐工农业装备科技有限公司100.00%40000000.0040000000.00
17徐州徐工新环实业发展有限公司100.00%34000000.0034000000.00
徐工有限认缴股
徐州徐工道金特种机器人技术有限比为50.99959%，
1851.00%50000000.0050000000.00
公司已将其认缴部分
100%实缴
19徐工集团美国研究中心100.00%616110.00616110.00
20徐工（香港）国际发展有限公司100.00%1244559895.361244559895.36
21 XCMG Holding Financeira Ltda 99.99% 111760105.84 111760105.84
合计8628319882.618638815911.46
减：长期股权投资减值准备303534022.92
净额8628319882.618335281888.54
（2）评估程序及方法
根据长期投资评估明细表，评估人员查阅了被投资单位章程、协议，经营范围和经营情况、投资日期、原始投资额和股权比例等书面资料。根据项目整体方案选取合适的企业价值评估方法对被投资企业进行评估。
对于纳入本次评估范围的非上市部分长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按被评估单位所占权益比例计算长期股权投资评估值。
对于徐工有限持有上市公司徐工机械的股份采用市价法评估，根据《上市公司重大资产重组管理办法》并结合本次发行股份吸收合并方案，本次评估采用定价基准日前120个交易日股票交易均价的90%作为评估价，以徐工有限持有的徐工机械股份数和评估价的乘积计算确定评估值。
573（3）评估结果
经实施上述评估程序后，长期股权投资于评估基准日详细评估结果见下表：
1）各长期股权投资评估情况
单位：万元序号被投资单位名称资产基础法收益法市价法定价方法定价结果
1徐工集团工程机械股份有限公司--1686795.68市价法1686795.68
2江苏徐工工程机械研究院有限公司3402.41--资产基础法3402.41
3徐州徐工智联物流服务有限公司2574.072260.54-资产基础法2574.07
4徐州徐工挖掘机械有限公司461827.26831380.31-收益法831380.31
5江苏徐工广联机械租赁有限公司64368.8663258.52-资产基础法64368.86
6徐州徐工精密工业科技有限公司35520.4920687.67-资产基础法35520.49
7徐州建机工程机械有限公司113889.36240895.22-收益法240895.22
8大连日牵电机有限公司23373.6120686.38-资产基础法23373.61
9徐州徐工斗山发动机有限公司96.68--资产基础法96.68
10徐工集团凯宫重工南京股份有限公司42199.5231898.80-资产基础法42199.52
11徐州徐工矿业机械有限公司237135.93206318.11-资产基础法237135.93
12内蒙古一机徐工特种装备有限公司10328.83--资产基础法10328.83
13徐州徐工港口机械有限公司25171.39--资产基础法25171.39
徐州徐工高端装备制造产业发展基金合伙
14138285.22--资产基础法138285.22企业（有限合伙）
15徐州徐工施维英机械有限公司118211.97109239.04-资产基础法118211.97
16徐州徐工农业装备科技有限公司2716.35--资产基础法2716.35
17徐州徐工新环实业发展有限公司3320.86--资产基础法3320.86
18徐州徐工道金特种机器人技术有限公司4980.63--资产基础法4980.63
19徐工集团美国研究中心576.66--资产基础法576.66
20徐工（香港）国际发展有限公司4562.93--资产基础法4562.93
21 XCMG Holding Financeira Ltda 9323.96 - - 资产基础法 9323.96
合计1301866.981526624.591686795.683485221.56
注：上表中列示的评估结果除上市公司徐工机械外，均为被投资单位100%股权的评估价值。
2）徐工有限长期股权投资评估结果
单位：元长期股权投资账长期股权投资评增值率序号被投资单位名称备注
面价值估价值（%）
1徐工集团工程机械股份有限公司1156454745.9416867956779.401358.592985479076股
574长期股权投资账长期股权投资评增值率
序号被投资单位名称备注
面价值估价值（%）
2江苏徐工工程机械研究院有限公司40000000.0034024050.13-14.94
3徐州徐工智联物流服务有限公司5000000.0025740697.77414.81
4徐州徐工挖掘机械有限公司1500000000.008313803100.00454.25
5江苏徐工广联机械租赁有限公司800000000.00643688638.44-19.54
6徐州徐工精密工业科技有限公司240000000.00355204899.1848.00
7徐州建机工程机械有限公司785000000.002408952200.00206.87
8大连日牵电机有限公司124000000.00131802603.126.29
2021年04月23日注
9徐州徐工斗山发动机有限公司95572400.00483412.45-99.49
销
10徐工集团凯宫重工南京股份有限公司139103231.98143478360.833.15
11徐州徐工矿业机械有限公司800000000.00962474707.0620.31
12内蒙古一机徐工特种装备有限公司41561984.8751644135.0524.26
13徐州徐工港口机械有限公司262734000.00251713853.48-4.19
徐州徐工高端装备制造产业发展基金合
14700000000.00967029511.0938.15
伙企业（有限合伙）
15徐州徐工施维英机械有限公司468453437.47886589767.6789.26
16徐州徐工农业装备科技有限公司40000000.0027163534.85-32.09
17徐州徐工新环实业发展有限公司34000000.0033208633.30-2.33
徐工有限认缴股比为
18徐州徐工道金特种机器人技术有限公司50000000.0049806344.02-0.3950.99959%，已将其认
缴部分100%实缴
19徐工集团美国研究中心616110.005766551.33835.96
20徐工（香港）国际发展有限公司1244559895.3645629259.91-96.33
21 XCMG Holding Financeira Ltda 111760105.84 93232603.80 -16.58
合计8638815911.4632299393642.88273.89
减：长期股权投资减值准备303534022.92-100.00
净额8335281888.5432299393642.88287.50经评估，长期股权投资账面价值8335281888.54元，评估结果为
32299393642.88元，评估增值23964111754.34元，增值率287.50%。评估增
值的主要原因为长期股权投资的账面价值系徐工有限对被投资单位的投资成本，本次评估中对被投资单位进行整体评估，由于被投资单位在生产经营过程中不断积累，所有者权益增长，并且在评估中又有所增减值变化，最终导致徐工有限长期股权投资评估增值。
575（4）量化分析并补充披露徐工有限部分一级子公司未按照收益法进行评估的原因，相关子公司是否存在经营性减值，报告期内徐工有限对其减值准备计提是否充分合理
1）部分一级子公司未采用收益法进行评估的原因经核实，徐工有限下属一级子公司评估方法具体如下：
序号被投资单位名称资产基础法收益法市价法定价方法
1徐工集团工程机械股份有限公司--√市价法
2江苏徐工工程机械研究院有限公司√--资产基础法
3徐州徐工智联物流服务有限公司√√-资产基础法
4徐州徐工挖掘机械有限公司√√-收益法
5江苏徐工广联机械租赁有限公司√√-资产基础法
6徐州徐工精密工业科技有限公司√√-资产基础法
7徐州建机工程机械有限公司√√-收益法
8大连日牵电机有限公司√√-资产基础法
9徐州徐工斗山发动机有限公司√--资产基础法
10徐工集团凯宫重工南京股份有限公司√√-资产基础法
11徐州徐工矿业机械有限公司√√-资产基础法
12内蒙古一机徐工特种装备有限公司√--资产基础法
13徐州徐工港口机械有限公司√--资产基础法
徐州徐工高端装备制造产业发展基金合
14√--资产基础法
伙企业（有限合伙）
15徐州徐工施维英机械有限公司√√-资产基础法
16徐州徐工农业装备科技有限公司√--资产基础法
17徐州徐工新环实业发展有限公司√--资产基础法
18徐州徐工道金特种机器人技术有限公司√--资产基础法
19徐工集团美国研究中心√--资产基础法
20徐工（香港）国际发展有限公司√--资产基础法
21徐工巴西金融控股有限公司√--资产基础法
如上表所示，本次评估中，在对除上市公司徐工机械以外的20家一级子公司的评估中，9家采用资产基础法和收益法进行评估，其余11家采用资产基础法一种方法进行评估，未采用收益法进行评估的原因及合理性分析如下（各子公司财务数据为母公司口径）：
576A.徐工研究院
徐工研究院历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入30329.2741376.588908.26
营业成本34634.4440194.018825.36
净利润-7052.4491.78-620.43
毛利率-14.19%2.86%0.93%
净利率-23.25%0.22%-6.96%
资产总额70826.1067807.8471121.45
负债总额81209.8978099.8682033.90
净资产-10383.80-10292.02-10912.45
资产负债率114.66%115.18%115.34%经核实，徐工研究院为徐工集团内部研发服务企业，主要职能是为内部单位提供技术研发服务，企业历史期处于经营亏损或微利状态，资产负债率较高，鉴于企业的职能与定位，且其未来没有明确的盈利计划，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
B.徐工美研
徐工美研历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入1620.691241.53674.90
营业成本1050.98796.55266.92
净利润285.81157.46218.4
毛利率35.15%35.84%60.45%
净利率17.64%12.68%32.36%
资产总额857.61996.681116.61
负债总额629.03633.94530.72
净资产228.58362.74585.89
资产负债率73.35%63.61%47.53%
577经核实，徐工美研为徐工集团内部研发服务企业，主要职能是为内部单位
提供技术研发服务，企业历史期收入和利润波动较大，资产负债率快速下降，鉴于企业的职能与定位，且其未来没有明确的盈利计划，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
C.徐工斗山
徐工斗山历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入---
营业成本---
净利润107.486.000.03
毛利率---
净利率---
资产总额482.34324.30324.50
负债总额20733.25227.65227.82
净资产-20250.9196.6596.68
资产负债率4298.47%70.20%70.21%经核实，由于徐工斗山已停止经营多年，评估基准日已处于清算过程中，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
D.高端装备基金、徐工香港发展、巴西金控
高端装备基金历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入---
营业成本---
净利润-105.66-99.65-
毛利率---
净利率---
资产总额100008.1799908.5299908.54
负债总额---
578净资产100008.1799908.5299908.54
资产负债率---
徐工香港发展历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入---
营业成本---
净利润-39245.623431.201861.13
毛利率---
净利率---
资产总额240868.22258093.17253506.45
负债总额200855.01214648.76208200.90
净资产40013.2143444.4145305.55
资产负债率83.39%83.17%82.13%
巴西金控历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万雷亚尔
项目2019年2020年2021年1-3月营业收入---
营业成本---
净利润0.00088.330.02
毛利率---
净利率---
资产总额67.108203.918203.95
负债总额67.00-0.01
净资产0.108203.918203.93
资产负债率99.85%--经核实，如以上数据所示，高端装备基金、徐工香港发展以及巴西金控均为投资平台或控股型母公司，自身无主营业务，公司主要资产为长期股权投资。
因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
E .徐工农机、徐工新环实业、徐工道金
徐工农机历史期主要财务数据与指标如下：
579单位：万元
项目2020年2021年1-3月营业收入--
营业成本--
净利润-598.53-682.18
毛利率--
净利率--
资产总额1443.032774.48
负债总额41.5655.19
净资产1401.472719.29
资产负债率2.88%1.99%徐工新环实业历史期主要财务数据与指标如下
单位：万元
项目2020年2021年1-3月营业收入--
营业成本--
净利润-68.30-13.77
毛利率--
净利率--
资产总额1516.493332.09
负债总额14.7914.17
净资产1501.703317.93
资产负债率0.98%0.43%徐工道金历史期主要财务数据与指标如下
单位：万元
项目2020年2021年1-3月营业收入-0.11
营业成本--
净利润-5.21-15.86
毛利率--
净利率--
资产总额5000.835007.16
负债总额7.0428.24
580项目2020年2021年1-3月
净资产4994.794978.92
资产负债率0.14%0.56%经核实，徐工农机成立于2020年6月、新环实业成立于2020年8月、徐工道金成立于2020年9月，三家公司均成立不久，处于筹建过程中。如以上数据所示，企业历史期处于亏损状态，鉴于企业目前的生产经营状态，其未来经营状况具有很大的不确定性，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
F.内蒙特装
内蒙特装历史期主要财务数据与指标如下：
单位：万元
项目2020年2021年1-3月营业收入16609.216823.19
营业成本14166.686177.78
净利润395.2379.51
毛利率14.71%9.46%
净利率2.38%1.17%
资产总额26563.9827178.91
负债总额18331.1018838.71
净资产8232.888340.21
资产负债率69.01%69.31%经核实，内蒙特装为徐工有限与内蒙古第一机械集团有限公司联营公司，双方各持有50%股权，徐工有限于2020年4月入股，由于连带效应，内蒙特装被收购后业务变化较大，未来经营成果具有较大不确定性、无法准确预测，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
G.徐工港机
徐工港机历史期主要财务数据与指标如下：
581单位：万元
项目2020年2021年1-3月营业收入21406.047643.67
营业成本19055.766532.78
净利润-1870.12-606.34
毛利率10.98%14.53%
净利率-8.74%-7.93%
资产总额41624.2747965.15
负债总额17144.9924098.16
净资产24479.2823866.99
资产负债率41.19%50.24%经核实，徐工港机成立于2020年1月，历史经营期较短且为亏损状态，企业的未来收益具有较大不确定性、无法准确预测，因此仅采用资产基础法进行评估，并作为最终评估结论。
综上所述，考虑到资产基础法是以资产负债表为基础，合理评估企业表内及表外各项资产、负债价值，确定评估对象价值的评估方法，结合本次评估情况，根据以上11家被评估单位提供以及评估师外部收集的资料，可以满足资产基础法所需的资料要求，可以对11家被评估单位资产及负债展开全面的清查和评估，因此，本次对上述11家公司采用资产基础法评估并以资产基础法评估结果作为最终评估结论具有合理性。
2）未采用收益法评估的子公司不存在减值迹象
截至评估基准日，11家采用资产基础法一种方法进行评估的子公司评估增值情况如下：
单位：万元序号被投资单位名称定价方法净资产评估值增值率江苏徐工工程机械研究院有限公
1资产基础法-10912.453402.41131.18%
司
2徐州徐工斗山发动机有限公司资产基础法96.6896.680.00%
内蒙古一机徐工特种装备有限公
3资产基础法8340.2110328.8323.84%
司
4徐州徐工港口机械有限公司资产基础法23866.9925171.395.47%
徐州徐工高端装备制造产业发展
5资产基础法99908.54138285.2238.41%
基金合伙企业（有限合伙）
582序号被投资单位名称定价方法净资产评估值增值率
6徐州徐工农业装备科技有限公司资产基础法2719.292716.35-0.11%
7徐州徐工新环实业发展有限公司资产基础法3317.933320.860.09%
徐州徐工道金特种机器人技术有
8资产基础法4978.924980.630.03%
限公司
9徐工集团美国研究中心资产基础法585.89576.66-1.58%
10徐工（香港）国际发展有限公司资产基础法45305.554562.93-89.93%
11徐工巴西金融控股有限公司资产基础法9337.939323.96-0.15%
除徐工香港发展外，其余采用资产基础法进行评估的子公司评估值均高于账面净资产值或与净资产值基本持平，不存在减值迹象。徐工香港发展评估值减值的主要原因为其长期股权投资存在评估减值。徐工香港发展为海外公司投资平台，自身无主营业务。受过去几年海外市场开拓尚处于起步阶段以及近几年海外疫情影响，徐工香港发展子公司德国施维英、徐工 XS销售相对处于低点，经营状况较差，但随着海外疫情得到控制以及海外市场开拓力度加大，未来德国施维英、徐工 XS 有望实现扭亏为盈。
经核实，根据《企业会计准则第8号--资产减值》，资产减值是指资产的可收回金额低于其账面价值。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。存在下列迹象的，表明资产可能发生了减值：
1、资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使
用而预计的下跌。
2、企业经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期
或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
3、市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算
资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
4、有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
5、资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
6、企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如
资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高
583于）预计金额等。
7、其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
综上所述，纳入本次评估范围的11家子公司采用资产基础法一种方法进行评估，但该部分公司中除徐州徐工斗山发动机有限公司明确停止经营，已经全额计提减值准备外，其他子公司目前经营状况正常良好，下游客户需求充裕，行业环境等均未发生重大不利变化，因此不存在经营性减值。
（5）补充披露对广联租赁和徐州徐工矿业机械有限公司等子公司同时采用
两种评估方法进行评估，且均取孰高值（资产基础法评估结果）作为评估结果的原因及合理性，是否存在经营性减值经核实，本次评估中对徐工矿机、广联租赁等7家公司采用收益法和资产基础法两种进行评估且最终选取资产基础法评估结果，具体原因及合理性如下：
徐工矿机、徐工施维英等7家公司均属于工程机械及相关联业务领域，对该类企业采用资产基础法进行评估，符合评估相关准则和行业惯例，也能更直接、客观地反映企业资产价值，受到未来业绩波动的影响相对较小。而收益法更侧重于从企业未来综合获利能力去考虑企业价值，上述7家公司面临细分业务领域经营风险、下游需求的不确定性、企业历史经营状况等因素的影响，虽然本次评估已经谨慎地考虑了各方面因素对上述企业经营业绩的影响，但上述企业未来的业绩表现仍存在一定的不确定性。相对收益法而言，资产基础法评估结果更为稳健，更能够反映企业的真实价值。因此，本次评估结果采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。具体如下：
1）徐工矿机
徐工矿机主营矿山机械生产销售，矿山机械属于全球工程机械行业的明珠产业，矿山机械成套产品生产难度大、生产流程复杂、投入资本较多，且徐工矿机成立时间较短，部分产品尚处于研发阶段，区域依赖性和客户依赖性较强，随着环保政策趋严的影响，以上因素均会使得未来净现金流的预测存在较大不确定性，导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此，本次对徐工矿机的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
5842）徐工施维英
徐工施维英主营混凝土泵车、混凝土搅拌车等混凝土机械的生产销售，徐工施维英所处的混凝土机械行业主要的竞争厂商较为集中，价格竞争激烈，未来行业的竞争格局尚存在一定不确定性，使得徐工施维英未来的盈利能力具有不确定性，上述因素将导致本次评估中收益法预测结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此，本次对徐工施维英的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
3）徐工智联
徐工智联主要为客户提供物流服务业务，属于道路运输业，该行业具有可替代性强的特点，且徐工智联对基础设施建设、徐工有限下属公司间业务的依赖性较强。近年来，徐工智联逐步打造多元化综合物流业务，未来的业务结构具有一定的不确定性，以上因素导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此本次对徐工智联的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
4）徐工广联租赁
徐工广联租赁属于工程机械租赁企业，工程机械租赁行业经营模式较为特殊，且徐工广联租赁与徐工有限下属主要经营主体之间存在较多的关联交易，以上因素将导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此本次对徐工广联租赁的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
5）徐工精密
徐工精密主要从事工程机械相关配套产品的生产和销售，目前仍处于建设阶段，一期相关产品生产线2020年才正式投产运营，二期仍在建设中，考虑到历史经营期较短，企业仍在进一步建设，导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此本次对徐工精密的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
5856）大连日牵
大连日牵主营电机、配件及电控设备制造，属于电气机械和器材制造业，其生产的主要产品原料大部分为金属材料，在近期金属市场价格频繁波动和相关宏观经济因素的综合影响下，企业未来收益具有较大不确定性，导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此本次对大连日牵的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
7）南京凯宫
南京凯宫主营隧道机械的生产销售，属于工程机械制造业，该行业具有设备单价高、专用性强等特点，受城市轨道交通建设以及水利、隧道等工程建设行业的影响大。目前盾构机行业以设备租赁和维护保养为主要收入来源，市场竞争非常激烈，行业排名前三的企业合计占有85%以上的市场份额，导致南京凯宫未来收益具有较大的不确定性，导致收益法评估结果的准确性、合理性降低，相比收益法评估结果，资产基础法评估结果更稳健。因此本次对南京凯宫的评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。
综上所述，考虑到主要细分业务领域经营风险、下游需求的不确定性、企业历史经营状况等因素，本次评估中对徐工矿机在内的7家子公司采用收益法和资产基础法两种方法进行评估，最终采用资产基础法评估结果作为评估结论具有合理性。收益法评估结果与资产基础法评估结果存在差异主要由经营风险、下游需求的不确定性等造成，各子公司不存在经营性减值迹象。
（6）结合对部分使用资产基础法评估的子公司评估值为负的情况，补充披露上述子公司生产经营情况以及纳入本次交易的必要性经核实，纳入本次评估范围的一级子公司中无资产基础法评估值为负的情况。二级和三级子公司中存在8家资产基础法评估值为负的标的公司，其中境内公司5家，具体为山东挖机、施维英租赁、广信租赁、百亚建机、徐工矿业工程；境外公司 3 家，具体为徐工印度制造、徐工 XS、德国施维英。上述公司资产基础法评估值为负的原因如下：
5861）山东徐工挖掘机有限公司
山东挖机为徐工挖机下属负责区域挖机销售业务的全资子公司，历史期持续亏损导致经审定的净资产及评估值为负。山东挖机作为徐工挖机下属销售平台，由于2019年徐工挖机销售策略调整，该公司已经停止经营，待现有业务执行完毕后将清偿应付徐工挖机的款项后予以注销。
2）徐州徐工施维英机械租赁有限公司
施维英租赁为广联租赁下属全资子公司，主要负责泵车、搅拌车的租赁业务。因工程机械租赁业务的特点，施维英租赁前期设备购置投入大、后期租金回收慢、周期长，而且曾出现坏账减值等事项，导致经审定的单体报表净资产为负，评估值在审定净资产的基础上有所增值，但增值额小于净资产负值，导致评估值为负。施维英租赁公司作为混凝土机械的销售渠道之一，在徐工内部存在协同效应，纳入本次交易范围合理。
3）徐州徐工广信建筑机械租赁服务有限公司
广信租赁为徐工建机下属全资子公司，主要从事建筑机械的租赁业务，该公司与徐工施维英租赁类似，经审定的单体报表净资产及评估值为负。但作为建筑机械的销售渠道之一，在徐工塔机内部存在协同效应，纳入本次交易范围合理。
4）徐州徐工矿业工程有限公司与徐州市贾汪百亚建筑机械配件有限公司
徐工矿业工程与百亚建机均由于股东尚未出资，因此经审定的单体报表净资产及评估值为负。其中徐工矿业工程于2021年1月成立，徐工矿业工程处于筹建阶段。
5）徐州工程机械制造（印度）有限公司
徐工印度制造为徐工香港发展控股子公司，为徐工有限拓展印度挖机市场而筹备设立的挖机生产基地，其主营业务为建筑机械的买卖、服务及制造业务等。受海外疫情影响，徐工印度制造生产基地设备安装调试滞后，经营计划延迟。2018年、2019年徐工印度制造无经营活动，2020年仅采购、销售少量液压
587挖掘机，处于亏损状态，因此经审定的单体报表净资产及评估值为负。考虑到
徐工印度制造为徐工有限拓展印度挖机市场而设立的公司，将其纳入交易范围具有合理性。
6）XS Holding GmbH
徐工 XS为徐工香港发展下属子公司，为持股平台型公司，主要资产为对德国施维英和徐工施维英的股权投资，主营业务为将厂房及土地租赁给德国施维英，由于对外投资形成的损失较大，从而导致评估值为负。
7）Schwing GmbH
德国施维英为徐工 XS下属子公司，其主营业务为混凝土泵车的生产与销售，因历史原因及近两年疫情影响，长期处于亏损状态，致使经审定的净资产及评估值为负，因德国施维英为徐工有限在海外拓展的主要工程机械市场，对徐工有限海外业务发展具有重要意义，因此纳入本次交易范围具有合理性。
本次交易旨在通过发行股份吸收合并方式实现徐工有限整体上市，实现工程机械板块全部核心资产证券化。本次交易完成后，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，可借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，公司治理结构得到进一步优化，管理及运营效率进一步提高，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业。
综上所述，上述子公司主要由于股东尚未完成出资、海外业务发展需要与持股平台等原因造成单体报表资产基础法评估值为负，考虑到本次交易目的、徐工整体战略发展需要以及上述子公司与徐工有限其他公司的协同效应，纳入本次交易范围具有合理性。
11、固定资产-建（构）筑物
（1）评估范围
纳入评估范围的建筑物为房屋建筑物，建筑物账面原值、净值如下表：
588单位：元
项目名称账面原值账面净值
房屋建筑物28271350.0018755886.40
合计28271350.0018755886.40
减：减值准备
合计28271350.0018755886.40
（2）建筑物概况
纳入本次评估范围的房屋建筑物为生产办公厂房1项，房屋建筑物为钢筋混凝土框架结构，结构构造为钢筋砼独立基础以及与之相连接的条形砖结构、砼基础。
（3）评估方法
对无收益、无成交实例的房屋，按房地分估的原则，采用成本法进行评定估算。
评估值=重置全价×综合成新率
1）重置全价的确定
重置全价=建安综合造价+前期费用及其他费用+资金成本-可抵扣增值税
*建安综合造价的确定
评估工作中，评估人员可通过查勘待估建（构）筑物的各项实物情况和调查工程竣工图纸、工程结算资料齐全情况，采取不同估价方法分别确定待估建（构）筑物建安工程综合造价。一般综合造价的确定可根据实际情况采用重编预算法、决算调整法、类比系数调整法、单方造价指标法等方法中的一种方法来确定估价对象的建安工程综合造价或同时运用几种方法综合确定估价对象的建安工程综合造价。本次评估中结合标的资产的具体情况采用决算调整法进行评估。
*前期费用及其它费用确定工程前期及其他费用包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建筑造价外的其他费用两个部分。
*资金成本
589资金成本根据本项目合理的建设工期，按照评估基准日相应期限的 LPR 利
率以建安工程费与前期及其他费用之和为基数确定。
资金成本=（建安工程造价+前期及其他费用）×正常建设期×LPR 利率×
2）综合成新率的确定
*对于价值大、重要的建（构）筑物采用勘察成新率和年限成新率综合确定，其计算公式为：
综合成新率=勘察成新率×60%＋年限成新率×40%
其中：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
现场勘察成新率对主要建筑物逐项查阅各类建筑物的竣工资料，了解其历年来的维修、管理情况，并经现场勘察后，分别对建筑物的结构、装修、设备三部分进行打分，填写成新率的现场勘察表，逐一算出这些建筑物的勘察成新率。
*对于单价价值小、结构相对简单的建（构）筑物，采用年限法并根据具体情况进行修正后确定成新率，计算公式：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
或：
年限成新率=尚可使用年限/（已使用年限＋尚可使用年限）×100%
（4）评估结果经评估，建筑物评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
房屋建筑物28271350.0018755886.4035374400.0028653300.0025.1252.77
合计28271350.0018755886.4035374400.0028653300.0025.1252.77
减：减值准备------
合计28271350.0018755886.4035374400.0028653300.0025.1252.77
590经评估，房屋建筑物类固定资产评估增值9897413.60元，增值率52.77%。
原因如下：1、房屋评估原值增值原因是近年来人工、机械、材料费的上涨造成
评估原值比调整后账面原值增值；2、房屋评估净值增值的主要原因是房屋建筑物的耐用年限比企业采用的会计折旧年限长。
12、固定资产-设备
（1）评估范围
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，设备账面原值、净值如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
机器设备29861633.7028420537.50
车辆1414115.84166503.51
电子设备3421048.86281721.35
合计34696798.4028868762.36
减：减值准备--
合计34696798.4028868762.36
（2）设备概况
徐工有限是控股型母公司，自身无主营业务收入，其设备类资产主要有机器设备、车辆、电子设备等。上述实物资产主要分布在徐工有限的办公场所，存放于驮蓝山路办公区、徐工有限研究院办公区等，地点相对集中，部分固定资产的单位价值较大。
（3）评估方法本次设备类资产的评估主要采用重置成本法。设备类资产评估的重置成本法是通过估算全新设备的更新重置成本，然后扣减实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，或在确定综合成新率的基础上，确定设备评估价值的方法。设备的重置价值一般包括重新购置或建造与评估对象功效相同的全新资产所需的一切合理
的直接费用和间接费用，如设备的购置价、运杂费、设备基础费、安装调试费、前期及其他费用、资金成本等。本次评估采用的计算公式为：
591评估价值=重置价值×综合成新率
1）机器设备的评估
*机器设备重置全价的确定
重置全价=设备购置价＋运杂费＋设备基础费＋安装调试费＋前期及其他费
用＋资金成本－可抵扣的增值税进项税
对于零星购置的小型设备，不需要安装的设备，则：
重置全价=设备购置价格+运杂费－可抵扣的增值税进项税。
对于运杂费和安装费包含在设备费价款中或无需运杂费、安装费的设备，则直接用不含税购置价作为重置价值。
*综合成新率的确定
a.对大型、关键设备，采用勘察成新率和年限成新率按权重确定：
综合成新率=勘察成新率×0.6＋年限成新率×0.4
b.对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时间，结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率。
*评估值的计算
评估值=重置全价×综合成新率
2）车辆的评估
*车辆重置全价车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用（如验车费、牌照费、手续费等）三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定。
*综合成新率的确定
对于运输车辆，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定成新率，然后结合现场勘察情况进行调整，如果现场勘察情况与孰低法确定成新率差异不大的，则不调整。
年限成新率=（车辆经济耐用年限-已行驶年限）/车辆经济耐用年限×100%
592里程成新率=（引导报废行驶里程-累计已行驶里程）/引导报废行驶里程×
100%
在确定成新率时，对于基本能够正常使用的设备（车辆），成新率一般不低于15%。
*车辆评估值的确定
评估值=车辆重置全价×综合成新率
3）电子及办公设备的评估
*电子设备重置全价的确定
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安装调试，重置成本直接以市场采购价确定。
*成新率的确定
电子及办公设备成新率，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来综合确定其成新率。
*评估价值的确定
评估值=重置全价×成新率
对于购置时间较早，已停产且无类比价格的车辆及电子设备，主要查询二手交易价采用市场法进行评估。
4）老旧待报废设备
对于老旧或待报废的机器设备、车辆、电子设备，本次评估按其清理变现后的净收益额作为评估值，对于无回收价值的设备评估值为零。
（4）评估结果经评估，设备类资产评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
机器设备29861633.7028420537.5032102700.0030997800.007.509.07
车辆1414115.84166503.51736800.00549600.00-47.90230.08
593账面价值评估价值增值率（%）
项目名称原值净值原值净值原值净值
电子设备3421048.86281721.35670290.00428390.00-80.4152.06
合计34696798.4028868762.3633509790.0031975790.00-3.4210.76
减：减值准备------
合计34696798.4028868762.3633509790.0031975790.00-3.4210.76
经评估后，设备类固定资产评估结果与账面价值相比发生增减值变化，主要原因如下：1、机器设备原值增值是由于部分机器设备购置价上涨，导致评估原值增值，同时由于设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致评估净值增值；2、车辆设备评估减值主要原因为车辆更新换代较快，市场上同类车辆的价格低于徐工有限购置时的水平，致使评估原值减值，同时因部分车辆的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致评估净值增值；3、纳入本次评估范围的电子设备主要为电脑、空调等电子办公设备，此类设备更新换代较快，价格不断下降，导致电子设备评估原值减值，因部分电子设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致评估净值增值。
13、在建工程
（1）评估范围
纳入本次评估范围的在建工程为正在安装中的工程项目，账面价值如下表：
单位：元项目账面价值
在建工程-设备安装4916182.49
合计4916182.49
减：减值准备
合计4916182.49
（2）在建工程概况
1）设备安装工程部分
徐工有限的设备安装集中在研究院分公司，为模拟仿真测试评价训练系统、履带底盘系统试验装置、作用力试验台、多路阀可靠性试验台4项，截至评估基准日，上述项目进度正常。
5942）账面价值的构成经核实，纳入本次评估范围的在建工程账面值中包括设备购置费用相关支出，不含资金成本。
（3）评估方法
在建工程采用重置成本法评估。经核实，在建工程支出距离评估基准日较近，相关工程价格稳定无明显变化，为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次在建工程特点，针对各项在建工程类型和具体情况，采用以下评估方法：
在建项目如账面价值中不包含资本成本，需加计资金成本。
资金成本=（申报账面价值-不合理费用）×利率×工期/2
其中：
1）利率按评估基准日 LPR 贷款利率确定；
2）工期根据项目规模和实际完工率，参照建设项目工期定额合理确定；
3）若在建工程申报价值中已含资金成本，则不再计取资金成本。
（4）评估结果经评估，在建工程评估值5039005.89元，增值122823.40元，增值率2.50%。
具体见下表：
单位：元
项目名称账面价值评估价值增值额增值率（%）
在建工程-设备安装4916182.495039005.89122823.402.50
合计4916182.495039005.89122823.402.50经评估，在建工程评估增值122823.40元，增值率2.50%。评估增值的主要原因为纳入本次评估范围的在建工程账面价值不含资金成本，本次评估中根据在建开工日期、合理工期和评估基准日 LPR 利率计取合理的资金成本，导致在建工程评估增值。
59514、无形资产-土地使用权
（1）评估范围
委估宗地具体情况如下表所示：
单位：元账面价值土地权证号土地位置原值净值
徐土国用（2013）字第23547号徐州经济技术开发区驮蓝山路1-1号17708068.0014605027.65
（2）评估方法
依据《城镇土地评估规程》规定，评估对象设定用途为工业用地，可以采用基准地价系数修正法、市场比较法、成本逼近法评估，不宜采用剩余法、收益还原法评估。具体如下：
因剩余法适用于具有投资开发或再开发潜力的房地产的评估，因此本次评估不宜采用。
因收益还原法以求取土地纯收益为途径评估土地价格，只适用于有收益或潜在收益的土地和建筑物，或是房地产的评估，因此本次评估不宜采用。
因成本逼近法一般适用于新开发土地的价格评估，特别适用于土地市场狭小、土地成交实例不多、无法利用市场比较法进行评估时采用。同时，对于既无收益又很少有交易情况的学校、公园等公共建筑、公益设施等特殊性的土地评估
项目也比较适用，因此本次评估不宜采用成本逼近法。
委估宗地所在地的土地市场发达并且位于基准地价范围内，有充足的具有替代性的土地交易实例的地区。待估宗地所在区域类似交易案例充足，因此，可以选择市场比较法评估和基准地价系数修正法。
对于取得土地使用权需要缴纳的契税，以评估基准日土地使用权评估结果及委估资产所在地土地交易契税税率计算确定。
（3）评估单价的确定
根据市场比较法评估和基准地价系数修正法的评估程序，基准地价法评估结果296.00元/平方米，市场比较法评估结果321.00元/平方米。上述两种方法的资
596料均真实可靠，参数选择合理，从不同角度反映了委估宗地的价值，因此本次以
基准地价系数修正法、市场比较法评估结果各取50%权重计算确定最终评估结果，即土地单价为309.00元/平方米（取整）。
（4）评估结果经评估，土地使用权的账面价值14605027.65元，土地使用权评估值为21582500.00元，契税评估值为647475.00元，评估值合计22229975.00元，
评估增值7624947.35元，增值率52.21%。造成增减值变化的主要原因为用地取得时间较早、土地价格较低，近几年当地房地产市场涨幅较大，导致土地价格有较大幅度的上涨，因此，造成本次土地评估值与账面值相比有较大增值。
15、无形资产-其他无形资产
（1）评估范围
纳入本次评估范围的其他无形资产包括专利552项、软件著作权68项、网
站及域名2项、软件使用权1项。上述其他无形资产中除1项软件使用权外，其他均为表外资产。
（2）评估方法
1）软件使用权
对于公开市场上仍在正常销售的软件，本次评估中以评估基准日委估软件市场价格作为评估值。
2）网站及域名
纳入本次评估范围的网站均为企业官网，主要功能为企业展示平台。本次评估中对网站及域名，根据评估基准日的同类域名价格、建站费用作为其评估值。
3）技术类无形资产
对于专利、专有技术及软件著作权等技术类无形资产，根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法三种方法的适用性，恰当选择相关评估方法。
597成本法的技术思路是按照资产从全新到报废的一般演变规律，从测算资产全
新状态时的最大可能值开始，顺序扣减实际产生的实体性、功能性与经济性陈旧贬值来确定其现时价值的一种方法。本次纳入评估范围的专利权在形成过程中发生的成本费用可以作为评估的参考依据。因此，本次评估可以采用成本法。
成本法计算公式如下：
评估值=重置成本-贬值额
（3）评估结果经评估，包括专利、专有技术、软件著作权、网站域名、软件使用权在内的其他无形资产账面价值95402.51元，仅对应1项外购软件。上述其他无形资产评估值197311300.00元，评估增值197215897.49元，评估增值的主要原因为部分其他无形资产在研发中发生的成本已经费用化处理，本次采用成本法对其进行评估，以评估基准日的重置价作为评估值，因此导致评估增值。
16、开发支出
（1）评估范围委估开发支出为徐工有限于评估基准日在研的3项研发项目对应的资本化开发费，截至评估基准日，开发支出的账面价值10283402.02元。
（2）评估方法
开发支出采用重置成本法评估，为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次开发支出特点，针对各项开发支出类型和具体情况，采用以下评估方法：
开发项目如账面价值中不包含资本成本，需加计资金成本。
资金成本=（申报账面价值-不合理费用）×利率×工期/2
其中：
1）利率按评估基准日中国人民银行同期 LPR 贷款利率确定；
2）研发周期根据项目实际完工率，参照立项文件合理确定；
3）若开发支出申报价值中已含资金成本，则不再计取资金成本。
598（3）评估结果经评估，开发支出账面价值10283402.02元，评估值10986366.70元，评估增值702964.68元，增值率6.84%。评估增值的主要原因为委估开发支出账面价值为资本化原始支出，不含资金成本，本次评估中以合理工期为基础加计资金成本计算评估值，导致开发支出评估增值。
17、负债
（1）短期借款
短期借款账面值110176458.33元，为公司向建设银行取得的借款，借款担保方式均为信用借款。
评估人员对企业的短期借款逐笔核对了借款合同，了解各项借款的借款金额、利率、还款方式和还款期限，均正确无误，企业按月计提利息，并能及时偿还本金和利息。评估人员重点核实了借款的真实性、完整性，同时向贷款银行进行函证，核实评估基准日尚欠的本金余额。借款在确认利息已支付或预提的基础上，以核实后账面值确认评估值。
（2）应付票据
应付票据账面价值500000000.00元，为徐工有限开具的商业承兑汇票。对应付票据，评估人员获取应付票据评估明细表，复核加计数，并与票据登记簿、明细账、总账、报表核对。实施函证程序或替代评估程序，核实相关债务真实性。
抽查有关原始凭证，检查应付票据是否合法、会计处理是否正确。经核实，应付票据账、表、单相符，以核实后账面值确认评估值。
（3）应付账款
应付账款账面值7893088.72元，主要核算企业应付货款、应付长期资产购置款等而应付给供应单位的款项。
评估人员审查了企业的购货合同及有关凭证，企业购入并已验收入库的材料、商品等，均根据有关凭证（发票账单、随货同行发票上记载的实际价款或暂估价值）记入本科目，未发现漏记应付账款，以核实后账面值确认评估值。
599（4）应交税费
应交税费账面值72149.91元，主要核算公司应交纳的各种税金。评估人员查验了企业所交税金的税种和金额，审核纳税申报表和应交税金账户，核实评估基准日所应交纳的税种和金额无误，以核实后账面值确认评估值。
（5）其他应付款
其他应付款账面值为266352324.04元，是除主营业务以外的往来款项。评估人员审查了相关的文件、合同或相关凭证，无虚增虚减现象，在确认其真实性后，以核实后账面值确认评估值。
（6）一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债账面值244011139.44元，为徐工有限取得的借款中一年内到期部分。评估人员对徐工有限的一年内到期的非流动负债对应借款逐笔核对了借款合同，了解各项借款的借款金额、利率、还款方式和还款期限，均正确无误，企业按月计提利息，并能及时偿还本金和利息。评估人员重点核实了借款的真实性、完整性，同时向贷款银行进行函证，核实评估基准日尚欠的本金余额。一年内到期的非流动负债借款在确认利息已支付或预提的基础上，以核实后账面值确认评估值。
（7）其他流动负债
其他流动负债账面价值为4903723773.11元，具体包括工行21徐工SCP002、光大 21 徐工 SCP004、浦发 21 徐工 SCP005 超短融和利息调整等。评估人员对其他流动负债的核算内容、形成过程及金额进行了核实，以核实后账面值确认评估值。
（8）长期借款
长期借款账面值3546000000.00元，为徐工有限向建设银行、重庆信托取得的借款，借款担保方式均为信用担保。
评估人员对企业的借款逐笔核对了借款合同，了解各项借款的借款金额、利率、还款方式和还款期限，均正确无误，企业按月计提利息，并能及时偿还本金和利息。评估人员重点核实了借款的真实性、完整性，同时向贷款银行进行函证，600核实评估基准日尚欠的本金余额。长期借款在确认利息已支付或预提的基础上，
以核实后账面值确认评估值。
（9）应付债券
应付债券账面价值1232290990.87元，为徐工有限筹资发行的中期票据和利息。经核实债券发行文件等相关资料，对其发行情况、票面利率、发行日期、到期日期等核实后，确认应付长期债券债务真实存在，金额无误，以核实后账面值确认评估值。
（10）递延收益
递延收益的账面价值为5019012.05元，为徐工有限取得的国家重点研发计划资金分期结转收益的余额，该部分为不征税、不需偿还的负债，徐工有限在财务处理上当期不能全部确认收入，故在财务上计入递延收益，每月结转。评估人员核查了相关合同文件、收据，并核实了原始入账凭证与每期摊销凭证，确定该部分负债属于企业已经实际收到款项，不需偿还，故评估值为零。
四、评估结论及增减值分析
截至评估基准日2021年3月31日，徐工有限总资产账面价值（母公司口径）为2755447.27万元，评估价值为5184912.10万元，增值额为2429464.83万元，增值率为88.17%；总负债账面价值（母公司口径）为1081553.89万元，评估价值为1081051.99万元，减值额为501.90万元，减值率为0.05%；净资产账面价值（母公司口径）为1673893.38万元，评估价值为4103860.11万元，增值额为2429966.73万元，增值率为145.17%。具体评估情况如下：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率（%）项目名称
A B C=B-A D=C/A×100
流动资产1910866.611921990.6311124.020.58
非流动资产844580.663262921.472418340.81286.34
其中：长期股权投资833528.193229939.362396411.17287.50
投资性房地产---
固定资产4762.466062.911300.4527.31
601账面价值评估价值增减值增值率（%）
项目名称
A B C=B-A D=C/A×100
在建工程491.62503.9012.282.50
无形资产1470.0421954.1320484.091393.44
其他4328.354461.17132.823.07
资产总计2755447.275184912.102429464.8388.17
流动负债603222.89603222.89--
非流动负债478331.00477829.10-501.90-0.10
负债总计1081553.891081051.99-501.90-0.05
净资产1673893.384103860.112429966.73145.17
根据上述评估结果，徐工有限股东全部权益（母公司口径）评估值
4103860.11万元，与账面价值比较增值2429966.73万元，增值率145.17%，本
次评估增值主要系长期股权投资以及无形资产增值所致，评估值与账面价值比较变动主要原因如下：
（一）长期股权投资账面价值8335281888.54元，评估结果为
32299393642.88元，评估增值23964111754.34元，增值率287.50%。评估增
值的主要原因为长期股权投资的账面价值为徐工有限对被投资单位的投资成本，本次评估中对被投资单位进行整体评估，由于被投资单位在生产经营过程中不断积累，所有者权益增长，并且在评估中又有所增减值变化，最终导致徐工有限长期股权投资评估增值。
（二）本次评估中纳入评估范围的其他无形资产包含专利、专有技术、软件
著作权、网站域名、软件使用权等，其他无形资产账面价值仅为95402.51元，仅对应1项外购软件。本次交易上述无形资产的评估值为197311300.00元，评估增值197215897.49元，评估增值的主要原因为部分其他无形资产在研发中发生的成本已经费用化处理，本次采用成本法对其进行评估，以评估基准日的重置价作为评估值，因此导致评估增值。
五、引用其他评估机构或估值机构报告内容、特殊类别资产相关
第三方专业鉴定等资料的说明本次评估未引用其他资产评估报告内容。
602六、评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项
（一）海外疫情导致无法执行现场勘察程序的限制
本次评估范围内的徐工美研、徐工巴西金融控股有限公司、徐工香港发展及
其子公司位于境外，根据政府部门发布的疫情防控、交通管制公告等，评估机构确实因疫情防控无法开展现场调查或者核查验证，现场勘查程序履行受到客观条件限制。根据《资产评估专家指引第10号—在新冠肺炎疫情期间合理履行资产评估程序》，评估机构及人员通过电子邮件、视频、微信等现代通讯方式获取资料，开展基础核查工作，待疫情结束再补充现场核查工作，评估机构和人员已做好相关评估工作计划，以上事项提请评估报告使用者予以关注。
（二）资产权属瑕疵等事项
1、土地房产查封事项
截至评估基准日，徐工有限所有的“徐土国用（2013）字第23547号”土地使用权及地上建筑物被查封。截至本报告书签署日，上述查封事项已解除，不会对本次评估值产生影响。
2、土地房产抵押事项
截至评估基准日，徐工有限下属子公司徐工挖机以及大连日牵存在以其自有的土地、房产为自身贷款向银行提供抵押担保的情形，具体情况请参见“第四章被合并方基本情况”之“八、资产权属、对外担保、主要负债或有负债、经营资质情况”之“（二）主要资产权属”之“1、境内自有土地”及“2、境内自有房产”。
对于本次评估中纳入评估范围的设定他项权利的土地、房产，上述抵押的目的在于补充企业的流动资金，从而为企业的生产经营服务，是正常的企业融资方式，只有在极端恶化的财务状况出现的情况下，才会涉及到抵押资产的处置。目前，徐工有限财务状况良好，正常生产经营，处置抵押资产的可能性很小。因此，上述土地、房产抵押行为基本不会对本次交易评估值产生影响，本次评估未考虑上述情形。
6033、尚未取得权属证书的房产、土地情况
截至评估基准日，徐工有限下属子公司存在部分尚未取得产权证书的房产、土地，具体情况请参见“第四章被合并方基本情况”之“八、资产权属、对外担保、主要负债或有负债、经营资质情况”之“（二）主要资产权属”之“6、尚未取得权属证书的土地和房产情况”。
截至评估基准日，徐工有限及其下属子公司尚未取得权属证书的土地为徐工挖机位于徐州市高新路厂区的183亩土地和徐工矿机位于徐州经济技术开发
区和平大道169号厂区内的2.8亩土地。截至评估基准日，上述2宗土地尚未由政府部门进行出让，徐工挖机、徐工矿机亦未缴纳土地出让金，上述土地未纳入徐工挖机、徐工矿机的资产范围。在本次评估中，徐工矿机全部股东权益采用资产基础法评估，由于前述2.8亩无证土地未纳入徐工矿机截至评估基准日的资产范围，因此未对该等土地使用权于评估基准日的市场价值进行评估；
徐工挖机全部股东权益采用收益法评估，评估预测徐工挖机的未来自由现金流时已根据徐工挖机对183亩无证土地的产权完善计划对该等土地的预测期资本性支出进行了充分考虑。
对于权属瑕疵房产，根据资产评估准则，评估人员已对纳入评估范围的无证房产权属情况进行了必要的核实，收集相关权属佐证材料，并请相关标的公司就瑕疵事项做出说明，核实纳入本次评估范围的无证房产均由标的公司及其子公司出资购建，并实际拥有、占有和使用，不存在相关政府部门或其他第三方就无证房产向标的公司主张权利的情况，尚未取得权属证书的情况不影响标的公司对房产的拥有和控制。本次评估中是根据委估资产现状为基础，在产权无异议的假设前提下进行评估，未考虑产权瑕疵可能对评估结果的影响，未考虑无证房产进行产权完善过程中可能发生的费用，也未考虑所申报面积与产权完善后确认的面积差异对评估结果的影响。
此外，针对资产权属瑕疵事项，徐工有限控股股东徐工集团已出具如下承诺：
“（1）徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分房产的产权证书的情况。本公司承诺，如因徐工有限及其控股子公司使用无证房产等事项导致徐工集团
604工程机械股份有限公司（以下简称“徐工机械”）吸收合并徐工有限项目（以下简称“本项目”）交易完成后徐工机械及合并报表范围内子公司遭受任何损失的，本公司承诺给予及时、足额的现金补偿，补偿范围包括但不限于相关主体因未办理权属证书而受到的行政处罚、因无法继续使用而产生的搬迁费用、相关设施拆除费用及因影响正常生产经营活动产生的损失等。
（2）徐工有限及其控股子公司存在尚未取得部分土地的国有土地使用权证
书的情况，本公司承诺将协助徐工有限及其控股子公司积极与有关部门沟通，保障相应公司能够按照现状继续使用土地，并协助相应公司办理相应地块的国有土地使用权证书。如相应公司因使用未取得国有土地使用权证书事宜遭受任何损失，包括但不限于因使用未取得国有土地使用权证书事宜受到行政处罚、因无法继续使用该地块而产生的搬迁费用、相关设施拆除费用及因影响正常生
产经营活动产生的损失，本公司承诺给予足额的现金补偿，保证徐工机械及其控股子公司不会因此受到损失。”综上，尚未取得权属证书的土地使用权未纳入本次评估基准日的资产评估范围，因此，在本次评估中，采用资产基础法评估时未对相关无证土地于评估基准日的市场价值进行评估，但采用收益法评估时已根据相关公司的产权完善计划对相关无证土地未来因完善权属而产生的资本性支出进行了充分考虑；尚
未取得权属证书的房屋建筑物均由标的公司或其子公司出资购建，本次评估按照行业惯例，以房屋建筑物权属不存在争议的假设前提下进行评估，徐工集团也已经出具相关补偿承诺，因此，未取得权属证书的情况对标的公司整体生产经营不构成重大不利影响，亦不会对本次评估结果产生重大影响，评估处理方式具备合理性。
（三）重大未决诉讼或仲裁事项
截至评估基准日，徐工有限及其控股子公司（除上市公司及其控股子公司外）作为被告方且标的金额在5000万元以上的重大未决诉讼或仲裁事项请参见“第四章被合并方基本情况”之“十三、其他事项说明”之“（一）未决诉讼、仲裁情况”。
605由于上述诉讼执行结果具有较大不确定性，评估人员无法准确预测上述未决
诉讼对徐工有限企业价值存在的潜在影响，本次评估未考虑上述不确定事项对评估值的影响。
（四）或有事项
截至评估基准日，徐工有限及所属子公司存在承诺回购义务，上述承诺回购义务系由各主机厂正常经营活动产生，符合工程机械行业惯例，考虑到历史期发生产品回购的情况较少，且相关义务导致可能存在的经济利益流出无法可靠计量，故徐工有限未针对回购义务计提预计负债，因此，本次评估中未考虑上述或有事项对评估结果的影响。
七、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响
（一）徐工有限向徐工集团进行利润分配及其影响
2021年6月23日，徐工有限召开董事会以及股东大会审议《利润分配方案》，
以公司账面未分配利润为基础，向徐工集团分配现金红利235241.82万元。本次吸收合并的交易对价将根据徐工有限截至评估基准日的评估值，并扣除徐工有限对徐工集团利润分配金额后确定。根据目前徐工有限通过的分红方案，徐工有限扣除利润分配影响后的对价为3868618.29万元。如后续徐工有限对前述分红方案进行调整，本次吸收合并的交易对价也将作出相应调整。
（二）徐工机械进行利润分配及其影响
2021年6月28日，徐工机械召开2020年度股东大会审议通过分红方案，
以2020年12月31日总股本7833668430股为基数，每10股派发现金1.00元（含税），根据上述分红方案对本次发行股份吸收合并的发行价格进行相应调整后，股份发行价格为5.55元/股。在定价基准日至发行日期间，如公司出现其他派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将按照相关规则进行相应调整。
606本次发行价格调整后，本次交易中徐工有限持有的每股股票对价也将按照“1股换1股”的原则进行调整，调整后徐工有限持有的徐工机械38.11%股权对应的价值将减少，同时，徐工有限增加相应价值的应收股利，不影响本次交易徐工有限100%股权的评估值。
（三）徐工有限下属子公司进行利润分配及其影响
2021年6月22日，根据徐工挖机、徐工塔机董事会审议通过的利润分配方案，徐工挖机、徐工塔机分别向徐工有限进行利润分配，具体金额如下：
单位：万元序号单位名称利润分配金额
1徐州徐工挖掘机械有限公司190000.00
2徐州建机工程机械有限公司30000.00
合计220000.00
根据上述利润分配方案，本次交易中徐工有限持有的徐工挖机100%股权以及徐工塔机100%股权的交易对价将在评估基准日评估价值的基础上进行相应调整。同时，徐工有限增加相应价值的应收股利，不影响本次交易徐工有限100%股权的评估值。
八、标的资产主要下属企业评估情况
徐工有限的主要下属子公司徐工机械、徐工挖机、徐工塔机的具体评估情况
如下：
（一）徐工机械
1、评估概述
根据《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》的约定，徐工机械拟通过向控股股东徐工有限的全体股东发行股份的方式对徐工有限实施吸收合并，徐工机械为吸收合并方，徐工有限为被吸收合并方。本次交易完成后，徐工机械为存续方，将承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务，徐工有限将注销法人资格，徐工有限持有的上市公司股份也将被注销。因此，本次评估徐工有限持有的徐工机械38.11%股权时，按本次原发
607行股份的价格乘以徐工有限所持股数（2985479076股）进行评估，即“1股换
1股”，该价格不会对除所持徐工机械股权外的徐工有限股东全部权益价值产生影响，也不会对交易完成后上市公司新增加的股份数产生影响。
截至评估基准日，徐工有限持有的徐工机械38.11%股权的账面价值为
115645.47万元，评估值为1686795.68万元，评估增值1571150.20万元，增
值率为1358.59%。
在定价基准日至发行日期间，如徐工机械出现其他派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将按照相关规则进行相应调整，按照“1股换1股”的原则，如发行价格进行了调整，徐工有限持有的徐工机械股票每股对价也将进行相应调整。
考虑到徐工机械第八届董事会第四十四次会议以及2020年度股东大会对分
红事项作出决议，并已进行除权除息，分红后徐工机械本次发行股份价格将按约定进行调整，根据目前方案调整后每股发行价格为5.55元/股，本次交易中徐工有限持有的每股股票对价也将按照“1股换1股”的原则进行调整。
2、评估假设
天健评估对徐工有限持有的徐工机械38.11%股权价值进行评估时，采用的评估假设与徐工有限一致。具体请参见本节之“二、评估假设”。
3、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据
徐工机械为上市公司，本次交易中已明确发行股份的价格，且交易完成后徐工有限持有的徐工机械股份将予以注销，故市价法最能准确反映股权价值，因此，徐工有限持有的徐工机械38.11%股权采用市价法进行评估。
本次评估中，徐工有限持有的徐工机械38.11%股权价值采用市价法进行评估，每股评估值以原发行股份的价格5.65元/股计算。
4、评估结论及增减值情况分析
截至评估基准日，徐工有限持有的徐工机械38.11%股权的账面价值为
115645.47万元，评估值为1686795.68万元，评估增值1571150.20万元，增
608值率为1358.59%，评估增值主要系徐工机械上市后股权的公允价值发生变动所致。
5、存在评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明并分析其对评估
结论的影响
本次评估不存在评估特殊处理、对评估结论有重大影响的事项。
6、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响
2021年6月28日，徐工机械召开2020年度股东大会审议通过分红方案，
以2020年12月31日总股本7833668430股为基数，每10股派发现金1.00元（含税），根据上述分红方案对本次发行股份吸收合并的发行价格进行相应调整后，股份发行价格为5.55元/股。在定价基准日至发行日期间，如公司出现其他派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，本次发行价格将按照相关规则进行相应调整。
本次发行价格调整后，本次交易中徐工有限持有的每股股票对价也将按照“1股换1股”的原则进行调整，调整后徐工有限持有的徐工机械38.11%股权对应的价值将减少，同时，徐工有限增加相应价值的应收股利，不影响本次交易徐工有限100%股权的评估值。
（二）徐工挖机
1、评估概述
徐工挖机采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，并采用收益法的评估结果为最终评估结果。具体评估情况如下：
（1）资产基础法
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，截至评估基准日，徐工挖机净资产账面价值（母公司口径）为337267.97万元，评估值为461827.26万元，评估增值124559.29万元，增值率为36.93%。
（2）收益法
在评估基准日持续经营假设前提下，采用合并口径的收益法评估，截至评估
609基准日，徐工挖机的股东全部权益价值为831380.31万元，评估增值495112.07万元，增值率为147.24%。
最终徐工挖机股东全部权益价值为831380.31万元。
2、评估假设
（1）一般假设
天健兴业对徐工挖机股东全部权益进行评估时，采用的评估一般假设与徐工有限一致。具体参见本节“二、评估假设”之“（一）一般假设”。
（2）收益法评估假设
1）国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本
次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2）针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3）假设企业的经营者是负责的，且企业管理层有能力担当其职务。
4）除非另有说明，假设企业完全遵守所有有关的法律和法规。
5）假设企业未来将采取的会计政策和编写评估报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6）假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现
时方向保持一致。
7）有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
9）假设企业预测年度现金流为期中产生。
10）假设评估基准日后企业的产品或服务保持目前的市场竞争态势。
11）假设评估基准日后企业的研发能力和技术先进性继续保持目前的水平。
6103、资产基础法
（1）货币资金
货币资金账面价值3095670804.00元，由库存现金、银行存款和其他货币资金三部分组成。
1）库存现金
库存现金账面价值为46681.10元，存放在财务部保险柜中，均为人民币。
2）银行存款
银行存款账面值1368079199.14元，共29个账户，全部为人民币存款。评估人员查阅了相关会计记录及对账单，并对其期末余额进行了函证，查阅银行对账单与银行存款余额调节表，根据回函情况查明未达账项属于正常，经调节后银行存款余额相符。银行存款以核实后账面值作为评估值。
3）其他货币资金
其他货币资金账面价值1727544923.76元，是企业为开具银行承兑汇票及办理按揭支付给银行的保证金。对于其他货币资金，评估人员通过发函询证的方式进行评估确认，回函与账面记录相符，故以核实后账面值确认评估值。
经评估，货币资金评估值3095670804.00元。
（2）应收票据
应收票据账面价值3137237198.90元，计提坏账准备4828919.17元，账面余额3132408279.73元，共计402笔，为不带息商业承兑汇票。对于应收票据，评估人员核对了账面记录，查阅了应收票据登记簿，并对应收票据进行了监盘，对于部分金额较大的应收票据，还检查了相应销售合同和出入库单等原始记录，徐工挖机对关联方计提的坏账在本次评估中为零。
经评估，应收票据评估值3133301311.21元。
（3）应收账款、其他应收款
应收账款账面余额4804894988.62元，计提坏账准备221718117.39元，账面价值4583176871.23元；纳入评估范围内其他应收账款账面余额
6114601058534.03元，计提坏账准备88047168.42元，账面价值4513011365.61元。
评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析法估计风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的，评估风险损失为100%；对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参考企业计算坏账准备的方法，以账龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估值。
经评估，应收账款评估值为4583176871.23元；其他应收款评估值为
4513011365.61元。
（4）应收款项融资
应收款项融资账面价值146850600.20元，共计124笔，为银行承兑汇票。
对于应收款项融资，评估人员核对了账面记录，查阅了应收款项融资登记簿，并对应收款项融资进行了监盘，对于部分金额较大的应收款项融资，还检查了相应销售合同和出入库单等原始记录。最终以核实后账面值确认评估值。
（5）预付款项
预付款项账面价值为152260644.03元，主要内容为预付的原辅材料、备品备件、设备款、运输费等。
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。如评估人员现场核实日，该预付账款对应的资产或权益已经交付，评估人员检查对应资产或权益及预付账款明细账，核实无误后，在对应的资产或权益中评估，预付账款评估为零。如评估人员现场核实日，预付账款对应的资产或权益还未交付，评估人员通过函证，检查原始凭证，查询债务人的经营状况、资信状况，进行账龄分析等程序，综合分析判断，以该预付账款可收回货物、获得服务或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金额的估计值作为评估值。
经评估，预付账款评估值152260644.03元。
612（6）存货
存货账面余额3730120505.02元，计提跌价准备1378700.87元，账面价值3728741804.15元，存货包括原材料、产成品、在产品。
1）原材料
原材料账面余额414613223.73元，未计提跌价准备，账面价值
414613223.73元。原材料的评估采用市场法，即按照现行市场价格并加上合理
的运杂费及损耗后计算评估值。纳入本次评估范围的原材料购进日期接近于评估基准日，且价格变动很小，因此本次评估以核实后账面值确认评估值。
经评估，原材料评估值414613223.73元。
2）产成品
产成品账面余额为3219448838.78元，跌价准备1378700.87元，账面价值3218070137.91元。纳入评估范围的产成品包括对外销售的产品和新产品研发样机，主要为各型号挖掘机。评估人员首先查阅了有关会计记录、仓库记录，取得了企业评估基准日的产成品盘点表，并对产成品进行了抽查盘点，经核实账面数量和金额记录正确。其次通过了解相关产品的销售市场和公司在市场的占有率，确定产成品的销售情况。
对于新产品研发样机，评估人员在确认账面数量正确和成本归集合理的情况下，按账面值确认评估值。
对于对外销售的产成品。评估人员根据产成品经核实的数量、销售价格，以市场法确定评估价值。即在产成品不含税销售价格的基础上扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润确定其评估值。计算公式为：
产成品的评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1－销售费用率－销售
税金率－销售利润率×所得税税率－销售利润率×（1－所得税税率）×净利润
折减率]
其中：产成品不含税销售价格根据评估基准日销售情况确定；销售费用率、
销售税金率、销售利润率等指标均依据企业近年来的会计报表综合确定；净利润
折减率根据产成品的销售状况确定，其中畅销产品为0，一般销售产品为50%，
613勉强可销售的产品为100%，本次评估企业产品属于正常销售产品，净利润折减率取50%。
经评估，产成品的评估值为3724022019.95元。
3）在产品
在产品账面余额为96058442.51元，未计提跌价准备，账面价值96058442.51元，为尚未完工的在制品。根据徐工挖机提供的在产品评估明细表，
通过询问在产品的核算流程，审查有关在产品的原始单据、记账凭证及明细账，对在产品的形成和转出业务进行抽查审核，对在产品的价值构成情况进行调查，经核查，在产品成本结转及时完整，金额准确，且生产周期较短，企业按实际成本记账，其成本组成内容为生产领用的原材料、制造费用、辅助材料和人工费用等。因纳入评估范围的在产品难以按产成品约当量方法核算，本次评估采用如下公式计算其评估值：
在产品评估值=在产品账面值×（主营业务收入-主营业务税金及附加-销售费用-所得税-扣除率×净利润）/主营业务成本经评估，在产品账面价值96058442.51元，评估值104928838.23元，评估增值8870395.72元，增值率9.23%。
（7）其他流动资产
其他流动资产账面值217619724.37元，为待抵扣的增值税进项税。
评估人员通过查阅相应凭证，与账面金额核对无误，故以核实后账面值作为评估值。
经评估，其他流动资产评估值为217619724.37元。
（8）长期应收款
长期应收款账面余额3882532237.01元，计提坏账准备77650644.74元，未确认融资费用-92098522.27元，账面价值3712783070.00元，款项内容为徐工挖机应收分期付款产品的款项。
评估人员在对上述长期应收款核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资
614金、信用、经营管理现状等，证实长期应收款的真实性、完整性，核实结果账、表、单金额相符。故本次以核实后的账面值作为评估值，长期应收款评估值为
3712783070.00元。
（9）长期股权投资
纳入评估范围的长期股权投资共计7家，包括全资子公司6家和参股公司1家。本次对纳入评估范围的全资子公司及参股公司的长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按被评估单位所占权益比例计算长期股权投资评估值。由于徐工挖机收益法采用合并口径测算，故徐工挖机下属各全资子公司评估方法不再单独采用收益法，仅使用资产基础法确定其评估结论。
经评估，长期股权投资在评估基准日的评估结果见下表：
单位：元持股被投资单位名称收益法资产基础法评估结论比例上饶市广丰区徐工挖掘机械销售
9002024.90100%9002024.90
有限公司
贵州徐工工程机械有限公司1877790.16100%1877790.16
北京徐工工程机械有限公司17608660.17100%17608660.17
新疆徐工西北机械设备有限公司7279375.88100%7279375.88
山东徐工挖掘机有限公司-5802447.00100%-5802447.00徐州徐工通联挖掘机械租赁有限
163910124.74100%163910124.74
公司
徐州阿马凯液压技术有限公司52305500.0057334849.4215%8600227.41
合计52305500.00250899262.67202475756.26经评估，长期股权投资账面价值201000000.00元，评估结果202475756.26元，评估增值1475756.26元，评估增值的主要原因为徐工挖机下属子公司徐州徐工通联挖掘机械租赁有限公司、北京徐工工程机械有限公司及参股公司徐州阿
马凯液压技术有限公司在评估基准日的净资产评估增值，导致长期股权投资评估增值。
（10）投资性房地产
1）评估范围
纳入评估范围的投资性房地产账面原值4632225.37元，账面净值
6153905211.76元。
2）投资性房地产概况
纳入本次评估范围的投资性房地产产权清晰，未设定抵押担保等他项权利。
全部取得房屋所有权证，证载权利人均为徐工挖机。
3）评估方法
当地房地产市场较发达，有可供比较案例，可以采用市场法进行评估。即选择符合条件的参照物，进行交易情况、交易时间、区域因素、个别因素修正，从而确定评估值。计算公式为：
待估房地产价格=参照物交易价格×正常交易情况/参照物交易情况×待估
房地产区域因素值/参照物房地产区域因素值×待估房地产个别因素值/参照物房
地产个别因素值×待估房地产评估基准日价格指数/参照物房地产交易日价格指数
4）评估结果经评估，投资性房地产原值为4632225.37元，评估原值为5541160.00元，评估原值增值率19.62%，投资性房地产净值为3905211.76元，评估净值为
5541160.00元，评估净值增值率41.89%。
（11）固定资产—建（构）筑物
1）评估范围
纳入评估范围的建筑物分为房屋建筑物和构筑物，建筑物账面原值、净值如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
房屋建筑物669988654.20469936751.37
构筑物237048979.85167606365.85
合计907037634.05637543117.22
减：减值准备
合计907037634.05637543117.22
6162）建筑物概况
徐工挖机建筑物主要分布在江苏省徐州经济技术开发区高新路39号和徐州
经济开发区东环工业园28号的两个厂区内，其中，徐州经济开发区东环工业园
28号厂区的建筑物目前已出租。此外，还有分布在大连市、沈阳市、盐城市的商品房。
构筑物主要为水池、道路、围墙等，主要为框架结构、砖混结构、钢结构等。
截至评估基准日，所有构筑物均结构良好，正常使用。
3）评估方法
对无收益、无成交实例的房屋，按房地分估的原则，采用成本法进行评定估算。对于商品房等，采用市场法进行评估。
*成本法
评估值=重置全价×综合成新率
A．重置全价的确定
重置全价=建安综合造价+前期费用及其他费用+资金成本-可抵扣增值税
a.建安综合造价的确定
评估工作中，评估人员可通过查勘待估建（构）筑物的各项实物情况和调查工程竣工图纸、工程结算资料齐全情况，采取不同估价方法分别确定待估建（构）筑物建安工程综合造价。一般综合造价的确定可根据实际情况采用重编预算法、决算调整法、类比系数调整法、单方造价指标法等方法中的一种方法来确定估价
对象的建安工程综合造价，或同时运用几种方法综合确定估价对象的建安工程综合造价。
b.前期费用及其他费用确定工程前期及其他费用包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建筑造价外的其他费用两个部分。
c.资金成本
资金成本根据本项目合理的建设工期，按照评估基准日相应期限的 LPR 利率以建安工程费与前期及其他费用之和为基数确定。
617资金成本=（建安工程造价+前期及其他费用）×正常建设期×LPR 利率×
B．综合成新率的评定
a.对于价值大、重要的建（构）筑物采用勘察成新率和年限成新率综合确定，其计算公式为：
综合成新率=勘察成新率×60%＋年限成新率×40%
其中：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
现场勘察成新率对主要建筑物逐项查阅各类建筑物的竣工资料，了解其历年来的维修、管理情况，并经现场勘察后，分别对建筑物的结构、装修、设备三部分进行打分，填写成新率的现场勘察表，逐一算出这些建筑物的勘察成新率。
b.对于单价价值小、结构相对简单的建（构）筑物，采用年限法并根据具体情况进行修正后确定成新率，计算公式：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
或：
年限成新率=尚可使用年限/（已使用年限＋尚可使用年限）×100%
*市场法
对于商品房，当地房地产市场较发达，有可供比较案例，可以采用市场法进行评估。即选择符合条件的参照物，进行交易情况、交易时间、区域因素、个别因素修正，从而确定评估值。计算公式为：
待估房地产价格=参照物交易价格×正常交易情况/参照物交易情况×待估
房地产区域因素值/参照物房地产区域因素值×待估房地产个别因素值/参照物房
地产个别因素值×待估房地产评估基准日价格指数/参照物房地产交易日价格指数
4）评估结果经评估，建筑物评估结果见下表：
618单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
房屋建筑物669988654.20469936751.37781817400.00649362300.0016.6938.18
构筑物237048979.85167606365.85249625900.00198117200.005.3118.20
合计907037634.05637543117.221031443300.00847479500.0013.7232.93
减：减值准备
合计907037634.05637543117.221031443300.00847479500.0013.7232.93经评估，房屋建筑物类固定资产评估增值原因如下：1、房屋建筑物评估原值增值原因是近年来人工、机械、材料费的上涨造成评估原值比调整后账面原值增值；2、房屋评估净值增值的主要原因是房屋建筑物的经济耐用年限大于企业采用的会计折旧年限。
（12）固定资产—设备
1）评估范围
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，设备账面原值、净值如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
机器设备839008774.51356838954.06
车辆3904295.421530694.14
电子设备35557039.3811850222.79
合计878470109.31370219870.99
减：减值准备
合计878470109.31370219870.99
2）设备概况
纳入本次评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，具体如下：
*机器设备主要为机械加工生产设备，主要有数控龙门式加工中心、双面镗铣加工中心、中挖结构件涂装线涂装设备等，分布在生产线各个环节，购置于
6192008年至2021年，资产效用正常。资产管理制度完善，维护保养及时，能够满
足日常经营需要。
*车辆主要为运输设备，主要包括各类搬运车、牵引车、轿车等生产、办公用车辆等，分布在各生产及辅助部门，所有车辆正常使用，年检合格。
*电子及办公设备主要为各类电脑、空调、打印机、复印机、电视机、监控
设备、服务器等生产、办公用设备，分布在各生产及辅助单位内，均正常使用。
企业设备由设备管理部门进行统一管理，定期进行维修，设备保养状态良好，使用状态较佳。
3）评估方法
*机器设备评估方法
A.机器设备重置全价的确定
重置全价=设备购置价+运杂费+设备基础费+安装调试费+前期及其他费用+
资金成本-可抵扣的增值税进项税
对于零星购置的小型设备，不需要安装的设备，则：
重置全价=设备购置价格+运杂费-可抵扣的增值税进项税。
对于运杂费和安装费包含在设备费价款中或无需运杂费、安装费的设备，则直接用不含税购置价作为重置价值。
B.综合成新率的确定
对大型、关键设备，采用勘察成新率和年限成新率按权重确定：
综合成新率=勘察成新率×0.6＋年限成新率×0.4
对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时间，结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率。
*车辆的评估
A.车辆重置全价车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用（如验车费、牌照费、手续费等）三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定。
620B.综合成新率的确定
对于运输车辆，以车辆行驶里程、使用年限两种方法根据孰低原则确定理论成新率，然后结合现场勘察情况进行调整，如果现场勘察情况与孰低法确定成新率差异不大的，则不调整。
理论成新率=MIN（年限成新率，里程成新率）年限成新率=（经济寿命年限－已使用年限）／经济寿命年限×100%
里程成新率=（引导报废里程－已行驶里程）／引导报废里程×100%
在确定成新率时，对于基本能够正常使用的设备（车辆），成新率一般不低于15%。
*电子及办公设备的评估
A.电子设备重置全价的确定
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安装调试，重置成本直接以市场采购价确定。
B.成新率的确定
电子及办公设备成新率，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来综合确定其成新率。
4）评估结果经评估，设备类资产评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
机器设备839008774.51356838954.06839333800.00544588300.000.0452.61
车辆3904295.421530694.142878500.002333500.00-26.2752.45
电子设备35557039.3811850222.7921741350.0014104050.00-38.8619.02
合计878470109.31370219870.99863953650.00561025850.00-1.6551.54
减：减值准备
合计878470109.31370219870.99863953650.00561025850.00-1.6551.54
621经评估，设备类固定资产评估增值的主要原因有：1、部分机器设备购置价上涨，导致机器设备评估原值增值；同时由于设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致机器设备评估净值增值；2、车辆设备评估原值减值主要原因为车辆更新换代较快，市场上同类车辆的价格低于徐工挖机购置时的水平，导致车辆评估原值减值；同时由于部分车辆的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致评估净值增值；3、纳入本次评估范围的电子设备主要为电脑、空调等电
子办公设备，此类设备更新换代较快价格不断下降所致，导致电子设备评估原值减值。因部分电子设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，从而导致评估净值增值。
（13）在建工程
1）评估范围
纳入本次评估范围的在建工程包括土建工程及设备安装工程，账面价值如下表：
单位：元项目账面价值
在建工程-土建工程12515075.10
在建工程-设备安装36133593.04
合计48648668.14
减：减值准备
合计48648668.14
2）评估方法
在建工程采用重置成本法评估。为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次在建工程特点，针对各项在建工程类型和具体情况，采用以下评估方法：
1）主要设备或建筑主体已转固，但部分费用项目未转的在建工程，若其价
值在固定资产评估值中已包含，则该类在建工程评估值为零。
2）未完工项目
根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余值作为评估值。如账面价值中不包含资本成本，需加计资金成本。如果账面值与评估基
622准日价格水平有较大差异的（例如停建多年的项目），应根据评估基准日价格水
平进行调整工程造价。
资金成本=（申报账面价值-不合理费用）×利率×工期/2
其中：
* 利率按评估基准日 LPR 利率确定；
*工期根据项目规模和实际完工率，参照建设项目工期定额合理确定；
*若在建工程申报价值中已含资金成本，则不再计取资金成本。
3）评估结果经评估，在建工程评估结果如下：
单位：元
项目名称账面价值评估价值增值额增值率%
在建工程—土建工程12515075.1012595105.6880030.580.64
在建工程—设备安装36133593.0434540117.88-1593475.16-4.41
合计48648668.1447135223.56-1513444.58-3.11
本次评估中，在建工程评估减值1513444.58元，减值率3.11%。评估减值的主要原因为在建工程中的设备安装有部分为对现有固定资产的改造，此部分已经在对应固定资产中评估，此处评估为零，导致设备安装类资产的评估减值。
（14）无形资产—土地使用权
1）评估范围
纳入评估范围的无形资产—土地使用权包括徐工挖机使用的位于徐州经济
开发区东环工业园的用地3宗、位于徐州经济技术开发区陇海铁路北侧的用地4宗以及徐州经济技术开发区陇海铁路北侧4宗地的契税。
2）评估方法
*土地使用权根据评估对象的特点、具体条件和项目的实际情况，依据《城镇土地评估规程》，结合评估对象所在区域的土地市场情况和土地评估师收集的有关资料，分析、选择适宜于评估对象土地使用权价格的评估方法。
623依据《镇土地评估规程》规定，评估对象设定用途为工业用地，可以采用基
准地价系数修正法、市场比较法、成本逼近法评估，不宜采用剩余法、收益还原法评估。
委估宗地所在地地产市场发达并且位于基准地价范围内，有充足的具有替代性的土地交易实例的地区。待估宗地所在区域类似交易案例充足，因此可以选择市场比较法评估和基准地价系数修正法。
*契税对于契税，本次评估根据《江苏省人民代表大会常务委员会关于契税具体适用税率等有关事项的决定》（2021年7月29日江苏省第十三届人民代表大会常务委员会第二十四次会议通过）文件规定，按土地评估值的3%确定。
3）评估单价的确定
根据以上评估过程，基准地价法评估结果195.00元/平方米，市场比较法评估结果166.00元/平方米。两种方法分别从不同的角度反映了地价水平，评估结果差距不大。评估师通过对两种方法评估结果的适宜性、可靠性和客观合理性进行分析，两种方法的资料均真实可靠，参数选择合理，因此本次以两种方法结果的算术平均数作为最终评估结果，即土地单价181元/平方米（取整）。
4）评估结果经评估，无形资产-土地使用权的账面价值为249765214.04元，评估值为129017500.00元，契税评估值为3870525.00元，评估值合计132888025.00元，
评估减值116877189.04元，减值率46.79%。
（15）无形资产-其他无形资产
1）评估范围
纳入本次评估范围的其他无形资产包括专利、软件著作权、网站域名、软件使用权。
2）评估方法
*软件使用权
对于公开市场上仍在正常销售的软件，本次评估中以评估基准日委估软件市
624场价格作为评估值。
*网站及域名
纳入本次评估范围的网站均为企业官网，主要功能为企业展示平台。本次评估中对网站及域名，根据评估基准日的同类域名价格、建站费用作为其评估值。
*技术类无形资产
对于技术类无形资产，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法三种评估基本方法等相关条件，分析三种方法的适用性，恰当选择相关评估方法。
收益法的技术思路是对使用专利技术项目生产的产品未来年期的收益进行预测，并按一定的分成率，即专利技术在未来年期收益中的贡献率计算收益增加额，或计算成本降低额作为超额收益，用适当的折现率折现、加和即为评估值。
从市场交换的角度看，无形资产价值的高低主要取决于具有无形资产相关产品的获利能力，收益法正是将这种获利能力作为评价无形资产价值的对象，并以此来衡量无形资产价值的高低，从这个意义上说，收益法是评估无形资产直接的途径和有效的方法。经访谈和资料收集情况判断，徐工挖机的专利技术及软件著作权主要应用在其各项产品中，对于未来增加收益、减少成本能够合理量化，故本次专利技术采用收益法评估。
收益法计算公式如下：
其中：P 为无形资产价值
Ri 为第 i 年资产收益额
n 为收益期限
r 为折现率
C 为无形资产在技术产品收入中的分成比例
6253）评估结果经评估，包括专利、软件著作权、网站域名、软件使用权在内的其他无形资产账面价值323807865.75元，评估值为793653300.00元，增值额469845434.25元，增值率为145.10%。其他无形资产的增值原因为软件类无形资产账面价值为摊销后余额，本次采用市场法进行评估，导致评估增值；网站域名为账外资产，本次采用市场法进行评估，导致评估增值；本次纳入评估范围的专利权及软件著作权在取得时大部分费用化，该部分账面值为零，本次采用收益法进行评估，导致评估增值。
（16）开发支出
1）评估范围
纳入本次评估范围内的开发支出为徐工挖机 XE520DK 产品研发项目、
XE420GIV 国四产品研发与应用项目、XE400PL 液压吊管机产品研发项目、
XE500HB 产品研发项目等发生的材料费、人工费、折旧等。
2）评估方法
纳入本次评估范围的开发支出主要为徐工挖机开发新产品发生的研发支出，本次评估将开发支出与无形资产中的专利技术作为资产组，采用收益分成法进行评估。
3）评估结果经评估，开发支出账面价值40688927.85元，评估值0元，减值率100%。
本次评估减值的主要原因为：开发支出主要为徐工挖机开发新产品发生的研发支出，本次评估将开发支出与无形资产中的专利技术作为资产组，采用收益分成法进行评估，其评估值包含在无形资产-专利技术的评估值中。
（17）递延所得税资产
纳入本次评估范围的递延所得税资产账面值61796195.09元，为应收账款、其他应收款及长期应收款计提坏账、商业承兑汇票计提坏账准备、存货计提跌价
准备、确认递延收益引起的递延所得税资产。
经评估，本次评估范围内的递延所得税资产账面价值为61796195.09元，
626评估值为58702772.74元，评估减值3093422.35元，减值率为5.01%。
（18）其他非流动资产经评估，其他非流动资产账面价值84773429.17元，评估值为84773429.17元，无增减值变化。
（19）负债
1）短期借款
短期借款账面值4045274344.86元，主要为徐工挖机向银行取得的借款及已贴现未到期的商业承兑汇票。评估人员对企业的短期借款逐笔核对了借款合同，了解各项借款的借款金额、利率、还款方式和还款期限，均正确无误，企业按月计提利息，并能及时偿还本金和利息。评估人员重点核实了借款的真实性、完整性，同时向贷款银行进行函证，核实评估基准日尚欠的本金余额。借款在确认利息已支付或预提的基础上，以核实后账面值确认评估值。
2）应付票据
应付票据账面价值7244248524.70元，为徐工挖机因采购而开具给供货单位的银行承兑汇票和商业承兑汇票。
经评估，应付票据评估价值为7244248524.70元。
3）应付账款
应付账款账面值4366511118.28元，主要核算企业因购买材料、商品或接受劳务等而应付给供应单位的款项。
经评估，应付账款评估价值为4366511118.28元。
4）合同负债
合同负债账面值8808686.57元，主要核算企业因销售挖掘机等而预收合作客商的款项。
评估人员核实了有关合同，并对大额单位进行了联合发函询证，在确认其真实性的基础上，以经过核实后的账面值确认评估值。
6275）应交税费
应交税费账面价值为159406972.91元，主要核算徐工挖机应交纳的各种税金，如企业所得税、增值税、个人所得税、房地产税、土地税等。评估人员查验了企业所交税金的税种和金额，审核纳税申报表和应交税金账户，核实评估基准日所应交纳的税种和金额无误，以核实后账面值确认评估值。
经评估，应交税费评估价值为159406972.91元。
6）其他应付款
其他应付款账面价值为4007433321.72元，是除主营业务以外的业务往来款项。评估人员审查了相关的文件、合同或相关凭证，无虚增虚减现象，在确认其真实性后，以核实后账面值确认评估值。
7）一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债账面值571957847.22元，为长期借款中于一年内到期部分及应付利息。
8）其他流动负债
其他流动负债账面价值为330000091.42元，为已背书未到期票据和合同负债对应的销项税。评估人员对其他流动负债的核算内容、形成过程及金额进行了核实。以核实后账面值确认评估值。
9）长期借款
长期借款账面值1180000000.00元，为徐工挖机向银行取得的两年期借款，借款担保方式均为保证。评估人员对企业的借款逐笔核对了借款合同，了解各项借款的借款金额、利率、还款方式和还款期限，均正确无误，企业按月计提利息，并能及时偿还本金和利息。评估人员重点核实了借款的真实性、完整性，同时向贷款银行进行函证，核实评估基准日尚欠的本金余额。长期借款在确认利息已支付或预提的基础上，以核实后账面值确认评估值。
10）递延收益
递延收益账面价值18351083.33元，为企业收到的2020年度大气污染防治资金及工业互联网创新发展工程项目补助款等。
628经核实，纳入本次评估范围的递延收益属于补贴资金，不需偿还，企业在财
务处理上当期不能全部确认收入，故在财务上计入递延收益，每月结转。评估人员核查了项目的财政文件，并核实了原始入账凭证与每期摊销凭证，确定该部分负债属于企业已经实际收到不需偿还的债务，且徐工挖机在取得款项时，一次性缴纳了其对应的所得税，因此本次对递延收益评估为零。
（20）资产基础法评估结论
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工挖机股东全部权益价值（母公司口径）为461827.26万元，评估增值124559.29万元，增值率为36.93%。具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产1956974.012008545.5451571.532.64
2非流动资产573493.16644645.8171152.6512.41
3其中：长期股权投资20100.0020247.58147.580.73
4投资性房地产390.52554.12163.6041.89
5固定资产100776.30140850.5440074.2439.77
6在建工程4864.874713.52-151.35-3.11
7无形资产57357.3192654.1335296.8261.54
8无形资产—土地使用权24976.5213288.80-11687.72-46.79
9其他390004.16385625.92-4378.24-1.12
10资产总计2530467.172653191.35122724.184.85
11流动负债2073364.092073364.09--
12非流动负债119835.11118000.00-1835.11-1.53
13负债总计2193199.202191364.09-1835.11-0.08
14净资产（所有者权益）337267.97461827.26124559.2936.93
4、收益法
（1）收益法评估模型
1）评估模型
本次评估选用的是现金流量折现法，将企业自由现金流量作为企业预期收益
629的量化指标，并使用与之匹配的加权平均资本成本模型（WACC）计算折现率。
2）计算公式
上式中：
：股东全部权益价值；
：企业价值；
：付息债务评估值；
：经营性资产评估值；
：溢余资产评估值；
：非经营性资产评估值；
：长期股权投资评估值。
其中，公式二中经营性资产评估值 P 按如下公式求取：
公式三
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）公式三中：
：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流
：明确预测期期数 123，···，n；
：折现率；
630：永续期企业自由现金流；
：永续期的增长率，本次评估 g=0；
：明确预测期第末年。
3）收益期限及预测期
评估人员经过综合分析，确定评估基准日至2025年为明确预测期，2026年及以后为永续期。
4）折现率确定
*折现率模型的选取折现率应该与预期收益的口径保持一致。由于本评估报告选用的是企业现金流折现模型，预期收益口径为企业现金流，故相应的折现率选取加权平均资本成本（WACC），计算公式如下：
式中：
：加权平均资本成本；
：权益的市场价值；
：债务的市场价值；
：权益资本成本；
：债务资本成本；
：被评估企业的所得税税率。
加权平均资本成本 WACC 计算公式中，权益资本成本 按照国际惯常作法采用资本资产定价模型（CAPM）估算，计算公式如下：
631式中：
：权益资本成本；
：无风险收益率；
：权益系统风险系数；
：市场风险溢价；
：企业特定风险调整系数。
*折现率具体参数的确定
A．无风险收益率的选取
本次评估中无风险利率以中央国债登记结算公司（CCDC）提供的距离评估
基准日剩余期限为10年期的全部国债的到期收益率表示，数据来源于中国资产评估协会官网（http://www.cas.org.cn/），本评估报告以 3.19%作为无风险收益率。
B．贝塔系数 的确定
a.计算公式
被评估单位的权益系统风险系数计算公式如下：
式中：
：有财务杠杆的 Beta；
：无财务杠杆的 Beta；
：被评估单位的所得税税率；
：被评估单位的目标资本结构。
632b.被评估单位无财务杠杠 的确定
根据徐工挖机的业务特点，评估人员通过 WIND 资讯系统查询了 6 家沪深 A股工程机械行业可比上市公司的值，然后根据可比上市公司的所得税率、资本结构换算成 值。在计算资本结构时 D 和 E 按市场价值确定，将计算出来的 取平均值作为徐工挖机的值，具体数据见下表：
带息债务/股权可比上市公司贝塔系数年末所得税率无杠杆贝塔系数代码价值
中联重科 1.4555 0.16 18.65% 1.2584 000157.SZ
徐工机械 1.1578 0.16 22.97% 0.9705 000425.SZ
柳工 1.2225 0.18 66.66% 0.7904 000528.SZ
山推股份 1.2822 0.09 32.83% 0.9873 000680.SZ
山河智能 1.3745 0.18 58.91% 0.9268 002097.SZ
三一重工 1.1123 0.15 6.28% 1.0559 600031.SH
平均值1.26750.15330.34380.9982
c.徐工挖机资本结构 的确定
本次采用徐工挖机自身资本结构作为目标资本结构 D/E。由于本次收益法采用合并口径进行预测，其中徐工挖机评估基准日执行的所得税税率为15%，通联租赁评估基准日执行的所得税税率为25%。故本次采用两家公司经测算后的综合所得税率，所得税率为15.01%。
d. 计算结果
将上述确定的参数代入权益系统风险系数计算公式，计算得出徐工挖机的权益系统风险系数：
1.7970
*市场风险溢价的计算
中国市场风险溢价=中国股票市场平均收益率－中国无风险利率
633其中，中国股票市场平均收益率以沪深300指数月数据为基础，时间跨度从
指数发布之日（2002 年 1 月）起至评估基准日止，数据来源于 Wind 资讯行情数据库，采用算术平均方法进行测算；无风险利率以10年期国债到期收益率代表，数据来源于中国资产评估协会官网（http://www.cas.org.cn/）。
以2021年3月31日为评估基准日，经测算中国市场风险溢价为7.16%。
*企业特定风险调整系数的确定
企业特定风险调整系数指的是企业相对于同行业企业的特定风险，在综合分析企业风险特征、企业规模、业务模式、所处经营阶段、核心竞争力、主要客户
及供应商依赖等因素的基础上，本次评估中的个别风险报酬率确定为2.5%。
*折现率计算结果
将上述确定的参数代入权益资本成本计算公式，计算得出徐工挖机的权益资本成本：
=18.56%
选取评估基准日企业自身付息债务利率，将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出徐工挖机的加权平均资本成本：
=11.23%
（2）营业收入预测
徐工挖机营业收入包括主营业务收入和其他业务收入。其中，主营业务收入包括挖机销售收入、挖机租赁收入、备品备件收入等，其他业务收入包括材料收入、废料收入、技术服务收入及租赁收入。
1）主营业务收入
*徐工挖机销售业务预测
徐工挖机自2008年成立以来，经过10余年的发展，从无到有、从小到大、
634由弱到强，目前稳居国内挖掘机行业第二位。近年来，徐工挖机1.5吨、3.5吨、
6吨、7吨、13吨、15吨、20吨、33吨、40吨和55吨等多款产品市场占有率
位居行业前列，增长速度连续多年行业第一。
历史期2020年行业高速增长的重要因素是：（1）国家为应对疫情对宏观经
济发展的冲击，对基础设施建设投资加码；（2）2020年是“十三五”的收官之年，各级重大项目为避免因疫情停工导致的延期而带来的额外设备采购需求；（3）金融与货币政策适度放宽；（4）环保政策推动的产品升级与设备换新；（5）产
品终端售价的持续下滑等多重因素叠加综合影响，推动2020年行业规模超过29万台。
预测期，在中国宏观经济稳健发展的大背景下，根据国家制定的“十四五”发展规划以及2035年远景目标纲要中提出的发展方向，未来一段时期，城镇化快速发展，城市规模不断扩大，城市间交通运输和道路交通修建等方面的基础设施不断完善和提升，将会带动挖掘机械的市场需求；随着在农村振兴、两新一重、山地治理、园林绿化等建设领域的投资力度加大，为挖掘机械的发展提供了较大市场空间；在中国环保政策趋严的背景下，排放不达标的挖掘机械产品面临强制性的淘汰替换，极大地释放了挖掘机械的市场需求，将推动中国挖掘机械行业规模将进一步提高；另外，作为中国挖掘机械行业的领先者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工挖机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了徐工挖掘机械产业化步伐，稳步提高徐工挖机的盈利能力。
*备品备件收入预测
备品备件产品主要为徐工挖机销售的各类型产品对应的零部件，备品备件的销售收入与挖机的销售量密切相关，故本次根据分析历史期备品备件收入与挖机销售收入的比，进行备品备件未来收入预测。
*租赁收入预测
徐工挖机的租赁收入主要为子公司通联租赁的经营性业务，主要类型为以租代售收入、经营性租赁收入及二手车销售收入等。
a.以租代售：与客户签订租赁协议，明确租赁期限和租金，租赁期满后，设
635备的所有权由通联租赁转移至客户。
b.经营性租赁：主要业务为满足客户项目中短期灵活需求，适应客户轻资产运营需要，通联租赁提供设备，并根据客户需求具体确定维修、保养、保险、操作手等设备相关的具体服务内容、签订具体合同。租赁价格主要依据当地市场价格及合同服务内容定价。
c.二手车销售：经营性租赁设备通常开展 1-2 年租赁后，转二手车进行销售，销售价格根据二手车车辆市场价值，结合设备账面价值及评估价值确定。以全款销售为主。
2）其他业务收入
*材料收入为徐工挖机备件买卖收入，经与企业了解，该业务未来不再发生，故本次预测期不再预测。
*废料收入为徐工挖机生产过程中产生的废料，经处置变卖后产生的收入，因此，本次预测根据其历史期与徐工挖机收入的比例进行未来预测。
*技术服务收入系徐工挖机为供应商提供技术指导收取的费用。
*租赁收入为徐工挖机将老厂区房屋、土地及部分设备对外出租产生的收入，由于本次将老厂区房屋、土地及设备作为溢余资产考量，故不再预测租金。
（3）营业成本预测徐工挖机的营业成本为主营业务成本及其他业务成本。
1）主营业务成本
徐工挖机主营业务成本主要为与挖机销售收入对应的生产成本及制造费用，与备品备件对应的备品备件成本及与租赁收入对应的租赁成本。
*挖机销售成本
对于挖机销售收入对应的生产成本及制造费用，评估人员了解了挖机主要部件构成、各型号挖机对应各部件的市场成本单价及制造费用中各种费用构成。
本次预测对于各部件成本结合销售量及对应成本单价进行预测；对于工资类费用结合企业未来人员数量及工资增长水平进行预测；对于折旧等根据企业折旧
政策进行预测；对于与销售收入密切相关的费用，本次根据历史期与收入的比进
636行预测。
*备品备件成本备品备件成本根据历史期备品备件毛利率进行预测。
*租赁成本
a.以租代售成本主要根据挖机购置成本，并结合以租代售期数进行测算。
b.经营性租赁成本主要为出租产品折旧、维修、保养、保险、操作手等费用。
c.二手车销售成本主要为经营性租赁设备转二手机进行销售时剩余的折旧额。本次评估结合企业租赁政策进行测算。
2）其他业务成本
其他业务成本主要为材料、半成品、租赁房屋折旧及其他，经与企业沟通，未来不再发生，故本次不进行预测。
本次评估中，徐工挖机毛利率的预测主要由收入和成本构成，收入和成本的预测主要考虑了徐工挖机历史水平及未来经营规划、宏观经济环境、行业竞
争地位、下游产品市场需求、未来业务拓展等因素。
2019年、2020年和2021年1-3月，徐工挖机的毛利率分别为28.26%、
31.33%、31.41%，报告期平均毛利率为30.33%，2021年预测期的毛利率为
31.36%，2022年、2023年、2024年、2025年及永续期毛利率分别为31.33%、
31.32%、31.31%、31.29%、31.39%，与2020年以来的毛利率水平持平。
徐工挖机在预测期内毛利率水平保持持续性的主要原因如下：
*2019年、2020年以及2021年1-3月，徐工挖机销售规模快速增长，进一步带动规模效应，缩减单位生产成本。与此同时，徐工挖机大力开展采购降本，利用行业成本对标、规模议价、招标竞价、精细化核算等降本增效项目，采购成本也在逐步压降，进而导致历史期内的毛利率持续上升。但随着徐工挖机销售规模的进一步增加以及行业排名的提升，上述降本措施以及规模效应带来的毛利率提升空间也会越来越小，在考虑到上述因素的基础上，预测期内的毛利率水平保持持续性符合徐工挖机当前的经营实际以及未来业务发展趋势。
637*近年来，随着产品技术的快速进步，产品型谱更加丰富，徐工挖机的客
户选择具有多样性，营销方式更加灵活，获客能力更强，始终保持优于行业的增长节奏。2020年度，徐工挖机在国内挖掘机械市场的占有率排名第二，超越卡特彼勒，仅次于三一重工。在未来期间，徐工挖机仍将保持现有业务结构和业务模式不变，且随着行业竞争力的不断提升、产品结构的不断优化、国际化战略的加强以及营销能力的增强，为未来业务增长和维持毛利率水平提供保障，因此在预测期内的毛利率将得以持续。
*从可比公司情况来看，在挖掘机械市场份额居于前列的企业中，考虑到山东临工系非上市公司、卡特彼勒公司与日本小松集团系境外上市公司、柳工
无法取得挖掘机械板块的毛利率数据，且在挖掘机领域内，与徐工挖机在规模及市场地位最为可比的上市公司为三一重工，其挖机板块毛利率情况如下：
证券代码证券简称2019年2020年2021年1-3月
600031.SH 三一重工 38.64% 34.67% -
徐工挖机28.26%31.33%31.41%
三一重工在2019年以及2020年的毛利率分别为38.64%，34.67%，均略高于徐工挖机，随着徐工挖机行业竞争力的提升，预测期内毛利率将得到稳步地提升。
综上所述，在结合徐工挖机主要产品类型、徐工有限报告期产品毛利率、同行业可比公司情况等因素进行分析后，徐工挖机预测期毛利率相对稳定，基本维持在31%左右，徐工挖机未来毛利水平具有合理性。
（4）其他收益预测
依据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》财税（2011）
100号规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，在征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
（5）税金及附加预测
徐工挖机的税项主要有城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加、印
花税、环保税、房产税、土地使用税及垃圾处置费等。其中：城建税按实际缴纳的流转税的7%计征；教育附加按实际缴纳的流转税的3%计征；地方教育费及
638附加按实际缴纳的流转税的2%计征。印花税按主营业务收入的万分之三计征，
土地使用税按5元/平方米缴税，房产税按房产原值*（1-30%）*1.2%计缴，垃圾处置费按上年公司人员数量*36元计缴。
（6）销售费用预测
对于职工薪酬的预测：以评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测；
折旧摊销的预测：根据基准日徐工挖机销售部门的固定资产规模、资本性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
差旅费、办公费等依据徐工挖机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上基本保持稳定。
三包费用及中间商费用根据销售政策并结合2021年1-3月实际发生情况进行预测。
（7）管理费用预测
徐工挖机的管理费用主要为职工薪酬、固定资产折旧、业务招待费、办公费、差旅费等。
对于职工薪酬的预测：以评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测；
折旧摊销的预测：根据评估基准日管理部门的固定资产规模、资本性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
业务招待费、差旅费、办公费等依据徐工挖机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上基本保持稳定。
（8）研发费用预测
徐工挖机的研发费用主要为职工薪酬、固定资产折旧、新品试制费、科研开
639发费等。
对于职工薪酬的预测：以评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测；
折旧摊销的预测：根据评估基准日研发部门的固定资产规模、资本性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
委托开发费根据徐工有限签发的《关于集中研发技术研发费用分摊的通知》约定，按营业收入的1%进行预测。
业务招待费、差旅费、办公费等依据徐工挖机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上基本保持稳定。
（9）财务费用预测
本次评估中对利息支出根据徐工挖机的未来年度融资计划进行预测，手续费按照历史年度手续费金额水平进行预测。存款产生的利息收入在生产经营过程中变化较大，因此本次评估中以预测期营运资金中最低现金保有量为基础，结合评估基准日活期存款利率进行测算。
评估人员通过对徐工挖机历史期各项财务费用进行分析，结合徐工挖机的未来盈利预测，对预测期的财务费用进行预测。
（10）营业外收支预测
徐工挖机的历史期营业外收入为罚没收入，历史期营业外支出为罚没支出，发生情况和金额具有偶然性，预测期没有明确的营业外收入和支出项目，因此本次评估中对预测期营业外收入和支出不予预测。
（11）所得税预测
徐工挖机评估基准日为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率以及研发支出加计扣除政策，有效期至2023年末。通联租赁评估基准日执行的所得税税率为25%。
本次评估中根据评估基准日徐工挖机享受的所得税率、研发支出加计扣除政
640策以及业务招待费按实际发生额的60%税前列支政策，对预测期的所得税率进行预测。
在徐工挖机适用的所得税优惠税率到期后，通过预测期研发支出金额与收入的比例等分析，假定徐工挖机仍符合高新技术企业认证的各项申请标准，同时研发支出金额与收入金额的比例预测超过高新技术企业的认证标准，则预测继续适用优惠税率。
（12）折旧、摊销、长期待摊费用预测
本次评估中根据徐工挖机固定资产的购置年限、使用状况、折旧年限等会计政策对折旧费用进行预测。
（13）资本性支出预测
资本性支出也称追加资本，系指企业在不改变当前经营业务条件下，所需增加的使用期超过一年期的长期资本性投入。在本次评估中，假设企业未来经营期内的追加资本主要为持续经营所需的资产更新和新增产能对应的资产支出。
（14）营运资金预测
营运资金增加额系指企业在不改变当前营业生产条件下，为维持正常经营而需新增投入的营运性资金，即为保持企业持续经营能力所需的新增资金。因此，估算营运资金的增加额，原则上只需考虑正常经营所需保有的现金（最低现金保有量）、存货、应收款项和应付款项等主要因素。本次评估中定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额＝当期营运资金-上期营运资金
其中：
营运资金＝经营性现金+存货+应收款项-应付款项
应收款项＝营业收入总额/应收账款周转率其中，应收款项主要包括应收账款、预付账款以及与经营生产相关的其他应收账款等诸项。
存货＝营业成本总额/存货周转率
641应付款项＝营业成本总额/应付账款周转率
付现成本=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用-折旧-摊销
最低货币保有量=付现成本/货币资金周转率其中，应付款项主要包括应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应交税金以及与经营生产相关的其他应付账款等诸项。
根据对评估对象经营情况的调查，以及评估对象的资产和损益、收入和成本费用的统计分析以及对未来经营期内各年度收入与成本的估算结果，按照上述定义，可得到未来经营期内各年度的经营性现金（最低现金保有量）、存货、应收款项和应付款项等及其营运资金增加额。
（15）企业自由现金流估算结果
经实施以上分析预测，明确预测期企业自由现金流量汇总如下表所示：
单位：万元
项目2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
一、营业收入1556842.002437551.232533431.572634269.242739189.822739189.82
减:营业成本1069034.791673972.701739966.311809523.071881992.241879269.94
税金及附加1298.981843.682690.463533.933604.983450.51
销售费用323947.87506815.57526567.95547498.29569325.30569282.82
管理费用9771.7412247.4712790.1713286.4613756.8513398.05
研发费用46139.9670527.1473228.5175977.9078832.3178395.08
财务费用20661.6526573.3525608.7724545.8023263.8723412.03
信用减值损失-9772.93-15289.76-15893.90-16529.08-17190.18-17190.18
其他收益5744.558046.698458.698795.719146.789146.78
二、营业利润81958.63138328.25145144.19152170.42160370.87163937.99
三、利润总额81958.63138328.25145144.19152170.42160370.87163937.99
减：所得税费用5842.4410959.7511583.2312246.1613176.6913681.96
四、净利润76116.19127368.50133560.96139924.26147194.18150256.03
加：折旧10428.6916999.9717584.7617479.9117392.9613882.86
加：无形资产摊销3296.044755.934763.254762.194741.864691.88
加：扣税后利息17596.9522407.8321608.1320720.6519669.5419780.64
减：追加资本性支出19251.8916861.679762.646358.737889.1417790.75
减：营运资金净增加164756.3930376.2632347.5533753.8935352.19-
642项目2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
净现金流量-76570.41124294.30135406.91142774.39145757.21170820.66
（16）经营性资产评估结果
根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为1303157.03万元。
（17）溢余资产与非经营性资产的分析及估算
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产，一般指超额货币资金和交易性金融资产等，非经营性资产是指与企业收益无直接关系的、不产生效益的资产。
通过与徐工挖机进行沟通，对资产评估明细表逐项进行分析和判断，徐工挖机溢余资产与非经营性资产评估值合计为310174.22万元。
（18）长期股权投资的估算及分析经评估，长期股权投资于评估基准日详细评估结果见下表：
单位：万元序号被投资单位名称评估方法评估结论
1徐州阿马凯液压技术有限公司资产基础法860.02
（19）企业整体价值的计算
B=P＋ ＋ ＋
=1614191.27万元
（20）付息债务价值的确定
徐工挖机的付息债务包括短期借款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、
长期借款及长期应付款等，徐工挖机的付息债务评估价值为782810.96万元。
（21）股东全部权益价值的计算
根据以上评估工作，徐工挖机的股东全部权益价值为：
E=B-D
643=831380.31万元
5、评估结论及增减值情况分析
（1）资产基础法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，被评估单位的股东全部权益价值为461827.26万元，评估增值124559.29万元，增值率为36.93%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产1956974.012008545.5451571.532.64
2非流动资产573493.16644645.8171152.6512.41
3其中：长期股权投资20100.0020247.58147.580.73
4投资性房地产390.52554.12163.6041.89
5固定资产100776.30140850.5440074.2439.77
6在建工程4864.874713.52-151.35-3.11
7无形资产57357.3192654.1335296.8261.54
8无形资产—土地使用权24976.5213288.80-11687.72-46.79
9其他390004.16385625.92-4378.24-1.12
10资产总计2530467.172653191.35122724.184.85
11流动负债2073364.092073364.09--
12非流动负债119835.11118000.00-1835.11-1.53
13负债总计2193199.202191364.09-1835.11-0.08
14净资产（所有者权益）337267.97461827.26124559.2936.93
（2）收益法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，采用合并口径收益法评估，被评估单位的股东全部权益价值为831380.31万元，评估增值495112.07万元，增值率为
147.24%。
644（3）评估结果的差异分析及最终结果的选取
1）评估结果的差异分析
本次评估分别采用资产基础法和收益法对徐工挖机的股东全部权益价值进行评估，资产基础法的评估结果为461827.26万元，收益法的评估结果为
831380.31万元，两者相差369553.05万元，差异率80.02%。产生差异的主要原
因系资产基础法评估是以企业资产负债表为基础对企业价值进行评估，受企业资产重置成本、成新状况、资产质量等影响较大，而收益法评估主要从企业未来经营活动所产生的净现金流角度反映企业价值，受企业未来盈利能力、经营风险的影响较大，不同的影响因素导致了不同的评估结果。
2）评估结果的选取
资产基础法是从资产重置的角度反映企业价值，其评估结果难以准确反映企业各项资产和负债作为一个企业整体未来的综合获利能力及风险。而企业的市场价值通常不是基于重新购建该等资产所花费的成本，而是基于市场参与者对企业未来收益的预期，收益法是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的获利能力的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响，同时对企业预期收益做出贡献的不仅仅有各项有形资产和可以确指的无形资产，还有许多不可确指的无形资产，特别是企业在生产经营过程中存在某些未在财务账上反映的无形资产。
在中国宏观经济稳健发展的大背景下，根据国家制定的“十四五”发展规划以及2035年远景目标纲要中提出的发展方向，未来一段时期，城镇化快速发展，城市规模不断扩大，城市间交通运输和道路交通修建等方面的基础设施不断完善和提升，将会带动挖掘机械的市场需求；随着在农村振兴、两新一重、山地治理、园林绿化等建设领域的投资力度加大，为挖掘机械的发展提供了较大市场空间；
在中国环保政策趋严的背景下，排放不达标的挖掘机械产品面临强制性的淘汰替换，极大地释放了挖掘机械的市场需求，将推动中国挖掘机械行业规模将进一步提高；另外，作为中国挖掘机械行业的领先者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工挖机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了徐工挖掘机械产业化步伐，稳步提高徐工挖机的盈利能力，645鉴于此，收益法的评估结果能更准确地反映被评估单位的股东权益价值，因此，
本次选取收益法的评估结果作为评估结论，即徐工挖机的股东全部权益价值为
831380.31万元。
6、存在评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明并分析其对评估
结论的影响
本次评估不存在其他需要说明的评估特殊处理、对评估结论有重大影响的事项。
7、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响
2021年6月22日，徐工挖机召开董事会，审议通过利润分配方案并向全体
股东进行利润分配，分红金额为190000.00万元。徐工挖机在评估基准日后分红将导致徐工挖机本次交易价格相应调减。
（三）徐工塔机
1、评估概述
徐工塔机采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，并采用收益法的评估结果为最终评估结果。具体评估情况如下：
（1）资产基础法
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，截至评估基准日，徐工塔机净资产账面价值（母公司口径）为103663.03万元，评估值为113889.37万元，评估增值10226.34万元，增值率为9.86%。
（2）收益法
截至评估基准日，收益法评估后的股东全部权益价值为240895.22万元，较合并报表股东全部权益账面价值评估增值152131.81万元，增值率为171.39%。
最终徐工塔机股东全部权益价值为240895.22万元。
6462、评估假设
（1）一般假设
天健兴业对徐工塔机股东全部权益进行评估时，采用的评估一般假设与徐工有限一致。具体参见本节“二、评估假设”之“（一）一般假设”。
（2）收益法评估假设
1）国家现行的有关法律、法规及政策，国家宏观经济形势无重大变化；本
次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化；无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响。
2）针对评估基准日资产的实际状况，假设企业持续经营。
3）假设企业的经营者是负责的，且企业管理层有能力担当其职务。
4）除非另有说明，假设企业完全遵守所有有关的法律和法规。
5）假设企业未来将采取的会计政策和编写此份报告时所采用的会计政策在
重要方面基本一致。
6）假设企业在现有的管理方式和管理水平的基础上，经营范围、方式与现
时方向保持一致。
7）有关利率、汇率、赋税基准及税率，政策性征收费用等不发生重大变化。
8）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响。
9）假设企业预测年度现金流为期中产生。
10）假设评估基准日后企业的产品或服务保持目前的市场竞争态势。
11）假设评估基准日后企业的研发能力和技术先进性继续保持目前的水平。
12）假设评估基准日后制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未
形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，按照无形资产成本的200%在税前摊销政策持续执行。
6473、资产基础法
（1）货币资金
货币资金账面价值1326340118.45元，由库存现金、银行存款和其他货币资金三部分组成。
1）库存现金
库存现金账面值3956.90元，存放在财务部保险柜中，均为人民币。
2）银行存款
银行存款账面值619071998.37元，共20个账户，全部为人民币存款。评估人员查阅了相关会计记录及对账单，并对其期末余额进行了函证，查阅银行对账单与银行存款余额调节表，根据回函情况查明未达账项属于正常，经调节后银行存款余额相符。银行存款以核实后账面值作为评估值。
3）其他货币资金
其他货币资金账面价值707264163.18元，主要为企业为开具银行承兑汇票、办理按揭支付给银行的保证金。对于其他货币资金评估人员通过发函询证的方式进行评估确认。回函与账面记录相符，故以核实后账面值确认评估值。
经评估，货币资金评估值1326340118.45元。
（2）应收票据、应收款项融资
应收票据账面余额349928601.88元，计提坏账准备1749643.01元，账面价值348178958.87元，为912笔不带息商业承兑汇票；应收款项融资账面价值
74106018.73元，未计提坏账准备，共计345笔，全部为不带息银行承兑汇票。
对于应收票据和应收款项融资，评估人员核对了账面记录，查阅了票据登记簿，并对票据进行了监盘核对，对于部分金额较大的票据，还检查了相应销售合同和出入库单等原始记录。最终以核实后账面值确认评估值；对于关联方应收票据本次评估风险损失为0。
经评估，应收票据评估值为348344357.74元，应收款项融资评估值为
74106018.73元。
648（3）应收账款、其他应收款
应收账款账面余额1251125839.04元，计提坏账准备349893114.73元，账面价值901232724.31元；纳入评估范围内其应收账款账面余额750751194.84元，计提坏账准备5893205.74元，账面价值744857989.10元。
评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析法估计风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的，评估风险损失为100%；对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参考企业计算坏账准备的方法，以账龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估值。
经评估，应收账款评估值901232724.31元；其他应收款评估值
745072879.27元。
（4）预付款项
预付款项账面价值为6572181.21元，主要内容为预付的生产物资、备品备件、加工费、设备款等。
评估人员首先进行总账、明细账、会计报表及清查评估明细表的核对。如评估人员现场核实日，该预付账款对应的资产或权益已经交付，评估人员检查对应资产或权益及预付账款明细账，核实无误后，在对应的资产或权益中评估，预付账款评估为零。如评估人员现场核实日，预付账款对应的资产或权益还未交付，评估人员通过函证，检查原始凭证，查询债务人的经营状况、资信状况，进行账龄分析等程序，综合分析判断，以该预付账款可收回货物、获得服务、或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金额的估计值作为评估值。
经评估，预付账款评估值6572181.21元。
（5）存货
存货账面余额214313490.79元，未计提跌价准备，账面价值214313490.79
649元。存货包括原材料、产成品、在产品。
1）原材料
原材料账面余额116448770.11元，未计提跌价准备，账面价值
116448770.11元。原材料的评估采用市场法，按照现行市场价格并加上合理的
运杂费及损耗后计算评估值。纳入本次评估范围的原材料购进日期接近于评估基准日且价格变动很小，因此本次评估以核实后账面值确认评估值；对于购进日期于评估基准日较远且价格变动较大的原材料，本次以评估基准日市场价值确认评估值。
经评估，原材料评估值116873529.42元。
2）产成品
产成品账面余额为64601085.74元，未计提跌价准备，账面价值
64601085.74元。纳入评估范围的产成品为对外销售的产品及酒类，主要包括各
型号塔式起重机、成品整机、施工升降机及各类红酒、白酒等。评估人员首先查阅了有关会计记录、仓库记录，取得了企业评估基准日的产成品盘点表，并对产成品进行了抽查盘点，经核实账面数量和金额记录正确。其次通过了解相关产品的销售市场和公司在市场的占有率，确定产成品的销售情况。
对于酒类存货，企业全部用于招待消耗和职工福利发放，本次采用账面价值确定评估值。
对于对外销售的塔式起重机、成品整机、施工升降机，评估人员根据产成品经核实的数量、销售价格，以市场法确定评估价值。即在产成品不含税销售价格的基础上扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润确定其评估值。
计算公式为：
产成品的评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1-销售费用率-销售税金
率-销售利润率×所得税税率-销售利润率×（1－所得税税率）×净利润折减率]其中，产成品不含税销售价格根据评估基准日销售情况确定；销售费用率、销售税金率、销售利润率等指标均依据企业近年来的会计报表综合确定；净利润
折减率根据产成品的销售状况确定，其中畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%，本次评估企业产品属于正常销售产品，净利润折减
650率取50%。
经评估，产成品评估值为82612563.55元。
3）在产品
在产品账面余额为33263634.94元，未计提跌价准备，账面价值33263634.94元，为尚未完工的在制品。根据徐工塔机提供的在产品评估明细表，
通过询问在产品的核算流程，审查有关在产品的原始单据、记账凭证及明细账，对在产品的形成和转出业务进行抽查审核，对在产品的价值构成情况进行调查，经核查，在产品成本结转及时完整，金额准确，且生产周期较短，企业按实际成本记账，其成本组成内容为生产领用的原材料、制造费用、辅助材料和人工费用等。因纳入评估范围的在产品难以按产成品约当量方法核算，本次评估采用如下公式计算其评估值：
在产品评估值=在产品账面值×（主营业务收入-主营业务税金及附加-销售费用-所得税-扣除率×净利润）/主营业务成本经评估，在产品账面价值33263634.94元，评估值37129340.77元，评估增值3865705.83元，增值率11.62%。
综上，存货评估价值为236615433.74元。
（6）其他流动资产
其他流动资产账面值3718979.98元，为企业待抵扣的增值税。
评估人员在核实无误的基础上，通过了解企业适用的税种、税率、税额以及缴费的费率等核实企业的纳税申报表，通过查阅的缴税凭单确认申报数的正确性和真实性。经核实，企业税款且金额与申报数相符。
经评估，其他流动资产评估值为3718979.98元。
（7）长期应收款
长期应收款账面余额769797627.80元，坏账准备金额16250974.16元，账面价值753546653.64元，为徐工塔机应收客户分期销售商品货款。
评估人员查阅有关文件、凭证和账簿记录，参考企业计算坏账准备的方法，以账龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估
651值。
经评估，长期应收款评估值为753546653.64元。
（8）长期股权投资
纳入评估范围的长期股权投资共计4家，全部为全资子公司。账面价值及评估结果如下：
单位：元评估结论被投资单位名称持股比例账面价值资产基础法收益法采用的方法徐州徐工广信建筑机械租赁服务
100%50000000.00-85313830.70
有限公司
徐工重庆建机工程机械有限公司100%15000000.0042890548.53母公司母公司合合并收并收益法
辽宁徐建机工程机械有限公司100%15000000.008891358.44益法
广东徐州建机工程机械有限公司100%71560000.00100194084.65
合计151560000.0066662160.91
减：减值准备--
合计151560000.0066662160.91经评估，长期股权投资账面价值151560000.00元，评估结果66662160.91元，长期股权投资账面价值为原始投资成本，本次采用适当评估方法对长期股权投资单位进行评估，导致评估值较账面价值减值。
（9）固定资产—建（构）筑物
1）评估范围
纳入评估范围的建筑物分为房屋建筑物和构筑物，建筑物账面原值、净值如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
房屋建筑物265751999.04189601529.05
构筑物85648921.3567358769.76
合计351400920.39256960298.81
减：减值准备
合计351400920.39256960298.81
6522）建筑物概况
*建筑物分布情况
徐工塔机厂区位于江苏省徐州经济技术开发区徐海路80号，徐工塔机建筑物为工业建筑和办公建筑，全部分布在被评估单位厂区内。
*建筑物类型介绍
纳入评估范围的建筑物分房屋建筑物、构筑物两大类。房屋建（构）筑物主要包括办公楼、厂房、仓库、餐厅等，构筑物主要为围墙、道路、调试场等，房屋建（构）筑物建成于2011年之后，主要用于企业日常办公与生产经营，企业资产日常使用及管理状况良好。
房屋建筑物主要为框架结构、轻钢结构。构筑物主要为围墙、道路、调试场等，主要为混凝土结构。截至评估基准日，所有构筑物均结构良好，正常使用。
3）评估方法
*成本法
评估值=重置全价×综合成新率
A．重置全价的确定
重置全价=建安综合造价+前期费用及其他费用+资金成本-可抵扣增值税
a.建安综合造价的确定
评估工作中，评估人员可通过查勘待估建（构）筑物的的各项实物情况和调查工程竣工图纸、工程结算资料齐全情况，采取不同估价方法分别确定待估建（构）筑物建安工程综合造价。一般综合造价的确定可根据实际情况采用重编预算法、决算调整法、类比系数调整法、单方造价指标法等方法中的一种方法来确定估价对象的建安工程综合造价或同时运用几种方法综合确定估价对象的建安工程综合造价。
b.前期费用及其他费用工程前期及其他费用包括当地地方政府规定收取的建设费用及建设单位为建设工程而投入的除建筑造价外的其他费用两个部分。
653c.资金成本
资金成本根据本项目合理的建设工期，按照评估基准日相应期限的 LPR 利率以建安工程费与前期及其他费用之和为基数确定。
资金成本=（建安工程造价+前期及其他费用）×正常建设期×LPR 利率×1/2
*综合成新率的评定
A．对于价值大、重要的建（构）筑物采用勘察成新率和年限成新率综合确定，其计算公式为：
综合成新率=勘察成新率×60%＋年限成新率×40%
其中：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
现场勘察成新率对主要建筑物逐项查阅各类建筑物的竣工资料，了解其历年来的维修、管理情况，并经现场勘察后，分别对建筑物的结构、装修、设备三部分进行打分，填写成新率的现场勘察表，逐一算出这些建筑物的勘察成新率。
B. 对于单价价值小、结构相对简单的建（构）筑物，采用年限法并根据具体情况进行修正后确定成新率，计算公式：
年限成新率=（经济耐用年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
或：
年限成新率=尚可使用年限/（已使用年限＋尚可使用年限）×100%
4）评估结果经评估，建筑物评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
房屋建筑物265751999.04189601529.05314965100.00271850000.0018.5243.38
构筑物85648921.3567358769.7690772200.0074433200.005.9810.50
合计351400920.39256960298.81405737300.00346283200.0015.4634.76
减：减值准备
654账面价值评估价值增值率（%）
项目名称原值净值原值净值原值净值
合计351400920.39256960298.81405737300.00346283200.0015.4634.76
经评估后，房屋建筑物类固定资产评估增值原因如下：1、房屋建筑物评估原值增值原因是近年来人工、机械、材料费的上涨造成评估原值比调整后账面原
值增值；2、房屋建筑物评估净值增值的主要原因是评估原值增值及房屋建筑物的耐用年限比企业采用的会计折旧年限长。
（10）固定资产—设备
1）评估范围
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，设备账面原值、净值如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
机器设备203709834.63110930415.30
车辆2653982.322217120.71
电子设备792945.50517329.92
合计207156762.45113664865.93
减：减值准备
合计207156762.45113664865.93
2）设备概况
徐工塔机产品主要包括塔式起重机、施工升降机等。纳入本次评估范围的设备类资产包括机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，具体如下：
* 机器设备：主要为机加工设备、涂装线积放式输送设备、涂装线 VOCs
治理设备、标准节主弦杆全自动生产线、汽车起重机、标准节主弦杆焊接流水线等，主要分布在生产厂区内，资产效用正常，购置于2009年至2021年。资产管理制度完善，维护保养及时，能够满足日常经营需要。
*车辆：主要为叉车、牵引车等生产用车辆，分布在结构、涂装、成品等生产分厂。
*电子及办公设备主要为各部门日常生产、办公使用，包括电脑、打印机、655投影仪、环境检测仪、称重设备、移动式焊接烟尘净化器等，分布于公司各部门，均正常使用。
企业设备由设备管理部门进行统一管理，定期进行维修，设备保养状态良好，使用状态较佳。
3）机器设备评估方法
本次机器设备的评估主要采用重置成本法。机器设备评估的重置成本法是通过估算全新机器设备的更新重置成本，然后扣减实体性贬值、功能性贬值和经济性贬值，或在确定综合成新率的基础上，确定机器设备评估价值的方法。设备的重置价值一般包括重新购置或建造与评估对象功效相同的全新资产所需的一切
合理的直接费用和间接费用，如设备的购置价、运杂费、设备基础费、安装调试费、前期及其他费用、资金成本等。本次评估采用的计算公式为：
评估价值=重置价值×综合成新率
*重置全价
重置全价=设备购置价＋运杂费＋设备基础费＋安装调试费＋前期及其他费
用＋资金成本－可抵扣的增值税进项税
对于零星购置的小型设备，不需要安装的设备，则：
重置全价=设备购置价格+运杂费－可抵扣的增值税进项税。
对于运杂费和安装费包含在设备费价款中或无需运杂费、安装费的设备，则直接用不含税购置价作为重置价值。
*综合成新率
对大型、关键设备，采用勘察成新率和年限成新率按权重确定：
综合成新率=勘察成新率×0.6＋年限成新率×0.4
A.勘察成新率
勘察成新率的确定主要以企业设备实际状况为主，根据设备的技术状态、工作环境、维护保养情况，依据现场实际勘察情况对设备分部位进行逐项打分，确定勘察成新率。
656B.年限成新率
年限成新率根据设备的经济寿命年限（或尚可使用年限）和已使用的年限确定。
年限成新率=（经济寿命年限-已使用的年限）/经济寿命年限×100%
对于已使用年限超过经济寿命年限的设备，使用如下计算公式：
年限成新率=尚可使用年限/（已使用年限+尚可使用年限）×100%
对于价值量低、结构轻巧、简单、使用情况正常的设备，主要根据使用时间，结合维修保养情况，以使用年限法确定成新率。
4）车辆的评估
*车辆重置全价车辆重置全价由购置价、车辆购置税和其它合理费用（如验车费、牌照费、手续费等）三部分构成。购置价主要参照同类车型最新交易的市场价格确定。
*综合成新率的确定
对于工程车辆，以使用年限成新率，结合现场勘察情况进行调整，如果现场勘察情况与年限成新率差异不大，则不调整。
年限成新率=（车辆法定行驶年限-已行驶年限）/车辆规定行驶年限×100%
在确定成新率时，对于基本能够正常使用的设备（车辆），成新率一般不低于15%。
*车辆评估值的确定
评估值=车辆重置全价×综合成新率
5）电子及办公设备的评估
*电子设备重置全价的确定
电子设备多为企业办公用电脑、打印机、空调等设备，由经销商负责运送安装调试，重置成本直接以市场采购价确定。
*成新率的确定
电子及办公设备成新率，主要依据其经济寿命年限来确定其综合成新率；对
657于大型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来综合确定其成新率。
*评估价值的确定
评估值=重置全价×成新率
对于购置时间较早，已停产且无类比价格的车辆及电子设备，主要查询二手交易价采用市场法进行评估。
6）评估结果经评估，设备类资产评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
机器设备203709834.63110930415.30205155300.00136299700.000.7122.87
车辆2653982.322217120.712344500.002090900.00-11.66-5.69
电子设备792945.50517329.92796900.00649700.000.5025.59
合计207156762.45113664865.93208296700.00139040300.000.5522.32
减：减值准备
合计207156762.45113664865.93208296700.00139040300.000.5522.32
设备类固定资产评估结果与账面价值相比发生增减值变化，主要原因如下：
1、部分机器设备购置价上涨，导致机器设备评估原值增值；评估原值增值及机
器设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，综合导致机器设备评估净值增值；
2、车辆的市场价格低于被评估单位购置时的价格，导致评估原值减值；评估原
值减值导致评估净值减值；3、电脑、打印机等电子设备更新换代较快，此类设备重置全价下降；空气净化器、打码机电动门等设备购置价上升，以上综合导致电子设备评估原值增值；评估原值增值及电子设备的会计折旧年限短于其经济寿命年限，综合导致电子设备评估净值增值。
（11）在建工程
在建工程采用重置成本法评估。为避免资产重复计价和遗漏资产价值，结合本次在建工程特点，针对各项在建工程类型和具体情况，采用以下评估方法：
1）主要设备或建筑主体已转固，但部分费用项目未转的在建工程，若其价
值在固定资产评估值中已包含，则该类在建工程评估值为零。
6582）未完工项目
根据其在建工程申报金额，经账实核对后，剔除其中不合理支出的余值作为评估值。如账面价值中不包含资本成本，需加计资金成本。如果账面值与评估基准日价格水平有较大差异的（例如停建多年的项目），应根据评估基准日价格水平进行调整工程造价。
资金成本=（申报账面价值-不合理费用）×利率×工期/2
其中：
* 利率按评估基准日 LPR 利率确定；
*工期根据项目规模和实际完工率，参照建设项目工期定额合理确定；
*若在建工程申报价值中已含资金成本，则不再计取资金成本。
3）评估结果经评估，在建工程评估结果如下：
单位：元
项目名称账面价值评估价值增值额增值率（%）
在建工程—设备安装23006800.3123144020.05137219.740.60
合计23006800.3123144020.05137219.740.60经评估，在建工程评估增值137219.74元，增值率0.60%。评估增值的主要原因为纳入本次评估范围的在建工程账面价值不含资金成本，本次评估中根据在建开工日期、合理工期和评估基准日 LPR 利率记取合理的资金成本，导致在建工程评估增值。
（12）无形资产—土地使用权
1）评估范围
委估宗地为徐工塔机使用的位于徐州经济技术开发区的三宗用地。具体情况如下：
单位：元账面价值序号土地权证号土地位置原值净值
宗地一徐土国用（2011）第30762号徐州经济技术开发区徐海路80号21073705.6516472878.32
659账面价值
序号土地权证号土地位置原值净值
宗地二苏（2016）徐州市不动产权0059473徐州经济技术开发区徐贾快速通道西侧17383632.0015355541.60
宗地三苏（2020）徐州市不动产权第0138888号徐州经济技术开发区徐贾快速路西侧16785473.2916435775.93
2）评估方法根据评估对象的特点、具体条件和项目的实际情况，依据《城镇土地评估规程》，结合评估对象所在区域的土地市场情况和土地评估师收集的有关资料，分析、选择适宜于评估对象土地使用权价格的评估方法。
依据《镇土地评估规程》规定，评估对象设定用途为工业用地，可以采用基准地价系数修正法、市场比较法、成本逼近法评估，不宜采用剩余法、收益还原法评估。
委估宗地所在地地产市场发达并且位于基准地价范围内，有充足的具有替代性的土地交易实例的地区。待估宗地所在区域类似交易案例充足，因此可以选择市场比较法评估和基准地价系数修正法。
3）评估单价的确定
根据以上评估过程，基准地价法评估结果198.00元/平方米，市场比较法评估结果167.00元/平方米。两种方法分别从不同的角度反映了地价水平，评估结果差距不大。评估师通对两种方法评估结果的适宜性、可靠性和客观合理性进行分析，两种方法的资料均真实可靠，参数选择合理，因此本次评估以两种方法结果的算术平均数作为最终评估结果，即土地单价为183.00元/平方米（取整）。
4）评估结果经评估，无形资产-土地使用权评估结果具体见下表：
单位：元
科目名称账面价值评估价值增值额增值率（%）
无形资产-土地使用权48264195.8546549511.00-1714684.85-3.55
合计48264195.8546549511.00-1714684.85-3.55经评估，无形资产-土地使用权账面价值48264195.85元，土地评估值为45193700.00元，契税评估值为1355811.00元，评估值合计46549511.00元，
评估减值1714684.85元，减值率3.55%。宗地一减值原因为土地使用权于二级
660市场收购取得，收购价格高于评估基准日土地市场价值，导致本次评估减值；宗
地二和宗地三增值原因为该区域基础设施建设的不断完善、经济的不断发展、国
家对土地供应的调控，土地市场的供求矛盾日益加剧，土地取得成本不断增高，致使评估增值。
（13）无形资产—其他无形资产
1）评估范围
纳入本次评估范围的其他无形资产包括商标、专利、专有技术、软件著作权、网站域名。
2）评估方法
*商标
对纳入评估范围的商标所有权，经调查了解，徐工塔机注册商标无相关产品生产和使用，因此本次评估对于在有效期限内的商标采用成本法计算其评估值。
*网站及域名
纳入本次评估范围的网站为企业官网，主要功能为企业展示平台。本次评估中对网站及域名，根据评估基准日的同类域名价格、建站费用作为其评估值。
*技术类无形资产
对于技术类无形资产，应当根据评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件，分析收益法、市场法和成本法三种评估基本方法等相关条件，分析三种方法的适用性，恰当选择相关评估方法。
收益法的技术思路是对使用专利技术项目生产的产品未来年期的收益进行预测，并按一定的分成率，即专利技术在未来年期收益中的贡献率计算收益增加额，或计算成本降低额作为超额收益，用适当的折现率折现、加和即为评估值。
从市场交换的角度看，无形资产价值的高低主要取决于具有无形资产相关产品的获利能力，收益法正是将这种获利能力作为评价无形资产价值的对象，并以此来衡量无形资产价值的高低，从这个意义上说，收益法是评估无形资产直接的途径和有效的方法。经访谈和资料收集情况判断，徐工塔机的专利技术及软件著作权主要应用在其各项产品中，对于未来增加收益、减少成本能够合理量化，故
661本次专利技术采用收益法评估。
收益法计算公式如下：
其中：P 为无形资产价值；
Ri 为第 i 年资产收益额；
n 为收益期限；
r 为折现率；
C 为无形资产在技术产品收入中的分成比例。
3）评估结果经评估，包括商标、专利、软件著作权、网站域名在内的其他无形资产账面价值104368881.56元，评估值155784070.00元，评估增值51415188.44元，增值率49.26%。评估增值的主要原因为部分其他无形资产在研发中发生的成本已经费用化处理，本次采用适当的评估方法对其进行评估，因此导致评估增值。
（14）递延所得税
纳入本次评估范围的递延所得税资产账面值56068040.64元，为应收账款坏账准备、其他应收账款坏账准备、长期应收款坏账准备及应收票据坏账准备引起的递延所得税资产。
经评估，本次评估范围内的递延所得税资产账面价值为56068040.64元，评估值为56010997.29元，评估减值57043.35元，减值率0.10%。
（15）其他非流动资产
经评估其他非流动资产账面价值9117463.87元，评估值为9117463.87元，评估无增减值变化。
662（16）负债
1）短期借款
短期借款账面值50008656.78元，为徐工塔机向中国工商银行徐州分行营业部取得的保证借款。
经评估，短期借款评估价值为50008656.78元。
2）应付票据
应付票据账面值1635000000.00元，为徐工塔机因采购而开具给供货单位的银行承兑汇票。
经评估，应付票据评估价值为1635000000.00元。
3）应付账款
应付账款账面值772912250.34元，主要核算企业因购买材料、商品或接受劳务等而应付给供应单位的款项。
经评估，应付账款评估价值为772912250.34元。
4）合同负债
合同负债账面值319202622.42元，主要核算企业因销售商品等而预收采购单位的款项。
经评估，合同负债评估价值为319202622.42元。
5）应付职工薪酬
应付职工薪酬账面价值417301.68元，核算内容为企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬，包括按企业规定应支付给工会经费和职工教育经费。
经评估，应付职工薪酬评估价值为417301.68元。
6）应交税费
应交税费账面值46177584.48元，主要核算公司应交纳的各种税金，如增值税、企业所得税、房产税、印花税、土地使用税和个人所得税等。
经评估，应交税费评估价值为46177584.48元。
6637）其他应付款
其他应付款账面值为1219574963.54元，是除主营业务以外，与外单位和本单位以及职工之间业务往来款项。
经评估，其他应付款评估价值为1219574963.54元。
8）其他流动负债
其他流动负债账面值41496340.92元，为待转销项税。
经评估，其他流动负债评估价值为41496340.92元。
9）递延所得税负债
递延所得税负债账面值为14457711.23元，由固定资产折旧及无形资产摊销。
经评估，递延所得税负债评估价值为14457711.23元。
10）资产基础法评估结论
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，被评估单位的股东全部权益价值为113889.37万元，评估增值10226.34万元，增值率为9.86%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产361932.05364200.272268.220.63
2非流动资产151655.72159613.847958.125.25
3其中：长期股权投资15156.006666.22-8489.78-56.02
4投资性房地产----
5固定资产37062.5248532.3511469.8330.95
6在建工程2300.682314.4013.720.60
7无形资产15263.3120233.364970.0532.56
8无形资产—土地使用权4826.424654.95-171.47-3.55
9其他81873.2181867.51-5.70-0.01
10资产总计513587.77523814.1110226.341.99
11流动负债408478.97408478.97--
664账面价值评估价值增减值增值率％
项目
A B C=B-A D=C/A×100
12非流动负债1445.771445.77--
13负债总计409924.74409924.74--
14净资产（所有者权益）103663.03113889.3710226.349.86
4、收益法
（1）收益法评估模型
1）评估模型
本次评估选用的是现金流量折现法，将企业自由现金流量作为企业预期收益的量化指标，并使用与之匹配的加权平均资本成本模型（WACC）计算折现率。
2）计算公式
上式中：
：股东全部权益价值；
：企业价值；
：付息债务评估值；
：经营性资产评估值；
：溢余资产评估值；
：非经营性资产评估值；
：长期股权投资评估值。
其中，公式二中经营性资产评估值 P 按如下公式求取：
665公式三
上式前半部分为明确预测期价值，后半部分为永续期价值（终值）公式三中：
：明确预测期的第 t 期的企业自由现金流
：明确预测期期数 123，···，n；
：折现率；
：永续期企业自由现金流；
：永续期的增长率，本次评估 g=0；
：明确预测期第末年。
3）收益期限及预测期
评估人员经过综合分析，确定评估基准日至2025年为明确预测期，2026年及以后为永续期。
4）折现率确定
*折现率模型的选取折现率应该与预期收益的口径保持一致。由于评估报告选用的是企业现金流折现模型，预期收益口径为企业现金流，故相应的折现率选取加权平均资本成本（WACC），计算公式如下：
式中：
：加权平均资本成本；
：权益的市场价值；
666：债务的市场价值；
：权益资本成本；
：债务资本成本；
：被评估企业的所得税税率。
加权平均资本成本 WACC 计算公式中，权益资本成本 Ke 按照国际惯常作法采用资本资产定价模型（CAPM）估算，计算公式如下：
式中：
：权益资本成本；
：无风险收益率；
：权益系统风险系数；
：市场风险溢价；
：企业特定风险调整系数；
*折现率具体参数的确定
A．无风险收益率的选取
本次评估中无风险利率以中央国债登记结算公司（CCDC）提供的距离评估
基准日剩余期限为10年期的全部国债的到期收益率表示，数据来源于中国资产评估协会官网（http://www.cas.org.cn/），本评估报告以 3.19%作为无风险收益率。
B．贝塔系数 βL的确定
a.计算公式
被评估单位的权益系统风险系数计算公式如下：
667式中：
：有财务杠杆的 Beta；
：无财务杠杆的 Beta；
t：被评估单位的所得税税率；
：被评估单位的目标资本结构。
b.徐工塔机无财务杠杠 的确定
根据徐工塔机的业务特点，评估人员通过 WIND 资讯系统查询了 7 家沪深 A股塔式起重机可比上市公司的值，然后根据可比上市公司的所得税率、资本结构换算成 值。在计算资本结构时 D 和 E 按市场价值确定。将计算出来的 取平均值作为徐工塔机的值，具体数据见下表：
带息债务/股无杠杆贝塔可比上市公司贝塔系数年末所得税率代码权价值系数
中联重科 1.4555 0.16 18.65% 1.2584 000157.SZ
徐工机械 1.1578 0.16 22.97% 0.9705 000425.SZ
润邦股份 0.8748 0.16 18.43% 0.7575 002483.SZ
天桥起重 0.9898 0.12 10.94% 0.9029 002523.SZ
三一重工 1.1123 0.15 6.28% 1.0559 600031.SH
建设机械 0.9630 0.14 39.60% 0.7184 600984.SH
法兰泰克 1.2289 0.16 15.85% 1.0845 603966.SH
平均值1.11170.1518.96%0.9640
c.徐工塔机资本结构 的确定
采用徐工塔机自身资本结构作为目标资本结构 D/E。由于本次收益法采用合并口径进行预测，其中徐工塔机及重庆建机评估基准日执行的所得税税率为
15%，广信租赁评估基准日执行的所得税税率为25%。故本次采用上述三家公司
经测算后的综合所得税率，所得税率为15.17%。
d. 计算结果
668将上述确定的参数代入权益系统风险系数计算公式，计算得出徐工塔机的权
益系统风险系数。
=1.1677
*市场风险溢价的计算
中国市场风险溢价=中国股票市场平均收益率－中国无风险利率其中，中国股票市场平均收益率以沪深300指数月数据为基础，时间跨度从指数发布之日（2002 年 1 月）起至评估基准日止，数据来源于 Wind 资讯行情数据库，采用算术平均方法进行测算；无风险利率以10年期国债到期收益率代表，数据来源于中国资产评估协会官网（http://www.cas.org.cn/）。
以2021年3月31日为评估基准日，经测算中国市场风险溢价为7.16%。
*企业特定风险调整系数的确定
企业特定风险调整系数指的是企业相对于同行业企业的特定风险，在综合分析企业风险特征、企业规模、业务模式、所处经营阶段、核心竞争力、主要客户
及供应商依赖等因素的基础上，本次评估中的个别风险报酬率确定为2.00%。
*折现率计算结果
=13.55%
选取徐工塔机自身债务利率3.65%作为付息债务利率，将上述确定的参数代入加权平均资本成本计算公式，计算得出徐工塔机的加权平均资本成本。
=11.47%
（2）营业收入预测本项目徐工塔机主要从事塔式起重机及施工升降机生产销售及租赁业务。营业收入包括主营业务收入、其他业务收入。主营业务收入来源于塔式起重机、施
669工升降机及备件的销售和塔式起重机租赁业务。其他业务收入为材料收入、废料
收入、租赁、服务备件收入、加工收入、汽车吊销售、厂房租赁及其他。
2020年以来，塔机市场存量设备逐步进入迭代更新快车道，需求相对稳定；
装配式建筑推广、新基建加速等因素，促进塔机产品向中大塔方向发展，新增部分需求，预计2021-2023年塔机新增需求将保持高位稳定增长。施工升降机市场需求基本与塔机呈正相关（间隔周期半年左右），未来五年市场需求增幅与塔机保持同步。
行业进入淘汰更新快车道，从根本上稳定未来市场“基本盘”。一般情况下，
63t·m 塔机使用寿命为 8 至 10 年，施工升降机使用寿命相对较短，一般使用寿命为6至8年。建筑起重机械行业的上一个高峰期是2011年，其更换周期在2018年左右，即从2018-2019年开始，建筑起重机械以施工升降机为先导，累计存量逐步达到阶段高点，行业保有量小幅膨胀，存量设备逐步进入淘汰更新快车道。
这部分需求相对稳健且下行风险较小，因此，2021年至2025年的设备更新需求稳定。
装配式建筑持续推进，行业新增需求有可靠保证。现阶段，我国装配式建筑占比20.5%，较国务院《关于大力发展装配式建筑的指导意见》提出的“2026年装配式比例达到30%”的目标，增量空间巨大，且远低于美国、法国、瑞典等发达国家70%-80%的渗透率。未来10年我国装配式建筑的市场规模将累计达到
2.5万亿元，市场发展空间巨大。无论是从政策导向还是市场导向来看，装配式
建筑都将成为发展方向。
“十四五”期间国家将按下新基建、交通、水利建设的“加速键”，2021年政府积极支持城镇老旧小区改造、“三农”和水利、重大基础设施、国家重大
战略、社会事业、生态文明建设等重点领域建设，2021年1-3月全国房地产开发投资同比增长25.6%，房屋新开工面积累计增长28.2%，建筑起重机械设备需求旺盛，建筑起重机械市场持续景气。
城镇化、工业化是国家未来的发展战略，是深化改革和全面建成小康社会的主要载体和依托。城镇化、工业化进程中伴随的庞大的基础设施建设，将会不断刺激塔机等装备制造业的发展，而未来我国建筑业面临的三大变化，即单个工程
670的规模和体量越来越大、建设速度越来越快，劳动力越来越紧张、劳动力成本越来越高，施工将向集约化、生态化、模块化转变等三大变化，以及未来我国城镇住宅高层化发展趋势，上述因素将为塔机制造业未来发展创造更大的成长空间。
评估人员经对徐工塔机各产品历史产销量统计分析、了解销售量、产品价格
以及市场需求、竞争等情况的影响后，根据徐工塔机的未来盈利预测结合历史期生产销售状况，对预测期的营业收入进行预测。
（3）营业成本预测
徐工塔机的营业成本包括主营业务成本和其他业务成本，主营业务成本分为生产成本和制造费用。生产成本主要为原材料成本、人工成本、制造费用、备件成本、二手机销售成本、租赁成本及其他等。制造费用主要为职工薪酬、折旧、机物料消耗、电费等。其他业务成本主要为与其他业务收入对应的其他业务成本，主要为材料成本、废料成本等。
*生产成本
徐工塔机历史期生产成本主要为直接材料、直接人工、备件成本、租赁成本等，历史期发展变化与主营业务收入变化趋势相同。其中，直接材料系根据历史消耗数据与材料价格并结合预测期产销量进行预测，直接人工以徐工塔机评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测，其他各项成本根据历史消耗水平和价格水平，结合预测期产销量进行预测。
*制造费用
徐工塔机制造费用主要为职工薪酬、折旧、机物料消耗、电费、气费等，其中，折旧的预测根据评估基准日被评估的固定资产规模、资本性支出计划，以及各类资产的折旧年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理，其他项目根据徐工塔机历史年度实际发生情况、现行业务情况和价格水平等综合测算。
*其他业务成本
其他业务成本主要为材料成本、废料成本、其他成本、半成品差异、汽车吊
成本、租赁费及其他，对于材料成本、废料成本，主要根据徐工塔机历史年度实
671际发生情况、现行业务情况等综合测算。其他成本、半成品差异、汽车吊成本、租赁费及其他未来预计不再发生，本次不予预测。
（4）税金及附加预测
徐工塔机的税金及附加科目核算企业经营活动发生的城市维护建设税、教育
费附加及房产税、印花税等相关税费。
徐工塔机的主要产品增值税率为13%，本次评估中分别计算预测期各收入、成本项目对应的增值税金额，最终确定预测期应纳流转税额。城建税按应纳流转税额的7%，教育费附加及地方教育费分别按应纳流转税额的3%、2%，房产税、土地使用税按房产面积、土地面积和当地人民政府规定的纳税等级、标准对应的
每平方米年税额缴纳，资源税根据国家税法相关规定从价计缴资源税。
（5）销售费用预测
徐工塔机的销售费用是与产品销售有关的费用，主要包括职工薪酬、折旧、租赁费、差旅费、车辆费用、业务招待费、低值易耗品消耗等。
对于职工薪酬的预测：以徐工塔机评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测。
与职工薪酬相关费用的预测：保持与职工薪酬相同的变化趋势和变化率进行预测。
折旧摊销的预测：根据评估基准日徐工塔机销售部门的固定资产规模、资本
性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
商标使用费依据主营业务收入0.5%确定。
其他费用依据徐工塔机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上保持一定增长。
（6）管理费用预测
徐工塔机的管理费用是与经营管理有关的费用，主要包括职工薪酬、折旧、
672租赁费、房租物业管理费、保险费、无形和递延资产摊销等。
对于职工薪酬的预测：以徐工塔机评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测。
与职工薪酬相关费用的预测：保持与职工薪酬相同的变化趋势和变化率进行预测。
折旧摊销的预测：根据评估基准日徐工塔机管理部门的固定资产规模、资本
性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
其他费用依据徐工塔机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上保持一定增长。
（7）研发费用预测
徐工塔机的研发费用是与研究开发有关的费用，主要包括职工薪酬、折旧费、修理费、物料消耗、新产品试制、科研开发费、试验检测费、其他、维修费、无
形摊销、支出委托开发费、差旅费、劳务费等。
对于职工薪酬的预测：以徐工塔机评估基准日的人员规模为基础，通过分析评估基准日职工薪酬水平、历史期人工成本涨幅，以及未来工资水平的增长，综合对未来年度进行预测。
与职工薪酬相关费用的预测：保持与职工薪酬相同的变化趋势和变化率进行预测。
折旧摊销的预测：根据评估基准日徐工塔机研发部门的固定资产规模、资本
性支出计划，各类资产的折旧及摊销年限、预计残值率计算明确预测期的折旧，永续期假设未来年度固定资产规模稳定在明确预测期末年水平，进行年金化处理。
委托开发费根据预测期主营业务收入的1%确定。
673其他费用依据徐工塔机的规划，预计未来相应费用在历史年度的基础上保持一定增长。
（8）财务费用预测
徐工塔机的财务费用主要为企业借款利息支出、银行存款产生的利息收入、
银行手续费、汇兑损益和其他。
本次评估中对利息支出根据徐工塔机的未来年度融资计划进行预测；手续
费、利息收入、汇兑损益及其他历史期波动较大，本次不予预测。
（9）其他收益预测徐工塔机其他收益主要为政府补助-嵌入式软件退税，依据《财政部国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知》财税（2011）100号规定，增值税一般纳税人销售其自行开发生产的软件产品，在征收增值税后，对其增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。
（10）营业外收支预测
徐工塔机的历史期营业外收入包括罚款及赔款收入和其他等，历史期营业外支出包括固定资产处置损失、地方基金、赔款支出、滞纳金支出及其他等。营业外收支发生情况和金额具有偶然性，本次评估不予预测。
（11）所得税预测
徐工塔机为高新技术企业，享受15%的所得税优惠税率，有效期至2021年
11月28日。重庆建机享受西部大开发税收优惠政策，评估基准日执行的所得税
税率为15%，广信租赁评估基准日执行的所得税税率为25%。
本次评估中根据评估基准日徐工塔机享受的所得税率、研发支出加计扣除政
策以及业务招待费按实际发生额的60%税前列支政策，对预测期的所得税金额进行预测。
徐工塔机适用的所得税优惠税率到期后，通过预测期研发支出金额与收入的比例等分析，预测期徐工塔机仍符合高新技术企业认证的各项申请标准，故预测期企业所得税率为15%。
674根据《财政部税务总局公告2021年第13号财政部税务总局关于进一步完善研发费用税前加计扣除政策的公告》制造业企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，自2021年1月1日起，再按照实际发生额的100%在税前加计扣除；形成无形资产的，自2021年1月1日起，按照无形资产成本的200%在税前摊销。徐工塔机、重庆建机属于制造业企业，可以享受研发费用加计扣除政策。
（12）折旧与摊销预测
本次评估中根据徐工塔机各项固定资产的购置年限、使用状况、折旧年限等
会计政策和无形资产及长期待摊费用的原始发生额、剩余摊销期对折旧和摊销费用进行预测。
（13）资本性支出预测
资本性支出也称追加资本，系指企业在不改变当前经营业务条件下，所需增加的使用期超过一年期的长期资本性投入。在本次评估中，假设企业未来经营期内的追加资本主要为持续经营所需的资产更新和新增产能对应的资产支出。
（14）营运资金预测
营运资金增加额系指企业在不改变当前营业生产条件下，为维持正常经营而需新增投入的营运性资金，即为保持企业持续经营能力所需的新增资金。如正常经营所需保持的现金、产品存货购置、代客户垫付购货款（应收款项）等所需的
基本资金以及应付的款项等。营运资金的增加是指随着企业经营活动的变化，获取他人的商业信用而占用的现金，正常经营所需保持的现金、存货等；同时，在经济活动中，提供商业信用，相应可以减少现金的即时支付。因此估算营运资金的增加额，原则上只需考虑正常经营所需保有的现金（最低现金保有量）、存货、应收款项和应付款项等主要因素。评估报告所定义的营运资金增加额为：
营运资金增加额＝当期营运资金－上期营运资金
其中：
评估基准日营运资金=评估基准日流动资产-评估基准日流动负债-评估基准
日溢余资产及非经营资产（仅流动资产和流动负债部分）
675评估基准日流动资产：包括经营性货币资金、经营性存货、经营性应收款项；
其中经营性应收款项主要包括应收账款、预付账款以及与经营生产相关的其他应收账款等。
评估基准日流动负债：包括经营性应付款项；主要为应付账款、应付票据、
合同负债、应付职工薪酬、应交税金以及与经营生产相关的其他应付账款等。
评估基准日溢余资产及非经营资产：仅包括流动资产和流动负债中的非经营与溢余性资产和负债部分。
本次评估中对预测期的营运资金通过历史期周转率与经分析的预测期周转
速度进行预测，具体如下：
最低现金保有量=付现成本总额/货币资金周转率
应收款项=营业收入总额/该应收账款周转率
其中：应收款项不含预付款项，预付款项以付现成本计算周转率。
存货=付现成本总额/存货周转率
应付款项=付现成本总额/该应付账款周转率
其中：应付款项不含合同负债，合同负债以营业收入总额计算周转率。
付现成本=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用-折旧-摊销其中，应付款项主要包括应付账款、应付票据、合同负债、应付职工薪酬、应交税金以及与经营生产相关的其他应付账款等诸项。
根据对徐工塔机经营情况的调查，以及徐工塔机的资产和损益、收入和成本费用的统计分析以及对未来经营期内各年度收入与成本的估算结果，按照上述定义，可得到未来经营期内各年度的经营性现金（最低现金保有量）、存货、应收款项和应付款项等及营运资金增加额。
（15）永续期收益预测及主要参数的确定
永续期收益即终值，徐工塔机终值按以下公式确定：
676式中：
r：折现率
：永续期第一年企业自由现金流
g：永续期的增长率
n：明确预测期第末年
*永续期折现率按目标资本结构等参数进行确定。
*永续期增长率：永续期业务规模按企业明确预测期最后一年确定，不再考虑增长，故 g 为零。
* 按预测期末第 n 年自由现金流量调整确定。
（16）现金流估算结果
未来净现金流量估算如下：
单位：万元
项目2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
一、营业收入442914.53597444.32608607.38625685.64643548.16643548.16
减:营业成本384435.10512925.57522371.29536350.63550875.55549815.45
税金及附加1488.042132.442161.742223.152293.532259.52
销售费用12599.0617828.8918436.7719133.7119863.2819869.02
管理费用4709.935968.986182.646391.926595.516495.30
研发费用12532.7616759.1217330.2817970.5218508.0218279.62
财务费用672.53849.17822.38781.39738.52738.52
加:其他收益3020.174158.954238.834363.634494.254494.25
信用减值损失-11590.21-12964.54-13206.78-13577.38-13965.00-13965.00
二、营业利润17907.0732174.5632334.3333620.5735203.0036619.98
加：营业外收入------
减：营业外支出------
三、利润总额17907.0732174.5632334.3333620.5735203.0036619.98
所得税率0.150.150.150.150.150.15
减：所得税费用1034.702515.352424.472515.162663.003147.99
四、净利润16872.3729659.2129909.8631105.4132540.0033471.99
677项目2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
加：折旧5250.536749.926637.986299.185975.414710.39
加：无形资产摊销1183.291577.721577.721577.721440.341316.62
加：扣税后利息1396.141861.531861.531861.531861.531861.53
减：追加资本性支出-750.012705.242139.985452.414442.42
减：营运资金净增加28560.16-2966.66692.691357.291464.08-
净现金流量-3857.8342065.0336589.1637346.5734900.7936918.11
净现值-3701.9736726.9828656.6326239.7021997.97
202872.40
（17）经营性资产评估结果
根据上述预测的现金流量以计算出的折现率进行折现，从而得出企业经营性资产价值为312791.71万元。
（18）溢余资产与非经营性资的分析及估算
溢余资产是指与企业收益无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。一般指超额货币资金和交易性金融资产等。本次评估中对于评估基准日货币资金中的定期存款、理财款等超额货币资金，判断为溢余货币资金。对于现金和非定期银行存款等无法明确判断其中超额货币资金金额的，通过预测期营运资金的周转和增补反映其价值。非经营性资产是指与企业收益无直接关系的，不产生效益的资产。
通过与徐工塔机进行沟通，对资产评估明细表逐项进行分析和判断，徐工塔机溢余资产与非经营性资产评估值合计为-11895.62万元。
（19）企业整体价值的计算
B=P＋ ＋ ＋
=300896.09万元
（20）付息债务价值的确定
徐工塔机付息债务包括短期借款及其他应付款，评估价值60000.87万元。
（21）股东全部权益价值的计算
根据以上评估工作，徐工塔机的股东全部权益价值为：
678E=B-D
=240895.22万元
5、评估结论及增减值情况分析
（1）资产基础法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，被评估单位的股东全部权益价值为113889.37万元，评估增值10226.34万元，增值率为9.86%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产361932.05364200.272268.220.63
2非流动资产151655.72159613.847958.125.25
3其中：长期股权投资15156.006666.22-8489.78-56.02
4投资性房地产----
5固定资产37062.5248532.3511469.8330.95
6在建工程2300.682314.4013.720.60
7无形资产15263.3120233.364970.0532.56
8无形资产—土地使用权4826.424654.95-171.47-3.55
9其他81873.2181867.51-5.70-0.01
10资产总计513587.77523814.1110226.341.99
11流动负债408478.97408478.97--
12非流动负债1445.771445.77--
13负债总计409924.74409924.74--
14净资产（所有者权益）103663.03113889.3710226.349.86
（2）收益法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，采用收益法评估，徐工塔机的股东全部权益价值为240895.22万元，较合并报表净资产评估增值152131.81万元，增值率为171.39%。
679（3）评估结果的差异分析及最终结果的选取
1）评估结果的差异分析
徐工塔机评估分别采用资产基础法和收益法对股东全部权益价值进行评估，资产基础法的评估结果为113889.37万元，收益法的评估结果为240895.22万元，两者相差127005.85万元，差异率111.52%。产生差异的主要原因系资产基础法评估是以企业资产负债表为基础对企业价值进行评估，受企业资产重置成本、成新状况、资产质量等影响较大，而收益法评估主要从企业未来经营活动所产生的净现金流角度反映企业价值，受企业未来盈利能力、经营风险的影响较大，不同的影响因素导致了不同的评估结果。
2）评估结果的选取
资产基础法是从资产重置的角度反映企业价值，其评估结果难以准确反映企业各项资产和负债作为一个企业整体未来的综合获利能力及风险，而企业的市场价值通常不是基于重新购建该等资产所花费的成本而是基于市场参与者对企业
未来收益的预期，收益法是以资产的预期收益为价值标准，反映的是资产的获利能力的大小，这种获利能力通常将受到宏观经济、政府控制以及资产的有效使用等多种条件的影响，同时对企业预期收益做出贡献的不仅有各项有形资产和可以确指的无形资产，还有许多不可确指的无形资产，特别是企业在生产经营过程中存在某些未在财务账上反映的无形资产。
2021年市场塔式起重机和升降机存量设备逐步进入迭代更新快车道，需求
相对稳定；在中国宏观经济稳健发展的大背景下根据国家制定的“十四五”发展
规划以及2035年远景目标纲要中提出的发展方向，未来一段时期，城镇化快速发展，城市规模不断扩大；装配式建筑持续推进，行业新增需求有可靠保证。现阶段，我国装配式建筑占比20.5%，较国务院《关于大力发展装配式建筑的指导意见》提出的“2026年装配式比例达到30%”的目标，增量空间巨大，且远低于美国、法国、瑞典等发达国家70%-80%的渗透率。未来10年我国装配式建筑的市场规模将累计达到2.5万亿元，市场发展空间巨大。无论是从政策导向还是市场导向来看，装配式建筑都将成为发展方向，促进塔机产品向中大塔方向发展，存量小型塔式起重机亟需更新换代，极大地释放了塔式起重机的市场需求，将推
680动中国塔式起重机行业规模将进一步提高。另外，作为中国起重机械行业的领先
者和国际知名品牌的强有力竞争者，依托徐工全球协同研发平台，徐工塔机在核心技术和制造工艺方面持续突破、创新超越，有力推动了塔式起重机和升降机产业化步伐，稳步提高徐工塔机的盈利能力，鉴于此，收益法的评估结果能更准确地反映徐工塔机的股东权益价值，因此，徐工塔机选取收益法的评估结果作为评估结论，即徐工塔机的股东全部权益价值为240895.22万元。
6、存在评估特殊处理、对评估结论有重大影响事项的说明并分析其对评估
结论的影响
徐工塔机本次评估不存在评估特殊处理、对评估结论有重大影响的事项。
7、评估基准日至重组报告书签署日的重要变化事项及其对评估结果的影响
2021年6月22日，徐工塔机召开董事会，审议通过利润分配方案并向全体
股东进行利润分配，分红金额为30000.00万元，徐工塔机在基准日后分红将导致徐工塔机本次交易价格相应调减。
（四）徐工智联
1、本次交易评估概述
徐工智联采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，并采用资产基础法的评估结果为最终评估结果。具体评估情况如下：
（1）资产基础法
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，截至评估基准日，徐工智联净资产账面价值（母公司口径）为2237.04万元，评估值为2574.07万元，评估增值337.02万元，增值率为15.07%。
（2）收益法
截至评估基准日，收益法评估后的股东全部权益价值为2260.54万元，较母公司口径全部权益账面价值评估增值23.49万元，增值率为1.05%。
最终，本次交易中，徐工智联股东全部权益的评估价值为2574.07万元。
6812、评估假设
天健兴业对徐工智联股东全部权益进行评估时，采用的评估一般假设与徐工有限一致。具体参见本节“二、评估假设”之“（一）一般假设”。
3、资产基础法评估具体情况
（1）货币资金
货币资金账面价值为133342923.05元，主要是银行存款。本次评估中，银行存款以核实后账面值作为评估值。经评估，货币资金评估值为133342923.05元。
（2）应收票据
应收票据账面价值为7298500.00元，共计2笔，为不带息银行承兑汇票。
本次评估中，应收票据以核实后账面值确认评估值。经评估，应收票据评估值为
7298500.00元。
（3）应收账款、其他应收款
应收账款账面余额569799469.63元，计提坏账准备3453226.45元，账面价值566346243.18元；纳入评估范围内其应收账款账面余额435408094.71元，计提坏账准备16600.00元，账面价值435391494.71元。
经评估，应收账款评估值为566346243.18元，其他应收款评估值为
435391494.71元。
（4）应收款项融资
应收款项融资账面价值为92159999.42元，主要内容为银行承兑汇票和商业承兑汇票。经评估，应收款项融资评估值为92159999.42元。
（5）预付款项
预付款项账面价值为291589742.53元，主要内容为预付的运费、采购费等。
经评估，预付账款评估值291589742.53元。
682（6）存货
纳入评估范围的存货账面余额102135851.89元，未计提存货跌价准备，账面价值为102135851.89元。存货为产成品，主要包括劳务成本、挖掘机、备件、轴承、轮胎和金属矿石。
评估人员首先查阅了有关会计记录、仓库记录，取得了企业基准日的产成品盘点表，并对产成品进行了抽查盘点，经核实账面数量和金额记录正确。其中，徐工智联存货中的锰矿系2020年11月6日购买，评估基准日参考市场价格进行评估，评估增值95779.27元。
经实施以上评估过程，存货评估值为102231631.16元。
（7）其他流动资产
其他流动资产账面值8287180.33元，是企业购买设备产生的待抵扣进项税。
经评估，其他流动资产评估值为8287180.33元。
（8）长期股权投资
1）评估范围
纳入评估范围的长期股权投资共计1家，为持股100%的新疆徐工智联供应链管理有限公司。
2）评估方法
本次对纳入评估范围的全资子公司的长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按被评估单位所占权益比例计算长期股权投资评估值。
3）评估结论经评估，长期股权投资账面价值5000000.00元，评估结果6990221.34元，评估增值1990221.34元，增值率39.80%。评估增值的主要原因为长期股权投资账面价值为原始投资成本，随着被投资单位经营不断积累，净资产有所提高，经评估后又有一定变化，导致徐州徐工智联物流服务有限公司对新疆徐工智联供应链管理有限公司的权益价值高于原始投资成本，最终导致长期股权投资评估增值。
683（9）固定资产-设备
1）评估范围
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆、电子及办公设备三大类。
原值、净值具体如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
机器设备21541270.7814431605.08
车辆868093.63543135.69
电子设备1447677.69604444.48
合计23857042.1015579185.25
2）设备概况
本次评估设备包括机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，主要分布于徐工智联位于徐州经济技术开发区东环工业园内集配中心、汽车物流部门和其他物流部门。
3）评估方法固定资产-设备的评估方法具体参见本节“三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据”之“（二）资产基础法评估情况”之“12、固定资产-设备”
之“（3）评估方法”。
4）评估结果经评估，设备类资产评估结果见下表：
单位：元
账面价值评估价值增值率（%）项目名称原值净值原值净值原值净值
机器设备21541270.7814431605.0819415100.0015405700.00-9.876.75
车辆868093.63543135.69788900.00652000.00-9.1220.04
电子设备1447677.69604444.481222200.00805700.00-15.5833.30
合计23857042.1015579185.2521426200.0016863400.00-10.198.24
经评估后，设备类固定资产评估结果与账面价值相比发生增减值变化，主要原因如下：1、机器设备原值减值的主要原因是徐工智联部分设备购置时间较早，
684设备技术进步、更新换代导致更新重置成本降低；评估净值增值原因主要是机器
设备的经济使用年限长于企业的会计折旧年限，从而评估净值增值；2、车辆原值评估减值的主要原因是车辆的更新换代较快、车辆的价格下降，从而导致评估原值减值；车辆评估净值增值原因主要是车辆的经济使用年限长于企业的会计折旧年限，从而导致评估净值增值；3、电子设备评估减值的主要原因为电子产品由于技术进步、市场价格下降，从而评估原值减值；电子设备评估净值增值原因主要是电子设备的经济使用年限长于企业的会计折旧年限，从而评估净值增值。
（10）递延所得税资产
纳入本次评估范围的递延所得税资产账面值868491.61元，为应收款项和其他应收款坏账准备引起的递延所得税资产。经评估，本次评估范围内的递延所得税资产账面价值为868491.61元，评估值为868491.61元，无增减值变化。
（11）负债
1）短期借款
短期借款账面值24818668.07元，主要为徐工智联向交通银行等取得的借款，借款担保方式为信用借款。经评估，短期借款评估值为24818668.07元。
2）应付票据
应付票据账面值65241528.29元，为供货单位等而开具的银行承兑汇票。
经核实，应付票据账、表、单相符，以核实后账面值确认评估值。
3）应付账款
应付账款账面值559649910.65元，主要核算企业因购买材料、商品或接受劳务等而应付给供应单位的款项，以核实后账面值确认评估值。
4）应交税费
应交税金账面值2516595.53元，主要核算公司应交纳的各种税金，如增值税、城市维护建设税、所得税等，经核实，评估基准日所应交纳的税种和金额无误，以核实后账面值确认评估值。
5）合同负债
合同负债账面价值为103524545.81元，主要核算企业因销售材料等而预收
685施工单位的款项，以核实后账面值确认评估值。
6）应付职工薪酬
应付职工薪酬账面价值2000000.00元，核算内容为企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬，包括按企业规定应支付给职工的工资、职工福利、社会保险费等。经核查，财务处理正确，合乎公司规定的各项相应政策，以核实后账面值确认评估值。
7）其他应付款
其他应付款账面值为731320513.18元，是除主营业务以外，与外单位和本单位以及职工之间业务往来款项。评估人员审查了相关的文件、合同或相关凭证，无虚增虚减现象，在确认其真实性后，以核实后账面值确认评估值。
8）其他流动负债
其他流动负债的账面价值为146556708.03元，由企业的保理业务和待转销项税组成。评估人员审查了相关的文件、合同或相关凭证，无虚增虚减现象，在确认其真实性后，以核实后账面值确认评估值。
4、评估结论及增减值情况分析
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工智联的股东全部权益价值为2574.07万元，评估增值337.02万元，增值率为15.07%。具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产163655.19163664.779.580.01
2非流动资产2144.702472.15327.4415.27
3其中：长期股权投资500.00699.02199.0239.80
4固定资产1557.921686.34128.428.24
5其他86.7886.790.000.00
6资产总计165799.89166136.92337.020.20
7流动负债163562.85163562.85--
8非流动负债----
686账面价值评估价值增减值增值率％
项目
A B C=B-A D=C/A×100
9负债总计163562.85163562.85--
10净资产（所有者权益）2237.042574.07337.0215.07
徐工智联系徐工有限的全资子公司，徐工智联成立于2017年2月，投资成本为500万元，随着徐工智联经营不断积累，净资产有所提高，本次评估资产基础法评估结果为2574.07万元，较长期股权投资成本增值较高，具有合理性。
在资产基础法评估结果下，本次评估结果较徐工智联净资产账面价值（母公司口径）评估增值主要来自于徐工智联对子公司的长期股权投资以及固定资产增值所致，具体请参见上述各项评估情况的分析。
（五）徐工施维英
1、本次交易评估概述
徐工施维英采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，并采用资产基础法的评估结果为最终评估结果。具体评估情况如下：
（1）资产基础法
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，截至评估基准日，徐工施维英净资产账面价值（母公司口径）为96408.34万元，评估值为118211.97万元，评估增值21803.63万元，增值率为22.62%。
（2）收益法
截至评估基准日，收益法评估后的股东全部权益价值为109239.04万元，较母公司口径全部权益账面价值评估增值12830.69万元，增值率为13.31%。
最终，本次交易中，徐工施维英股东全部权益的评估价值为118211.97万元。
2、评估假设
天健兴业对徐工施维英股东全部权益进行评估时，采用的评估一般假设与徐工有限一致。具体参见本节“二、评估假设”之“（一）一般假设”。
6873、资产基础法评估具体情况
（1）货币资金
货币资金账面价值343209206.63元，由库存现金、银行存款和其他货币资金三部分组成。
1）库存现金
库存现金账面价值为23701.50元，存放在财务部保险柜中，均为人民币。
2）银行存款
银行存款账面价值为330445339.97元，共23个账户，全部为人民币存款。
银行存款以核实后账面值作为评估值，即评估值为330445339.97元。
3）其他货币资金
其他货币资金账面价值为12740165.16元，全部是企业为开具银行承兑汇票支付给银行的承兑保证金和按揭保证金。对于其他货币资金，评估人员通过向各银行发函询证的方式进行评估确认。银行回函均与账面记录相符，故以核实后账面值12740165.16元确认评估值。
经评估，货币资金评估值343209206.63元。
（2）应收票据、应收账款融资
应收票据账面价值为473694043.17元，坏账准备1668117.71元，账面净额472025925.46元，共计355笔，全部为商业承兑汇票。应收账款融资账面价值40446426.48元，未计提坏账准备，共计200笔，全部为不带息银行承兑汇票。
经评估，应收票据评估值为473193175.15元；应收账款融资评估值为
40446426.48元。
（3）应收账款、其他应收款
应收账款账面余额2791778916.51元，坏账准备201212280.33元，账面价值2590566636.18元；其他应收款账面余额127289434.85元，坏账准备
352863.83元，账面价值126936571.02元。
688评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上，借助于历史资料和现场调查
了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等，采用个别认定和账龄分析的方法估计风险损失，对关联企业的往来款项等有充分理由相信全部能收回的，评估风险损失为0；对有确凿证据表明款项不能收回或实施催款手段后账龄超长的，评估风险损失为100%；
对于预计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项，在逐笔分析业务内容的基础上，参考企业计算坏账准备的方法，以账龄分析分别确定一定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估值。对企业计提的坏帐准备评估为零。
经评估，应收账款评估值2593977647.38元；其他应收款评估值
127289434.85元。
（4）预付款项
预付款项账面价值为296328321.47元，主要内容为预付款。经评估，预付账款评估值296328321.47元。
（5）存货
存货账面余额1625217063.53元，计提跌价准备12049393.72元，账面价值1613167669.81元，存货包括原材料、产成品、在产品。
1）原材料
原材料账面余额105189240.10元，未计提跌价准备。经评估，原材料评估值105189240.10元。
2）产成品
产成品账面余额为1348571317.44元，减值准备12049393.72元，账面价值1336521923.72元。纳入评估范围的产成品全部为对外销售的产品，主要包括混凝土搅拌车、混凝土泵车等。
对于对外销售的产成品。评估人员根据产成品经核实的数量、销售价格，以市场法确定评估价值。即在产成品不含税销售价格的基础上扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润确定其评估值。计算公式为：
689产成品的评估值=产成品数量×不含税的销售单价×[1－销售费用率－销售税
金率－销售利润率×所得税税率－销售利润率×（1－所得税税率）×净利润折减
率]
其中：产成品不含税销售价格根据评估基准日销售情况确定；销售费用率、
销售税金率、销售利润率等指标均依据企业近年来的会计报表综合确定；净利润
折减率根据产成品的销售状况确定，其中畅销产品为0，一般销售产品为50%，勉强可销售的产品为100%，本次评估企业产品属于正常销售产品，净利润折减率取50%。对于滞销、积压、降价销售，按可回收净收益确定评估值。
经评估，产成品的评估值为1579376266.05元，主要系产成品评估值中包含部分利润所致。
3）在产品
在产品账面余额为171456505.99元，未计提减值准备，账面价值
171456505.99元，为尚未完工的在制品。因纳入评估范围的在产品难以按产成
品约当量方法核算，本次评估采用如下公式计算其评估值：
在产品评估值=在产品账面值×（主营业务收入-主营业务税金及附加-销售费用-所得税-扣除率×净利润）/主营业务成本经评估，在产品账面价值171456505.99元，评估值182742178.65元，评估增值11285672.66元，增值率6.58%。
本次评估中，存货评估增值主要因为产成品、在产品账面价值按照实际成本进行计量，本次产成品按照市场法进行评估，因产成品不含税销售价格扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润后的评估值高于账面成本，导致产成品评估增值。
（6）其他流动资产
其他流动资产账面价值57053163.48元，是企业留抵扣的增值税。经评估，其他流动资产评估值为57053163.48元，无增减值变化。
（7）长期应收款
长期应收款账面价值为649709853.44元，计提坏账准备36654935.07元，
690账面价值613054918.37元。款项内容为徐工施维英应收分期付款产品的款项。
本次以核实后的账面值作为评估值，长期应收款评估值为613054918.37元。
（8）长期股权投资
1）评估范围
纳入评估范围的长期股权投资共计1家，为全资子公司。账面余额
62804250.00元，未计提减值准备。
2）评估方法
对于全资、控股子公司的长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按徐工施维英所占权益比例计算长期股权投资评估值。
3）评估结论
本次评估结果采用资产基础法评估结果作为最终评估结论，即长期股权投资账面价值62804250.00元，评估结果31965157.41元，本次评估减值主要系徐工施维英子公司前期业务亏损较多所致。
（9）固定资产-建（构）筑物
1）评估范围
纳入评估范围的建筑物为房屋建筑物及构筑物，建筑物账面原值
5552086.03元，账面净值3968858.88元。具体如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
房屋建筑物498575.00476866.21
构筑物及其他辅助设施5053511.033491992.67
合计5552086.033968858.88
2）建（构）筑物概况
纳入评估范围的建筑物为房屋建筑物和构筑物：房屋建筑物为住宅楼，结构为钢混结构。构筑物为泵送道路管网和堆井及天井大棚建设，从结构来看主要为混凝土结构。
6913）评估方法
房屋建筑物中的住宅楼由于评估基准日后已进行处置，本次评估以处置价作为该住宅楼的评估值。除此之外的房屋建筑物类资产主要采用重置成本法进行评估。具体方法参见本节“三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据”之
“（二）资产基础法评估情况”之“11、固定资产-建（构）筑物”之“（3）评估方法”。
4）评估结论经评估，建（构）筑物评估原值5684354.00元，评估净值4988054.00元；
评估原值增值率2.38%，评估净值增值率25.68%。评估增（减）值主要原因如下：1、房屋建筑物评估原值和评估净值减值的原因为该房屋建筑物已于评估基
准日后处置，本次评估以处置价作为评估值，处置价相比账面成本较低所致；2、构筑物评估原值增值原因是近年来人工、机械、材料费的上涨造成评估原值比调
整后账面原值增值，评估净值增值的主要原因是构筑物的耐用年限比企业采用的会计折旧年限长。
（10）固定资产-设备
1）评估范围
纳入评估范围的设备类资产分为机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，设备账面原值429650200.64元，账面净值122176010.13元。具体如下表：
单位：元项目名称账面原值账面净值
机器设备412841805.82114697852.19
车辆15420004.407265783.95
电子及办公设备1388390.42212373.99
合计429650200.64122176010.13
2）设备概况
设备包括机器设备、车辆、电子及办公设备三大类，主要分布于徐工施维英厂区内。其中，机器设备为混凝土搅拌车、泵车等生产设备，主要有大型加工中心、涂装生产线、各型起重机等，分布在各厂区生产车间及车间仓库，单位价值
692量大，多为定制设备；运输设备主要为各类轿车、生产用车、商务车等办公用车辆，分布在车管处和各生产销售及辅助部门；电子办公设备为各类计算机、空调机、打印机、扫描仪、复印机等生产、办公用设备，分布在徐工施维英各部门内。
通用设备的规格种类多，而且某些相同名称的设备，因其规格型号不同，其价格差距较大。
3）评估方法固定资产-设备的评估方法具体参见本节“三、选用的评估方法和重要评估参数以及相关依据”之“（二）资产基础法评估情况”之“12、固定资产-设备”
之“（3）评估方法”。
4）评估结论经评估，设备类资产评估原值为357374990.00元，评估净值为
174262990.00元。评估原值减值率16.82%，评估净值增值率42.63%。评估增
（减）值主要原因如下：1、机器设备原值减值为市场价格下降造成原值减值；
评估净值增值的主要原因主要是设备的企业会计折旧年限短于其经济寿命年限；
2、车辆净值评估增值的主要原因为企业会计折旧年限短于评估中车辆的经济寿
命年限；3、电子设备净值评估增值的主要原因为企业会计折旧年限短于评估中电子设备的经济寿命年限。
（11）在建工程
1）评估范围
在建工程为正在建设中的工程项目，本次评估范围为设备安装工程，账面价值为76960346.94元。
2）评估结果及分析经评估，在建工程评估值78380853.63元，评估增值1420506.69元，增值率1.85%。在建工程评估增值的主要原因为纳入本次评估范围的在建工程账面价值不含资金成本，本次评估中根据在建开工日期、合理工期和基准日 LPR 利率记取合理的资金成本，导致在建工程评估增值。
693（12）无形资产-其他无形资产（商标和专利权）
1）评估范围
纳入评估范围的专利及非专利技术类资产共376项，账面价值为
114360412.15元，其中：专有技术4项、专利技术及软件著作权372项。纳入
评估范围的商标技术共计9项，账面价值为120656250.00元，为徐工施维英技术与商标。上述无形资产由股东用以出资投入徐工施维英和自行研发形成。
2）评估方法无形资产-其他无形资产的评估方法具体参见本节“八、标的资产主要下属企业评估情况”之“（二）徐工挖机”之“（15）无形资产-其他无形资产”之
“（2）评估方法”。
3）评估结果及分析经评估，专利及非专利技术账面价值114360412.15元，评估值为
177126900.00元，增值额62766487.85元，增值率为54.88%。增值原因为纳入
评估范围的专利权及软件著作权在取得时大部分费用化，该部分账面值为零，本次采用收益法进行评估，导致评估增值。商标评估值为65118500.00元，减值率46.30%，主要原因为徐工施维英技术与商标资产包中的施维英技术已包含在专利与专有技术的评估结果中，此处仅评估施维英商标，故导致评估减值。
（13）开发支出
1）评估范围
纳入本次评估范围内的 V11 系统 62 米泵车项目发生的需资本化的材料费、
人工费、折旧等。
2）评估方法
纳入本次评估范围的开发支出主要为徐工施维英新产品的开发，与现有无形资产中的技术不相关，新产品对应的收入已在未来收入预测中考虑，故在以徐工施维英未来整体销售业务收入为基础，采用收益分成法评估的无形资产—专利技术评估值中已包含开发支出的评估值，因此开发支出科目不再重复评估。
6943）评估结果及分析经评估，开发支出账面价值10836758.69元，评估值0元，减值率100%。
（14）递延所得税资产
徐工施维英递延所得税资产账面价值140581015.37元，为资产减值准备引起的递延所得税资产和可抵扣亏损引起的递延所得税资产。经评估，本次评估范围内的递延所得税资产账面价值为140581015.37元，评估值为70125746.56元，减值70455268.81元，减值率为50.12%。
（15）其他非流动资产
纳入评估范围的其他非流动资产账面价值8847569.86元，为徐工施维英购置资产的预付款项。经评估，其他非流动资产账面价值为8847569.86元，评估值为8847569.86元，无增减值变化。
（16）负债
1）短期借款
短期借款账面值328313583.33元，为徐工施维英向工商银行、邮储银行等取得的借款。短期借款在确认利息已支付或预提的基础上，以核实后账面值确认评估值。经评估，短期借款评估价值328313583.33元。
2）应付票据
应付票据账面值1302985262.10元，为应付徐州徐工物资供应有限公司、徐州徐工施维英机械租赁有限公司等公司开具的银行承兑汇票和商业承兑汇票。
经评估，应付票据评估价值为1302985262.10元。
3）应付账款
应付账款账面值1851411398.80元，主要核算企业因购买材料、商品或接受劳务等而应付给供应单位的款项。经评估，应付账款评估价值为
1851411398.80元。
4）预收款项
预收款项账面值736611281.90元，主要核算企业因销售产品等而预收的款
695项。经评估，预收账款评估价值为736611281.90元。
5）应付职工薪酬
应付职工薪酬账面价值4426277.75元，核算内容为企业根据有关规定应付给职工的各种薪酬，包括按企业规定应支付给职工的工资、工会经费、教育经费等。经评估，应付职工薪酬评估值4426277.75元。
6）应交税费
应交税金账面值3877633.30元，主要核算公司应交纳的增值税、城建税、教育费附加等。经评估，应交税费评估价值为3877633.30元。
7）其他应付款
其他应付款账面值为972415677.34元，是除主营业务以外，与外单位和本单位以及职工之间业务往来款项。经评估，其他应付款评估价值为972415677.34元。
8）一年内到期的非流动负债
一年内到期的非流动负债账面值444444.44元，为长期借款利息。经评估，一年内到期的非流动负债评估价值为444444.44元。
9）其他流动负债
其他流动负债账面值140070500.87元，主要核算已背书未到期的商业承兑汇票等。经评估，其他流动负债评估值140070500.87元。
10）长期借款
长期借款账面值500000000.00元，为徐工施维英向进出口银行取得的借款，借款担保方式均为信用担保。经评估，长期借款评估价值为500000000.00元。
11）递延收益
递延收益的账面价值为7210000.00元，为环保引导资金、中央大气污染防治专项资金。经核实，纳入本次评估范围的递延收益属于补贴资金，不需偿还，企业在财务处理上当期不能全部确认收入，故在财务上计入递延收益，每月结转。
评估人员核查了项目的财政文件，并核实了原始入账凭证与每期摊销凭证，确定
696该部分负债属于企业已经实际收到不需偿还的债务，且被评估单位在取得款项时，一次性缴纳了其对应的所得税，因此本次对递延收益评估为零。
4、评估结论及增减值情况分析
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工施维英的股东全部权益价值为118211.97万元，评估增值21803.63万元，增值率为22.62%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产553973.39579880.5125907.124.68
2非流动资产127211.56122387.07-4824.49-3.79
3其中：长期股权投资6280.433196.52-3083.91-49.10
4固定资产12406.4717925.105518.6344.48
5在建工程7696.037838.09142.061.85
6无形资产23501.6724224.54722.873.08
7其他77326.9669202.82-8124.14-10.51
8资产总计681184.95702267.5821082.633.09
9流动负债534055.61534055.61--
10非流动负债50721.0050000.00-721.00-1.42
11负债总计584776.61584055.61-721.00-0.12
12净资产（所有者权益）96408.34118211.9721803.6322.62
徐工施维英系徐工有限的控股子公司，徐工施维英成立于2012年12月，徐工有限持有的徐工施维英75%股权投资成本为468453437.47元，随着徐工施维英经营不断积累，净资产有所提高，本次评估资产基础法评估结果为
886589767.67元（对应徐工施维英75%的股权），较长期股权投资成本增值较高，具有合理性。
在资产基础法评估结果下，本次评估结果较徐工施维英净资产账面价值（母公司口径）发生变动主要来自于存货、长期股权投资、固定资产、无形资产以及
递延所得税资产的评估增（减）值所致，具体请参见上述各项评估情况的分析。
697（六）徐工香港发展
1、本次交易评估概述
徐工香港发展为控股型母公司，自身无主营业务，主要资产为长期股权投资、其他应收款等，因此，本次评估对徐工香港发展采用资产基础法进行评估并作为最终评估结果。
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，截至评估基准日，徐工香港发展净资产账面价值（母公司口径）为45305.55万元，评估值为4562.93万元，评估减值40742.62万元，减值率为89.93%。
2、评估假设
天健兴业对徐工香港发展股东全部权益进行评估时，采用的评估一般假设与徐工有限一致。具体参见本节“二、评估假设”之“（一）一般假设”。
3、资产基础法评估具体情况
（1）货币资金
货币资金账面价值69438343.41元，全部为银行存款。银行存款账面值
69438343.41元，为人民币存款和外币存款。经评估，货币资金评估值
69438343.41元。
（2）其他应收款
其他应收款账面余额970888023.97元，计提坏账准备7993535.35元，账面价值962894488.62元。本次评估中，对于部分关联方债权，根据其经营情况进一步计提坏账损失。经评估，其他应收款评估值为953505351.31元。
（3）其他权益投资工具
1）评估范围
其他权益工具投资为徐工香港发展对巴西圣保罗销售公司和徐工巴西制造
有限责任公司的股权投资，账面原值为1826575.90元，未计提资产减值准备。
6982）评估方法
徐工香港发展对巴西圣保罗销售公司和徐工巴西制造有限责任公司的持股比例低，未达到控股比例，无法协调进行整体评估，根据本次评估目的及资料收集情况，按照被投资单位评估基准日未审计报表净资产乘以股东所持有的股权比例计算得出该项投资的评估值。
3）评估结论经评估，被投资单位在评估基准日账面净资产均为负数，且因徐工香港发展承担有限责任，故本次评估价值为0。
（4）长期应收款
长期应收款账面余额 939034645.70元，未计提坏账准备，具体为应收XCMGEurope GmbH、XS Holding GmbH 的借款。本次评估中，对于应收 XS HoldingGmbH 的借款，根据其经营情况计提坏账损失。经评估，长期应收款评估值
911551605.06元。
（5）长期股权投资
1）评估范围
纳入评估范围的长期股权投资共计3家，全部为控股子公司。账面价值如下：
单位：元
被投资单位名称持股比例%投资成本账面价值
XCMG Europe GmbH 100% 821056777.98 821056777.98
Fluitronics GmbH 100% 148437415.12 148437415.12
徐州工程机械制造（印度）有限公司99.9994%57326.8857326.88
合计969551519.98969551519.98
减：长期股权投资减值准备409000000.00
净额969551519.98560551519.98
2）评估方法
对于全资、控股子公司的长期股权投资，采用企业价值评估的方法对被投资企业进行整体评估，再按被评估单位所占权益比例计算长期股权投资评估值。
6993）评估结果及分析经评估，长期股权投资于评估基准日详细评估结果见下表：
单位：万元被投资单位名称持股比例评估结论
XCMG Europe GmbH 100% 17290.05
Fluitronics GmbH 100% 1283.96
徐州工程机械制造（印度）有限公司99.9994%-
合计18574.01经评估，长期股权投资账面价值56055.15万元，评估结果18574.01万元。
评估减值37481.14万元，减值的主要原因为子公司主要致力于国际市场的开拓，前期投入较大，市场竞争激烈，导致亏损所致。
（6）递延所得税资产
递延所得税资产账面价值1318933.34元，是企业会计核算在后续计量过程中因企业会计准则规定与税法规定不同，由资产的账面价值与其计税基础的差异所产生。经评估，递延所得税资产评估值7402842.69元。
（7）负债
1）短期借款
短期借款账面价值772563327.95元，主要为徐工香港发展向浦发银行离岸部和民生银行取得的借款及计提的利息，借款担保方式均为信用担保借款。本次评估中，以核实后账面值确认评估值，无增减值变化。
2）其他应付款
其他应付款账面价值325027856.30元，是除主营业务以外，与外单位和本单位以及职工之间业务往来款项。本次评估中，以核实后账面值确认评估值，无增减值变化。
3）长期借款
长期借款账面价值984417840.00元，为徐工香港发展向中银香港取得的借款，借款担保方式为保证，保证人为徐工集团。本次评估中，以核实后账面值确认评估值，无增减值变化。
7004、评估结论及增减值情况分析
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工香港发展的股东全部权益价值为4562.93万元，评估减值40742.62万元，减值率为89.93%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产103233.28102294.37-938.91-0.91
2非流动资产150273.17110469.46-39803.71-26.49
3其中：长期股权投资56055.1518574.01-37481.14-66.86
4其他94218.0291895.45-2322.57-2.47
5资产总计253506.45212763.83-40742.62-16.07
6流动负债109759.12109759.12--
7非流动负债98441.7898441.78--
8负债总计208200.90208200.90--
9净资产（所有者权益）45305.554562.93-40742.62-89.93
徐工香港发展系徐工有限的全资子公司，徐工香港发展成立于2010年10月，徐工有限持有的徐工香港发展股权投资成本为1244559895.36元，徐工香港发展及其子公司主要致力于国际市场的开拓，海外市场竞争激励，加之境外受新冠疫情影响较大，长期亏损导致净资产下降，本次评估资产基础法评估结果为
4562.93万元，较长期股权投资成本减值较大。
在资产基础法评估结果下，本次评估结果较徐工香港发展净资产账面价值（母公司口径）发生变动主要来自于长期股权投资、长期应收款、其他权益工具投资等，具体请参见上述各项评估情况的分析。
（七）本次交易徐工挖机、徐工塔机收益法评估中折现率相关参数（无风险收益率、市场期望报酬率、β值、特定风险系数等）选取的合理性、预测过程中可比公司选择的合理性
1、标的资产具体行业分类情况
本次交易标的公司徐工有限系控股型公司，主要通过下属子公司徐工挖机、701徐工塔机等开展业务。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），徐工挖机、徐工塔机的主营业务属于工程机械行业，属于“C35 专用设备制造业”。
2、可比公司选取标准本次徐工挖机、徐工塔机评估过程中可比公司按照中国证监会《监管规则适用指引-评估类第1号》及中国资产评估协会《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》文件中的规定进行选取，即：通过综合考虑同行业上市公司与被评估企业在业务类型、企业规模、盈利能力、成长性、
行业竞争力、企业发展阶段及上市年限等因素上的差异，进而确定可比公司。
具体选择标准如下：
（1）通过 wind 金融数据终端查询我国证券市场中主营业务与标的公司相关的上市公司；
（2）剔除上市时间不满两年的公司；
（3）剔除有 H 股、B股和 ST股的公司；
（4）剔除业务类型差异较大的公司；
（5）剔除企业规模、资本结构和盈利能力差异较大的公司。
3、可比公司选取过程
（1）徐工挖机可比公司选取过程
本次评估中，通过 Wind 资讯查询到 12 家与徐工挖机所处业务领域具有一定可比性的上市公司，并对其业务类型、上市时间、盈利能力、资本结构、融资成本等指标进行筛选，过程如下：
1）剔除上市时间不满两年的公司
初步筛选的12家上市公司，于评估基准日上市时间均已超过两年，故本次不予剔除。
2）剔除有 H 股、B股和 ST股的公司
上文所述的 12 家上市公司，均为 A股上市公司，故本次不予剔除。
3）剔除业务类型差异较大的公司
徐工挖机主营业务为挖掘机械生产销售，以此为标准，剔除上文所述12家
702上市公司中业务结构与徐工挖机主营业务差异较大的，包括汉马科技、安徽合
力、建设机械、杭叉集团、诺力股份等5家上市公司。
4）剔除企业规模、资本结构和盈利能力差异较大的公司
厦工股份盈利能力与徐工挖机盈利能力差异较大，故本次予以剔除。
经过上述分析，最终选取中联重科、徐工机械、柳工、山推股份、山河智能、三一重工等6家上市公司，作为本次徐工挖机收益法折现率测算中的可比公司。
（2）徐工塔机可比公司选取过程
本次评估中，通过 Wind 资讯查询到与徐工塔机所处业务领域具有一定可比性的建筑机械与重型卡车行业上市公司共计51家，并对其业务类型、上市时间、盈利能力、资本结构、融资成本等指标进行筛选，过程如下：
1）剔除上市时间不满两年的公司
华丰股份于2020年8月首发上市，时间距离评估基准日不足2年，故予以剔除。
2）剔除有 H 股、B股和 ST股的公司
苏常柴 B、上柴 B股、振华 B股、凯马 B均为 B股上市公司，由于 B股市场与 A 股资本市场存在一定差异，故予以剔除。
3）剔除业务类型差异较大的公司
徐工塔机主营业务为起重机械生产销售，以此为标准，剔除上市公司中业务结构差异较大的，包括：中集集团、潍柴动力、柳工、苏常柴 A、山推股份、智慧农业、冀东装备、潍柴重机、云内动力、中国重汽、山河智能、威海广泰、
新筑股份、宝鼎科技、达刚控股、海伦哲、森远股份、康跃科技、江龙船艇、
国瑞科技、中船科技、中国船舶、太原重工、全柴动力、北方股份、振华重工、
汉马科技、晋西车轴、航天晨光、中铁工业、中船防务、安徽合力、厦工股份、
上柴股份、中国中车、亚星锚链、杭叉集团、诺力股份、龙马环卫等39家上市公司。
4）剔除企业规模、资本结构和盈利能力差异较大的公司
中联重科、徐工机械、润邦股份、天桥起重、三一重工、建设机械、法兰
泰克与徐工塔机企业规模、资本结构和盈利能力接近，本次不予剔除。
703经过上述分析，最终选取中联重科、徐工机械、润邦股份、天桥起重、三
一重工、建设机械、法兰泰克等7家上市公司，作为本次徐工塔机收益法折现率测算中的可比公司。
综上所述，徐工挖机、徐工塔机分别从事挖掘机械、塔式起重机械的生产销售业务，国内没有与标的资产业务完全一致的上市公司，可比上市公司主营业务与标的资产相近或相似，与标的资产具有一定可比性，分别选取上述上市公司作为本次徐工挖机、徐工塔机收益法折现率测算中的可比公司具有合理性。
4、结合近期可比案例，分析折现率相关参数选取的合理性
本次交易标的公司是一家聚焦于工程机械及备件的研发、制造、销售和服
务的制造型企业，根据细分行业难以找到较多主营业务与之完全一致的可比交易案例。根据标的公司所处行业、主营业务和主要产品情况，选取近期资本市场发生的相似行业的交易案例，可比交易案例折现率相关参数如下：
序无风险市场期望报无财务杠特定风险上市公司交易标的标的公司业务经济行为评估基准日折现率
号收益率酬率杆β值系数
000400.SZ 中电装备山东电子 电网终端设备制
1股权转让2019/12/313.98%11.10%1.01202.00%11.30%
许继电气有限公司股权造
000837.SZ 陕西法士特沃克齿 齿轮、传动和驱动
2收购股权2020/3/313.69%9.90%0.97303.00%12.07%
ST 秦机 轮有限公司股权 设备制造
航空金属零部件、
300227.SZ 成都通宇航空设备
3模具、夹具等工具收购股权2020/2/283.69%9.90%0.97342.00%11.27%
光韵达制造有限公司股权制造
603032.SH 东莞致宏精密模具 精密模具、刀具、
4收购股权2020/3/312.59%9.71%0.92872.90%12.10%
德新交运有限公司股权零件制造
300470.SZ 自贡新地佩尔阀门
5特种阀门制造收购股权2020/8/313.02%10.89%0.90952.00%12.00%
中密控股有限公司股权
603032.SH 东莞致宏精密模具 裁切模具与高精
6收购股权2020/9/303.15%10.27%0.91062.90%12.53%
*ST 德新 有限公司股权 密模切刀
300678.SZ 成都瑞拓科技股份
7检测设备制造收购股权2020/6/303.61%9.72%0.84872.00%10.74%
中科信息有限公司股权
000400.SZ 珠海许继电气有限
8变配电设备制造股权转让2020/11/303.25%10.37%1.03832.50%13.14%
许继电气公司股权
300678.SZ 成都瑞拓科技股份
9检测设备制造收购股权2020/12/313.14%10.64%0.84741.60%11.08%
中科信息有限公司股权
300173.SZ 东莞市超业精密设
10设备制造收购股权2019/7/313.96%11.20%0.91892.80%13.40%
智慧松德备有限公司
600817.SZ 宇通重工股份有限
11环卫设备制造收购股权2019/12/313.14%10.43%0.93163.00%12.50%
ST 宏盛 公司
300201.SZ 广东新宇智能装备
12设备制造收购股权2017/7/313.68%10.23%1.36662.00%14.02%
海伦哲有限公司
平均值3.41%10.36%0.97162.39%12.18%
最高值3.98%11.20%1.36663.00%14.02%
最低值2.59%9.71%0.84741.60%10.74%
704通过以上数据可以看出：
（1）无风险收益率：可比交易案例无风险收益率取值在2.59%-3.98%之间，平均值为3.41%。本次评估中，徐工挖机、徐工塔机无风险收益率最终取值为
3.19%，取值结果符合评估相关规定、位于可比交易案例取值区间内。
（2）市场期望报酬率：可比交易案例市场期望报酬率取值在9.71%-11.20%之间，平均值为10.36%。本次评估中，根据评估相关规定采用中国证券市场指数测算市场风险溢价，最终市场期望报酬率取值为10.35%，取值结果符合评估相关规定、位于可比交易案例取值区间内。
（3）无财务杠杆β值：可比交易案例无财务杠杆β值取值在0.8474-1.3666之间，平均值0.9716。本次徐工挖机无财务杠杆β值为0.9982、徐工塔机无财务杠杆β值为0.9640，取值结果位于可比交易案例取值区间内。
（4）特定风险系数：可比交易案例特定风险系数取值在1.6%-3.0%之间，平均值为2.39%。本次徐工挖机特定风险系数取值为2.50%、徐工塔机特定风险系数取值为2.00%，取值结果位于可比交易案例取值区间内。
（5）折现率：可比交易案例最终折现率取值在10.74%-14.02%之间，平均
值12.18%。本次徐工挖机的折现率取值为11.23%、徐工塔机的折现率取值为
11.47%，取值结果位于可比交易案例取值区间内。
综上所述，徐工挖机、徐工塔机收益法评估折现率相关参数（无风险收益率、市场期望报酬率、β值、特定风险系数等）选取与同行业可比交易案例的折
现率相关参数水平相当，具有合理性。
（八）徐工挖机、徐工塔机预测期收入和净利润增长的原因及合理性
根据天健兴业出具的《评估报告》，徐工挖机、徐工塔机预测期收入和净利润预测情况如下：
单位：万元徐工挖机项目2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年永续期
营业收入1678072.432302767.432352460.872437551.232533431.572634269.242739189.822739189.82
705营业成本1203921.731581332.701614729.711673972.701739966.311809523.071881992.241879269.94
毛利474150.70721434.73737731.16763578.53793465.26824746.17857197.58859919.88
毛利率28.26%31.33%31.36%31.33%31.32%31.31%31.29%31.39%
净利润9929.84110173.04118464.90127368.50133560.96139924.26147194.18150256.03徐工塔机项目2019年2020年2021年2022年2023年2024年2025年永续期
营业收入346856.78683748.74603902.51597444.32608607.38625685.64643548.16643548.16
营业成本304299.75589537.84519576.63512925.57522371.29536350.63550875.55549815.45
毛利42557.0394210.9084325.8884518.7586236.0989335.0192672.6193732.71
毛利率12.27%13.78%13.96%14.15%14.17%14.28%14.40%14.56%
净利润14309.9427941.7229627.5329659.2129909.8631105.4132540.0033471.99
根据上述预测期收入和净利润情况，徐工挖机、徐工塔机在预测期收入和净利润增长主要是由于销量增加带来的收入增长和毛利增加。
1、收入预测分析
（1）徐工挖机
本次评估中，对于徐工挖机的营业收入预测思路如下，即：营业收入=单价×销售数量=单价×市场容量×市场占有率
1）关于市场容量的预测
在关于挖掘机械未来容量的预测中，本次评估充分考虑了工程机械行业的周期性以及未来发展趋势，从下游客户需求、整体市场保有量、宏观经济影响以及环保政策与更新需求、挖掘机械对人工及其他工程机械产品的替代、工程机
械行业“十四五”规划、国外市场拓展等角度进行预测。
综上来看，本次评估中预测未来徐工挖机产品销量稳步提高，营业收入增长率保持在工程机械“十四五”规划提出的技术经济目标规划范围内，与十四五规划经济增长目标一致。
2）关于销售单价的预测
考虑到挖掘机械行业市场竞争日趋激烈及市场竞争策略，全行业挖机销售单价呈下行趋势，尤其是自2019年以来，价格持续走低，2020年较2019年、2021
706年较2020年，均有所下降。考虑到目前的行业竞争态势和代理商经营压力，徐
工挖机产品价格“随行就市”，为有效提升产品竞争力，支持代理商打赢市场竞争，近几年工厂对产品结算价格也进行了适当的下调。未来随着行业竞争格局的变化，综合实力不足的品牌将难以生存，资源及客户将向头部企业聚集，市场竞争将逐渐恢复理性。因此，徐工挖机在2021年至2023年销售单价逐年下降1%，2024年之后保持稳定，充分考虑了市场竞争情况和周期性的影响。
3）徐工挖机的市场占有率预测
目前国内市场主要竞争厂商为三一重工等龙头企业。挖掘机械行业集中程度较高，行业竞争激烈，预测期内徐工挖机的市场占有率预计稳定在评估基准日水平。
4）主营业务收入预测数据
经对徐工挖机各产品历史产销量统计分析、了解销售量、产品价格以及上文
所述行业周期性、未来发展趋势等情况的影响后，根据徐工挖机的未来盈利预测并结合历史期生产销售状况，对预测期的主营业务收入进行预测。主营业务收入的预测结果如下：
单位：万元预测期科目二级科目单位
2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
销售数量台2254.003480.003654.003800.003952.003952.00
微挖平均单价万元/台11.5111.5311.4111.4111.4111.41
销售收入万元25938.4840120.5041708.3843374.9645111.4245111.42
销售数量台17312.0027427.0028798.0029950.0031148.0031148.00
小挖平均单价万元/台23.3523.1222.8922.8922.8922.89
销售收入万元404282.16634228.38659313.02685687.10713115.04713115.04
销售数量台11472.0019236.0020198.0021005.0021845.0021845.00
中挖平均单价万元/台52.3151.4250.950.950.950.9
销售收入万元600108.36989066.041028072.401069152.451111905.811111905.81
销售数量台3397.004952.005200.005408.005624.005624.00
大挖平均单价万元/台114.3112.61111.48111.48111.48111.48
销售收入万元388276.89557661.92579716.70602896.98626984.94626984.94
707预测期
科目二级科目单位
2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
销售数量台7231110.001166.001212.001261.001261.00
轮挖平均单价万元/台51.1850.6550.1550.1450.1550.15
销售收入万元37000.2456221.3258469.8260774.8463234.0963234.09
租赁收入万元5583.6310604.9810590.1610604.9810590.1610590.16
备件收入万元94614.40148024.38153873.22160022.61166422.83166422.83
合计1555804.162435927.522531743.702632513.922737364.292737364.29
（2）徐工塔机
本次评估中，对于徐工塔机的营业收入预测思路如下，即：营业收入=单价×销售数量=单价×市场容量×市场占有率
1）关于市场容量的预测
在关于塔式起重机械未来容量的预测中，本次评估充分考虑了工程机械行业的周期性以及未来发展趋势，从下游客户需求、装备式建筑、宏观经济影响、工程机械行业“十四五”规划等角度进行预测。
综上来看，结合徐工塔机竞争优势、周期性应对措施、市场容量的预测，本次评估中预测未来徐工挖机产品销量稳步提高，营业收入增长率保持在工程机械“十四五”规划提出的技术经济目标规划范围内，与十四五规划经济增长目标一致。
2）关于销售单价的预测
考虑到塔机行业市场竞争日趋激烈，塔机的市场竞争策略，徐工塔机在2021年-2023年销售单价逐年下降1%，2024年之后保持稳定，充分考虑了市场竞争情况和周期性的影响。
3）徐工塔机的市场占有率预测
国内建筑起重机械行业集中程度在逐步提升，由于行业周期及原材料成本的大幅上涨，部分塔机厂家将面临新一轮洗牌，徐工塔机拥有品牌、技术、产品、服务等优势，将进一步扩大客户数量和市场份额，预测期内徐工塔机市场占有率将维持稳定。
7084）主营业务收入预测数据
经对徐工塔机各产品历史产销量统计分析、了解销售量、产品价格以及上文
所述行业周期性、未来发展趋势等情况的影响后，根据徐工塔机的未来盈利预测并结合历史期生产销售状况，对预测期的主营业务收入进行预测。主营业务收入的预测结果如下：
单位：万元预测期项目二级科目单位
2021年4-12月2022年2023年2024年2025年永续期
销售数量台3480.005070.005220.005380.005540.005540.00
小塔平均单价万元/台42.0241.6041.1841.1841.1841.18
销售收入万元146229.60210912.00214959.60221548.40228137.20228137.20
销售数量台1300.001750.001800.001850.001910.001910.00
中塔平均单价万元/台78.1077.3276.5576.5576.5576.55
销售收入万元101530.00135310.00137790.00141617.50146210.50146210.50
销售数量台1640.002260.002330.002400.002470.002470.00
125系列平均单价万元/台53.3852.8552.3252.3252.3252.32
销售收入万元87543.20119441.00121905.60125568.00129230.40129230.40
销售数量台290.00360.00370.00380.00390.00390.00
大塔平均单价万元/台147.47146.00144.54144.54144.54144.54
销售收入万元42766.3052560.0053479.8054925.2056370.6056370.60
销售数量台840.001280.001320.001360.001400.001400.00
升降机平均单价万元/台21.7621.5421.3221.3221.3221.32
销售收入万元18278.4027571.2028142.4028995.2029848.0029848.00
备件自产销售收入万元3658.117427.417648.007875.918112.198112.19
备件收入万元6200.7910746.2511426.1112127.4712847.5912847.59
租赁收入万元1612.872150.502150.502150.502150.502150.50
合计404161.16558690.95569854.01586932.27604794.79604794.79
2、预测期毛利率和毛利增长分析
本次评估中，徐工挖机、徐工塔机的主营业务成本主要为与销售收入对应的生产成本及制造费用，与备品备件对应的备品备件成本及与租赁收入对应的租赁成本。本次预测对于各部件成本结合销售量及对应成本单价进行预测，对
709于工资类费用结合企业未来人员数量及工资增长水平进行预测，对于折旧等根
据企业折旧政策进行预测，对于与销售收入密切相关的费用，本次根据历史期与收入的比进行预测。徐工挖机、徐工塔机预测期内的毛利率系收入预测和成本预测的结果，未对毛利率单独进行预测。
（1）预测期毛利率分析
2019年、2020年和2021年1-3月徐工挖机的毛利率分别为28.26%、31.33%、
31.41%，报告期平均毛利率为30.33%，2021年预测期的毛利率为31.36%，2022年、2023年、2024年、2025年及永续期毛利率分别为31.33%、31.32%、31.31%、
31.29%、31.39%，与2020年以来的毛利率水平持平。
2019年、2020年和2021年1-3月徐工塔机的毛利率分别为12.27%、13.78%、
16.05%，报告期平均毛利率为14.03%，2021年预测期的毛利率为13.96%，2022年、2023年、2024年、2025年及永续期毛利率分别为14.15%、14.17%、14.28%、
14.40%、14.56%，与2020年以来的毛利率水平持平。
（2）预测期毛利增长分析
2019年、2020年和2021年1-3月徐工挖机的毛利分别为474150.70万元、
721434.73万元、249923.95万元，预测期2021年、2022年、2023年、2024年、
2025年及永续期的毛利分别为737731.16万元、763578.53万元、793465.26万
元、824746.17万元、857197.58万元、859919.88万元。
2019年、2020年和2021年1-3月徐工塔机的毛利分别为42557.03万元、
94210.90万元、25846.45万元，预测期2021年、2022年、2023年、2024年、
2025年及永续期的毛利分别为84325.88万元、84518.75万元、86236.09万元、
89335.01万元、92672.61万元、93732.71万元。
因此，预测期净利润增长主要源于公司收入增长带动的毛利增长较高，毛利增长带动公司净利润增长。
3、宏观经济环境
2021年7月15日，国家统计局发布2021年6月及2021年上半年经济数据。
上半年，我国国内生产总值为532167亿元，按可比价格计算，同比增长12.7%，710两年平均增长5.3%。其中，第一产业增加值为28402亿元，同比增长7.8%，
两年平均增长4.3%；第二产业增加值为207154亿元，同比增长14.8%，两年平均增长6.1%；第三产业增加值为296611亿元，同比增长11.8%，两年平均增长4.9%。
在工业经济方面，随着统筹疫情防控和经济社会发展成果持续巩固，工业经济继续稳定恢复，产能利用率处于近年较高水平，出口保持快速增长，企业效益改善。2021年上半年，规模以上工业增加值同比增长15.9%，增速较一季度回落8.6个百分点；两年平均增速为7.0%，较一季度加快0.2个百分点，增速略高于疫情前水平。产能利用率处于近年来较高水平。2021年上半年，工业产能利用率为77.9%，较去年同期提高6.8个百分点，较2019年同期提高1.7个百分点，为近年来较高水平。总体来看，2021年上半年我国经济持续稳定恢复，生产需求继续回升，经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。
4、工程机械行业周期性情况
（1）国内工程机械行业1999年以来的周期性情况
工程机械行业属于周期性行业，受到各类政治、经济、技术、社会等因素影响，进而呈现出市场的周期性波动，以挖掘机械为例，挖掘机械是工程机械中价值量较高的单品，也是最能代表工程机械行业的典型产品。根据中国工程机械工业协会挖掘机械分会2020年12月发布的《中国挖掘机械市场动态与展望》，我国挖掘机行业大约每3-4年经历一次短周期，每10年经历一次中周期，每20年经历一次长周期，国内挖掘机械行业1999年以来的销量及增速情况如下：
711从上图中可以看出来，在经历2015年的工程机械行业低谷后，国内挖掘机
械行业市场连续高速增长。2020年新冠疫情爆发，由于疫情导致大量工程在2020年上半年出现停工，为抢工期确保重大项目进度，部分项目出现超量采购、增加设备数量来提供整体施工效率，使得2020年工程机械行业再创新高。
在我国，工程机械是与基础设施建设深度绑定在一起的行业，也正因如此，工程机械行业才被打上“周期性”的烙印。尤其是在经历2012年至2015年的行业周期后，市场上逐步形成惯性思维，认为工程机械属于强周期性行业。
（2）国外可比工程机械市场发展情况
在全球范围内，美国、日本是工程机械大国，其工程机械市场的发展与中国有一定的相似性，对上述市场的分析，有助于更好的理解中国市场，并对未来发展做出指导。
在中信建投证券2021年7月的《美国工程机械的复盘与启示》报告中，随着城市化进程的推进，美国新增建设需求逐步下降，运行维护成为主要需求。
但是对于工程机械，由于机器替代人力、技术进步推动设备升级、应用领域拓展，其可以表现出跨越周期的成长性，推动工程机械需求不断提升。但是同时，不可忽视，信贷、战争、疫情等会引发经济周期波动，从而对工程机械的需求产生短期扰动，工程机械最终在波动中持续成长。
712日本工程机械市场也存在类似的趋势，其工程机械发展主要有三个阶段，对
应三个主要的驱动力。1990年前，主要受到国内建筑业投资的驱动。1991-2010年，主要驱动力是海外的市场的拓展，尤其是受益于中国等新兴国家的市场需求提升。2010年以后，主要驱动力是劳动力短缺与老龄化带动的机器替代人力。
（3）国际工程机械巨头的实践
在全球工程机械领域，卡特彼勒、小松等已经发展近百年，并在全球工程机械周期性中不断发展壮大，其对行业发展趋势的研判、技术趋势的把握、经营管理策略的优化等，是我国大型工程机械企业的发展参考，其主要策略如下：
卡特彼勒日本小松
1、持续性的研发投入；
2、全球化布局发展；1、保持高研发投入，实现核心部件国产化；
3、卓越的库存和供应链管理；2、把握市场需求，产品结构优化升级；
4、强大的经销商体系优势；3、注重国际市场，积极参与全球竞争；
5、全生命周期盈利与经营转型；4、提供资金支持，发展本土化代理商。
6、未雨绸缪，制定“低谷期战略计划”。
在华泰证券2020年12月的《是什么造就了卡特彼勒和小松？》中，对国际工程机械行业主要巨头进行分析，在不同的发展阶段，企业抵抗行业周期的核心竞争力分别为核心技术、产品策略和全球化。随着产业链配套能力上的提升，产品线的不断丰富和制造能力的提升，中国工程机械龙头企业已经成为具备全球竞争力的参与者，通过技术创新、产品多元化以及灵活应对市场变化的能力、全球产销一体化及完善的代理商体系，国内工程机械企业将进一步提高抵御周期波动的能力。
（4）中国工程机械行业未来的周期性
从上述的分析可以看出来，工程机械在早期发展阶段因与国内基建行业高度相关而具有一定周期性，尤其是2012年至2015年的下滑周期，根据中信建投《成长性大过周期性，估值进入上行阶段》报告中的分析，导致上一轮周期的因素几乎没有重现的可能性。目前我国正处于工业化中后期和城镇化中期阶段，预计未来国内市场的主要动力将集中在城镇化后期和国际化两个方面。随着海外市场的开拓，机器代替人力的加速，以及龙头企业的竞争力增强，其周期性会被熨平，更加表现出成长性特征。
7135、下游行业景气度情况
详见本重组报告书之“第九章管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特点及经营情况”之“（五）行业上下游情况及影响”。
6、市场需求量情况
（1）工程机械行业“十四五”发展规划2021年7月8日，中国工程机械工业协会正式发布《工程机械行业“十四五”发展规划》。规划认为，“十四五”期间，我国工程机械行业面临良好机遇，我国将加大现代化基础设施体系建设，布局建设信息基础设施、融合基础设施、创新基础设施等新型基础设施。完善综合运输大通道，加强出疆入藏、中西部地区、沿江沿海沿边战略骨干通道建设，有序推进能力紧张通道升级扩容，加强与周边国家互联互通。构建快速网，基本贯通“八纵八横”高速铁路，提升国家高速公路网络质量，加快建设世界级港口群和机场群。完善干线网，加快普速铁路建设和既有铁路电气化改造，优化铁路客货布局，推进普通国省道瓶颈路段贯通升级，推动内河高等级航道扩能升级，稳步建设支线机场、通用机场和货运机场，加快城际铁路、市域（郊）铁路建设，构建高速公路环线系统，有序推进城市轨道交通发展。提高交通通达深度，推动区域性铁路建设，加快沿边抵边公路建设。继续加强能源基础设施建设，构建现代能源体系。“十四五”将建设一批大型清洁能源基地、沿海核电、电力外送通道、抽水蓄能电站、油气储运设施。此外，“十四五”期间，在水利基础设施、乡村基础设施、完善新型城镇化布局、新型城市建设和民生保障工程等方面将加快发展。
近几年，我国工程机械行业新技术、新材料、新工法应用不断取得新成果，有力推动了技术创新和产业升级；工程机械应用领域需求不断升级，机器换人方兴未艾；智能化、数字化、网络化、轻量化赋能工程机械不断拓展应用领域；
我国经济发展空间巨大，基础设施建设庞大规模，工程机械市场仍处于上升期，存量更新和新增需求并重，“十四五”期间工程机械仍大有可为。
《工程机械行业“十四五”发展规划》进一步提出，2025年，工程机械行业市场规模营业收入目标为9000亿，预计年均增长为3%-5%。
714（2）中国工程机械行业发展趋势
1）工业互联网技术在工程机械行业广泛应用为深入贯彻落实国务院《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》相关精神，构建工程机械行业工业互联网平台和标准体系，通过工程机械工业互联网大数据驱动我国工程机械产业价值链向高端延伸，抢占未来发展主动权，工业互联网技术在工程机械行业的应用得到实质性深化，并与产业发展相融合，已经初步建立起可用于生态环境管理的生态云平台，开展精准测算污染排放量和发布状况等数据体系建设，力争在“十四五”期间实现逐步接入更多在用和新增车联网数据，建立工程机械行业生态云平台，实现长效、精确的生态环境治理，配合政府有关部门打赢蓝天保卫战、打好污染防治攻坚战，实现绿色制造、绿色维修、绿色施工。
2）绿色制造积极推进近年来，工程建设装备领域相关产业链不断深化供给侧结构性改革、积极推动高质量发展、提升品牌价值，工程机械绿色制造取得积极进展，各制造企业积极开展以智能制造和绿色制造为目标的技术改造，全面推广水性涂料应用和焊接粉尘控制技术，以及四阶段非道路移动工程机械和六阶段道路机械，还有各种高端配套零部件，环保法规升级持续促进旧机更新升级。
3）标准与产业并进，中国工程机械全产业链协同出海近年来，工程机械行业标准化工作取得积极进展，按计划开展了强制性标准的整合精简和推荐性标准集中复审工作，配合“一带一路”倡议，开展标准“走出去”工作;行业标准化体系建设进一步完善，团体标准制度建设进一步规范化，团体标准制定、发布、宣传贯彻取得显著成绩，在推动行业技术进步和工程应用方面发挥了不可替代的基础作用。2019年，中国工程机械产品出口达到历史新高，出口量为7.9万台（含压路机和移动式起重机）。
4）自主创新继续突破，行业企业质量和品牌实力提升近年来，工程机械行业深入实施创新驱动发展战略，在高端、智能产品核心技术研发和应用等方面不断取得新突破，涌现出一大批具有国际领先水平的科
715研成果，为行业持续发展增添了重要动力。
5）大力发展智能制造，抢占全球未来产业制高点近几年，工程机械行业加快了控制技术、电液技术、计算机技术、通信技术等在工程机械智能化监控、维护、检测、安全防护与管理、远程作业管理等方
面的应用研究，加快了智能化工程机械的发展步伐。2021年7月8日由中国工程机械工业协会发布的《工程机械行业“十四五”发展规划》明确将“围绕‘智能化、绿色化、高端化’，继续加强共性技术、基础技术、科研成果产业化的研发和应用推广工作”作为行业“十四五”期间的重点工作。
工程机械行业已经初步形成了科研机构、大专院校、整机制造企业、配套元
器件及系统集成商、软件开发机构、施工及承包企业等联合开展智能化产品研
发合作机制，并已初步取得研发成果，在部分领域得到实践应用。一批具有辅助操作、无人驾驶、状态管理、机群管理、安全防护、特种作业、远程控制、
故障诊断及生命周期管理等功能的智能化工程机械得到实际应用，极大地解决了施工中的一些难点问题。智能化工程机械也成为新时期工程机械行业持续健康发展的新亮点和我国工程机械行业重要的发展方向。发展智能制造、抢占全球未来产业制高点已成为全行业的共识。
（3）挖掘机械行业的发展趋势
1）挖掘机械行业下游客户分散，周期性逐渐减弱
挖掘机械是所有工程机械产品中规模最大的品类，巨大的销量规模形成了挖掘机械行业以个体散户为主的客户结构，特别是国内挖掘机市场，终端消费市场上大多挖掘机械都是由个人购买，或自用或租赁，下游客户的分散性特征将逐步减弱挖掘机械行业的周期性。
2）环保政策与更新需求
目前我国非道路移动机械设备的排放标准使用的是2016年实施的国三标准，2021年12月有望实施国四标准，排放标准趋严是行业需求稳定的催化剂，推动存量设备的更新需求。
7163）挖掘机械对人工及其他工程机械产品的替代
一是在人工替代方面，与国外成熟市场相比，我国的工程机械渗透率仍有巨大提升空间。一方面从挖掘机人均保有量对比来看，我国人均保有量均明显低于日本等可比国家，另一方面人口老龄化的发展造成适龄劳动力的短缺，使得人力成本不断上升，而机械作业相比人工作业更省时、更经济。并且随着前期国内大量投入使用的道路交通、能源水利以及城市建设等基础设施，正越来越多的进入维护保养阶段，小型化的土方工程施工需求量增加，将促进小型挖掘机人工替代的渗透。
二是挖掘机对其他工程机械产品的替代。根据中国工程机械工业协会统计数据，国内挖掘机/装载机比例已经从2006年0.39上升至2020年的2.75。参考国际成熟工程机械市场情况，挖掘机与装载机比例约为3:1至5:1，国内挖掘机替代应用市场仍有较大增长空间。
4）在其他细分领域的业务拓展，例如农业、园林、大型矿山等领域的应用，
可以进一步平滑行业周期性
相比于其他机械，挖掘机械除了在基础设施建设、房地产建设和矿山开采等传统应用场景中有较为广泛的应用外，挖掘机还可以通过装配不同的附具来满足更多场景下的使用需求。
5）加大国际市场开拓，不断提升对外出口，降低行业周期性的影响
根据中国工程机械挖机分会统计，2021年1-9月中国出口挖掘机销量47026台，同比增长98%，预测2022年中国挖掘机械出口将继续延续2021年良好势头。
（4）塔式起重机械行业的发展趋势目前，国内存量塔机市场到期更新，使塔机市场需求扩大。塔机本身使用寿命在10年左右，但一般5年是施工方要求的产品更换周期，存量市场更新需求相对稳定。
装配式建筑高速发展推动用于装配式建筑的中大型塔机增量扩大。近两年装配式建筑高速发展，按照2026年装配式比例达到30%的目标，2021年、2022
717年适用于装配式建筑的塔机增量市场缺口为27000台、17000台。
塔机出口销量保持增长态势，亚洲仍是塔式起重机械重点出口区域。塔式起重机械出口排名前十的国家中，亚洲国家占9个。韩国居首位，新加坡、中国香港、哈萨克斯坦、中国台湾、越南出口量同比增速迅猛，是塔机出口的潜力市场。
国内存量塔机产品结构调整，63吨米以下小型塔机逐步淘汰，80吨米至125吨米中型、小型塔机销量占比持续增大，315吨米及以上大型塔机需求稳定，1000吨米及以上超大型塔机需求逐步增多。
在塔式起重机械下游需求的特点上，逐步向平头化、产品系列化、大型化、智能化、绿色节能方向发展，具体情况如下：
1）向平头化方向发展
近几年平头式塔机的群塔交叉作业空间需求小、安装效率高、起重臂空中拆
装便捷、模块化程度高、生产效率高等优势已充分体现，市场占有率逐年上升，是目前塔机的主流发展方向，徐工塔机目前已经布局平头系列80-2230吨米产品，覆盖平头化产品类。
2）向产品系列化发展
2018 年以来，国内塔机制造商以徐工 S 系列产品为代表，开启了塔机系列
化研发之路，推行以产品技术平台驱动系列产品研发的正向研发模式，打破行业内单一产品研发模式，大幅提升产品研发质量和研发效率，缩短产品研发周期，大幅提升模块化水平，提高生产效率，缩短生产周期。加快产品更迭换代速度，增强产品技术优势竞争激烈程度，促进塔机行业高速发展。
3）向大型化方向发展
随着桥梁建设、风电建设、核电建设、水电站建设、场馆建设、装配式建筑
建设等工程施工项目对施工周期和施工效率追求越来越高，构件逐渐向大型化方向发展，推动吊装设备向高可靠性、高附加值、高科技含量、大型化方向发展，大吨位塔机产品占比逐步提高。
7184）向智能化方向发展
随着电子信息技术高速发展，基于塔机控制技术、检测技术、物联网技术、信息技术、无线通信技术、远程控制技术、变频控制技术、总线控制技术等的
塔机控制系统也向智能化、集成化方向发展。
5）向绿色节能方向发展
随着建筑行业的发展，新型预制件、装配式混凝土结构建造、工业化住宅技术等施工方式的诞生与推广，对塔机的吊装精度、吊装稳定性和吊装效率等都提出了更高要求。
7、主要产品类型
详见本重组报告书之“第四章被吸收合并方基本情况”之“六、主营业务发展情况”之“（三）主要产品的用途及报告期的变化情况”。
8、主要竞争对手情况
根据英国 KHL 集团发布的 2021 年全球工程机械制造商 50 强排行榜中，徐工集团排名提升到全球第三位，营业额162.52亿美元。作为全球工程机械领域的领导者之一，徐工有限的挖掘机械、塔式起重机械领域的主要竞争对手包括国外的卡特彼勒公司、日本小松集团，以及国内的三一重工、中联重科等企业，主要竞争对手情况如下：
（1）卡特彼勒公司（CAT.N）
卡特彼勒公司成立于1925年，致力于全球的基础设施建设，并与全球代理商紧密合作，在各大洲积极推进持续变革。卡特彼勒是世界上最大的建筑和采矿设备、柴油和天然气发动机以及工业气体涡轮机制造商之一。卡特彼勒公司的机械设备具体产品包括吊斗铲、吊管机、非公路用卡车、钢丝绳电铲、夯锤、
滑移式装载机和紧凑型履带式装载机、铰接式卡车、矿用液压挖掘机、冷铣刨
机、冷再生机、沥青摊铺机、履带式装载机、轮式推土机式铲运机、轮式装载
机、平地机、伸缩臂式装载机、推土机、挖掘机、挖掘装载机等。
根据卡特彼勒公司披露的财务数据，2020年及2021年度，公司营业收入分别为2724.02亿元、3249.76亿元，净利润分别为195.62亿元、413.72亿元。
719（2）日本小松集团（6301.T）
日本小松集团于1921年5月成立于日本石川县小松市，经过百年的发展，已成为一家业务遍及世界各地区的大型工程机械、矿山机械和产业机械等业务
领域的制造企业。日本小松集团总部位于日本东京，作为一家全球化企业，在中国、北美及欧洲设有3个地区总部，集团子公司共255家，员工约6.15万人。
日本小松集团品类齐全，注重可靠性、技术先进性以及安全性，并以完善的服务赢得了全球用户的喜爱，主要产品有挖掘机、推土机、装载机、自卸卡车、井工采矿机械等工程机械、矿山机械，各种大型压力机、钣金机械、加工中心等产业机械。
根据日本小松集团披露的财务数据，最近一年（2020年4月1日至2021年
3月31日）公司营业收入为1303.94亿元，净利润为63.27亿元。
（3）三一重工（600031.SH）
三一重工成立于1994年11月，主要从事工程机械的研发、制造、销售和服务。三一重工产品包括混凝土机械、挖掘机械、起重机械、桩工机械、筑路机械。
2021年上半年，三一重工挖掘机械销售收入260.07亿元，同比增长39.46%。
混凝土机械实现销售收入177亿元，同比增长31.05%。起重机械销售收入达
140.34亿元，同比增长48.86%；路面机械销售收入18亿元，同比增长19.94%。
根据三一重工披露的财务数据，2020年及2021年1-9月，公司营业收入分别为1000.54亿元、882.81亿元，净利润分别为158.61亿元、128.59亿元。
（4）中联重科（000157.SZ）
中联重科成立于1999年8月，主要从事工程机械和农业机械的研发、制造、销售和服务。工程机械包括混凝土机械、起重机械、土石方施工机械、桩工机械、高空作业机械、消防机械、矿山机械、叉车等，主要为基础设施及房地产建设服务；农业机械包括耕作机械、收获机械、烘干机械、农业机具等，主要为农业生产提供育种、整地、播种、田间管理、收割、烘干储存等生产全过程服务。
720根据中联重科披露的财务数据，2020年及2021年1-9月，公司营业收入分
别为651.09亿元、544.27亿元，净利润分别为73.55亿元、58.14亿元。
9、报告期经营情况及财务数据
详见本重组报告书之“第四章被吸收合并方基本情况”之“五、下属子公司情况”。
综上所述，徐工挖机、徐工塔机在预测期净利润增长主要是由于销量增加带来的收入增长和毛利增加，结合宏观经济环境、行业周期性、下游行业景气度、市场需求量、主要产品类型、竞争对手情况、报告期经营情况及财务数据、
宏观经济状况等因素，徐工挖机、徐工塔机预测期收入和净利润增长具有合理性。
（九）徐工挖机、徐工塔机评估增值和交易作价的合理性
1、徐工挖机、徐工塔机本次交易评估结果及增减值情况
在评估基准日持续经营假设前提下，采用合并口径收益法评估徐工挖机的股东全部权益价值为831380.31万元，评估增值495112.07万元，增值率为
147.24%。
在评估基准日持续经营假设前提下，采用收益法评估徐工塔机的股东全部权益价值为240895.22万元，评估增值152131.81万元，增值率为171.39%。
2、徐工有限的行业地位、核心竞争力情况
根据英国 KHL 集团发布的 2021 年全球工程机械制造商 50 强排行榜中，徐工集团排名提升到全球第三位，国内企业排名第一，营业额162.52亿美元。
核心竞争力情况详见本重组报告书之“第九章管理层讨论与分析”之“二、交易标的行业特点及经营情况”之“（七）标的资产的核心竞争力”。
3、订单获取难易程度
工程机械行业属于充分竞争市场，徐工有限作为我国极具竞争力、影响力和国家战略地位的工程机械龙头企业，也是中国工程机械行业龙头徐工集团的核心主业承载主体，是江苏省乃至中国装备制造业的一张“世界名片”。徐工
721有限是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，拥有
完善的产品系列，产品结构均衡，从零部件到主机均能自主专业化生产，具备为客户提供成套解决方案的能力。凭借多年的业务经验积累，徐工品牌在工程机械领域具备良好的品牌声誉和客户认可度，因此在订单获取过程中具备较强的竞争实力。
4、市场竞争格局
详见本重组报告书之“第六章本次交易的评估情况”之“八、标的资产主要下属企业评估情况”之“（八）徐工挖机、徐工塔机预测期收入和净利润增长的原因及合理性”。
5、同行业公司市盈率情况以及可比收购案例
（1）可比上市公司市盈率情况
本次评估中，徐工挖机、徐工塔机与同行业可比上市公司市盈率比较如下：
序号证券代码证券简称市盈率
1 000157.SZ 中联重科 14.41
2 000425.SZ 徐工机械 15.95
3 000528.SZ 柳工 10.95
4 000680.SZ 山推股份 54.41
5 600031.SH 三一重工 18.78
6 002097.SZ 山河智能 17.94
7 002483.SZ 润邦股份 17.40
8 002523.SZ 天桥起重 56.57
9 600984.SH 建设机械 20.66
10 603966.SH 法兰泰克 20.33
中位值18.36
平均值24.74
徐工挖机7.55
徐工塔机8.62
资料来源：Wind资讯
注：可比上市公司市盈率=2021年3月31日收盘市值/2020年度归属母公司所有者净利润；标的
公司市盈率＝2021年3月31日评估值/2020年度归属于母公司所有者净利润。
722可比 A 股上市公司市盈率平均值为 24.74 倍，中位数为 18.36 倍，本次评估
徐工挖机、徐工塔机市盈率远低于同行业可比上市公司指标。综合来看，从相对估值角度分析，本次交易的总体评估值符合行业定价规则，充分考虑了上市公司及中小股东的利益。
（2）可比交易案例比较情况
徐工有限是一家聚焦于工程机械及备件的研发、制造、销售和服务的制造型企业，徐工挖机、徐工塔机分别从事挖掘机械、塔式起重机械的研发及制造，根据细分行业难以找到主营业务与之完全一致的可比交易案例。根据徐工挖机、徐工塔机所处行业、主营业务和主要产品情况，选取近期资本市场发生的相似行业的交易案例情况如下：
序经济评估结果上年净利润净资产上市公司交易标的评估基准日市盈率增值率
号行为（万元）（万元）（万元）
000400.SZ 股权
1中电装备山东电子有限公司2019/12/3136061.124907.2329626.147.350.22
许继电气转让
000837.SZS 收购
2陕西法士特沃克齿轮有限公司2020/3/3142886.185384.1518116.317.971.37
T 秦机 股权
300227.SZ 收购
3成都通宇航空设备制造有限公司2020/2/2850092.803188.507513.8015.715.67
光韵达股权
603032.SH 收购
4东莞致宏精密模具有限公司2020/3/3170064.005041.459200.7813.906.62
德新交运股权
300470.SZ 收购
5自贡新地佩尔阀门有限公司2020/8/3124820.002191.908376.6411.321.96
中密控股股权
603032.SH 收购
6东莞致宏精密模具有限公司2020/9/3074443.905041.4513525.0414.774.50
*ST 德新 股权
300678.SZ 收购
7成都瑞拓科技股份有限公司2020/6/3024509.611858.294850.3613.194.05
中科信息股权
000400.SZ 股权
8珠海许继电气有限公司2020/11/3082320.4611071.0819691.517.443.18
许继电气转让
300678.SZ 收购
9成都瑞拓科技股份有限公司2020/12/3125374.722022.565660.0112.553.48
中科信息股权
300173.SZ 收购
10东莞市超业精密设备有限公司2019/7/3188110.704763.1133514.7518.501.63
智慧松德股权
600817.SZ 收购
11宇通重工股份有限公司2019/12/31250567.6033042.05134419.297.580.86
ST 宏盛 股权
300201.SZ 收购
12广东新宇智能装备有限公司2017/7/3142858.771052.6610849.9240.712.95
海伦哲股权
平均值14.253.04
最高值40.716.62
最低值7.350.22
徐工挖机7.551.47
徐工塔机8.621.71
通过以上可比交易案例数据可以看出，可比交易案例的市盈率在7.35倍至
72340.71倍之间，平均值为14.25倍。本次评估中，徐工挖机、徐工塔机的市盈率
分别于7.55倍、8.62倍，徐工挖机、徐工塔机的市盈率均低于可比交易案例的平均值；可比交易案例的评估增值率在0.22至6.62之间，平均值为3.04，本次评估中徐工挖机、徐工塔机的评估结果增值率分别为1.47、1.71，徐工挖机、徐工塔机评估结果增值率均低于可比交易案例区间平均值。
综上所述，结合行业地位、核心竞争力、订单获取难易程度、市场竞争格局、同行业公司市盈率情况以及可比收购案例，徐工挖机、徐工塔机评估结果对应的市盈率较低，交易作价合理，评估增值具备合理性。
（十）纳入本次评估范围的知识产权评估情况
单位：万元序标的公司类别评估方法账面值评估值增值额号
专利类成本法-18636.8718636.87
1徐工有限
软件著作权成本法-1048.241048.24
2创新中心专利类成本法-1446.051446.05
专利类-9301.389301.38
3徐工研究院成本法
软件著作权-358.48358.48
4阿马凯专利类收益法539.63843.03303.40
专利类
5徐工挖机收益法32241.0278857.4146616.39
软件著作权
6徐工精密专利类成本法-1376.831376.83
7重庆建机专利类在母公司徐工塔机中评估---
专利类
收益法10436.8915578.035141.14
8徐工塔机软件著作权
商标成本法-0.360.36
9日牵科技专利类在母公司大连日牵中评估---
专利类-842.94842.94
10大连日牵收益法
商标6.44387.90381.46
专利类在母公司南京凯宫中评估---
11凯宫隧道
商标成本法-0.160.16
12南京凯宫专利类收益法6.67480.03473.36
13徐工施维英商标收益法12065.636511.85-5553.78
724序
标的公司类别评估方法账面值评估值增值额号专利类
11436.0417712.696276.65
软件著作权
14内蒙特装专利类收益法-800.53800.53
专利类
15徐工矿机收益法18559.6118627.2467.63
软件著作权
SchwingGmbH 专利类 - 7028.74 7028.74
16成本法（德国施维英）商标-96.3296.32
StetterGmbH 专利类 - 830.99 830.99
17成本法（施德达有限）商标-62.8762.87
SchwingAmericaInc. 专利类 - 212.78 212.78
18成本法（施维英美国）商标-13.4613.46
SchwingGmbHAustria
19专利类成本法-1442.141442.14（施维英奥地利）
SchwingStetter（India）
20 PrivateLimited. 商标 成本法 - 0.08 0.08（施维英印度）
SchwingEquipamentosIn
21 dustriaisLtda. 商标 成本法 - 2.33 2.33（施维英巴西）
如上表所示，纳入本次评估范围的21家公司拥有知识产权资产。本次评估中对上述标的公司的每项知识产权资产逐一进行分析核实，对已经或即将应用的知识产权资产，以对应的产品或服务收入为基础，采用收入分成模型，以收益法评估其价值。对未曾使用或停用，并且没有明确的应用计划的知识产权资产，采用成本法进行评估，以知识产权的历史研发成本现值，扣除各项贬值后的余额作为评估值。
（十一）徐工有限一级子公司控制的公司使用收益法评估以及业绩承诺情况
本次评估中，徐工有限一级子公司徐工挖机、徐工塔机均采用资产基础法、收益法进行评估，最终采用收益法评估值作为评估结果。在收益法评估中，徐工挖机、徐工塔机均采用合并口径的收益法进行预测，上述预测已包含其并表范围内的子公司业绩预测。因此，徐工挖机、徐工塔机的业绩承诺金额为合并口径的数据，上述业绩承诺已经包含徐工挖机、徐工塔机持有的子公司，不需要单独进行业绩承诺。
725除上述徐工挖机、徐工塔机及其下属单位外，本次评估徐工有限一级子公
司控制的下属企业中，尚有新疆徐工智联供应链管理有限公司、徐州阿马凯液压技术有限公司、江苏凯宫隧道有限公司、上海施维英机械制造有限公司、徐工巴西银行股份有限公司等5家企业采用了收益法（同时采用资产基础法和收益法两种方法）进行评估，但最终采用资产基础法评估结果作为评估结论。因此，上述5家企业不涉及业绩承诺。
（十二）徐工有限近两年的市场环境、经营范围、客户变化情况
1、徐工挖机
（1）行业持续向好，市场规模不断扩大
2016年以来，国内挖掘机械市场逐步走出低谷，挖掘机械的销售量由2016年的7.3万台增长至2020年的32.7万台。
在前次混改时点，考虑到国内挖掘机械行业处于快速复苏阶段，对行业未来发展的预期为年保有量年增长5.5%-6.5%左右，预计到2020年末国内挖掘机械
10年保有量达到139.5万台。
而2020年以来，由于突发新冠疫情导致大量工程在2020年2月、3月出现停工，为抢工期确保重大项目进度，部分项目出现超量采购、增加设备数量来提高整体施工效率，国内挖掘机械保有量显著增长。挖掘机械六年保有量首次突破100万台，八年、十年保有量也都创下新高，分别达到142.5万台、182.2
726万台。2020年末的挖掘机械十年保有量已大幅高于混改时的行业预测，十年保
有量超出原预期42.7万台，差异率约为31%。
此外，结合《工程机械行业“十四五”发展规划》，到2025年工程机械行业市场规模营业收入目标为9000亿，预计未来年均增长3%-5%，市场规模仍将进一步扩大。
（2）行业地位和竞争实力有所提升
根据英国 KHL 集团发布的 2019 年全球工程机械制造商 50 强排行榜，徐工集团稳居全球第六位，中资企业排名第一，营业额 88.98 亿美元。而在英国 KHL集团发布的2021年全球工程机械制造商50强排行榜中，徐工集团排名提升到全
球第三位，营业额162.52亿美元。
在挖掘机械方面，前次混改评估时，2018年度徐工挖机在国内挖掘机械市场的占有率排名第三，前三名分别为三一重工、卡特彼勒、徐工挖机，徐工挖机的市场占有率约为11.4%。而在本次交易评估时，2020年度徐工挖机在国内挖掘机械市场的占有率排名第二，超越卡特彼勒，仅次于三一重工，徐工挖机的市场占有率提升至15.8%左右。徐工挖机在混改后市场规模扩大、行业地位提升，市场占有率逐步提高。
（3）本次交易经营业绩较前次混改评估时大幅度提升
前次混改评估基准日至本次交易评估基准日期间，徐工挖机经营业绩有大幅度提升，净资产有较大幅度增加（主要来源于期间的公司利润积累，徐工有限在混改完成后对徐工挖机增资5亿元），徐工挖机的净资产由2019年6月30日的120687.06万元增长至2021年3月31日的336268.24万元。
徐工挖机前次混改评估的评估基准日为2019年6月30日，对应的徐工挖机历史期间的财务数据（合并口径）如下：
单位：万元
2019年6月30日/2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
项目
2019年1-6月/2018年度/2017年度/2016年度
资产总额1229820.521051926.381057486.74809507.10
负债总额1109133.46928647.45941658.50692775.10
7272019年6月30日/2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
项目
2019年1-6月/2018年度/2017年度/2016年度
所有者权益120687.06123278.93115828.24116732.00
营业收入940788.271209680.79655518.36274871.12
净利润-2656.1111628.111151.666774.12
本次交易评估的评估基准日为2021年3月31日，对应的徐工挖机财务数据（合并口径）如下：
单位：万元
2021年3月31日/2020年12月31日2019年12月31日
项目
2021年1-3月/2020年度/2019年度
资产总额2551768.512272158.691585112.72
负债总额2215500.262008428.171446256.36
所有者权益336268.24263730.52138856.35
营业收入795618.872302767.431678072.43
净利润42348.71110173.049929.84
两次评估时点的主要财务指标如下：
项目2017年2018年2019年2020年2021年1-3月营业收入增长率138.48%84.54%38.72%37.23%-
净资产增长率-0.77%6.43%12.64%89.93%
销售净利率0.18%0.96%0.59%4.78%5.32%
从两次评估时点的经营业绩来看，前次混改评估基准日后，徐工挖机的营业收入持续增长，净利润大幅提升，净资产也快速增加，销售净利率提高，企业盈利能力大幅提升。
（4）出口行业连续多年持续增长，国产品牌持续推进国际化进程
自2016年起中国挖掘机出口销量呈持续上升态势，2021年预计行业出口突破6.5万台，同比增幅超过80%。未来仍然会延续增长态势，国际市场处于巨大机遇期，具备国际化能力的企业将突显竞争优势。
（5）徐工挖机竞争力不断增强，产品更加多元化，应用领域更加广泛
1）始终保持优于行业的增长节奏，展现较好的成长性
徐工挖机近几年随着产品技术的快速进步形成了较强的性价比优势，产品
728型谱更加丰富，客户选择具有多样性，营销方式更加灵活，获客能力更强，始
终保持优于行业的增长节奏，尤其是近三年来，国内市场占有率每年保持增长
1.5个百分点。
2）产品结构不断优化，徐工挖机的品牌价值不断提升近年来，徐工挖机通过砂石矿、渣土圈、央国企客户为中大挖产品销售的突破点，促进中大挖产品销量的提升，持续优化产品结构，中大挖产品比重尤其是30吨以上大挖产品比重提升明显，2020年达到8.6%，较2018年提升1.1个百分点，预计2021年将达到9.7%。聚焦发力细分市场，加快多元化产品布局，新增打桩、森工、管廊及物料处理等新门类产业，持续丰富挖机产品线，提升高毛利产品占比。与此同时，徐工挖机通过强化品牌建设，不断提升徐工挖机品牌价值，推动终端平均价格水平提升。
3）国际化主战略正加快推进，海外销量占比持续提升
坚持国际化主战略不动摇，徐工在海外产品出口方面从2019年开始设立挖机年，不断加大资源投入，利用徐工覆盖全球的渠道体系网络和成套化品牌优势，一年一大步，快速实现市场销量突破，复合增长率行业第一，出口排名上
升至第三位，海外销量占比从2018年4.6%提升到2020年的6%，预计今年将突破14%。
4）强化能力建设，经销商体系价值营销能力不断增强徐工挖机近年来不断夯实开展经销商体系赋能和穿透管理，全力打造“志同道合、门当户对、协同作战”的经销商同盟军队伍，设立同盟军商学院，系统开展赋能工程，在人才引进与培养、内部管理体系优化、营销手段创新等多个方面强化能力建设，市场体系的打赢能力、价值营销能力显著提升。
2、徐工塔机
（1）行业持续向好，市场规模不断扩大
在前次混改时点，塔机行业整体平稳增长，2017年至2019年，国内塔机行业销量及销售收入持续增加，对行业未来发展的预期为年保有量年增长4.0%左
729右，预计到2020年末国内塔机保有量达到24.3万台。
而2020年以来，由于突发新冠疫情导致大量工程在2020年2月、3月出现停工，为抢工期确保重大项目进度，部分项目出现超量采购、增加设备数量来提供整体施工效率，国内塔机保有量显著增长。2020年实际销量达到4.81万台，较2019年的3.17万台增长1.64万台，增长率51.64%。
此外，结合《工程机械行业“十四五”发展规划》，到2025年工程机械行业市场规模营业收入目标为9000亿，预计未来年均增长3%-5%，市场规模仍将进一步扩大。
（2）行业地位和竞争实力有所提升
根据英国 KHL 集团发布的 2019 年全球工程机械制造商 50 强排行榜，徐工集团稳居全球第六位，中资企业排名第一，营业额 88.98 亿美元。而在英国 KHL集团发布的2021年全球工程机械制造商50强排行榜中，徐工集团排名提升到全
球第三位，营业额162.52亿美元。
在塔机方面，前次混改评估时，徐工塔机在国内塔式起重机市场的占有率约为14.5%左右。而在本次交易评估时，徐工塔机在国内塔式起重机市场的占有率
排名第二，仅次于中联重科，徐工塔机的市场占有率提升至20.7%左右。徐工塔
机在混改后市场规模扩大、行业地位提升，市场占有率大幅提高。
（3）本次交易经营业绩较前次混改评估时大幅度提升
前次混改评估基准日至本次交易评估基准日期间，徐工塔机经营业绩有大幅度提升，净资产有较大幅度增加（主要来源于期间的公司利润积累，徐工有限在混改完成后对徐工塔机进行三轮增资，共增加注册资本3.5亿元），徐工塔机的净资产由2019年6月30日的11821.82万元增长至2021年3月31日的
88763.41万元。
徐工塔机前次混改评估的评估基准日为2019年6月30日，对应的徐工塔机历史期间的财务数据（合并口径）如下：
730单位：万元
2019年6月30日/2018年12月31日2017年12月31日2016年12月31日
项目
2019年1-6月/2018年度/2017年度/2016年度
资产总额262008.34245884.77223421.32169517.58
负债总额250186.56242938.78213382.73161452.95
所有者权益11821.822946.0110038.598064.64
营业收入149961.88116697.3075608.7853563.12
净利润7743.89-9235.98-915.47-9368.52
本次交易评估的评估基准日为2021年3月31日，对应的徐工塔机财务数据（合并口径）如下：
单位：万元
2021年3月31日/2020年12月31日2019年12月31日
项目
2021年1-3月/2020年度/2019年度
资产总额526153.03481696.36289904.91
负债总额437389.62425800.79276976.29
所有者权益88763.4155895.5712928.63
营业收入160987.98683748.74346856.78
净利润12755.1627941.7214309.94
两次评估时点的主要财务指标如下：
项目2017年2018年2019年2020年2021年1-3月营业收入增长率41.16%54.34%197.23%109.04%-
净资产增长率24.48%-70.65%338.95%332.24%
销售净利率-1.21%-7.91%4.13%4.09%7.92%
从两次评估时点的经营业绩来看，前次混改评估基准日后，徐工塔机的营业收入持续增长，净利润大幅提升，净资产也快速增加，销售净利率提高，企业盈利能力大幅提升。
（4）经营环境的变化
1）市场环境及产品结构变化
建筑起重机械作为工程机械后周期产品，未来两年将持续处于设备更新高峰期。就细分领域的塔机行业而言，市场格局需求依然活跃，产品技术迭代快
731速，行业产品竞争力逐步提升，海外市场有望迎来大幅增长。
2）当前行业主要利好因素
*两新一重项目开工
大型超大型塔机仍是重点工程建设不可或缺的设备，随着新型基础设施建设、新型城镇化建设、交通水利等两新一重项目开工，催生中大塔市场需求。
长期看，我国城镇化率不断提升，人工成本持续上升，工程机械保有量仍有望温和上升。社科院调查显示，中国城镇化率约为51%，而国际上发达国家城镇化率一般在75%-80%，中国城镇化还有发展空间。
*设备更新需求
国家提出“生态优先、绿色发展”，展现了国家在疫情防控形势复杂、经济设备发展面临挑战的情况下，坚定不移贯彻绿色发展理念，坚定不移走生态优先、绿色发展之路。环境保护要求会越来越严格，旧设备的加速强制淘汰更新已经成为大概率事件，韧性和持续性更强。我国当前塔机和升降机的使用寿命一般是6-10年，行业已经进入更新换代需求集中释放的时期，未来2-3年，更新需求空间继续存在，为行业带来新增量。
*风电“倍速”发展
围绕“十四五”规划和“3060”目标，风力发电被视为实现碳中和的重要路径之一，这必将对大型塔机发展带来利好。风电塔机具有性能稳定、安全性高、超高性价比、更高的起升高度、更强的抗风能力等优点，未来的需求必将占重要地位。
*大塔时代来临
吊装行业重型化和建筑工厂预制化，标志着当前中国已进入大塔时代。构件越来越重，建筑越来越高，桥梁跨度越来越长，随着中国超级工程的逐年递增，吊装行业重型化的发展，正突飞猛进。欧美、新加坡等 PC 构件大型化的趋势也非常明显，新加坡的装配式建筑吊装，是整间或整套公寓楼的吊装，用
1200tm塔机。中国的装配式建筑，也会朝此方向发展。
732受装配式建筑发展和构件大型化等影响，塔机产品结构有三个趋势，一是
63tm 以下小型塔机逐步淘汰，二是 125-250tm 中大型塔机销量占比持续增大，
三是 315tm以上超大型塔机销量占比稳步提升，中大塔将迎来高速发展。
（5）营销模式变化
*在国内市场方面
进一步完善经直互补营销渠道，精密织网布局，细分下沉直销驻点，持续拓展经销代理渠道，打造“行业万家客户信息库”，搭建了客户档案管理、客户开发管理、客户运营管理、客户商机管理为主的客户资源管理体系，拉动客户数据营销，推动客户基数翻倍增长管理平台。大力开发空白市场，销售收入及市场占有率再创历史新高，增速远超行业和主要竞争对手。
*在海外市场方面
布局蓝海、主动出击，发力国际化主战略，聚焦韩国、新加坡、以色列、香港等核心市场专业渠道建设，打造销售、服务一体化优质同盟军，海外收入占比持续提升。
*在超大塔与升降机市场方面
聚焦升降机和超大塔板块专项营销，全力打造徐工升降机高端品牌，完成全球最大塔机技术发布，实现升降机与超大塔销售规模与市场占有率显著提升。
*商务政策方面
持续坚持全款、出口、按揭等优质销售模式高位运营，打造灵活适用的按揭商务政策，助力企业高质量发展。运用差异化有竞争力的商务模式，围绕门户市场，热点市场制定专项的营销政策，构建分层分级的营销策略与激励机制，优化经销商、代理商的商务政策，聚焦渠道活力建设，优化返利机制，细化会销支持政策，策划专属奖励机制。
（6）主要客户变化
在客户数量方面，客户基数不断扩大，客户群体中中小型租赁商客户基数稳步提升，近两年实现翻番。在客户结构方面，大型央国企、全国租赁100强、省级 TOP5 等核心优质客户占比显著提高。
733（十三）股权类业绩承诺金额的合理性及可实现性
根据天衡会计师出具的审计报告，2021年以来徐工挖机、徐工塔机经营状况良好，已实现业绩承诺的比例较高，具体情况如下：
单位：万元
公司名称2021年承诺净利润2021年1-9月净利润实现比例
徐工挖机118464.90140429.54118.54%
徐工建机29627.5336854.42124.39%
合计148092.43177283.96119.71%
注：2021年1-9月数据已经审计。
截至2021年9月末，徐工挖机、徐工塔机已实现2021年全年业绩承诺的
119.71%，标的公司实现2021年度业绩承诺利润不存在障碍。
综上所述，结合徐工有限核心竞争力、市场竞争格局、行业周期性、报告期内业务开展情况等情况，徐工挖机、徐工塔机等股权类业绩承诺金额实现情况较好，业绩承诺金额具有合理性及可实现性。
（十四）补充披露下属一级子公司评估增值情况，包括但不限于账面原值、账面净资产、持股比例、资产基础法或收益法评估值、评估增值率等，并说明评估增值合理性
徐工有限下属一级子公司中，评估结果增值率大于20%且金额大于2000万元的子公司主要为徐工研究院、徐工挖机、徐工精密、徐工塔机、大连日牵、
徐工矿机、高端装备基金和徐工施维英。上述子公司评估增值的原因及合理性如下：
1、徐工研究院
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工研究院的股东全部权益价值为3402.40万元，评估增值14314.84万元，增值率为131.18%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产42303.0643028.83725.771.72
734账面价值评估价值增减值增值率％
项目
A B C=B-A D=C/A×100
2非流动资产28818.3942011.9313193.5345.78
3其中：长期股权投资4222.865353.281130.4226.77
4投资性房地产---
5固定资产13883.4415364.051480.6110.66
6在建工程5256.475482.78226.314.31
7无形资产2941.0713248.1210307.05350.45
8无形资产—土地使用权2918.383481.93563.5519.31
9其他2514.552563.7049.141.95
10资产总计71121.4585040.7613919.3019.57
11流动负债81638.3681638.36--
12非流动负债395.54--395.54-100.00
13负债总计82033.9081638.36-395.54-0.48
14净资产（所有者权益）-10912.453402.4014314.84131.18
徐工研究院全部股东权益评估增值的主要原因系无形资产中专利、专有技
术评估增值所致。经评估，包括专利、专有技术、软件著作权、网站域名、软件使用权在内的其他无形资产账面价值22.70万元，仅对应2项外购软件。其他无形资产评估值为9766.19万元，评估增值9743.49万元，评估增值的主要原因为部分无形资产-专利在研发中发生的成本为费用化处理，本次采用成本法对其进行评估，以评估基准日的重置价作为评估值，因此该项评估增值具备合理性。
2、徐工挖机
详见本重组报告书之“第六章本次交易的评估情况”之“八、标的资产主要下属企业评估情况”之“（二）徐工挖机”。
3、徐工精密
（1）资产基础法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工精密的股东全部权益价值为35520.49万元，评估增值18019.47万元，增值率为102.96%。
具体数据详见下表：
735单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产41035.5541181.55146.000.36
2非流动资产54499.5662373.037873.4714.45
3其中：长期股权投资---
4投资性房地产---
5固定资产37809.2342431.984622.7512.23
6在建工程12647.8710619.24-2028.63-16.04
7无形资产2735.598014.945279.35192.99
8无形资产—土地使用权2623.046521.513898.47148.62
9其他1306.871306.870.000.00
10资产总计95535.11103554.588019.478.39
11流动负债23034.0923034.09--
12非流动负债55000.0045000.00-10000.00-18.18
13负债总计78034.0968034.09-10000.00-12.81
14净资产（所有者权益）17501.0235520.4918019.47102.96
（2）收益法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，采用收益法评估徐工精密的股东全部权益价值为20687.67万元，评估增值3186.65万元，增值率为18.21%。
（3）评估结论的确定与增值合理性分析
由于徐工精密仍处于建设扩张期，相对收益法而言，资产基础法评估结果更为稳健。因此，本次评估结果采用资产基础法评估结果作为最终评估结论，即评估基准日被评估单位的股东全部权益价值为35520.49万元。
经分析，徐工精密纳入本次评估范围的递延收益属于专项补贴资金、不需偿还，企业在财务处理上当期不能全部确认收入，故在财务上计入递延收益，每月结转。评估人员核查了项目的财政文件，并核实了原始入账凭证与每期摊销凭证，确定该部分负债属于企业已经实际收到不需偿还债务，无需缴纳所得税，因此评估为零，该公司全部股东权益评估增值具备合理性。
7364、徐工塔机
详见本重组报告书之“第六章本次交易的评估情况”之“八、标的资产主要下属企业评估情况”之“（三）徐工塔机”。
5、大连日牵
（1）资产基础法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，大连日牵的股东全部权益价值为23373.60万元，评估增值4644.08万元，增值率为24.80%。具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产21902.7422365.46462.722.11
2非流动资产12872.8117054.174181.3632.48
3其中：长期股权投资836.60882.9046.305.53
4投资性房地产---
5固定资产10026.7611764.141737.3817.33
6在建工程518.63526.227.591.46
7无形资产593.873757.753163.88532.76
8无形资产—土地使用权-2353.102353.10
9其他896.95123.16-773.79-86.27
10资产总计34775.5539419.634644.0813.35
11流动负债12689.0312689.03--
12非流动负债3357.003357.00--
13负债总计16046.0316046.03--
14净资产（所有者权益）18729.5223373.604644.0824.80
（2）收益法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，采用收益法评估大连日牵的股东全部权益价值为20686.38万元，评估增值1956.86万元，增值率为10.45%。
737（3）评估结论的确定与增值合理性分析
大连日牵主营电机、配件及电控设备制造，属于电气机械和器材制造业，其生产的主要产品原料大部分为金属材料，在当今市场金属市场价格频繁波动和相关宏观经济因素的综合影响下，是未来收益产生较大的不确定性，从而对标的公司的经营状况产生不利影响，导致收益法评估结果的准确性、合理性降低。而资产基础法从资产重置的角度反映了被评估单位股东全部权益的公平市场价值，结合本次评估情况，被评估单位详细提供了其资产负债相关资料、评估师也从外部收集到满足资产基础法所需的资料，评估人员对被评估单位资产及负债进行全面的清查和评估，相对收益法而言，资产基础法评估结果更为稳健。因此，本次评估结果采用资产基础法评估结果作为最终评估结论，即评估基准日被评估单位的股东全部权益价值为23373.60万元。
大连日牵全部股东权益评估增值4644.08万元，评估增值的主要原因为土地使用权评估增值所致。大连日牵所有的土地使用权12宗，面积合计63201.00平方米，土地使用权无账面价值，原始取得成本已经包含在房产价值中，本次评估中采用房地分估方式进行评估，因此导致土地使用权评估增值。
6、徐工矿机
（1）资产基础法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，徐工矿机的股东全部权益价值为237135.93万元，评估增值46519.35万元，增值率为24.40%。
具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产833388.93870349.4136960.484.43
2非流动资产150467.30160020.889553.576.35
3其中：长期股权投资--19.31-19.31
4投资性房地产---
5固定资产96627.38105266.858639.478.94
6在建工程13672.7914023.13350.342.56
738账面价值评估价值增减值增值率％
项目
A B C=B-A D=C/A×100
7无形资产24470.3125201.82731.512.99
8无形资产—土地使用权4497.175068.98571.8112.71
9其他15696.8215548.39-148.44-0.95
10资产总计983856.231030370.2946514.054.73
11流动负债723434.36723434.36--
12非流动负债69805.3069800.00-5.30-0.01
13负债总计793239.66793234.36-5.30-0.00
14净资产（所有者权益）190616.57237135.9346519.3524.40
（2）收益法评估结果
在评估基准日持续经营假设前提下，采用收益法评估徐工矿机的股东全部权益价值为206318.11万元，评估增值15701.53万元，增值率为8.24%。
（3）评估结论的最终确定
徐工矿机主营矿山机械生产销售，资产基础法从资产重置的角度反映了被评估单位股东全部权益的公平市场价值，结合本次评估情况，徐工矿机详细提供了其资产负债相关资料、评估师也从外部收集到满足资产基础法所需的资料，评估人员对被评估单位资产及负债进行全面的清查和评估，相对收益法而言，资产基础法评估结果更为稳健。因此，本次评估结果采用资产基础法评估结果作为最终评估结论，即评估基准日被评估单位的股东全部权益价值为237135.93万元。
徐工矿机全部股东权益评估增值46519.35万元，评估增值的主要原因为流动资产中存货评估增值所致。评估基准日徐工矿机存货账面余额账面价值
309538.44万元，包括原材料、在库周转材料、产成品和在产品。其中，纳入评
估范围的产成品全部为对外销售的产品，主要包括各型号液压挖掘机、破碎站、筛分站、自卸车等。对于对外销售的产成品，评估人员根据产成品经核实的数量、销售价格，以市场法确定评估价值，即在产成品不含税销售价格的基础上扣除销售税金、销售费用、所得税及适当比例的税后利润确定其评估值，因此导致存货评估增值。
7397、高端装备基金
在评估基准日持续经营假设前提下，经资产基础法评估，高端装备基金的股东全部权益价值为138285.22万元，评估增值38376.68万元，增值率为
38.41%。具体数据详见下表：
单位：万元
账面价值评估价值增减值增值率％项目
A B C=B-A D=C/A×100
1流动资产108.54108.54--
2非流动资产99800.00138176.6838376.6838.45
3其中：长期股权投资99800.00138176.6838376.6838.45
4投资性房地产---
5固定资产---
6在建工程---
7无形资产---
8无形资产—土地使用权---
9其他--0.00-0.00
10资产总计99908.54138285.2238376.6838.41
11流动负债---
12非流动负债---
13负债总计---
14净资产（所有者权益）99908.54138285.2238376.6838.41
高端装备基金全部股东权益评估增值的主要原因为长期股权投资评估增值所致。高端装备基金的主要资产为对徐工矿机的股权投资，原始投资成本为
99800.00万元，持股比例73.8376%，投资日期为2018年11月。随着徐工矿机
的不断经营积累，净资产不断提高。经本次评估后，徐工矿机股东全部权益价值进一步增值（具体参见本题回复四之“（二）徐工有限下属一级子公司评估增值的原因及合理性”之“6、徐工矿机”），因此导致高端装备基金的长期股权投资评估增值。
8、徐工施维英
详见本重组报告书之“第六章本次交易的评估情况”之“八、标的资产主
740要下属企业评估情况”之“（五）徐工施维英”。（十五）本次交易评估已经考虑境外经营风险因素经核实，标的公司境外业务主要涉及印度、美国、德国、巴西等国家，上述国家政局和经济发展基本稳定，境外经营风险处于可控范围之内。考虑到境外业务面临国别风险、贸易摩擦、税收政策、重大诉讼、境外市场规模和容量、
市场竞争地位等风险，基于稳健性原则，本次评估采用资产基础法作为最终的评估结论，本次评估充分考虑上述境外经营风险，评估结论具有合理性。
九、上市公司董事会对本次交易评估合理性以及定价公允性的分析
（一）关于评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的相关性以及评估定价的公允性说明
公司董事会根据相关法律法规和规范性文件的规定，在详细核查了有关评估事项后，现就评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的相关性及评估定价的公允性发表如下意见：
“一、评估机构的独立性公司聘请了符合《证券法》规定的天健兴业作为本次交易的评估机构，除正常的业务往来关系外，天健兴业及经办人员与公司及本次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在影响其提供服务的现实及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘程序合规，评估机构具有独立性。
二、评估假设前提的合理性天健兴业和评估人员为本次交易出具的相关资产评估报告所设定的评估假
设前提和限制条件按照国家规定执行、遵循了市场通用的惯例和准则、符合评估
对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
三、评估方法和评估目的相关性
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供价值参考依据。评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估
741机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公
正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，评估方法选用恰当，评估方法与评估目的相关性一致。
四、评估定价的公允性
本次交易标的资产经过了符合《证券法》规定的资产评估机构的评估，由各方在公平、自愿的原则下协商确定，资产定价公平、合理，符合相关法律、法规及公司章程的规定，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
综上所述，公司本次吸收合并所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法选取得当，评估方法与评估目的具有相关性，评估定价公允。”
（二）交易标的后续经营过程中政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的变化趋势及应对措施及其对评估的影响
标的公司在经营中所涉及的国家和地方的现行法律法规、产业政策、行业管
理体系、技术、税收优惠等预计不会发生重大不利变化。公司在本次交易完成后，拟与标的公司在企业文化、治理结构、管理制度、业务经营、人员安排等方面实
施多项整合计划，以保证标的公司持续稳定健康发展。同时，公司将利用自身的资本平台优势、品牌优势以及在公司治理、规范运作方面的优势，加强标的公司的规范经营和业务发展，不断提升标的公司综合竞争力和抗风险能力。
本次评估是基于现有的国家法律、法规、税收政策、金融政策并基于现有市
场情况对未来的合理预测，未考虑今后市场发生目前不可预测的重大变化和波动。本次评估已充分考虑未来政策、宏观环境、技术、行业、税收优惠等方面的发展，未来宏观环境及行业、技术的正常发展变化，不会影响本次标的资产估值的准确性。
（三）报告期变动频繁且影响较大的指标对评估值的影响
本次交易标的资产为徐工有限全部股权，采用资产基础法进行定价，不适合进行敏感性分析。
742本次评估中，徐工有限下属子公司徐工挖机、徐工塔机采用收益法进行评估，
产品销量、折现率对徐工有限的评估值具有显著影响。在不同产品销量和折现率水平下，徐工有限估值敏感性测算如下单位：万元折现率项目
增长10%增长5%基准下降5%下降10%
增长10%4519406.024627598.724745914.354876948.295023549.08
增长5%4220415.704313589.494415688.784528734.204655119.06主要产品
基准3939599.834017962.944103860.114199035.434305224.14产销量
下降5%3644191.043707619.863777313.233854526.163940525.37
下降10%3353733.793402237.613455725.813515011.833580811.61
注：主要产品销量变动指徐工挖机和徐工塔机主要产品销量变动；折现率变动指徐工挖机和徐工塔机以收益法进行评估时的折现率变动。
经测算，假设主要产品销量上升（下降）10%且折现率下降（上升）10%，本次交易徐工有限的估值将由4103860.11万元上升至5023549.08万元（下降至3353733.79万元）。
鉴于主要产品销量的变动和折现率变动对评估结果影响较大，标的公司和评估机构已在本次评估中审慎合理的进行了预测和计算，但仍不排除主要产品销量大幅波动产生的风险，提请投资者关注。
（四）交易标的与上市公司现有业务协同效应及对未来上市公司业绩的影响
本次交易前，上市公司的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。本次交易完成后，上市公司将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔式起重机等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。上市公司未来将通过优良的管理经验，进一步提升盈利能力和资产规模，为上市公司的持续经营提供坚实保障。
743上述注入业务与上市公司主要业务领域相协同，但上述协同效应对业务发展
的影响难以量化分析。出于谨慎性考虑，本次交易评估定价中未考虑上述协同效应。
（五）本次交易评估的合理性及定价的公允性
1、可比交易
本次交易标的公司是一家聚焦于工程机械及备件的研发、制造、销售和服务
的制造型企业，根据细分行业难以找到较多主营业务与之完全一致的可比交易案例。根据标的公司所处行业、主营业务和主要产品情况，选取近期资本市场发生的相同或相似行业的交易案例，相关标的资产评估增值情况如下表所示：
证券代码证券简称交易标的评估增值率评估方法增值原因
300707.SZ 威唐工业 德凌迅 70%股权 1524.66% 收益法 /
300201.SZ 海伦哲 新宇智能 100%股权 295.01% 收益法 /
主要为长期股权投资、投
600418.SH 江淮汽车 江汽集团 100%股权 207.53% 资产基础法
资性房地产等增值
300173.SZ 智慧松德 超业精密 88%股权 162.90% 收益法 /
600817.SH ST 宏盛 宇通重工 100%股权 86.41% 收益法 /
000528.SZ 柳工股份 柳工有限 100%股权 9.67% 资产基础法 主要为长期股权投资增值
平均值381.03%
000425.SZ 徐工机械 徐工有限 145.17% 资产基础法 主要为长期股权投资增值
根据上表，本次交易中，徐工有限的增值率低于近期资本市场发生的可比交易案例的平均增值水平。
2、可比上市公司
本次评估中，徐工有限及其主要下属子公司徐工挖机、徐工塔机与同行业可比上市公司市盈率、市净率比较如下：
序号证券代码证券简称市盈率市净率
1 600031.SH 三一重工 18.78 4.66
2 000157.SZ 中联重科 14.41 1.89
3 000528.SZ 柳工 10.95 1.23
4 002097.SZ 山河智能 17.94 1.81
5 000680.SZ 山推股份 54.41 1.52
744序号证券代码证券简称市盈率市净率
6 002483.SZ 润邦股份 17.40 1.10
7 002523.SZ 天桥起重 56.57 1.53
8 603966.SH 法兰泰克 20.33 2.60
中位值18.361.67
平均值26.352.04
徐工有限18.641.45
徐工挖机7.552.47
徐工塔机8.622.71
资料来源：Wind 资讯
注1：可比上市公司市盈率=2021年3月31日收盘市值/2020年度归属母公司所有者净利润；
可比上市公司市净率=2021年3月31日收盘市值/2021年3月31日归属母公司所有者权益。
注2：标的公司市盈率＝2021年3月31日评估值/2020年度归属于母公司所有者净利润；
标的公司市净率＝2021年3月31日评估值/2021年3月31日归属于母公司所有者权益。
可比 A 股上市公司市盈率平均值为 26.35，中位数为 18.36，本次评估徐工
有限市盈率位于同行业可比上市公司指标平均值与中位值之间，徐工挖机、徐工塔机市盈率远低于同行业可比上市公司指标；可比 A 股上市公司市净率平均值
为2.04，中位数为1.67，本次评估标的公司市净率略低于同行业上市指标。综合来看，从相对估值角度分析，本次交易的总体评估值符合行业定价规则，充分考虑了上市公司及中小股东的利益。
（六）交易定价与评估结果的差异说明
2021年6月23日，徐工有限召开董事会以及股东大会审议《利润分配方案》，
以公司账面未分配利润为基础，向徐工集团分配现金红利235241.82万元。本次吸收合并的交易对价将根据徐工有限截至评估基准日的评估值，并扣除徐工有限对徐工集团利润分配金额后确定。根据目前徐工有限通过的分红方案，徐工有限扣除利润分配影响后的对价为3868618.29万元。如后续徐工有限对前述分红方案进行调整，本次吸收合并的交易对价也将作出相应调整。
十、上市公司独立董事对本次交易评估事项的独立意见
根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等有关法律、法规、规范性文件，《上市规则》以及《公司745章程》的有关规定，徐工机械的独立董事在认真审阅了本次交易的相关文件后，
经审慎分析，就本次交易的评估机构天健兴业的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的相关性及评估定价的公允性发表如下独立意见：
（一）评估机构的独立性
公司聘请了符合《证券法》规定的天健兴业作为本次交易的评估机构，除正常的业务往来关系外，天健兴业及经办人员与公司及本次交易的交易对方及所涉各方均无其他关联关系，亦不存在影响其提供服务的现实及预期的利益关系或冲突，本次评估机构的选聘程序合规，评估机构具有独立性。
（二）评估假设前提的合理性天健兴业和评估人员为本次交易出具的相关资产评估报告所设定的评估假
设前提和限制条件按照国家规定执行、遵循了市场通用的惯例和准则、符合评估
对象的实际情况，评估假设前提具有合理性。
（三）评估方法和评估目的相关性
本次评估的目的是确定标的资产于评估基准日的市场价值，为本次交易提供价值参考依据。评估机构实际评估的资产范围与委托评估的资产范围一致；评估机构在评估过程中实施了相应的评估程序，遵循了独立性、客观性、科学性、公正性等原则，运用了合规且符合标的资产实际情况的评估方法，评估方法选用恰当，评估方法与评估目的相关性一致。
（四）评估定价的公允性
本次交易标的资产经过了符合《证券法》规定的资产评估机构的评估，由各方在公平、自愿的原则下协商确定，资产定价公平、合理，符合相关法律、法规及公司章程的规定，不会损害公司及股东特别是中小股东的利益。
综上所述，独立董事认为本次吸收合并所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法选取得当，评估方法与评估目的具有相关性，评估定价公允。
746第七章本次交易主要合同
一、《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》
（一）协议主体及签订时间
2021年4月19日，上市公司与徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波
创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德及中信保诚（于本章之“一、《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》”中合称为“各方”）签署了附生效条件的《吸收合并协议》；2021年9月29日，根据天健兴业出具并经江苏省国资委备案的天兴评报字（2021）第0954号评估报告为依据所确定的被合并方交易价格，各方签署了附生效条件的《吸收合并协议之补充协议》。
（二）本次吸收合并的方式
上市公司拟通过向徐工有限的全体股东徐工集团、天津茂信、上海胜超、国
信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基
金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德及中信保诚发行股份吸收合并徐工有限。
本次吸收合并完成后，上市公司作为吸收合并存续方承继和承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务；徐工有限作为被吸收合并方，其全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务将由上市公司承继和承接，徐工有限的法人资格同时予以注销。本次吸收合并完成后，徐工有限持有的上市公司股份将被注销，徐工有限全体股东将成为本次吸收合并后的上市公司的股东。
（三）被合并方的交易价格及定价依据
1、定价依据
根据《吸收合并协议》的约定，被合并方徐工有限的交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构评估并经国资委核准/备案的评估结果为基础，经交
747易各方协商确定。各方同意在《徐工有限资产评估报告》正式出具并完成核准/备案后，由各方协商一致另行签署补充协议，对被吸收合并方徐工有限的交易价格作出进一步约定。
2、交易价格
根据《吸收合并协议之补充协议》的约定及经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》，截至2021年3月31日，徐工有限100%股权的评估值为41038601100.00元。因标的公司在过渡期间进行了2352418241.22元的分红，
本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的资产
评估结果基础上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为38686182858.78元。
（四）支付方式
上市公司以发行股份的方式支付本次吸收合并的全部交易对价，具体如下：
1、发行股份的种类、面值
本次发行股份的种类为人民币普通股（A 股），每股面值为人民币 1.00 元。
2、发行方式和发行对象
本次交易的发行方式为非公开发行，发行对象为被合并方徐工有限的全体股东，即徐工集团、天津茂信、上海胜超、国信集团、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿
和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚，合计17名。
3、定价基准日
本次吸收合并涉及的上市公司新增股份的定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第八届董事会第四十三次会议决议公告日。
4、发行价格
根据《吸收合并协议》的约定，本次吸收合并涉及的上市公司新增股份的发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%，即5.65
748元/股（计算结果向上取整至小数点后两位）与上市公司2021年3月31日经审
计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的孰高值确定。
鉴于上市公司2021年3月31日经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值低于本次吸收合并定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的
90%，即5.65元/股。因此，各方确认，本次吸收合并涉及的上市公司新增股份
的发行价格确定为5.65元/股。
根据《吸收合并协议》，在上市公司审议本次合并方案的董事会决议公告日至发行完成日期间，徐工机械如发生派息、送股、配股、资本公积转增股本等除权、除息事项，本次新增股份的发行价格将作相应调整，发行股份数也将随之调整。
2021年7月14日，上市公司2020年度权益分配实施完毕，每股派发现金红利0.1元。因此，本次发行价格由5.65元/股调整为5.55元/股。
5、发行股份的数量
根据《吸收合并协议之补充协议》的约定，本次交易中被吸收合并方徐工有限100%股权的最终交易价格为38686182858.78元，按照发行价格5.55元/股计算，合计发行股份数量为6970483397股，每名交易对方各自所持徐工有限股权对应的上市公司应发行股份数量具体如下，上述发行股份数量应经上市公司股东大会批准，并以中国证监会最终核准的发行数量为准：
交易对方以各自所持徐工有限股权应序号股东名称
获发行股份数量（股）
1徐工集团2376848019
2天津茂信728675752
3上海胜超698132455
4国信集团654499180
5建信投资305432949
6金石彭衡274156963
7杭州双百239983029
8宁波创翰218384559
9交银金投218166393
10国家制造业基金209114505
749交易对方以各自所持徐工有限股权应
序号股东名称
获发行股份数量（股）
11宁波创绩203112912
12徐工金帆189477510
13福州兴睿和盛163624793
14上海港通130899834
15河南工融金投130899834
16天津民朴厚德119991515
17中信保诚109083195
合计6970483397上述股份将由徐工机械于徐工有限交割（即徐工机械与徐工有限签署交割确认书，确认徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务转由徐工机械享有或承担）至徐工机械之日后约定的时间内完成发行股份的相关程序，包括但不限于聘请会计师事务所对徐工机械进行验资并出具验资报告、将发行的股份登记至各交易对方名下等手续。
6、锁定期安排
徐工集团通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于新增股份发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深交所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后6个月期末收盘价低于新增股份发行价格的，则该等股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月。
徐工金帆通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让。
天津茂信、上海胜超、国信集团、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金
投、国家制造业基金、宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天
津民朴厚德、中信保诚通过本次发行获得的新增股份，如前述股东持有徐工有限股权的时间已满12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如前述股东持有徐工有限股权的时间不足12个月，则前述股东在本次吸收合并中
750以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将
不以任何方式转让。
鉴于《吸收合并协议》签署后，建信投资与徐工集团达成协议，不再保持一致行动关系，故各方同意，建信投资通过本次交易获得上市公司新增股份时，如建信投资持有徐工有限股权的时间已满12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如建信投资持有徐工有限股权的时间不足12个月，则建信投资在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起36个月内将不以任何方式转让。
徐工有限股东因本次吸收合并取得的股份若由于上市公司送红股、转增股本
等原因增持的股份，亦应遵守上述锁定期的约定。锁定期届满后，徐工有限股东转让和交易上市公司股份将依据届时有效的法律法规和深交所的规则办理。
若徐工有限股东所认购股份的锁定期与证券监管机构的最新监管政策不相符，徐工有限股东将根据证券监管机构的监管政策进行相应调整。
（五）上市公司异议股东的保护机制
为保护上市公司异议股东的利益，在本次吸收合并过程中将由现金选择权提供方向上市公司的异议股东提供现金选择权，有权行使现金选择权的股东可以向本次交易的现金选择权提供方提出收购其持有上市公司股份的要求。
1、现金选择权的行权价格
根据《吸收合并协议》本次交易现金选择权的行权价格为5.65元/股，为本次交易定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%。2021年7月
14日，上市公司2020年度权益分配方案实施完毕，每股派发现金红利0.1元。
因此，依据《吸收合并协议》约定的现金选择权价格及其调整机制，本次吸收合并现金选择权价格调整为5.55元/股。自定价基准日至现金选择权实施日，如上市公司股票再次发生除权、除息等事项的，则上述现金选择权价格将做进一步调整。
7512、有权行使现金选择权的股东
在本次交易方案获得中国证监会核准后，徐工机械将确定实施本次现金选择权的股权登记日。徐工机械将向在徐工机械股东大会表决本次吸收合并方案的相关议案和就关于合并双方签订吸收合并协议的相关议案表决时均投出有效反对票，并且持续持有代表该反对权利的股票直至现金选择权股权登记日的异议股东派发现金选择权。
取得现金选择权的异议股东在现金选择权申报期内可以进行申报行权。在上市公司审议本次交易相关事项的股东大会的股权登记日至现金选择权实施日期间，异议股东发生股票卖出行为（包括被司法强制扣划等）的，享有现金选择权的股份数量相应减少；异议股东发生股票买入行为的，享有现金选择权的股份数量不增加。若本次吸收合并最终不能实施，异议股东不能行使该等现金选择权，异议股东不得就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
3、现金选择权的提供方
本次交易将由上市公司或其指定的第三方担任本次交易现金选择权的提供方。
4、现金选择权的行权程序
异议股东在现金选择权申报期内可以将其持有的全部或部分有权行使现金
选择权的股份申报现金选择权。对于徐工机械异议股东持有的已经设定了质押、
其他第三方权利、被司法冻结或法律法规限制转让的其他情形的股份，未经合法
程序取得质权人、第三方或有权机关相关的书面同意或批准，异议股东不得行使现金选择权。
（六）债务处理
本次吸收合并完成后，上市公司作为存续方承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务。徐工有限和上市公司将于本次合并方案分别获得各自股东会/股东大会同意后，按照相关法律、法规和规范性文件的规定履行对各自债权人的通知和公告程序，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或为其另行提供担保。在前述法定期
752限内，相关债权人未向徐工有限或上市公司主张提前清偿的，相应未提前清偿债
权将自交割日起由本次吸收合并完成后的上市公司承担。
（七）员工安置
本次吸收合并完成后，徐工有限的全体员工应按照职工代表大会及有权部门同意的员工安置方案进行妥善处理，相关员工由徐工机械接收的，徐工有限作为其现有员工用人单位的全部权利和义务将自本次合并的交割日起由徐工机械享有和承担。
（八）标的资产在过渡期间的损益归属
各方同意以资产交割日前一月月末为交割专项审核基准日，由徐工机械聘请的符合《证券法》规定的会计师事务所对标的资产相关期间的净损益进行专项审核并出具专项审核报告。
标的资产在过渡期间产生的收益或因其他原因而增加的净资产部分，由徐工机械享有；亏损或其他原因而减少的净资产（除徐工有限于2021年9月进行的利润分配外）部分，由交易对方在专项审核报告出具之日起10个工作日内根据交割日前持有徐工有限的股权比例以现金方式向徐工机械补足，该等补足金额以专项审核报告为准。
鉴于徐工有限于2021年9月进行的利润分配已依据《吸收合并协议之补充协议》约定，在标的资产交易价格中予以调减，故不再于“标的资产在过渡期间的损益归属”中予以考虑。
（九）滚存未分配利润的归属
各方同意，上市公司在本次吸收合并前的滚存未分配利润由本次吸收合并完成后上市公司的新老股东共同享有。
（十）协议的生效条件
《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》自各方签字盖章之日起成立，自以下条件全部满足之日起生效：
1、本次吸收合并方案经上市公司的董事会和股东大会批准；
7532、本次吸收合并的所有交易对方的有权决策机构已审议批准本次吸收合并
相关事项；
3、徐工有限的董事会和股东会已审议批准本次吸收合并正式方案；
4、本次吸收合并涉及的资产评估报告获得国资委备案；
5、本次吸收合并获得国资委的批准；
6、本次吸收合并获得中国证监会核准；
7、本次吸收合并获得其他必要的有权管理机构的核准、批准、备案。
（十一）交割安排
本次吸收合并的交割日指徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一
切权利与义务转由上市公司享有或承担之日，初步确定为本次吸收合并获得中国证监会核准之日起60个工作日内完成交割或交易各方协商确定的其他日期。
徐工有限应于交割日将全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务
转由上市公司享有及承担，徐工有限同意将协助上市公司办理相关变更手续。
上市公司与徐工有限应于交割日签订交割确认文件，徐工有限应当将全部印章（包括但不限于公司法人章、财务专用章、合同专用章、法定代表人私章、财务负责人私章等）、徐工有限的全部账簿、银行账户资料及其密码、公司营业执
照正本、副本、公司注册证书等全部文件移交上市公司指定的人员保管。
各方应当在交割完毕后另行约定的时间内，及时办理完毕徐工有限子公司股东变更的工商登记程序、徐工有限法人主体注销的工商登记程序、徐工有限所持上市公司股份注销程序。
自交割日起，相关资产由上市公司所有。需要办理权属变更登记手续而该等资产暂未办理形式上的权属变更登记手续的，相关资产所涉及的各项权利、义务、风险及收益均自交割日起概括转移至上市公司，而不论是否已完成过户登记程序。如由于变更登记等原因而未能及时履行形式上的移交手续，不影响上市公司对上述资产享有权利和承担义务。
上市公司应于徐工有限交割（即徐工机械与徐工有限签署交割确认书，确认徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务转由徐工机械享
754有或承担）至徐工机械之日后约定的时间内完成发行股份的相关程序，包括但不
限于聘请会计师事务所对徐工机械进行验资并出具验资报告、将发行的股份登记至各交易对方名下等手续。
（十二）税费
各方同意，无论本次交易是否完成，除在《吸收合并协议》或《吸收合并协议之补充协议》中另有约定外，因签订和履行《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》而发生的法定税费，各方应按照有关法律的规定分别承担；无相关规定时，则由导致该等费用发生的一方承担（聘请中介机构的费用和开支，除另有约定外，由聘请方承担和支付）。
（十三）违约责任
协议签署后，除不可抗力因素外，任何一方如未能履行其在《吸收合并协议》或《吸收合并协议之补充协议》项下之义务或承诺或所作出的陈述或保证失实或
严重有误，则该方应被视作违约。
违约方依《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》应承担继续履行、
采取补救措施或者赔偿损失（包括为避免损失而支出的合理费用）等违约责任。
如果不止一方违约，则由各违约方分别承担各自违约所引起的责任。
如因受法律、法规及规范性文件的限制，或因上市公司股东大会未能审议通过，或因政府部门及/或证券交易监管机构（包括但不限于中国证监会、国资管理部门）未能批准/核准等原因，导致本次吸收合并方案不能实施，不视为任何一方违约。
二、《业绩承诺补偿协议》
（一）合同主体及签订时间上市公司与徐工集团（于本章之“二、《业绩承诺补偿协议》”中合称为“双方”）于2021年9月29日签署了《业绩承诺补偿协议》。
（二）业绩补偿义务人本次承担业绩补偿义务的主体为徐工集团。
755（三）业绩补偿期间双方同意，如本次交易的交割（即徐工机械与徐工有限签署交割确认书，确认徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务转由徐工机械享有或承担）在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则本次交易的业绩补偿期间为2021年、2022年、2023年；如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则业绩补偿期间延长至2024年，即2021年、2022年、2023年、2024年。
（四）业绩承诺资产评估及交易作价情况
为切实保障上市公司及广大股东的利益，根据《重组管理办法》等相关法律法规的规定，徐工集团愿意就徐工有限及其下属公司中以收益法评估的资产于本次吸收合并业绩补偿期间的净利润数及收入分成数作出承诺，并在该等承诺净利润数及收入分成数不能实现时对上市公司实施补偿。
根据天健兴业出具的《徐工有限资产评估报告》并经双方协商，截至评估基准日2021年3月31日，业绩承诺资产、评估值及其交易作价如下：
1、股权类业绩承诺资产
单位：万元徐工有限所持序号公司名称收益法评估资产范围收益法评估资产评估值交易作价股权比例
1徐工挖机100.00%股东全部权益831380.31641380.31
2徐工塔机100.00%股东全部权益240895.22210895.22
合计1072275.53852275.53
注：因徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后进行分红，分红的金额分别为190000万元和30000万元，因此，本次交易中，徐工挖机和徐工塔机的交易作价在经备案的《徐工有限资产评估报告》所载资产评估值基础上相应调减，上表中为调减后最终确定的交易作价。
2、知识产权类业绩承诺资产
单位：万元知识产权类业绩序徐工有限所持收益法评估资产收益法评估承诺资产所在公交易作价号股权比例范围资产评估值司名称
1徐工施维英98.2500%专利及专有技术17712.6917402.72
756知识产权类业绩
序徐工有限所持收益法评估资产收益法评估承诺资产所在公交易作价号股权比例范围资产评估值司名称
商标权6511.856397.89
2徐工矿机76.3480%专利及专有技术18627.2414221.53
专利及专有技术842.94475.33
3大连日牵56.3895%
商标权381.46215.10
4南京凯宫34.0000%专利及专有技术480.03163.21
5内蒙特装50.0000%专利及专有技术800.53400.27
6阿马凯15.0000%专利及专有技术843.03126.45
合计46199.7739402.50
注1：上表中部分公司并非徐工有限的全资子公司，因此，除阿马凯外，上表中知识产权类业绩承诺资产的交易作价系该等知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限持有该等知识产权类业绩承诺资产所在公司的股权比例的乘积；
注2：上表中阿马凯15%的股权为徐工有限的全资子公司徐工挖机持有，此外，阿马凯85%的股权由徐工有限控股的徐工机械的3家全资子公司持有。由于本次交易中，徐工有限持有的徐工机械的权益价值系根据本次交易的股份发行价格与评估基准日徐工有限持有的徐工机械股份数量而计算，故阿马凯的评估值不对徐工机械的评估值产生影响，因此，上表中阿马凯的相关知识产权的交易作价系其知识产权类业绩承诺资产的评估值与徐工有限通过徐工挖机持有的阿马凯
15%股权的乘积。
（五）业绩承诺
1、股权类业绩承诺资产
《徐工有限资产评估报告》及其评估说明所载股权类业绩承诺资产在2021年—2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的净利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万元、
757157027.71万元及163470.82万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不
低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及171029.67万元。
2、知识产权类业绩承诺资产
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及专有技术8582.487473.315393.352813.92
98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专有技术76.3480%6023.315975.005434.254366.72
大连日牵—专利及专有技术319.87390.72271.24125.68
56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专有技术34.0000%185.48202.69140.7664.73
内蒙特装—专利及专有技术50.0000%395.71349.89232.04102.58
阿马凯—专利及专有技术15.0000%454.03393.81251.21106.83
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年每期的合
计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元及10807.69万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合计收
入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及7267.25万元。
758（六）实现净利润及实现收入分成数的确定
本次交易的交割实施完毕后，上市公司应在业绩补偿期间每个会计年度结束后，聘请符合《证券法》规定的会计师事务所（以下简称“合格审计机构”）对股权类业绩承诺资产合计实现盈利情况、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入
分成数情况出具专项审核意见（以下简称“专项审核意见”），并依据专项审核意见确定股权类业绩承诺资产合计实现净利润、知识产权类业绩承诺资产合计实现收入分成数。
上述股权类业绩承诺资产合计实现净利润为股权类业绩承诺资产实际实现的扣除非经常性损益后的合计净利润。
（七）业绩补偿方式业绩补偿期间内每个会计年度内徐工集团应补偿金额为股权类业绩承诺资
产及知识产权类业绩承诺资产当年应补偿金额之和，具体计算公式分别如下：
1、股权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
股权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末股权类业绩承诺资产累积承诺净利润数－截至当期期末股权类业绩承诺资产累积实现净利润数）÷业绩
补偿期间内各年的股权类业绩承诺资产承诺净利润数总和×股权类业绩承诺资
产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例]－徐工集团就股权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
股权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。
为避免疑义，双方知悉，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
2、知识产权类业绩承诺资产业绩补偿的计算公式如下：
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额=[（截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积承诺收入分成数－截至当期期末知识产权类业绩承诺资产累积实现收入分成数）÷业绩补偿期间内各年知识产权类业绩承诺资产的承诺收入分成数
759总和×知识产权类业绩承诺资产交易作价×本次交易前徐工集团持有徐工有限
的股权比例]－徐工集团就知识产权类业绩承诺资产累积已补偿金额。
知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额小于0时，按0取值，已补偿的股份不冲回。
为避免疑义，双方知悉，本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例为
34.0988%。
当期应补偿股份数量=（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）÷本次交易的每股发行价格。
徐工集团在业绩补偿期间内应逐年对上市公司进行补偿。按照上述公式计算的应补偿股份数在个位之后存在尾数的，均按照舍去尾数并增加1股的方式进行处理。
当期股份不足补偿的部分，应现金补偿。现金补偿的计算公式如下：
业绩承诺资产当期应补偿现金＝（股权类业绩承诺资产当期补偿金额+知识产权类业绩承诺资产当期补偿金额）－当期已补偿股份数量×本次交易的每股发行价格。
（八）标的资产减值测试补偿
业绩补偿期间届满后，上市公司应当对业绩承诺资产进行减值测试，并聘请合格审计机构对减值测试出具专项审核意见。如：业绩承诺资产期末减值额/业绩承诺资产交易作价>（业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份总数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）/徐工集团以业绩承诺资产认购股份总数，则徐工集团应对上市公司另行补偿：
应另行补偿股份数量=期末减值额×本次交易前徐工集团持有徐工有限的股权比例÷本次交易的每股发行价格－（业绩补偿期间徐工集团就业绩承诺资产已补偿股份数+业绩补偿期间内徐工集团就业绩承诺资产已补偿现金金额/本次交易的每股发行价格）。股份不足补偿的部分，应现金补偿。
上述业绩承诺资产期末减值额为业绩承诺资产交易作价减去期末业绩承诺760资产的评估值中与《业绩承诺补偿协议》约定的徐工有限持有的业绩承诺资产（或业绩承诺资产所在公司）股权比例相对应部分并扣除业绩补偿期间内对业绩承诺资产增资、减资、接受赠与以及利润分配（为避免疑义，《业绩承诺补偿协议》中约定的徐工挖机和徐工塔机在评估基准日后分别进行的190000万元和30000万元分红除外）的影响。
（九）业绩补偿上限及调整徐工集团就业绩承诺资产所需补偿的股份数不超过徐工集团在本次交易中就业绩承诺资产获得的交易作价除以本次交易的每股发行价格。徐工集团就业绩承诺资产对上市公司的股份补偿金额与现金补偿金额合计不超过徐工集团在本次交易中就业绩承诺资产获得的交易作价。
上述业绩承诺资产包括股权类业绩承诺资产及知识产权类业绩承诺资产。
如因上市公司自股份登记之后实施股票股利分配、资本公积转增股本、配股
等除权事项导致徐工集团持有的上市公司股份数量发生变化，则补偿股份数量应作相应调整。
（十）业绩补偿的实施
如徐工集团需向上市公司进行股份补偿的，上市公司应依据合格审计机构出具的专项审核意见确定当年徐工集团应补偿的股份数量，并于专项审核意见出具后2个月内召开股东大会审议关于回购徐工集团应补偿股份并注销的相关议案。
若上市公司股东大会审议通过股份回购注销方案的，则上市公司以人民币
1.00元的总价回购并注销徐工集团当年应补偿的股份，上市公司应在股东大会决
议公告后5个工作日内书面通知徐工集团，徐工集团应在收到上市公司书面通知之日起5个工作日内，向登记结算公司发出将其当年须补偿的股份过户至上市公司董事会设立的专门账户的指令。之后，上市公司将尽快办理该等股份的注销事宜。
若上市公司上述应补偿股份回购并注销事宜未获得股东大会审议通过或因
未获得相关债权人同意等原因而无法实施的，徐工集团在接到通知后的20个工作日内将上述应补偿股份无偿赠送给徐工集团之外的其他上市公司股东（即上市
761公司赠送股份实施公告中所确定的股权登记日登记在册的除徐工集团之外的上市公司股份持有者），其他上市公司股东按各自持有上市公司股份数量占上述股权登记日其他股东所持全部上市公司股份的比例享有获赠股份。
如发生徐工集团需要进行现金补偿情形的，上市公司应当在该等情形发生后的20个工作日内通知徐工集团其应补偿的现金，徐工集团在收到上市公司通知后的20个工作日内将补偿金额一次性汇入上市公司指定的银行账户。
（十一）生效和解除
《业绩承诺补偿协议》自双方签名盖章之日起成立，于《吸收合并协议》及其《吸收合并协议之补充协议》生效时同时生效。
（十二）违约责任
《业绩承诺补偿协议》签署后，除其它条款另有约定或不可抗力因素外，任何一方不履行或不及时、不适当履行《业绩承诺补偿协议》项下其应履行的任何义务，或违反其在《业绩承诺补偿协议》项下作出的任何陈述、保证或承诺，均构成违约，应就其违约行为使对方遭受的全部损失承担赔偿责任，赔偿范围包括但不限于因解决任何索赔或执行该等索赔的判决、裁定或仲裁裁决而发生的或与
此相关的一切付款、费用或开支。
三、《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》
（一）合同主体及签订时间
上市公司与徐工集团（于本章之“三、《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》”中合称为“双方”）于2022年3月10日签署了《业绩承诺补偿协议之补充协
议（一）》。
（二）不可抗力原《业绩承诺补偿协议》中约定了违约责任条款，具体内容为：“第六条违约责任除本协议其它条款另有约定或不可抗力以外，本协议任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或承诺，均构成违约，应就其违约行为使对方遭受的全
762部损失承担赔偿责任，赔偿范围包括但不限于因解决任何索赔或执行该等索赔的判决、裁定或仲裁裁决而发生的或与此相关的一切付款、费用或开支”。
双方同意，将前述违约责任条款内容变更为：“第六条违约责任除本协议其它条款另有约定以外，本协议任何一方不履行或不及时、不适当履行本协议项下其应履行的任何义务，或违反其在本协议项下作出的任何陈述、保证或承诺，均构成违约，应就其违约行为使对方遭受的全部损失承担赔偿责任，赔偿范围包括但不限于因解决任何索赔或执行该等索赔的判决、裁定或仲裁裁决而发生的或与此相关的一切付款、费用或开支”。
原《业绩承诺补偿协议》中约定了有关保密、不可抗力条款的适用范围，具体为：“9.1本协议有关保密、不可抗力等条款，适用《吸收合并协议》及其补充协议的相关约定”。
双方同意，将前述条款内容变更为：“9.1本协议有关保密条款，适用《吸收合并协议》及其补充协议的相关约定”。
（三）生效和解除
《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》自双方签字盖章之日起成立，于《吸收合并协议》及其《吸收合并协议之补充协议》、《业绩承诺补偿协议》生效时同时生效。
除非《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》另有约定，对《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》内容的任何修改、增加或删除均需双方以书面方式进行。
如《吸收合并协议》及其补充协议、《业绩承诺补偿协议》解除或终止，则《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》同时解除或终止。
（四）其他
《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》为《业绩承诺补偿协议》的补充协议，并作为《业绩承诺补偿协议》的组成部分。《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》与《业绩承诺补偿协议》条款不一致的，以《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》为准，《业绩承诺补偿协议之补充协议（一）》未约定的，适用《业绩承诺补偿协议》的约定。
763第八章本次交易的合规性分析
一、本次交易符合《重组管理办法》第十一条规定
（一）本次交易符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定
根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），徐工有限所处的工程机械行业属于“C 制造业”中的子类“C35 专用设备制造业”的“C351 采矿、冶金、建筑专用设备制造”。根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），徐工有限所处的行业为“C 制造业”中的子类“C35 专用设备制造业”。
不属于《产业结构调整指导目录》中的限制或淘汰类产业。
徐工有限是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，拥有完善的产品系列，产品结构均衡，从零部件到主机均能自主专业化生产，具备为客户提供成套解决方案的能力，多款产品荣获业内重要奖项，获得客户的高度认可。
《中国制造2025》提出引导企业采用先进适用技术，优化产品结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进钢铁、石化、工程机械、轻工、纺织等产业向价值链高端发展，明确了对工程机械领域企业发展的大力支持。《工程机械行业“十三五”发展规划》明确了努力实现工程机械行业中高速增长和迈向中
高端水平的“双目标”，要求加快实施工程机械行业产业和产品走出去战略，推进国际产能合作，着力实施“制造强国”发展战略，坚持创新驱动、智能转型、强化基础、绿色发展，加快工业化和信息化深度融合步伐，充分利用现代化技术，在产品智能化、制造数字化智能化、服务网络化等方面取得明显突破；加快实施走出去战略。
徐工有限的主营业务及产品符合国家产业政策，本次交易有利于整合上市公司体系内优势资源，符合国家的产业政策。
本次交易的被吸收合并方徐工有限不属于高污染行业，标的公司在生产经营活动中遵守环境保护相关的法律和行政法规的规定。徐工有限在报告期内不存在
764因违反环境保护相关法律法规而受到重大行政处罚的情形。
截至本报告书签署日，徐工有限在报告期内不存在因违反土地管理相关法律法规而受到重大行政处罚的情形，本次交易符合土地管理方面法律法规的规定。
截至本报告书签署日，本次交易涉及反垄断的情形如下：
1、本次交易需要向反垄断部门履行经营者集中申报程序
根据《中华人民共和国反垄断法》第二十条的规定：经营者集中是指下列
情形：（一）经营者合并；（二）经营者通过取得股权或者资产的方式取得对
其他经营者的控制权；（三）经营者通过合同等方式取得对其他经营者的控制权或者能够对其他经营者施加决定性影响。
根据《中华人民共和国反垄断法》第二十二条的规定：经营者集中有下列
情形之一的，可以不向国务院反垄断执法机构申报：（一）参与集中的一个经营者拥有其他每个经营者百分之五十以上有表决权的股份或者资产的；（二）参与集中的每个经营者百分之五十以上有表决权的股份或者资产被同一个未参与集中的经营者拥有的。
根据《国务院关于经营者集中申报标准的规定》第三条第一款的规定：经
营者集中达到下列标准之一的，经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中：（一）参与集中的所有经营者上一会计年度在全球范
围内的营业额合计超过100亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币；（二）参与集中的所有经营者上
一会计年度在中国境内的营业额合计超过20亿元人民币，并且其中至少两个经营者上一会计年度在中国境内的营业额均超过4亿元人民币。
本次交易中，徐工机械拟吸收其控股股东合并徐工有限，徐工有限及徐工机械的相关营业额已达到《国务院关于经营者集中申报标准的规定》规定的标准，同时，本次交易前，徐工集团持有徐工有限34.10%股权，徐工有限持有徐工机械38.11%股权，拥有的表决权比例未超过50%，但本次交易前，徐工集团为徐工有限的控股股东，徐工有限为徐工机械的控股股东，即徐工集团为徐工
765机械的实际控制人，本次交易完成后，徐工集团仍为徐工机械的实际控制人。
因此，本次交易前后，徐工机械的实际控制人未发生变化。
因此，鉴于徐工有限及徐工机械的相关营业额已达到《国务院关于经营者集中申报标准的规定》规定的申报标准，本次交易应向国家市场监督管理局反垄断局提交经营者集中申报。
2、本次交易涉及的经营者集中已取得国家市场监督管理总局不予禁止审查
决定2021年11月26日，上市公司向国家市场监督管理总局提交了《经营者集中申报书》，并根据国家市场监督管理总局的要求向其提交了相关补充材料。
2022年1月13日，国家市场监督管理总局向上市公司出具了《经营者集中反垄断审查立案通知书》（反执二审查[2022]45号），决定对徐工机械吸收合并徐工有限案予以立案。
2022年2月23日，国家市场监督管理总局向上市公司出具了《经营者集中反垄断审查不予禁止决定书》（反执二审查决定[2022]133号），决定对徐工机械与徐工有限合并案不予禁止，可以实施集中。
综上所述，本次重组符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理、反垄断等法律和行政法规的规定，符合《重组管理办法》第十一条第（一）项的规定。
（二）本次交易完成后，公司仍具备股票上市条件
本次交易完成后，上市公司总股本将超过4亿股，社会公众股东所持股份的比例合计将不低于上市公司总股本的10%，上市公司仍具备股票上市条件。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（二）项的规定。
（三）本次交易所涉及的资产定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形
因徐工有限在本次交易的过渡期间进行了235241.82万元的分红，本次交易对价在经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础
上相应调减，经各方一致确定徐工有限100%股权的最终交易价格为3868618.29
766万元。
本次重组按照相关法律、法规的规定依法进行，由上市公司董事会提出方案，被吸收合并方最终交易价格的确定以符合《证券法》规定的资产评估机构出具、
经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的评估结果基础上相应
调减过渡期间分红金额。本次交易相关标的资产的定价公允，不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（三）项的规定。
（四）本次交易涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在法律障碍，相关债权债务处理合法
本次交易所购买资产为徐工有限100%的股权，交易对方均真实、合法持有标的公司的股权，出资真实、权属清晰，拥有合法的所有权和处置权，不存在任何质押、查封、冻结或其他任何限制或禁止转让的情形，且不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议，资产过户或者转移不存在法律障碍。
本次吸收合并完成后，上市公司为存续方，将承继及承接徐工有限的全部资产、负债、人员、业务、合同及其他一切权利与义务，徐工有限将注销法人资格，徐工有限持有的上市公司股份将被注销，徐工有限的股东将成为上市公司的股东。
本次吸收合并双方将按照《公司法》及相关法律、法规和规范性文件的规定
向各自债权人发出有关本次吸收合并相关的通知及公告，并依法按照各自债权人于法定期限内提出的要求向各自债权人提前清偿债务或提供相应担保。在前述法定期限内，相关债权人未向上市公司或徐工有限主张提前清偿的，相应未提前清偿的债权将自交割日起由本次交易完成后的上市公司承担。
综上，本次交易所涉及的资产权属清晰，资产过户或者转移不存在实质性的法律障碍，相关债权债务处理合法。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第
（四）项的规定。
（五）本次交易有利于上市公司增强持续经营能力，不存在导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形
本次交易完成后，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、建设机
767械等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，上市公司的主营业务将进一步
向上下游延伸及横向拓展，有利于优化产业结构、完善产业布局，在重点拓展和强化上市公司核心业务的基础上，全面推进工程机械业务的快速发展。上市公司未来将通过优良的管理经验，充分发挥上市公司的平台和渠道优势，使标的资产的盈利能力和资产规模进一步提升，为上市公司的持续经营提供坚实保障。
本次交易完成后，上市公司的生产经营符合相关法律法规的规定，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（五）项的规定。
（六）有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控
制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定本次交易前，上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面均已独立于控股股东及实际控制人控制的其他企业，具有独立完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
本次交易完成后，上市公司资产质量和独立经营能力得到提高，有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易完成后的控股股东徐工集团已经出具承诺，在本次交易完成后将保证上市公司在人员、资产、业务、财务、机构等方面的独立性。
因此，本次交易有利于上市公司在人员、资产、业务、财务、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（六）项的规定。
（七）有利于上市公司形成或保持健全有效的法人治理结构
上市公司已设立股东大会、董事会、监事会等组织机构并制定相应的议事规则，从制度上保证股东大会、董事会和监事会的规范运作和依法行使职责，上市公司具有健全的组织结构和完善的法人治理结构。本次交易完成后，上市公司将依据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等法律、法规的要求，继续完善上市公司治理结构。本次重组符合《重组管理办法》第十一条第（七）项的规定。
768综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第十一条的规定。
二、本次交易不构成《重组管理办法》第十三条规定的交易情形
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为徐工有限的控股股东、实际控制人。
本次交易完成后，徐工集团成为上市公司的控股股东，上市公司实际控制人未发生变更，仍为徐工集团。因此，本次重组不构成《重组管理办法》第十三条所规定的重组上市。
三、本次交易符合《重组管理办法》第四十三条规定
（一）有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续盈利能力；有利于上市公司减少关联交易和避免同业竞争，增强独立性
1、本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善公司财务状况和增强持续
盈利能力
本次交易前，上市公司的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。本次交易完成后，上市公司将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、建设机械等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。上市公司未来将通过优良的管理经验，进一步提升盈利能力和资产规模，为上市公司的持续经营提供坚实保障。
2、本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争，增强独立性
（1）本次交易有利于上市公司减少关联交易本次交易前，报告期内徐工有限及其控股子公司（除上市公司及其控股子公司外）与上市公司存在一定金额的采购、销售、租赁、担保、资金往来等关联交易，上市公司已按照规范关联交易的规章制度，确保了关联交易的价格公允并履行了信息披露义务。
769本次交易完成后，徐工有限作为被吸收合并方将注销，其除上市公司和其子
公司外的其他资产、负债将进入徐工机械，上述关联交易在上市公司编制合并报表时将予以抵消，上市公司的关联交易将显著减少。
除上述外，本次交易前，徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）与徐工集团及其关联方存在部分关联交易；本次交易完成后，上述关联交易将因徐工有限纳入上市公司而导致增加上市公司的关联交易。但整体而言，报告期内上市公司与徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）的之间的关联交易金额明显高于
徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）与徐工集团及其他关联方的关联交易金额，因此本次交易整体来看将有利于减少关联交易。
本次交易完成后，上市公司将继续严格按照《公司章程》及相关法律、法规的规定，进一步完善和细化关联交易决策制度，加强公司治理，维护上市公司及广大中小股东的合法权益。
本次交易完成后，为减少和规范关联交易，交易完成后的控股股东徐工集团已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》，主要内容如下：
“一、在本次交易完成后，本公司将尽可能地避免和减少本公司、本公司控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法
避免或者由合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
二、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对涉及本公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。”为了减少和规范关联交易，本次交易完成后持有上市公司5%以上股份的股东，交易对方之一天津茂信、上海胜超、国信出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
770“一、在本次交易完成后，本公司将尽可能地避免和减少本公司、本公司控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法
避免或者由合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
16、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司
章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对设计本公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。”
（2）本次交易有利于上市公司避免同业竞争
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为上市公司的实际控制人。本次交易前，上市公司实际控制人徐工集团及其控制的其他子公司与上市公司的主营业务之间不存在同业竞争情形。
本次交易完成后，徐工集团及其控制的其他子公司将会在宽体自卸车业务、混凝土搅拌车业务和挖掘机业务方面与上市公司存在同业竞争情形。
为维护上市公司及其广大中小股东的合法权益，有效避免徐工集团及其控制的其他企业可能与未来上市公司产生同业竞争问题，徐工集团作出关于避免同业竞争的承诺：
“一、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的除徐工有限及其子公司以外的其他企业（以下统称为“本公司及相关企业”）与徐工有限及其控制的
除上市公司外的其他企业存在经营相同或相近业务的情况，为避免本次交易完成后本公司及相关企业与本次交易完成后的上市公司产生同业竞争，本公司承诺采取相应措施避免同业竞争，相关情况及本公司的承诺如下：
（一）宽体自卸车业务截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐州徐工汽车制造有限公司（以下简称“徐工汽车”）下属的徐州徐工重型车辆有限公司存在生产及销售宽体自卸车771的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工矿业机械有限公司（以下简称“徐工矿机”）开展的矿用自卸车业务在产品用途和客户方面存在一定相似度，业务存在一定重叠。对此，本公司承诺，徐工汽车将自本次交易的资产交割之日起
36个月内，让渡徐州徐工重型车辆有限公司的控股权，避免同业竞争。
（二）混凝土搅拌车业务
截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐工汽车存在生产及销售混凝土搅拌车整车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工施维英机械有限公司（以下简称“徐工施维英”）开展的混凝土搅拌车业务存在一定重叠。具体为徐工汽车主要生产混凝土搅拌车底盘，并通过采购混凝土搅拌车上装而集成生产混凝土整车；与之相对，徐工施维英主要生产混凝土搅拌车上装，并通过采购混凝土搅拌车底盘而集成生产混凝土整车。对此，本公司承诺，徐工汽车除销售完毕截至本承诺函出具之日的混凝土搅拌车整车存货，以及执行完毕截至本承诺函出具之日已有的混凝土搅拌车整车的在手订单后，将仅开展混凝土搅拌车底盘的生产业务，不再开展混凝土搅拌车的整车业务。
（三）挖掘机业务
截至本承诺函出具之日，本公司作为出资主体，拟对注册在乌兹别克斯坦的境外公司乌尔根奇挖掘机股份公司（以下简称“乌尔根奇公司”）出资并持有其股权，该公司拟在乌兹别克斯坦开展挖掘机零部件的焊接及机加工业务。
乌尔根奇公司属于挖掘机业务板块，根据徐工有限混合所有制改革过程中，国资监管机构关于本公司与徐工有限关于产业划分及资产整合方案的要求，徐工集团拟将乌尔根奇公司股权转让给徐工有限。截至本承诺函出具之日，本公司向乌尔根奇公司出资事项尚未在当地办理完成出资手续，本公司尚未登记注册为乌尔根奇公司的股东。
为避免同业竞争，本公司承诺，将于本公司注册登记为乌尔根奇公司股东后
24个月内将本公司持有的乌尔根奇公司股权转让给徐工有限或本次交易完成后
的徐工机械或其子公司。在前述乌尔根奇公司的股权转让完成前，本公司承诺将本公司对该公司的管理权委托给徐工有限或本次交易完成后的徐工机械行使。
772二、自本承诺函出具之日起，为避免本公司及相关企业与上市公司及其子公
司的潜在同业竞争，除本承诺函上文载明的承诺事项外，本公司及相关企业不得以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作、联营、投资、兼并、受托经营等方式）直接或间接地从事、参与或协助他人从事任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的相同或相似
的业务或其他经营活动，也不得直接或间接投资任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体；
三、自本承诺函出具之日起，本公司将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督和约束，如果将来本公司及相关企业（包括本次交易完成后设立的相关企业）的产品或业务与上市公司及其子公司的产品或业务出现相同或类似的情况，本公司承诺将采取以下措施解决：
（一）本公司及相关企业未来从任何第三方获得的任何商业机会，如与上市
公司及其子公司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司及相关企业将立即通知上市公司，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予上市公司及其子公司；
（二）如本公司及相关企业与上市公司及其子公司因实质或潜在的同业竞争
产生利益冲突，则优先考虑上市公司及其子公司的利益；
（三）上市公司认为必要时，本公司及相关企业将减少直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；
（四）上市公司认为必要时，可以通过适当方式优先收购本公司及相关企业持有的有关资产和业务。
四、自本承诺函出具之日起，本公司保证绝不利用对上市公司及其子公司的
了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其子公司相竞争的业务或项目；
五、本公司确认承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项
承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。如违反本承诺，本公司将依法赔偿上市公司的损失。”
（3）本次交易有利于上市公司增强独立性
773本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范且独立运营
的管理体制，在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，信息披露及时，运行规范。本次交易不会对现有的管理体制产生不利影响。
本次交易后，上市公司作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产，上市公司资产质量和独立经营能力得到提高，有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易完成后的控股股东徐工集团已经出具承诺，在本次交易完成后将保证上市公司在人员、资产、业务、财务、机构等方面的独立性。
综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争，增强独立性。
（二）上市公司最近两年财务会计报告经注册会计师出具无保留意见审计报告
上市公司2019年度、2020年度财务报告经苏亚金诚会计师审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》。
（三）上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形
截至本报告书签署日，上市公司及其现任董事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形。
（四）上市公司发行股份所购买的资产为权属清晰的经营性资产，并能在约定期限内办理完毕权属转移手续
本次交易为吸收合并，被吸收合并方股权权属清晰，不存在质押、冻结或其他禁止转让等权利限制情形；其股权的过户或权属转移不存在法律障碍。
综上所述，本次交易符合《重组管理办法》第四十三条的规定。
774四、上市公司不存在《证券发行管理办法》第三十九条规定的不
得非公开发行股票的情形
上市公司不存在《发行管理办法》第三十九条规定的不得非公开发行股票的
情形：
1、本次发行申请文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；
2、不存在上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；
3、不存在上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除的情形；
4、不存在上市公司现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监
会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责的情形；
5、不存在上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关
立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查的情形；
6、不存在最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见
或无法表示意见的审计报告的情形；
7、不存在严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。
五、徐工集团不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司的情形
徐工集团不存在《上市公司收购管理办法》第六条规定的不得收购上市公司
的情形：
（一）收购人负有数额较大债务，到期未清偿，且处于持续状态；
（二）收购人最近3年有重大违法行为或者涉嫌有重大违法行为；
（三）收购人最近3年有严重的证券市场失信行为；
（四）收购人为自然人的，存在《公司法》第一百四十六条规定情形；
775（五）法律、行政法规规定以及中国证监会认定的不得收购上市公司的其他情形。
六、本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》第十
一条第五项和第四十三条第一款第一项相关规定
（一）对比同类交易，补充披露本次交易完成后上市公司2021年1-6月、
2020年基本每股收益和净资产收益率下降对上市公司及中小股东权益有无不利影响，交易是否有利于上市公司增强持续盈利能力
1、相关情况说明
根据上市公司经审计财务数据和苏亚金诚会计师出具的《备考审阅报告》（苏亚阅[2021]10号），上市公司2021年1-6月备考前后相关财务指标对比情况如下表所示：
2021年1-6月
项目
实际数备考数备考数-实际数
营业总收入（万元）5155821.377135474.021979652.65
归属于母公司所有者的净利润（万元）380157.65544115.61163957.96
净利率（归母口径）7.37%7.63%0.27%
加权平均净资产收益率11.23%10.78%-0.45%
基本每股收益（元/股）0.480.46-0.02
注：净利率（归母口径）=归属于母公司所有者的净利润/营业总收入。
以2021年6月30日作为对比基准日，本次交易完成后上市公司备考净利率（归母口径）有所上升，但由于本次吸收合并涉及新增股份发行导致股本数量及净资产规模上升，交易完成后的备考加权平均净资产收益率和每股收益略有下降。
根据上市公司经审计财务数据和苏亚金诚会计师出具的《备考审阅报告》（苏亚阅[2022]1号），上市公司2021年1-9月备考前后相关财务指标对比情况如下表所示：
7762021年1-9月
项目
实际数备考数备考数-实际数
营业总收入（万元）6747086.619367387.652620301.04
归属于母公司所有者的净利润（万元）464106.16680918.78216812.62
净利率（归母口径）6.88%7.27%0.39%
加权平均净资产收益率13.46%13.26%-0.20%
基本每股收益（元/股）0.580.57-0.01
注：净利率（归母口径）=归属于母公司所有者的净利润/营业总收入
如上表所示，随着徐工有限的盈利能力不断增强，上市公司备考每股收益和加权净资产收益率的下降幅度不断收窄。2021年1-9月上市公司备考每股收益为0.57元/股，较实际每股收益下降0.01元/股，下降幅度为1.72%；2021年1-9月上市公司备考加权平均净资产收益率为13.26%，较实际加权平均净资产收益率下降0.20个百分点。
经检索同行业可比交易，市场上存在每股收益摊薄的案例。柳工
（000528.SZ）吸收合并广西柳工集团机械有限公司案例中，柳工 2020 年度备
考每股收益为0.84元/股，实际每股收益为0.90元/股，差异为0.06元/股，下降6.48%；2021年1-6月备考每股收益为0.51元/股，实际每股收益为0.52元/股，差异为0.01元/股，下降1.92%；主要系合并后柳工股本规模扩大所致。
江淮汽车（600418.SH）吸收合并安徽江淮汽车集团有限公司案例中，江淮汽车
2013年度备考每股收益为0.67元/股，实际每股收益为0.71元/股，差异为0.04元/股，下降5.63%；2014年1-4月备考每股收益为0.26元/股，实际每股收益为0.27元/股，差异为0.01元/股，下降3.70%；主要系交易标的安徽江淮汽车集团有限公司控股子公司安徽安凯汽车股份有限公司2013年度业绩出现亏损，
2014年1-4月份的净利润同比出现较大幅度的下降导致。
徐工有限前次混合所有制改革引进资金后，相关投资项目正有序推进落地。
本次交易秉承徐工有限混合所有制改革基本原则和总体要求，是徐工机械完善产业布局，提升核心竞争力的重要举措。本次交易完成后，上市公司实现对控股股东徐工有限的吸收合并，其资产规模、收入规模和利润水平都将得到显著提升。根据苏亚金诚会计师出具的备考审阅报告，净资产收益率和每股收益在短期内尽管出现了一定幅度的下降，但随着徐工有限的盈利能力不断增强，降
777幅已经收窄；交易完成后，相关指标将得到进一步改善，主要体现在：（1）随
着工程机械板块资产的整体上市，上市公司实现工程机械全产品覆盖，品牌优势和规模效应进一步凸显，有助于产品毛利率的提升；（2）借助上市公司的平台，徐工挖机、徐工塔机、徐工施维英、徐工矿机等公司的融资渠道将进一步拓宽，融资成本有望实现下降；（3）交易完成后，标的公司在纳入上市公司体内后的管理模式和激励机制将得到进一步优化，管理及运营效率进一步提高，实现降本增效的效果。
2、本次交易摊薄即期回报的填补措施及安排根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，公司拟采取以下具体措施：
（1）巩固并拓展公司现有业务，提升公司持续盈利能力
本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，可以借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业。
（2）加强经营管理和内部控制整合，提高经营效率
公司将持续加强内部控制、将进一步强化基层建设、基础管理、基本功提升，增强价值创造、风险管控能力，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体系，全面有效地控制公司经营管控风险，提升公司的经营效率和盈利能力。
此外，公司将持续加强成本管控，完善并强化投资决策程序，合理运用各种融资工具和渠道；控制资金成本、提升资金使用效率，在保证满足公司业务发展对流动资金需求的前提下，降低运营成本，全面有效地控制公司资金和经营管控风险。
778（3）实行积极的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）及《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）等规定并结
合公司的实际情况，公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。
公司将继续严格执行前述利润分配政策，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
（4）公司董事、高级管理人员对关于公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）若公司后续推出公司股权激励计划，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（6）本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证监会作出
关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（7）本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何
779有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
（5）控股股东关于上市公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺
公司本次交易完成后的控股股东徐工集团根据中国证监会相关规定，对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本公司/本人承诺不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。
（2）自本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（3）若本公司/本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”综上所述，本次交易整体上有利于上市公司增强持续盈利能力，不会对上市公司及中小股东产生重大不利影响。
（二）结合上市公司备考财务报表资产负债率有所上升的情况，补充披露
本次交易是否有利于上市公司改善财务状况，并详细分析重组后公司财务安全性及其依据
根据上市公司经审计财务数据和苏亚金诚会计师出具的《备考审阅报告》（苏亚阅[2022]1号），以2020年12月31日、2021年9月30日作为对比基准日，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资本结构等指标对比情况如下所示：
2021年9月30日/2020年12月31日/
项目2021年1-9月2020年度实际数备考数实际数备考数
总资产（万元）10508879.3616454647.129179717.6715303271.13归属于上市公司股东的所有
3752301.545207640.553369256.904831805.64
者权益（万元）
7802021年9月30日/2020年12月31日/
项目2021年1-9月2020年度实际数备考数实际数备考数
货币资金（万元）1731287.242819963.701702133.172438661.45
营业总收入（万元）6747086.619367387.657397003.3610171173.09归属于母公司所有者的净利
464106.16680918.78372885.96456898.56润（万元）
资产负债率63.61%67.59%62.78%67.93%
流动比率1.341.291.381.37
速动比率1.040.961.081.05
流动资产/总资产76.54%74.23%76.40%76.80%
非流动资产/总资产23.46%25.77%23.60%23.20%
流动负债/负债合计89.98%84.96%88.21%82.73%
注：（1）资产负债率=总负债/总资产；
（2）流动比率=流动资产/流动负债；
（3）速动比率=（期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产）/期末流动负债；
如上表所示，本次交易完成后，上市公司总资产、净资产规模和营业收入、净利润均显著提升，财务状况有所提升。以2021年9月30日作为对比基准日，因为徐工有限的资产负债率及总负债中非流动负债占比均高于上市公司，故本次交易完成后上市公司备考的资产负债率及总负债中非流动负债占比均略有上升，未来随着徐工有限整体上市公司，标的资产将借助上市公司平台进一步拓宽融资渠道，降低债务规模。此外，尽管上市公司备考流动比率和备考速动比率略有下降，但流动比率仍均大于1，处于合理范围，具有较强的偿债能力。截至2021年9月30日，上市公司备考货币资金为2819963.70万元，占备考流动资产的比例为23.09%，具有较强的短期偿付能力。
交易对方徐工集团已对涉及收益法评估的2项股权类业绩承诺资产（徐工挖机100%股权和徐工塔机100%股权）和知识产权类业绩承诺资产作出业绩承诺，本次交易将为上市公司带来稳定的利润来源。
综上所述，本次交易整体而言有利于上市公司改善财务状况，未对上市公司的财务安全性产生重大不利影响。
781（三）结合以上情况，补充披露本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组办法》）第十一条第五项和第四十三条第一款
第一项相关规定
1、本次交易符合《重组办法》第十一条第五项根据《重组办法》第十一条第五项，上市公司实施重大资产重组应当“有利于上市公司增强持续经营能力，不存在可能导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形”。本次交易符合该规定，具体如下：
本次重组将实现徐工有限资产整体上市，随着挖掘机械、矿业机械、塔式起重机、混凝土机械等板块业务的注入，上市公司的工程机械产品体系得到进一步丰富，有利于其进一步优化产业结构、完善产业布局，提升各业务板块的协同发展能力，提高上市公司综合竞争实力和资产质量，增强上市公司的持续经营能力。本次交易完成后，上市公司仍主营工程机械及核心零部件制造业务，本次交易不会导致上市公司重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
2、本次交易符合《重组办法》第四十三条第一款第一项
根据《重组办法》第四十三条第一款第一项，上市公司发行股份购买资产应当“充分说明并披露本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力，有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性”。本次交易符合该规定，具体如下：
（1）本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力
本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，综合竞争力和抗风险能力得到进一步提升，有助于公司加速成为全球工程机械行业领军企业。随着徐工有限旗下除上市公司外的资产注入，上市公司资产总额、资产净额、营业收入、净利润、归属于母公司所有者的净利润
等指标均有较大提升，净利率（归母口径）亦存在提升。整体而言，本次交易有利于提高上市公司资产质量、改善上市公司财务状况和增强持续盈利能力。
782（2）本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争、增强独立性
1）本次交易有利于上市公司减少关联交易本次交易前，报告期内徐工有限及其控股子公司（除上市公司及其控股子公司外）与上市公司存在一定金额的采购、销售、租赁等关联交易，上市公司已按照规范关联交易的规章制度，确保了关联交易的价格公允并履行了信息披露义务。
本次交易完成后，徐工有限作为被吸收合并方将注销，其除上市公司和其子公司外的其他资产、负债将进入徐工机械，上述关联交易在上市公司编制合并报表时将予以抵消，上市公司的关联交易将显著减少。
除上述外，本次交易前，徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）与徐工集团及其关联方存在部分关联交易；本次交易完成后，上述关联交易将因徐工有限纳入上市公司而导致增加上市公司的关联交易。但整体而言，报告期内上市公司与徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）的之间的关联交易金额
明显高于徐工有限（除上市公司及其控股子公司外）与徐工集团及其他关联方
的关联交易金额，因此本次交易整体来看将有利于减少关联交易。
本次交易完成后，上市公司将继续严格按照《公司章程》及相关法律、法规的规定，进一步完善和细化关联交易决策制度，加强公司治理，维护上市公司及广大中小股东的合法权益。
本次交易完成后，为减少和规范关联交易，交易完成后的控股股东徐工集团及本次交易完成后持有上市公司5%以上股份的股东天津茂信、上海胜超、国
信集团均已出具《关于减少和规范关联交易的承诺函》。
2）本次交易有利于上市公司避免同业竞争
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为上市公司的实际控制人。本次交易前，上市公司实际控制人徐工集团及其控制的其他子公司与上市公司的主营业务之间不存在同业竞争情形。
本次交易完成后，徐工集团及其控制的其他子公司将会在宽体自卸车业务、
783混凝土搅拌车业务和挖掘机业务方面与上市公司存在同业竞争情形。
为维护上市公司及其广大中小股东的合法权益，有效避免徐工集团及其控制的其他企业可能与未来上市公司产生同业竞争问题，徐工集团作出关于避免同业竞争的承诺：
“一、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的除徐工有限及其子公司以外的其他企业（以下统称为“本公司及相关企业”）与徐工有限及其控制
的除上市公司外的其他企业存在经营相同或相近业务的情况，为避免本次交易完成后本公司及相关企业与本次交易完成后的上市公司产生同业竞争，本公司承诺采取相应措施避免同业竞争，相关情况及本公司的承诺如下：
（一）宽体自卸车业务截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐州徐工汽车制造有限公司（以下简称“徐工汽车”）下属的徐州徐工重型车辆有限公司存在生产及销售宽体自卸车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工矿业机械有限公司（以下简称“徐工矿机”）开展的矿用自卸车业务在产品用途和客户方面存在一定相似度，业务存在一定重叠。对此，本公司承诺，徐工汽车将自本次交易的资产交割之日起36个月内，让渡徐州徐工重型车辆有限公司的控股权，避免同业竞争。
（二）混凝土搅拌车业务
截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐工汽车存在生产及销售混凝土搅拌车整车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工施维英机械有限公司（以下简称“徐工施维英”）开展的混凝土搅拌车业务存在一定重叠。具体为徐工汽车主要生产混凝土搅拌车底盘，并通过采购混凝土搅拌车上装而集成生产混凝土整车；与之相对，徐工施维英主要生产混凝土搅拌车上装，并通过采购混凝土搅拌车底盘而集成生产混凝土整车。对此，本公司承诺，徐工汽车除销售完毕截至本承诺函出具之日的混凝土搅拌车整车存货，以及执行完毕截至本承诺函出具之日已有的混凝土搅拌车整车的在手订单后，将仅开展混凝土搅拌车底盘的生产业务，不再开展混凝土搅拌车的整车业务。
784（三）挖掘机业务
截至本承诺函出具之日，本公司作为出资主体，拟对注册在乌兹别克斯坦的境外公司乌尔根奇挖掘机股份公司（以下简称“乌尔根奇公司”）出资并持有其股权，该公司拟在乌兹别克斯坦开展挖掘机零部件的焊接及机加工业务。
乌尔根奇公司属于挖掘机业务板块，根据徐工有限混合所有制改革过程中，国资监管机构关于本公司与徐工有限关于产业划分及资产整合方案的要求，徐工集团拟将乌尔根奇公司股权转让给徐工有限。截至本承诺函出具之日，本公司向乌尔根奇公司出资事项尚未在当地办理完成出资手续，本公司尚未登记注册为乌尔根奇公司的股东。
为避免同业竞争，本公司承诺，将于本公司注册登记为乌尔根奇公司股东后24个月内将本公司持有的乌尔根奇公司股权转让给徐工有限或本次交易完成
后的徐工机械或其子公司。在前述乌尔根奇公司的股权转让完成前，本公司承诺将本公司对该公司的管理权委托给徐工有限或本次交易完成后的徐工机械行使。
二、自本承诺函出具之日起，为避免本公司及相关企业与上市公司及其子
公司的潜在同业竞争，除本承诺函上文载明的承诺事项外，本公司及相关企业不得以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作、联营、投资、兼并、受托经营等方式）直接或间接地从事、参与或协助他人从事任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的相
同或相似的业务或其他经营活动，也不得直接或间接投资任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体；
三、自本承诺函出具之日起，本公司将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督和约束，如果将来本公司及相关企业（包括本次交易完成后设立的相关企业）的产品或业务与上市公司及其子公司的产品或业务出现相同或类似的情况，本公司承诺将采取以下措施解决：
（一）本公司及相关企业未来从任何第三方获得的任何商业机会，如与上
市公司及其子公司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司及相关企业将立即
785通知上市公司，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予上市公司及其子公司；
（二）如本公司及相关企业与上市公司及其子公司因实质或潜在的同业竞
争产生利益冲突，则优先考虑上市公司及其子公司的利益；
（三）上市公司认为必要时，本公司及相关企业将减少直至全部转让相关企业持有的有关资产和业务；
（四）上市公司认为必要时，可以通过适当方式优先收购本公司及相关企业持有的有关资产和业务。
四、自本承诺函出具之日起，本公司保证绝不利用对上市公司及其子公司
的了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其子公司相竞争的业务或项目；
五、本公司确认承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一
项承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。如违反本承诺，本公司将依法赔偿上市公司的损失。”
3）本次交易有利于上市公司增强独立性
本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范且独立运营的管理体制，在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，信息披露及时，运行规范。本次交易不会对现有的管理体制产生不利影响。
本次交易后，上市公司作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产，上市公司资产质量和独立经营能力得到提高，有利于上市公司在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联方保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。本次交易完成后的控股股东徐工集团已经出具承诺，在本次交易完成后将保证上市公司在人员、资产、业务、财务、机构等方面的独立性。
综上，本次交易有利于上市公司减少关联交易、避免同业竞争，增强独立
786性。
七、独立财务顾问和法律顾问对本次交易合规性的意见
（一）独立财务顾问对本次交易发表的明确意见中信证券作为本次交易的独立财务顾问，出具《中信证券股份有限公司关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之独立财务顾问报告》并发表意见：
“本次交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，按相关法律、法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露，体现了“公开、公平、公正”的原则。
本次交易所涉及的标的资产已经符合《证券法》规定的会计师事务所和资产评估机构进行审计和评估。本次交易标的的交易价格系根据标的资产的资产评估值为基础，经交易双方协商确定的，体现了交易价格的客观、公允。
本次交易完成后，公司综合实力和核心竞争力将得到有效提升，同时公司归属于上市公司股东权益规模得到增强，有助于提高公司的行业竞争地位，符合公司长远发展战略。
本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，徐工机械已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。
本次交易已经取得现阶段必需的授权和批准，本次交易尚需取得中国证监会的核准。”华泰联合证券作为本次交易的独立财务顾问，出具《华泰联合证券有限责任公司关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易之独立财务顾问报告》并发表意见：
“本次交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，按相关法律、法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露，体现了“公开、公平、公正”的原则。
787本次交易所涉及的标的资产已经符合《证券法》规定的会计师事务所和资产
评估公司进行审计和评估。本次交易标的资产的交易价格系根据资产评估值为基础，经交易双方协商确定，体现了交易价格的客观、公允。
本次交易完成后，公司综合实力和核心竞争力将得到有效提升，同时公司归属于上市公司股东权益规模得到增强，有助于提高公司的行业竞争地位，符合公司长远发展战略。
本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，徐工机械已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。
本次交易已经取得现阶段必需的授权和批准，本次交易尚需取得中国证监会的核准。”
（二）律师对本次交易发表的明确意见锦天城律师作为本次交易的法律顾问，出具《上海市锦天城律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易的法律意见书》并发表意见：
“本次交易相关主体的主体资格合法有效；本次交易已经履行了现阶段应当履行的授权和批准程序；本次重大资产重组方案符合相关法律、法规的规定；在
取得法律意见书之“四、本次重大资产重组的批准和授权”之“（二）尚需取得的批准和授权”部分所述的全部批准和授权后，本次重大资产重组的实施不存在实质性法律障碍。”
788第九章管理层讨论与分析
上市公司以最近两年及一期的审计报告和2020年第三季度报告、最近一年
一期的《备考审阅报告》以及标的公司最近两年一期模拟审计报告为基础，完成了本节的讨论与分析。投资者在阅读本节内容时，请同时参考本报告书“第十章财务会计信息”以及相关财务报告。
一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论分析
（一）本次交易前上市公司财务状况分析
1、资产结构及变动分析
2019年末、2020年末和2021年9月末，上市公司合并报表的资产构成如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
流动资产：
货币资金1731287.2416.47%1702133.1718.54%1577686.0120.41%交易性金
11049.730.11%22294.720.24%--
融资产衍生金融
4407.110.04%1757.580.02%63.550.00%
资产
应收票据898638.288.55%998891.0810.88%435090.635.63%
应收账款3401398.7332.37%2578266.7028.09%2608698.2333.75%应收款项
77862.780.74%133810.721.46%173312.412.24%
融资
预付款项140399.231.34%120621.621.31%103324.661.34%其他应收
119250.471.13%77203.200.84%58666.750.76%
款
存货1595110.1515.18%1306070.0314.23%1049197.5213.57%其他流动
63901.410.61%71912.800.78%36144.700.47%
资产流动资产
8043305.1276.54%7012961.6176.40%6042184.4678.17%
合计非流动资
产：
发放贷款
14713.850.14%10553.400.11%--
和垫款
7892021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例长期应收
466213.754.44%359802.653.92%--
款长期股权
280071.522.67%267599.902.92%243371.553.15%
投资其他权益
241790.732.30%238194.782.59%240104.843.11%
工具投资其他非流
动金融资61802.280.59%----产
固定资产803541.647.65%797209.228.68%759617.659.83%
在建工程126026.061.20%96289.471.05%76412.780.99%
无形资产273071.112.60%249351.142.72%239698.943.10%
开发支出55992.410.53%20755.320.23%17595.210.23%长期待摊
2505.320.02%3510.940.04%2681.790.03%
费用递延所得
116779.811.11%101273.451.10%67119.540.87%
税资产其他非流
23065.740.22%22215.790.24%40378.940.52%
动资产非流动资
2465574.2423.46%2166756.0623.60%1686981.2521.83%
产合计
资产总计10508879.36100.00%9179717.67100.00%7729165.71100.00%
2019年末、2020年末和2021年9月末，公司资产总额分别为7729165.71
万元、9179717.67万元和10508879.36万元。报告期内，公司资产结构保持稳定，资产规模总体呈上升趋势。从资产结构来看，报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为78.17%、76.40%和76.54%，主要由货币资金、应收票据、应收账款和存货等构成；非流动资产占资产总额的比例分别为21.83%、
23.60%和23.46%，主要由固定资产、长期应收款等构成。
流动资产方面，报告期各期末，公司货币资金账面余额分别为1577686.01万元、1702133.17万元和1731287.24万元，主要为银行存款。为满足日常经营支出，公司账面保有一定规模的货币资金。报告期各期末，公司应收票据账面价值分别为435090.63万元、998891.08万元和898638.28万元。2020年末，公司应收票据账面价值同比增幅较大，主要系当期末公司商业承兑汇票结余量同比增加，期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的商业承兑票据未终止确认，导致期末应收票据规模增幅较大。报告期各期末，公司应收账款账面价
790值分别为2608698.23万元、2578266.70万元和3401398.73万元，其中2019年和2020年账龄在1年以内的应收账款账面余额占比分别为74.56%和66.23%。
报告期内，公司业务规模上升使得应收账款保持在较大规模。报告期各期末，公司的存货账面价值分别为1049197.52万元、1306070.03万元和1595110.15万元，主要为原材料、在产品和库存商品。2020年末，随着公司起重机械等主要产品业务规模不断上升，同时部分技改项目投产，公司采购及生产规模均有所上升，导致期末存货规模同比提升。
非流动资产方面，2020年末和2021年9月末，公司长期应收款账面价值分别为359802.65万元和466213.75万元，主要为分期收款销售商品。报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为759617.65万元、797209.22万元和
803541.64万元，主要为房屋及建筑物、机器设备。
2、负债结构及变动分析
2019年末、2020年末和2021年9月末，上市公司合并报表的负债构成如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
流动负债：
短期借款240726.613.60%231426.124.02%304355.096.97%
应付票据2046760.3530.62%1538600.2726.70%1404266.2732.17%
应付账款2089139.2731.25%1723572.1329.91%1339054.3030.68%
预收款项----178428.214.09%
合同负债191401.552.86%188573.073.27%--应付职工薪
24067.840.36%27721.340.48%22018.890.50%
酬
应交税费51988.620.78%74862.961.30%40817.550.94%
其他应付款375187.075.61%291905.755.07%222682.855.10%一年内到期
的非流动负476049.787.12%567732.249.85%47905.551.10%债其他流动负
519076.097.77%438850.287.62%130707.852.99%
债流动负债合
6014397.1989.98%5083244.1688.21%3690236.5784.55%
计
非流动负债：
7912021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
长期借款326775.064.89%364460.426.32%276296.146.33%
应付债券200422.693.00%202168.263.51%297989.646.83%
长期应付款2344.640.04%3124.200.05%6143.150.14%
预计负债1147.980.02%2700.000.05%--
递延收益36387.360.54%23490.880.41%13897.170.32%递延所得税
7107.720.11%6967.310.12%3858.370.09%
负债其他非流动
95611.651.43%76496.851.33%76125.851.74%
负债非流动负债
669797.1010.02%679407.9311.79%674310.3115.45%
合计
负债合计6684194.29100.00%5762652.09100.00%4364546.88100.00%
2019年末、2020年末和2021年9月末，公司负债总额分别为4364546.88
万元、5762652.09万元和6684194.29万元，主要由应付票据、应付账款、长期借款等构成。
报告期各期末，公司应付票据账面余额分别为1404266.27万元、
1538600.27万元和2046760.35万元，主要由银行承兑汇票、商业承兑汇票和
信用证构成；应付账款账面余额分别为1339054.30万元、1723572.13万元和
2089139.27万元，主要由应付材料采购款和应付工程款构成。2020年末和2021年9月末，公司应付票据和应付账款增幅较大，主要系随着业务规模持续扩大，公司材料采购及项目建设规模亦逐步提高，导致应付票据和应付账款各期末余额逐步提高。
报告期各期末，公司长期借款账面余额分别为276296.14万元、364460.42万元和326775.06万元，主要由信用借款和保证借款构成。
3、偿债能力分析
报告期各期末，公司主要偿债能力指标如下：
项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
流动比率（倍）1.341.381.64
速动比率（倍）1.041.081.32
资产负债率63.61%62.78%56.47%
792注：以上指标均以合并财务报表的数据为基础，计算公式如下：
1、流动比率=流动资产/流动负债；
2、速动比率=（期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产）/期末流动负债；
3、资产负债率=负债合计/资产合计。
报告期各期末，公司流动比率、速动比率和资产负债率变化趋势整体较为平稳，其中2020年末公司流动比率、速动比率同比下降，而资产负债率同比上升，主要系公司当年末负债总额同比增长；同时因经营规模扩张，公司应付账款、应付票据等经营性负债增长，外加一年期以内的长期借款转入流动负债，导致流动负债占比进一步提升所致。
4、营运能力分析
报告期各期末，公司主要营运能力指标如下：
项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
总资产周转率（次/年）0.910.870.85
应收账款周转率（次/年）3.012.852.68
存货周转率（次/年）5.205.214.72
注：2021年9月30日数据已年化，以上指标均以合并财务报表的数据为基础，计算公式如下：
1、总资产周转率=营业收入/平均总资产；
2、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；
3、存货周转率=营业成本/存货平均账面价值。
报告期内，公司整体资产营运能力良好。2020年末和2021年9月末，公司总资产周转率、应收账款周转率和存货周转率（最近一期末相关指标经年化处理后）逐步增长。
（二）本次交易前上市公司经营成果分析
1、利润构成分析
报告期内，公司利润构成情况如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
一、营业总收入6747086.617397003.365917599.89
其中：营业收入6746587.377396814.865917599.89
利息收入499.24188.50-
二、营业总成本6245557.046898754.465496938.24
793项目2021年1-9月2020年度2019年度
其中：营业成本5654708.916134112.674884789.84
税金及附加22566.5127361.1526691.22
销售费用295950.32309496.48285978.10
管理费用80530.89102460.3388281.45
研发费用190476.82241710.47212656.74
财务费用1323.5983613.35-1459.11
其中：利息费用48368.9260333.0334623.89
利息收入56933.1158654.4338007.01
加：其他收益22858.1965435.4846764.45
投资收益（损失以“－”号填列）47361.6280439.6465332.18
其中：对联营企业和合营企业的
29494.2939671.3727527.18
投资收益公允价值变动收益（损失以
13625.523488.7563.55“－”号填列）信用减值损失（损失以“－”号-44930.02-163887.57-110300.24
填列）资产减值损失（损失以“－”号-20446.77-38122.65-13616.89
填列）资产处置收益（损失以“-”号填-4075.66-18117.97-590.02
列）三、营业利润（亏损以“－”号
515922.45427484.58408314.68
填列）
加：营业外收入14399.196428.923488.58
减：营业外支出631.234322.591575.09四、利润总额（亏损总额以“－”
529690.41429590.91410228.17号填列）
减：所得税费用61767.7855022.5745690.50五、净利润（净亏损以“－”号
467922.63374568.34364537.67
填列）
归属于母公司股东的净利润464106.16372885.96362057.25
少数股东损益3816.461682.382480.43
六、其他综合收益的税后净额4337.3610288.201395.92归属于母公司所有者的其他综合
4363.7610236.691330.20
收益的税后净额归属于少数股东的其他综合收益
-26.3951.5165.72的税后净额
七、综合收益总额472259.99384856.54365933.59归属于母公司所有者的综合收益
468469.92383122.65363387.45
总额
归属于少数股东的综合收益总额3790.071733.892546.14
794报告期内，公司分别实现营业收入5917599.89万元、7396814.86万元和
6746587.37万元。受益于国内新冠肺炎疫情得到有效控制后基建施工需求的
快速释放、工程机械设备处于更新换代高峰期以及公司技改项目部分投产等有利
因素影响，公司2020年各主要工程机械产品收入均实现增长，其中起重机械、桩工机械、铲运机械、工程机械备件及其他分别实现营收264.89亿元、73.31亿
元、66.16亿元、176.56亿元，同比增长27.15%、24.05%、4.70%和34.68%。同时，公司关键零部件自主研发不断取得实质性进展，工程机械备件板块亦实现良好发展，当年营业总收入同比大幅增长。2021年1-9月，受益于经营情况的持续改善，公司当期营业收入实现6746587.37万元，同比大幅提升31.54%。
从公司利润表主要构成来看：营业成本方面，公司报告期内毛利率分别为
17.45%、17.07%和16.18%，呈小幅下降趋势。报告期内，公司传统优势产品如
起重机械产品保持了较好的盈利能力；而原材料价格上涨、生产成本上升、市场
竞争加剧等因素影响，其他工程机械产品如铲运机械、高空作业机械及其他工程机械毛利率有所下滑。期间费用方面，报告期内公司期间费用合计占营业收入比例分别为9.89%、9.97%和8.42%。其中，公司2020年有息债务规模上升，导致利息费用大幅增加；同时2020年下半年以来美元汇率持续下行，公司产生7.74亿元汇兑损失，导致当年财务费用增幅较大。
报告期内，公司分别实现归属于母公司所有者的净利润362057.25万元、
372885.96万元和464106.16万元，整体盈利能力较强。2021年1-9月，公司
归属于母公司所有者的净利润同比增长90.66%，业绩高速增长的主要原因系工程机械下游市场需求较为旺盛，销售收入相比2020年1-9月受新冠肺炎疫情直接影响下的同期销售收入水平增长显著。
2、盈利能力分析
报告期内，公司主要盈利能力指标情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度
毛利率16.18%17.07%17.45%
净利率（归母口径）6.88%5.04%6.12%
加权平均净资产收益率13.52%11.73%12.56%
基本每股收益（元/股）0.580.450.43
795注：以上指标均以合并财务报表的数据为基础，计算公式如下：
1、毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入；
2、净利率（归母口径）=归属于母公司所有者的净利润/营业收入；
3、加权平均净资产收益率和基本每股收益根据证监会《公开发行证券的公司信息披露编报
规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。
报告期内，公司毛利率分别为17.45%、17.07%和16.18%，呈小幅下降趋势主要系受原材料价格上涨、生产成本上升、市场竞争加剧等因素影响。报告期内，公司归母口径净利率分别为6.12%、5.04%和6.88%，加权平均净资产收益率分别为12.56%、11.73%和13.52%，其中2020年略有下降，主要系当期公司对部分多次逾期、信用实力较弱的客户增加计提应收账款坏账损失，同时当期计提存货跌价损失及合同履约成本减值损失增加，导致资产减值损失和信用减值损失同比增长幅度较大，对当期利润造成一定负面影响。
报告期内，公司基本每股收益分别为0.43元/股、0.45元/股和0.58元/股，整体呈逐步上升趋势。综合来看，公司整体盈利能力处于较好水平。
二、交易标的行业特点及经营情况
（一）标的资产行业现状及发展趋势
1、全球工程机械行业现状
（1）全球工程机械行业产量及消费量稳定增长
工程机械作为装备制造业的重要组成部分，在制造业中具有举足轻重的地位。工程机械由多种不同类型的设备组成，包括铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面施工与养护机械、压实机械、桩工机械等。工程机械广泛应用于建筑、水利、电力、道路、矿山、港口等工程领域。
根据《中国工程机械工业年鉴（2020）》，全球工程机械市场自2016年以来经历了一轮连续增长，2017-2018年更是出现了各主要地区市场同步增长的趋势。2019年，市场出现了一定的分化，中国、西欧和日本的工程机械销量持续增长，北美市场保持平稳，而印度市场则由于大选的影响而出现销量下降。综合来看，2019年全球工程机械市场销售额小幅下降1%，但仍然保持在1000亿美元以上的水平。
7962010年至2019年，全球工程机械行业整体市场销售额情况如下：
2010年-2019年全球工程机械市场规模变化情况
全球范围内，中国市场销量占比最高，体量稳步增长。2019年，中国国内市场（包括国外企业在中国生产工厂的产出量）和出口市场合计占全球市场销量
的比重已经达到28%左右。此外，中国企业的海外生产在经历草创时期后，当前也进入健康发展阶段。中国在全球工程机械产业链中的地位正在不断提升。
2019年全球工程机械市场市场规模分布情况如下：
2019年全球工程机械市场规模占比图
数据来源：《中国工程机械工业年鉴（2020）》
（2）产品销量增势转弱，总体销量处于高位
全球工程机械市场在经历一段持续增长后，在2018-2019年达到了本轮周期的高点，市场规模创下了前所未有的纪录。在预期市场进入调整期之际，2020年突发的新冠疫情给全球经济带来了严重冲击和市场分化。
全球主要国家或地区工程机械行业的销售金额及数量情况具体如下：
797单位：万台
全球工程机械销售数量国家或2019年2018年2017年2016年地区数量占比数量占比数量占比数量占比
中国31.2428.42%29.7726.83%21.6824.23%12.0517.12%
北美19.4917.73%19.5417.61%17.3419.38%15.9122.61%
西欧18.7417.05%17.8516.09%16.2418.15%14.3320.36%
印度6.876.25%8.087.28%6.056.76%5.267.47%
日本6.575.98%6.375.74%6.677.46%5.978.48%
其他27.0324.59%29.3626.46%21.4924.02%16.8523.94%
合计109.94100.00%110.97100.00%89.47100.00%70.37100.00%
数据来源：《中国工程机械工业年鉴（2020）》
2、中国工程机械行业现状
（1）工程机械行业高位平稳运行
国内工程机械行业在历经5年之久的发展低潮，以及2017-2018年的快速恢复和增长后，2019年，面对更加复杂的国际环境和国内经济下行压力较大的局面，工程机械行业借助稳定向好的宏观经济和持续稳定的固定资产投资，行业转型升级的成果进一步显现，在市场二手设备加快更新、大气污染防治环保政策对市场产生的积极作用、“一带一路”建设拉动出口增长，以及建设施工领域新技术、新工法的推广应用等众多因素叠加影响下，工程机械市场再现高速增长。经中国工程机械工业协会统计汇总，在扣除不可比因素后，2019年工程机械行业实现营业收入6681亿元，同比增长12%；实现利润总额404亿元，同比增长
46.9%。
（2）市场竞争格局进一步加强，工程机械两极化方向发展
市场竞争格局呈现出国有企业、民营企业和外资企业高度竞争的态势，其中国内市场中资品牌产品开始逐步占据市场主导地位，外资品牌产品进入国内的市场参与度进一步提升，市场出现全方位竞争局面。工程机械逐步向两级化（大型化和小型化）、多功能化、电动化、智能化、共享化方向发展，可预见未来行业竞争模式及客户需求将进一步出现改变，目前占据竞争优势地位的领先厂商也将积极应对新的变化。
798（3）经济效益继续提高，库存增长值得警惕
2019年，工程机械行业经济效益在前两年快速提高的基础上进一步大幅度提升。据中国工程机械工业协会对重点联系企业集团的统计数据，全年营业收入达到3968亿元，同比增长20%；利润总额为302亿元，同比增长71.3%；产成品库存增长20%。2019年，除四季度外，月末累计营业收入同比增幅在缓慢下行，这种变化趋势符合预期。
3、中国工程机械行业发展趋势
（1）工业互联网技术在工程机械行业广泛应用为深入贯彻落实国务院《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》相关精神，构建工程机械行业工业互联网平台和标准体系，通过工程机械工业互联网大数据驱动我国工程机械产业价值链向高端延伸，抢占未来发展主动权，工业互联网技术在工程机械行业的应用得到实质性深化，并与产业发展相融合，已经初步建立起可用于生态环境管理的生态云平台，开展精准测算污染排放量和发布状况等数据体系建设，力争在“十四五”期间实现逐步接入更多在用和新增车联网数据，建立工程机械行业生态云平台，实现长效、精确的生态环境治理，配合政府有关部门打赢蓝天保卫战、打好污染防治攻坚战，实现绿色制造、绿色维修、绿色施工。
（2）绿色制造积极推进近年来，工程建设装备领域相关产业链不断深化供给侧结构性改革、积极推动高质量发展、提升品牌价值，工程机械绿色制造取得积极进展，各制造企业积极开展以智能制造和绿色制造为目标的技术改造，全面推广水性涂料应用和焊接粉尘控制技术，以及四阶段非道路移动工程机械和六阶段道路机械，还有各种高端配套零部件，环保法规升级持续促进旧机更新升级。
（3）标准与产业并进，中国工程机械全产业链协同出海近年来，工程机械行业标准化工作取得积极进展，按计划开展了强制性标准的整合精简和推荐性标准集中复审工作，配合“一带一路”倡议，开展标准“走出去”工作;行业标准化体系建设进一步完善，团体标准制度建设进一步规范化，
799团体标准制定、发布、宣传贯彻取得显著成绩，在推动行业技术进步和工程应用
方面发挥了不可替代的基础作用。2019年，中国工程机械产品出口达到历史新高，出口量为7.9万台（含压路机和移动式起重机）。
（4）自主创新继续突破，行业企业质量和品牌实力提升近年来，工程机械行业深入实施创新驱动发展战略，在高端、智能产品核心技术研发和应用等方面不断取得新突破，涌现出一大批具有国际领先水平的科研成果，为行业持续发展增添了重要动力。
（5）大力发展智能制造，抢占全球未来产业制高点近几年，工程机械行业加快了控制技术、电液技术、计算机技术、通信技术等在工程机械智能化监控、维护、检测、安全防护与管理、远程作业管理等方面
的应用研究，加快了智能化工程机械的发展步伐。2021年7月8日由中国工程机械工业协会发布的《工程机械行业“十四五”发展规划》明确将“围绕‘智能化、绿色化、高端化’，继续加强共性技术、基础技术、科研成果产业化的研发和应用推广工作”作为行业“十四五”期间的重点工作。
工程机械行业已经初步形成了科研机构、大专院校、整机制造企业、配套元
器件及系统集成商、软件开发机构、施工及承包企业等联合开展智能化产品研发
合作机制，并已初步取得研发成果，在部分领域得到实践应用。一批具有辅助操作、无人驾驶、状态管理、机群管理、安全防护、特种作业、远程控制、故障诊
断及生命周期管理等功能的智能化工程机械得到实际应用，极大地解决了施工中的一些难点问题。智能化工程机械也成为新时期工程机械行业持续健康发展的新亮点和我国工程机械行业重要的发展方向。发展智能制造、抢占全球未来产业制高点已成为全行业的共识。
（二）行业利润水平及变动趋势
在“十三五”期间，中国工程机械行业规模从2016年4795亿元，发展到
2020年的7751亿元，平均年复合增速为12.76%。在我国工程机械行业“十四五”发展目标中，预计工程机械行业规模在2025年将达到9000亿元。
8002016年-2020年中国工程机械行业规模
数据来源：《工程机械行业“十四五”发展规划》
根据中国工程机械工业协会的统计，工程机械行业由不同类型子行业组成，包括铲土运输机械、挖掘机械、起重机械、工业车辆、路面机械与养护机械等二十一大门类。由于各子行业中涉及到的生产技术、市场分布、规模经济等方面均有不同，所以其市场规模与利润水平也有相应的差异。同时，由于不同企业的技术水平、生产规模与品牌效应等多方面差异，相同品类产品的利润水平也有一定程度的差异。
2016年-2020年中国工程机械行业龙头企业营业收入（亿元）
数据来源：公司年报，Wind 资讯
8012016年-2020年中国工程机械行业龙头企业净利润（亿元）
数据来源：公司年报，Wind 资讯随着中国工程机械行业进一步发展，工程机械产成品的轻量化、智能化、无人化与节能环保将成为行业发展的主要趋势，行业龙头需要积极布局核心零部件，以实现全产业链覆盖，保持强者恒强的态势。
（三）影响行业发展的有利及不利因素
1、有利因素
（1）国家政策支持
工程机械行业是我国国民经济建设的重要支柱产业，是装备制造业的重要组成部分。我国颁布了一系列有利于工程机械行业发展的产业政策，为行业发展提供了有力支持。
《中国制造2025》提出实施工业产品质量提升行动计划，针对汽车、高档数控机床、轨道交通装备、大型成套技术装备、工程机械、特种设备、关键原材
料、基础零部件、电子元器件等重点行业，组织攻克一批长期困扰产品质量提升的关键共性质量技术，使重点实物产品的性能稳定性、质量可靠性、环境适应性、使用寿命等指标达到国际同类产品先进水平。《工程机械行业“十四五”发展规划》要求围绕创新驱动发展战略，全面提升产品基础能力，进一步提升工程机械产品质量，加快“互联网+”与工程机械产业的融合，努力实现工程机械产业现代化、高端化，构建工程机械绿色制造体系。
802上述政策能够为工程机械行业提供良好的外部发展环境，加速产业调整和结构转型，为行业整体高质量的增长奠定基础。
（2）行业发展逐步规范
随着供给侧改革深入推进、环保政策逐步趋严，施工企业对产品安全性重视程度提升，行业的准入门槛逐步提高。同时，近年来工程机械行业标准化工作取得积极进展，行业发展日益规范，在推动行业技术进步和工程应用方面发挥了不可替代的基础作用。2019年，中国工程机械工业协会发布团体标准17项，完成立项的团体标准有21项。工程机械团体标准已经连续3年参评由工业和信息化部组织开展的工业通信业“百项团体标准应用示范”项目，共有15项工程机械团体标准被列为示范项目。
行业的逐步规范将加速落后产能出清，通过技术积累和标准化生产竞争胜出的龙头企业在品牌效应、规模效应等方面优势日益突出，将有助于产业整合和行业的持续健康发展。
（3）工程机械行业市场前景广阔
从国内市场来看，近年来，在城镇化率不断提升、基础设施建设规模扩张、房地产投资增速加快、机械代替人工需求逐步释放等因素的驱动下，国内工程机械市场的增量需求保持较快增长。同时，碳中和背景下环保政策趋严，排放不达标的老旧设备逐步被淘汰，预计将加速工程机械产品更新换代。总体来看，国内工程机械行业基本面稳中向好，行业销售数据维持高位。经中国工程机械工业协会统计汇总，2019年工程机械行业实现营业收入6681亿元，同比增长12.00%；
9种工程机械主要产品销量为1055976台，比上年增长5.70%。
从全球市场来看，国内工程机械龙头经过长期的积累，产品质量和技术能力已经达到较高水平，销售渠道建设、全球化产能布局日臻完善，近年来徐工集团、三一重工和中联重科等龙头在全球工程机械龙头榜单上排名不断提升。随着龙头全球化拓展由量变进入质变阶段，出口销量有望快速增长，从而为行业提供重要增量需求。
8032、不利因素
（1）宏观经济形势复杂多变
工程机械产品作为国民经济重要的生产资料，受国内外经济环境、基建投资规模、行业政策及标准变动等因素影响较大，市场需求与宏观经济波动密切相关，具有一定的周期性特征。尽管国内工程机械主机厂制造能力显著增强，全球竞争力和抗风险能力提升，一定程度上形成超越周期的增长，但考虑到近期国际贸易摩擦、新冠疫情等宏观经济因素的影响，行业发展面临一定的不确定性。
（2）研发和技术积累存在不足
由于行业起步较晚，我国工程机械企业创新研发基础相对薄弱，在部分高端产品和零部件领域尚未掌握核心关键技术，制约了行业能力水平和产品质量性能的提高。一方面，部分关键零部件的自主研发制造和检测能力不能满足使用需要，工程机械中高端主机和重大技术装备所需的关键零部件、元器件仍依赖进口，如高端液压原件、传动元件和发动机等。另一方面，我国工程机械整机的可靠性、耐久性水平也与国外先进企业存在一定的差距，产业基础能力亟待增强，例如，根据《2020年中国工程机械工业年鉴》，卡特彼勒、小松等外资品牌主要机种
的第一个大修期为 10000-20000h，当前国内部分品牌工程机械主要机种的大修
期约为国外产品的 1/2；国外工程机械品牌产品平均失效间隔时间在 800-1000h左右，我国同类产品平均失效间隔时间约为国外产品的1/2，与国外产品相比差距显著。关键零部件和基础工艺的发展滞后成为制约我国工程机械长期竞争力的瓶颈。
（3）专业性人才稀缺近年来，工程机械行业不断向产业化、智能化发展，对高素质专业人才的需求不断提升。目前行业所需的综合型专业人才目前仍然相对匮乏，且技术人员在具备扎实的相关专业知识基础上，还需经相当长时间的实践经验积累才能完成理论向现实生产力的转化。如果专业人才的数量和质量不能满足生产研发的需求，将不利于行业的长期健康发展。
804（四）进入行业的主要障碍
1、技术壁垒
工程机械产品属于技术密集型产品，技术参数多，产品设计开发难度大，下游应用环境复杂，要求企业具备丰富的技术储备，在核心零部件、先进基础工艺、关键基础材料、高端通用芯片、基础软件产品及高端制造装备等关键领域进行技术研发和布局。同时，行业产品技术升级和产品更新换代较为频繁，对企业持续创新能力和同步配套产品综合开发能力提出了较高要求。比如在非道路移动机械领域，根据《非道路移动机械及其装用的柴油机污染物排放控制技术要求》（征求意见稿）规划，“自2020年12月1日起，凡不满足四阶段标准要求的非道路移动机械及其装用的柴油机不得生产、进口、销售和投入使用”。此规划的实施加快了工程机械尤其是非道路移动机械企业的技术升级和产品转化的进度。
经过多年的发展，行业内的领先企业已形成各自的技术储备和研发体系，掌握着主要产品特别是中高端产品的核心技术和生产经验，新进入者要达到或者超过行业龙头企业的技术研发水平需要长时间、高强度的经验积累、实践探索和研发投入，行业技术门槛较高。
2、资金壁垒
工程机械行业为资金密集型行业，行业参与者需要大量资金进行初始投入、运营周转和技术升级，对资金充裕性存在较高要求。首先，工程机械制造企业对生产厂房及设备等固定资产投资规模巨大，初始资金投入较高。其次，工程机械产品单价较高、生产流程复杂、生产周期相对较长，且客户分期付款的情形较为普遍，形成大规模的营运资金占用。此外，考虑到适应市场需求变化和技术升级的需要，企业也需要投入大量资金研发以保持市场竞争力。因此，工程机械行业的技术壁垒较高，意图进入本行业的企业必须具备较雄厚的资金实力或较强的筹资能力。
3、规模壁垒
与大多数传统制造行业一样，规模较大的工程机械生产企业在成本控制、抗风险能力、研发投入等方面拥有较为明显的优势。一方面，工程机械行业具有较
805强的规模经济效益。在达到最佳生产规模前，随着生产经营规模的不断扩大，企
业的单位产量的平均成本将不断降低，从而提高利润水平。另一方面，规模化生产企业通过与上游供应商形成长期的合作，具有较强的议价能力，有效提升产品成本优势和公司抗风险能力。同时，规模化生产企业的经营活动较为稳定，可以保证研究开发和技术创新持续推进，保持产品的技术优势。相较于工程机械行业内的成熟企业，新进入企业短期内无法将生产经营规模提升至相当水平，因此整体竞争力相对较弱。
4、品牌壁垒
工程机械行业集中度持续提升，市场竞争较为激烈，品牌影响力体现了业内对企业综合能力和长期业绩积累的认可，是企业核心竞争力的重要体现。具有良好品牌影响力的企业通常较易获得用户和经销商的信赖，可以在众多的竞争对手中处于优势地位。行业内领先企业凭借产品质量、技术水平、生产工艺、服务能力等方面的优势，经过长期的市场积累，最终形成了良好的口碑和市场认可度，并形成了较强的品牌壁垒。
5、销售网络壁垒
工程机械行业的下游应用领域广泛，对于销售渠道依赖程度较高。现有行业内的头部企业通过经销商合作或自建销售团队实现对各下游行业的覆盖，拥有相对成熟的销售渠道和较为稳定的用户群体。大规模的销售网络的建设、完善、维护需要较长时间才能完成，这对新进入该行业的企业形成了一定壁垒。
（五）行业技术水平、周期性、区域性或季节性特征
1、行业技术水平
中国工程机械行业虽然起步较晚，但在国民经济快速发展的背景下，已逐步形成了较为完整的研发、生产和销售体系，基本实现了整机设备和配套零部件的自主开发。中国已成为全球工程机械领域门类最齐全、产业链最完善的国家之一。
近年来伴随国内基础设施建设加快，中国工程机械行业发展迅速，行业技术创新、产品创新成果显著，智能化水平不断提升，在大型和超大型挖掘机、超大型起重机、大型高端桩工机械、特种工程机械等一批重大技术装备领域取得突破
806并实现了进口整机替代。2019年，国产挖掘机械国内市场占有率已达到64.0%。
根据工程机械信息提供商 KHL 数据，2019 年全球排名前 10 的工程机械企业中有3家中国公司，全球前50家工程机械企业总销售规模达2027亿美元，其中中国企业销售额占比约18%。国产品牌的市场占有率和国际影响力逐步提高，在全球工程机械产业格局中占据越发重要的地位。
国内工程机械行业竞争较为激烈，业内企业规模各异、技术水平不一。总体而言，目前我国工程机械产业技术基础仍存在薄弱环节，部分高端整机、核心零部件自主化率低，产品可靠性、耐久性较国际先进水平尚有差距；但行业内部分大型工程机械企业目前已具备较强的研发和技术能力，与国际领先企业的差距逐渐缩小，部分技术水平和指标已经达到国际领先水平。
2、行业周期性、区域性或季节性特征
（1）周期性
工程机械广泛应用于城市建设、建筑、交通、能源、农林水利等领域，市场需求与社会固定资产和基础设施投资规模相关度较高，国家宏观经济形势的变化、有关产业政策的调整会影响工程机械行业景气度。由于国民经济运行具有一定的周期性，因此工程机械行业也具有一定的周期性特征。
（2）区域性
工程机械行业不存在区域性销售限制，其产品销售的地区分布一般与工程建设需求的地域分布相吻合。例如，从国内市场来看，装载机的销售主要集中在我国煤炭工业和采矿业发达地区、基础设施建设快速发展地区以及区域经济的中心地区，而起重机的销售主要集中在基础建设投资密集、经济实力较强的地区；从国际市场来看，国内工程机械行业的整机产品主要出口至“一带一路”沿线，零部件则主要出口至发达国家市场；新冠疫情冲击下，各国经济恢复情况与疫情的控制程度有关，未来全球范围内各区域工程机械市场的恢复情况也将因此出现分化。
（3）季节性
工程机械产品的销售因受季节性气候条件、下游施工周期的影响呈现季节性807特征。根据行业经验，由于冬季的自然气候不利于施工以及春节假期停工等因素，
国内多数基建工程都在农历开春后正式开工，部分地区夏季炎热且雨量较多，亦不利于工程施工；受此影响，每年的3、4、5月及9、10、11月为工程机械销售旺季，12、1、2月及6、7、8月为工程机械销售淡季。
（六）行业上下游情况及影响
1、标的公司所处行业上下游情况
工程机械产业上游包括制造工程机械产品所需的材料行业、零部件制造业等，如钢材、发动机、液压系统、轴承、轮胎等；中游为生产挖掘机、起重机、压路机、推土机等不同类型工程机械的制造企业；下游为有工程机械需求的行业，如房地产、基础设施建设、矿山采掘、水泥以及农村建设等。标的公司主要从事工程机械制造业，位于工程机械产业链中游。完整的工程机械产业链如下图所示：
工程机械产业链示意图
2、上游情况
工程机械行业上游主要为钢铁等原材料行业、发动机、液压系统等核心零部
件制造业和履带、油箱等其他零配件行业。上游钢铁等原材料、发动机等零部件的价格上涨与工程机械制造企业的生产成本紧密相关，一般而言，钢材成本占工程机械产品成本的20%以上，发动机、液压件等核心零部件占工程机械成本的
30%-50%；同时，钢材、零部件的质量则会直接影响工程机械产品的品质及可靠性。
8083、下游情况
工程机械行业的下游主要为建筑、道路、矿山、农业、港口等应用领域，其与国民经济发展、社会固定资产投资规模、相关产业发展方向以及投资力度、国
家金融政策等均有一定的关联性。国民经济发展走势向好、社会固定资产投资规模增加、相关产业发展政策支持等因素均会推动工程机械行业的发展。
（1）地产建筑近年来，我国城镇建筑业就业人数持续下降，2019年为2270万人，同比减少16%；而建筑业就业人员平均工资多年来持续上涨，2019年为6.56万元，同比增长8%。劳动供给的减少及劳动力成本的持续攀升，将催生工程机械更多应用场景向机械替代人工的趋势逐步迭代。“十四五”规划明确提出，到2025年常住城镇化率要提高到65%；地产融资新规“三条红线”出台后，地产企业加快周转，拓展多元化融资；住建部、发改委等八部门发布《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》，推进地产行业长效机制建设，促进行业有序经营与长期健康发展，中长期看下游工程建设需求平稳。根据全国装配式建筑发展规划，到
2025年全国装配式建筑面积占新建建筑面积比重达到30%，装配式建筑的快速
发展将带动吊装精度更高、性能更强的塔机需求增加。
809（2）道路建设
工程机械产品节能减排的要求不断提高，存量设备加速更新换代。根据生态环境部《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》及《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求》的有关规定，国内道路移动机械、非道路移动机械将分别于2021年7月1日、2022年12月1日实施“国六”排放标准和“国四”排放标准，部分地区提前实施。最新排放标准的实施，将有效推动市场保有量巨大的“国三”道路移动机械及非道路移动机械加速淘汰，催生新设备购买需求。
（3）矿山采掘近年来，随着我国工业化建设的不断推进，为矿业机械的快速发展创造了有利条件。国家发展改革委、国家能源局2016年发布的《能源技术革命创新行动
计划（2016-2030年）》要求，到2030年，“实现智能化开采，重点煤矿区基本实现工作面无人化、顺槽集中控制，全国煤矿采煤机械化程度达到95%以上，掘进机械化程度达到80%以上”；到2050年，“全面建成安全绿色、高效智能矿山技术体系”。国家发展改革委、能源局等八部部委2020年联合发布的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》要求，“到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。”
（4）农业生产
农机与农业发展紧密相关，我国农业机械化发展趋势持续向上。世界主要发达国家于二十世纪六十、七十年代基本实现了农业机械化，目前仅用少于全国
5%的劳动力人口支撑了本国发达的农业体系。国家农业农村部、财政部在《2021-2023年农机购置补贴实施指导意见》中明确指出“支持引导农民购置使用先进适用的农业机械，引领推动农业机械化向全程全面高质高效转型升级，加快提升农业机械化产业链现代化水平，提高部分重点补贴机具补贴额测算比例至
35%”。
810（5）港口建设
我国已成为世界上具有重要影响力的水运大国，港口规模居世界第一位，吞吐量连续多年居世界首位，拥有万吨级及以上泊位的港口数量呈平缓上升趋势。
交通运输部等九部门2019年联合发布《关于建设世界一流港口的指导意见》，要求建设智能化港口系统，加快智慧物流建设，“到2025年，世界一流港口建设取得重要进展，主要港口绿色、智慧、安全发展实现重大突破，地区性重要港口和一般港口专业化、规模化水平明显提升；到2035年，全国港口发展水平整体跃升，主要港口总体达到世界一流水平，若干个枢纽港口建成世界一流港口，引领全球港口绿色发展、智慧发展；到2050年，全面建成世界一流港口，形成若干个世界级港口群，发展水平位居世界前列”。随着我国智慧港口建设不断推进，新建、在建、扩建和拟建项目增多，对港口机械的需求将日益增长。
（七）标的资产的核心竞争力
1、完整的工程机械产品矩阵
历经30余年的稳步发展，徐工有限从传统单一的兵工、农用设备工厂发展到集工程起重机械、铲土运输机械、混凝土机械、挖掘机械、道路机械、矿业工
程机械等14大门类产品于一体的综合性大型工程机械行业龙头，目前旗下业务板块囊括了以工程机械业务为核心、行业最早上市的徐工集团工程机械股份有限公司（股票代码：000425.SZ），以及未进入上市公司的挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、塔机、现代物流、军民融合等产业板块，下辖主机、贸易服务和新业态企业60余家，是我国工程机械行业规模宏大、产品品种与系列齐全、极具竞争力、影响力和国家战略地位的千亿级龙头企业。
2、卓越的技术创新能力徐工有限是开发及制定中国工程机械国家及行业标准的领先者，是“全国起重机械标准化技术委员会流动式起重机分技术委员会”秘书处挂靠单位。截至
2020年底，徐工有限主持制定或参与制定并颁布实施了180余项工程机械的国
际、国家及行业标准，充分显示了在研发能力方面的优势。
8112020 年，徐工有限全年新增有效授权专利 861 件，发明专利 111 件，PCT
国际专利19件，截至2020年底，徐工有限拥有有效授权专利7500余件、发明专利 1700 余件、PCT 国际专利近百件。2020 年，徐工有限获中国机械工业科技进步奖14项。徐工有限设立并建设了一流的国家级工程机械研发机构，打造了“一院五中心”的研发体系，拥有技术实力强大的科研开发队伍。
目前，徐工有限已与清华大学、哈尔滨工业大学、北京航空航天大学、吉林大学、北京科技大学、上海理工大学、湖南大学等大学及硏究机构建立了合作关系，合作研究洗扫车混合动力系统、无人操控强夯机技术、小型静压装载机全新工业设计、起重机抗电磁干扰技术研究等关键核心技术。
3、完善的国际化布局
经过20多年的探索实践，徐工有限走出了一条独具特色的国际化之路，形成了出口贸易、海外绿地建厂、跨国并购和全球研发“四位一体”的国际化发展模式，可为全球客户提供全方位产品营销服务、全价值链服务及整体解决方案。
徐工有限强化国际人才培养，打造素质过硬的国际化人才队伍，根据“一带一路”规划发展的需要，建立了由商务经理、市场经理、产品经理、服务经理组成的“四位一体”国际化人才队伍体系，培养了一支聚焦市场需求、素质过硬、敢打敢冲、协同作战的海外人才队伍。
徐工有限拥有强大的国际化拓展能力。截至2021年底，徐工有限在海外拥有40个办事处，230家海外优质经销商，140多个服务备件中心，2000余个服务网点，营销网络覆盖全球187个国家和地区，在巴西、印度、印度尼西亚、哈萨克斯坦、美国、德国、土耳其、肯尼亚、刚果金、几内亚等重点国家成立
分子公司，进一步夯实了国际市场营销服务体系。徐工有限在“一带一路”沿线国家布局优势明显。已在亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、大洋洲区域共涉及64个国家布局了完善的营销网络。
4、领先的智能制造体系
徐工有限持续发力智能制造核心能力建设，先后获得工信部两化融合管理体系贯标示范等多项国家级荣誉，被国家部委、省工信厅评定为国家级智能制造试点示范、国家工业互联网应用试点示范、江苏省首批智能工厂、江苏省工业互联
812网标杆工厂，子公司徐工重型荣获工信部颁发的国家智能制造标杆企业。截至
2020年底，徐工有限累计拥有20个江苏省示范智能车间，18家江苏省星级上云企业，2个江苏省智能工厂，3个江苏省工业互联网标杆工厂。徐工有限大力开展工业大数据、5G、人工智能等新一代信息技术研究与应用。
5、经验丰富的管理团队
徐工有限管理层拥有平均超过30年、行业内最丰富的管理经验，对行业发展具有深刻的认识和前瞻性思考，坚守、改革、创新，形成了管理层对中国和全球工程机械市场及客户需求的深刻理解。历经多轮行业周期的起伏，徐工有限管理层已形成卓越的洞察力和抗周期低谷、抢复苏机遇的执行力。
6、高认可度的品牌价值
“徐工”品牌是中国工程机械行业最具知名度和最具价值的品牌，也是全球最具有影响力的工程机械品牌之一，拥有厚重的历史积淀。以徐工有限为主体的徐工集团在英国 KHL 集团 2021 年最新发布的《Yellow Table 2021》全球工程机
械制造商50强排行榜中排名第三，中资企业里排名第一，连续数年跻身全球前十强。在2021年由世界品牌实验室发布的《中国500最具价值品牌》榜单中，“徐工”品牌排名64位，品牌价值较上年提升121.21亿元，同比增长15.10%，以923.97亿品牌价值连续8年蝉联工程机械行业榜首。
徐工有限秉承“担大任、行大道、成大器”的核心价值观和“登顶精神”，打造独具特色的“徐工‘技术领先、用不毁’助您成功”质量管理模式，让“技术领先、用不毁，做成工艺品”的产品理念根植在每位员工心中，与价值链合作伙伴共同打造创新共赢、珠峰登顶的大器文化生态，持续促动全员、全价值链形成追求卓越、崇尚创新、崇尚品质的行动自觉。
7、协同化、一体化和平台化的供应链体系
徐工有限不断优化供应链体系，重视产品后市场服务，实现公司信息化整体水平提升，并积极培育集团信息化产业。徐州徐工物资供应有限公司（简称“徐工供应”）是徐工有限的下属公司。作为徐工有限重点打造的四大职能平台之一，徐工供应布设全球采购供应链网络，高效配置采购资源，深挖全球采购与供应链
813综合成本，保障全球制造体系稳步高效运行。秉承“绿色、智慧、创新、共赢”
的品牌核心价值，徐工供应致力于成为国际化、极具价值创造力的供应链服务领航者。
徐工有限通过集中仓储和智能化系统实现了各主体间的高效协同，为工厂的精益化生产提供了更多支撑。2017年，作为徐工重点打造的物流核心能力平台，徐工智联应运而生。针对集团内生产物流业务的整合，徐工智联创新推出了两级生产物流运作体系，实现了供应商产品从集成仓储到敏捷供线的全流程服务。
三、标的公司财务状况分析
天衡会计师对徐工有限2019年度、2020年度和2021年1-9月的模拟财务
报表进行了审计，并出具了编号为天衡审字（2022）【00023】号标准无保留意见的《徐工集团工程机械有限公司模拟财务报表审计报告》。徐工有限最近两年一期的财务状况分析如下：
（一）财务状况分析
1、资产结构分析
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限资产结构如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
货币资金2819963.7017.14%2438661.4515.94%1907466.5315.81%
交易性金融资产390734.432.37%629051.134.11%20489.930.17%
衍生金融资产4407.110.03%1757.580.01%63.550.00%
应收票据1227754.757.46%1372979.938.97%554254.784.59%
应收账款4226701.8525.69%3223010.9321.06%3019240.6125.03%
应收款项融资112850.530.69%180335.711.18%210726.771.75%
预付款项270286.291.64%195280.541.28%148646.881.23%
其他应收款306903.561.87%1207068.047.89%1532756.7912.71%
其中：应收利息--10.140.00%162.080.00%
应收股利30668.900.19%26867.050.18%12565.650.10%
存货2643386.9816.06%2306853.0415.07%1878188.7315.57%
8142021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
其他流动资产211150.841.28%197993.311.29%125996.901.04%
流动资产合计12214140.0574.23%11752991.6576.80%9397831.4777.91%
发放贷款和垫款31283.350.19%16079.610.11%--
债权投资8100.000.05%0.000.00%2900.000.02%
长期应收款1004707.016.11%639616.294.18%106908.420.89%
长期股权投资296172.621.80%284037.791.86%255359.612.12%
其他权益工具投资242090.731.47%238494.781.56%240404.841.99%
其他非流动金融资产65535.350.40%3000.000.02%--
投资性房地产901.510.01%1052.370.01%1170.300.01%
固定资产1599285.999.72%1497017.229.78%1295489.0410.74%
在建工程215332.731.31%205195.221.34%162555.531.35%
使用权资产217.210.00%0.000.00%0.000.00%
无形资产433132.112.63%411536.052.69%368469.573.05%
开发支出100267.460.61%29468.040.19%26748.780.22%
商誉156.540.00%157.490.00%168.390.00%
长期待摊费用3552.710.02%4458.440.03%3718.630.03%
递延所得税资产158744.240.96%138881.030.91%96936.720.80%
其他非流动资产81027.480.49%81285.140.53%104391.230.87%
非流动资产合计4240507.0625.77%3550279.4823.20%2665221.0522.09%
资产总计16454647.12100.00%15303271.13100.00%12063052.52100.00%
报告期各期末，徐工有限资产总额分别为12063052.52万元、15303271.13万元和16454647.12万元。2020年末，资产总额同比增速达25%以上，主要系货币资金、交易性金融资产、应收票据与长期应收款的增长所致。2021年9月末相较于2020年末，资产总额增长率达7.52%，维持稳定增长态势。
报告期各期末，徐工有限流动资产占总资产比例分别为77.91%、76.80%、
74.23%，非流动资产占总资产比例分别为22.09%、23.20%、25.77%，资产结构稳定，以流动资产为主，占资产总额比例维持在74%以上。截至2021年9月30日，应收账款、货币资金和存货是徐工有限流动资产的主要组成部分，占流动资产的比例分别为34.60%、23.09%和21.64%。
815报告期各期末，徐工有限非流动资产账面价值分别为2665221.05万元、
3550279.48万元和4240507.06万元。徐工有限非流动资产结构中，固定资产、长期应收款和无形资产是主要构成部分，截至2021年9月30日，占非流动资产的比例分别为37.71%、23.69%和10.21%。
报告期内各期末，徐工有限主要资产变动情况具体如下：
（1）货币资金
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限货币资金构成如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
现金367.640.01%188.790.01%180.840.01%
银行存款1822612.9764.63%1726885.1270.81%1215007.0263.70%
其他货币资金996983.1035.35%711587.5529.18%692278.6736.29%
合计2819963.70100.00%2438661.45100.00%1907466.53100.00%
报告期各期末，徐工有限货币资金账面价值分别为1907466.53万元、
2438661.45万元和2819963.70万元，占同期流动资产的比例分别为20.30%、
20.75%、23.09%，结构比例稳定。2020年末，货币资金增加较多主要原因是收到股权增资款。其他货币资金金额较大，主要为银行承兑汇票保证金和银行按揭保证金，截至报告期末，该两者占其他货币资金比重合计为97.50%。
（2）交易性金融资产
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限交易性金融资产构成如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融390734.43629051.1320489.93资产
其中：权益工具投资11049.7322295.3038.36
理财产品379684.71606755.8320451.57
合计390734.43629051.1320489.93
816报告期各期末，徐工有限交易性金融资产账面价值分别为20489.93万元、
629051.13万元和390734.43万元。报告期内，徐工有限交易性金融资产主要
为理财产品，占交易性金融资产的比例超过96%，2020年末交易性金融资产账面价值较2019年末大幅增加主要是因为徐工有限收到股权增资款并购买理财产品。
（3）应收票据
报告期内各期末，徐工有限的应收票据均为商业承兑汇票，分别为554254.78万元、1372979.93万元和1227754.75万元。2020年末，徐工有限应收票据账面价值较2019年末大幅增加主要是因为收入大幅增加。
报告期内各期末应收票据按照坏账计提方法分类如下所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目账面余额坏账准备计提比账面价值
金额比例（%）金额例（%）
按单项计提坏账准备-----
按组合计提坏账准备1230106.48100.002351.720.191227754.75
其中：库存商业承兑票
470344.8938.242351.720.50467993.16
据组合
转让商业承兑票据组合759761.5961.76--759761.59
合计1230106.48100.002351.720.191227754.75
2020年12月31日
项目账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额
（%）例（%）
按单项计提坏账准备-----
按组合计提坏账准备1376630.61100.003650.680.271372979.93
其中：库存商业承兑票
730136.3953.043650.680.50726485.71
据组合
转让商业承兑票据组合646494.2246.96--646494.22
合计1376630.61100.003650.680.271372979.93
8172019年12月31日
项目账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额
（%）例（%）
按单项计提坏账准备-----
按组合计提坏账准备554254.78100.00--554254.78
其中：库存商业承兑票
362247.1265.36--362247.12
据组合
转让商业承兑票据组合192007.6634.64--192007.66
合计554254.78100.00--554254.78
截至2021年9月30日，徐工有限已质押的应收票据为178459.00万元。
（4）应收账款
2019年末、2020年末和2021年9月末，徐工有限应收账款分别为
3019240.61万元、3223010.93万元和4226701.85万元，各期末略有增加，趋势稳定。徐工有限应收账款及应收票据账面价值合计数逐期末增加主要系营业收入逐期增长，导致应收款项同步增长。
报告期各期末，徐工有限应收账款明细如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
账面余额4760881.853737639.153390597.93
减：坏账准备534179.99514628.22371357.33
账面价值4226701.853223010.933019240.61
应收账款账龄情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
1年以内3615067.2675.93%2586043.7669.19%2569047.8475.77%
1至2年635453.2913.35%686712.4618.37%459037.2213.54%
2至3年267660.455.62%237155.276.35%177567.025.24%
3年以上242700.855.10%227727.656.09%184945.865.45%
账面余额4760881.85100.00%3737639.15100.00%3390597.93100.00%
减：坏账准备534179.9911.22%514628.2213.77%371357.3310.95%
8182021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
账面价值4226701.85-3223010.93-3019240.61-
由上表所示，应收账款账龄主要为两年以内，占比在87%以上，应收账款账龄处于合理区间。截至2021年9月末，坏账准备整体计提比例在11.22%左右，与同行业相比，计提谨慎。
对于因销售产品或提供劳务而产生的应收款项及租赁应收款，徐工有限按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。对其他类别的应收款项，徐工有限在每个资产负债表日评估金融工具的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果某项金融工具在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融工具的信用风险显著增加。通常情况下，如果逾期超过30日，则表明应收款项的信用风险已经显著增加。如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，徐工有限按照未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自
初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值，处于第二阶段，徐工有限按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；应收款项自初始确认后已发
生信用减值的，处于第三阶段，徐工有限按照整个存续期的预期信用损失计量损失准备。
对于在资产负债表日具有较低信用风险的应收款项，徐工有限假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。除单独评估信用风险的应收款项外，徐工有限根据信用风险特征将其他应收款项划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失：单独评估信用风险的应收款项，如：与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收款项等。除了单独评估信用风险的应收款项外，徐工有限基于共同风险特征将应收款项划分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。不同组合的确定依据如下表所示：
项目确定组合的依据账龄分析法组合本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
本组合以除本公司及子公司之外的应收徐工集团范围内关联方其他关联方款项组合及其有重大影响的关联方款项作为信用风险特征。
819项目确定组合的依据
本组合以应收合并范围内子公司的款项、应收退税款等无显著其他组合回收风险的款项作为信用风险特征。
银行承兑汇票组合本组合为日常经常活动中应收取银行承兑汇票。
商业承兑汇票组合本组合为日常经常活动中应收取商业承兑汇票
对于划分为账龄组合的应收款项，徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失。对于划分为应收徐工集团范围内关联方及其有重大影响的关联方款项组合，徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
对于划分为其他组合的应收款项，徐工有限认为应收合并范围内子公司的款项、应收退税款等无显著回收风险的款项不存在重大的信用风险，因此不计提坏账准备。对于划分为银行承兑汇票组合，徐工有限认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不会因银行违约产生重大损失，因此不计提坏账准备。对于划分为商业承兑汇票组合，徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
报告期内各期末，徐工有限具体应收账款分类及坏账准备如下所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额
（%）例（%）
按单项计提坏账准备96712.732.0386064.1488.9910648.59
按组合计提坏账准备4664169.1297.97448115.869.614216053.26
其中：账龄分析法组合4626090.0897.17447354.289.674178735.80
其他关联方款项组合38079.040.80761.582.0037317.46
合计4760881.85100.00534179.9911.224226701.85
8202020年12月31日
账面余额坏账准备项目计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备95293.152.5584468.1788.6410824.98
按组合计提坏账准备3642346.0097.45430160.0611.813212185.94
其中：账龄分析法组合3547200.7894.90428257.1512.073118943.63
其他关联方款项组合95145.222.551902.902.0093242.32
合计3737639.15100.00514628.2213.773223010.93
2019年12月31日
账面余额坏账准备项目计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备36915.971.0934125.1392.442790.85
按组合计提坏账准备3353681.9698.91337232.2010.063016449.76
其中：账龄分析法组合3231040.4195.29334779.3710.362896261.04
其他关联方款项组合122641.553.622452.832.00120188.72
合计3390597.93100.00371357.3310.953019240.61徐工有限2021年9月末以账龄作为信用风险特征组合计提坏账准备的应收
账款如下表所示：
单位：万元计提比
账龄账面余额比例（%）坏账准备金额账面价值例（%）
1年以内3568896.0377.1571378.002.003497518.04
1至2年611078.4313.2161107.8410.00549970.59
2至3年262494.355.67131247.1850.00131247.18
3年以上183621.263.97183621.26100.00-
合计4626090.08100.00447354.289.674178735.80
截至2021年9月末，徐工有限按账龄分析法组合计提坏账准备的应收账款占应收账款总额的97.17%，且其中账龄在1年以内的占比77.15%，徐工有限应收账款账龄结构较好。
截至2021年9月30日，徐工有限应收账款前五名情况如下：
821单位：万元
2021年9月30日
占应收账款总序号应收账款单位账面余额坏账准备
额的比例（%）
1浙江大黄蜂建筑机械设备有限公司95984.422.021919.69
2苏州宏呈祥机械有限公司45664.380.96913.29
3上海亦邦机械设备租赁有限公司50308.111.064719.08
4内蒙古华钺实业有限公司41558.010.87831.16
5乌海市成功工程机械有限公司31900.800.6614520.92
合计265415.715.5722904.13
（5）其他应收款
报告期内各期末，徐工有限其他应收款明细如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
应收利息--10.140.00%162.080.01%
应收股利30668.909.99%26867.052.23%12565.650.82%
其他应收款276234.6590.01%1180190.8597.77%1520029.0699.17%
合计306903.56100.00%1207068.04100.00%1532756.79100.00%
由上表所示，报告期内各期末，徐工有限其他应收款项分别为1532756.79万元、1207068.04万元和306903.56万元，其中90%以上均为其他应收款，其他为应收利息和应收股利。应收利息为应收存款和保证金利息，应收股利主要为徐工机械下属全资子公司徐工投资对上海经石投资管理中心（有限合伙）的投资产生。其他应收款主要是对关联方的应收往来款项。2021年9月末、2020年末其他应收款账面价值较2019年末降低主要系往来款项的收回。
报告期各期末，徐工有限其他应收款的账龄情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
1年以内152866.5551.17%402994.3533.28%480102.2330.95%
1至2年17230.635.77%299125.6424.70%661203.1542.62%
2至3年68698.2423.00%182085.1815.04%209513.7613.51%
8222021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额比例金额比例金额比例
3年以上59932.2320.06%326710.0426.98%200471.2112.92%
账面余额298727.65100.00%1210915.21100.00%1551290.35100.00%
减：坏账准备22492.997.53%30724.362.54%31261.292.02%
账面价值276234.65-1180190.85-1520029.06-
其他应收款整体账龄较长，主要为应收关联方的资金拆借款，截至本报告书签署日，徐工有限应收徐工集团及其控制的其他企业非经营性资金占用款已全部清偿完毕，标的公司不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业非经营性占用资金的情况。徐工集团已出具关于规范上市公司对外担保和不违规占用上市公司资金的承诺函。因此，在本次交易完成后，上市公司不会因本次交易新增资金被徐工集团及其控制的其他企业非经营性占用的情形。
其他应收款按款项性质列示如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
备用金24679.4115193.8110863.06
保证金、押金47019.2331826.0731213.02
往来款项227029.011163895.331509214.27
合计298727.651210915.211551290.35
报告期内各期末，徐工有限具体其他应收款分类及坏账准备如下所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目账面余额坏账准备比例计提比账面价值金额金额
（%）例（%）
按单项计提坏账准备32586.4210.9116736.4251.3615850.00
按组合计提坏账准备266141.2389.095756.572.16260384.65
其中：账龄分析法组合153656.8551.443506.892.28150149.96
其他关联方款项组合112484.3837.652249.692.00110234.69
合计298727.65100.0022492.997.53276234.65
8232020年12月31日
账面余额坏账准备项目计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备32833.492.714749.5314.4728083.96
按组合计提坏账准备1178081.7397.2925974.832.201152106.89
其中：账龄分析法组合120979.549.994832.793.99116146.75
其他关联方款项组合1057102.1987.3021142.042.001035960.14
合计1210915.21100.0030724.362.541180190.85
2019年12月31日
账面余额坏账准备项目计提比例账面价值金额金额比例
（%）
（%）
按单项计提坏账准备266.280.02251.9494.6114.34
按组合计提坏账准备1551024.0799.9831009.352.001520014.72
其中：账龄分析法组合162718.4610.493243.241.99159475.22
其他关联方款项组合1388305.6189.4927766.112.001360539.49
合计1551290.35100.0031261.292.021520029.06
截至2021年9月30日，徐工有限其他应收款前五名情况如下：
单位：万元
2021年9月30日
序号应收账款单位款项性质账面余额账龄占比（%）坏账准备徐州徐工挖掘机
1往来款项39361.530-4年13.18787.23
械租赁有限公司江苏公信资产经
2往来款项33651.531年以内11.26673.03
营管理有限公司应收出口
3徐州市税务局35897.490-5年以上12.02-
退税徐州公信建设机
4往来款项31847.120-3年10.66636.94
械有限公司南京建工集团有
5往来款项30000.002-3年10.0415000.00
限公司
合计170757.6757.1617097.20
（6）存货
报告期各期末，徐工有限存货分类列示如下：
824单位：万元
2021年9月30日
项目账面余额跌价准备账面价值
原材料618198.2024339.89593858.30
在产品及半成品348031.003454.85344576.15
库存商品1728490.3723537.841704952.53
合计2694719.5751332.582643386.98
2020年12月31日
项目账面余额跌价准备账面价值
原材料583840.6611224.14572616.52
在产品及半成品331298.083836.13327461.95
库存商品1436630.0029855.431406774.57
合计2351768.7344915.702306853.04
2019年12月31日
项目账面余额跌价准备账面价值
原材料424860.337059.99417800.34
在产品及半成品311185.253178.38308006.86
库存商品1169552.2617170.741152381.52
合计1905597.8427409.111878188.73
报告期内各期末，徐工有限存货账面价值分别为1878188.73万元、
2306853.04万元和2643386.98万元，随着营业收入稳定增加，存货也在稳定增加，存货主要构成为库存商品。
（7）长期应收款
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限长期应收款账面价值明细
如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
分期收款销售商品1004707.01639616.29106848.42
分期收款提供劳务--60.00
合计1004707.01639616.29106908.42
徐工有限长期应收款主要由分期收款销售商品构成，报告期内各期末，徐工有限长期应收款账面价值分别为106908.42万元、639616.29万元和
8251004707.01万元，占当期非流动资产总额的比例分别为4.01%、18.02%和
23.69%。2021年9月末、2020年末长期应收款账面价值较2019年末大幅增长主
要系徐工挖机分期收款销售商品增加导致的长期应收款增加。
（8）长期股权投资
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限长期股权投资构成如下表
所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
被投资单位年末减值年末减值年末减值账面价值账面价值账面价值准备准备准备
一、合营企业徐州徐工斗山发动
---9557.24-9557.24机有限公司徐州特许机器有限
475.36-418.13-399.33-
公司徐州派特控制技术
4244.84-3787.51-3079.26-
有限公司徐州威卡电子控制
40510.79-25643.98-19683.40-
技术有限公司内蒙古一机徐工特
4213.15-4116.44---
种装备有限公司
小计49444.13-33966.069557.2423161.999557.24
二、联营企业徐工集团凯宫重工
13421.98-14024.89-13594.26-
南京股份有限公司
Eberhard Becker&
127.92-136.43-132.86-
Partner GmbHGotha
Stetter Arabia LLC 4.20 723.81 21.57 754.84 0.40 754.84
Schwing Stetter
521.35-541.27-576.94-
Algerie SARL重庆昊融投资有限
1327.29-1317.97-1274.96-
公司徐州美驰车桥有限
13337.08-11651.02-9986.52-
公司徐州罗特艾德回转
87996.83-92676.22-80986.02-
支承有限公司
徐工红树（上海）资
574.59-632.72-307.68-
产管理有限公司西安徐环铭源城市
2877.03-2688.54-2726.09-
服务有限公司徐州天裕燃气发电
73186.27-72360.29-73033.82-
有限公司
8262021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
被投资单位年末减值年末减值年末减值账面价值账面价值账面价值准备准备准备江苏天裕能源科技
50176.32-51001.81-46671.33-
集团有限公司兴县兴洁环境服务
2858.48-2767.93-2794.23-
有限公司徐州徐工股权投资
319.14-251.07-112.50-
有限公司
小计246728.48723.81250071.73754.84232197.61754.84
合计296172.62723.81284037.7910312.08255359.6110312.08
徐工有限长期股权投资为对合营企业及联营企业的股权投资，报告期各期末，徐工有限长期股权投资的账面价值分别为255359.61万元、284037.79万元和296172.62万元，占当期非流动资产总额的比例分别为9.58%、8.00%和
6.98%。报告期内，徐工有限长期股权投资的账面价值维持稳定，计提减值准备
比例较低，占非流动资产的比重逐年降低，主要系非流动资产总额的增长所致。
（9）固定资产
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限固定资产账面价值如下表
所示：
单位：万元项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
2021年9月30日
房屋及建筑物1119557.41382471.9880.83737004.60
机器设备1510196.28679171.4020837.23810187.65
运输设备30264.4014519.054.4715740.88
办公及其他设备127710.5791357.320.3836352.87
合计2787728.651167519.7520922.911599285.99
2020年12月31日
房屋及建筑物1053134.12348407.9580.83704645.34
机器设备1350421.38580876.3025372.08744173.00
运输设备25266.6712525.8311.3612729.49
办公及其他设备129717.1594247.390.3835469.38
合计2558539.331036057.4625464.651497017.22
827项目账面原值累计折旧减值准备账面价值
2019年12月31日
房屋及建筑物986813.63302227.71-684585.92
机器设备1083419.64500422.8514377.26568619.53
运输设备25645.4911431.71-14213.78
办公及其他设备118458.7390388.890.0328069.81
合计2214337.48904471.1514377.291295489.04
报告期各期末，徐工有限固定资产账面价值分别为1295489.04万元、
1497017.22万元和1599285.99万元，占同期末非流动资产总额的比例分别为
48.61%、42.17%和37.71%，为非流动资产的最主要构成部分。徐工有限的固定
资产主要为与经营活动密切相关的房屋及建筑物和机器设备，两者原值占固定资产的比例在93%以上。2020年末徐工有限固定资产账面价值较2019年末有所增长主要是因为徐工有限生产规模扩大从而机器设备增加。
（10）无形资产
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限无形资产构成如下表所示：
单位：万元项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
2021年9月30日
土地使用权253054.3640761.67-212292.69
软件21973.2110190.17-11783.04
专利技术211722.4539481.86-172240.59
商标76781.3542368.72-34412.63
其他2532.00128.83-2403.16
合计566063.36132931.25-433132.11
2020年12月31日
土地使用权221602.5437101.37-184501.17
软件16630.268772.73-7857.53
专利技术209119.4928817.16-180302.33
商标80366.7041593.56-38773.15
其他132.0030.12-101.88
合计527850.99116314.94-411536.05
828项目账面原值累计摊销减值准备账面价值
2019年12月31日
土地使用权211891.2732485.45-179405.82
软件11563.667471.71-4091.94
专利技术171499.1628292.65-143206.52
商标78985.9137345.36-41640.55
其他132.007.25-124.75
合计474072.00105602.43-368469.57
报告期各期末，徐工有限无形资产账面价值分别为368469.57万元、
411536.05万元和433132.11万元，占同期末非流动资产总额的比例分别为
13.83%、11.59%和10.21%。徐工有限无形资产主要为土地使用权、专利技术及商标，三者原值占无形资产的比例在96%以上。2020年末无形资产账面价值较
2019年末增加主要系专利技术和土地使用权的增加所致。
2、负债结构分析
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限负债结构如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
短期借款1013818.429.12%997412.699.59%1128187.0513.15%
应付票据3011968.2827.08%2504305.9524.09%2223607.1425.93%
应付账款2463815.6422.15%2122813.8020.42%1654740.2719.29%
预收款项-0.00%-0.00%187317.902.18%
合同负债235152.082.11%229375.712.21%--
应付职工薪酬34918.290.31%39243.620.38%33540.230.39%
应交税费73876.110.66%95368.040.92%49480.870.58%
其他应付款914567.328.22%803162.947.73%539449.896.29%
其中：应付
------利息
应付股利8728.720.08%2754.920.03%5348.270.06%一年内到期的
915059.118.23%863710.918.31%181124.412.11%
非流动负债
其他流动负债785647.637.06%944413.509.09%821449.259.58%
流动负债合计9448822.8884.96%8599807.1782.73%6818897.0179.51%
8292021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目金额占比金额占比金额占比
长期借款982875.548.84%1099623.0710.58%735375.648.57%
应付债券200422.691.80%324046.643.12%758375.488.84%
租赁负债261.390.00%----
长期应付款255118.372.29%235474.672.27%147105.481.72%
预计负债1147.980.01%2700.000.03%--
递延收益41395.790.37%28346.400.27%16158.340.19%递延所得税负
26556.590.24%28761.410.28%24625.060.29%
债其他非流动负
164588.421.48%76496.850.74%76125.850.89%
债非流动负债合
1672366.7815.04%1795449.0417.27%1757765.8420.49%
计
负债合计11121189.67100.00%10395256.21100.00%8576662.86100.00%
报告期内各期末，徐工有限负债总额分别为8576662.86万元、10395256.21万元和11121189.67万元。2020年末，负债总额同比增速为21.20%，主要系应付票据、应付账款、一年内到期的非流动负债和长期借款的增长所致。报告期各期末，徐工有限流动负债占总负债比例分别为79.51%、82.73%、84.96%，非流动负债占负债总额的比例分别为20.49%、17.27%、15.04%。负债结构整体较为稳定，以流动负债为主，流动负债占负债总额比例在80%左右。负债主要构成主要包括应付票据、应付账款、长期借款、短期借款、其他流动负债和其他应付款，报告期各期末合计占比在80%以上。
报告期内各期末，徐工有限主要负债变动情况具体如下：
（1）短期借款
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限短期借款分类列示如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
信用借款145440.90130038.22401606.41
抵押借款2450.053471.646938.89
保证借款381368.10548160.82523703.78
质押借款483508.34315066.09195022.45
应付利息1051.02675.91915.52
830项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
合计1013818.42997412.691128187.05
报告期各期末，徐工有限短期借款账面价值分别为1128187.05万元、
997412.69万元和1013818.42万元，占同期流动负债总额的比例分别为
16.55%、11.60%和10.73%，2020年末徐工有限短期借款账面价值较2019年末
有所下降主要是因为2020年内偿还部分信用借款。短期借款主要由保证借款、质押借款和信用借款构成，其中2020年末，信用借款减少较多，同时质押借款增加较多，主要是因为徐工挖机的质押借款增加约11.3亿元，主要系已贴现未到期的商业承兑汇票。
（2）应付票据
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限应付票据分类列示如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
银行承兑汇票2316337.581811102.541752836.09
商业承兑汇票524460.70519203.42381771.05
信用证票171170.00174000.0089000.00
合计3011968.282504305.952223607.14
报告期内各期末，徐工有限应付票据分别为2223607.14万元、2504305.95万元和3011968.28万元，占同期流动负债总额的比例在30%左右。报告期内，徐工有限应付票据稳定增加主要是因为随着业务规模体量的增大，向供应商采购金额增加。银行承兑汇票为应付票据主要构成，报告期内各期末，银行承兑汇票占应付票据的比例均在70%以上，是由于相较于商业承兑汇票，供应商更偏好于银行承兑汇票的结算方式。
（3）应付账款
截至2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限应付账款分别为
1654740.27万元、2122813.80万元和2463815.64万元，占流动负债比例分
别为24.27%、24.68%和26.08%。应付账款持续增加与业务规模持续扩张趋势保持一致，同时报告期内各期末应付账款占比不断增加体现出徐工有限与供应商的
831议价能力在稳定提升。同时，账龄在一年以内的应付账款占比在96%以上，应付
账款账龄结构合理。
（4）其他应付款
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限其他应付款明细列示如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
应付利息---
应付股利8728.722754.925348.27
其他应付款905838.60800408.02534101.62
其中：保证金及押金113605.88117461.9076675.22
往来款项453792.76377767.22265347.37
应付费用338439.96305178.90192079.03
合计914567.32803162.94539449.89
徐工有限其他应付款中，应付股利为应付划分为权益工具的永续债股利及应付普通股股东股利，其他应付款主要为应付往来款项及应付费用。报告期内各期末，徐工有限其他应付款账面价值分别为539449.89万元、803162.94万元和914567.32万元，占同期流动负债总额的比例分别为7.91%、9.34%和9.68%，占比较为稳定。2020年末其他应付款账面价值较2019年末增加主要是因为徐工挖机应付往来款项及应付费用的攀升。
（5）一年内到期的非流动负债
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限一年内到期的非流动负债
明细如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
一年内到期的长期借款735757.98560786.34174106.72
一年内到期的应付债券149648.91291492.785655.00
一年内到期的长期应付款9776.283789.331017.57一年内到期的其他非流动
9271.33--
负债
应付利息10604.627642.46345.13
合计915059.11863710.91181124.41
832徐工有限一年内到期的非流动负债包括一年内到期的长期借款、一年内到期
的应付债券、一年内到期的长期应付款、一年内到期的其他非流动负债和应付利息。其中主要构成为一年内到期的长期借款和应付债券。报告期各期末，徐工有限一年内到期的非流动负债账面价值分别为181124.41万元、863710.91万元和
915059.11万元，占同期流动负债总额的比例分别为2.66%、10.04%和9.68%。
2020年末，一年内到期的非流动负债账面价值较2019年末增加主要是因为多笔
长期借款及应付债券即将到期，使得一年内到期的非流动负债账面价值攀升。
一年内到期的长期借款分类如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
信用借款106764.29196385.2751254.02
抵押借款6212.5325606.203064.29
保证借款622781.16338794.87119677.46
质押借款--110.95
合计735757.98560786.34174106.72
由上表所示，一年内到期的长期借款主要由信用借款和保证借款构成。
（6）其他流动负债
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限其他流动负债明细如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
短期应付债券161190.08445709.64682470.79
已背书未到期商业汇票580200.55443286.16132464.28
非银行企业短期借款15190.6526307.416514.18
待转销项税29066.3429110.29-
合计785647.63944413.50821449.25徐工有限其他流动负债主要由短期应付债券和已背书未到期商业汇票构成。
报告期各期末，徐工有限其他流动负债分别为821449.25万元、944413.50万元和785647.63万元，占同期流动负债总额的比例分别为12.05%、10.98%和
8.31%。徐工有限所处行业资产负债率较高，其他流动负债中应付债券及已背书
833未到期商业汇票占比较高的情形符合其业务背景，2020年末其他流动负债账面
价值较2019年末有所增长主要是因为已背书未到期商业汇票增加。
（7）长期借款
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限长期借款明细如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
信用借款289212.66219965.83429263.66
抵押借款18949.6928764.5761547.44
保证借款673723.44849859.74243799.23
质押借款989.761032.94765.31
合计982875.541099623.07735375.64
报告期内各期末，徐工有限长期借款分别为735375.64万元、1099623.07万元和982875.54万元，占同期非流动负债总额的比例分别为41.84%、61.25%和58.77%。2020年末长期借款账面价值较2019年末大幅增长主要系新增大额保证借款。
3、偿债能力分析
报告期内，徐工有限偿债能力指标如下：
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目
/2021年1-9月/2020年度/2019年度
资产负债率67.59%67.93%71.10%
流动比率（倍）1.291.371.38
速动比率（倍）0.961.051.06息税折旧摊销前利润
1097204.97933573.06719092.83（万元）
利息保障倍数（倍）7.804.143.76
注：
（1）资产负债率=（期末负债总额/期末资产总额）×100%；
（2）流动比率=期末流动资产/期末流动负债；
（3）速动比率=（期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产）/期末流动负债；
（4）息税折旧摊销前利润=利润总额+折旧及摊销+利息支出；
（5）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出
834报告期各期末，徐工有限资产负债率分别为71.10%、67.93%和67.59%，2020年末徐工有限资产负债率略有下降，一方面系2020年内四只债券的偿付，另一方面系货币资金、应收票据及应收账款等资产的大幅上升。报告期内，徐工有限流动比率分别为1.38倍、1.37倍和1.29倍，速动比率分别为1.06倍、1.05倍和
0.96倍，利息保障倍数分别为3.76倍、4.14倍和7.80倍，流动比率和速动比率
均基本维持稳定，2021年1-9月利息保障倍数较2020年度大幅增长主要系2021年1-9月实现的利润总额大幅增长所致。
（1）结合同行业可比徐工有限情况、徐工有限的业务模式、经营情况、行
业及市场变化情况等因素，补充披露徐工有限资产负债率较高的原因及合理性*徐工有限的业务模式、经营情况、行业及市场变化情况
徐工有限主要从事起重机械、铲运机械、道路机械、桩工机械、挖掘机械、
混凝土机械、矿业机械、消防机械、环卫机械等产业的研发、制造、销售和服务工作，业务模式主要包括融资租赁、按揭贷款、分期销售、全款销售等模式。
从经营情况来看，徐工有限是提供产品种类最多元化及系列最齐全的中国工程机械制造商之一，徐工有限拥有完善的产品系列，产品结构均衡，从零部件到主机均能自主专业化生产并为客户提供成套解决方案。报告期内，徐工有限实现销售收入7809410.32万元、10170355.83万元和9365763.30万元。
从行业及市场变化来看，在“十三五”期间，中国工程机械行业规模从2016年4795亿元，发展到2020年的7751亿元，平均年复合增速为12.76%。2021年全行业营业收入首次突破8000亿元。根据我国工程机械行业“十四五”发展目标，预计工程机械行业规模在2025年将达到9000亿元，工程机械市场在稳定中呈增长趋势。
*徐工有限负债率较高的原因及合理性
报告期内，徐工有限及可比公司资产负债率情况如下：
835单位：%
资产负债率序号股票代码公司名称
2021.9.302020.12.312019.12.31
1 600031.SH 三一重工 51.61 53.91 49.72
2 000157.SZ 中联重科 56.11 58.82 57.06
3 000528.SZ 柳工 63.94 64.97 63.73
4 002097.SZ 山河智能 70.68 68.66 67.85
5 000680.SZ 山推股份 54.97 60.60 58.40
6 002483.SZ 润邦股份 44.30 46.18 43.58
平均值56.9458.8656.72
徐工有限67.5967.9371.10
A、徐工有限主营业务属于工程机械行业，应收款项较大，存货价值高，属于重资产行业
徐工有限及其子公司作为工程机械行业企业，产品设备价值相对较高，行业内分期收款、按揭贷款和融资租赁等信用销售模式较为普遍，使得企业形成较大规模的应收账款及长期应收款等应收款项，属于重资产行业。报告期各期末，徐工有限应收账款分别为301.92亿元、322.30亿元和422.67亿元，占总资产比例分别为25.03%、21.06%和25.69%，具有金额大、占总资产比例高的特点。
工程机械行业的产品结构复杂，大型机械产品需要的关键配件包括发动机及其配件、传动系统、液压件及其密封件等原材料价值较高，产成品中原材料占比均在85%以上，原材料占比较高，徐工有限报告期各期末的原材料以及形成库存商品、在产品及半成品等金额较大。
B、标的资产作为未上市主体，债务融资比例高，股权融资比例低，资产负债率较高
徐工挖机作为非上市主体的重要子公司，徐工挖机的融资渠道主要为债务融资。徐工挖机的股权资金来源于徐工有限，截止2021年9月30日，徐工挖机实收资本为15亿元，专项储备0.11亿元，盈余公积和未分配利润9.44亿元，总权益24.55亿元，总资产246.04亿元，资产负债率达90.02%。剔除最近一期
836徐工挖机分红19亿元的影响后，资产负债率为83.57%。报告期内徐工挖机经营
规模扩大，市场份额持续提升，徐工挖机作为非上市工程机械企业，主要以债务融资满足业务扩张带来的经营资金需求。徐工挖机资产负债率较高是徐工有限整体资产负债率高于同行业上市公司的一项重要原因。
（2）补充披露未来徐工有限短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借
款等科目的偿付安排，是否存在重大偿债风险*徐工有限短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款情况
截至2019年末、2020年末和2021年9月30日，徐工有限短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款情况如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
短期借款1013818.42997412.691128187.05一年内到期的非流
915059.11863710.91181124.41
动负债
长期借款982875.541099623.07735375.64
合计2911753.082960746.672044687.10
徐工有限截至2021年9月30日的短期借款、一年内到期的非流动负债和
长期借款，在截至本报告书出具日，除部分已到期偿还、未到期但已或拟提前偿还外，其他均将按期偿还，未出现债务逾期情况。
*报告期内徐工有限现金流充足，偿债情况良好单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金7958462.818445238.856758663.34
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
二、投资活动产生的现金流量：
投资活动产生的现金流量净额144797.94-801174.72-361997.55
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金2479864.212828338.912600371.60
837项目2021年1-9月2020年度2019年度
筹资活动现金流入小计2822460.154505081.052725364.97
偿还债务支付的现金2933350.312376593.302110114.52
分配股利、利润或偿付利息支付
380128.22499125.16202248.56
的现金
筹资活动现金流出小计3656205.633314709.572536970.61
筹资活动产生的现金流量净额-833745.471190371.48188394.36
四、汇率变动对现金及现金等价
-1779.26-5215.451648.81物的影响
五、现金及现金等价物净增加额92037.00515156.57204423.50
六、期末现金及现金等价物余额1822977.091730940.091215783.53
A、徐工有限经营活动现金流良好，可以满足偿债需求截至2021年9月30日，徐工有限短期借款和一年内到期的非流动负债分别为1013818.42万元和915059.11万元，2021年1-9月，徐工有限经营活动现金流量净额为782763.79万元，期末现金及现金等价物余额为1822977.09万元，经营活动现金流良好，账面现金及现金等价物余额充足，
可以满足短期偿债需求。
B、报告期内徐工有限按期或提前偿还有息负债，维持优质信用，同时满足偿债需求和股东分红需求
报告期内徐工有限经营情况良好，现金流充裕，如期或提前偿还各项有息负债，未出现债务逾期情况，在满足偿债需求的同时，徐工有限报告期内还进行了分红合计 525241.82 万元。信用评级维持在 AAA 稳定，信用良好。
C、报告期内徐工有限持有较高水平货币资金满足经营需求和偿债需求
报告期各期末徐工有限的现金及现金等价物余额分别为1215783.53万
元、1730940.09万元和1822977.09万元，可动用的资金充足，在满足徐工有限经营和投资需求的同时，可以满足徐工有限的偿债需求。
*徐工有限可利用的债务融资渠道多样，金融机构授信额度充足徐工有限可利用的融资渠道主要包括自有资金积累、股东投入、银行贷款等，其中债务融资渠道畅通，和各大金融机构建立了密切的合作关系。报告期
838内，徐工有限持续加强同各大金融机构的合作力度，不断储备和充实授信额度。
截至2021年9月30日，徐工有限尚有21家银行授予的未使用的授信额度合计
473.28亿元。
综上，徐工有限的货币资金、现金流量、剩余授信额度较为充足，截至2021年9月30日的短期借款、一年内到期的非流动负债和长期借款，在截至本报告书出具日，除部分已到期偿还、未到期但已或拟提前偿还外，其他均将按期偿还，不存在重大偿债风险。
（3）结合徐工有限行业特点、会计核算模式、货币资金、长短期借款、利
息收支等科目余额情况，补充披露徐工有限货币资金和有息负债均较高的原因和合理性，以及货币资金及有息债务规模是否与财务收入（费用）相匹配*徐工有限货币资金和有息负债均较高的原因和合理性
A、报告期各期末，徐工有限货币资金具体情况报告期各期末，徐工有限货币资金主要由银行存款和其他货币资金构成，银行存款存放于徐工有限及子公司开立的活期等银行账户内；其他货币资金主要为各类保证金。
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
现金367.64188.79180.84
银行存款1822612.971726885.121215007.02
其他货币资金996983.10711587.55692278.67
合计2819963.702438661.451907466.53
其中：存放在境外的款
104620.1698830.1461322.50
项总额
因抵押、质押或冻结等
对使用有限制的款项996986.61707721.36691683.01总额
如上表所示，报告期各期末，徐工有限货币资金合计分别为1907466.53万元、2438661.45万元和2819963.70万元。
截至2021年9月30日，徐工有限货币资金余额2819963.70万元，主要存放在下述子公司主体中：
839单位：万元
货币资金余额受限资金余额可使用资金余额项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
徐工有限本部396219.8514.0517422.271.75378797.5820.78
徐工机械1731287.2461.39631415.5363.331099871.7260.33
徐工挖机本部296255.8510.51158282.8715.88137972.987.57
徐工塔机本部194171.376.89123419.0512.3870752.323.88
徐工矿机本部56933.872.0232311.063.2424622.811.35
徐工香港发展52447.941.86792.260.0851655.682.83
小计2727316.1496.71963643.0596.661763673.0996.75
货币资金主要构成及用途如下：（1）徐工有限本部货币资金396219.85万元，主要用于集团内部财务管理和控制，统筹安排并协调集团内各公司的资金余缺；（2）子公司徐工机械货币资金1731287.24万元，主要用于上市公司日常经营所需营运资金；（3）子公司徐工挖机本部货币资金296255.85万元，主要用于挖掘机械的研发、生产及销售等日常经营所需营运资金；（4）子公司徐工塔机本部货币资金194171.37万元，主要用于塔式起重机研发、生产及销售等日常经营所需营运资金；（5）子公司徐工矿机本部货币资金56933.87万元，主要用于矿业机械研发、生产及销售等日常经营所需营运资金；（6）子公司徐工香港发展货币资金52447.94万元，主要用于海外子公司生产及销售等日常经营所需营运资金。
报告期内，尽管徐工有限通过经营活动创造净现金流的能力相对较强，报告期各期末货币资金余额相对较大，但徐工有限仍需维持较高水平的流动资金以应不同子公司主体对运营资金的需求。
报告期内，徐工有限受限货币资金情况如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
银行存款3.720.00167.740.01651.130.03
存出投资款2379.810.08----
8402021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目比例比例比例金额金额金额
（%）（%）（%）
银行承兑汇票保证金910997.4332.31642323.7226.34650338.7134.09
银行保函保证金11343.760.4013123.760.5418204.710.95
信用证保证金39.130.002050.410.08712.130.04
银行按揭保证金61081.132.1732553.351.3321613.981.13
锁汇保证金400.000.01570.000.02--
司法冻结9986.010.3515641.540.64--
履约保证金753.130.031288.370.0589.880.00
其他保证金2.490.002.480.0072.470.00
合计996986.6135.35707721.3629.02691683.0136.26
报告期末，徐工有限货币资金中受限金额占货币资金余额的比例分别为
36.26%、29.02%和35.35%，主要系银行承兑汇票保证金、银行按揭保证金和保
函保证金，受限货币资金比例较高。
因此，由于徐工有限货币资金的存放分布以及受限资金金额较高的特殊性，徐工有限需要维持较高水平的流动资金以满足日常生产运营资金的需求。
B、报告期各期末，徐工有限货币资金和有息负债具体情况如下：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
货币资金2819963.702438661.451907466.53
有息负债合计3528484.223965977.623632638.84
短期借款1013818.42997412.691128187.05一年内到期的非流
915059.11863710.91181124.41
动负债
短期应付债券161190.08445709.64682470.79
长期借款982875.541099623.07735375.64
应付债券200422.69324046.64758375.48
长期应付款255118.37235474.67147105.48
报告期各期末，徐工有限有息负债合计分别为3632638.84万元、
3965977.62万元和3528484.22万元。其中，2020年一年内到期的非流动
负债增加682586.49万元，主要系子公司徐工机械和徐工香港发展的长期借款
841只剩一年借款期，重分类至一年内到期的非流动负债所致；长期借款增加
364247.43万元，主要系徐工有限为补充流动性资金增加重庆信托借款
300000.00万元。2021年9月末，有息负债减少主要系徐工有限归还18徐工
MTN001 的应付债券以及归还 44.57 亿的超短期融资券。
除此之外，徐工有限混改引入战略投资者增资款及报告期内陆续回收的非经营性资金往来款较多，使得徐工有限货币资金余额阶段性较为充裕。在此情况下，有息负债较多的原因主要系徐工有限非上市版块公司股权融资较低，债务融资较高，随着增资款到位及资金往来款回收，有息负债规模整体有所下降。
842C、与同行业比较情况
单位：万元同行业期间项目徐工有限三一重工中联重科柳工山河智能山推股份润邦股份平均值
货币资金2820030.321311261.321568355.201840034.46525394.29293051.67243371.9878195.88
2021年9月30有息负债3528484.221597324.341676705.602201550.89913716.54658728.78117956.63143018.57日
有息负债/
1.251.431.071.201.742.250.481.83
货币资金
货币资金2438661.451132902.281259589.801248347.02890770.04301328.27191591.3685751.76
2020年12月有息负债3965977.621464046.731303493.501947549.071141097.62602948.82183356.63124974.52
31日
有息负债/
1.631.381.031.561.282.000.961.46
货币资金
货币资金1907466.53825537.991215720.10657222.07603671.80135036.91156766.3270186.07
2019年12月有息负债3632638.841514439.461219319.502191130.851132868.02606664.00203207.5151908.90
31日
有息负债/
1.902.1213.331.884.491.300.74
货币资金
注：数据取自各上市公司的定期报告；有息负债=短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券+长期应付款
843从上表可以看出，报告期内各期末徐工有限的有息负债与货币资金比例处
于同行业中等水平，有息负债与货币资金比例基本与中联重科水平持平。同行业可比公司之间有息负债与货币资金情形有所差别，主要系经营模式结构差异所致。报告期内，随着徐工有限的业务扩张，分期付款业务占比逐年提升，现金流入能力下降，有息负债/货币资金占比下降趋势基本与同行业可比公司保持一致。最近一期末，徐工有限有息负债/货币资金占比略低于同行业可比公司平均值。
综上，徐工有限有息负债与货币资金比例水平处于同行业可比公司中等水平，报告期内各期末，随着徐工有限混改引入战略投资者增加股权资本以及非经营性资金占用款回收，陆续归还有息负债，徐工有限有息负债与货币资金比例显著下降。
*徐工有限货币资金及有息债务规模是否与财务收入（费用）相匹配
A、报告期内徐工有限利息支出利息收入等明细情况
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
利息支出113372.91169817.22141080.04
减：利息收入86314.02100750.2372468.92
汇兑损益6066.5291284.752725.62
金融机构手续费5199.707333.9210434.21
其他-313.24765.212493.60
合计38011.86168450.8884264.55
报告期内，徐工有限财务费用主要由利息支出、利息收入、汇兑损益及手续费构成。报告期各期末，徐工有限利息支出分别为141080.04万元、
169817.22万元和113372.91万元，与徐工有限各期末有息负债余额相匹配；
利息收入分别为72468.92万元、100750.23万元和86314.02万元，与报告期各期初期末货币资金平均余额相匹配。
844B、报告期内徐工有限利息收入与货币资金余额匹配
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
利息收入86314.02100750.2372468.92
其中：金融机构利息收入26302.3343075.5825248.67
非金融机构利息收入60011.6957674.6547220.25年平均存款余额2542782.672233660.351440855.62
金融机构利息收入/年平均存款余额1.38%1.93%1.75%
注1：年平均存款余额=
注2：2021年1-9月利息收入/年平均存款余额已进行年化处理。
报告期内，徐工有限2020年年平均存款余额相比2019年年大幅增加，主要系徐工有限混合所有制改革后收到的股权增资款。2021年年平均存款余额相比2020年大幅增加，主要系收回控股股东及其控制的其他企业占用的非经营性资金。
报告期内，徐工有限的利息收入主要由金融机构利息收入和非金融机构利息收入构成。其中，非金融机构利息收入主要包括子公司徐工集团财务有限公司对外进行资金拆借收取的利息收入，以及徐工有限对控股股东及其控制的其他企业的非经营性资金借款收取的利息收入以及分期销售方式收取的利息收入。
报告期内，中国人民银行公布的活期存款、协定存款、半年期存款和一年期存款基准利率情况如下：
定期存款（整存整取）七天通知项目活期存款协定存款三个月半年一年存款
存款基准利率（%）0.351.11.31.51.151.35
数据来源：中国人民银行
徐工有限主要存款为活期存款、协定存款和七天通知存款。徐工有限报告期各期年平均利率分别为1.75%、1.93%和1.38%，部分报告期年平均利率略高于中国人民银行0.35%-1.50%的存款基准利率区间，主要是因为：
a）徐工有限为提高资金收益，对资金进行短期筹划，通过搭配年利率较高的七天通知存款和协定存款，提高资金收益率；
845b）徐工有限日常营运资金需求保持在较高且稳定的水平，银行存款余额较高，作为银行长期合作的优质客户，通过与银行竞争性谈判，徐工有限各类存款利率较基准利率上浮。
整体来看，报告期内徐工有限金融机构利息收入/年平均存款处于合理区间，符合徐工有限实际情况，利息收入与货币资金余额规模相匹配。
*报告期内徐工有限利息支出与有息债务规模匹配
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
利息支出113372.91169817.22141080.04年平均有息负债余额3154180.343746475.853059634.94
利息支出/年平均有息负债余额4.79%4.53%4.61%
注1：年平均有息负债余额以月度有息负债的期初、期末平均余额为基础，计算全年
12个月平均值。
具体计算公式为：年平均有息负债余额
=
注2：2021年1-9月利息收入/年平均存款余额已进行年化处理。
报告期内，徐工有限的利息支出主要为银行借款利息支出、票据贴现利息支出。徐工有限报告期各期年平均贷款利率分别为4.61%、4.53%和4.79%，贷款利率基本位于中国人民银行1-5年期的贷款利率水平。2020年平均贷款利率下降系徐工有限混改引入战略资本归还较高利率的有息负债所致。
报告期内，中国人民银行公布的贷款基准利率情况如下表所示：
项目1年以内（含1年）1-5年（含5年）5年以上
贷款基准利率（%）4.354.754.90
数据来源：中国人民银行
报告期各期，徐工有限有息负债产生的利息支出平均年利率处于中国人民银行4.35%-4.90%的贷款基准利率区间，且符合徐工有限有息负债的结构特征，利率水平合理。
综上所述，徐工有限的平均利率水平符合资金利率市场情况，利息支出与徐工有限有息负债规模相匹配。
8464、营运能力分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限的营运能力指标如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度
应收账款周转率（次）3.353.263.04
存货周转率（次）3.963.763.35
注：
（1）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均账面价值；
（2）存货周转率=营业成本/平均存货账面价值；
（3）2021年1-9月数据已年化
报告期内，徐工有限应收账款周转率基本维持稳定，2021年1-9月应收账款周转率较2020年度有所增长，主要系2021年1-9月营业收入增长幅度较大所致；存货周转率持续增长，主要系报告期内工程机械行业持续向好，存货周转速度加快。
（二）盈利能力分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限实现利润情况如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年2019年营业总收入9367387.6510171173.097809410.32
其中：营业收入9365763.3010170355.837809410.32
利息收入1624.35817.26-
营业总成本8622170.859519177.577405346.17
营业成本7354142.407860766.816038991.27
税金及附加32299.9736916.8336297.71
销售费用746898.22930114.94792428.67
管理费用157980.25206258.10184949.89
研发费用292838.16316669.99268414.08
财务费用38011.86168450.8884264.55
其中：利息费用113372.91169817.22141080.04
利息收入86314.02100750.2372468.92
加：其他收益34789.89105628.8971933.72
投资收益50123.0878315.3264905.70
其中：对联营企业和合营企业的
29189.6539081.3228120.62
投资收益
847项目2021年1-9月2020年2019年
公允价值变动收益24266.756006.43206.24
信用减值损失-77032.49-235449.09-127632.40
资产减值损失-22596.63-59111.41-18888.52
资产处置收益708.46-16711.40-329.01
营业利润755475.86530674.27394259.88
营业外收入16558.787983.774391.54
营业外支出1484.775850.068821.75
利润总额770549.87532807.98389829.66
所得税费用86175.6177078.3648779.20
净利润684374.27455729.61341050.46
归属于母公司所有者的净利润393103.84220193.83113559.88
1、营业收入构成分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限营业收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比
主营业务收入8914164.2095.18%9521703.8093.62%7509714.4996.16%
其他业务收入451599.114.82%648652.036.38%299695.833.84%
合计9365763.30100.00%10170355.83100.00%7809410.32100.00%
报告期内，徐工有限实现的营业收入分别为7809410.32万元、10170355.83万元和9365763.30万元，其中，主营业务收入占营业收入比例均超过90%，其营业收入主要来源于主营业务收入。
（1）主营业务收入分类别构成
报告期内，徐工有限主营业务收入按业务类别分类情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比1.起重机械（汽车/全地面/履
2818185.4131.61%3132053.6432.89%2333202.3031.07%
带/随车/塔式/
其他）
8482021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比2.铲运机械（装载机/平地机/629820.497.07%661979.306.95%632705.218.43%
其他）3.压实机械（压
196743.142.21%210217.142.21%159142.642.12%路机/其他）4.路面机械（摊
92377.811.04%132622.791.39%110357.901.47%铺机/其他）
5.高空作业机
械（消防车/高
379094.474.25%352495.533.70%222040.102.96%
空作业平台/其
他）6.桩工机械（旋挖钻机/定向钻692671.317.77%732989.007.70%588265.377.83%/其他）
7.混凝土机械
（泵车/混凝土
904799.1810.15%957801.9410.06%886833.1411.81%
搅拌/拌合站/
其他）8.挖掘机械（挖
1852457.1220.78%2133147.4822.40%1589863.6021.17%掘机/其他）9.矿山机械（矿
243610.172.73%255038.742.68%134994.651.80%山机械/其他）
10.其他专用工
262864.752.95%173597.311.82%348976.034.65%
程机械
11.工程机械备
607956.236.82%558238.995.86%352245.664.69%
件及其他
12.租赁收入106973.921.20%84619.130.89%56968.920.76%
13.运输收入126610.191.42%136902.821.44%94118.991.25%
合计8914164.20100.00%9521703.80100.00%7509714.49100.00%
报告期内，徐工有限起重机械板块收入分别占主营业务收入的31.07%、
32.89%和31.61%，挖掘机械板块收入分别占主营业务收入的21.17%、22.40%和
20.78%，混凝土机械板块收入分别占主营业务收入的11.81%、10.06%和10.15%。
报告期内，徐工有限起重机械板块业务、挖掘机械板块业务和混凝土机械板块收入是收入占比最大的三项业务，各期业务结构基本维持稳定。
（2）主营业务收入分区域构成
报告期内，徐工有限主营业务收入分区域情况如下：
849单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比
境内7837491.8087.92%8472251.0488.98%6297400.4683.86%
境外1076672.4012.08%1049452.7611.02%1212314.0416.14%
合计8914164.20100.00%9521703.80100.00%7509714.49100.00%
报告期内，徐工有限的主要收入来源地为境内。徐工有限境外收入占比分别为16.14%、11.02%和12.08%，较为稳定，境外收入来源国家主要为德国、巴西、印度尼西亚、印度、美国、尼日利亚等地，2020年度和2021年1-9月，境外收入占比有所下降主要是因为国内工程机械行业持续向好，境外工程受到新冠肺炎疫情一定的影响。
*境外主要业务所在国国别政治、贸易摩擦、税收政策、重大诉讼、境外
市场规模和容量、市场竞争地位
报告期内，徐工有限境外收入所涉国家主要为印度、美国、德国、巴西，上述国家2019年度、2020年度、2021年1-9月对外收入占徐工有限境外收入
的比重分别为46.69%、48.36%、40.04%。上述国家国别政治、贸易摩擦、税收政策、重大诉讼、境外市场规模和容量、市场竞争地位等情况如下：
A、印度
*地理位置优越：直接辐射南亚市场，与中东、东非隔海相望；
*印度政治相对稳定，经济增速大：现任政府积极推动改革、激发经济活力，政治经济稳健可期，印度经济已持续多年快速发展，近五年 GDP平均增速达 7.1%；
*政府投资拉动明显，市场潜力大：印度是全球第六大经济体，人口13.4亿，城国别政治
市化率32%，远低于中国58.52%、发达国家80%水平，巨量人口和落后的基础设施，隐藏着巨大的市场潜力；
*现任政府已推行统一税制：2017年印度政府推行税制改革，统一商品及服务税（GST税），简化了原来的复杂财税制度，投资环境进一步优化。
自2020年6月15日中印加勒万河谷冲突事件发生以来，印度连续采取限制中国企贸易摩擦业赴印投资、下架上百个中国的互联网应用程序、修改电力设备进口政策、推迟港口中国商品清关等一系列措施。
主要税种及税率：液压挖掘机进口关税及附加（CIF价格的 8.25%）、商品与服务
税收政策 税 GST（商品价格的 18%）、企业所得税（根据企业收入规模按 25%、30%税率）、
附加税（企业所得税的7%或12%）、健康及教育附加（企业所得税及附加税的4%）
重大诉讼无（不包括上市公司及其控股子公司）
* 根据印度工程机械制造商协会（ICEMA）数据，2017-18财年工程机械市场增长市场规模24%，销量达到93100台。根据目前印度国内的市场条件和其他可预见因素，英国和容量 工程机械咨询公司 Off-HighwayResearch预测未来几年印度工程机械市场仍将呈上升趋势。2020年以来，为应对疫情不利影响，印度已出台刺激方案力保经济平
850稳运行，后疫情时代，市场对工程机械的需求将会加速释放；
* 印度挖掘机市场近几年销售总体呈增长趋势，根据印度工程机械 ICEMA协会数据，印度近年挖掘机市场总量在15000-25000台之间，行业最新判断2021年销量约在24000台，至2025年印度市场预计销量达35000台，年均增长10%左右。
印度挖掘机市场聚集效应明显，前四大品牌日立、现代、杰西博、三一市场占有率总计超过70%，第二梯队为日系品牌小松、神钢，市场占有率约为8%。近几年从行市场竞争
业占有率排名变化情况来看，现代、三一市场占有率提升较快，日立、小松市场份地位额在逐年降低。徐工挖掘机在印度市场增幅超过行业平均增幅，根据印度工程机械协会 ICEMA数据显示，徐工目前在印度挖掘机行业排名第九位。
B、美国
美国作为世界第一大经济体，具有稳定的政治环境、完善的法律体系、健全可靠的国别政治
信用体系，从大环境角度来说，投资、经营和贸易的风险系数较低。
*美国于2017年7月6日起针对工程机械主要产品开征的25%关税，削弱了中国产品在美国的价格优势。
贸易摩擦*2021年10月13日，美国商务部宣布对进口自中国的移动式升降作业平台作出反补贴肯定性终裁，裁定徐工进出口公司的补贴率为12.93%，反倾销保证金率为
47.42%，双反合并税率超过60%。
从税种来看，美国主要税种有个人所得税、公司收入所得税、社会安全福利保障税税收政策和健康医疗税、销售税、财产税、地产税等，其中公司收入所得税采用累进税率制，税率分别为15%、25%、34%和35%。
重大诉讼无（不包括上市公司及其控股子公司）
*美国市场是一个长期稳定发展的市场，且体量巨大，现政府上台后大力发展基础设施建设，国会通过了巨额基建预算，未来几年将是美国工程机械市场发展的黄金期；
*美国1.2万亿美元基建资金投入，将带动工程机械市场需求。美国基础设施建设，特别是矿山和油气领域正进入加速开发期，美国已是从能源进口国变成世界上较大的能源出口国，能源领域设备需求量增加。
市场规模*美国市场徐工的通用底盘汽车起重机产品已经开始批量订货，大吨位全地面起重和容量机产品正在进行客户租赁试用推广。美国登高平台设备市场潜力巨大，徐工美版登高平台产品已实现批量销售。
* 美国 AEM数据统计显示，美国工程机械市场年均约 18万台，占全球总台量 20%左右。销售金额方面，根据 KHL数据统计，北美地区年销售金额接近 400亿美元，占全球总销售金额约35%，为各区域第一位。2020年受新冠疫情等影响，销量下降
26.8%，KHL预测 2021年美国工程机械市场销量将达到 18万台，随着现任政府基
建计划的出台，预计未来美国市场工程机械销量每年将有2%到3%的增长。
*根据美国上市公司年报数据及中国出口海关数据统计，美国市场排名依次为卡特彼勒、约翰迪尔、小松、三一、徐工。
*美国是重型机械制造和采购强国，汇集卡特彼勒、小松、约翰迪尔、沃尔沃、日立、凯斯、利勃海尔、特雷克斯、神钢等世界知名品牌，这些制造商投入了大量人市场竞争力和物力资源，并长期主导北美市场。
地位*美国工程机械市场，卡特彼勒作为行业龙头，同小松、沃尔沃、约翰迪尔等一线品牌占据着80%的市场份额。
*2022年，徐工美国计划新建包括主机厂、销售子公司在内的4个公司，同时在拉斯维加斯建立统一的呼叫中心，服务和备件覆盖美国全境，备件满足率争取达到
90%，打造服务金标准。
851C、德国
*根据德国《对外经济法》规定，外国投资者在德国投资享受与本国企业一致的国民待遇，因此中国企业在德投资时，能享受到欧盟、德国联邦政府及各联邦州政府制定的涉及地区、就业和科研等不同领域的政策优惠，包括为在德国的外国及本国企业的投资和经营活动提供补贴、低息贷款和担保等优惠条件。
*德国具有较高的投资吸引力，主要体现在：强大的经济实力；较高的国际地位；
国别政治高生产率；高素质劳动力；强大的创新能力；一流的基础设施；极具吸引力的激励机制；极具竞争力的税收政策；安全稳定的投资框架；高品质的生活。
*世界经济论坛《2019年全球竞争力报告》显示，德国在全球最具竞争力的141个国家和地区中，排第7位。世界银行发布的《2020年营商环境报告》显示，德国营商环境在全球190个经济体中排名第22位。
贸易摩擦无
德国主要税赋和税率如下：
*个人所得税：德国个人所得税起征额为9168欧元，最低税14%，年收入超过265327欧元时累进税率最高45%；
税收政策*公司所得税：公司所得税属联邦税，公司所得分红前后的税率现统一为15%；
*营业税：联邦政府确定的税率为3.5%，再由各地方政府确定本地方的稽征率，平均稽征率介于350%-400%之间；
*增值税：一般税率为19%，部分商品税率为7%。
重大诉讼无（不包括上市公司及其控股子公司）
2020年在新冠病毒影响下德国生产的工程机械的行业营业额为105亿欧元。新冠
疫情对工程机械制造商的业绩产生了影响，但并无2020年中期预期的那样剧烈，市场规模
特别是 2020年第四季度和 2021年需求增加，欧洲 CECE商业晴雨表处于自 2018年和容量以来的最高值。德国将保持高位稳定，欧洲市场将复苏，经济刺激计划目前正在发挥作用。
施维英是一家以生产混凝土机械设备为主的公司，是著名的混凝土机械生产领导者。施维英产品线宽，产品技术先进，是世界顶级混凝土机械设备生产及输送方案的提供者。在全球混凝土设备市场上与普茨迈斯特、CIFA和利勃海尔等其他公司竞争，Schwing-Stetter产品在市场中竞争的关键支柱是：
*品牌：享誉全球市场、知名高端细分市场品牌；
市场竞争
*产品：非常可靠和高质量的产品，具有较高的市场地位；
地位
*研发：具有强大的研发和创新能力，为混凝土领域技术领先者，生产能力强，具有广泛的全球生产和销售网络；
*三大主要产品在全球市场具有较高的市场占有率，据统计数据，2020年施维英混凝土泵车、混凝土拖泵、混凝土搅拌车在全球市场的占有率分别为：30.79%、
45.24%、22.71%。
D、巴西
巴西依靠大国身份，20世纪70年代便建成比较完整的工业体系，主要包含钢铁、汽车、化工、纺织、建筑等，涵盖了从潜艇到飞机制造等各大领域，尤其在民用支线飞机制造业和生物燃料产业这两大类上都是世界领先水平。其经济规模与工业规模更是位居拉美之首。同时，巴西国家石油公司“Petrobras”作为全球八大石油国别政治
公司之一，在出口原油、提炼以及石油化工产品方面都占有很大的市场份额。
其次，巴西的产业结构分布的也比较均衡，农业和畜牧业依靠优越的地理环境发展较好，是农产品的主要生产国和出口国。正是由于巴西的这一主要经济特色导致跨国公司对巴西产生较为宏观的影响。
贸易摩擦无
852巴西主要税种包括联邦税、州税、市税：
* 联邦税主要包括：关税（0%-18%）、PIS/COFINS收入税（进口环节 PIS税率一税收政策 般为 1.65%-2.62%，COFINS税率一般为 1.6%-13.57%）、企业所得税（综合税赋 34%）；
* 州税主要包括：ICMS税、税差 ICMSDIFAL、ICMSST、车辆税 IPVA、房产税 IPTU；
* 市政税主要包括：服务税 ISS。
重大诉讼无（不包括上市公司及其控股子公司）
*巴西工程机械市场处于平稳状态，政府为摆脱疫情影响出台刺激政策，2021年巴西工程机械市场稳中有增；但受全球供应链影响，特别是海运集装箱短缺且价格暴涨，成本大幅上涨，导致市场价格异常波动，给企业经营带来巨大影响。
市场规模
*2022年10月巴西总统选举，新总统上任之前的半年政府采购会受到重大影响，和容量
按惯例总统选举年政府招标业务会下降60%以上。而公开市场的内在动力仍然强劲，农业市场、林业市场、风电市场和矿山资源是巴西经济的动力源泉，会持续向好，预计公开市场会上涨15%以上，预计行业与2021年基本持平。
2021年徐工五类黄线产品综合占有率13.41%，排名第三位，其中平地机占有率
市场竞争
44.6%，排名第一，压路机占有率20.44%，排名第二，装载机占有率19.39%，排名
地位
第二，挖掘机占有率9.9%，排名第五，挖装机占有率2.5%，排名第六。
*境外经营风险及持续盈利能力的稳定性
根据上述分析，徐工有限境外资产存在一定的经营风险，主要表现在：
A、在疫情的不利影响下，徐工有限位于印度、美国、德国、巴西等国的生产经营未能全面恢复；
B、印度、美国近几年采取一些措施，对自中国进口的产品及中国在当地投资的企业进行施压，政治环境具有一定的不稳定性，对徐工有限在当地的经营业务产生了一定的不利影响。
但是徐工有限境外资产具有以下核心竞争力，具体包括：
A、完善的全球布局与强大的国际化拓展能力
经过20多年的探索实践，徐工有限走出了一条独具特色的国际化之路，形成了出口贸易、海外绿地建厂、跨国并购和全球研发“四位一体”的国际化发展模式，可为全球客户提供全方位产品营销服务、全价值链服务及整体解决方案。徐工有限强化国际人才培养，打造素质过硬的国际化人才队伍，根据“一带一路”规划发展的需要，建立了由商务经理、市场经理、产品经理、服务经理组成的“四位一体”国际化人才队伍体系，培养了一支聚焦市场需求、素质过硬、敢打敢冲、协同作战的海外人才队伍。
徐工有限拥有强大的国际化拓展能力。截至2021年底，徐工有限在海外拥有40个办事处，230家海外优质经销商，140多个服务备件中心，2000余个服
853务网点，营销网络覆盖全球187个国家和地区，在巴西、印度、印度尼西亚、哈萨克斯坦、美国、德国、土耳其、肯尼亚、刚果金、几内亚等重点国家成立
分子公司，进一步夯实了国际市场营销服务体系。徐工有限在“一带一路”沿线国家布局优势明显。已在亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、大洋洲区域共涉及64个国家布局了完善的营销网络。
B、主要境外收入来源德国施维英具备优越的品牌、产品及技术优势
德国施维英创建于1934年，是著名的混凝土机械生产领导者。总部位于德国赫恩，在德国、奥地利、比利时、美国、中国、巴西和印度等国家和地区都有生产基地，在法国、荷兰、奥地利、捷克、瑞典、韩国等国家和地区设有销售和售后服务中心。德国施维英产品线宽，产品技术先进，是世界顶级混凝土机械设备生产及输送方案的提供者，其产品在国际市场上拥有良好的声誉和较高的市场占有率。在技术升级和新产品研发的投入力度大，以技术突破引领企业发展，其技术优势历来为业界所认同。
同时，针对上述经营风险，徐工有限为保持境外持续经营能力稳定性的主要措施包括：
A、持续降本增效：
a）徐工有限持续推动施维英液压电子和施维英有限生产合并优化等项目的
落地实施，以降低企业运营成本；
b）徐工有限境外生产正逐渐向低成本生产地区转移，该举措将有效降低目前徐工有限境外的生产成本，同时也将为徐工有限大力拓展东欧等低价市场提供坚实的基础；
c）推动生产流程优化、生产流程再造以及成本压降等项目，有效的降低了生产成本，提高了生产效率。
B、持续推动管理变革：
a）2021 年管理层继续降薪，同时继续与工会谈判，最大程度的优化人员降低运营成本；
854b）徐工有限将进一步深化人员结构优化等管理变革，根据疫情期间当地政
策的变化，灵活用工，通过实施各种改革措施以应对市场风险；持续推动生产管理变革和生产能力改进项目，通过加强精益生产、技术优化等各种措施不断提高工厂的生产效率。
C、加大对技术升级和新产品研发的投入，以技术突破引领企业发展：
针对韩国、土耳其等低价位产品的竞争，重新设计35米、43米、47米泵车等产品，增强产品竞争力；开发51米5节臂和56米5节臂泵车新产品，满足美国和中东客户的需求；开发新产品砂浆泵产品（TP100E）；开发新产品
FBP28-4 和 FBP25-4搅拌泵车；在原有新产品拓展和技术提升的基础上，对搅拌站、搅拌车和泵车等产品进行智能化升级。
D、开发新市场：
徐工有限在确保流动性的前提下，深耕重点区域市场，开发新市场，提高产品市场占有率；提高对重点区域市场的支持力度，将通过更加灵活的方式为客户提供多种如按揭、租赁等融资方案，与竞争对手争夺市场。
E、与徐工机械协同发展，主要体现在：
a）与徐工合资公司在技术、生产等领域的合作；
b）不断拓展徐工产品在印度市场的销售，推动徐工产品在印度生产项目（印度清雅项目）的落地；
c）与徐工合作推动徐工产品在欧洲地区的销售，目前正在进行相关的产品道路认证等工作；
d）与徐工合作推动徐工产品美国销售项目，已经完成一批小型、中型挖掘机以及压路机产品的装配；目前正在等待第二批徐工产品的到货并进行组装；
同时德国施维英全力协助徐工的美国投资建厂项目。
F、推动市场及销售措施提升项目，不断提高产品市场占有率：
改善价格激励机制；大力推进新设备、二手设备、备件及服务的销售；持
续改善经销商网络；与为徐工有限提供场地及部件的二手设备经销商、融资机构和供应商建立战略伙伴关系等。
855综上所述，徐工有限已制定了相应的应对措施，进一步降低上述潜在经营风险，以保持海外资产经营及持续盈利能力的稳定性。
*境外主要销售主体基本情况
报告期内，徐工有限的主要收入来源地为境内，徐工有限境外收入占比分别为 16.14%、11.02%和 12.08%。徐工有限境外收入主要集中在 SchwingStetter（India）Pvt.Ltd.（施维英施德达印度）、SchwingAmericaInc.（施维英美国）、
SchwingGmbH（德国施维英有限公司）、StetterGmbH（德国施德达有限公司）、
XCMGBRASILINDúSTRIALTDA（巴西）、PT.XCMGGROUPINDONESIA（印度尼西亚）、
ТОО?XCMGXuGongKZ（ЭксСиЭмДжиСюйГунКЗ）?（哈萨克斯坦）七个公司。
上述公司各报告期对外收入占徐工有限境外收入的比重如下：
单位：万元
2019年度2020年度2021年1-9月
项目金额占比金额占比金额占比
SchwingStetter（India）
169481.9813.54%143068.7013.73%98147.289.12%
Pvt.Ltd.SchwingAmericaInc. 115902.09 9.26% 96555.73 9.27% 48753.54 4.53%
SchwingGmbH 93633.51 7.48% 85276.04 8.18% 61886.37 5.75%
StetterGmbH 43724.37 3.49% 39117.29 3.75% 29223.11 2.71%
XCMGBRASILINDúSTRIALT
70303.345.62%68410.616.57%102099.709.48%
DA
PT.XCMGGROUPINDONESIA 25974.71 2.07% 51801.13 4.97% 76445.74 7.10%
ТОО?XCMGXuGongKZ
（ЭксСиЭмДжи15451.391.23%29095.782.79%44088.374.09%СюйГунКЗ）?
合计534471.3942.69%513325.2849.26%460644.1142.78%
A、SchwingStetter（India）Pvt.Ltd.SchwingStetter（India）Pvt.Ltd.主要经营业务主要系：挖掘机、打桩机、
卡车搅拌机等工程机械产品的生产、销售与服务。
公司名称 SchwingStetter（India）Pvt.Ltd.注册资本240945110.00印度卢比
注册号（ABN） PIN602117
856成立日期1998-6-18
M/s.SchwingStetter（India）
注册地址 Pvt.Ltd.F-71SIPCOTIndustrialParkIrungattukottai
Sriperumbudur-602117TamilNaduIndia
M/s.SchwingStetter（India）
主要办公地址 Pvt.Ltd.F-71SIPCOTIndustrialParkIrungattukottai
Sriperumbudur-602117TamilNaduIndia
股东情况 SchwingGmbH持有其 100%股权
B、SchwingAmericaInc.SchwingAmericaInc.主要经营业务主要系：车载泵等产品的生产、销售与服务。
公司名称 SchwingAmericaInc.注册资本59.99991美元
注册号（ABN） 899454500028成立日期1974年注册地址 5900CentervilleRdStPaulMN55127USA
主要办公地址 5900CentervilleRdStPaulMN55127USA
股东情况 SchwingGmbH持有其 100%股权
C、SchwingGmbH
SchwingGmbH 主要经营业务主要系：泵车、搅拌车、拖泵等工程机械产品的
生产、销售与服务。
公司名称 SchwingGmbH
注册资本50000000.00欧元
注册号（ABN） HRB9680成立日期1934年注册地址 Heerstrasse9-2744653Herne/Germany
主要办公地址 Heerstrasse9-2744653Herne/Germany
股东情况 XSHoldingGmbH持有其 100%股权
D、StetterGmbH
StetterGmbH 主要经营业务主要系：卡车搅拌机、卡车搅拌泵等工程机械产
品的生产、销售与服务。
857公司名称 StetterGmbH
注册资本12.000.00000欧元
注册号（ABN） HRB8044
成立日期1982-2-3
注册地址 Dr.-Karl-Lenz-Stra?e7087700Memmingen
主要办公地址 Dr.-Karl-Lenz-Stra?e7087700Memmingen
股东情况 SchwingGmbH持有其 100%股权
E、XCMGBRASILINDúSTRIALTDA
XCMGBRASILINDúSTRIALTDA 主要经营业务主要系：进口、出口、组装、制造
和销售卡车机械、道路机械、建筑机械、铲运机械、矿采机械、相关备件及相关维修等。
公司名称 XCMGBRASILINDúSTRIALTDA
注册资本531651619.93巴西雷亚尔
注册号（ABN） CNPJ14.707.364/0001-10
成立日期2011-12-1
RODOVIAFERNAODIASBR381KM854SN-BAIRRODISTRITOINDUSTRI注册地址
ALCEP37550-000-POUSOALEGRE/MG
RODOVIAFERNAODIASBR381KM854SN-BAIRRODISTRITOINDUSTRI主要办公地址
ALCEP37550-000-POUSOALEGRE/MG
XCMGINTERNATIONALTRADINGCORPORATION（HK）LIMITED持股
99.84%;
股东情况
XCMG（HK）INTERNATIONALCORPORATIONDEVELOPMENTCOMPANY
LIMITED持股 0.16%
F、PT.XCMGGROUPINDONESIA
PT.XCMGGROUPINDONESIA 主要经营业务主要系：车辆销售，工程建筑机械和设备批发，车辆批发，工程机械及车辆的维护和保养，车辆零件及配件贸易，批发机电设备，保管和仓储等。
公司名称 PT.XCMGGROUPINDONESIA注册资本50万美元
注册号（ABN） 8120213291434
成立日期2017-4-20
PerwataTower9thFloorSuiteCJl.PluitSelatanRayaKav.1P注册地址
enjaringanJakartaUtara
PerwataTower2thFloorSuiteBCJl.PluitSelatanRayaKav.1主要办公地址
PenjaringanJakartaUtara
858XCMGINTERNATIONALTRADINGCORPORATION（HK）LIMITED持股
股东情况
99.9%、刘柏宏持股0.1%
G、ТОО?XCMGXuGongKZ（ЭксСиЭмДжиСюйГунКЗ）?
ТОО?XCMGXuGongKZ（ЭксСиЭмДжиСюйГунКЗ）?主要
经营业务主要系：车辆销售，工程建筑机械和设备批发，车辆批发，工程机械及车辆的维护和保养，车辆零件及配件贸易，批发机电设备，保管和仓储等。
ТОО?XCMGXuGongKZ公司名称（ЭксСиЭмДжиСюйГунКЗ）?注册资本10万美元
注册号（ABN） 160840016422
成立日期2017-7-4
ПроспектАль-Фараби13Бостанды
注册地址кскийРайонАлматы050059Респуб
ликаКазахстан.主要办公地址 AlmatyRayymbekAvenue540/5
股东情况 XCMGINTERNATIONALTRADINGCORPRATION（HK）LIMITED100%持股
*徐工有限境外业绩真实性核查的目标、范围和方法
本次核查的范围为：报告期内徐工有限境外销售收入真实性、成本费用及负债完整性。本次核查采用的核查方法包括但不限于抽样、检查、访谈、函证和分析性复核等，具体核查方法如下：
A、营业收入核查
a）了解境外销售的收入确认政策
对境外各主体公司财务负责人和销售负责人进行访谈，对境外销售流程和收入确认原则及收入确认时点进行了解，同时获取了报告期内各境外主体的销售明细表及原始凭证，对收入确认时点进行复核。
b）访谈主要客户及检查原始单据
I、结合境外销售客户的实际情况以及疫情影响，与境外销售主要客户通过视频、邮件确认等方式进行访谈；
II、检查收入确认所依据的支持性文件，如合同、销售发票及运输单据等。
c）主要客户函证对境外销售报告期内收入占比较大以及应收账款余额较高的客户进行了电
859子邮件函证，与客户核实了营业收入和应收账款的真实发生和完整性。
d）收入截止性测试
以资产负债表日前后两周的销售记录作为样本总体，随机抽取了部分销售记录，将其与物流单据的到货时间进行核对，判断收入确认是否存在提前或推后情况。
e）检查应收账款期后回款
获取银行对账单、应收账款明细账，对经销商回款情况、应收账款明细及账龄进行了检查，了解经销商是否及时支付销售款项，是否有大额欠款逾期情况。
B、营业成本核查
a）对境外销售营业成本构成进行了解
对境外销售各主体公司的财务负责人、生产负责人、仓库负责人、生产人
员等进行访谈，获取成本明细表，了解境外销售营业成本的主要构成，并分析各项目的合理性。
b）对境外各主体采购内容进行了解
对境外销售各主体公司的财务负责人、生产负责人、仓库负责人、生产人
员等进行访谈，了解营业成本的核算方法、原材料的采购流程、主要供应商的情况及应付账款的账期、存货减值准备计提的政策和方法分析并评价其合理性。
c）视频盘点主要境外主体存货等资产情况
对主要境外主体的存货情况及生产经营情况进行视频盘点，确认主要境外主体在正常生产经营，存货真实。
d）访谈主要供应商
结合境外销售主体供应商的实际情况以及疫情影响，与主要供应商对应经办人员通过视频、邮件确认等多种方式进行访谈。
e）主要供应商函证
对采购金额较大或应付账款余额较大的供应商进行函证，确认了相关供应商采购额及应付账款余额的准确性。
860f）成本完整性检查
对存货采购执行截止性测试程序，采用抽样的方式将年末前后一段期间内的出入库记录与财务账核对，确定存货入库与出库入账时间是否正确，有无跨期现象；采用抽样的方式选取报告期后的付款及收到的发票，以判断是否存在延迟确认相关费用的情况。
g）毛利率分析复核
获取并核对报告期内各境外销售主体公司的营业收入和成本明细表，并对其毛利率水平进行合理性复核，同时比较了其毛利率水平与同行业可比公司是否存在重大差异。
C、期间费用核查
a）获取期间费用明细表，了解各项明细费用性质和变动的原因取得报告期内各境外销售主体的期间费用明细表，向管理层访谈了解各类明细费用的具体性质，并对主要费用项目进行逐项的趋势分析，判断报告期内期间费用构成及变动的合理性。
b）销售费用及管理费用细节性测试及分析性程序
获取了报告期各境外销售主体的员工名册、工资薪酬表、银行流水、以及
境外主体制定的薪酬政策、将销售人员及管理人员的平均薪酬与当地市场平均
薪酬水平进行比较，判断销售人员和管理人员薪资是否存在异常。
检查大额费用的原始单据；获取金额重大的合同，审阅合同相关条款，判断相关费用是否已经完整计提；检查相关发票、银行流水支付凭证，判断相关费用的准确性。
c）财务费用细节测试
取得利息费用的明细，了解各境外销售主体的借款情况，随机抽取部分银行借款，根据借款合同的条款重新计算当期应计利息并与账面记录进行比较；
检查贷款合同、担保合同，确保利息计提的完整性等。
d）查找未计负债
采用抽样的方式选取报告期后的付款及收到的发票，以判断是否存在延迟确认期间费用的情况。
861D、负债核查
a）借款核查
I、获取银行借款明细，通过访谈向各境外销售主体的财务负责人了解报告期内的债务融资状况和资产抵押情况。
II、向贷款银行全部进行函证，函证报告期末借款及抵押担保的情况；
b）应付账款核查
I、通过对各境外销售主体的主要供应商进行电话访谈、邮件访谈、函证等方式核实应付账款的完整性和准确性；
II、采用抽样的方式测试了应付账款期后付款的情况，并将实际付款的金额与年末确认的应付账款余额进行比较。
c）应付职工薪酬核查
I、与财务负责人进行访谈，了解各境外销售主体的薪酬政策及当地的个人所得税率和法定福利，以及职工薪酬的计提和发放情况；
II、取得各销售主体的职工薪酬明细，对报告期的职工薪酬费用执行实质性分析程序；
III、从员工名册中采用随机抽样的方式，选取部分员工进行细节测试，检查其劳动合同和工时记录，重新计算其当周的工资计提金额和税金，查验期后薪酬发放情况，核对至银行回单，判断员工成本费用的真实性以及工资计提金额的准确性；
IV、将境外主体人员的平均薪酬与当地平均薪酬水平进行比较，判断员工薪资是否存在异常；
V、获取境各销售主体分部门薪酬汇总表，并与账面薪酬在成本费用中的分摊进行比较，判断职工薪酬在成本费用中分摊的合理性。
d）应交税费核查
I、获取了应交税费的明细表及完税凭证，并分析差异（如有）;862II、获取应交所得税计算的调节表，分析判断纳税调增/减事项的合理性，
重新测算了当期所得税与递延所得税的金额，比较与账面记录的差异，计提不充足部分予以补提（如有）。
F、境外销售的业绩真实性核查覆盖比率
a）营业收入核查覆盖率情况
会计师、独立财务顾问通过视频访谈主要客户经办人员、邮件确认、函证、
检查销售原始单据、分层抽样等进行替代测试等方式对销售收入进行了核查，具体核查覆盖率情况如下：
项目2019年度2020年度2021年1-9月访谈覆盖率3.87%6.94%10.36%
邮件确认覆盖率1.74%2.24%3.10%
销售函证覆盖率28.84%28.03%37.31%
替代测试覆盖率19.67%15.43%10.99%
合计覆盖率51.12%46.37%52.36%
注1：徐工有限全部境外收入分布在180多个国家和地区，客户和供应商较为分散。主要境外收入来源于德国施维英，其业务主要集中于德国、印度、美国等地，以上国家近期受新冠疫情影响重大，众多客户及供应商均居家办公，部分客户及供应商由于居家办公无法接受访谈及函证且盖章，对于该部分客户及供应商实施了替代测试，检查其销售及采购的交易流水，并抽取合同/订单、运输单、签收单、发票、收/付款银行回单等；
注2：合计覆盖率低于访谈、函证、替代测试覆盖率汇总数是因为部分客户及供应商同
时接受了访谈及函证，合计时进行重复扣除。
b）成本费用核查覆盖率情况
会计师、独立财务顾问采取视频访谈主要供应商经办人员、邮件确认、函
证、检查采购原始单据、分层抽样等进行替代测试等方式对成本费用进行了核查，相关核查覆盖率情况如下：
项目2019年度2020年度2021年1-9月访谈覆盖率2.19%1.86%2.07%
邮件确认覆盖率6.90%5.67%6.55%
采购函证覆盖率22.63%25.85%19.95%
替代测试覆盖率19.09%22.36%15.13%
合计覆盖率47.22%52.66%40.53%
注1：徐工有限全部境外收入分布在180多个国家和地区，客户和供应商较为分散。主要境外收入来源于德国施维英，其业务主要集中于德国、印度、美国等地，以上国家近期受新冠疫情影响重大，众多客户及供应商均居家办公，部分客户及供应商由于居家办公无
863法接受访谈及函证且盖章，对于该部分客户及供应商实施了替代测试，检查其销售及采购
的交易流水，并抽取合同/订单、运输单、签收单、发票、收/付款银行回单等；
注2：合计覆盖率低于访谈、函证、替代测试覆盖率汇总数是因为部分客户及供应商同
时接受了访谈及函证，合计时进行重复扣除。
会计师、独立财务顾问还对报告期内销售费用、管理费用和财务费用执行
分析性程序和细节测试，经履行相关程序，报告期内期间费用是真实完整的。
（3）主营业务收入分季度构成
报告期内，徐工有限主营业务收入分季度情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比
第一季度3125736.1335.06%1748261.5018.36%1745273.9423.24%
第二季度3637657.3340.81%2809799.5929.51%2135558.1428.44%
第三季度2150770.7424.13%2177575.9122.87%1556770.9120.73%
第四季度--2786066.8029.26%2072111.5027.59%
合计8914164.20100.00%9521703.80100.00%7509714.49100.00%
报告期内，徐工有限的主营业务收入呈现一定的季节性特点，第二季度和第四季度收入占比略高于第一季度和第三季度，主要是因为第一季度和第三季度在境内分别包括冬天和夏天，温度较低或较高，室外工程施工时间会明显短于第二季度和第四季度，2020年第一季度收入占比较低主要受新冠肺炎疫情影响，徐工有限分季度构成符合行业情况。2021年前三季度比2020年前三季度主营业务收入增长较多主要是因为2020年前三季度受新冠肺炎疫情影响较大，2021年前三季度宏观经济整体向好，GDP 增长率显著增加，工程机械行业市场需求与宏观经济波动密切相关，具有一定周期性，2021年前三季度工程机械行业整体发展显著优于去年同期。
2、营业成本构成分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限主营业务成本按业务类别分类
情况如下：
单位：万元
8642021年1-9月2020年度2019年度
项目成本占比成本占比成本占比
1.起重机械
（汽车/全地面/履带/2227099.5732.03%2419746.4633.37%1793617.7431.17%
随车/塔式/
其他）
2.铲运机械
（装载机/
525599.217.56%556724.167.68%517953.879.00%
平地机/其
他）
3.压实机械
（压路机/161358.182.32%171378.512.36%131755.352.29%其他）
4.路面机械
（摊铺机/69855.751.00%98467.221.36%87170.901.51%其他）
5.高空作业
机械（消防车/高空作266662.563.83%257142.183.55%158543.022.76%
业平台/其
他）
6.桩工机械
（旋挖钻
541828.507.79%575394.227.94%468743.288.15%
机/定向钻/
其他）
7.混凝土机
械（泵车/混凝土搅746530.0210.73%798703.9511.02%711705.7412.37%
拌/拌合站/
其他）
8.挖掘机械
（挖掘机/1294734.1618.62%1437605.2819.83%1130765.2219.65%其他）
9.矿山机械
（矿山机199841.282.87%210137.752.90%109761.321.91%械/其他）
10.其他专
用工程机221176.163.18%165380.592.28%292324.115.08%械
11.工程机
械备件及478510.186.88%351118.104.84%211697.213.68%其他
12.租赁收
97011.951.40%74283.481.02%47720.310.83%
入
13.运输收
124037.261.78%134244.571.85%92821.341.61%
入
合计6954244.77100.00%7250326.46100.00%5754579.43100.00%
865报告期内，徐工有限主营业务成本分别为5754579.43万元、7250326.46
万元和6954244.77万元，主营业务成本主要业务类别与收入产品结构一致。
报告期内，徐工有限主营业务成本构成如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目金额占比金额占比金额占比
原材料6053194.1287.04%6363849.7087.77%5114456.9688.88%
人工成本237281.483.41%300935.774.15%257566.484.48%
其他663769.179.54%585540.998.08%382555.996.65%
合计6954244.77100.00%7250326.46100.00%5754579.43100.00%
报告期内，徐工有限主营业务成本主要由原材料构成，其次是人工成本。
3、毛利构成及毛利率情况分析
（1）毛利构成
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限毛利构成情况如下表：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目毛利占比毛利占比毛利占比
主营业务收入1959919.4397.43%2271377.3498.35%1755135.0799.14%
其他业务收入51701.472.57%38211.681.65%15283.980.86%
合计2011620.90100.00%2309589.02100.00%1770419.05100.00%
报告期内，徐工有限毛利总额分别为1770419.05万元、2309589.02万元和2011620.90万元。报告期内徐工有限毛利主要来源于主营业务，主营业务收入毛利占比超过97%。
（2）主营业务毛利率情况
报告期内，徐工有限各主营业务板块毛利率情况如下表：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率1.起重机械（汽车/全地面/履带/随车/塔式/其591085.8420.97%712307.1822.74%539584.5523.13%
他）
8662021年1-9月2020年度2019年度
项目毛利毛利率毛利毛利率毛利毛利率2.铲运机械（装载机/平
104221.2816.55%105255.1315.90%114751.3418.14%地机/其他）3.压实机械（压路机/其
35384.9617.99%38838.6318.48%27387.2917.21%
他）4.路面机械（摊铺机/其
22522.0724.38%34155.5725.75%23187.0021.01%
他）5.高空作业机械（消防车
112431.9129.66%95353.3527.05%63497.0728.60%/高空作业平台/其他）6.桩工机械（旋挖钻机/
150842.8021.78%157594.7821.50%119522.0920.32%定向钻/其他）7.混凝土机械（泵车/混
158269.1617.49%159097.9916.61%175127.4019.75%凝土搅拌/拌合站/其他）8.挖掘机械（挖掘机/其
557722.9630.11%695542.2032.61%459098.3828.88%
他）9.矿山机械（矿山机械/
43768.9017.97%44900.9817.61%25233.3318.69%
其他）
10.其他专用工程机械41688.5915.86%8216.724.73%56651.9116.23%
11.工程机械备件及其他129446.0521.29%207120.8937.10%140548.4539.90%
12.租赁收入9961.979.31%10335.6612.21%9248.6116.23%
13.运输收入2572.942.03%2658.251.94%1297.651.38%
合计1959919.4321.99%2271377.3423.85%1755135.0723.37%
报告期内，徐工有限主营业务毛利率分别为23.37%、23.85%和21.99%，整体毛利率较为稳定。报告期内，徐工有限主要产品板块起重机械毛利率分别为
23.13%、22.74%和20.97%、混凝土机械毛利率分别为19.75%、16.61%和17.49%、挖掘机械毛利率分别为28.88%、32.61%和30.11%。起重机械板块毛利率整体较为稳定，2021年1-9月毛利率略有下降的原因是原材料价格上涨，市场竞争加剧导致销售价格下调；混凝土机械2020年毛利率有所下降是因为徐工有限加大
市场竞争力度，让利客户，快速推动市场占有率提升；2020年度，挖掘机械毛利率有所上升是因为徐工有限加大设计降本、采购降本力度，不断推出新产品，持续增强产品市场竞争力，2021年1-9月略有下降原因是市场竞争加剧，销售价格略有调低。
4、主要利润来源分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限营业收入与净利润情况如下表：
867单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入9365763.3010170355.837809410.32
营业利润755475.86530674.27394259.88
营业外收支净额15074.012133.71-4430.21
利润总额770549.87532807.98389829.66
净利润684374.27455729.61341050.46
少数股东损益291270.43235535.78227490.58归属于母公司所有者的
393103.84220193.83113559.88
净利润
报告期内，徐工有限的主要利润来源于主营业务。报告期内，徐工有限的净利润分别为341050.46万元、455729.61万元和684374.27万元，2020年净利润同比增长33.63%，2021年1-9月净利润亦增加较多，主要系标的公司经营情况良好，营业收入大幅增长所致。
5、期间费用分析
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限的期间费用构成如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目占收入占收入占收入金额金额金额比例比例比例
销售费用746898.227.97%930114.949.15%792428.6710.15%
管理费用157980.251.69%206258.102.03%184949.892.37%
研发费用292838.163.13%316669.993.11%268414.083.44%
财务费用38011.860.41%168450.881.66%84264.551.08%期间费用
1235728.4813.19%1621493.9215.94%1330057.1917.03%
合计
报告期内，徐工有限期间费用分别为1330057.19万元、1621493.92万元和1235728.48万元，占同期营业收入的比重分别为17.03%、15.94%和13.19%。
徐工有限销售费用及研发费用为期间费用的主要构成部分。
（1）销售费用
报告期内各期，徐工有限销售费用如下表所示：
单位：万元
868项目2021年1-9月2020年度2019年度
职工薪酬113377.02122008.36124163.66
中间商、市场建设费383136.79490868.63375855.03
差旅费24061.2222287.4318426.62
广告宣传展览费13537.3821651.0620258.61
三包费用124434.72147987.13123574.47
运输费--43373.34
其他88351.09125312.3486776.94
合计746898.22930114.94792428.67
报告期内，徐工有限销售费用主要包括中间商及市场建设费、三包费用和职工薪酬。报告期内各期，徐工有限销售费用分别为792428.67万元、930114.94万元和746898.22万元，占同期营业收入的比重分别为10.15%、9.15%和7.97%，销售费用占营业收入的比例略有下降，主要是因为规模效应下销售费用的增幅不及营业收入，同时，徐工有限加大控制与管理费用。徐工有限2020年销售费用较2019年增长17.38%，主要是因为2020年徐工有限增加了中间商及市场建设费投入，营业收入同比增长30.23%。
（2）管理费用
报告期内各期，徐工有限管理费用如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
职工薪酬82490.0797571.9991432.57
折旧及摊销23442.4030538.0725119.69
劳务费11260.4313700.4813194.25
中介机构费7028.1117542.717681.78
其他费用33759.2446904.8547521.60
合计157980.25206258.10184949.89
报告期内，徐工有限管理费用主要包括职工薪酬和折旧及摊销费、其他费用。
报告期内，徐工有限管理费用分别为184949.89万元、206258.10万元和
157980.25万元，占同期营业收入的比重分别为2.37%、2.03%和1.69%，与2019年相比，2020年管理费用占营业收入的比例略有下降，主要是因为规模效应下
869管理费用的增幅不及营业收入和徐工有限控制费用。徐工有限2020年管理费用
较2019年增加11.52%，主要是因为2020年职工薪酬与中介机构费增加。
（3）研发费用
报告期内各期，徐工有限研发费用如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
职工薪酬61438.1365832.0155384.29
材料费104831.87142583.87130511.08
折旧及摊销25198.0322882.8623423.94
其他费用101370.1285371.2559094.77
合计292838.16316669.99268414.08
报告期内各期，徐工有限研发费用主要包括材料费、职工薪酬和其他费用。
报告期内，徐工有限研发费用分别为268414.08万元、316669.99万元和
292838.16万元，占同期营业收入的比重分别为3.44%、3.11%和3.13%。与2019年相比，2020年研发费用占营业收入的比例有所下降，研发费用余额呈增长趋势，主要是徐工有限加大研发投入，占比呈下降趋势，主要是随着2019年以来，营业收入增速高于研发费用增速。徐工有限2020年研发费用较2019年增加
17.98%，主要是因为职工薪酬、材料费及其他费用增加。
（4）财务费用
报告期内各期，徐工有限财务费用如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
利息支出113372.91169817.22141080.04
减：利息收入86314.02100750.2372468.92
汇兑损益6066.5291284.752725.62
金融机构手续费5199.707333.9210434.21
其他-313.24765.212493.60
合计38011.86168450.8884264.55
报告期内各期，徐工有限财务费用主要包括利息支出与利息收入差、汇兑损益和手续费。报告期内，徐工有限财务费用分别为84264.55万元、168450.88万元和38011.86万元，占同期营业收入的比重分别为1.08%、1.66%和0.41%。
870徐工有限2020年财务费用较2019年增加99.91%，主要是因为2020年汇兑损益大幅增加。
6、其他收益
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限其他收益明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
政府补助34789.89105628.8971933.72
合计34789.89105628.8971933.72
徐工有限的其他收益全部来源于计入当期损益的政府补助，报告期内，徐工有限其他收益金额分别为71933.72万元、105628.89万元和34789.89万元。
7、投资收益
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限投资收益明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度权益法核算的长期股权
29189.6539081.3228120.62
投资收益处置长期股权投资产生
333.660.03-
的投资收益交易性金融资产在持有
-0.8766.41期间的投资收益处置交易性金融资产取
-1041.6336.33-得的投资收益其他权益工具投资在持
18143.5140512.0137805.00
有期间取得的股利收入
其他3497.88-1315.23-1086.33
合计50123.0878315.3264905.70徐工有限的投资收益主要由权益法核算的长期股权投资收益和其他权益工
具投资在持有期间取得的股利收入构成，报告期内徐工有限实现的投资收益分别为64905.70万元、78315.32万元和50123.08万元。2020年实现投资收益较
2019年有所提升主要系长期股权投资收益及其他权益工具股利收入的增加所致。
8、信用减值损失
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限信用减值损失明细如下：
871单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
应收票据减值损失1298.96-3650.68-
应收账款坏账损失-79320.27-218732.05-118658.61
其他应收款坏账损失7281.35124.47-6743.96
长期应收款坏账损失-6047.06-12835.97-2229.82
发放贷款和垫款减值损失-245.46-354.86-
合计-77032.49-235449.09-127632.40
报告期内各期，徐工有限信用减值损失分别为-127632.40万元、-235449.09万元和-77032.49万元，信用减值损失主要由应收账款坏账损失构成。
9、资产减值损失
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限资产减值损失明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
存货跌价损失-21895.67-44881.90-7389.74
固定资产减值损失-700.97-14229.51-8405.68
长期股权投资减值损失--0.00-3093.10
合计-22596.63-59111.41-18888.52
报告期内，徐工有限资产减值损失分别为-18888.52万元、-59111.41万元和-22596.63万元。2020年徐工有限资产减值损失较2019年大幅增加40222.89万元，主要系固定资产减值损失增加及存货计提跌价损失金额大幅提高所致。
10、营业外收入
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限营业外收入明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
政府补助13469.345433.482653.08
违约金收入390.77249.3267.15
盘盈利得5.617.2013.12
捐赠利得0.631.025.20
无需支付款项360.6187.56-
其他2331.832205.191652.98
872项目2021年1-9月2020年度2019年度
合计16558.787983.774391.54
报告期内，徐工有限实现的营业外收入分别为4391.54万元、7983.77万元和16558.78万元，营业外收入的增长主要系政府补助的提高。
11、营业外支出
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限营业外支出明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
非流动资产报废损失441.051211.726100.06
对外捐赠75.79580.66167.52
地方基金226.57248.47274.64
滞纳金支出192.50212.961415.71
其他548.853596.25863.82
合计1484.775850.068821.75
报告期内，徐工有限营业外支出金额分别为8821.75万元、5850.06万元和
1484.77万元，2020年徐工有限营业外支出较2019年有所降低主要系2019年
非流动资产报废损失为偶然性支出，具有不可持续性。
12、所得税费用
2019年、2020年、2021年1-9月，徐工有限所得税明细如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
本期所得税费用108882.16117712.9856056.00
递延所得税费用-22706.55-40634.61-7276.79
合计86175.6177078.3648779.20
报告期内，徐工有限所得税费用合计分别为48779.20万元、77078.36万元和86175.61万元，占营业收入的比例分别为0.62%、0.76%和0.92%。
（三）现金流量分析
报告期内，徐工有限现金流量情况如下：
873单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
投资活动产生的现金流量净额144797.94-801174.72-361997.55
筹资活动产生的现金流量净额-833745.471190371.48188394.36汇率变动对现金及现金等价物
-1779.26-5215.451648.81的影响
现金及现金等价物净增加额92037.00515156.57204423.50
期末现金及现金等价物余额1822977.091730940.091215783.53
1、经营活动产生的现金流量分析
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金7958462.818445238.856758663.34
收取利息、手续费及佣金的现金1624.35188.50-
收到的税费返还113566.39135614.85143831.82
收到其他与经营活动有关的现金964693.56531419.71273434.08
经营活动现金流入小计9038347.119112461.927175929.24
购买商品、接受劳务支付的现金6196984.516521888.564758677.83
客户贷款及垫款净增加额11600.3316724.09-
支付给职工以及为职工支付的现金461412.36539738.43492371.60
支付的各项税费432359.87349400.35327485.05
支付其他与经营活动有关的现金1153226.251553535.231221016.88
经营活动现金流出小计8255583.328981286.666799551.36
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
报告期内各期，徐工有限经营活动现金流量的净额分别为376377.88万元、
131175.26万元和782763.79万元。2020年度经营活动产生的现金流量净额下
降的原因主要系2020年度销售费用支付较多和2020年12月31日应收票据增加较多。2021年1-9月经营活动产生的现金流量净额增加较多主要是因为2021年
1-9月收入增长较多，从而销售商品收到的现金流入增加较多。
8742、投资活动产生的现金流量分析
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金1676686.67570966.30220933.95
取得投资收益收到的现金53517.2845939.6364844.82
处置固定资产、无形资产和其他长
55974.2674024.0295738.16
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的
879.0210.90-
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金329557.81267052.034033.89
投资活动现金流入小计2116615.04957992.88385550.82
购建固定资产、无形资产和其他长
448323.98458509.73425293.79
期资产支付的现金
投资支付的现金1517080.651178087.11269198.30取得子公司及其他营业单位支付的
918.00329.86-
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金5494.46122240.9153056.29
投资活动现金流出小计1971817.101759167.60747548.38
投资活动产生的现金流量净额144797.94-801174.72-361997.55
报告期内各期，徐工有限投资活动现金流量的净额分别为-361997.55万元、-801174.72万元和144797.94万元。投资活动现金流出主要为投资支付的现金及购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。
3、筹资活动产生的现金流量分析
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金22197.011565286.1335488.07
其中：子公司吸收少数股东投资收
22197.01455.4135488.07
到的现金
取得借款收到的现金2479864.212828338.912600371.60
收到其他与筹资活动有关的现金320398.93111456.0189505.30
筹资活动现金流入小计2822460.154505081.052725364.97
偿还债务支付的现金2933350.312376593.302110114.52
分配股利、利润或偿付利息支付的
380128.22499125.16202248.56
现金
875项目2021年1-9月2020年度2019年度
其中：子公司支付给少数股东的股
49778.9729089.1437988.14
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金342727.10438991.11224607.53
筹资活动现金流出小计3656205.633314709.572536970.61
筹资活动产生的现金流量净额-833745.471190371.48188394.36
报告期内各期，徐工有限筹资活动现金流量的净额分别为188394.36万元、
1190371.48万元和-833745.47万元。徐工有限主要的筹资渠道为借款和股东增资，主要筹资活动现金流出系因为偿还债务及分配股利、利润或偿付利息支付。
2020年度筹资活动产生的现金流量净额增加较多是因为2020年收到股东增资款。
（四）非经常性损益分析按照中国证券监督管理委员会[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》公告之规定，徐工有限报告期内非经常性损益如下：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
非流动资产处置损益601.19-17923.08-6429.07计入当期损益的政府补
助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准27168.0032850.9116433.16定额或定量享受的政府补助除外）
债务重组损益-87.56-同一控制下企业合并产
生的子公司期初至合并602.81251.881947.08日的当期净损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债
产生的公允价值变动损26723.004539.90-1263.30益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益单独进行减值测试的应
9438.6820534.63-
收款项减值准备转回
876项目2021年1-9月2020年度2019年度
除上述各项之外的其他
2045.62-2175.62-983.24
营业外收入和支出其他符合非经常性损益
3693.334429.127571.04
定义的损益项目
小计70272.6342595.3117275.67
减：所得税影响额6490.016355.703068.86
减：少数股东权益影响
24759.1216595.9910466.55额（税后）
合计39023.5019643.623740.26
报告期内，徐工有限非经常性损益金额分别为3740.26万元、19643.62万元和39023.50万元。2019年度及2020年度，徐工有限非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助，2021年1-9月，除计入当期损益的政府补助外，徐工有限非经常性损益主要还包括持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允
价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。
（五）补充披露报告期内徐工有限不同销售模式下主营业务收入的占比情
况以及具体会计处理情况，包括但不限于：不同销售模式下的会计科目核算、收入确认政策及时点、成本计量等，并补充披露相关会计处理是否符合企业会计准则规定
1、报告期内徐工有限各销售模式及金额分布
徐工有限主要产品销售模式有全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
全额付款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，客户在信用期内进行付款，通常信用销售的信用期为三至六个月，客户需支付产品价格一定比例的首付款后发货。此模式下，全部货款由最终客户直接向徐工有限支付。
按揭贷款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，先支付合同约定首付款至徐工有限账户，剩余部分客户与银行办理按揭贷款，银行按揭贷款审批完成后，将款项一次性划至徐工有限账户。客户根据《还款计划书》的约定按月向银行等贷款机构还款，直至贷款结清。按揭期限主要有12个月、18个月、24个月和36个月。此模式下，客户向徐工有限支付首付款，银行等贷款机构支付尾款。
融资租赁运作模式主要为售后回租，少部分采用第三方直租模式。售后回
877租的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，客户支付首付款后，将设
备与融资租赁机构进行售后回租融资，融资租赁机构支付剩余款项至徐工有限账户，客户根据售后回租合同向融资租赁机构分期支付租金。此模式下，客户向徐工有限支付首付款，第三方融资租赁机构支付尾款。第三方直租的主要运作模式为第三方租赁公司根据客户的要求向徐工有限购买租赁物并出租给客户
占有、使用、收益。此模式下，融资租赁机构向徐工有限支付全部货款。
分期付款的主要运作模式为客户与徐工有限签署买卖合同，先支付合同约定的首付款，剩余款项在结算期分期支付。分期付款方式主要通过代理商销售，代理商或客户需支付相应比例的首付款，分期一般为12个月、18个月、24个月、36个月和48个月。此模式下，代理商或客户分期向徐工有限支付合同价款。
报告期内徐工有限各类销售模式下确认的主营业务收入金额及比例如下表
所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
销售模式金额占比金额占比金额占比
全额付款3219113.6936.12%2648672.1727.81%2231643.9729.72%
按揭贷款618661.446.94%877440.289.22%398834.875.31%
融资租赁2681706.6530.08%3089523.9632.45%1893008.4025.21%
分期付款2394682.4226.86%2906067.3930.52%2986227.2539.76%
合计8914164.20100.00%9521703.80100.00%7509714.49100.00%
报告期内各期，徐工有限全额付款业务模式下实现的收入占比分别为
29.72%、27.81%和36.12%。融资租赁业务模式下实现的收入占比分别为25.21%、
32.45%、30.08%，2020年以来上涨明显，主要系徐工有限通过调整商务政策引
导客户采用融资租赁模式而逐渐降低分期付款业务导致。分期付款业务模式下实现的收入占比分别为39.76%、30.52%、26.86%；按揭贷款业务模式下实现的
收入占比较小，分别为5.31%、9.22%、6.94%。
2、报告期内不同销售模式下的会计科目核算
徐工有限在全额付款、按揭贷款和融资租赁业务模式下通过应收账款和主
营业务收入科目核算，在分期付款业务模式下通过长期应收款和主营业务收入科目核算，符合企业会计准则的规定。具体会计处理如下表所示：
878销售模式会计核算过程
1.信用期内收取款项
借：货币资金贷：应收账款
2.销售实现
全额付款
借：应收账款贷：主营业务收入贷：应交税费-销项税额
3.结转成本
借：主营业务成本贷：存货
4.收取首付款
借：货币资金贷：应收账款
5.销售实现
借：应收账款贷：主营业务收入贷：应交税费-销项税额按揭贷款
6.结转成本
借：主营业务成本贷：存货
7.收取银行放款
借：货币资金贷：应收账款
8.收取首付款
借：货币资金贷：应收账款
9.销售实现融资租赁（售后借：应收账款贷：主营业务收入贷：应交税费-销项税额回租）10.结转成本
借：主营业务成本贷：存货
11.收取融资平台放款
借：货币资金贷：应收账款
12.收取融资平台付款
借：货币资金贷：应收账款融资租赁（第三13.销售实现方直租）借：应收账款贷：主营业务收入贷：应交税费-销项税额
14.结转成本
借：主营业务成本贷：存货
15.收取首付款
借:货币资金贷：长期应收款
16.销售实现
借：长期应收款贷：主营业务收入贷：未实现融资收益
17.结转成本
分期付款
借：主营业务成本贷：存货
18.分期收取款项
借：货币资金贷：长期应收款
19.分期确认未实现融资收益
借：未实现融资收益贷：财务费用
3、报告期内不同销售模式下收入确认政策及时点
徐工有限基于与客户签订的合同相应条款确认收入，不同模式下具体条款及确认时点如下表所示：
销售模式于2020年1月1日前于2020年1月1日后确认收入的时点
全额付款徐工有限与客户签订销售合徐工有限与客户签订销售合同，徐工有限与客户签订销
879销售模式于2020年1月1日前于2020年1月1日后确认收入的时点
按揭贷款同，将整机交付于客户，购货将整机交付于客户，购货方签收售合同，将整机交付于方签收后，商品所有权上的主后，取得相关商品控制权。合同客户，购货方签收后，要风险和报酬转移给购货方；各方已批准该合同并承诺将履确认收入。
徐工有限既没有保留通常与所行各自义务；合同明确了合同各
有权相联系的继续管理权，也方与所转让商品或提供劳务相没有对已售出的商品实施有效关的权利和义务；该合同有明确控制；收入金额能够可靠地计的与所转让商品相关的支付条
融资租赁量；并已收取货款或取得应收款；合同具有商业实质，即履行款凭证，成本能够可靠计量；该合同将改变企业未来现金流相关的经济利益很可能流入企量的风险、时间分布或金额；因业，徐工有限按照应收的合同向客户转让商品而有权取得的或协议价款确认销售收入。对价很可能收回，徐工有限按照应收的合同或者协议价款确认销售收入。
徐工有限与客户签订销售合
徐工有限与客户签订销售合同，同，将整机交付于客户，购货将整机交付于客户，购货方签收方签收后，商品所有权上的主后，取得相关商品控制权。合同要风险和报酬转移给购货方；
各方已批准该合同并承诺将履徐工有限既没有保留通常与所行各自义务；合同明确了合同各
有权相联系的继续管理权，也方与所转让商品或提供劳务相没有对已售出的商品实施有效关的权利和义务；该合同有明确控制；收入金额能够可靠地计的与所转让商品相关的支付条量；并已收取货款或取得应收款；合同具有商业实质，即履行款凭证，成本能够可靠计量；
该合同将改变企业未来现金流分期付款相关的经济利益很可能流入企
量的风险、时间分布或金额；因业，徐工有限确认销售商品收向客户转让商品而有权取得的入的实现。分期收款具有融资对价很可能收回，徐工有限按照性质，徐工有限按照应收的合应收的合同或协议价款的现值同或协议价款的现值确认其公
确认其公允价值，确认收入；应允价值，确认收入；应收的合收的合同或协议价款与其公允同或协议价款与其公允价值的
价值的差额，应当在合同或协议差额，应当在合同或协议期间期间内，按照应收款项的摊余成内，按照应收款项的摊余成本本和实际利率计算的摊销金额，和实际利率计算的摊销金额，冲减财务费用。
冲减财务费用。
执行新《企业会计准则第14号——收入》准则前，徐工有限以具有商业实质以及主要风险报酬转移作为收入确认时点的判断标准；执行新《企业会计准
则第14号——收入》准则后，徐工有限以具有商业实质以及取得相关商品控制
权转移作为收入确认时点的判断标准。徐工有限均与客户签订销售合同，将整机交付于客户，购货方签收后，确认收入。全额付款、按揭贷款、融资租赁、分期付款业务模式下客户付款的节奏有所不同，但对徐工有限收入确认时点不会造成影响。综上所述，徐工有限收入确认政策及时点符合会计准则的要求。
4、报告期内不同销售模式下成本计量
不同销售模式下，相应产品成本核算及结转方法相同，徐工有限确认产品销售收入的同时结转相应的产品成本，故成本结转与收入确认配比。
880（六）结合徐工有限销售模式、信用政策、上市公司业绩贡献度、增资情
况、经营规模、宏观经济情况及疫情影响、行业周期性等，补充披露徐工有限报告期营业收入及净利润大幅增长的原因及合理性，徐工有限盈利能力的稳定性及可持续性
1、徐工有限的销售模式和信用政策
报告期内，徐工有限的销售模式和信用政策保持稳定，未发生重大变化，具体参见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之“三、标的公司财务状况分析”之“（五）补充披露报告期内徐工有限不同销售模式下主营业务收入的占比情况以及具体会计处理情况，包括但不限于：不同销售模式下的会计科目核算、收入确认政策及时点、成本计量等，并补充披露相关会计处理是否符合企业会计准则规定”之“1、报告期内徐工有限各销售模式及金额分布”。
2、徐工有限前次增资情况2019年7月25日，徐州市国资委出具了徐国资[2019]145号《市国资委关于的批复》，同意徐工有限实施混合所有制改革。
2020年2月20日，苏亚金诚会计师出具了苏亚审[2020]44号《审计报告》，
确认截至2019年6月30日，徐工有限经审计的净资产为418569.81万元。2020年2月20日，天健评估出具了天兴评报字（2019）第0985号《资产评估报告》，确认截至2019年6月30日，徐工有限净资产评估值为1629465.7万元。根据徐工有限提供的《国有资产评估项目备案表》（备案编号：0004GZWB2020004），上述评估结果业经徐州市国资委备案。
经江苏省产权交易所公开挂牌征集投资者的方式遴选符合条件的投资者，确定天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、国家制造业基金、
宁波创绩、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德及中信保诚12家机构及徐工有限员工持股平台徐工金帆作为徐工有限该次增资的增资方，共同参与徐工有限混合所有制改革。
2020年9月17日，徐工有限作出股东会决议，同意徐工有限根据江苏省产
权交易所公开征集投资者的最终结果，通过引进投资方的方式增加注册资本，
881具体如下：
序号股东名称出资金额（元）认购出资（元）股权比例
1天津茂信334000000025683665110.45%
2上海胜超320000000024607104210.02%
3金石彭衡1256641600966322213.93%
4杭州双百1100000000845869203.44%
5宁波创翰1001000000769740983.13%
6国家制造业基金958509246737066783.00%
7宁波创绩931000000715912942.91%
8徐工金帆868500000667852182.72%
9福州兴睿和盛750000000576729002.35%
10河南工融金投600000000461383201.88%
11上海港通600000000461383201.88%
12天津民朴厚德550000000422934601.72%
13中信保诚500000000384486001.56%
合计15655650846120387572249.00%
2020年9月22日，徐工有限与徐工集团、国信集团、建信投资、交银金投、天津茂信、上海胜超、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、国家制造业基金、宁
波创绩、福州兴睿和盛、上海港通、河南工融金投、天津民朴厚德、中信保诚
及徐工金帆共同签署了《增资扩股协议》，约定天津茂信、上海胜超、金石彭衡等12家投资者与员工持股平台徐工金帆以13.0044元/注册资本的价格向徐
工有限进行增资，合计投入资金15655650846元，其中1203875722元计入徐工有限注册资本，其余14451775124元计入徐工有限资本公积。
2020年10月19日，徐州经济技术开发区行政审批局向徐工有限核发了该
次股权转让及增资后的《营业执照》。
前次混改增资完成后，徐工有限积极将相关资金用于归还银行贷款和偿付债券，以及生产经营和项目投资。作为装备制造业最大规模混改和工程机械行业首单混改，同时还是2020年最大规模的国企混改项目，徐工有限混改在国内市场具有创新性、领先性和标杆性。受益于混改为企业带来的体制机制优势以及混改增资的资金支持，徐工于2021年继续保持全国工程机械行业第一名，全球排名由第四名首次上升至第三名。
8823、徐工有限报告期营业收入及净利润大幅增长的原因及合理性
（1）营业收入增长的原因及合理性
报告期内，徐工有限营业收入主要来自主营业务收入，占比均在93%以上。
徐工有限主营业务收入构成情况如下表所示：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
项目收入占比收入占比收入占比1.起重机械（汽车/全地面/履
2818185.4131.61%3132053.6432.89%2333202.3031.07%
带/随车/塔式/
其他）2.铲运机械（装载机/平地机/629820.497.07%661979.306.95%632705.218.43%
其他）3.压实机械（压
196743.142.21%210217.142.21%159142.642.12%路机/其他）4.路面机械（摊
92377.811.04%132622.791.39%110357.901.47%铺机/其他）
5.高空作业机
械（消防车/高
379094.474.25%352495.533.70%222040.102.96%
空作业平台/其
他）6.桩工机械（旋挖钻机/定向钻692671.317.77%732989.007.70%588265.377.83%/其他）
7.混凝土机械
（泵车/混凝土
904799.1810.15%957801.9410.06%886833.1411.81%
搅拌/拌合站/
其他）8.挖掘机械（挖
1852457.1220.78%2133147.4822.40%1589863.6021.17%掘机/其他）9.矿山机械（矿
243610.172.73%255038.742.68%134994.651.80%山机械/其他）
10.其他专用工
262864.752.95%173597.311.82%348976.034.65%
程机械
11.工程机械备
607956.236.82%558238.995.86%352245.664.69%
件及其他
12.租赁收入106973.921.20%84619.130.89%56968.920.76%
13.运输收入126610.191.42%136902.821.44%94118.991.25%
合计8914164.20100.00%9521703.80100.00%7509714.49100.00%
报告期内，徐工有限经营规模不断扩大，主要产品销量如下表所示：
883单位：台
产品2021年1-9月2020年2019年汽车起重机174152143517255履带起重机137912661034随车起重机117481161210017塔式起重机11771102425309装载机223252136819655压路机743977705890摊铺机10221177873桩工机械385541863716挖掘机械481085156335297混凝土机械998083984041
报告期内徐工有限与徐工机械的营业收入对比情况如下：
单位：万元
营业收入2021年1-9月2020年2019年徐工有限9365763.3010170355.837809410.32徐工机械（不考虑合并
6746587.377396814.865917599.89
抵消）徐工机械（考虑合并抵
5323488.265776062.484728758.63
消后）
如上表所示，考虑合并抵消后报告期各期徐工机械分别实现营业收入
4728758.63万元、5776062.48万元和5323488.26万元，占徐工有限合
并层面营业收入的比例为60.55%、56.79%和56.84%。随着徐工挖机挖掘机械业务的快速增长，上市公司业绩贡献度在报告期内略有下降。
徐工有限报告期内营业收入增长的原因主要包括：
1）混改资金到位后带动业务规模扩大
2020年9月以来，自混改资金到位后，徐工有限积极将相关资金用于归还
银行贷款和偿付债券，以及生产经营和项目投资。其中，徐工有限对徐工挖机、徐工塔机、徐工港机等主要子公司分别增资2亿元、3.5亿元和2.6亿元，推动徐工有限相关主机厂扩大再生产，扩张生产经营规模。
2）疫情因素导致工程机械设备需求提升
2020年以来，由于突发新冠疫情导致大量工程在2020年2月、3月出现停
884工，为抢工期确保重大项目进度，部分项目出现超量采购、增加设备数量来提
供整体施工效率，国内挖掘机械保有量和塔机保有量显著增长。
3）行业地位提升，品牌价值凸显
根据英国 KHL 集团发布的 2019 年全球工程机械制造商 50 强排行榜，徐工集团稳居全球第六位，中资企业排名第一，营业额 88.98 亿美元。而在英国 KHL集团发布的2021年全球工程机械制造商50强排行榜中，徐工集团排名提升到
全球第三位。
近年来，随着产品技术的快速进步徐工有限形成了较强的性价比优势，产品型谱更加丰富，客户选择具有多样性，营销方式更加灵活，获客能力更强。
与此同时，徐工有限通过强化品牌建设，不断提升徐工品牌价值，构建产品护城河。
4）起重机械和挖掘机械强势崛起，市占率不断提升
分板块而言，起重机械及挖掘机械贡献了主要的收入增长。具体而言，起重机械板块2020年度实现营业收入3132053.64万元，较2019年度增加
798851.34万元，同比增长34.24%；挖掘机械板块2020年度实现营业收入
2133147.48万元，较2019年度增加543283.88万元，同比增长34.17%。根
据中国工程机械工业协会数据及徐工有限内部销售数据统计，报告期内徐工有限挖掘机产品市场占有率分别为14.8%、15.8%和17.2%，塔式起重机产品市场占有率分别为14.5%、18.8%和21.5%。
（2）净利润增长的原因及合理性
报告期内，徐工有限毛利率、各项费用率及净利率如下表所示：
项目2021年1-9月2020年2019年毛利率21.49%22.72%22.67%
销售费用率7.97%9.14%10.15%
管理费用率1.69%2.03%2.37%
研发费用率3.13%3.11%3.44%
财务费用率0.41%1.66%1.08%
净利率7.31%4.48%4.37%
注：毛利率=1-营业成本/营业总收入；
885销售费用率=销售费用/营业总收入；
管理费用率=管理费用/营业总收入；
研发费用率=研发费用/营业总收入；
财务费用率=财务费用/营业总收入；
净利率=净利润/营业总收入。
报告期内各期，徐工有限毛利率分别为22.67%、22.72%和21.49%，整体保持稳定；其中2021年1-9月略有下降。报告期内，随着徐工有限销售规模快速扩张进一步带动规模效应，以及加强费用管控和混改增资资金到位，销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率总体均呈现下降趋势，促进净利率实现逐年增长。报告期内各期，徐工有限净利率分别为4.37%、4.48%和7.31%。
综上所述，徐工有限报告期内净利润增长主要系由于销售规模扩张带动的营业收入增长和规模效应显现，以及加强费用管控带来的净利率提升，具有合理性。
4、徐工有限盈利能力的稳定性及可持续性
2020年初，新冠疫情爆发对经济运行造成了冲击，工程机械行业也受到了一定冲击。由于下游行业延迟复工短期内抑制了工程机械产品需求量，工程机械行业出现负增长；二季度开始，随着常态化防控、疫苗接种等推进，国内疫情逐步得到控制，下游工程项目积极复工赶工，工程机械行业也开始恢复正增长趋势。鉴于国外疫情反复，海外制造业大多出现产能受限的情况，海外市场需求的激增显著提升了国内各大工程机械企业在海外市场的占有率，同时，随着海外经济的恢复，各个国家对于基础设施建设投资的不断加大，有望拉动国际市场的需求。
工程机械产品作为国民经济重要的生产资料，受国内外经济环境、基建投资规模、行业政策及标准变动等因素影响较大，市场需求与宏观经济波动密切相关，具有一定的周期性特征。2016年至今，在基建投资加速、存量设备更新以及机器代人趋势加快等多方因素影响下，工程机械行业景气度持续上升。随着中国的工程机械行业逐渐进入相对成熟的发展阶段，预计行业增速亦将进入稳增长阶段，对比上一轮周期，在宏观政策跨周期调节，以及存量更新、新增需求、出口增量对冲支撑下，周期性相比之前会有所弱化。“十四五”期间，国家将加大现代化基础设施体系建设，加强能源基础设施、水利基础设施、乡村基础设施、完善新型城镇化布局、新型城市建设和民生保障工程，深入实施区
886域重大战略，推进环保升级，叠加存量设备更新、海外市场有望恢复，行业仍
有较大增长潜力。
《中国制造2025》提出实施工业产品质量提升行动计划，针对汽车、高档数控机床、轨道交通装备、大型成套技术装备、工程机械、特种设备、关键原
材料、基础零部件、电子元器件等重点行业，组织攻克一批长期困扰产品质量提升的关键共性质量技术，使重点实物产品的性能稳定性、质量可靠性、环境适应性、使用寿命等指标达到国际同类产品先进水平。《工程机械行业“十四五”发展规划》要求围绕创新驱动发展战略，全面提升产品基础能力，进一步提升工程机械产品质量，加快“互联网+”与工程机械产业的融合，努力实现工程机械产业现代化、高端化，构建工程机械绿色制造体系。
徐工有限成立于2002年7月，是我国极具竞争力、影响力和国家战略地位的工程机械龙头企业。徐工有限作为中国工程机械行业龙头徐工集团的核心主业承载主体，是江苏省乃至中国装备制造业的一张“世界名片”。通过20多年的行业深耕，徐工有限已在一带一路的亚太区域、中亚区域、非洲区域、西亚北非区域、欧洲区域、大洋洲区域共涉及64个国家布局了完善的营销网络，拥有丰富的客户资源；截至2021年底，徐工有限在海外拥有40个办事处，230家海外优质经销商，140多个服务备件中心，2000余个服务网点，营销网络覆盖全球187个国家和地区，在巴西、印度、印度尼西亚、哈萨克斯坦、美国、德国、土耳其、肯尼亚、刚果金、几内亚等重点国家成立分子公司。凭借完善的工程机械产品矩阵、领先的产品竞争力、卓越的技术创新能力和高度认可的品牌价值，徐工有限的未来持续盈利能力得到进一步保障。
未来徐工有限将坚持技术创新和国际化两大“十四五”期间双轮驱动主战略，提升企业运营能力。一是通过技术创新，把控绿色化、智能化、电动化等新趋势，提升汽车起重机、挖掘机、桩工机械、路面机械等优势板块综合竞争力，巩固存量市场地位、抢占增量市场份额，加快推进矿山机械、高空作业平台、港口机械、抢险救援装备等十大战略新兴产业做大做强，打造持续增长动力。二是通过国际化提升全球运营能力。海外市场对市场的支撑作用将越来越大，徐工有限将坚定不移落地国际化主战略，通过“出口+当地化建厂+投资并购”强化在欧洲、北美、东南亚等重点区域体系布局，加强挖掘机、铲运机械、
887路面机械、桩工机械等战略产品市场开拓力度。
根据《徐工有限资产评估报告》及其评估说明，股权类业绩承诺资产徐工挖机和徐工塔机在2021年-2024年期间各年度预测净利润数如下表所示：
单位：万元公司名称2021年2022年2023年2024年徐工挖机118464.90127368.50133560.96139924.26
徐工塔机29627.5329659.2129909.8631105.41
合计净利润数148092.43157027.71163470.82171029.67
注：上表中徐工挖机及徐工塔机的净利润数为其合并口径的归属于母公司股东的净利润数。
徐工集团已对股权类业绩承诺资产在业绩补偿期间每期的合计净利润数进行业绩承诺。双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润数分别不低于148092.43万
元、157027.71万元及163470.82万元。如本次交易的交割在2021年12月
31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺股权类业绩承诺资产于2021年、2022年、2023年、2024年经审计的扣除非经常性损益后每期的合计净利润
数分别不低于148092.43万元、157027.71万元、163470.82万元及
171029.67万元。
根据本次交易的审计评估数据，知识产权类业绩承诺资产预测收入分成数，以及徐工集团每期就知识产权类业绩承诺资产承诺的合计收入分成数如下表所
示：
单位：万元徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
徐工施维英—专利及专有技术8582.487473.315393.352813.92
98.2500%
徐工施维英—商标权953.61954.92990.65990.65
徐工矿机—专利及专有技术76.3480%6023.315975.005434.254366.72
大连日牵—专利及专有技术319.87390.72271.24125.68
56.3895%
大连日牵—商标权35.5451.5556.6762.36
南京凯宫—专利及专有技术34.0000%185.48202.69140.7664.73
888徐工有限所知识产权类业绩承诺资产的预测收入分成数
持知识产权项目类业绩承诺资产所在公2021年2022年2023年2024年司股权比例
内蒙特装—专利及专有技术50.0000%395.71349.89232.04102.58
阿马凯—专利及专有技术15.0000%454.03393.81251.21106.83
考虑徐工有限持股比例后的合计数14497.3213394.8510807.697267.25
注：上表中徐工有限持有阿马凯的股权比例数据，不包含徐工有限通过徐工机械的3家全资子公司而间接持有的权益。
双方同意，如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年每期的
合计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元及10807.69万元。如本次交易的交割在2021年12月31日前（含当日）未能实施完毕，则徐工集团承诺知识产权类业绩承诺资产在2021年、2022年、2023年、2024年每期的合
计收入分成数分别为14497.32万元、13394.85万元、10807.69万元及
7267.25万元。
综上所述，徐工有限的未来盈利能力具备稳定性及可持续性。
（七）结合钢铁等原材料价格波动上行、上游市场未来价格预测情况、与
主要供应商的合作稳定性、标的资产对原材料供应商的议价能力等，补充披露原材料价格波动对标的资产报告期经营业绩和持续盈利能力的影响
徐工有限采购主要原材料包括传动材料、电气材料、发动机总成、非金属
材料、金属类材料及液压件等，其采购价格受宏观经济周期、国家产业政策、市场供需变化等多种因素的影响而波动。
1、报告期间徐工有限原材料的平均采购价格及管理层预测未来五年预测采
购价格情况
报告期内，徐工有限主要通过徐工供应及徐州工程机械保税有限公司集中采购原材料，其各类原材料加权平均采购价格的变动情况如下表所示；
2021年1-9月2020年2019年
原材料项目单位较2020年平均价较2019年平均价较2018年平均价平均价格平均价格平均价格格变动格变动格变动
传动材料元/件14501.66-0.96%14642.410.26%14604.61-6.43%
889电气材料元/件250.213.79%241.07-7.57%260.81-9.25%
发动机总成元/件46273.76-3.75%48075.394.05%46201.99-4.76%
非金属材料元/件1854.946.90%1735.16-6.62%1858.180.52%
元/千
金属类材料6.4419.92%5.376.04%5.06-5.47%克
液压件元/件1977.376.31%1860.00-2.07%1899.411.00%
报告期间，传动材料、发动机总成、非金属材料及液压件总体平均采购价格波动较小。受新冠肺炎疫情、全球信用货币宽松以及原材料供需不平衡等多种因素影响，2020年上半年起，国际大宗商品特别是金属价格上浮，受此影响徐工有限采购金属类材料平均采购成本明显上升，其中2020年较2019年上升
6.04%，2021年1-9月较2020年上升19.92%。液压件及电气材料采购价格受金
属价格上涨的影响具有一定延时性，其采购价格自2021年开始上涨，2021年
1-9月平均采购价格较2020年分别上升6.31%及3.79%。
徐工有限管理层结合公司未来采购及发展计划，原材料市场情况、当前市场行情等做出的预测价为基础，结合市场供需以及历史价格变动进行分析，综合上述各种因素对其未来5年原材料采购单价进行预测，预测结果下表所示：
2022年预测采2023年预测采2024年预测采2025年预测采2026年预测采
原材料项目单位购单价购单价购单价购单价购单价
传动材料元/件14427.3014283.0314140.2213998.8213858.83
电气材料元/件253.12243.00235.71228.64224.07
发动机总成元/件49800.0048600.0047628.0046600.0046000.00
非金属材料元/件2001.832041.872062.292000.421960.41
金属类材料元/千克6.616.456.586.706.50
液压件元/件1922.291883.841865.001846.351809.42
注：上述数据为管理层根据有限历史数据及商业判断做出的预测，可能与未来实际采购价格有差异根据管理层的预测，从长周期看传动材料、金属材料及液压件等原材料的未来预测采购价格呈现略微下降的趋势；非金属材料的未来预测采购价格与报
告期平均采购价格相近；随国产技术的迭代升级，对进口品牌的替代力度不断加大，此外伴随生产规模扩大导致采购规模的增加将摊薄供应商制造、人工等成本，电气材料及发动机总成未来采购价格预计会有较大幅度的下降。整体来看，徐工有限未来主要原材料的采购价格相对平稳，不会对上市公司未来盈利能力造成重大影响。
8902、列出报告期间公司与主要供应商合作情况
报告期间，徐工有限与前五大供应商合作的采购金额如下表所示：
单位：万元序占营业成目前是否
名称金额采购商品/服务号本比例继续合作
油缸、车桥
1徐工集团304756.014.14%是
底盘山东重工集团有
2266996.46底盘、发动机3.63%是
限公司
2021年徐州大长实工程发动机、变速箱、
1-9月3141672.671.93%是机械有限公司减速机、车桥
江苏中汇贸易发
495263.96钢板1.30%是
展有限公司山西佳镁发展有
583145.69钢板1.13%是
限公司
合计891834.8012.13%序占营业成目前是否
名称金额采购商品/服务号本比例继续合作
山东重工集团有发动机、变速箱、
1304516.193.87%是
限公司减速机、车桥
油缸、车桥
2徐工集团255288.693.25%是
底盘
2020年江苏中汇贸易发3130158.34钢板1.66%是
展有限公司徐州大长实工程
4122391.69钢板1.56%是
机械有限公司上海汽车工业
5107096.79发动机1.36%是（集团）总公司
合计919451.7011.70%序占营业成目前是否
名称金额采购商品/服务号本比例继续合作
山东重工集团有发动机、变速箱、
1211632.713.50%是
限公司减速机、车桥
油缸、车桥
2徐工集团188684.553.12%是
底盘
2019年江苏中汇贸易发3147781.86钢板2.45%是
展有限公司上海汽车工业
492839.88发动机1.54%是（集团）总公司徐州大长实工程
589737.63钢板1.49%是
机械有限公司
合计730676.6212.10%
注：上述统计中已将同一实际控制人下相关主体进行了合并计算，并以最终实际控制人进行列示报告期内，徐工有限与主要供应商合作稳定，因受客观因素影响导致报告期内各期主要供应商的排名情况发生变化，主要原因系因业务结构、采购需求
891等情况发生变化导致对部分原材料、设备及工程的采购金额发生变化。
3、应对原材料价格波动及提升供应商议价能力所采取的经营措施
上述原材料价格的波动一定程度上影响到公司经营利润的实现。徐工有限采取如下经营措施应对原材料价格波动，提升对原材料供应商的议价能力：
（1）加强与主要供应商的战略合作：徐工有限主要大宗原材料供应商均为
行业龙头或实力及经营质量较好的企业，其产品有较强的市场认可度，为保证徐工在成本及交货优先地位，推动与主要原材料供应商的战略合作，稳定供应商信心同时保障资源供应。
（2）引入供应商竞争机制：徐工有限日常动态调整各供应商采购比例，引
入新供方形成竞争机制。在满足技术要求的条件下，加大寻源力度，并根据成本情况动态调整比例，结合新产品研发、改型等契机，通过市场调研、寻源、招标等方式积极引入优质供应商，利用供应商之间互相竞争、互相制约等有利因素，把握博弈杠杆，实现降本增效。
（3）细化成本分析：组织开展对供应商物料的品类细化分析工作，以材料
费用、人工费用、制造费用、加成费用及利润五个维度搭建成本核算模型，找准降本点，压缩冗余成本，为降本工作提供数据支撑。根据对大宗材料市场的分析、预判，选择合适时机提前锁定资源，减少大宗市场物资价格波动对成本造成较大影响。同时，在新产品设计阶段，引入战略供应商早期参与到新产品开发过程中，通过“目标成本法”，建立成本分析模型，科学询比价，实现供应商早期参与，从源头寻求降本空间。
综上所述，徐工有限通过采取加强与供应商的合作，引入供应商竞争机制及细化成本预测和管理工作等举措，保证其对供应商保持较强的议价能力。
4、原材料价格波动对标的资产报告期经营业绩和持续盈利能力的影响
2021年1-9月，2020年及2019年，标的资产的综合毛利分别为21.49%、
22.72%以及22.67%，毛利率水平基本稳定，未明显受到原材料价格浮动的影响。
上市公司通过采取前述经营措施，增强了对供应商的议价能力，从而控制综合采购成本，预计未来原材料价格波动对标的资产整体盈利能力的影响可控。
892对于原材料价格波动风险，公司已在重组报告书“重大风险提示”章节进
行风险提示如下：
“原材料成本是工程机械行业生产成本的重要组成部分，随着供需关系变化及其他因素影响，相关原材料和零部件的价格存在一定的波动。尽管徐工有限通过加强统一集中采购、增强生产资源组织的有效性和发挥规模经济优势来
增强对原材料成本上涨风险的抵御能力，但未来原材料和零部件价格若出现大幅度波动，将对交易后上市公司的业绩产生一定影响。”综上所述，标的资产通过采取一系列经营措施保证与供应商合作的稳定性，增强自身上游议价能力，预计未来原材料成本的波动不会对标的资产毛利率及持续盈利能力产生重要影响。
（八）结合徐工有限业务模式、信用政策、应收账款余额、营业收入发生
额、同行业可比公司情况等，补充披露徐工有限2020年度经营活动现金流量净额减少的原因及合理性、经营活动现金流与净利润的匹配性、营业收入与销售商品收到现金的匹配性
1、徐工有限的业务模式和信用政策
报告期内，徐工有限的业务模式和信用政策保持稳定，未发生重大变化，具体参见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之“三、标的公司财务状况分析”之“（五）补充披露报告期内徐工有限不同销售模式下主营业务收入的占比情况以及具体会计处理情况，包括但不限于：不同销售模式下的会计科目核算、收入确认政策及时点、成本计量等，并补充披露相关会计处理是否符合企业会计准则规定”之“1、报告期内徐工有限各销售模式及金额分布”。
2、徐工有限2020年度经营活动现金流量净额减少的原因及合理性
报告期内徐工有限经营活动现金流量构成情况如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
销售商品、提供劳务收到的现金7958462.818445238.856758663.34
收取利息、手续费及佣金的现金1624.35188.50-
收到的税费返还113566.39135614.85143831.82
893项目2021年1-9月2020年度2019年度
收到其他与经营活动有关的现金964693.56531419.71273434.08
经营活动现金流入小计9038347.119112461.927175929.24
购买商品、接受劳务支付的现金6196984.516521888.564758677.83
客户贷款及垫款净增加额11600.3316724.09-支付给职工以及为职工支付的现
461412.36539738.43492371.60
金
支付的各项税费432359.87349400.35327485.05
支付其他与经营活动有关的现金1153226.251553535.231221016.88
经营活动现金流出小计8255583.328981286.666799551.36
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
2020年度，徐工有限经营活动产生的现金流量净额为131175.26万元，较
2019年度减少245202.62万元，主要原因系随着业务规模增长，徐工有限2020年度购买商品、接受劳务支付的现金大幅增长，较2019年度增加1763210.73万元。此外，2020年度销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例有所下降，主要系2020年上半年疫情因素导致下游客户回款收到一定影响。因此2020年度经营活动产生的现金流量净额减少具有合理性。
3、经营活动现金流与净利润的匹配性
报告期内，徐工有限经营活动现金流与净利润的匹配情况如下：
项目2021年1-9月2020年度2019年度
净利润684374.27455729.61341050.46
信用减值损失77032.49235449.09127632.40
资产减值准备22596.6359111.4118888.52
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
190582.65206245.72166769.07
生物资产折旧
无形资产摊销21231.9023261.4620479.51
长期待摊费用摊销1467.641440.68934.54
处置固定资产、无形资产和其他长期资
-708.4617817.40329.01
产的损失（收益以“-”号填列）固定资产报废损失（收益以“-”号填
440.941209.996100.06
列）公允价值变动损失（收益以“-”号填-24266.75-6006.43-206.24
列）
财务费用（收益以“-”号填列）90566.97169359.23128432.30
投资损失（收益以“-”号填列）-50123.08-78315.32-64905.70894递延所得税资产减少（增加以“-”号-19901.73-41944.31-12984.57
填列）递延所得税负债增加（减少以“-”号-2804.824136.354483.45
填列）
存货的减少（增加以“-”号填列）-346821.16-448263.36-135877.86经营性应收项目的减少（增加以“-”-586998.18-1550591.90-1801189.93号填列）经营性应付项目的增加（减少以“-”
794255.521111338.581633203.16号填列）
其他-68161.03-28802.93-56760.32
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
2019年度、2020年度以及2021年1-9月，徐工有限净利润分别为341050.46
万元、455729.61万元以及684374.27万元，经营活动产生的现金流量净额分别为376377.88万元、131175.26万元以及782763.79万元，经营活动现金流量净额与当期净利润差异分别为35327.42万元、-324554.36万元以及
98389.53万元。报告期内徐工有限经营活动现金流量净额与当期净利润差异主
要是由于公司业务发展带来的经营性应收项目、经营性应付项目和存货余额变动，及信用减值损失、固定资产折旧等构成。
（1）经营性应收项目、经营性应付项目和存货余额变动
报告期内，随着徐工有限经营规模扩大，经营性应收项目、经营性应付项目和存货余额均出现增加。报告期各期，徐工有限经营性应收项目分别增加
1801189.93万元、1550591.90万元和586998.18万元，主要系销售规模
增长带来的应收账款、应收票据等项目增加；经营性应付项目分别增加
1633203.16万元、1111338.58万元和794255.52万元，主要系原材料采
购规模增长带动应付账款、应付票据等项目增加；存货余额分别增加135877.86
万元、448263.36万元和346821.16万元，主要系徐工有限主动增加备货以满足下游客户需求，并增加原材料库存以减少原材料价格波动的影响。
2020年末，徐工有限存货余额增长较快，较上年末增加448263.36万元，
且经营性应付项目增加不及经营性应收项目增加，导致营运资本占款增加，故
2020年度经营活动现金流显著低于净利润。
（2）信用减值损失
报告期内各期，徐工有限信用减值损失分别为127632.40万元、235449.09895万元和77032.49万元，其中主要由应收账款坏账损失构成，报告期内各期，
徐工有限应收账款坏账损失分别为118658.61万元、218732.05万元和
79320.27万元。上述信用减值损失对应徐工有限计提的坏账准备，未产生实际
现金流出，故在计算经营活动净现金流时予以加回。
（3）固定资产折旧
报告期内各期，徐工有限计提的固定资产折旧费用分别166769.07万元、
206245.72万元和190582.65万元。上述固定资产折旧为非付现费用，未产生
实际现金流出，故在计算经营活动净现金流时予以加回。
综上所述，徐工有限经营活动现金流量净额与当期净利润差异主要是由于徐工有限业务发展带来的经营性应收项目、经营性应付项目和存货余额变动，及信用减值损失、固定资产折旧等构成。2020年末，徐工有限主动增加库存导致2020年度经营活动现金流明显低于净利润；除此外，其他各期徐工有限的净利润与经营活动现金流较为匹配。
4、营业收入与销售商品收到现金的匹配性
报告期内，徐工有限营业收入与销售商品、提供劳务收到的现金的对比情况如下表所示：
项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业收入（万元）9365763.3010170355.837809410.32
销售商品、提供劳务收到的现金
7958462.818445238.856758663.34（万元）
销售收现比例84.97%83.04%86.55%
注：销售收现比例=销售商品、提供劳务收到的现金/营业收入*100%
报告期内，徐工有限销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入基本匹配，销售收现比例分别为86.55%、83.04%和84.97%，整体保持稳定。其中2020年度销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入的比例有所下降，主要系2020年上半年疫情因素导致下游客户回款收到一定影响。2021年销售收现比例已出现上升。
5、同行业可比公司情况
徐工有限可比公司销售收现比例情况如下：
896序号证券代码证券简称2021年1-9月2020年度2019年度
1 600031.SH 三一重工 104.29% 103.37% 104.10%
2 000157.SZ 中联重科 93.37% 87.41% 93.64%
3 000528.SZ 柳工 126.55% 132.72% 134.48%
4 002097.SZ 山河智能 77.54% 97.47% 93.63%
5 000680.SZ 山推股份 73.63% 78.91% 80.35%
6 002483.SZ 润邦股份 76.37% 86.13% 108.54%
中位值85.46%92.44%98.87%
平均值91.96%97.67%102.46%
徐工有限84.97%83.04%86.55%
如上表所示，2019年度和2020年度可比上市公司销售收现比例高于徐工有限，2021年1-9月徐工有限销售收现比例与可比上市公司匹配，与同行业可比公司中位值接近。
综上所述，徐工有限主要从事工程机械业务，并根据销售模式的不同给予客户不同的信用政策。徐工有限营业收入与销售商品收到现金的匹配情况与同行业上市公司不存在重大差异，整体徐工有限经营活动现金流与其业务模式和净利润相匹配。
（九）结合徐工有限业务模式、与主要客户结算模式、信用政策、下游行
业景气度、截至目前的回款情况及同行业可比公司情况等，补充披露报告期内应收票据、应收账款余额增长较快的原因及合理性
1、业务模式
报告期内，徐工有限主要从事起重机械、铲运机械、道路机械、桩工机械、挖掘机械、混凝土机械、矿业机械、消防机械、环卫机械等产业的研发、制造、
销售和服务工作，业务模式主要包括融资租赁、按揭贷款、分期销售、全款销售等模式，具体参见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之“三、标的公司财务状况分析”之“（五）补充披露报告期内徐工有限不同销售模式下主营业务收入的占比情况以及具体会计处理情况，包括但不限于：不同销售模式下的会计科目核算、收入确认政策及时点、成本计量等，并补充披露相关会计处理是否符合企业会计准则规定”之“1、报告期内徐工有限各销售模式及金额分布”。
8972、与主要客户结算模式、信用政策
报告期内，徐工有限与主要客户的结算模式和信用政策如下表所示：
期间客户名称主要产品结算方式账期
工程机械整机银行转账、商承、徐州工程机械集团有限公司一年以内产品银承上海亦邦机械设备租赁有限
银行转账、商承、
公司/杭州亦邦汽车贸易有起重机械60天以内银承限公司
2021年
银行转账、商承、
1-9月赣州诚翔信息科技有限公司挖掘机械90天以内
银承
银行转账、商承、苏州宏呈祥机械有限公司挖掘机械60天以内银承
重庆智邦工程机械（集团）银行转账、商承、挖掘机械90天以内有限公司银承
工程机械整机银行转账、商承、徐州工程机械集团有限公司一年以内产品银承
银行转账、商承、赣州诚翔信息科技有限公司挖掘机械90天以内银承
安徽中建机械科技有限责任起重机械、挖银行转账、商承、
90天以内
2020年公司掘机械银承
上海亦邦机械设备租赁有限
银行转账、商承、
公司/杭州亦邦汽车贸易有起重机械60天以内银承限公司
银行转账、商承、广西托信信息科技有限公司挖掘机械分期银承
工程机械整机银行转账、商承、徐州工程机械集团有限公司一年以内产品银承
银行转账、商承、苏州宏呈祥机械有限公司挖掘机械30天以内银承
安徽中建机械科技有限责任起重机械、挖银行转账、商承、
90天以内
2019年公司掘机械银承
银行转账、商承、广西托信信息科技有限公司挖掘机械30天以内银承上海亦邦机械设备租赁有限
银行转账、商承、
公司/杭州亦邦汽车贸易有起重机械60天以内银承限公司
如上表所示，报告期内徐工有限主要客户的结算方式和信用政策未发生变化，上述结算方式符合行业惯例。
3、下游行业景气度
工程机械行业的下游主要为建筑、道路、矿山、农业、港口等应用领域，其与国民经济发展、社会固定资产投资规模、相关产业发展方向以及投资力度、国家金融政策等均有一定的关联性。
898（1）地产建筑近年来，我国城镇建筑业就业人数持续下降，2019年为2270万人，同比减少16%；而建筑业就业人员平均工资多年来持续上涨，2019年为6.56万元，同比增长8%。劳动供给的减少及劳动力成本的持续攀升，将催生工程机械更多应用场景向机械替代人工的趋势逐步迭代。“十四五”规划明确提出，到2025年常住城镇化率要提高到65%；地产融资新规“三条红线”出台后，地产企业加快周转，拓展多元化融资；住建部、发改委等八部门发布《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》，推进地产行业长效机制建设，促进行业有序经营与长期健康发展，中长期看下游工程建设需求平稳。根据全国装配式建筑发展规划，到2025年全国装配式建筑面积占新建建筑面积比重达到30%，装配式建筑的快速发展将带动吊装精度更高、性能更强的塔机需求增加。
（2）道路建设
工程机械产品节能减排的要求不断提高，存量设备加速更新换代。根据生态环境部《非道路移动机械用柴油机排气污染物排放限值及测量方法（中国第三、四阶段）》及《非道路柴油移动机械污染物排放控制技术要求》的有关规定，
国内道路移动机械、非道路移动机械将分别于2021年7月1日、2022年12月
1日实施“国六”排放标准和“国四”排放标准，部分地区提前实施。最新排放
标准的实施，将有效推动市场保有量巨大的“国三”道路移动机械及非道路移动机械加速淘汰，催生新设备购买需求。
（3）矿山采掘近年来，随着我国工业化建设的不断推进，为矿业机械的快速发展创造了有利条件。国家发展改革委、国家能源局2016年发布的《能源技术革命创新行动计划（2016-2030年）》要求，到2030年，“实现智能化开采，重点煤矿区基本实现工作面无人化、顺槽集中控制，全国煤矿采煤机械化程度达到95%以上，掘进机械化程度达到80%以上”；到2050年，“全面建成安全绿色、高效智能矿山技术体系”。国家发展改革委、能源局等八部部委2020年联合发布的《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》要求，“到2025年，大型煤矿和灾害严重煤矿基本实现智能化；到2035年，各类煤矿基本实现智能化，构建多产业链、
899多系统集成的煤矿智能化系统，建成智能感知、智能决策、自动执行的煤矿智能化体系。”
（4）农业生产
农机与农业发展紧密相关，我国农业机械化发展趋势持续向上。世界主要发达国家于二十世纪六十、七十年代基本实现了农业机械化，目前仅用少于全
国5%的劳动力人口支撑了本国发达的农业体系。国家农业农村部、财政部在《2021-2023年农机购置补贴实施指导意见》中明确指出“支持引导农民购置使用先进适用的农业机械，引领推动农业机械化向全程全面高质高效转型升级，加快提升农业机械化产业链现代化水平，提高部分重点补贴机具补贴额测算比例至35%”。
（5）港口建设
我国已成为世界上具有重要影响力的水运大国，港口规模居世界第一位，吞吐量连续多年居世界首位，拥有万吨级及以上泊位的港口数量呈平缓上升趋势。交通运输部等九部门2019年联合发布《关于建设世界一流港口的指导意见》，要求建设智能化港口系统，加快智慧物流建设，“到2025年，世界一流港口建设取得重要进展，主要港口绿色、智慧、安全发展实现重大突破，地区性重要港口和一般港口专业化、规模化水平明显提升；到2035年，全国港口发展水平整体跃升，主要港口总体达到世界一流水平，若干个枢纽港口建成世界一流港口，引领全球港口绿色发展、智慧发展；到2050年，全面建成世界一流港口，形成若干个世界级港口群，发展水平位居世界前列”。随着我国智慧港口建设不断推进，新建、在建、扩建和拟建项目增多，对港口机械的需求将日益增长。
目前宏观层面稳增长预期明确。中央经济工作会议提到，2022年经济工作要稳字当头、稳中求进，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。财政政策方面“要保证财政支出强度，加快支出进度”，“适度超前开展基础设施投资”。“稳健的货币政策要灵活适度，保持流动性合理充裕”。自2021年9月国务院刘鹤副总理提出适度超前进行基础设施建设后，2022年已有大批基建项目启动，河北、重庆等省市已陆续发布2022年基建行动方案。此外，中国人民银行于2021年12
900月15日下调金融机构存款准备金率0.5个百分点，此次降准共计释放长期资金
约1.2万亿元。随着稳增长政策发力及各地基建项目启动，工程机械下游行业景气度有望提升。
4、报告期内应收票据、应收账款余额增长较快的原因及合理性
报告期内，徐工有限应收账款、应收票据账面余额增长较快主要系产品销售规模扩大导致。报告期各期，徐工有限应收账款、应收票据账面余额占营业收入比重如下表所示：
2021.9.30/2020.12.31/2019.12.31/
项目
2021年1-9月2020年度2019年度应收账款、应收票据账面余额（万
5990988.335114269.763944852.72
元）
营业收入（万元）9365763.3010170355.837809410.32
应收账款、应收票据账面余额占营
47.98%50.29%50.51%
业收入比重
注：计算比重时将2021年1-9月营业收入的数据做年化处理，该数据不代表徐工有限
2021年度实际经营数据
如上表所示，报告期内徐工有限应收账款和应收票据余额占营业收入的比重整体保持平稳，具有合理性。
5、报告期内应收票据、应收账款余额截至目前的回款情况
报告期内，徐工有限应收账款期后回款情况如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
应收账款账面余额4760881.853737639.153390597.93
期后回款情况1413215.241618088.382525146.05
期后回款比例29.68%43.29%74.47%
注：“期后回款”的统计截止时点为2021年12月31日。
报告期内，徐工有限应收票据期后回款情况如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
期末持有余额1230106.481376630.61554254.78
其中：期后背书转让267800.92390735.98249797.13
期后到期托收155042.45819305.75239157.32
901期后银行贴现124505.72164001.6865144.33
尚未到期680670.50--
期后回款比例44.50%99.81%99.97%
注1：“期后回款”的统计截止时点为2021年12月31日。
注2：期后回款比例=（期后背书转让+期后到期托收+期后银行贴现）/期末持有余额×100%。
2019-2020年末及2021年9月末应收账款及应收票据期后回款情况良好，
徐工有限不断加强应收账款及应收票据的回款管理，应收账款及应收票据不能回款风险较小。
6、同行业可比公司情况
报告期内，徐工有限同行业可比上市公司应收账款和应收票据净额占营业收入的比重如下表所示：
应收账款及应公司名占营业收入报告期应收账款净额应收票据净额收票据净额合营业收入称比例计三一重
2289846.602329.902292176.5011695762.6719.60%
工中联重
4200018.2547221.394247239.647256967.2058.53%
科
柳工619646.477662.62627309.082635070.3023.81%山河智
483515.5417273.15500788.691212488.6941.30%
能
2021年1-9月山推股189486.728515.00198001.72966234.6520.49%
/2021.9.30份润邦股
94002.017228.31101230.32384790.1626.31%
份
中位数25.06%
平均值31.67%徐工有
4226701.851227754.755454456.609365763.3043.68%
限三一重
2151208.1025262.602176470.709934198.8021.91%
工中联重
3271540.6724132.003295672.686510894.2250.62%
科
2020年度
柳工463942.966029.69469972.652300255.0020.43%
/2020.12.31山河智
393100.3626237.56419337.92937736.7544.72%
能山推股
183900.36840.24184740.60709816.2026.03%
份
902润邦股
48765.0814247.8563012.93361472.6317.43%
份
中位数23.97%
平均值30.19%徐工有
3223010.931372979.934595990.8610170355.8345.19%
限三一重
2179289.40-2179289.407566576.0028.80%
工中联重
2540395.30-2540395.304330739.5458.66%
科
柳工395328.026524.53401852.551917729.5820.95%山河智
369992.0225711.16395703.17742735.5653.28%
能
2019年度山推股
/2019.12.31173107.09-173107.09640311.4727.03%份润邦股
40676.6410624.8451301.49231368.8922.17%
份
中位数27.92%
平均值35.15%徐工有
3019240.61554254.783573495.397809410.3245.76%
限
注：2021年1-9月营业收入已年化。
如上表所示，由于销售模式、信用政策等的不同，同行业可比上市公司应收账款和应收票据净额占营业收入的比重存在差异。报告期内徐工有限应收账款和应收票据净额占营业收入的比重与山河智能较为接近。
（十）结合长期应收款款项性质、会计核算模式、分期付款销售模式收入占比，补充披露徐工有限报告期内长期应收款余额增长较快的原因及合理性，相关会计处理是否符合企业会计准则规定
1、报告期内徐工有限长期应收款具体情况
报告期内，徐工有限长期应收款具体情况如下表所示：
单位：万元
2021年9月30日
项目账面余额坏账准备账面价值
分期收款销售商品1025997.7021290.681004707.01
合计1025997.7021290.681004707.01
9032020年12月31日
项目账面余额坏账准备账面价值
分期收款销售商品654859.9215243.63639616.29
合计654859.9215243.63639616.29
2019年12月31日
项目账面余额坏账准备账面价值
分期收款销售商品109256.082407.66106848.42
分期收款提供劳务60.00-60.00
合计109316.082407.66106908.42
2、报告期内徐工有限长期应收款的会计核算模式、收入占比情况
徐工有限的长期应收款主要由分期付款业务形成。长期应收款的会计核算模式以及收入占比情况参见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之“三、标的公司财务状况分析”之“（五）补充披露报告期内徐工有限不同销售模式下主营业务收入的占比情况以及具体会计处理情况，包括但不限于：不同销售模式下的会计科目核算、收入确认政策及时点、成本计量等，并补充披露相关会计处理是否符合企业会计准则规定”之“1、报告期内徐工有限各销售模式及金额分布”。
3、徐工有限报告期内长期应收款余额增长较快的原因及合理性
徐工有限的长期应收款科目主要核算分期付款销售模式下的应收货款。报告期内长期应收款余额增长较快主要系：
（1）公司分期付款业务规模扩大
徐工有限报告期内长期应收款余额增长较快，主要原因为报告期内徐工有限的分期付款业务规模不断扩大。主要体现在以下几个方面：
1）应对市场竞争的需要。报告期内，工程机械行业景气度较高，产品销售
增长迅速，行业内主要厂商采取积极的销售政策，提高市场占有率，行业内分期付款业务规模整体增加。为了应对行业竞争，提高市场份额，徐工有限的子公司徐工挖机以及徐工塔机积极推进分期付款业务，分期付款业务营业收入及长期应收款规模相应增加。
2）徐工有限的子公司徐工施维英持续开展大客户突破行动，重点突破区域
标杆、系统客户。该类客户行业主要销售模式为分期付款，一定程度造成徐工904施维英分期付款业务占比有所提升。该类客户多为国企、央企客户，实力较强，
回款有保障，风险较低。
（2）分期付款业务的结算模式
徐工有限分期付款业务的结算模式为：客户先支付合同约定的首付款，剩余款项在结算期分月、分季或分半年支付。因合同约定的还款期数大部分集中在18个月至60个月，回款周期相对较长，导致长期应收款余额会随着收入的增长持续增加。
综上，结合分期付款的业务收入、结算模式等进行考量，报告期内长期应收款的增长与经营情况相匹配，具有合理性。
（十一）结合应收账款的账龄结构、坏账计提政策、期后回款、客户应收
账款逾期情况、同行业可比上市公司坏账计提等，补充披露徐工有限坏账计提是否充分
1、徐工有限应收账款账龄情况
报告期各期末，徐工有限应收账款账龄构成情况如下：
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日
账龄账面余额账面余额比例坏账准备比例坏账准备金额金额
（%）（%）
1年以内3615067.2675.9388963.762586043.7669.1984851.59
1至2年635453.2913.3578619.71686712.4618.3782348.26
2至3年267660.455.62135635.60237155.276.35127162.27
3年以上242700.855.10230960.92227727.656.09220266.10
小计4760881.85100.00534179.993737639.15100.00514628.22
单位：万元
2019年12月31日
账龄账面余额坏账准备
金额比例（%）
1年以内2569047.8475.7753117.01
1至2年459037.2213.5447191.87
2至3年177567.025.2486178.09
9053年以上184945.865.45184870.36
小计3390597.93100.00371357.33
2019年末、2020年末、2021年9月末，徐工有限1年以内的应收账款占比
分别为75.77%、69.19%、75.93%，1年以上的应收账款占比较小，应收账款质量良好，结构合理。
2、徐工有限坏账计提政策
（1）单独评估信用风险的应收款项
单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。
（2）按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
1）具体组合及坏账准备的计提方法
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法：
徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济账龄分析法组合状况的预测，编制应收款项账龄与整个存续期预期信用损失率对照表，计算预期信用损失徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济其他关联方款项组合状况的预测，通过整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失
应收合并范围内子公司的款项、应收退税款等无显著回收风险的其他组合
款项不存在重大的信用风险，因此不计提坏账准备徐工有限认为所持有的银行承兑汇票不存在重大的信用风险，不银行承兑汇票组合
会因银行违约产生重大损失，因此不计提坏账准备徐工有限参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济商业承兑汇票组合状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失徐工有限基于内部针对相关金融工具的信用风险管理体系的评估结果，界定是否发生信用减值：徐工有限依据借款方的实际还款发放贷款及垫款能力按金融行业的五级分类法（正常类、关注类、次级类、可疑类、损失类）对该金融资产按不同类别的预期信用损失率计算预期信用损失
2）账龄分析法
账龄应收账款计提比例（%）其他应收款计提比例（%）
1年以内2.000.00
1-2年10.0010.00
2-3年50.0020.00
9063年以上100.0050.00
3、徐工有限应收账款期后回款情况
报告期各期，徐工有限应收账款期后回款情况如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
应收账款账面余额4760881.853737639.153390597.93
期后回款情况1413215.241618088.382525146.05
期后回款比例29.68%43.29%74.47%
注：“期后回款”的统计截止时点为2021年12月31日。
报告期内，2019-2020年末及2021年1-9月末应收账款期后回款速度较慢，但总体符合工程机械行业销售特性，徐工有限不断加强应收账款的回款管理，应收账款不能回款风险较小。
4、徐工有限应收账款逾期情况
报告期各期末，徐工有限应收账款逾期情况如下表所示：
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
逾期金额289677.63343220.56542525.67
报告期各期末，徐工有限逾期金额分别为542525.67万元、343220.56万元和289677.63万元。随着徐工有限不断加强应收账款的回款管理，报告期各期末逾期金额逐年降低。
徐工有限已建立相关销售管理制度、应收账款及坏账核销管理制度等，聚焦产品全生命周期管理，以“人单合一”为原则，以理清应收账款为主线，并由各分子公司落实并全面加强应收账款的管理。报告期内，徐工有限针对违约客户实行“一锁三拖六必诉”的管理办法。对于出现一期逾期的客户，全面落实、分析原因，制定针对性解决方案，快速有力采取措施，确保风险可控、受控，防止短期逾期向中长期逾期转变，如有必要利用 GPS 设备进行锁车。对于出现三期逾期的客户，向违约方发送律师函等法律性文书，同时采取有力催收措施严控风险进一步扩大，如有必要进行拖车。对于出现六期及以上的客户，考虑正式提起诉讼，加强诉讼工作，加大诉讼力度，通过法律手段，及时保全
907资产、挽回损失。
报告期内各期，徐工有限实际核销的应收账款如下表所示：
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
实际核销的应收账款63681.5577459.8457914.32
如上表所示，报告期内各期，徐工有限实际核销的应收账款金额分别为
57914.32万元、77459.84万元和63681.55万元，占各期末账面余额的比例
为1.71%、2.07%和1.34%，占比较小。
5、同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提情况
徐工有限可比上市公司按预期信用损失率计提的应收账款坏账准备的计提
比例如下所示：
按预期信用损失率计提的坏账准备比例（%）序号公司名称
1年以内1-2年2-3年3-4年4-5年5年以上
1三一重工1.9710.0020.0035.0075.00100.00
2中联重科0.922.6910.6813.2927.2542.32
3柳工2.1812.4224.6640.5978.22100.00
4山河智能2.006.0015.0040.0070.00100.00
5山推股份5.0015.0030.0050.0080.00100.00
6润邦股份3.796.6315.5318.9799.77100.00
平均值2.648.7919.3132.9871.7190.39
徐工有限2.0010.0050.00100.00100.00100.00
908从上表可以看出，徐工有限坏账准备计提政策与同行业可比公司相比较为谨慎；报告期各期末徐工有限已按坏账政策计提坏账准备，坏账准备计提充分。
四、本次交易对上市公司的财务状况、盈利能力及未来趋势的分析
（一）本次交易对上市公司盈利能力及持续经营能力的影响
以2020年度作为对比基准，本次交易前上市公司年度报告披露的财务数据与苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表和备考合
并利润表，本次交易完成后的经营成果及盈利能力指标对比情况如下所示：
单位：万元实际数备考数交易前后变动项目占营业占营业金额总收入金额总收入金额变动率比例比例
营业总收入7397003.36100.00%10171173.09100.00%2774169.7337.50%
营业成本6134112.6782.93%7860766.8177.28%1726654.1428.15%
营业利润427484.585.78%530674.275.22%103189.6924.14%
利润总额429590.915.81%532807.985.24%103217.0724.03%
净利润374568.345.06%455729.614.48%81161.2721.67%归属于母公
司所有者的372885.965.04%456898.564.49%84012.6022.53%净利润基本每股收
0.45/0.37/-0.08-17.78%益（元/股）
以2021年1-9月作为对比基准，本次交易前上市公司经审计的财务数据与苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表和备考合并利润表，本次交易完成后的经营成果及盈利能力指标对比情况如下所示：
单位：万元实际数备考数交易前后变动项目占营业总占营业总金额金额金额变动率收入比例收入比例营业总
6747086.61100.00%9367387.65100.00%2620301.0438.84%
收入营业成
5654708.9183.81%7354142.4078.51%1699433.4930.05%
本
营业利515922.457.65%755475.868.06%239553.4146.43%
909实际数备考数交易前后变动
项目占营业总占营业总金额金额金额变动率收入比例收入比例润利润总
529690.417.85%770549.878.23%240859.4645.47%
额
净利润467922.636.94%684374.277.31%216451.6446.26%归属于母公司
所有者464106.166.88%680918.787.27%216812.6246.72%的净利润基本每股收益
0.58/0.57/-0.01-1.72%
（元/股）
由上述表格可以看出，本次交易完成后，上市公司营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司所有者的净利润均有较大提升。
本次交易完成后，与实际数相比，上市公司2020年、2021年1-9月备考每股收益有所下降。上市公司主要收入来源起重机械板块中汽车起重机市场占有率
全球第一，全地面起重机、履带起重机和随车起重机均处于国内龙头地位，起重
机械板块整体市场竞争力较强。报告期内，徐工有限主要收入来源除上市公司外，挖掘机械、塔式起重机均位居国内第二位，混凝土机械位居全球前三位，矿业机械成为国产品牌中的领军者，交易后每股收益略有下降，但徐工有限盈利能力在持续增强，挖掘机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械的市场占有率持续提高。
根据天衡会计师出具的《徐工有限审计报告》（天衡审字[2022]【00023】号），报告期内徐工有限实现营业总收入分别为7809410.32万元、10171173.09万元和9367387.65万元，净利润分别为341050.46万元、455729.61万元和
684374.27万元；净利率分别为4.37%、4.48%和7.31%，呈现逐年平稳上升的趋势。由上可见，徐工有限报告期内盈利能力持续增强。
根据中国工程机械工业协会数据及徐工有限内部销售数据统计，报告期内徐工有限挖掘机产品市场占有率分别为14.8%、15.8%和17.2%，其中矿用挖掘机市场占有率分别为17.4%、21.2%和26.6%；塔式起重机产品市场占有率分别为
14.5%、18.8%和21.5%；混凝土泵车市场占有率分别为12.4%、11.9%和14.6%，
910混凝土搅拌车市场占有率分别为3.4%、6.2%和8.4%。整体来看，徐工有限挖掘
机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械产品的市场占有率持续提高，产品市场竞争力不断增强。
徐工集团是徐州市国资委下属集团公司，成立以来聚焦于工程机械的研发生产，是中国工程机械领域的龙头企业之一。徐工有限是徐工集团的主体核心企业，聚焦工程机械及核心零部件主业。本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，可以借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，公司治理结构得到进一步优化，管理及运营效率进一步提高，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业，增强上市公司盈利能力及持续经营能力。
1、本次将亏损、负债子公司一并装入上市公司的原因及必要性
徐工有限装入上市公司亏损境外子公司主要为徐工香港发展，其2019年，
2020年、2021年1-9月净利润分别-18692.32万元，-28635.25万元及6163.15万元，报告期最近一期实现盈利。徐工香港发展为控股平台公司，其对外投资公司主要包括德国施维英及徐工施维英等。其中德国施维英为徐工香港发展业务的主要组成部分，其主营业务为研发、生产及销售混凝土机械设备，在德国，奥地利，比利时，美国，中国，巴西和印度等国家和地区均有生产基地，在法国、荷兰、奥地利、捷克、瑞典、韩国亦设有销售和售后服务中心。2019年、
2020年及2021年1-9月，德国施维英收入或净亏损分别占徐工香港发展合并报
表总体收入或总体净亏损的95.74%、94.78%、95.78%及99.23%、113.73%、80.91%。
德国施维英在混凝土机械行业品牌影响力较高，产品线全面，拥有遍布全球的生产和销售网络以及先进的产品研发和生产技术。上市公司未来将利用施维英优势资源可以有效提高混凝土机械设备技术水平和研发能力。此外，通过整合徐工有限目前已有的混凝土机械生产体系、拓宽混凝土机械产品线及健全
产品销售网络等方式，将使上市公司混凝土机械产品生产统一化、系统化，进一步降低生产成本及营销费用。
9112、未来盈利保障措施
（1）自2021年起德国施维英订单快速增长，2021年年初德国施维英在手
订单金额约为3.11亿欧元，相较2020年同期德国施维英的在手订单金额大幅上升54%。在手订单金额持续稳定的增长，为德国施维英未来销售收入及盈利水平提供了较为充分的保障。
（2）印度等新兴市场未来基建项目存在一定快速增长预期，施维英产品在
印度市场拥有良好的声誉和较高的市场占有率，其泵车，拖泵，搅拌车等主要成品2022年预计在印度市场的占有率分别将由2021年1-9月的55%、63%及80%
增长至60%、67%及84%。未来随着印度工程机械市场的快速增长，特别是印度对机场、铁路、高速公路、桥梁等大量基础设施项目的投资，施维英印度公司成为受益者，从而为徐工香港发展的未来盈利提供了充足保障。
（3）持续推动生产管理变革和生产能力改进项目，通过加强精益生产、技
术优化、生产流程重组等各种措施不断提高工厂的生产效率，降低生产成本，改善盈利能力。通过将生产流程向低成本生产地区的转移，有效降低目前的生产成本，同时也将为大力拓展东欧等低价市场提供坚实的基础。
（4）同徐工合作项目的全面开展，包括推动在印度市场的徐工产品销售项
目、推动在欧洲和美国市场的徐工产品销售项目等，也为施维英销售订单的增长提供了充足保障。
3、存在相关风险，并分析对上市公司未来盈利稳定性的影响
徐工香港发展存在的主要经营风险主要包括境外政治、贸易摩擦、税收政策以及激烈的境外市场竞争等（具体经营风险请参见本报告书“第九章管理层讨论与分析”之“三、标的公司财务状况分析”之“（二）盈利能力分析”），
徐工香港发展通过与客户协调承担税负、调整销售布局、加速新工厂的建设投
产进度等措施有效降低上述境外经营风险带来的不利影响，相关风险预计对上市公司未来的经营及盈利的稳定性不构成重大不利影响。
912（二）本次交易完成后上市公司偿债能力的合理性分析
1、交易前后资产、负债结构的变动情况
以2020年12月31日作为对比基准日，根据上市公司年度报告披露的财务数据与以及苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资产构
成对比情况如下所示：
单位：万元实际数备考数交易前后变动项目金额占比金额占比金额变动率
流动资产7012961.6176.40%11752991.6576.80%4740030.0467.59%
非流动资产2166756.0623.60%3550279.4823.20%1383523.4263.85%
资产合计9179717.67100.00%15303271.13100.00%6123553.4666.71%
以2021年9月30日作为对比基准，本次交易前上市公司经审计的财务数据与苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资产构成对比情
况如下所示：
单位：万元实际数备考数交易前后变动项目金额占比金额占比金额变动率
流动资产8043305.1276.54%12214140.0574.23%4170834.9351.85%非流动资
2465574.2423.46%4240507.0625.77%1774932.8371.99%
产
资产合计10508879.36100.00%16454647.12100.00%5945767.7556.58%
截至2020年末、2021年9月30日，本次交易完成后，上市公司流动资产分别增加4740030.04万元、4170834.93万元，非流动资产分别增加
1383523.42万元、1774932.83万元。公司流动资产、非流动资产总体金额占
比均与公司业务相吻合，处于合理的区间之内。
以2020年12月31日作为对比基准日，根据上市公司年度报告披露的财务数据与以及苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的负债构
成对比情况如下所示：
913单位：万元
实际数备考数交易前后变动项目金额占比金额占比金额变动率
流动负债5083244.1688.21%8599807.1782.73%3516563.0169.18%
非流动负债679407.9311.79%1795449.0417.27%1116041.11164.27%
负债合计5762652.09100.00%10395256.21100.00%4632604.1280.39%
以2021年9月30日作为对比基准，本次交易前上市公司经审计的财务数据与苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合并资产负债表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的负债构成对比情
况如下所示：
单位：万元实际数备考数交易前后变动项目金额占比金额占比金额变动率
流动负债6014397.1989.98%9448822.8884.96%3434425.7057.10%非流动负
669797.1010.02%1672366.7815.04%1002569.68149.68%
债
负债合计6684194.29100.00%11121189.67100.00%4436995.3866.38%
截至2020年末、2021年9月30日，本次交易完成后，上市公司流动负债分别增加3516563.01万元、3434425.70万元，流动负债分别增加69.18%、
57.10%，非流动负债分别增加1116041.11万元、1002569.68万元，非流动负
债增加164.27%、149.68%，非流动负债增加较多是因为长期借款和长期应付款增加。
2、主要偿债能力指标比较分析
以2020年12月31日、2021年9月30日作为对比基准日，根据上市公司经审计的财务数据与以及苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合
并资产负债表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资本结构指标对比情况如下所示：
2021年9月30日2020年12月31日
项目实际数备考数实际数备考数
资产负债率63.61%67.59%62.78%67.93%
流动比率1.341.291.381.37
9142021年9月30日2020年12月31日
项目实际数备考数实际数备考数
速动比率1.040.961.081.05
流动资产/总资产76.54%74.23%76.40%76.80%
非流动资产/总资产23.46%25.77%23.60%23.20%
流动负债/负债合计89.98%84.96%88.21%82.73%
注：（1）资产负债率=总负债/总资产；
（2）流动比率=流动资产/流动负债；
（3）速动比率=（期末流动资产-期末存货-期末预付款项-期末其他流动资产）/期末流动负债；
本次交易完成后，资产负债率、流动比率、速动比率等主要偿债能力指标基本保持稳定，偿债能力未有明显下降。
（三）本次交易完成后上市公司资产周转能力的变动情况
以2020年12月31日、2021年9月30日作为对比基准日，根据上市公司经审计的财务数据与以及苏亚金诚会计师按本次交易完成后架构编制的备考合
并资产负债表和备考利润表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的资产周转能力指标对比情况如下所示：
2021年9月30日/2021年1-9月2020年12月31日/2020年度
项目实际数备考数实际数备考数应收账款周转率（次/
3.013.352.853.26年）
存货周转率（次/年）5.203.965.213.76
注：（1）应收账款周转率=营业收入/应收账款期初期末平均值；
（2）存货周转率=营业成本/存货期初期末平均值；
（3）2021年1-9月数据已年化。
本次交易完成后，上市公司应收账款周转率有所增加，存货周转率略有下降，资产周转情况整体较好。
（四）本次交易完成后上市公司的财务安全性分析
截至2020年12月31日，根据上市公司经审计的财务数据，上市公司的资产负债率为62.78%，流动比率及速动比率分别为1.38倍、1.08倍，上市公司偿债能力和抗风险能力处于合理水平，上市公司不存在到期应付负债无法支付的情形。截至2020年12月31日，徐工有限的资产负债率为67.93%，流动比率及速动比率分别为1.37倍、1.05倍，偿债能力较好，亦不存在到期应付负债无法支付的情形。
915综上所述，本次吸收合并未对上市公司的财务安全性产生重大影响。
（五）本次交易对上市公司未来发展前景影响的分析
上市公司所处的工程机械行业是一个高度市场化竞争的行业，未来十年，正面竞争会更加激烈，市场需求将进一步专业化细分，行业进入寡头竞争时代，国内市场竞争更加激烈，中外企业在中端、高端产品线上全面开始正面竞争。面对管理体制、组织架构和决策效率占优的大型国际竞争对手，以及激励机制占优的民企竞争对手，上市公司应以改革创新为抓手，再次突破自我，进一步提升综合竞争实力，主动适应国际化、现代化的竞争态势。
本次重组将实现徐工有限资产整体上市，有利于进一步优化产业结构、完善产业布局，提高上市公司综合竞争实力和盈利能力；有利于上市公司减少关联交易，提升经营独立性和各业务板块的协同发展能力；有利于增强徐工有限直接融资能力，借助资本市场做强做大，实现徐工有限跨跃发展。本次重组完成后，徐工集团核心资产将集中到上市公司徐工机械中，将有助于建立国有资本有序进退、合理流动的资本布局和机制；有助于壮大上市主体，打造更具国际竞争力的机械装备产业集群，进一步降低经营风险、提高公司的竞争优势，更好地参与全球化竞争，加速成为国际顶尖装备制造企业。
五、本次交易对上市公司当期每股收益等财务指标和非财务指标影响的分析
（一）本次交易对上市公司每股收益的影响根据上市公司经审计的财务数据以及苏亚金诚会计师按本次交易完成后架
构编制的备考合并报表，本次交易前上市公司合并报表与本次交易完成后的备考合并报表之间的每股收益对比情况如下所示：
单位：元/股
2021年1-9月2020年度
项目实际数备考数变动率实际数备考数变动率
每股收益0.580.57-1.72%0.450.37-17.78%
与实际数相比，2020年、2021年1-9月上市公司备考每股收益有所下降。
上市公司主要收入来源起重机械板块中汽车起重机市场占有率全球第一，全地面
916起重机、履带起重机和随车起重机均处于国内龙头地位，起重机械板块整体市场竞争力较强。报告期内，徐工有限主要收入来源除上市公司外，挖掘机械、塔式起重机均位居国内第二位，混凝土机械位居全球前三位，矿业机械成为国产品牌中的领军者，交易后每股收益略有下降，但徐工有限盈利能力在持续增强，挖掘机械、塔式起重机、矿业机械和混凝土机械的市场占有率持续提高。
（二）本次交易对上市公司未来资本性支出的影响及上市公司的融资计划
本次交易完成后，徐工有限将注销，徐工有限下属非上市公司部分主体将成为上市公司的下属企业，其未来的资本性支出计划将纳入上市公司未来的年度计划、发展规划中统筹考虑。
（三）本次交易职工安置方案及执行情况
2021年9月13日，徐工机械召开职工代表大会联席会议、徐工有限本级召
开职工大会，审议并通过了与本次交易相关的职工安置方案。
本次吸收合并完成后，徐工有限注销，徐工有限本级的相关员工（以下简称“安置人员”）除其自身要求离职外，均由徐工机械与安置人员签署劳动合同，且安置人员在徐工的工龄连续计算。安置人员的工资标准、社会保险及住房公积金的缴纳等事项由徐工机械依据《劳动合同法》、《社会保险法》及《住房公积金管理条例》等法律法规安排，相关福利待遇不低于原在徐工有限所享有的标准。
（四）本次交易成本对上市公司的影响
本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担，中介机构费用等按照市场收费水平确定，上述交易成本不会对上市公司造成重大不利影响。
917第十章财务会计信息
一、被吸收合并方的财务报表根据天衡会计师出具的标准无保留意见的《徐工集团工程机械有限公司模拟财务报表审计报告》（天衡审字（2022）00023号），被吸收合并方徐工有限经审计的最近两年一期的合并财务报表如下：
（一）徐工有限合并资产负债表
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
流动资产：
货币资金2819963.702438661.451907466.53
交易性金融资产390734.43629051.1320489.93
衍生金融资产4407.111757.5863.55
应收票据1227754.751372979.93554254.78
应收账款4226701.853223010.933019240.61
应收款项融资112850.53180335.71210726.77
预付款项270286.29195280.54148646.88
其他应收款306903.561207068.041532756.79
存货2643386.982306853.041878188.73
其他流动资产211150.84197993.31125996.90
流动资产合计12214140.0511752991.659397831.47
非流动资产：
发放贷款和垫款31283.3516079.61-
债权投资8100.00-2900.00
长期应收款1004707.01639616.29106908.42
长期股权投资296172.62284037.79255359.61
其他权益工具投资242090.73238494.78240404.84其他非流动金融资
65535.353000.00-
产
投资性房地产901.511052.371170.30
固定资产1599285.991497017.221295489.04
在建工程215332.73205195.22162555.53
使用权资产217.21--
918项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
无形资产433132.11411536.05368469.57
开发支出100267.4629468.0426748.78
商誉156.54157.49168.39
长期待摊费用3552.714458.443718.63
递延所得税资产158744.24138881.0396936.72
其他非流动资产81027.4881285.14104391.23
非流动资产合计4240507.063550279.482665221.05
资产总计16454647.1215303271.1312063052.52
流动负债：
短期借款1013818.42997412.691128187.05
应付票据3011968.282504305.952223607.14
应付账款2463815.642122813.801654740.27
预收款项--187317.90
合同负债235152.08229375.71-
应付职工薪酬34918.2939243.6233540.23
应交税费73876.1195368.0449480.87
其他应付款914567.32803162.94539449.89一年内到期的非流
915059.11863710.91181124.41
动负债
其他流动负债785647.63944413.50821449.25
流动负债合计9448822.888599807.176818897.01
非流动负债：
长期借款982875.541099623.07735375.64
租赁负债261.39--
应付债券200422.69324046.64758375.48
长期应付款255118.37235474.67147105.48
预计负债1147.982700.00-
递延收益41395.7928346.4016158.34
递延所得税负债26556.5928761.4124625.06
其他非流动负债164588.4276496.8576125.85
非流动负债合计1672366.781795449.041757765.84
负债合计11121189.6710395256.218576662.86
所有者权益：
919项目2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
实收资本245688.92245688.92125301.35
资本公积1603034.311606149.58160065.08
其他综合收益-19130.05-25728.00-24221.71
专项储备4979.093220.402599.95
盈余公积金7733.287733.2867533.11
未分配利润995488.21837626.19848294.04归属于母公司所有
2837793.772674690.381179571.82
者权益合计
少数股东权益2495663.682233324.542306817.85
所有者权益合计5333457.454908014.913486389.67负债和所有者权益
16454647.1215303271.1312063052.52
总计
（二）徐工有限合并利润表
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
营业总收入9367387.6510171173.097809410.32
其中：营业收入9365763.3010170355.837809410.32
利息收入1624.35817.26-
营业总成本8622170.859519177.577405346.17
其中：营业成本7354142.407860766.816038991.27
税金及附加32299.9736916.8336297.71
销售费用746898.22930114.94792428.67
管理费用157980.25206258.10184949.89
研发费用292838.16316669.99268414.08
财务费用38011.86168450.8884264.55
加：其他收益34789.89105628.8971933.72
投资收益50123.0878315.3264905.70公允价值变动收
益（损失以“-”24266.756006.43206.24号填列）信用减值损失（损失以“-”号填-77032.49-235449.09-127632.40
列）资产减值损失（损-22596.63-59111.41-18888.52
失以“-”号填
920项目2021年1-9月2020年度2019年度
列）资产处置收益（损失以“-”号填708.46-16711.40-329.01
列）
营业利润755475.86530674.27394259.88
加：营业外收入16558.787983.774391.54
减：营业外支出1484.775850.068821.75
利润总额770549.87532807.98389829.66
减：所得税86175.6177078.3648779.20
净利润684374.27455729.61341050.46
减：少数股东损益291270.43235535.78227490.58归属于母公司所
393103.84220193.83113559.88
有者的净利润
其他综合收益9692.885613.595042.10
综合收益总额694067.14461343.20346092.56
减：归属于少数股
东的综合收益总294365.35242655.66228309.81额归属于母公司普
通股东综合收益399701.79218687.54117782.75总额
（三）徐工有限合并现金流量表
单位：万元
项目2021年1-9月2020年度2019年度
经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金7958462.818445238.856758663.34
收取利息、手续费及佣金的现金1624.35188.50-
收到的税费返还113566.39135614.85143831.82
收到其他与经营活动有关的现金964693.56531419.71273434.08
经营活动现金流入小计9038347.119112461.927175929.24
购买商品、接受劳务支付的现金6196984.516521888.564758677.83
客户贷款及垫款净增加额11600.3316724.09-支付给职工以及为职工支付的现
461412.36539738.43492371.60
金
支付的各项税费432359.87349400.35327485.05
支付其他与经营活动有关的现金1153226.251553535.231221016.88
921项目2021年1-9月2020年度2019年度
经营活动现金流出小计8255583.328981286.666799551.36
经营活动产生的现金流量净额782763.79131175.26376377.88
投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金1676686.67570966.30220933.95
取得投资收益收到的现金53517.2845939.6364844.82
处置固定资产、无形资产和其他长
55974.2674024.0295738.16
期资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到
879.0210.90-
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金329557.81267052.034033.89
投资活动现金流入小计2116615.04957992.88385550.82
购建固定资产、无形资产和其他长
448323.98458509.73425293.79
期资产支付的现金
投资支付的现金1517080.651178087.11269198.30取得子公司及其他营业单位支付
918.00329.86-
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金5494.46122240.9153056.29
投资活动现金流出小计1971817.101759167.60747548.38
投资活动产生的现金流量净额144797.94-801174.72-361997.55
筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金22197.011565286.1335488.07
其中：子公司吸收少数股东投资收
22197.01455.4135488.07
到的现金
取得借款收到的现金2479864.212828338.912600371.60
收到其他与筹资活动有关的现金320398.93111456.0189505.30
筹资活动现金流入小计2822460.154505081.052725364.97
偿还债务支付的现金2933350.312376593.302110114.52
分配股利、利润或偿付利息支付的
380128.22499125.16202248.56
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
49778.9729089.1437988.14
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金342727.10438991.11224607.53
筹资活动现金流出小计3656205.633314709.572536970.61
筹资活动产生的现金流量净额-833745.471190371.48188394.36
汇率变动对现金的影响-1779.26-5215.451648.81
现金及现金等价物净增加额92037.00515156.57204423.50
期初现金及现金等价物余额1730940.091215783.531011360.03
922项目2021年1-9月2020年度2019年度
期末现金及现金等价物余额1822977.091730940.091215783.53
二、上市公司备考财务会计资料
根据苏亚金诚会计师出具的《备考审阅报告》（苏亚阅[2022]1号），备考合并财务报表编制基础如下：
“1、根据中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组》的规定，上市公司为本次重大资产重组之目的，按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定编制了备考财务报表，包括备考合并资产负债表、备考合并利润表以及备考合并财务附注。
2、上市公司吸收合并徐工有限完成后，徐工有限的法人资格将被注销，其
业务、资产与负债由本公司承继；备考合并财务报表范围为本次吸收合并的全部
资产、负债以及上市公司原合并范围内的各独立法人实体。
3、备考合并财务报表系假设本次重组已于报告期期初完成，并按照本次重
组完成后的股权架构编制，即假设2020年1月1日，上市公司已完成吸收合并徐工有限并持续经营。
4、上市公司与徐工有限在本次重组前后均受徐州工程机械集团有限公司所控制，本次重大资产重组构成同一控制下的企业合并。备考合并财务报表按照同一控制下的企业合并的要求，以下列财务报表为基础编制：
（1）经苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）审计的上市公司2020年度
及2021年1-9月的财务报表。
（2）经天衡会计师事务所（特殊普通合伙）审计的拟购买资产徐工有限2020年度及2021年1-9月的财务报表。
5、备考合并财务报表编制时未考虑本次合并中的重组交易成本及中介费用、未考虑本次重组中可能产生的流转税及其他税项。
6、在备考合并资产负债表时不区分股东权益具体明细项目，按归属于母公
司股东权益和少数股东权益列报。备考合并财务报表仅列报和披露备考合并财务
923信息，未列报和披露本公司财务信息。同时，本备考合并财务报表仅列示与上述备考合并财务报表编制基础相关的备考合并财务报表附注。”
（一）备考合并资产负债表
单位：万元项目2021年9月30日2020年12月31日
流动资产：
货币资金2819963.702438661.45
交易性金融资产390734.43629051.13
衍生金融资产4407.111757.58
应收票据1227754.751372979.93
应收账款4226701.853223010.93
应收款项融资112850.53180335.71
预付款项270286.29195280.54
其他应收款306903.561207068.04
存货2643386.982306853.04
其他流动资产211150.84197993.31
流动资产合计12214140.0511752991.65
非流动资产：
发放贷款和垫款31283.3516079.61
债权投资8100.00-
长期应收款1004707.01639616.29
长期股权投资296172.62284037.79
其他权益工具投资242090.73238494.78
其他非流动金融资产65535.353000.00
投资性房地产901.511052.37
固定资产1599285.991497017.22
在建工程215332.73205195.22
使用权资产217.21-
无形资产433132.11411536.05
开发支出100267.4629468.04
商誉156.54157.49
长期待摊费用3552.714458.44
递延所得税资产158744.24138881.03
924项目2021年9月30日2020年12月31日
其他非流动资产81027.4881285.14
非流动资产合计4240507.063550279.48
资产总计16454647.1215303271.13
流动负债：
短期借款1013818.42997412.69
应付票据3011968.282504305.95
应付账款2463815.642122813.80
合同负债235152.08229375.71
应付职工薪酬34918.2939243.62
应交税费73876.1195368.04
其他应付款914567.32803162.94
一年内到期的非流动负债915059.11863710.91
其他流动负债785647.63944413.50
流动负债合计9448822.888599807.17
非流动负债：
长期借款982875.541099623.07
应付债券200422.69324046.64
租赁负债261.39-
长期应付款255118.37235474.67
预计负债1147.982700.00
递延收益41395.7928346.40
递延所得税负债26556.5928761.41
其他非流动负债164588.4276496.85
非流动负债合计1672366.781795449.04
负债合计11121189.6710395256.21
股东权益：
归属于母公司的股东权益5207640.554831805.64
少数股东权益125816.9076209.27
股东权益合计5333457.454908014.91
负债和股东权益总计16454647.1215303271.13
（二）备考合并利润表
单位：万元
925项目2021年1-9月2020年度
一、营业总收入9367387.6510171173.09
其中：营业收入9365763.3010170355.83
利息收入1624.35817.26
二、营业总成本8622170.859519177.57
其中：营业成本7354142.407860766.81
税金及附加32299.9736916.83
销售费用746898.22930114.94
管理费用157980.25206258.10
研发费用292838.16316669.99
财务费用38011.86168450.88
其中：利息费用113372.91169817.22
利息收入86314.02100750.23
加：其他收益34789.89105628.89
投资收益（损失以“-”号填列）50123.0878315.32
其中：对联营企业和合营企业的投资收益29189.6539081.32
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）24266.756006.43
信用减值损失（损失以“-”号填列）-77032.49-235449.09
资产减值损失（损失以“-”号填列）-22596.63-59111.41
资产处置收益（损失以“-”号填列）708.46-16711.40
三、营业利润（亏损以“-”号填列）755475.86530674.27
加：营业外收入16558.787983.77
减：营业外支出1484.775850.06
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）770549.87532807.98
减：所得税费用86175.6177078.36
五、净利润（净亏损以“-”号填列）684374.27455729.61
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列）684374.27455729.61
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）--
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润680918.78456898.56
2.少数股东损益3455.48-1168.94
六、其他综合收益的税后净额9194.544364.17
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额9297.844829.39
926项目2021年1-9月2020年度
1.不能重分类进损益的其他综合收益--2104.84
（1）重新计量设定受益计划变动额--
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益--
（3）其他权益工具投资公允价值变动--2104.84
（4）企业自身信用风险公允价值变动--
2.将重分类进损益的其他综合收益9297.846934.23
（1）权益法下可转损益的其他综合收益-6.98-37.67
（2）其他债权投资公允价值变动--
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的金额--
（4）其他债权投资信用减值准备--
（5）现金流量套期储备--
（6）外币财务报表折算差额9304.836971.90
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额-103.30-465.22
七、综合收益总额693568.81460093.78
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额690216.63461727.94
（二）归属于少数股东的综合收益总额3352.18-1634.16
927第十一章同业竞争和关联交易
一、同业竞争
（一）本次交易对同业竞争的影响
本次交易前，徐工有限为上市公司的控股股东，徐工集团为上市公司的实际控制人。本次交易前，上市公司实际控制人徐工集团及其控制的其他子公司与上市公司的主营业务之间不存在同业竞争情形。
本次交易完成后，徐工集团及其控制的其他子公司将会在宽体自卸车业务、混凝土搅拌车业务和挖掘机业务方面与上市公司存在同业竞争情形。
报告期内，徐工集团控制的徐工汽车下属的徐州徐工重型车辆有限公司存在生产及销售宽体自卸车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐工矿机开展的矿用自卸车业务在产品用途和客户方面存在一定相似度，业务存在一定重叠。徐工汽车存在生产及销售混凝土搅拌车整车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐工施维英开展的混凝土搅拌车业务存在一定重叠。同时，徐工集团作为出资主体，拟对注册在乌兹别克斯坦的境外公司乌尔根奇挖掘机股份公司出资并持有其股权，该公司拟在乌兹别克斯坦开展挖掘机零部件的焊接及机加工业务，与徐工挖机业务存在一定重叠。
徐工集团作为地方国有企业，严格依法合规开展各项业务，并通过与各下属企业的股权关系依法行使股东权利，确保上市公司自主经营的独立性。上市公司与控股股东在资产、人员、财务、机构、业务等方面相互独立，严格依法运作。
同时，徐工集团已作出关于避免同业竞争的承诺，承诺本次重组完成后逐步解决上述同业竞争情形。徐工集团今后不会利用作为上市公司控股股东的地位给任何一家子公司相关业务带来不公平的影响。
本次重组完成后，上市公司及其广大中小股东利益不会因上述同业竞争情形而受到损害。
928（二）关于避免同业竞争的措施
为维护上市公司及其广大中小股东的合法权益，有效避免徐工集团及其控制的其他企业可能与未来上市公司产生同业竞争问题，徐工集团作出关于避免同业竞争的承诺：
“一、截至本承诺函出具之日，本公司及本公司控制的除徐工有限及其子公司以外的其他企业（以下统称为“本公司及相关企业”）与徐工有限及其控制的
除上市公司外的其他企业存在经营相同或相近业务的情况，为避免本次交易完成后本公司及相关企业与本次交易完成后的上市公司产生同业竞争，本公司承诺采取相应措施避免同业竞争，相关情况及本公司的承诺如下：
（一）宽体自卸车业务截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐州徐工汽车制造有限公司（以下简称“徐工汽车”）下属的徐州徐工重型车辆有限公司存在生产及销售宽体自卸车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工矿业机械有限公司（以下简称“徐工矿机”）开展的矿用自卸车业务在产品用途和客户方面存在一定相似度，业务存在一定重叠。对此，本公司承诺，徐工汽车将自本次交易的资产交割之日起
36个月内，让渡徐州徐工重型车辆有限公司的控股权，避免同业竞争。
（二）混凝土搅拌车业务
截至本承诺函出具之日，本公司控制的徐工汽车存在生产及销售混凝土搅拌车整车的业务，该项业务与徐工有限控制的徐州徐工施维英机械有限公司（以下简称“徐工施维英”）开展的混凝土搅拌车业务存在一定重叠。具体为徐工汽车主要生产混凝土搅拌车底盘，并通过采购混凝土搅拌车上装而集成生产混凝土整车；与之相对，徐工施维英主要生产混凝土搅拌车上装，并通过采购混凝土搅拌车底盘而集成生产混凝土整车。对此，本公司承诺，徐工汽车除销售完毕截至本承诺函出具之日的混凝土搅拌车整车存货，以及执行完毕截至本承诺函出具之日已有的混凝土搅拌车整车的在手订单后，将仅开展混凝土搅拌车底盘的生产业务，不再开展混凝土搅拌车的整车业务。
（三）挖掘机业务
929截至本承诺函出具之日，本公司作为出资主体，拟对注册在乌兹别克斯坦的
境外公司乌尔根奇挖掘机股份公司（以下简称“乌尔根奇公司”）出资并持有其股权，该公司拟在乌兹别克斯坦开展挖掘机零部件的焊接及机加工业务。
乌尔根奇公司属于挖掘机业务板块，根据徐工有限混合所有制改革过程中，国资监管机构关于本公司与徐工有限关于产业划分及资产整合方案的要求，徐工集团拟将乌尔根奇公司股权转让给徐工有限。截至本承诺函出具之日，本公司向乌尔根奇公司出资事项尚未在当地办理完成出资手续，本公司尚未登记注册为乌尔根奇公司的股东。
为避免同业竞争，本公司承诺，将于本公司注册登记为乌尔根奇公司股东后
24个月内将本公司持有的乌尔根奇公司股权转让给徐工有限或本次交易完成后
的徐工机械或其子公司。在前述乌尔根奇公司的股权转让完成前，本公司承诺将本公司对该公司的管理权委托给徐工有限或本次交易完成后的徐工机械行使。
二、自本承诺函出具之日起，为避免本公司及相关企业与上市公司及其子公
司的潜在同业竞争，除本承诺函上文载明的承诺事项外，本公司及相关企业不得以任何形式（包括但不限于在中国境内或境外自行或与他人合资、合作、联营、投资、兼并、受托经营等方式）直接或间接地从事、参与或协助他人从事任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的相同或相似
的业务或其他经营活动，也不得直接或间接投资任何与上市公司及其子公司届时正在从事的业务有直接或间接竞争关系的经济实体；
三、自本承诺函出具之日起，本公司将对自身及相关企业的生产经营活动进行监督和约束，如果将来本公司及相关企业（包括本次交易完成后设立的相关企业）的产品或业务与上市公司及其子公司的产品或业务出现相同或类似的情况，本公司承诺将采取以下措施解决：
（一）本公司及相关企业未来从任何第三方获得的任何商业机会，如与上市
公司及其子公司主营业务有竞争或可能有竞争，则本公司及相关企业将立即通知上市公司，在征得第三方允诺后，尽力将该商业机会给予上市公司及其子公司；
（二）如本公司及相关企业与上市公司及其子公司因实质或潜在的同业竞争
产生利益冲突，则优先考虑上市公司及其子公司的利益；
930（三）上市公司认为必要时，本公司及相关企业将减少直至全部转让相关企
业持有的有关资产和业务；
（四）上市公司认为必要时，可以通过适当方式优先收购本公司及相关企业持有的有关资产和业务。
四、自本承诺函出具之日起，本公司保证绝不利用对上市公司及其子公司的
了解和知悉的信息协助第三方从事、参与或投资与上市公司及其子公司相竞争的业务或项目；
五、本公司确认承诺函所载的每一项承诺均为可独立执行之承诺，任何一项
承诺若被视为无效或终止将不影响其他各项承诺的有效性。如违反本承诺，本公司将依法赔偿上市公司的损失。”
（三）本次交易上市公司未一并注入徐工汽车的原因
1、本次交易上市公司未一并注入徐工汽车的原因与实质性障碍（如有）
本次交易的目的之一是为了实现徐工集团核心主业工程机械板块资产的整体上市。本次交易完成后，徐工集团的工程机械板块资产均集中在上市公司，有利于促进工程机械各业务板块的协同发展能力，提升上市公司的资产质量。
同时，非主业资产则由徐工集团继续孵化。
徐工汽车为徐工集团旗下商用车业务板块资产，目前拥有中重卡、工程运输车辆、新能源车辆、零部件配套等主要产品，不属于徐工集团的工程机械板块资产，其业务发展具有一定独立性。因此，徐工汽车未被纳入本次重组的资产范围。此外，本次交易上市公司未一并注入徐工汽车并非该安排具有实质性障碍。徐工汽车自成立以来每年都处于行业领先的规模增长，目前市场份额位居行业前九。徐工汽车被认定为江苏省高新技术企业，荣获国家管理创新成果一等奖、徐州市市长质量奖、江苏省五一劳动奖状等奖项，荣登中国工业影响力百强榜单。同时，徐工汽车近年盈利质量良好，最近两年经审计的主要财务情况如下：
单位：万元
项目2020年12月31日/2020年度2019年12月31日/2019年度
资产总额1347305.56997153.37
负债总额1161320.34808989.33
931归母净资产185763.22187979.50
营业收入879074.09710410.95
利润总额8103.957475.12
归母净利润8910.718349.18
2、是否拟向上市公司出售徐工汽车控股权，如是，补充披露实施条件，并
结合徐工汽车资产质量，补充披露上述解决同业竞争的安排是否有利于充分维护存续公司利益
根据徐工集团作出的关于避免同业竞争的承诺，为解决宽体自卸车业务的同业竞争，徐工汽车将自本次交易的资产交割之日起36个月内，让渡徐州徐工重型车辆有限公司的控股权；为解决混凝土搅拌车业务的同业竞争，徐工汽车除销售完毕截至本承诺函出具之日的混凝土搅拌车整车存货，以及执行完毕截至本承诺函出具之日已有的混凝土搅拌车整车的在手订单后，将仅开展混凝土搅拌车底盘的生产业务，不再开展混凝土搅拌车的整车业务。
上述措施可有效解决上市公司与徐工汽车的同业竞争，同业竞争的解决措施将不涉及上市公司收购徐工汽车的控股权。
截至目前，徐工汽车尚不存在明确的后续资本运作规划，待徐工汽车的资产质量和盈利情况进一步提升、资产注入符合上市公司中小股东利益时，不排除其注入上市公司的可能性。
综上所述，上述解决同业竞争的安排不存在损害存续公司利益的情况。
二、关联交易
（一）本次交易构成关联交易
本次交易中，被吸收合并方徐工有限为上市公司的控股股东，交易对方徐工集团为上市公司的实际控制人，通过本次交易将成为上市公司的控股股东；交易对方上海胜超、天津茂信和国信集团，通过本次交易将成为上市公司持股比例
5%以上的股东。因此，根据《重组管理办法》、《上市规则》的相关规定，本
次交易构成关联交易。
上市公司关联董事已在审议本次交易相关议案时回避表决，上市公司关联股东已在股东大会审议本次交易相关议案时回避表决。
932（二）上市公司在报告期内的关联交易情况
徐工机械在其公司治理的各项制度中，对关联交易的相关决策程序、决策权限进行了完善、全面的规定。报告期内，徐工机械作为 A 股上市公司，关联交易依照相关制度履行了批准程序及信息披露义务，关联交易价格的确定遵循了公平合理的原则，不存在通过关联交易进行利益输送的情形。
本次交易完成后，徐工有限作为被吸收合并方将注销，徐工机械将承继及承接徐工有限的资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务，合并双方之间的关联交易将消除。本次交易完成后，徐工机械将严格遵守相关规则和制度，以及证券交易所的规定，认真履行关联交易决策程序，确保交易的公允性和合法性，并对关联交易予以及时充分披露。
（三）徐工有限在报告期内的关联方情况
1、控股股东和实际控制人
截至本报告书签署日，徐工集团持有徐工有限34.0988%的股权，为徐工有限的控股股东及实际控制人。徐工集团的具体情况详见本报告书“第三章交易对方情况”之“二、交易对方具体情况”之“（一）徐工集团”。
2、下属子公司截至本报告书签署日，徐工有限下属子公司情况详见本报告书“第四章被吸收合并方基本情况”之“十二、会计政策及相关会计处理”之“（四）合并财务报表的编制方法”之“2、合并报表范围及变化”。
3、合营和联营企业
报告期内，徐工有限的合营和联营企业情况如下：
持股比例（%）会计处理合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质直接方法间接
徐州特许机器有限公司徐州市徐州市生产-50.00权益法
徐州派特控制技术有限公司徐州市徐州市生产-50.00权益法
徐州威卡电子控制技术有限公司徐州市徐州市生产-50.00权益法
重庆昊融投资有限公司重庆市重庆市投资-40.00权益法
徐工红树（上海）资产管理有限公司上海市上海市投资-30.00权益法
933持股比例（%）
会计处理合营企业或联营企业名称主要经营地注册地业务性质直接间接方法
徐州美驰车桥有限公司徐州市徐州市生产-40.00权益法
徐州罗特艾德回转支承有限公司徐州市徐州市生产-40.00权益法
徐州天裕燃气发电有限公司徐州市徐州市生产-42.5625权益法公共设施管
兴县兴洁环境服务有限公司兴县兴县-43.08权益法理服务公共设施管
西安徐环铭源城市服务有限公司西安市西安市-42.00权益法理服务
江苏天裕能源科技集团有限公司徐州市徐州市生产-32.4633权益法
徐州徐工股权投资有限公司徐州市徐州市投资-40.00权益法注
徐州徐工斗山发动机有限公司徐州市徐州市生产50.00-权益法内蒙古自治内蒙古自治
内蒙古一机徐工特种装备有限公司生产50.00-权益法区区
徐工集团凯宫重工南京股份有限公司南京市南京市生产34.00-权益法
Eberhard Becker & Partner GmbH Gotha 德国 德国 服务 - 42.00 权益法
Stetter Arabia LLC 沙特阿拉伯 沙特阿拉伯 生产 - 50.00 权益法
Schwing Stetter Algerie SARL 阿尔及利亚 阿尔及利亚 服务 - 48.95 权益法
注：徐州徐工斗山发动机有限公司已于2021年4月23日注销。
4、其他关联方报告期内，除上述关联方外，徐工有限关联方还包括其他根据《企业会计准
则第36号——关联方披露》等规定确定的关联方。徐工有限的其他关联方情况
如下：
其他关联方名称其他关联方与本企业关系徐州工程机械集团有限公司母公司
上海经石投资管理中心（有限合伙）徐工机械投资公司徐州徐工汽车制造有限公司同受徐工集团控制徐州徐工物流有限公司同受徐工集团控制南京徐工汽车制造有限公司同受徐工集团控制徐州工润实业发展有限公司同受徐工集团控制徐州工润建筑科技有限公司同受徐工集团控制徐州力山建设工程有限公司同受徐工集团控制徐州润美置业有限公司同受徐工集团控制江苏徐工工程机械租赁有限公司同受徐工集团控制江苏公信资产经营管理有限公司同受徐工集团控制
934其他关联方名称其他关联方与本企业关系
徐州徐工挖掘机械租赁有限公司同受徐工集团控制徐州公信建设机械有限公司同受徐工集团控制徐工集团巴西投资有限公司同受徐工集团控制徐州工程机械技师学院同受徐工集团控制徐州泽汇人力资源有限公司同受徐工集团控制江苏泽瀚制造外包有限公司同受徐工集团控制江苏泽泓装备制造有限公司同受徐工集团控制徐州徐工新能源汽车有限公司同受徐工集团控制
徐工集团商业保理（徐州）有限公司同受徐工集团控制徐州徐工重型车辆有限公司同受徐工集团控制江苏集萃道路工程技术与装备研究所有限公司徐工有限参股公司潍柴动力股份有限公司徐工机械共同董事陕西法士特齿轮有限责任公司徐工机械共同董事陕西重型汽车有限公司徐工机械共同董事陕西汉德车桥有限公司徐工机械共同董事
（四）徐工有限在报告期内的关联交易情况
报告期内，徐工有限的关联交易情况如下：
1、购销商品、提供和接受劳务
（1）采购商品/接受劳务
单位：万元
关联方关联交易内容2021年1-9月2020年度2019年度
徐州工程机械集团有限公司采购商品592.700.721.58徐工集团凯宫重工南京股份有限
采购商品1061.95--公司
徐州徐工汽车制造有限公司采购商品128244.54101944.6797149.56
徐州徐工物流有限公司采购商品--173.08
南京徐工汽车制造有限公司采购商品--14.47
徐州工润实业发展有限公司采购商品47.98101.37185.47
徐州工润建筑科技有限公司采购商品757.87622.12292.23
徐州力山建设工程有限公司采购商品1533.941031.6130364.99采购商品及金
江苏徐工工程机械租赁有限公司8753.9712509.1619249.17融服务
935关联方关联交易内容2021年1-9月2020年度2019年度
江苏公信资产经营管理有限公司采购商品3732.4936.89169.02
徐州徐工挖掘机械租赁有限公司采购商品-4748.621924.91
徐州公信建设机械有限公司采购商品24.0011855.2515380.08
徐州工程机械技师学院采购商品765.86332.4965.84
徐州泽汇人力资源有限公司采购劳务37459.8947519.079066.82
江苏泽瀚制造外包有限公司采购劳务77561.4074586.7114647.34
徐工集团商业保理（徐州）有限
采购商品2.65--公司江苏集萃道路工程技术与装备研
采购商品545.45359.38212.04究所有限公司
徐州派特控制技术有限公司采购商品20965.4719678.9213110.73
徐州威卡电子控制技术有限公司采购商品76779.0977062.1462997.69
徐州美驰车桥有限公司采购商品31222.3245248.3045660.35
徐州罗特艾德回转支承有限公司采购商品26010.5632906.2524988.76
徐州特许机器有限公司采购商品2029.461554.480.19
兴县兴洁环境服务有限公司采购商品0.560.38-
潍柴动力股份有限公司采购商品77897.7073090.9368695.83
陕西汉德车桥有限公司采购商品21143.0527508.6611582.19
陕西法士特齿轮有限责任公司采购商品22000.0422946.6016410.54
陕西重型汽车有限公司采购商品156.5546.816221.28内蒙古一机徐工特种装备有限公
采购商品12376.247081.06-司
江苏泽泓装备制造有限公司采购商品4485.77--
徐州徐工新能源汽车有限公司采购商品3033.41--
合计559184.91562772.59438564.16
营业成本7354142.407860766.816038991.27
占同期营业成本比例（%）7.607.167.26
（2）销售商品/提供劳务
单位：万元
关联方关联交易内容2021年1-9月2020年度2019年度
徐州工程机械集团有限公司销售商品2816.01637.392.61徐工集团凯宫重工南京股份
销售商品--82.65有限公司
徐州徐工汽车制造有限公司销售商品56757.8731392.0654803.14
南京徐工汽车制造有限公司销售商品-151.86-
936关联方关联交易内容2021年1-9月2020年度2019年度
徐州工润实业发展有限公司销售商品0.72285.380.11
徐州工润建筑科技有限公司销售商品150.86126.98128.29
徐州润美置业有限公司销售商品-12.83-江苏徐工工程机械租赁有限
销售商品62452.82145848.16167675.38公司江苏公信资产经营管理有限
销售商品-7.60500.57公司徐州徐工挖掘机械租赁有限
销售商品28.873185.41170.67公司
徐州公信建设机械有限公司销售商品5.041.9159.44
徐工集团巴西投资有限公司销售商品2198.151314.8126162.02
徐州工程机械技师学院销售商品491.2517.9365.76
徐州泽汇人力资源有限公司销售商品-0.24-江苏集萃道路工程技术与装
销售商品82.8351.01333.46备研究所有限公司
徐州派特控制技术有限公司销售商品173.21201.42167.15徐州威卡电子控制技术有限
销售商品80.88311.6365.87公司
徐州美驰车桥有限公司销售商品179.13365.7848.13徐州罗特艾德回转支承有限
销售商品23.4927.3524.03公司
徐州特许机器有限公司销售商品40.02986.99-
兴县兴洁环境服务有限公司销售商品3374.973201.114233.58
徐州徐工股权投资有限公司销售商品15.490.94-内蒙古一机徐工特种装备有
销售商品184.451485.21-限公司
潍柴动力股份有限公司销售劳务295.86164.4653.26
陕西汉德车桥有限公司销售劳务-12.13-江苏天裕能源科技集团有限
销售商品60938.4840643.74-公司
徐州徐工重型车辆有限公司销售商品87.35--徐州徐工新能源汽车有限公
销售商品194.43--司
合计190572.18230434.33254576.12
营业收入9365763.3010170355.837809410.32
占同期营业收入比例（%）2.032.273.26
2、关联租赁
（1）徐工有限作为出租方
937单位：万元
承租方名称租赁资产种类2021年1-9月2020年度2019年度
徐州工润实业发展有限公司厂房5.58--
徐州工程机械集团有限公司房屋100.1328.578.57
徐州工润建筑科技有限公司厂房、设备867.18974.71478.14
南京徐工汽车制造有限公司设备-33.98-
徐州工程机械技师学院设备-22.02-江苏徐工工程机械租赁有限
厂房52.20--公司
徐州派特控制技术有限公司厂房94.79--
合计1119.881059.28486.71
（2）徐工有限作为承租方
单位：万元
出租方名称租赁资产种类2021年1-9月2020年度2019年度
江苏徐工工程机械租赁有限公司设备142.691645.723240.90
徐工集团巴西投资有限公司厂房478.11677.02918.14
徐州工润实业发展有限公司房屋545.15549.75461.20
徐州徐工物流有限公司房屋-14.69-
合计1165.952887.184620.24
3、关联担保
（1）徐工有限作为担保方
单位：万元担保是否已经履担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日币种行完毕
银行贷款：
徐工有限徐工派特500.002021-3-12022-2-14是人民币
徐工有限徐工派特1000.002021-3-82022-3-7是人民币
徐工有限徐工派特500.002019-1-172020-2-17是人民币
徐工有限徐工派特200.002019-4-162020-3-2是人民币
徐工有限徐工派特800.002019-5-162020-3-2是人民币
徐工有限徐工派特500.002020-2-142021-2-8是人民币
徐工有限徐工派特1000.002020-3-22021-3-1是人民币
徐工有限徐工汽车12000.002020-6-222021-6-15是人民币
938担保是否已经履
担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日币种行完毕
徐工有限徐工汽车10000.002020-8-282021-6-14是人民币
徐工有限徐工汽车6800.002020-9-212021-6-10是人民币
徐工有限徐工汽车10000.002020-6-12021-5-25是人民币
徐工有限徐工汽车20000.002020-11-262021-11-25是人民币
徐工机械巴西投资1000.002013-2-282019-6-21是美元
徐工机械巴西投资1000.002013-2-282019-12-21是美元
徐工机械巴西投资1000.002013-2-282020-6-21是美元
徐工机械巴西投资900.002013-2-282020-12-21是美元
徐工机械巴西投资100.002014-3-202020-12-21是美元
徐工机械巴西投资400.002014-3-202021-1-9是美元
银行承兑汇票：
徐工有限徐工汽车5880.002020-12-32021-6-3是人民币
徐工有限徐工汽车3500.002020-10-162021-4-16是人民币
徐工有限徐工汽车7000.002020-11-182021-5-18是人民币
徐工有限徐工汽车9450.002020-12-82021-5-26是人民币
徐工有限徐工汽车19500.002021-1-152021-7-15是人民币
供应链 ABS：
徐工有限徐工租赁96965.922018-12-72023-9-21是人民币
供应商融资：
徐工有限徐工汽车5000.002020-8-252021-8-24是人民币
徐工有限徐工汽车25000.002020-9-22021-4-16是人民币
融资租赁：
徐工有限徐工租赁1409.462018-10-152021-9-29是人民币
公司债：
徐工有限徐工租赁33500.002020-9-202022-9-20是人民币
ABN：
徐工有限徐工汽车100000.002020-5-132022-4-26是人民币
（2）徐工有限作为被担保方
单位：万元担保是否已经担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日币种履行完毕
939担保是
否已经担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日币种履行完毕
银行承兑汇票：
徐工集团徐工机械700.002018-7-182019-1-18是人民币
徐工集团徐工机械1750.002018-8-152019-2-15是人民币
徐工集团徐工机械700.002018-9-112019-3-11是人民币
徐工集团徐工机械1400.002018-9-122019-3-12是人民币
徐工集团徐工机械700.002018-10-162019-4-15是人民币
徐工集团徐工机械1400.002018-11-152019-5-15是人民币
徐工集团徐工机械1400.002018-12-112019-6-10是人民币
徐工集团徐工基础5005.002018-8-262019-2-22是人民币
徐工集团徐工基础6000.002019-7-192020-1-18是人民币
徐工集团徐工基础2810.002019-7-242020-1-22是人民币
徐工集团徐工进出口7000.002019-1-172020-1-17是人民币
徐工集团徐工消防2450.002019-7-92020-1-8是人民币
徐工集团徐工消防4000.002019-8-292020-2-28是人民币
徐工集团徐工消防2000.002019-7-262020-1-23是人民币
徐工集团徐工消防1050.002019-7-92020-1-9是人民币
徐工集团徐工重型7000.002018-9-52019-3-5是人民币
徐工集团徐工重型5000.002019-9-92020-3-9是人民币
徐工集团徐工重型3500.002019-12-32020-6-3是人民币
经销商融资：
徐工集团徐工基础800.002018-3-282019-3-28是人民币
徐工集团徐工基础800.002018-4-272019-4-27是人民币
信用证：
徐工集团徐工保税35000.0020182019是人民币
徐工集团徐工保税1350.0020192020.1-2020.6是人民币
徐工集团徐工保税3650.0020192020.1-2020.5是人民币
徐工集团徐工保税5000.0020202021.1-2021.7是人民币
徐工集团徐工保税9500.0020202021.1-2021.6是人民币
保函：
徐工集团徐工进出口215.6020182019是人民币
徐工集团徐工进出口386.4020192020是人民币
940担保是
否已经担保方被担保方担保金额担保起始日担保到期日币种履行完毕
徐工集团徐工消防176.862020-7-282021-2-18是人民币
徐工集团徐工消防174.962020-11-92021-3-23是人民币
徐工集团徐工消防21.872020-11-92021-9-23是人民币
徐工集团徐工消防108.002020-11-92021-6-5是人民币
徐工集团徐工消防94.052020-12-302021-7-30是人民币
徐工集团徐工消防22.462020-12-302021-6-30是人民币
徐工集团徐工消防27.862020-12-302021-6-30是人民币
徐工集团徐工消防56.702020-12-302021-7-30是人民币
徐工集团徐工消防15.982020-12-302021-6-30是人民币
徐工集团徐工消防47.212020-12-302021-6-30是人民币
徐工集团徐工消防72.812020-12-302021-7-14是人民币
徐工集团徐工消防20.702020-12-302022-1-1是人民币
徐工集团徐工消防182.342020-12-302021-7-30是人民币
徐工集团徐工消防22.952020-12-42021-6-30是人民币
徐工集团徐工消防19.302020-12-42021-6-21是人民币
徐工集团徐工消防26.602020-12-92021-6-10是人民币
离岸融资：
徐工集团徐工香港发展7228.432020-4-242021-4-24是人民币
徐工集团徐工香港发展21685.292020-5-202021-5-20是人民币
徐工集团徐工香港发展657.132020-5-282021-5-28是人民币
徐工集团徐工香港发展6571.302020-6-162021-6-16是人民币
徐工集团徐工香港发展9690.152020-8-282021-8-28是人民币
徐工集团徐工香港发展3843.102020-8-252021-8-25是人民币
外汇贷款：
徐工集团 徐工 XS 51223.62 2018-4-26 2021-4-26 是 人民币
徐工集团 徐工 XS 2503.41 2018-4-26 2021-4-26 是 人民币
4、商标授权
单位：万元
商标使用方名称2021年1-9月2020年度2019年度
徐州徐工汽车制造有限公司423.47424.53325.47
941商标使用方名称2021年1-9月2020年度2019年度
江苏集萃道路工程技术与装备研究所有限公司1.06--
合计424.53424.53325.47
5、支付利息
单位：万元
关联方2021年1-9月2020年度2019年度
江苏徐工工程机械租赁有限公司--177.00
合计--177.00
6、收取利息
单位：万元
关联方2021年1-9月2020年度2019年度
江苏徐工工程机械租赁有限公司4136.257151.777252.09
徐州工程机械集团有限公司590.211292.34-
徐工集团巴西投资有限公司462.90
徐州工程机械技师学院--1078.50
江苏公信资产经营管理有限公司-5882.4420870.67
徐州工润实业发展有限公司-1522.08-
徐州徐工汽车制造有限公司-277.54904.73
徐州徐工挖掘机械租赁有限公司-1087.50-
合计5189.3617213.6730105.99
7、资产转让
2019年度，徐州徐工挖掘机械有限公司将以下资产转让给徐州徐工挖掘机
械租赁有限公司：
单位：万元项目金额
应收账款142772.98
2020年度，徐州徐工挖掘机械有限公司将以下资产转让给徐州徐工挖掘机
械租赁有限公司：
单位：万元
942项目金额
应收账款52664.71
2020年度，徐州公信建设机械有限公司将以下资产转让给徐州徐工施维英
机械有限公司：
单位：万元项目金额
应收账款32363.37
存货17764.14
合计50127.51
2020年度，江苏公信资产经营管理有限公司将以下资产转让给徐州建机工
程机械有限公司：
单位：万元项目金额
应收账款38825.17
2020年度，徐工租赁将以下资产转让给徐州建机工程机械有限公司：
单位：万元项目金额
应收账款71174.83
2021年1-9月，江苏徐工工程机械租赁有限公司将以下资产转让给徐州徐
工施维英机械有限公司、徐州徐工随车起重机有限公司、徐州建机工程机械有
限公司、徐州徐工挖掘机械有限公司、徐州重型机械有限公司：
单位：万元项目受让方金额
应收账款徐州徐工施维英机械有限公司28530.51
应收账款徐州徐工随车起重机有限公司20409.34
应收账款徐州建机工程机械有限公司38631.41
应收账款徐州徐工挖掘机械有限公司47344.76
应收账款徐州重型机械有限公司75083.99
合计210000.00徐工有限报告期内受让徐工集团及其关联人的应收账款及截至2022年2月
943末期后回款情况如下：
单位：万元序号受让主体款项性质受让金额回收金额
2020年
1徐工施维英应收设备款32363.3726302.14
2徐工塔机应收设备款110000.0089820.12
小计142363.37116122.27
2021年1-9月
3徐工施维英应收设备款28530.513376.60
4徐工随车应收设备款20409.344225.47
5徐工塔机应收设备款38631.414966.42
6徐工挖机应收设备款47344.7610051.05
7徐工重型应收设备款75083.998987.92
小计210000.0031607.46
合计352363.37147729.73
（1）2020年
2020年，徐工有限下属子公司合计受让徐工集团及其关联人的应收账款账
面余额为142363.37万元，均为应收设备款，截至2022年2月末累计回收金额为116122.26万元。
截至2022年2月末，徐工施维英未回收的应收账款账面余额为6061.23元，已计提坏账准备5618.05万元，计提坏账准备的原因系预计不能收回，账面价值为443.18万元；徐工塔机已核销应收账款8763.02万元，未回收的应收账款账面余额为11416.86万元，已计提坏账准备3690.47万元，核销应收账款的原因系无法收回故履行内部程序予以核销，计提坏账准备的原因系预计不能收回，账面价值为7726.39万元；上述应收账款根据个别计提法计提坏账准备，合理考虑了应收账款的可回收性，应收账款坏账准备计提充分，余款处于正常清收状态。
徐工施维英和徐工塔机受让的徐工集团及其关联人的应收账款系徐工有限
根据徐国资[2020]53号文进行产业划分和资产整合，在按揭贷款和融资租赁销售模式下，回购的按揭、融资租赁业务形成的应收设备款，属于正常业务往来产生的义务，符合工程机械行业惯例，不构成实际控制人及其关联人对徐工有
944限的非经营性资金占用。
（2）2021年1-9月
2021年1-9月，徐工有限下属子公司以210000.00万元为对价受让徐工租
赁部分长期应收款，性质均为应收设备款，截至2022年2月末累计回收金额为
31607.46万元。
徐工有限报告期内下属子公司受让徐工集团及其关联人长期应收款及截至
2022年2月末的计提情况和期后回款具体如下：
单位：万元序号受让主体转让主体受让金额回收金额计提金额核销金额
2021年1-9月
徐工施维
1徐工租赁28530.513376.60503.08-
英
2徐工随车徐工租赁20409.344225.47333.29-
3徐工塔机徐工租赁38631.414966.42688.12-
4徐工挖机徐工租赁47344.7610051.05767.37-
5徐工重型徐工租赁75083.998987.921350.80-
合计210000.0031607.463642.65-
截至2022年2月末，徐工有限下属子公司受让徐工租赁的长期应收款累计收回31607.46万元，已计提坏账准备3642.65万元，系按照预期信用损失模型计提坏账准备，未对长期应收款进行核销，长期应收款坏账准备计提充分，余款处于正常清收状态。
2021年9月，徐工集团下属子公司与徐工租赁签署《业务回购协议》，徐工
租赁将2021年1-9月徐工有限在融资租赁模式下，通过徐工租赁发生的租赁业务合同所涉及全部权利（包括设备所有权、收取租金与利息的权利、与客户解除合同与收回设备的权利、向客户追偿违约责任与损失的权利等）转让给徐工
有限对应销售设备的主机厂子公司，回购价格为剩余待收本金。业务回购的具体情况如下：
单位：万元主机厂待收本金待收利息待收租金
徐工施维英28530.51-28530.51
徐工随车20409.341556.8721966.21
945主机厂待收本金待收利息待收租金
徐工塔机38631.413878.7042510.10
徐工挖机47344.763208.1350552.89
徐工重型75083.997629.7982713.77
合计210000.0016273.49226273.49
徐工有限下属子公司对上述业务进行回购后，按照业务实质将对客户的应收款项转入长期应收款核算，系徐工有限下属子公司根据业务和资金筹划改变了与客户的交易结算模式，与客户的结算方式由通过第三方融资租赁机构办理融资租赁改为分期收款；因此徐工有限在回收本金的同时，在未来增加利息流入16273.49万元，根据资金筹划安排，增厚徐工有限的流动资金。同时，根据《业务回购协议》，徐工有限拥有该应收款项的所有权，并对客户收款的权利，未来经济利益能够流入企业，符合控制权转移模型对确认一项资产的条件，不构成实际控制人及其关联人对徐工有限的非经营性资金占用。
根据《上市公司监管指引第8号——上市公司资金往来、对外担保的监管要求》，上市公司不得以下列方式将资金直接或者间接地提供给控股股东、实际控制人及其他关联方使用：
“（一）为控股股东、实际控制人及其他关联方垫支工资、福利、保险、广告等费用、承担成本和其他支出；
（二）有偿或者无偿地拆借公司的资金（含委托贷款）给控股股东、实际
控制人及其他关联方使用，但上市公司参股公司的其他股东同比例提供资金的除外。前述所称“参股公司”，不包括由控股股东、实际控制人控制的公司；
（三）委托控股股东、实际控制人及其他关联方进行投资活动；
（四）为控股股东、实际控制人及其他关联方开具没有真实交易背景的商
业承兑汇票，以及在没有商品和劳务对价情况下或者明显有悖商业逻辑情况下以采购款、资产转让款、预付款等方式提供资金；
（五）代控股股东、实际控制人及其他关联方偿还债务；
（六）中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认定的其他方式。”
根据监管指引要求，徐工有限受让徐工集团及其关联人的应收款项不属于
946上述非经营性资金占用定义范畴，不构成非经营性资金占用。
综上，徐工有限受让徐工集团及其关联人的应收款项不构成非经营性资金占用。
8、徐工有限关联交易的必要性和公允性
2019年、2020年和2021年1-9月，徐工有限发生关联采购金额分别为
438564.16万元、562772.59万元和559184.91万元，占同期营业成本的比例分
别为7.26%、7.16%和7.60%，基本保持稳定；徐工有限发生关联销售金额分别为254576.12万元、230434.33万元和190572.18万元，占同期营业收入的比例分别为3.26%、2.27%和2.03%，关联销售金额占营业收入的比例呈现逐年下降的趋势。
（1）徐工有限（剔除上市公司）
本次交易中，被吸收合并方徐工有限（剔除上市公司）在报告期内与关联方发生关联采购和销售的具体情况如下：
1）关联采购
单位：万元关联采购金额序号关联方名称
2021年1-9月2020年度2019年度
徐工集团及下属企业
1徐州工程机械集团有限公司592.50--
18180.2
2徐州徐工汽车制造有限公司33300.1117705.42
4
3徐州徐工物流有限公司--173.08
4徐州工润实业发展有限公司0.80--
5徐州工润建筑科技有限公司485.74309.79-
6徐州力山建设工程有限公司-1009.178136.26
7江苏徐工工程机械租赁有限公司1808.266817.749858.80
8徐州徐工挖掘机械租赁有限公司-4698.381882.09
15380.0
9徐州公信建设机械有限公司24.0011855.25
8
10徐州工程机械技师学院174.909.44-
11徐州泽汇人力资源有限公司14200.5511854.865373.63
94710075.7
12江苏泽瀚制造外包有限公司33844.0640421.62
13徐工集团商业保理（徐州）有限公司2.65--
14江苏泽泓装备制造有限公司1437.35--
69059.9
小计85870.9194681.68
2
合营企业及联营企业
15徐工集团凯宫重工南京有限公司1061.95--
16徐州派特控制技术有限公司11218.3711155.397024.04
11732.6
17徐州威卡电子控制技术有限公司15663.8017094.42
2
18徐州美驰车桥有限公司---
19徐州罗特艾德回转支承有限公司15.801.6318.60
20徐州特许机器有限公司--0.18
21内蒙古一机徐工特种装备有限公司1307.081708.47-
18775.4
小计29267.0029959.91
4
87835.3
合计115137.91124641.59
报告期内，徐工汽车作为零部件供应商，在薄板件方面有完备的生产线及合格的生产工艺标准，满足徐工有限工程机械大型装备生产要求和供应能力。
在汽车底盘方面，同行业可比公司中，三一重工2015年以来开始主推自制底盘，中联重科与中国重汽、一汽解放建立了长期战略合作关系，前述公司在底盘采购上建立了集中度高，市场竞争力强的集采优势。随着数字化、一体化、高端化等技术要求越来越高，同时为了应对同行业公司的竞争压力，按照徐工品牌核心零部件自主可控的要求，徐工汽车自主开发底盘以应对市场化需求。综上，徐工有限向徐工汽车采购商品具有必要性。
报告期内，徐工有限向徐工汽车采购单价与向非关联方平均采购单价的对比情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
采购内容徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方
发动机罩0.100.110.090.110.080.11
26.1127.1023.1923.3123.8023.31
底盘
22.3723.3122.7023.3123.1423.31
9482021年1-9月2020年度2019年度
采购内容徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方
22.8323.3123.6923.3123.8023.31经比对，徐工有限向徐工汽车采购发动机罩和底盘的单价与向非关联方平均采购单价差异较小，关联采购价格具有公允性。
徐州泽汇人力资源有限公司和江苏泽瀚制造外包有限公司是徐工集团下属
人力资源公司，定位为市场性的劳务外包公司，目前主要客户为徐工集团下属企业，徐工集团下属企业劳务外包都通过上述两家企业开展，并在市场定价的基础上协商确定具体用工价格，相关交易具有必要性和公允性。
徐州派特控制技术有限公司和徐州威卡电子控制技术有限公司为徐工有限
合营联营企业，按照徐工品牌核心零部件自主可控的要求，与合营方、联营方合资成立。其中徐州派特控制技术有限公司主要向徐工有限供应线束、电缆、继电器和点火开关等电气设备，徐州威卡电子控制技术有限公司主要向徐工有限供应显示器，控制器和电路板等电控系统。徐工品牌核心电气系统零部件及其底层开发程序均由徐州派特控制技术有限公司和徐州威卡电子控制技术有限
公司配套开发，保证核心零部件自制，相关交易具有必要性。
报告期内，徐工有限向徐州派特控制技术有限公司采购单价与向非关联方平均采购单价的对比情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
采购内容徐州派特非关联方徐州派特非关联方徐州派特非关联方
0.020.030.020.030.020.03
电缆0.010.010.010.01--
0.020.020.020.020.020.02
开关0.010.010.010.01--
接头0.010.010.010.010.010.01
连接器0.010.010.010.01--
电极保护0.010.010.010.01--
报告期内，徐工有限向徐州威卡电子控制技术有限公司采购单价与向非关联方平均采购单价的对比情况如下：
949单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
采购内容徐州威卡非关联方徐州威卡非关联方徐州威卡非关联方
电器件-操纵类0.190.19--2.062.32
电器件-显示类0.100.12--1.902.15
电器件-线路类0.050.060.010.020.020.03
电器件-原件类0.070.07--1.932.18
电器件-其他类0.080.09--0.660.74
稀浆封层机--0.080.090.100.11经比对，徐工有限向徐州派特控制技术有限公司采购线束、电缆、继电器和点火开关等电气设备，向徐州威卡电子控制技术有限公司采购显示器，控制器和电路板等电控系统的单价与向非关联方平均采购单价差异较小，关联采购价格具有公允性。
2）关联销售
单位：万元关联销售金额序号关联方名称
2021年1-9月2020年度2019年度
徐工集团及下属企业
1徐州工程机械集团有限公司2811.55475.651.95
29533.5
2徐州徐工汽车制造有限公司27791.749633.79
9
3徐州工润实业发展有限公司0.72285.38-
4徐州工润建筑科技有限公司123.03-0.03
52372.0
5江苏徐工工程机械租赁有限公司879.6526125.81
6
6江苏公信资产经营管理有限公司--96.15
7徐州徐工挖掘机械租赁有限公司28.87646.67164.83
8徐州公信建设机械有限公司-1.9159.44
9徐州工程机械技师学院7.99-6.35
10徐州徐工重型车辆有限公司64.23--
11徐州徐工新能源汽车有限公司8.35--
82234.4
小计31716.1337169.21
0
合营企业及联营企业
12徐州美驰车桥有限公司103.38--
95013徐州罗特艾德回转支承有限公司22.9826.5211.90
14徐州徐工股权投资有限公司-0.94-
小计126.3627.4611.90参股公司江苏集萃道路工程技术与装备研究所
15-8.4927.77
有限公司
小计-8.4927.77
82274.0
合计31842.4937196.67
报告期内，徐工有限向徐工汽车和徐工租赁关联销售金额较大，其中向徐工汽车销售搅拌车等产品。徐工汽车作为徐工有限底盘供应商和整车厂商，拥有一套完整的营销和渠道体系来销售徐工汽车底盘的对应的各类整车产品。综上，徐工有限向徐工汽车销售商品具有必要性。
报告期内，徐工有限向徐工汽车销售单价与向非关联方平均销售单价的对比情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
销售内容徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方徐工汽车非关联方
搅拌车30.9232.6530.4832.6533.4933.45
车载泵46.0251.86----经比对，徐工有限向徐工汽车销售搅拌车的单价与向非关联方平均销售单价差异较小，关联销售价格具有公允性。
报告期内，徐工有限与徐工租赁之间存在较大的关联销售金额，实质为融资租赁销售模式下客户购买设备，选择融资租赁模式，并通过徐工有限合作的融资租赁平台之一徐工租赁以直接租赁方式付款给徐工有限下属主机厂。
第三方直租的主要运作模式为第三方租赁公司根据客户的要求向徐工有限
购买租赁物并出租给客户占有、使用、收益。此模式下，融资租赁机构向徐工有限支付全部货款。
综上，徐工有限向徐工租赁销售商品具有必要性。
报告期内，徐工有限向徐工租赁主要销售塔式起重机、搅拌车、泵车和车载泵等主机产品，其销售单价与向非关联方平均销售单价的对比情况如下：
951单位：万元
2021年1-9月2020年度2019年度
销售内容徐工租赁非关联方徐工租赁非关联方徐工租赁非关联方
--42.9244.0044.1344.34
塔式起重机--44.4043.6343.8644.15
--100.0798.07102.92100.03
搅拌车--34.1732.6537.0933.45
泵车--209.28173.45234.64228.18
车载泵--52.8951.8656.5555.32经比对，徐工有限向徐工租赁销售塔式起重机、搅拌车、泵车和车载泵等主机产品的单价与向非关联方平均销售单价差异较小，关联销售价格具有公允性。
（2）上市公司
本次交易中，徐工有限（剔除徐工有限非上市部分，即上市公司）在报告期内与关联方发生关联采购和销售的具体情况如下：
1）关联采购
单位：万元关联采购金额序号关联方名称
2021年1-9月2020年度2019年度
徐工集团及下属企业
1徐州工程机械集团有限公司0.200.721.58
2徐州徐工汽车制造有限公司94944.4484239.2578969.32
3南京徐工汽车制造有限公司--14.47
4徐州工润实业发展有限公司47.19101.37185.47
5徐州工润建筑科技有限公司272.13312.34292.23
6徐州力山建设工程有限公司1533.9422.4322228.74
7江苏徐工工程机械租赁有限公司6945.705691.429390.37
8江苏公信资产经营管理有限公司3732.4936.89169.02
9徐州徐工挖掘机械租赁有限公司-50.2442.81
10徐州工程机械技师学院590.95323.0565.84
11徐州泽汇人力资源有限公司23259.3435664.213693.19
12江苏泽瀚制造外包有限公司43717.3434165.094571.59
95213江苏泽泓装备制造有限公司3048.42--
14徐州徐工新能源汽车有限公司3033.41--
160607.0119624.6
小计181125.55
13
合营企业及联营企业
15徐州派特控制技术有限公司9747.108523.536086.69
16徐州威卡电子控制技术有限公司61115.2959967.7251265.07
17徐州美驰车桥有限公司31222.3245248.3045660.35
18徐州罗特艾德回转支承有限公司25994.7632904.6224970.16
19徐州特许机器有限公司2029.461554.480.01
20兴县兴洁环境服务有限公司0.560.38-
21内蒙古一机徐工特种装备有限公司11069.165372.59-
153571.6127982.2
小计141178.65
28
参股公司江苏集萃道路工程技术与装备研究
22545.45359.38212.04
所有限公司
小计545.45359.38212.04上市公司共同董事
23潍柴动力股份有限公司77897.7073090.9368695.83
24陕西汉德车桥有限公司21143.0527508.6611582.19
25陕西法士特齿轮有限责任公司22000.0422946.6016410.54
26陕西重型汽车有限公司156.5546.816221.28
123593.0102909.8
小计121197.34
04
438131.0350728.7
合计444046.99
19
2）关联销售
单位：万元关联销售金额序号关联方名称
2021年1-9月2020年度2019年度
徐工集团及下属企业
1徐州工程机械集团有限公司4.46161.740.66
2徐州徐工汽车制造有限公司28966.1321758.2625269.55
3南京徐工汽车制造有限公司-151.86-
4徐州工润实业发展有限公司--0.11
9535徐州工润建筑科技有限公司27.82126.98128.26
6徐州润美置业有限公司-12.83-
119722.3
7江苏徐工工程机械租赁有限公司61573.17115303.32
5
8江苏公信资产经营管理有限公司-7.60404.42
9徐州徐工挖掘机械租赁有限公司-2538.745.84
10徐州公信建设机械有限公司5.04--
11徐工集团巴西投资有限公司2198.151314.8126162.02
12徐州工程机械技师学院483.2617.9359.41
13徐州泽汇人力资源有限公司-0.24-
14徐州徐工重型车辆有限公司23.12--
15徐州徐工新能源汽车有限公司186.08--
145813.3
小计93467.23167333.59
4
合营企业及联营企业
16徐工集团凯宫重工南京有限公司--82.65
17徐州派特控制技术有限公司173.21201.42167.15
18徐州威卡电子控制技术有限公司80.88311.6365.87
19徐州美驰车桥有限公司75.75365.7848.13
20徐州罗特艾德回转支承有限公司0.510.8312.14
21徐州特许机器有限公司40.02986.99-
22兴县兴洁环境服务有限公司3374.973201.114233.58
23徐州徐工股权投资有限公司15.49--
24江苏天裕能源科技集团有限公司60938.4840643.74-
25内蒙古一机徐工特种装备有限公司184.451485.21-
小计64883.7647196.714609.52参股公司江苏集萃道路工程技术与装备研究
2682.8342.52305.70
所有限公司
小计82.8342.52305.70上市公司共同董事
27潍柴动力股份有限公司295.86164.4653.26
28陕西汉德车桥有限公司-12.13-
小计295.86176.5953.26
193229.1
合计158729.68172302.07
6
954报告期内，上市公司制定日常经营计划，对各年度发生的日常关联交易均
进行了充分披露，通过了董事会审议程序，关联董事回避表决，独立董事发表事前认可意见及独立意见，并提交股东大会审议并逐项表决通过。
上市公司对发生日常关联交易的对方、关联关系均进行了详尽披露，并对关联交易的定价原则及定价依据，关联交易协议的签署和交易对方的履约能力进行了分析。其中，向关联方采购的原因为减少运输成本，加强零部件的数量、型号及产品与上市公司产品的匹配程度，严控公司产品质量。向关联方销售的原因为充分利用关联方融资租赁平台或销售渠道，最大限度地发挥规模经营的优势拓展上市公司市场、提高上市公司市场占有率和知名度。上市公司集中采购平台向关联方销售可以最大限度地发挥规模经营的优势，整合和优化供应商体系，统筹全球采购布局，降低采购成本，提高公司产品的附加值。上市公司关联交易定价以市场价格为依据，由交易双方协商确定。单笔交易具体交易价格系依据前述定价原则，由双方在签订具体合同时约定。上市公司董事会审计委员会发表了专项意见，认为日常关联交易预计情况符合公司实际，不会影响公司的独立性。交易价格公允，不存在损害公司及其股东、特别是中小股东利益的行为。表决程序符合有关法律法规和公司相关制度的规定。
综上，上市公司关联交易事项均属于日常生产经营过程发生的关联交易，符合公司正常的生产经营发展需要，交易具有必要性。相关交易价格均参考市场价格协商确定，合理公允。
报告期内徐工有限的关联交易，是徐工有限与关联方进行长期协作和功能定位等特殊原因形成，符合工程机械行业的业务模式和行业特性，保障了徐工有限的正常经营，体现了徐工集团内部的协同效应，上述关联交易具有商业合理性和必要性。
徐工有限遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，与关联方签订书面协议，参照市场价格定价，交易价格公允，关联交易已经履行相关决策程序。徐工有限关联采购、销售金额占同类交易金额的比例较小，为正常生产经营所需，对关联方的依赖程度较低。本次交易完成后，关联交易对上市公司的独立性不存在重大影响，不存在损害上市公司及其他非关联股东利益的情形，不存在对关联方进行利益输送的情形。
955（五）徐工有限在报告期各期末的关联往来余额
1、关联应收项目
单位：万元
2021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备徐州徐工汽车制
应收票据--1700.008.506000.00-造有限公司江苏徐工工程机
应收票据208850.611024.25353083.391765.42109659.83-械租赁有限公司江苏公信资产经
应收票据17000.0085.00----营管理有限公司徐州工润实业发
应收票据--62000.00310.00--展有限公司徐州徐工挖掘机
应收票据--42.240.21--械租赁有限公司徐工集团商业保应收款项融理（徐州）有限公2600.00-----资司应收款项融徐州徐工汽车制
278.00-1309.00-1160.00-
资造有限公司徐工集团凯宫重应收款项融
工南京股份有限--5.83---资公司应收款项融江苏徐工工程机
2600.00-48.00-9432.00-
资械租赁有限公司应收款项融徐州力山建设工
5.00-3.00-15.00-
资程有限公司应收款项融南京徐工汽车制
--325.00-33.00-资造有限公司应收款项融江苏公信资产经
----1750.00-资营管理有限公司徐州徐工汽车制
应收账款4328.5586.572307.8046.1610982.68219.65造有限公司南京徐工汽车制
应收账款--39.300.79172.693.45造有限公司徐州工润建筑科
应收账款303.736.07299.545.990.650.01技有限公司徐州润美置业有
应收账款0.730.010.730.01--限公司江苏徐工工程机
应收账款9753.53195.0710965.46219.31417.088.34械租赁有限公司江苏公信资产经
应收账款17321.15346.4217568.97351.3820776.83415.54营管理有限公司徐州徐工挖掘机
应收账款429.588.5966433.011328.6690603.301812.07械租赁有限公司徐工集团巴西投
应收账款2623.5852.472270.5345.4135275.11705.50资有限公司徐州工程机械技
应收账款138.372.77--10.060.20师学院江苏集萃道路工
应收账款程技术与装备研75.841.52--29.110.58究所有限公司
9562021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备徐州美驰车桥有
应收账款59.821.20----限公司徐州罗特艾德回
应收账款2.410.055.210.103.800.08转支承有限公司兴县兴洁环境服
应收账款2151.2443.02689.3213.791837.5536.75务有限公司江苏天裕能源科
应收账款150.003.00116.202.32--技集团有限公司徐州徐工股权投
应收账款17.500.35----资有限公司徐州工程机械集
应收账款4.730.09--2.200.04团有限公司潍柴动力股份有
应收账款87.091.7438.990.78--限公司内蒙古一机徐工
应收账款特种装备有限公397.567.951078.8421.58--司徐州徐工重型车
应收账款13.940.28----辆有限公司徐州徐工新能源
应收账款219.714.39----汽车有限公司徐工集团凯宫重
应收账款工南京股份有限----14.650.29公司徐州公信建设机
应收账款----1417.5828.35械有限公司徐州徐工汽车制
预付账款34.50-34.50---造有限公司江苏徐工工程机
预付账款--10.49---械租赁有限公司徐州威卡电子控
预付账款--3.19-3.45-制技术有限公司徐州泽汇人力资
预付账款0.18-----源有限公司徐州罗特艾德回
预付账款26.40-3.90-1.14-转支承有限公司徐州徐工股权投
预付账款241.32-----资有限公司潍柴动力股份有
预付账款1.27-5.49---限公司江苏泽泓装备制
预付账款12.56-----造有限公司江苏泽瀚制造外
预付账款----2.60-包有限公司徐州工程机械集
其他应收款3820.6176.41195774.833915.5013659.46273.19团有限公司徐州徐工斗山发
其他应收款--226.834.54522.1210.44动机有限公司徐州徐工汽车制
其他应收款151.183.020.02-0.02-造有限公司徐州徐工物流有
其他应收款31.000.6231.000.6231.000.62限公司徐州工润实业发
其他应收款6.090.1233116.03662.3233116.03662.32展有限公司
9572021年9月30日2020年12月31日2019年12月31日
项目名称关联方账面余额坏账准备账面余额坏账准备账面余额坏账准备徐州工润建筑科
其他应收款--678.8513.58758.1015.16技有限公司江苏徐工工程机
其他应收款3071.8361.44160042.973200.86159799.793196.00械租赁有限公司江苏公信资产经
其他应收款33651.53673.03143639.752872.79147123.262942.47营管理有限公司徐州徐工挖掘机
其他应收款39361.53787.23425396.968507.94354017.817080.36械租赁有限公司徐州公信建设机
其他应收款31847.12636.9432202.68644.05628310.2812566.21械有限公司徐工集团巴西投
其他应收款--46244.56924.8931804.94636.10资有限公司徐州工程机械技
其他应收款11.300.2324402.40488.0523865.27477.31师学院徐州泽汇人力资
其他应收款1.140.021.560.031.560.03源有限公司江苏泽瀚制造外
其他应收款40.000.80----包有限公司徐工集团商业保
其他应收款理（徐州）有限公42.160.8427.390.55--司徐州徐工重型车
其他应收款100.002.00----辆有限公司江苏集萃道路工
其他应收款程技术与装备研0.350.01----究所有限公司江苏泽泓装备制
其他应收款348.546.97----造有限公司徐州徐工股权投
其他应收款--0.640.01--资有限公司上海经石投资管应收股利理中心（有限合29967.05-26867.05-11235.00-伙）徐州派特控制技
应收股利701.85---76.32-术有限公司徐州威卡电子控
应收股利----1134.29-制技术有限公司徐州天裕燃气发
应收股利----68.10-电有限公司江苏天裕能源科
应收股利----51.94-技集团限公司发放贷款及兴县兴洁环境服
15091.13-10824.00---
垫款务有限公司其他非流动徐州力山建设工
572.64-----
资产程有限公司
2、关联应付项目
单位：万元
2021年9月302020年12月312019年12月31
项目名称关联方日日日
应付票据徐州徐工汽车制造有限公司94334.0040700.0017900.63
9582021年9月302020年12月312019年12月31
项目名称关联方日日日
应付票据徐州威卡电子控制技术有限公司27519.0021810.0020829.00
应付票据徐州美驰车桥有限公司6000.007000.00200.00
应付票据徐州罗特艾德回转支承有限公司-3000.00-
应付票据徐州派特控制技术有限公司2410.002300.001800.00
应付票据江苏公信资产经营管理有限公司1800.00--
应付账款徐州徐工汽车制造有限公司39716.5129319.0546622.05
应付账款徐州徐工物流有限公司21.4021.4099.20
应付账款南京徐工汽车制造有限公司70.3370.3315140.00
应付账款徐州工润实业发展有限公司-15.1370.00
应付账款徐州工润建筑科技有限公司131.32116.3925.00
应付账款徐州力山建设工程有限公司1961.69888.241038.69
应付账款江苏徐工工程机械租赁有限公司13793.2112040.992031.87
应付账款徐州徐工挖掘机械租赁有限公司2971.886312.674647.43
应付账款徐州公信建设机械有限公司491.68464.56-
应付账款徐工集团巴西投资有限公司1074.32577.32566.49
应付账款徐州泽汇人力资源有限公司-3.00-
应付账款江苏泽瀚制造外包有限公司1270.281591.911550.40
徐工集团商业保理（徐州）有限
应付账款42.26--公司江苏集萃道路工程技术与装备研
应付账款731.20-2.00究所有限公司
应付账款徐州派特控制技术有限公司12765.529927.335764.31
应付账款徐州威卡电子控制技术有限公司38284.1116704.6414517.04
应付账款徐州美驰车桥有限公司3499.468185.5414162.78
应付账款徐州罗特艾德回转支承有限公司19846.4116278.499133.96
应付账款徐州特许机器有限公司159.61211.550.18内蒙古一机徐工特种装备有限公
应付账款6186.872642.36-司
应付账款潍柴动力股份有限公司9211.94141.98134.20
应付账款陕西法士特齿轮有限责任公司2072.102312.051703.91
应付账款陕西汉德车桥有限公司5487.1411899.806527.22
应付账款徐州徐工新能源汽车有限公司3314.08--
合同负债（含税）徐州徐工汽车制造有限公司8488.36165.07-
合同负债（含税）江苏徐工工程机械租赁有限公司274.5821879.70-
合同负债（含税）徐州工润建筑科技有限公司0.02--
9592021年9月302020年12月312019年12月31
项目名称关联方日日日
合同负债（含税）江苏公信资产经营管理有限公司-36.89-
合同负债（含税）徐州徐工挖掘机械租赁有限公司80.49--
合同负债（含税）徐州公信建设机械有限公司0.16--江苏集萃道路工程技术与装备研
合同负债（含税）3.2216.09-究所有限公司
徐工集团商业保理（徐州）有限
合同负债（含税）170.00--公司
合同负债（含税）徐工集团巴西投资有限公司1185.00--
合同负债（含税）徐州威卡电子控制技术有限公司10.03--
合同负债（含税）兴县兴洁环境服务有限公司1034.20--
预收账款徐州徐工汽车制造有限公司--118.31
预收账款江苏徐工工程机械租赁有限公司--40602.80
预收账款徐州徐工挖掘机械租赁有限公司--3986.83江苏集萃道路工程技术与装备研
预收账款--0.55究所有限公司
其他应付款徐州工程机械集团有限公司5001.1142844.9149660.17
其他应付款徐州徐工汽车制造有限公司0.040.0431130.77
其他应付款徐州工润实业发展有限公司212.316.15134.30
其他应付款徐州工润建筑科技有限公司34.35110.62276.63
其他应付款江苏徐工工程机械租赁有限公司305.16653.052020.00
其他应付款江苏公信资产经营管理有限公司2541.163379.003799.00
其他应付款徐州徐工挖掘机械租赁有限公司-20118.8928660.62
其他应付款徐州公信建设机械有限公司--1.07
其他应付款徐州工程机械技师学院284.66265.25711.48
其他应付款徐州泽汇人力资源有限公司92.19788.46504.55
其他应付款徐州派特控制技术有限公司36.72-0.01
其他应付款徐州威卡电子控制技术有限公司0.18-34.78
其他应付款徐州罗特艾德回转支承有限公司--20.00
其他应付款兴县兴洁环境服务有限公司143.16120.00-
其他应付款江苏泽泓装备制造有限公司6.00--
长期应付款江苏徐工工程机械租赁有限公司63974.09109138.26154264.88
其他流动负债江苏徐工工程机械租赁有限公司4901.4110987.213774.18
徐工集团商业保理（徐州）有限
其他流动负债4509.25--公司一年内到期的流
江苏徐工工程机械租赁有限公司7565.722366.751017.57动负债
其他非流动负债江苏徐工工程机械租赁有限公司11115.58--
960（六）本次交易后的关联交易情况
根据徐工有限、徐工机械的审计报告，及交易完成后的备考审阅报告；本次交易前后，徐工机械与日常经营相关的关联交易中，采购商品/接受劳务和出售商品/提供劳务的关联交易变动情况如下：
单位：万元
2021年1-9月2020年度
项目交易前交易后交易前交易后
关联采购商品/接受劳务896594.71559184.90822502.07562772.61
营业成本5654708.917354142.406134112.677860766.81
占营业成本的比例15.86%7.60%13.41%7.16%
关联出售商品/提供劳务1574092.27190572.191807593.01230434.33
营业收入6746587.379365763.307396814.8610170355.83
占营业收入的比例23.33%2.03%24.44%2.27%
本次交易完成后，徐工机械作为存续主体，关联交易金额及关联交易比例较本次交易前的相应数据大幅降低，本次交易有利于减少关联交易。
本次交易完成后，徐工机械将继续按照《公司法》、《证券法》、中国证监会以及深交所的相关规定，对关联交易进行管理规范；徐工机械监事会、独立董事将继续依据法律、法规及公司章程等的规定，勤勉尽责，切实履行监督职责，对关联交易及时发表独立意见。徐工机械对关联交易的控制能够有效防范风险，维护徐工机械及广大中小股东的合法权益。
（七）报告期非经营性资金占用和担保的成因、金额和解决情况，截至目前是否仍存在其他非经营性资金占用和担保情况
1、非经营性资金占用
报告期内，徐工集团及其关联人对徐工有限的非经营性资金占用具体情况如下：
单位：万元序2021年9月末2020年末2019年末关联方名称对手方号账面余额账面余额账面余额
徐工有限-107770.58111059.53江苏公信资产经营管理
1
有限公司徐工广联3751.535969.176163.73租赁
961徐工矿机29900.0029900.0029900.00
小计33651.53143639.75147123.26徐州工程机械集团有限
2徐工有限3783.58195764.3713446.60
公司
徐工有限30968.4230968.42570711.49徐州公信建设机械有限
3公司
徐工施维
878.701234.2657598.79
英
小计31847.1232202.68628310.28
徐工有限--20000.00
徐工挖机26695.57409461.43329743.94徐州徐工挖掘机械租赁
有限公司徐工通联46637.889908.99-租赁
徐工矿机6028.076026.534273.87
小计39361.53425396.96354017.81江苏徐工工程机械租赁
5徐工有限-153700.00154700.00
有限公司
6徐州工程机械技师学院徐工有限-24402.4023854.10
徐州工润实业发展有限
7徐工有限-33116.0333116.03
公司徐工集团巴西投资有限徐工香港
846244.5631804.94
公司发展
合计108643.761054466.751386373.03
（1）江苏公信资产经营管理有限公司
江苏公信资产经营管理有限公司对徐工有限的非经营性资金占用系：
1）徐工有限根据徐国资[2020]53号文实施混改前，徐工集团与徐工有限在
资金与资产方面实施统筹管理，徐工有限对江苏公信资产经营管理有限公司提供流动性支持行为形成的资金拆借。
2）江苏公信资产经营管理有限公司承接了徐工广联租赁对第三方的债权，
从而形成了非经营性资金占用。
3）徐工有限下属子公司徐工矿机将原子公司徐州徐工挖掘机械租赁有限公
司股权转让至江苏公信资产经营管理有限公司，形成应收股权转让款，构成资金占用。
（2）徐州工程机械集团有限公司
徐工集团对徐工有限的非经营性资金占用系：
9621）徐工有限根据徐国资[2020]53号文实施混改后，2019年末因徐工有限
部分人员劳动关系尚未转移至徐工集团，代徐工集团支付的人员社保及企业年金。
2）因徐工集团扩大生产经营需要，根据徐工有限与徐工集团签署的《借款协议》，徐工有限向徐工集团提供流动性支持。
3）依据徐国资[2020]53号文要求，徐工乌兹公司二期项目由徐工有限通过
往来借款的方式借助徐工集团平台进行增资，具备变更条件后，徐工集团将徐工乌兹二期公司股权转让给徐工有限。
（3）徐州公信建设机械有限公司
徐州公信建设机械有限公司对徐工有限的非经营性资金占用系：
1）债权债务转让形成的资金拆借款。根据徐国资[2020]53号文，因徐州徐
工施维英机械租赁有限公司从徐工集团被无偿划转至徐工有限，徐州公信建设机械有限公司作为徐州徐工施维英机械租赁有限公司的对内债务承接方，故原徐州徐工施维英机械租赁有限公司对徐工有限的非经营性资金占用偿还义务根据统筹安排转移至徐州公信建设机械有限公司。
2）徐工有限向徐州公信建设机械有限公司提供流动性支持。
3）徐工有限根据徐国资[2020]53号文实施混改后，因徐工施维英从徐工集
团被无偿划转至徐工有限，从而形成了对徐工施维英的非经营性资金占用。
（4）徐州徐工挖掘机械租赁有限公司
徐州徐工挖掘机械租赁有限公司对徐工有限的非经营性资金占用系：
1）徐州徐工挖掘机械租赁有限公司原系徐工有限下属公司，在资金与资产
方面实施统筹管理。根据徐国资[2020]53号文，徐工有限进行了混合所有制改革，并与徐工集团进行产业划分和资产整合，徐工有限和徐工集团对徐州徐工挖掘机械租赁有限公司进行资产、负债和费用的划分，由此形成了徐州徐工挖掘机械租赁有限公司对徐工有限、徐工挖机和徐工通联租赁的非经营性资金占用。
2）徐州徐工挖掘机械租赁有限公司原为徐工矿机子公司，徐工矿机代其垫
963付租赁设备月租款，徐州徐工挖掘机械租赁有限公司股权转让至江苏公信资产
经营管理有限公司后，徐工集团控制徐州徐工挖掘机械租赁有限公司，从而形成了非经营性资金占用。
（5）江苏徐工工程机械租赁有限公司徐工租赁对徐工有限的非经营性资金占用系徐工租赁经营工程机械融资租赁业务对日常经营资金需求较大，徐工有限为盘活存量资金与徐工租赁签署《借款协议书》，向徐工租赁提供流动性支持，用于临时资金周转和经营性用途。
（6）徐州工程机械技师学院徐州工程机械技师学院对徐工有限的非经营性资金占用系徐工有限向徐州工程机械技师学院提供流动性支持形成的资金拆借。
（7）徐州工润实业发展有限公司徐州工润实业发展有限公司对徐工有限的非经营性资金占用系徐工有限向徐州工润实业发展有限公司提供流动性支持形成的资金拆借。
（8）徐工集团巴西投资有限公司
徐工集团巴西投资有限公司原系徐工有限下属子公司，根据徐国资[2020]53号文，徐工集团巴西投资有限公司股权从徐工香港发展被无偿划转至徐工集团。其对徐工有限的非经营性资金占用系混改前徐工有限通过徐工香港发展向徐工集团巴西投资有限公司提供流动性支持形成的资金拆借。
截至本重组报告书公告日，报告期内徐工有限应收徐工集团及其关联人非经营性资金占用款已全部清偿完毕。天衡会计师会计师已出具《关于对徐工集团工程机械股份有限公司的重组关联方非经营性资金占用解决情况的专项说明》（天衡专字（2022）00337号），复核了截止目前非经营性资金占用款的形成原因、实际金额和偿还结果。徐工有限目前不存在被徐工集团及其关联人非经营性资金占用的情形。
2、关联担保
报告期内，徐工有限作为担保方，对徐工集团及其关联人的担保具体情况如下：
单位：万元
964被担保
担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕币种方银行贷款徐工有徐工派人民
500.002021-3-12022-2-14是
限特币徐工有徐工派人民
1000.002021-3-82022-3-7是
限特币徐工有徐工派人民
500.002019-1-172020-2-17是
限特币徐工有徐工派人民
200.002019-4-162020-3-2是
限特币徐工有徐工派人民
800.002019-5-162020-3-2是
限特币徐工有徐工派人民
500.002020-2-142021-2-8是
限特币徐工有徐工派人民
1000.002020-3-22021-3-1是
限特币徐工有徐工汽人民
12000.002020-6-222021-6-15是
限车币徐工有徐工汽人民
10000.002020-8-282021-6-14是
限车币徐工有徐工汽人民
6800.002020-9-212021-6-10是
限车币徐工有徐工汽人民
10000.002020-6-12021-5-25是
限车币徐工有徐工汽人民
20000.002020-11-262021-11-25是
限车币徐工机巴西投
1000.002013-2-282019-6-21是美元
械资徐工机巴西投
1000.002013-2-282019-12-21是美元
械资徐工机巴西投
1000.002013-2-282020-6-21是美元
械资徐工机巴西投
900.002013-2-282020-12-21是美元
械资徐工机巴西投
100.002014-3-202020-12-21是美元
械资徐工机巴西投
400.002014-3-202021-1-9是美元
械资银行承兑汇票徐工有徐工汽人民
5880.002020-12-32021-6-3是
限车币徐工有徐工汽人民
3500.002020-10-162021-4-16是
限车币徐工有徐工汽人民
7000.002020-11-182021-5-18是
限车币
965被担保
担保方担保金额担保起始日担保到期日担保是否已经履行完毕币种方徐工有徐工汽人民
9450.002020-12-82021-5-26是
限车币徐工有徐工汽人民
19500.002021-1-152021-7-15是
限车币
供应链 ABS徐工有徐工租注1人民
96965.922018-12-72023-9-21是
限赁币供应商融资徐工有徐工汽人民
5000.002020-8-252021-8-24是
限车币徐工有徐工汽人民
25000.002020-9-22021-4-16是
限车币融资租赁徐工有徐工租人民
1409.462018-10-152021-9-29是
限赁币公司债
徐工有徐工租注2人民33500.002020-9-202022-9-20是限赁币
ABN徐工有徐工汽人民
100000.002020-5-132022-4-26是注3
限车币注1：2021年8月，根据《关于国金-徐工租赁四期资产支持专项计划、国金-徐工租赁五期资产支持专项计划、国金-徐工租赁六期资产支持专项计划、国金-徐工租赁七
期资产支持专项计划、国金-徐工租赁八期资产支持专项计划差额支付承诺人调整的公告》徐工租赁供应链 ABS 的担保人由徐工集团工程机械有限公司变更为徐州工程机械集团有限公司。
注2：2021年7月，根据《关于江苏徐工工程机械租赁有限公司2017年非公开发行公司债券（第一期）2021年第一次债券持有人会议决议》，徐工租赁公司债的担保人由徐工集团工程机械有限公司变更为徐州工程机械集团有限公司。
注3：2021年10月，根据徐州徐工汽车制造有限公司《2020年度第一期资产支持
票据第一次资产支持票据持有人会议的议案》，徐工汽车发行的 ABN 担保人由徐工集团工程机械有限公司变更为徐州工程机械集团有限公司。
截至本重组报告书公告日，报告期内徐工有限对外关联担保均已变更担保人或到期解除担保。
徐工有限目前不存在关联担保的情形，2021年1月28日，徐工机械召开第八届董事会第五十六次会议（临时）审议通过《关于为子公司提供担保的议案》，拟为合营联营企业徐工派特融资提供担保金额为1500万元的1年期连带责任担保，融资用途为生产经营，徐工机械拟于2022年3月22日召开2022年第一次临时股东大会审议上述担保事项。上述担保事项审议通过后，将新增徐工机械对合营联营企业徐工派特的关联担保。
966综上，报告期内徐工集团及其关联人对徐工有限的非经营性资金占用均已偿还，徐工有限对徐工集团及其关联人的担保均已到期或解除，截至目前徐工有限不存在被非经营性资金占用和提供关联担保的情形。
（八）本次交易完成后减少和规范关联交易的措施
为保证关联交易的合规性，避免后续被关联方占用资金和担保，徐工有限在混改完成后的《公司章程》、《董事会议事规则》和《股东会议事规则》等文
件中针对关联交易的决策程序进行了规定。本次交易完成后，徐工有限作为被吸收合并方将注销，上市公司在《公司章程》、《关联交易制度》中就关联交易的决策权力和程序进行了明确规定，上市公司与关联方之间的关联交易行为需遵守有关法律、法规、规范性文件、公司章程及《关联交易制度》的有关规定，具体如下：
规定文件条款具体规定
“（十三）关联交易公司与关联人交易成交金额占公司最近一期经审计净资
产5%以上的，由股东大会审议批准。
公司与关联自然人发生交易金额在30万元以上，或公司与关联法人发生交易金额占公司最近一期经审计净资产《公司章第一百一0.5%-5%的，由董事会审议批准。程》十条交易未达到上述标准的，由公司《总裁工作细则》具体规定审批权限。
上述交易审批权限既可单次使用，也可在连续12个月内累计使用。累计计算的标准按照《深圳证券交易所股票上市规则》的有关规定执行。涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。”“关联交易的价格或收费原则应不偏离市场独立第三方的价格或收费的标准，对于难以比较市场价格或定价受到限制的关
第十三条联交易，通过合同明确有关成本和利润的标准。公司应对关联交易的定价依据予以充分披露。”“公司与关联人进行的“购买原材料、燃料、动力”、“销售产品、商品”、“提供或接受劳务”、“委托或受托销售”等与日常
经营相关的关联交易事项，应当按照下述规定进行披露并履行《关联交相应审议程序：易制度》（一）对于首次发生的日常关联交易，公司应当与关联人签订
第二十八书面协议并及时披露，根据协议涉及的交易金额按照相关规定
条提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
（二）已经公司董事会或者股东大会审议通过且正在执行的日
常关联交易协议，如果执行过程中主要条款未发生重大变化的，公司应当在定期报告中按要求披露相关协议的实际履行情况，并说明是否符合协议的规定；如果协议在执行过程中主要
967规定文件条款具体规定
条款发生重大变化或者协议期满需要续签的，公司应当将新修订或者续签的日常关联交易协议，根据协议涉及的交易金额按照相关规定提交董事会或者股东大会审议；协议没有具体交易金额的，应当提交股东大会审议。
（三）对于每年发生的数量众多的日常关联交易，因需要经常
签订新的日常关联交易协议而难以按照本条第（一）项规定将
每份协议提交董事会或者股东大会审议的，公司可以在披露上一年度报告之前，对本公司当年度将发生的日常关联交易总金额进行合理预计，根据预计金额按照相关规定提交董事会或者股东大会审议并披露；对于预计范围内的日常关联交易，公司应当在定期报告中予以披露。如果在实际执行中日常关联交易金额超过预计总金额的，公司应当根据超出金额按照相关规定重新提交董事会或者股东大会审议并披露。”本次交易完成后，徐工有限作为被吸收合并方将进入上市公司体内，上市公司对年度预计关联交易、年度关联交易的调整、单笔金额重大的关联交易和
关联担保等都会履行审议程序和信息披露义务，并在会计年度结束后，进行年度关联方资金占用的专项审计，保障徐工有限避免被关联方资金占用和担保。
徐工集团已出具《关于规范上市公司对外担保和不违规占用上市公司资金的承诺函》，承诺如下：
“本次交易完成后，本公司承诺遵守并促使本公司控制的其他企业遵守《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（2017修订）及《中国证券监督管理委员会、中国银行业监督管理委员会关于规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005]120号）的规定，规范本公司及控制的其他企业与上市公司之间的对外担保行为，不违规占用上市公司的资金。”综上，徐工有限已就规范关联交易作出适当的制度安排，并出具承诺函，避免后续关联方资金占用和担保。
为了减少和规范与徐工机械将来可能产生的关联交易，本次交易完成后上市公司的控股股东和实际控制人徐工集团出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
“一、在本次交易完成后，本公司将尽可能地避免和减少本公司、本公司控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法
避免或者由合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性
968文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联
交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
二、本公司将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对设计本公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。”为了减少和规范与上市公司将来可能产生的关联交易，本次交易完成后持有上市公司5%以上股份的股东，交易对方之一天津茂信、上海胜超、国信集团（以下合称“承诺主体”）出具了《关于减少和规范关联交易的承诺函》，承诺如下：
“一、在本次交易完成后，本单位将尽可能地避免和减少本单位、本单位控制的其他企业与上市公司及其子公司/分公司之间可能发生的关联交易；对无法
避免或者由合理原因而发生的关联交易，将遵循市场公平、公允、等价有偿等原则确定交易价格，并依法签订协议，履行合法程序，按照有关法律法规、规范性文件等规定及上市公司章程规定履行决策程序和信息披露义务，保证不通过关联交易损害上市公司及广大中小股东的合法权益。
二、本单位将严格按照《中华人民共和国公司法》等法律法规以及上市公司章程的有关规定行使股东权利；在股东大会对设计本公司的关联交易进行表决时，按照《中华人民共和国公司法》、《深圳证券交易所股票上市规则》等法律法规、规范性文件以及上市公司章程的有关规定履行回避表决的义务。”
969第十二章风险因素
一、与本次交易相关的风险
（一）本次交易的审批风险
截至本报告书签署日，本次交易已经上市公司股东大会审议批准，尚需获得中国证监会的核准后方可实施，具体请参见本报告书之“重大事项提示”之“七、本次交易方案实施需履行的批准程序”之“（二）本次交易方案尚需获得的批准和核准”。
本次交易未取得批准或核准前不得实施本次重大资产重组方案，本次交易能否取得上述同意或核准以及最终取得同意或核准的时间均存在不确定性，提请投资者注意本次交易的审批风险。
（二）本次交易被暂停、中止或取消的风险
本次交易存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易，而被暂停、中止或取消的风险。同时，鉴于本次交易的复杂性，自本次交易协议签署至最终实施完毕存在一定的时间跨度，如合并双方生产经营或财务状况或市场环境发生不利变化，或者发生其他重大突发事件或不可抗力因素等，均可能对本次交易的时间进度产生重大影响，也存在导致本次交易被暂停、中止或取消的风险。
若本次交易因上述原因或其他原因被暂停、中止或取消，而合并双方又计划重新启动交易的，则交易方案、换股价格及其他交易相关的条款、条件均可能较本报告书中披露的重组方案存在重大变化，提请广大投资者注意相关风险。
（三）被吸收合并方评估增值的风险
根据天健兴业出具并经江苏省国资委备案的《徐工有限资产评估报告》，以
2021年3月31日为评估基准日，徐工有限母公司股东全部权益账面价值为
1673893.38万元，评估值为4103860.11万元，评估增值2429966.73万元，增
值率为145.17%。
虽然评估机构在评估过程中按照评估的相关规定，履行了勤勉、尽职的义务，但鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制，本次评估
970中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素如未来出现预期之外的较大变化，可能导致资产估值与实际情况不符的风险，提请投资者注意相关估值风险。
（四）债权人要求提前清偿债务或提供担保的风险
本次吸收合并过程中，上市公司、标的公司双方将按照《公司法》及相关法律、法规和规范性文件的规定履行债权人通知和公告程序，并将根据各自债权人于法定期限内提出的要求（如有）自行或促使第三方向各自债权人提前清偿债务或为其另行提供担保。对于本次交易前发行的债务融资工具（合并双方决定予以清偿或在本次合并预案公告后发行的除外），合并双方已按照募集说明书的规定，根据需要召开债券持有人会议，并根据债券持有人会议的决议履行相关义务。
尽管合并双方将积极向债权人争取对本次合并的谅解与同意，但债权人对本次交易的意见存在不确定性。如合并双方债权人提出相关提前清偿债务或另行提供担保等要求，对合并双方短期的财务状况可能存在一定影响。
（五）行使现金选择权的相关风险
为充分保护上市公司广大股东的利益，本次吸收合并将向上市公司异议股东提供现金选择权。行使现金选择权的上市公司异议股东，可就其有效申报的每一股上市公司股份，在现金选择权实施日，获得由现金选择权提供方按照现金选择权价格支付的现金对价，同时将相对应的股份过户到现金选择权提供方名下。但如果本次吸收合并最终不能实施，则上市公司异议股东不能行使现金选择权，也不能就此向合并双方主张任何赔偿或补偿。
若上市公司相关股东申报行使现金选择权时上市公司股价高于现金选择权价格，则股东申报行使现金选择权将可能使其利益受损。
（六）业绩承诺无法实现的风险
本次交易中，徐工有限控股子公司徐工挖机及徐工塔机采用收益法进行评估及定价，同时徐工施维英、徐工矿机、大连日牵、南京凯宫、内蒙特装、阿马凯的专利权及专有技术、商标权采用收入分成法进行评估和定价。根据中国证监会的相关规定，徐工集团进行业绩承诺。
由于宏观经济环境变化、行业景气度波动、市场竞争加剧等原因可能出现承
诺业绩无法实现的情况。尽管《业绩承诺补偿协议》约定的业绩补偿方案可以较
971大程度地保障公司及广大股东的利益，降低收购风险，但如果未来标的资产在被
公司收购后出现经营未达预期的情况，则会影响到公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者关注标的资产承诺业绩无法实现的风险。
（七）业绩补偿覆盖率不足的风险
根据《业绩承诺补偿协议》，业绩补偿方为徐工集团，徐工集团就业绩承诺资产对上市公司的股份补偿金额与现金补偿金额合计不超过徐工集团在本次
交易中就业绩承诺资产获得的交易作价。因此，在极端情况下，存在业绩补偿金额达到上限而导致上市公司无法进一步获得补偿的风险。
（八）资产交割风险
本次换股吸收合并完成后，徐工有限将注销法人资格，徐工机械将承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。若徐工有限的部分资产、合同等在实际交割过程中存在难以变更或转移的特殊情形，可能导致部分资产、合同的交割时间及具体操作流程存在一定不确定性。提请投资者注意相关风险。
（九）本次交易可能摊薄即期回报的风险
本次交易完成后，上市公司总股本规模将扩大。虽然本次交易有利于提升决策效率、优化治理结构，对上市公司中长期经营发展产生积极的影响，但短期内上市公司存在每股收益和净资产收益率均下降的风险。特此提醒投资者关注本次交易摊薄即期回报的风险。
二、合并后存续公司相关的风险
（一）产业政策风险
工程机械行业长期以来受到国家产业政策的支持和鼓励，徐工有限也因此受益得到了快速发展。长期以来，国家的基础设施建设投资政策显著支撑着工程机械行业的稳步前行。2020年4月17日，中央会议再次强调，“加强传统基础设施和新型基础设施投资”。随后，各省陆续发布交通强国省级方案，新型基础设施以及以先进制造为主的工业领域投资将带动未来几年工程机械行业新一轮的
972发展。但如果未来国家产业政策进行调整或更改，将会给交易后上市公司的业务
发展带来一定的影响。
（二）经济周期和行业竞争风险
工程机械行业与宏观经济关联性较强，周期性特征较为明显。2011年以来，国内固定资产投资规模增速下滑，带动工程机械行业景气度有所下降。进入2016年之后机械行业逐步回暖，但未来不确定性依旧存在。若未来宏观经济出现大幅下行或调整，将对交易后上市公司的业绩产生影响。同时，工程机械行业属于完全竞争行业，竞争程度较为激烈。近年来我国基础设施建设加快，工程机械产品需求旺盛，各生产企业纷纷扩大产能，国内工程机械产量大幅上升，行业竞争加剧。若未来行业竞争趋势持续加剧，将对交易后上市公司的业绩产生影响。
（三）原材料价格波动风险
原材料成本是工程机械行业生产成本的重要组成部分，随着供需关系变化及其他因素影响，相关原材料和零部件的价格存在一定的波动。尽管徐工有限通过加强统一集中采购、增强生产资源组织的有效性和发挥规模经济优势来增强对原
材料成本上涨风险的抵御能力，但未来原材料和零部件价格若出现大幅度波动，将对交易后上市公司的业绩产生一定影响。
（四）部分销售模式下客户违约的回购风险
标的公司主要产品销售模式有全额付款、按揭贷款、融资租赁和分期付款。
在按揭贷款和融资租赁销售模式下，标的公司承担回购义务。一旦标的公司的客户发生逾期情况，通常约定先由标的公司或经销商按期回购按揭及融资租赁租金垫款，代垫逾期的期数较长且满足合同约定的回购产品条款时，方才履行回购产品的义务。
受整体宏观经济形势下行的影响，标的公司融资租赁和按揭贷款的客户违约风险将会增加，公司未来的回购数量有进一步上升的可能，一旦客户在融资租赁、按揭贷款偿还方面出现问题，或回购金额大幅增加，公司要承担相应的回购责任，将会给公司带来一定的资金压力。
973（五）汇率波动风险
徐工有限国际化业务涉及的境外子公司的经营、产品出口销售、部分核心零
部件进口多以对应国家的币种或美元结算，受到复杂的国际形势和新冠疫情影响，未来海外市场及汇率的走势不确定性较高，汇率的波动可能会对徐工有限的生产经营和盈利能力带来一定影响。此外，境外子公司记账本位币为当地货币，外汇汇率波动将给徐工有限带来外币报表折算的风险。因此，汇率波动将对交易后上市公司的业绩产生一定影响。
（六）技术研发风险知识产权和核心技术是徐工有限核心竞争力的重要组成部分。徐工有限掌握了大量专利及相关技术，并及时通过申请专利、制定严格的知识产权保护管理制度等手段保护其知识产权和核心技术。随着徐工有限研发成果的持续积累和经营规模的进一步扩张，以及产品技术复杂性及专利技术应用的广泛性而可能导致存在技术失密或专利技术纠纷风险，由此可能对徐工有限的经营业绩产生不利影响。同时，徐工有限相关产品的制造所需要的技术在持续升级，相关产品在不断创新，对徐工有限产品研发、技术水准提升提出了更高要求。若徐工有限出现研发投入不足、技术水准提升不能满足客户需求等问题，将可能对业务经营产生不利影响，并在交易后对上市公司未来的发展产生影响，提请广大投资者注意相关风险。
（七）安全生产风险
徐工有限及其下属公司主要从事各类工程机械的研发、生产和销售业务，行业生产安全性和技术水平要求较高。报告期内，徐工有限按照安全生产相关法律法规、标准规范要求建立了《安全生产责任制汇编》《安全风险辨识管控制度》
等各项安全管理制度，注重安全生产工作。但若徐工有限及其下属公司忽视安全生产管理，因人员操作失误、技术设备等因素影响发生安全事故，可能造成经济损失和人员伤亡，将会对公司的经营业绩带来重大不利影响。
（八）环境保护风险
徐工有限将环境保护工作放在企业发展的重要位置，严格落实国家环保政策及法律法规要求，配有 VOCs 深度治理设施、焊接烟尘除尘器、污水处理站、抛
974丸除尘系统等多项环保设备设施，严格按照环保“三同时”要求进行生产。建立
了《环境保护管理制度》《环境因素识别和评价程序》等制度规程，并按照GB/T24001-2016 环境管理体系相关要求，对标的公司环境管理体系进行策划、实施、检查和改进，并取得了环境管理体系认证证书。但是，仍不能完全排除因为恶劣天气、自然灾害、人员失误、设备故障等其他因素导致标的公司出现环境
保护事故，或未能得到及时妥善处理的可能性。若标的公司未来出现上述情况，则有可能导致其面临无法正常生产、对外承担赔偿或补偿责任等不利情形，引发公司经营风险。
（九）贸易争端加剧风险近年来，单边主义、国际贸易保护主义的倾向有所升温，部分国家和地区采取反倾销、反补贴、加征关税等手段加大对国内产业的保护力度，对国际贸易持续发展带来严峻挑战。例如2018年以来，美国政府发起了针对中国的一系列贸易保护措施。如未来主要经济体之间的贸易争端无法在短时间内得到妥善解决并进一步扩大，或导致宏观经济形势、上下游产业链受到冲击等情况，均有可能对公司业绩带来一定不利影响。
（十）业务资质续期风险
标的公司日常经营所涉及的业务资质主要包括特种设备生产许可证、道路运
输经营许可证、增值电信业务许可证、排污许可证、建筑业企业资质证书等。该等资质多数存在有效期限，在有效期届满后，公司需向相关监管机构提请续期审查及评估以延续上述资质的有效期。若公司未能在上述业务资质有效期届满前换领新证或更新登记，将可能影响公司继续生产相关产品或经营相关业务，对公司的生产造成不利影响。
（十一）部分土地及房屋建筑物未取得权属证书的风险标的公司及下属子公司目前尚有部分土地及房屋建筑物未取得权属证书的情况，其中部分正在办理权属证书，其他未取得权属证书的土地使用权及房产主要系历史遗留问题或规划等原因未能办理。
该等房屋建筑物未取得权属证书不影响标的公司对相关房产的实际占有、使
用和收益，不会对标的公司生产经营造成重大不利影响。虽然徐工有限控股股东
975徐工集团针对上述尚未取得权属证书的土地及房产已出具相关承诺，但因该等土
地使用权及房屋建筑物存在权属瑕疵，无法完全排除后续发生产权纠纷或受到政府主管部门行政处罚的情形，进而可能对公司造成一定的经济损失。
（十二）租赁经营场所稳定性风险标的公司下属子公司部分经营场地通过租赁方式取得。由于标的公司对该等租赁房屋并不拥有所有权，因此存在租赁协议到期后无法与出租方继续签订租赁协议的风险。另外，标的公司所租赁的部分土地房产的承租方无法提供产权证明，存在产权或出租权纠纷的风险，进而可能致使标的公司不能按照相应租赁合同之约定继续使用该等场地。虽然标的公司已采取加强内部管理、减少租赁权属瑕疵场地等措施，但仍可能面临因出租方违约或场地权属原因导致无法及时续租的风险，进而对公司正常业务造成一定不利影响。
（十三）突发事件引发的经营风险
突发事件主要包括客观因素导致的突发性事件，例如：（1）自然力量引起的事故如水灾、火灾、地震、海啸、疫情等；（2）社会异常事故如战争、罢工、
恐怖袭击等；（3）董事、高级管理人员涉嫌重大违规违法行为，或被执行司法程序；（4）董事、高级管理人员丧失民事行为能力等。
尽管徐工有限已建立和制定突发事件应急处置机制，但由于下属从事生产经营的子公司和员工较多，若未来发生突发事件，其偶发性和严重性可能对交易后上市公司的生产经营和财务状况等带来一定不利影响。
（十四）海外经营风险
截至2021年底，徐工有限在海外拥有40个办事处，140多个服务备件中心，营销网络覆盖全球187个国家和地区。在疫情的不利影响下，徐工有限位于印度、美国、德国、巴西等国的生产经营未能全面恢复。印度、美国近几年采取一些措施，对自中国进口的产品及中国在当地投资的企业进行施压，政治环境具有一定的不稳定性，对徐工有限在当地的经营业务产生了一定的不利影响。境外客户所在国家或地区众多，其政治环境、人文环境、法律环境、商业环境均与境内存在较大差异，未来一旦国际宏观政治、经济形势发生变动，将不利于徐
976工有限未来的整体规划及发展。此外，若未来收付货币汇率出现大幅波动，汇
兑损益亦会对徐工有限经营业绩产生一定影响，提请广大投资者注意相关风险。
三、本次吸收合并的公司治理与整合风险
本次交易完成后，上市公司的股权结构将得到优化，决策效率也将得到进一步提升。上市公司未来将根据战略发展规划进一步优化公司的治理结构、内部控制和风险管理，健全激励与约束机制，推动业务发展与转型升级。但如果本次交易的效果不能达到预期，可能会影响公司治理结构的有效运行以及公司业务的正常发展。
同时，徐工有限下属子公司数量较多。本次交易完成后，上市公司作为存续公司经营规模将扩大，资产和人员进一步扩张，在机构设置、内部控制、资金管理和人员安排等方面将面临一定挑战。上市公司如不能建立起有效的组织模式和管理制度，适应公司规模扩张和业务、资产、人员、机构等方面的重组整合，将有可能对公司的运营产生不利影响，提请投资者注意公司治理与整合风险。
四、其他风险
（一）股票价格波动风险
上市公司股票价格不仅取决于上市公司的经营业绩及发展前景，也受到市场供求关系、国内外宏观经济环境、国家经济政策调整、利率和汇率的变化、股票
市场投机行为以及投资者心理预期等各种不可预测因素的影响，从而使上市公司股票的价格偏离其价值。本次交易的实施完成需要较长的时间，在此期间上市公司的股票价格可能会出现较大波动，提请广大投资者注意本次交易中股票价格波动导致的投资风险。本次交易完成后，上市公司的市场价格可能因上述因素而背离其投资价值，直接或间接对投资者造成损失，提请广大投资者注意本次交易后股票价格波动导致的投资风险。
（二）其他不可抗力因素带来的风险
自然灾害、战争以及突发性公共卫生事件等不可抗力因素可能会对本次交易
的标的公司、上市公司的财产、人员造成损害，并有可能影响本次交易的进程及上市公司的正常生产经营，提请广大投资者注意相关风险。
977第十三章其它重大事项
一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其控制的关联方非经营性占用的情形；上市公司是否存在为实际控制人或其他关联人提供担保的情形
（一）关联方非经营性资金占用
报告期内，标的公司存在较大金额非经营性资金被实际控制人占用的情形。
2020年以来，标的公司实施混合所有制改革，并引入战略投资者，逐步对资金
占用情况进行规范。截至本报告书签署日，徐工有限应收徐工集团及其控制的其他企业非经营性资金占用款已全部清偿完毕，标的公司不存在被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业非经营性占用资金的情况。徐工集团已出具关于规范上市公司对外担保和不违规占用上市公司资金的承诺函。因此，在本次交易后，上市公司不会因本次交易新增资金被徐工集团及其控制的其他企业非经营性占用的情形。
（二）关联担保
截至本报告书签署日，标的公司不存在为其控股股东及其控制的其他企业提供关联担保的情形。徐工集团已出具关于规范上市公司对外担保和不违规占用上市公司资金的承诺函。
徐工有限目前不存在关联担保的情形，2021年1月28日，徐工机械召开第八届董事会第五十六次会议（临时）审议通过《关于为子公司提供担保的议案》，拟为合营联营企业徐工派特融资提供担保金额为1500万元的1年期连带责任担保，融资用途为生产经营，徐工机械拟于2022年3月22日召开2022年第一次临时股东大会审议上述担保事项。上述担保事项审议通过后，将新增徐工机械对合营联营企业徐工派特的关联担保。
978二、本次交易对上市公司负债结构的影响
根据苏亚金诚会计师出具的《备考审阅报告》及上市公司2021年半年度经
审计财务数据，以2021年9月30日为对比基准日，上市公司在本次交易完成前后的资产负债变化情况如下：
单位：万元
项目交易前占比交易后（备考数）占比变动率
流动资产合计8043305.1276.54%12214140.0574.23%51.85%
非流动资产合计2465574.2423.46%4240507.0625.77%71.99%
资产合计10508879.36100.00%16454647.12100.00%56.58%
流动负债合计6014397.1989.98%9448822.8884.96%57.10%
非流动负债合计669797.1010.02%1672366.7815.04%149.68%
负债合计6684194.29100.00%11121189.67100.00%66.38%
流动比率（倍）1.34-1.29--
资产负债率63.61%-67.59%--
本次交易完成后，上市公司的负债总额增长，主要系交易完成后徐工有限母公司及除上市公司外其他控股子公司的负债纳入上市公司的合并范围所致。交易完成后，上市公司的资产负债率略有提升，负债结构仍以流动负债为主。
三、上市公司最近十二个月内发生资产交易情况以及与本次交易关系的说明
在审议本次交易方案的董事会召开日前12个月内，上市公司不存在购买、出售与本次交易购买的标的资产属于同一或相关资产的行为，因此在计算本次交易是否构成重大资产重组时无需纳入累计计算的范围。
四、本次交易对上市公司治理机制的影响
本次交易前，上市公司已经按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的管理体制。截至本报告书签署日，公司治理的实际状况符合相关法律法规、规范性文件的要求。
979（一）本次交易完成后上市公司的治理结构
本次交易对上市公司治理机制不存在不利影响。本次交易完成后，上市公司将继续根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》等相关法律法规、规范性文件，进一步规范运作，完善科学的决策机制和有效的监督机制，完善上市公司治理结构，保证上市公司法人治理结构的运作更加符合本次交易完成后上市公司的实际情况，维护股东和广大投资者的利益。
1、股东与股东大会
本次交易完成后，上市公司股东将继续按照《公司章程》的规定，按其所持股份享有平等地位，并承担相应义务；上市公司将严格按照《上市公司股东大会规则》和《股东大会议事规则》等规定和要求，召集、召开股东大会，确保股东合法行使权益，平等对待所有股东。
2、上市公司与控股股东、实际控制人
本次交易完成后，上市公司控股股东将变更为徐工集团，实际控制人仍为徐工集团。控股股东、实际控制人不存在超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为。上市公司拥有独立完整的业务和自主经营能力，在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东，公司董事会、监事会和内部机构独立运作。
本次交易完成后，上市公司将继续确保与控股股东、实际控制人在资产、业务、机构、人员、财务方面的独立性，并积极督促控股股东、实际控制人严格依法行使出资人权利，切实履行对上市公司及其他股东的诚信义务，不直接或间接干预上市公司的决策和生产经营活动，确保公司董事会、监事会和相关内部机构均独立运作。
3、董事与董事会
上市公司董事会现设董事9名，其中独立董事4名，董事会的人数及人员构成符合法律、法规和《公司章程》的要求。各位董事能够依据《董事会议事规则》等开展工作，出席董事会和股东大会，勤勉尽责地履行职务和义务，同时积极参加相关培训，熟悉相关法律法规。
980本次交易完成后，上市公司将改选董事会并提交股东大会审议，新一届董事
会席位数仍保持为9人（含6名非独立董事及3名独立董事），其中徐工集团将提名5名非独立董事。天津茂信、上海胜超、建信投资、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德、中信保诚共15家交易对方已出具《关于不谋求徐工集团工程机械股份有限公司控制权的承诺函》，同意上述安排。
此外，公司将进一步完善董事会制度及运作，进一步确保董事和独立董事的任职资格、人数、人员构成、产生程序、责任和权力等合法、规范；确保董事依
据法律法规要求履行职责，积极了解上市公司运作情况；确保董事会公正、科学、高效的决策，尤其充分发挥独立董事在规范公司运作、维护中小股东合法权益、提高上市公司决策科学性方面的积极作用。
4、监事与监事会
上市公司监事会现设监事7名，其中职工代表监事3名，监事会的人数及人员构成符合法律、法规的要求。各位监事能够按照《监事会议事规则》的要求，认真履行自己的职责，对公司的重大交易、关联交易、财务状况以及董事、高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
本次交易完成后，上市公司监事会将继续严格按照《公司章程》的要求选举监事，从切实维护上市公司利益和广大中小股东权益出发，进一步加强监事会和监事监督机制，保证监事履行监督职能。上市公司将为监事正常履行职责提供必要的协助，保障监事会对公司财务以及上市公司董事、总裁和其他高级管理人员履行职责合法合规性和上市公司财务情况进行监督的权利，维护上市公司及股东的合法权益。
5、董事会专门委员会
上市公司董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会以及薪酬与考核委员会。公司董事会专门委员会委员由公司董事出任，由董事会选举产生。董事会专门委员会职责按照法律、行政法规、部门规章等有关规定执行。
9816、信息披露与透明度
本次交易前，上市公司严格按照有关法律法规以及《公司章程》《信息披露事务管理制度》等的要求，真实、准确、及时、公平、完整地披露有关信息，并指定公司董事会秘书负责信息披露工作，协调公司与投资者的关系，接待股东来访，回答投资者咨询，向投资者提供公司已披露的资料。
本次交易完成后，上市公司将继续按照证监会及深交所颁布的有关信息披露的相关法规，真实、准确、完整地进行信息披露工作，保证主动、及时地披露所有可能对股东和其他利益相关者的决策产生实质性影响的信息，并保证所有股东有平等的机会获得信息，同时注重加强上市公司董事、监事、高级管理人员的主动信息披露意识。
7、相关利益者
上市公司能够充分尊重和维护相关利益者的合法权益，实现股东、员工、社会等各方利益的协调平衡，共同推动公司持续、健康的发展。
本次交易完成后，上市公司将进一步与利益相关者积极合作，坚持可持续发展战略，重视本公司的社会责任。
（二）本次交易完成后徐工集团作为公司实际控制人的依据和理由
1、《上市公司收购管理办法》第八十四条的规定根据《上市公司收购管理办法》第八十四条，“有下列情形之一的，为拥有上市公司控制权：……
（三）投资者通过实际支配上市公司股份表决权能够决定公司董事会半数以上成员选任；
（四）投资者依其可实际支配的上市公司股份表决权足以对公司股东大会的决议产生重大影响；”
2、本次交易完成后，徐工集团为上市公司第一大股东，其余股东持股比例
较为分散
从股权结构来看，本次交易完成后，徐工集团为上市公司第一大股东，徐工集团持股20.11%，持股比例远高于其他股东的持股比例，超过第二大股东的持
982股比例14%左右。此外，除徐工集团外其余交易对方持股比例较为分散，天津茂信等15家交易对方已出具《关于不谋求徐工集团工程机械股份有限公司控制权的承诺函》，承诺：尊重徐工集团作为上市公司的控股股东及实际控制人地位。
本次交易完成后，徐工机械的董事会由9名董事组成（含6名非独立董事及3名独立董事），同意徐工集团在本次交易完成后可向上市公司提名5名非独立董事。
在上市公司股东大会选举董事时，将对徐工集团提名的董事事项投赞成票（除1名投资者需投票给其自身提名的董事外）。与徐工有限其他股东之间不会保持一致行动，且不会签署一致行动协议或达成类似协议；未经徐工集团同意，亦不与上市公司的其他直接或间接股东签署一致行动协议或达成类似协议，不会谋求上市公司的控制权，且不协助任何第三方谋求上市公司的控制权。
3、本次交易完成后，徐工集团提名的董事占董事会半数以上
根据上述15家交易对方出具的承诺函，本次交易完成后，上市公司的董事会由9名董事组成（含6名非独立董事及3名独立董事），其中徐工集团在本次交易完成后可向上市公司提名5名非独立董事，外部投资者拟提名1名非独立董事。因此，本次交易完成后，徐工集团提名的董事将占上市公司董事会半数以上。
综上，根据本次交易完成后上市公司的股权结构、董事会结构情况，徐工集团为上市公司实际控制人的依据充分。
（三）本次交易完成后上市公司的独立性本次交易不会导致上市公司实际控制人变更。
本次交易前，上市公司已经按照有关法律法规的规定建立了规范且独立运营的管理体制，在业务、资产、财务、人员、机构等方面与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立，信息披露及时，运行规范。本次交易不会对现有的管理体制产生不利影响。
本次交易后，上市公司将继续在业务、资产、财务、人员、机构等方面与实际控制人及其关联人保持独立，符合中国证监会关于上市公司独立性的相关规定。
983五、本次交易后上市公司的现金分红政策
本次交易后，上市公司将继续遵循《公司章程》中制定的利润分配政策，积极对上市公司股东给予回报，具体规定如下：
“（一）公司利润分配政策
1、利润分配基本原则
公司的利润分配应充分考虑对投资者的回报，公司的利润分配政策应兼顾公司长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展;在利润分配政策的决策
和论证过程中，公司董事会应充分考虑独立董事意见。
2、利润分配形式
公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利，公司可以进行中期、年度利润分配。
3、现金分红条件和比例
在当年盈利且累计未分配利润为正的条件下，除特殊情况外，公司优先采取现金方式分配股利。
上述特殊情况包括：
（1）公司当年存在重大投资计划或重大现金支出等事项发生（募集资金项目除外）。重大投资计划或重大现金支出是指公司当年对外投资、对外收购资产或购买设备或其他涉及现金使用事项，累计达到或超过公司当年实现的可供分配利润的50%；
（2）当年经审计合并报表资产负债情况足以影响公司正常融资；
（3）董事会认为不适宜现金分红的其他情况。
公司应保持利润分配政策的连续性和稳定性，在满足现金分红条件时，公司原则上每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润（以母公司报表中可供分配利润为依据，但同时，为避免出现超分配的情况，公司应当以合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低的原则来确定）的10%，且连续三年内以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。
984董事会应综合考虑企业所处行业特点、发展阶段、自身的经营模式、盈利水
平以及当年是否有重大资金支出安排等因素，在不同的发展阶段制定差异化的现金分红政策：
（1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
（2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
（3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照上述规定执行。
4、股票股利分配的条件
公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足上述现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。
（二）公司利润分配的决策程序
1、董事会提出利润分配预案；
2、独立董事发表意见；
3、股东大会批准。
公司应切实保障社会公众股股东参与股东大会的权利，在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，上市公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，及时答复中小股东关心的问题。
公司在满足现金分红条件而不进行现金分红时，董事会应就不进行现金分红的具体原因、公司留存收益的用途及预计收益等事项进行专项说明，经独立董事发表意见后提交股东大会审议，并在公司指定媒体上予以披露。
985（三）公司利润分配方案的实施
股东大会审议通过利润分配方案后的两个月内，董事会应实施利润分配。
（四）公司利润分配政策的变更
如遇到战争、自然灾害等不可抗力对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生重大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。利润分配政策的调整方案需事先征求独立董事的意见，经董事会审议通过后，提交股东大会审议，独立董事应发表独立意见，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。
（五）其他事项
存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。”六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况
（一）公司内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况
公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》《上市公司信息披露管理办法》等相关法律、法规及规范性文件，制定了《内幕信息知情人管理制度》，并在筹划本次交易期间，采取了如下必要且充分的保密措施：
1、公司与交易对方就本次交易的相关事宜进行初步磋商时，采取了必要且
充分的保密措施，各方及参与项目商议的人员仅限于各方少数核心管理层，限定相关敏感信息的知悉范围，确保信息处于可控范围之内。公司按照深圳证券交易所的要求，完成了交易进程备忘录、内幕信息知情人有关材料的递交和在线填报。
2、为避免因信息泄露导致股票价格异动，公司及时向深圳证券交易所申请停牌，股票自2021年4月7日开市起连续停牌，有效控制了本次交易对公司股票交易产生的影响，防止内幕交易，切实保护了广大中小股东的利益。
3、在公司召开审议本次交易的第八届董事会第四十三次会议过程中，相关
保密信息的知悉人员仅限于公司的董事、监事、高级管理人员以及登记为内幕信
息知情人的工作人员。公司的董事、监事、高级管理人员及相关工作人员严格履行了诚信义务，没有泄露保密信息。
9864、公司与本次交易的交易对方、相关中介机构签署了《保密协议》，约定
了彼此的保密义务。
（二）本次交易筹划、决议过程和重要时间节点
1、2021年4月7日，上市公司因筹划由上市公司通过向控股股东徐工有限
的全体股东以发行股份等方式实施吸收合并，经上市公司向深圳证券交易所申请，上市公司股票自2021年4月7日开市时起开始停牌。
2、2021年4月19日，上市公司召开第八届董事会第四十三次会议、第八届监事会第二十六次会议，审议通过了《关于公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易方案的议案》、《关于及其摘要的议案》等一系列
与本次交易相关的议案，并于2021年4月21日于《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露重组预案等与本次交易相关的文件。上市公司股票于2021年4月21日开市起复牌。
3、2021年9月29日，上市公司召开第八届董事会第五十一次会议、第八届监事会第三十次会议，审议通过了《关于公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易方案的议案》、《关于及其摘要的议案》
等与本次交易相关的一系列议案，并于2021年9月30日于《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露重组报告书等与本次交易相关的文件。
4、2021年11月17日，上市公司召开2021年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易方案的议案》、《关于及其摘要的议案》等与本次交易相关的一系列议案，并于2021年11月18日于《中国证券报》、《上海证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露股东大会决议公告。
987（三）本次交易的内幕信息知情人买卖公司股票情况
上市公司自2021年4月7日开市起进入停牌程序后，立即进行内幕信息知情人登记及自查工作，并及时向深交所上报了内幕信息知情人名单。
1、本次交易内幕知情人核查范围、自查期间
（1）本次交易中的内幕知情人核查范围
本次重组的内幕信息知情人核查范围包括：
1）徐工机械及其现任董事、监事、高级管理人员；
2）徐工有限及其现任董事、监事、高级管理人员；
3）交易对方及其现任董事、监事、高级管理人员（或主要负责人）；
4）本次重组相关中介机构及其具体经办人员；
5）其他知悉本次重组内幕信息的机构和自然人；
6）上述自然人的直系亲属（指配偶、父母、年满18周岁的子女）。
（2）本次交易中的内幕知情人自查期间
本次交易中的内幕知情人自查期间为上市公司股票停牌（2021年4月7日）
前6个月至《重组报告书》披露之日，即2020年10月6日至2021年9月29日。
2、本次交易内幕知情人买卖股票的情况及其性质
根据《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号—上市公司重大资产重组》及《监管规则适用指引——上市类第1号》等法律、法规的规定，公司就本次吸收合并涉及的相关内幕信息知情人买卖徐工机械股票的事项进行了自查，并取得了登记结算公司出具的《信息披露义务人持股及股份变更查询证明》及《股东股份变更明细清单》、内幕信息知情人出具的《关于徐工集团工程机械股份有限公司股票交易自查报告》（以下简称“《自查报告》”）、买卖公司股票的人员出具的承诺函，在自查期间内，上述纳入本次交易核查范围内的内幕信息知情人存在买卖徐工机械股票的情形，具体如下：
（1）相关机构买卖上市公司股票情况
988除中信证券外，其他内幕信息知情机构在自查期间内不存在通过二级市场买
卖徐工机械股票的情形。中信证券买卖徐工机械股票具体情况如下：
序累计买入累计卖出自查期末持股票账户自查期间号（股）（股）股数（股）
1自营业务股票账户2020.10.6-2021.9.292657250028064900167392
2信用融券专户2020.10.6-2021.9.2900671900
3资产管理业务股票账户2020.10.6-2021.9.292999126449163253478300
本次自查期间内，中信证券自营业务股票账户累计买入徐工机械股票
26572500股，卖出徐工机械股票28064900股；信用融券专户没有买卖徐工机
械股票；资产管理业务股票账户累计买入徐工机械股票29991264股，卖出徐工机械股票49163253股。截至自查期末，中信证券自营业务股票账户持有徐工机械股票167392股，信用融券专户账户持有徐工机械股票671900股，资产管理业务股票账户持有徐工机械股票478300股。
中信证券买卖股票的自营业务账户（除股东账号为089****278、089****471的自营账户外），为通过自营交易账户进行 ETF、LOF、组合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定性质的交易及做市交易，根据中国证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定，该类自营业务账户可以不受到限制清单的限制。上述账户已经批准成为自营业务限制清单豁免账户。
股东账号为089****278、089****471的自营账户在上述期间的买卖交易，均发生在上市公司首次公开披露重组信息的时间（2021年4月20日晚）之前，系基于自营账户相关部门的独立决策、独立运行，未获知或利用投行获取的内幕信息，相关买卖行为不违反内外规的要求。
中信证券已建立了《信息隔离墙制度》、《未公开信息知情人登记制度》等制度，其投资银行、自营业务之间，在部门、人员、资金、账户等方面独立运作、分开管理，办公场所相互隔离，能够实现内幕信息和其他未公开信息在公司相互存在利益冲突的业务间的有效隔离，控制上述信息的不当流转和使用，防范内幕交易的发生，避免中信证券与客户之间、客户与客户之间以及员工与公司、客户之间的利益冲突。
989除上述情况外，中信证券不存在其他买卖上市公司股票的情况，在自查期间
没有泄露本次重组的有关信息或建议他人买卖徐工机械股票，不存在利用内幕信息买卖上市公司股票的行为，也未从事市场操纵等禁止交易的行为。
综上，本次自查期间内，中信证券相关股票账户持有和买卖徐工机械股票均依据其自身独立投资决策，在自查期间没有泄露本次交易的有关信息或建议他人买卖徐工机械股票，不存在利用内幕信息买卖上市公司股票的行为，也未从事市场操纵等禁止交易的行为，不构成法律法规规定的内幕交易行为。
（2）相关自然人买卖上市公司股票情况
本次自查期间内，相关自然人在二级市场买卖徐工机械股票的具体情况如下：
累计买入累计卖出自查期末
序号姓名职务/关系交易日期/期间
（股）（股）持股（股）交易对方金石彭衡之有限合伙人江阴
1王小霞兴澄特种钢铁有限
2020.10.13-202
120002279000
0.11.4
公司董监高之近亲属交易对方金石彭衡之有限合伙人江阴
2王娅頔兴澄特种钢铁有限
2020.10.13-202
200002524000
1.1.25
公司董监高之近亲属交易对方徐工集团
郑红艳2021.2.2-2021.3200001845000
董监高之近亲属3.22
交易对方徐工集团2020.11.6-2020
4魏明静200020000
董监高.11.9中介机构经办人员
黄闽玉2021.5.17-20215680038003000
之近亲属.9.8交易对方上海港通
卢建杰2020.11.13-202625500255000
员工1.2.5
中介机构经办人员2020.11.3-2021
7沈彤220022000
之近亲属.2.24中介机构经办人员
8孙
2021.2.9-2021.
娟051000
之近亲属2.26交易对方上海港通
之执行事务合伙人2020.10.27-202
9刘珅君100010000港通（上海）资产管0.12.7理有限公司董监高交易对方天津民朴厚德之普通合伙人
王钊2021.4.21-20211060000600000
北京鲸象资产管理.4.22有限责任公司董监
990累计买入累计卖出自查期末
序号姓名职务/关系交易日期/期间
（股）（股）持股（股）高
2021.2.2-2021.
11夏得昌徐工机械员工770077000
2.18
2020.11.2-2021
12孙柳徐工机械员工410028001300.9.29
2020.11.4-2020
13李栋徐工有限员工950069002600.12.8交易对方宁波创翰之普通合伙人宁波
2021.3.12-2021
14王昌茹梅山保税港区中新14001000400.4.21融创投资管理有限公司董监高
针对上述股票买卖情况，根据上述相关人员出具的承诺文件并对相关人员进行访谈，上述相关人员确认其在自查期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分
析和判断而进行，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。此外，上述相关人员承诺在承诺文件签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本
次重组期间，其将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。
经核查，除上述披露情况外，其他内幕信息知情自然人在本次自查期间内不存在通过二级市场买卖徐工机械股票的情形。
综上，本次自查期间内，上述人员持有和买卖徐工机械股票均系基于已经公开披露的信息和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析
和判断而进行，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形，不构成法律法规规定的内幕交易行为。
（四）就相关交易是否构成内幕交易的核查情况
1、针对中信证券股票交易的核查
自查期间，中信证券买卖徐工机械股票的情况如下：
自查期末序累计买入累计卖出股票账户自查期间持股数号（股）（股）
（股）
1自营业务股票账户2020.10.6-2021.9.292657250028064900167392
9912信用融券专户2020.10.6-2021.9.2900671900
资产管理业务股票账
32020.10.6-2021.9.292999126449163253478300
户中信证券买卖股票的自营业务账户（除股东账号为089****278、089****471的自营账户外），为通过自营交易账户进行 ETF、LOF、组合投资、避险投资、量化投资，以及依法通过自营交易账户进行的事先约定性质的交易及做市交易，根据中国证券业协会《证券公司信息隔离墙制度指引》的规定，该类自营业务账户可以不受到限制清单的限制。上述账户已经批准成为自营业务限制清单豁免账户。
股东账号为089****278、089****471的自营账户在上述期间的买卖交易，均发生在上市公司首次公开披露重组信息的时间之前，系基于自营账户相关部门的独立决策、独立运行，未获知或利用投行获取的内幕信息，相关买卖行为不违反相关法律法规及中信证券内部规章制度的要求。
中信证券已建立了《信息隔离墙制度》、《未公开信息知情人登记制度》等制度，其投资银行、自营业务之间，在部门、人员、资金、账户等方面独立运作、分开管理，办公场所相互隔离，能够实现内幕信息和其他未公开信息在公司相互存在利益冲突的业务间的有效隔离，控制上述信息的不当流转和使用，防范内幕交易的发生，避免中信证券与客户之间、客户与客户之间以及员工与中信证券、客户之间的利益冲突。
除上述情况外，中信证券不存在其他买卖徐工机械股票的情况，在自查期间没有泄露本次重组的有关信息或建议他人买卖徐工机械股票，不存在利用内幕信息买卖徐工机械股票的行为，也未从事市场操纵等禁止交易的行为。
综上，本次自查期间内，中信证券相关股票账户持有和买卖徐工机械股票均依据其自身独立投资决策，在自查期间没有泄露本次交易的有关信息或建议他人买卖徐工机械股票，不存在利用内幕信息买卖上市公司股票的行为，也未从事市场操纵等禁止交易的行为，不构成法律法规规定的内幕交易行为。
2、针对王小霞股票交易的核查
自查期间，交易对方金石彭衡之有限合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司董监高之近亲属王小霞买卖徐工机械股票的情况如下：
序号交易日期交易类别交易价格买卖数量
992（元/股）（股）
12020-10-13二级市场卖出5.88215900
22020-10-27二级市场买入5.481000
32020-11-02二级市场买入4.8211000
42020-11-02二级市场卖出4.931000
52020-11-04二级市场卖出4.9111000
独立财务顾问及律师针对王小霞买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取王小霞的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及王小霞出具的自查报告；3）对王
小霞进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认王小霞对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析王小霞股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
王小霞就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，王小霞未参与本次交易的筹划、决策过程，根据王小霞的自查报告和访谈记录，王小霞于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，王小霞在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利
993用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
3、针对王娅頔股票交易的核查
自查期间，交易对方金石彭衡之有限合伙人江阴兴澄特种钢铁有限公司董监高之近亲属王娅頔买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-10-13二级市场卖出5.879800
22020-10-13二级市场卖出5.8712600
32020-10-13二级市场卖出5.8715600
42020-10-13二级市场卖出5.8712500
52020-10-13二级市场卖出5.8712100
62020-10-13二级市场卖出5.869800
72020-10-13二级市场卖出5.876900
82020-10-13二级市场卖出5.878700
92020-10-13二级市场卖出5.878700
102020-10-13二级市场卖出5.87100
112020-10-13二级市场卖出5.89135600
122021-01-22二级市场买入5.6020000
132021-01-25二级市场卖出5.5320000
独立财务顾问及律师针对王娅頔买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取王娅頔的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及王娅頔出具的自查报告；3）对王
娅頔进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认王娅頔对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析王娅頔股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
王娅頔就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进
994行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，王娅頔未参与本次交易的筹划、决策过程，根据王娅頔的自查报告和访谈记录，王娅頔于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，王娅頔在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
4、针对郑红艳股票交易的核查
自查期间，交易对方徐工集团董监高之近亲属郑红艳买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021-02-02二级市场卖出6.1495000
22021-02-03二级市场卖出6.237000
32021-02-09二级市场卖出6.8332500
42021-02-10二级市场卖出6.9430000
52021-03-16二级市场买入6.8320000
62021-03-22二级市场卖出7.4520000
独立财务顾问及律师针对郑红艳买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取郑红艳的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及郑红艳出具的自查报告；3）对郑
红艳进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认郑红艳对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析郑红艳股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
995郑红艳就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，郑红艳未参与本次交易的筹划、决策过程，根据郑红艳的自查报告和访谈记录，郑红艳于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，郑红艳在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
5、针对魏明静股票交易的核查
自查期间，交易对方徐工集团董监高魏明静买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-11-06二级市场买入5.172000
22020-11-09二级市场卖出5.232000
独立财务顾问及律师针对魏明静买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取魏明静的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及魏明静出具的自查报告；3）对魏
明静进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认魏明静对内幕信息是否
996知情以及买卖股票的原因；4）分析魏明静股票交易的时间、数量、金额等，并
与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
魏明静就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，魏明静未参与本次交易的筹划、决策过程，根据魏明静的自查报告和访谈记录，魏明静于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，魏明静在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
6、针对黄闽玉股票交易的核查
自查期间，中介机构经办人员之近亲属黄闽玉买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021-05-17二级市场买入7.203800
22021-05-18二级市场卖出7.143800
32021-09-08二级市场买入7.173000
独立财务顾问及律师针对黄闽玉买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查
997程序：1）获取黄闽玉的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及黄闽玉出具的自查报告；3）对黄
闽玉进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认黄闽玉对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析黄闽玉股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
黄闽玉就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，黄闽玉未参与本次交易的筹划、决策过程，根据黄闽玉的自查报告和访谈记录，黄闽玉于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，黄闽玉在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
7、针对卢建杰股票交易的核查
自查期间，交易对方上海港通员工卢建杰买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-11-13二级市场买入5.134000
99822020-12-22二级市场买入5.53/5.501900
32020-12-28二级市场买入5.29/5.233600
42021-01-08二级市场买入5.571000
52021-01-14二级市场买入5.905000
62021-01-19二级市场买入5.755000
72021-01-25二级市场卖出5.565000
82021-01-25二级市场买入5.495000
92021-02-01二级市场卖出5.904000
102021-02-05二级市场卖出6.0116500
独立财务顾问及律师针对卢建杰买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取卢建杰的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及卢建杰出具的自查报告；3）对卢
建杰进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认卢建杰对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析卢建杰股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
卢建杰就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，卢建杰未参与本次交易的筹划、决策过程，根据卢建杰的自查报告和访谈记录，卢建杰于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
999综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，
无重大遗漏的前提下，卢建杰在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
8、针对沈彤股票交易的核查
自查期间，中介机构经办人员之近亲属沈彤买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-11-03二级市场买入5.00600
22020-11-09二级市场买入5.23600
32020-11-25二级市场卖出5.351200
42020-12-02二级市场买入5.98600
52021-01-12二级市场卖出5.80600
62021-02-19二级市场买入6.92400
72021-02-24二级市场卖出6.97400
独立财务顾问及律师针对沈彤买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取沈彤的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及沈彤出具的自查报告；3）对沈彤进行
关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认沈彤对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析沈彤股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
沈彤就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
1000等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，沈彤未参与本次交易的筹划、决策过程，根据沈彤的自查报告和访谈记录，沈彤于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投资价值
的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，沈彤在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
9、针对李栋股票交易的核查
自查期间，徐工有限员工李栋买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020年11月4日二级市场买入4.911100
22020年11月4日二级市场买入4.90400
32020年12月2日二级市场买入5.716500
42020年12月3日二级市场卖出5.892600
52020年12月3日二级市场卖出5.881800
62020年12月7日二级市场买入5.821500
72020年12月8日二级市场卖出5.622500
独立财务顾问及律师针对李栋买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取李栋的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及李栋出具的自查报告；3）对李栋进行
关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认李栋对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析李栋股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
李栋就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而
1001进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
2、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据李栋的自查报告和访谈记录，李栋于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，李栋在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
10、针对夏得昌股票交易的核查
自查期间，徐工机械员工夏得昌买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021-02-02二级市场买入6.167700
22021-02-18二级市场卖出6.757700
独立财务顾问及律师针对夏得昌买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取夏得昌的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及夏得昌出具的自查报告；3）对夏
得昌进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认夏得昌对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析夏得昌股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
夏得昌就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进
1002行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，夏得昌未参与本次交易的筹划、决策过程，根据夏得昌的自查报告和访谈记录，夏得昌于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，夏得昌在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
11、针对孙柳股票交易的核查
自查期间，徐工机械员工孙柳买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-11-02二级市场买入4.92000
22020-11-05二级市场卖出4.952000
32021-02-23二级市场买入7.03200
42021-03-02二级市场卖出7.26200
52021-05-24二级市场买入6.86600
62021-06-18二级市场卖出6.14600
6.64（500股）
72021-09-27二级市场买入1100
/6.67（600股）
82021-09-29二级市场买入6.37200
独立财务顾问及律师针对孙柳买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取孙柳的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及孙柳出具的自查报告；3）对孙柳进行
关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认孙柳对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析孙柳股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的
1003重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
孙柳就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，孙柳未参与本次交易的筹划、决策过程，根据孙柳的自查报告和访谈记录，孙柳于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投资价值
的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，孙柳在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
12、针对孙娟股票交易的核查
自查期间，中介机构经办人员之近亲属孙娟买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021-02-09二级市场卖出6.981000
22021-02-19二级市场卖出7.011000
32021-02-23二级市场卖出7.111000
42021-02-26二级市场卖出6.902100
独立财务顾问及律师针对孙娟买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取孙娟的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核
1004对；2）核对登记结算公司的查询结果及孙娟出具的自查报告；3）对孙娟进行
关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认孙娟对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析孙娟股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
孙娟就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，孙娟未参与本次交易的筹划、决策过程，根据孙娟的自查报告和访谈记录，孙娟于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投资价值
的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，孙娟在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
13、针对刘珅君股票交易的核查
自查期间，交易对方上海港通之执行事务合伙人港通（上海）资产管理有限公司董监高刘珅君买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12020-10-27二级市场买入5.461000
100522020-12-07二级市场卖出5.851000
独立财务顾问及律师针对刘珅君买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取刘珅君的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及刘珅君出具的自查报告；3）对刘
珅君进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认刘珅君对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析刘珅君股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
刘珅君就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，刘珅君未参与本次交易的筹划、决策过程，根据刘珅君的自查报告和访谈记录，刘珅君于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，刘珅君在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
14、针对王钊股票交易的核查
自查期间，交易对方天津民朴厚德之普通合伙人北京鲸象资产管理有限责任公司董监高王钊买卖徐工机械股票的情况如下：
1006交易价格买卖数量
序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021年4月21日二级市场买入8.2360000
22021年4月22日二级市场卖出8.0060000
独立财务顾问及律师针对王钊买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取王钊的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及王钊出具的自查报告；3）对王钊进行
关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认王钊对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析王钊股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
王钊就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行，本人不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，王钊未参与本次交易的筹划、决策过程，根据王钊的自查报告和访谈记录，王钊于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投资价值
的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，无重大遗漏的前提下，王钊在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
100715、针对王昌茹股票交易的核查
自查期间，交易对方宁波创翰之普通合伙人宁波梅山保税港区中新融创投资管理有限公司董监高王昌茹买卖徐工机械股票的情况如下：
交易价格买卖数量序号交易日期交易类别（元/股）（股）
12021年3月12日二级市场买入6.841400
22021年3月26日二级市场卖出7.49700
32021年4月21日二级市场卖出8.23300
独立财务顾问及律师针对王昌茹买卖徐工机械股票的情况执行了如下核查程序：1）获取王昌茹的身份信息，与内幕信息知情人登记表所列的身份信息进行核对；2）核对登记结算公司的查询结果及王昌茹出具的自查报告；3）对王
昌茹进行关于买卖徐工机械股票相关事项的访谈，确认王昌茹对内幕信息是否知情以及买卖股票的原因；4）分析王昌茹股票交易的时间、数量、金额等，并与本次交易的重要时间节点进行比对，分析交易行为是否构成内幕交易。
王昌茹就其自查期间买卖徐工机械股票事宜说明并承诺如下：
“1、在徐工机械本次重组发布筹划公告前，本人并未参与徐工机械本次重组的前期筹划工作，从未知悉或探知任何有关本次重组事宜的内幕信息。
2、本人在上述期间内买卖徐工机械股票的行为系基于已经公开披露的信息
和个人对证券市场、行业发展趋势和徐工机械股票投资价值的分析和判断而进行。除通过公开途径可获取的信息外，本人未获取任何与本次重组有关的内幕消息，不存在利用内幕信息进行股票交易的情形。
3、在本承诺签署日至徐工机械本次重组实施完毕或徐工机械宣布终止本次
重组期间，本人将严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规及证券主管机关颁布之规范性文件规范股票交易行为，不会再买卖徐工机械股票。”根据本次交易的筹划、决策过程及重大资产重组交易进程备忘录，王昌茹未参与本次交易的筹划、决策过程，根据王昌茹的自查报告和访谈记录，王昌茹于自查期间买卖徐工机械股票是基于对二级市场交易情况及徐工机械股票投
资价值的自行判断而进行的操作，属于个人投资行为，与本次交易无任何关联。
1008综上所述，在相关访谈记录、说明、相关证券交易记录真实、准确、完整，
无重大遗漏的前提下，王昌茹在自查期间交易徐工机械股票的行为，不属于利用内幕信息进行交易，不构成内幕交易。
（五）全面核查上市公司内幕信息登记制度执行情况，补充披露本次重组
交易进程、内幕信息知情人自查范围、登记填报和买卖股票等情况，并结合前述情况逐笔核查相关交易是否构成内幕交易
1、本次交易进程及内幕交易登记制度执行情况
为保护投资者利益，维护证券市场秩序，根据《重组管理办法》、《上市公司信息披露管理办法》及《上市规则》等规范性文件的要求，本次交易过程中，执行相关上市公司内幕交易登记制度的具体情况如下：
（1）交易筹划至预案公告阶段
1）2021年4月6日，合并双方及相关中介机构进行第一次集体讨论和沟通，
明确本次交易工作计划，会后上市公司制作了重大事项进程备忘录；
2）2021年4月6日，上市公司董事会在收到公司间接控股股东徐工集团通知，拟筹划由徐工机械吸收合并徐工有限，本次交易预计构成重大资产重组。
为防范内幕信息泄露，经向深圳证券交易所申请，徐工机械股票自2021年4月7日（星期三）开市时起开始停牌，并在指定信息披露媒体发布了《徐工集团工程机械股份有限公司关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》（公告编号：2021-13）；
3）在本次合并的筹划过程中，为尽可能缩小内幕信息知情人员的范围，减
少内幕信息的传播，就本次合并参与商讨的知情人员仅限于交易相关方的必要核心人员及中介机构人员；
4）在停牌后至本次交易预案公告前，上市公司严格按照《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》等相关规定，登记了内幕信息知情人信息，并按照本次交易进程及重要交易节点进展情况，要求相关知情人员、财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等相关方对相关内幕信息知情人进行持续更新登记并严格履行保密义务；
10095）2021年4月19日，本次交易相关方签署附条件生效的《吸收合并协议》，
上市公司召开董事会审议通过本次交易的相关议案，并于2021年4月21日就重组预案等本次交易相关文件进行披露。
6）2021年4月20日，徐工机械向深交所报送了重大事项进程备忘录及《内幕信息知情人登记表》。
（2）预案公告后至草案公告阶段
1）2021年4月21日（星期三），徐工机械股票于开市起复牌；
2）重组预案公告后，徐工机械严格按照中国证监会及深交所的要求，持续
完善内幕信息管理工作，并多次督导提示内幕信息知情人承担保密义务和责任，在内幕信息依法披露前，不得公开或泄露该信息，不得利用内幕信息买卖或者建议他人买卖徐工机械股票；
3）2021年9月29日，上市公司召开董事会审议通过本次交易相关的议案，
并于2021年9月30日就重组报告书等本次交易相关文件进行披露，并及时向深交所报送了更新汇总的交易进程备忘录及《内幕信息知情人登记表》。
（3）草案公告后
1）2021年9月29日，徐工机械向中国证券登记结算有限责任公司申请查询徐工机械股票停牌（2021年4月7日）前6个月（2020年10月6日）至《重组报告书（草案）》披露之日前一日（2021年9月29日）期间本次交易相关的
内幕信息知情人买卖徐工机械股票的情况，并取得查询结果；
2）本次交易相关的内幕信息知情人亦对徐工机械股票停牌（2021年4月7日）前6个月（2020年10月6日）至《重组报告书（草案）》披露之日前一日
（2021年9月29日）期间买卖徐工机械股票的情况进行了自查，并出具自查报告；
3）同日，徐工机械向深交所报送了《本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告》。
综上，徐工机械严格遵守内幕信息知情人登记制度的规定，对内幕信息采取了必要的保密措施，对内幕信息知情人进行了登记备案，并就内幕信息知情
1010人保密和禁止内幕交易的义务进行了充分揭示和强调，相关内幕信息知情人登
记制度得到了有效执行。
2、内幕信息知情人自查范围
内幕信息知情人自查范围详见重组报告书“第十三章其它重大事项”之
“六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况”之“（三）本次交易的内幕信息知情人买卖公司股票情况”。
3、内幕信息知情人登记填报情况徐工机械根据本次交易进程以及主要节点进展情况，持续更新《内幕信息知情人登记表》，并向深交所进行内幕信息知情人申报工作。
4、内幕信息知情人买卖股票情况
根据中国证券登记结算有限责任公司查询结果及内幕信息知情人出具的自查报告，相关内幕信息知情人买卖徐工机械股票的情况以及就相关交易是否构成内幕交易的核查情况详见重组报告书“第十三章其它重大事项”之“六、关于本次交易相关人员买卖上市公司股票的自查情况”之“（四）就相关交易是否构成内幕交易的核查情况”。
本次交易相关内幕信息知情人在自查期间买卖徐工机械股票的行为不属于
利用本次合并的内幕信息进行股票交易的情形，不构成内幕交易行为。
综上，徐工机械严格遵守内幕信息知情人登记制度的规定，对内幕信息采取了必要的保密措施，对内幕信息知情人进行了登记备案，并就内幕信息知情人保密和禁止内幕交易的义务进行了充分揭示和强调，相关内幕信息知情人登记制度得到了有效执行。本次交易相关内幕信息知情人在自查期间买卖徐工机械股票的行为不属于利用本次合并的内幕信息进行股票交易的情形，不构成内幕交易行为。
1011七、上市公司股价波动是否达到《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》第五条相关标准的说明
根据中国证监会《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》以及
深交所有关规定的要求，上市公司对停牌前股票价格波动的情况进行了自查，结果如下：
上市公司股票于2021年4月7日开市起进入停牌程序，本次停牌前20个交易日累计涨跌幅计算的区间段为2021年3月9日至2021年4月6日期间，涨跌幅计算基准日为停牌前第 21个交易日（2021 年 3 月 8日），徐工机械（000425.SZ）、深证综指（399106.SZ）、证监会专用设备指数（883132.WI）累计涨跌幅情况如
下：
停牌前第21个交易停牌前第1个交易日项目涨跌幅
日（2021年3月8日）（2021年4月6日）徐工机械收盘价（元/股）6.577.4813.85%
深证综指（399106.SZ） 2224.08 2266.20 1.89%证监会专用设备指数
6333.136423.961.43%
（883132.WI）
本次重大资产重组信息公布前20个交易日期间，徐工机械股票价格累计上涨 13.85%，同期深证综指（399106.SZ）累计上涨 1.89%，证监会专用设备指数（883132.WI）累计上涨 1.43%。剔除上述大盘因素和同行业板块因素影响后，徐工机械股票价格在本次重大资产重组信息公布前20个交易日期间内的累计涨跌幅未达到20%标准。综上，徐工机械本次重组停牌前股票价格波动未达到《128号文》第五条规定的相关标准，不存在异常波动的情况。
八、其他影响股东及其他投资者作出合理判断的、有关本次交易的信息
本报告书已按有关规定对本次交易的有关信息作了如实披露，除已披露事项外，无其他应披露而未披露的信息。
1012九、关于本次交易的交易对方不存在泄露本次重大资产重组内幕
信息以及利用本次重大资产重组信息进行内幕交易的情形
根据自查结果及交易对方出具的相关声明与承诺，本次交易的交易对方不存在泄露本次重大资产重组的相关内幕信息以及利用本次重大资产重组信息进行
内幕交易的情形，不存在因涉嫌本次重大资产重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形，不存在因涉嫌本次重大资产重组的内幕交易而被中国证券监督管理委员会作出行政处罚或者被司法机关依法追究刑事责任的情形。
十、本次交易的交易对方、相关主体和证券服务机构不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组的情形的说明截至本报告书签署日，本次交易涉及的相关主体（包括上市公司及上市公司董事、监事、高级管理人员，徐工有限及董事、监事、高级管理人员，徐工集团及本次交易的其他交易对方及其主要管理人员，以及参与本次重大资产重组的其他主体）均不存在因涉嫌本次交易相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情况，最近36个月不存在因上市公司重大资产重组相关的内幕交易而被中国证监会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情况。
十一、本次重组对中小投资者权益保护的安排
本次交易中，上市公司主要采取如下安排和措施，以保护投资者尤其是中小投资者的合法权益。
（一）提供股东大会网络投票平台
根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、深交所
《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定，为给参加股东大会的股东提供便利，本公司已就本次交易方案的表决提供网络投票平台，股东可以直接通过网络进行投票表决。
1013（二）严格履行上市公司信息披露义务
本公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《重组管理办法》等相关规定，切实履行信息披露义务，公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后，公司将继续按照相关法规的要求，及时、准确地披露公司本次重组的进展情况。
（三）严格执行关联交易批准程序
本次交易构成关联交易，其实施将严格执行法律法规以及公司内部对于关联交易的审批程序。本次交易的议案已由公司非关联董事予以表决通过，并取得独立董事对本次交易的事前认可意见及对本次交易的独立董事意见；公司股东大会
采取现场投票与网络投票相结合的方式，在召开股东大会审议本次交易时已由非关联股东予以表决通过。
此外，公司已聘请独立财务顾问等中介机构，对本次交易出具专业意见，确保本次关联交易定价公允、公平、合理，不损害其他股东的利益。
（四）股份锁定安排
根据《吸收合并协议》及《吸收合并协议之补充协议》和交易对方的承诺，本次交易的锁定期安排如下：
交易对方锁定期
通过本次发行获得的新增股份，自本次发行结束之日起36个月内不得转让；本次发行完成后6个月内如上市公司股票连续20个交易日的收盘价低于新增股份发行价格（在此期间，上市公司如有派息、送股、资本公积徐工集团
转增股本等除权、除息事项，须按照中国证监会、深交所的有关规定作相应调整，下同），或者本次发行完成后6个月期末收盘价低于新增股份发行价格的，则该等股份将在上述锁定期基础上自动延长6个月徐工金帆自本次发行结束之日起36个月内不得转让
天津茂信、上海
胜超、国信集
通过本次发行获得的新增股份，如前述股东持有徐工有限股权的时间已满团、建信投资、
12个月，则前述股东在本次吸收合并中以徐工有限股权认购取得的上市
金石彭衡、杭州
公司股份，自股份发行结束之日起12个月内将不以任何方式转让；如前双百、宁波创
述股东持有徐工有限股权的时间不足12个月，则前述股东在本次吸收合翰、交银金投、
并中以徐工有限股权认购取得的上市公司股份，自股份发行结束之日起国家制造业基
36个月内将不以任何方式转让
金、宁波创绩、
福州兴睿和盛、
1014交易对方锁定期
河南工融金投、
上海港通、天津
民朴厚德、中信保诚
本次交易完成后，上述锁定期内，由于上市公司送红股、转增股本等原因增持的上市公司股份，本次交易对方亦应遵守上述承诺。如前述锁定期与证券监管机构的最新监管要求不相符，本次交易对方将根据监管机构的最新监管意见进行相应调整。
交易对方因本次交易获得的上市公司股份在解锁后减持时需遵守《公司法》
《证券法》《股票上市规则》等法律、法规、规章的规定，以及上市公司《公司章程》的相关规定。
（五）本次重组摊薄即期回报及填补回报措施根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号）、《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证监会〔2015〕31号）等相关规定，为保护投资者利益、防范即期回报被摊薄的风险，提高对公司股东的回报能力，公司拟采取以下具体措施：
1、巩固并拓展公司现有业务，提升公司持续盈利能力
本次交易完成后，徐工有限将实现整体上市，可以借助资本市场的资金支持，进一步促进业务协同，提高运营效率，上市公司将实现工程机械全产品覆盖，有助于提升上市公司综合竞争力及抗风险能力，助力公司加速成为全球工程机械行业领军企业。
2、加强经营管理和内部控制整合，提高经营效率
公司将持续加强内部控制、将进一步强化基层建设、基础管理、基本功提升，增强价值创造、风险管控能力，健全和完善稳健经营、稳步发展的企业运行体系，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升公司的经营效率和盈利能力。
1015此外，公司将持续加强成本管控，完善并强化投资决策程序，合理运用各种
融资工具和渠道；控制资金成本、提升资金使用效率，在保证满足公司业务发展对流动资金需求的前提下，降低运营成本，全面有效地控制公司资金和经营管控风险。
3、实行积极的利润分配政策，注重投资者回报及权益保护
为完善公司利润分配政策，推动公司建立更为科学、合理的利润分配和决策机制，更好地维护公司股东及投资者利益，根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）及《上市公司监管
指引第3号——上市公司现金分红》（证监会公告〔2013〕43号）等规定并结
合公司的实际情况，公司在《公司章程》中规定了利润分配政策的决策机制和程序。
公司将继续严格执行前述利润分配政策，保持利润分配政策的连续性与稳定性，重视对投资者的合理回报，兼顾全体股东的整体利益及公司的可持续发展。
4、公司董事、高级管理人员对关于公司资产重组摊薄即期回报采取填补措
施的承诺
公司董事、高级管理人员根据中国证监会相关规定，对上市公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其他方式损害公司利益。
（2）本人承诺对职务消费行为进行约束。
（3）本人承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动。
（4）本人承诺由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与上市公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
（5）若公司后续推出公司股权激励计划，本人承诺拟公布的上市公司股权激励的行权条件与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
1016（6）本承诺出具日后至上市公司本次重组实施完毕前，若中国证监会作出
关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（7）本人切实履行公司制定的有关填补回报措施以及本人对此作出的任何有关填补回报措施的承诺。若本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
5、控股股东关于上市公司资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺
公司本次交易完成后的控股股东徐工集团根据中国证监会相关规定，对公司填补即期回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）本公司/本人承诺不会越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益。
（2）自本承诺出具日后至上市公司本次交易实施完毕前，若中国证监会作
出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定，且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时，本公司/本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
（3）若本公司/本人违反上述承诺并给上市公司或者投资者造成损失的，本公司/本人愿意依法承担对上市公司或者投资者的补偿责任。”
（六）其他保护投资者权益的措施
本次重组交易对方承诺，保证其所提供的信息和文件的真实性、准确性和完整性，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承诺依法承担由此给上市公司或者投资者造成的损失产生的赔偿责任。
1017十二、上市公司控股股东、实际控制人对本次重组的原则性意见，
及控股股东、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
（一）控股股东、实际控制人对本次重组的原则性意见上市公司控股股东徐工有限及实际控制人徐工集团已分别履行内部决策程序，原则同意本次重组方案。
（二）控股股东、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
根据本次交易方案，徐工有限持有的上市公司股票将在本次吸收合并实施时进行注销，自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间，徐工有限不存在减持上市公司股份的计划。自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间，除可能因提供现金选择权而取得上市公司股份外，徐工集团未直接持有上市公司股份。
就本次交易复牌之日起至本次交易实施完毕之日期间的股份减持事项，控股股东徐工有限出具承诺：
“本公司承诺，自本承诺函出具之日起至本次交易实施完毕期间，本公司对本公司所持上市公司的股份不存在减持意向和计划，不会以任何方式减持。若违反上述承诺，由此给上市公司或者其他投资者造成损失的，本人承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任
若违反上述承诺，由此给上市公司或者其他投资者造成损失的，本公司/本人承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。”上市公司董事、监事、高级管理人员出具承诺：
“本人承诺，自本承诺函出具之日起至本次交易实施完毕期间，本人对本人所持上市公司的股份不存在减持意向和计划，不会以任何方式减持。若违反上述承诺，由此给上市公司或者其他投资者造成损失的，本人承诺将向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。”
1018第十四章独立董事及中介机构对本次交易的意见
一、独立董事对于本次交易的意见
根据《公司法》《证券法》《重组管理办法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》及《公司章程》等相关法律法规及规范性文件，上市公司独立董事参加了2021年9月
29日召开的第八届董事会第五十一次会议，审阅了上市公司董事会提供的关于
本次交易的所有相关文件，对本次交易相关事项发表独立意见如下：
“（一）本次提交公司第八届董事会第五十一次会议审议的《关于公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易方案的议案》等与本次交易相关的议案，在提交董事会审议前，已经我们事前认可。
（二）本次交易符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》等法律、法规及规范性文件的相关规定。
（三）本次交易符合公司发展战略，有助于公司打造更加完善的产业链，有
利于被吸并资产借助上市公司平台资源更好更快地发展，有利于公司做大做强，进一步改善财务状况、增强公司持续盈利能力，有利于公司突出主业、增强抗风险能力，有利于公司增强独立性、减少关联交易、避免同业竞争。
（四）本次交易的被吸收合并方徐工有限为上市公司的控股股东，交易对方
徐州工程机械集团有限公司预计将在本次交易完成后成为上市公司的控股股东，天津茂信企业管理合伙企业（有限合伙）、上海胜超股权投资合伙企业（有限合伙）、江苏省国信集团有限公司预计将在本次交易完成后持有上市公司5%以上的股份，为上市公司关联方。因此本次交易构成关联交易。
（五）公司董事会编制的《徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易预案报告书（草案）》以及交易各方就本次吸收
合并签署的各项协议均符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法
规及规范性文件的相关规定，具备可行性和可操作性，无重大法律政策障碍。
（六）本次吸收合并的发行价格充分考虑了资本市场环境变化、国有资产监
管要求等因素，参考市场惯例后确定；本次交易标的资产徐工有限100%股权的
1019交易价格以北京天健兴业资产评估有限公司出具的并经江苏省人民政府国有资产监督管理委员会备案的《徐工集团工程机械股份有限公司拟向控股股东徐工集团工程机械有限公司的全体股东发行股份吸收合并徐工集团工程机械有限公司涉及之徐工集团工程机械有限公司股东全部权益价值项目资产评估报告》（天兴评报字（2021）第0954号）的评估结果为基础，因徐工有限在本次交易的审计评估基准日（不含当日）至交割日（含当日）的期间进行了分红，本次交易对价在经江苏国资委备案的《徐工有限资产评估报告》所载标的资产评估结果基础上
相应调减，经各方协商后确定。本次交易所选聘的评估机构具有独立性，评估假设前提合理，评估方法与评估目的相关性一致，出具的资产评估报告的评估结论合理，评估定价公允。
（七）本次交易涉及的关联交易符合公平、公开、公正的原则，定价方式符
合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律、法规及规范性文件的相关规定，符合公司和全体股东的利益，不存在损害公司及其股东特别是中小股东利益的情形。
（八）本次交易将向上市公司异议股东提供现金选择权，该等措施的设置有利于保护中小股东的合法权益。
（九）本次交易的董事会会议的召集程序、表决程序及方式符合有关法律、法规和《公司章程》的规定。本次交易为关联交易，关联董事在审议相关议案时进行了回避。本次交易已履行关联交易的审议程序。
（十）公司已按照规定履行了必要的信息披露义务，与相关中介机构签订了《保密协议》。
（十一）公司为本次交易制定的摊薄即期回报的风险提示及公司采取的填补
措施公平、合理，对本次交易摊薄即期回报的影响进行了认真分析，公司控股股东、董事、高级管理人员出具了相关承诺，该等承诺合法、合规，能够保障中小股东的利益。
综上，作为公司独立董事，我们同意公司本次吸收合并事项，同意公司董事会就本次吸收合并的总体安排。本次吸收合并有利于上市公司的发展，符合上市公司及全体股东的利益，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形。同意待公
1020司工作安排确定后再召开股东大会并审议与公司拟发行股份吸收合并徐工集团工程机械有限公司相关的议案，关联股东须回避表决。”二、独立财务顾问对于本次交易的意见
上市公司聘请中信证券、华泰联合证券担任本次交易的独立财务顾问。
中信证券按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《若干问题的规定》
《上市规则》等法律、法规、部门规章和规范性文件的相关要求，通过对本次重大资产重组的有关事项进行审慎核查后，发表以下核查意见：
“本次交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，按相关法律、法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露，体现了“公开、公平、公正”的原则。
本次交易所涉及的标的资产已经具有证券从业资格的会计师事务所和资产评估公司进行审计和评估。本次交易标的的交易价格系根据标的资产的资产评估值为基础，经交易双方协商确定的，体现了交易价格的客观、公允。
本次交易完成后，公司综合实力和核心竞争力将得到有效提升，同时公司归属于上市公司股东权益规模得到增强，有助于提高公司的行业竞争地位，符合公司长远发展战略。
本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，徐工机械已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。
本次交易已经取得现阶段必需的授权和批准，本次交易尚需取得中国证监会的核准。”华泰联合证券按照《公司法》《证券法》《重组管理办法》《若干问题的规定》《上市规则》等法律、法规、部门规章和规范性文件的相关要求，通过对本次重大资产重组的有关事项进行审慎核查后，发表以下核查意见：
“本次交易符合《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，按相关法律、法规的规定履行了相应的程序，进行了必要的信息披露，体现了“公开、公平、公正”的原则。
1021本次交易所涉及的标的资产已经符合《证券法》规定的会计师事务所和资产
评估公司进行审计和评估。本次交易标的资产的交易价格系根据资产评估值为基础，经交易双方协商确定，体现了交易价格的客观、公允。
本次交易完成后，公司综合实力和核心竞争力将得到有效提升，同时公司归属于上市公司股东权益规模得到增强，有助于提高公司的行业竞争地位，符合公司长远发展战略。
本次交易充分考虑到了对中小股东利益的保护，切实、可行。对本次交易可能存在的风险，徐工机械已经在重组报告书及相关文件中作了充分揭示，有助于全体股东和投资者对本次交易的客观评判。
本次交易已经取得现阶段必需的授权和批准，本次交易尚需取得中国证监会的核准。”三、法律顾问对于本次交易的意见锦天城律师作为本次交易的法律顾问，出具《上海市锦天城律师事务所关于徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易的法律意见书》（以下简称“法律意见书”），发表意见：
“本次交易已经履行了现阶段应当履行的授权和批准程序；本次重大资产重组方案符合相关法律法规的规定；在取得法律意见书之“四、本次重大资产重组的批准和授权”之“（二）尚需取得的批准和授权”部分所述的全部批准和授权后，本次重大资产重组的实施不存在实质性法律障碍。”
1022第十五章中介机构及有关经办人员
一、独立财务顾问
（一）中信证券
名称：中信证券股份有限公司
地址：广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
法定代表人：张佑君
电话：010-60836030
传真：010-60836031
经办人员：高士博、斯汉、杨君、谢雨豪、胡赟之、封自强、王相成、降海
纳、祁泽钰、杨伟豪、程雅晨、邹建辉、林飞鸿
（二）华泰联合证券
名称：华泰联合证券有限责任公司
地址：北京市西城区丰盛胡同 22 号丰铭国际大厦 A 座 6 层
法定代表人：江禹
电话：010-56839300
传真：010-56839400
经办人员：廖君、左迪、姜海洋、栾宏飞、李凯、辰子、朱锋、李安琪、刘
雪、吉余道、郑哲、连珂、潘沛宪、雷晨熙
二、法律顾问
名称：上海市锦天城律师事务所
地址：上海市浦东新区银城中路501号上海中心大厦11、12层
负责人：顾功耘
电话：021-20511000
传真：021-20511999
1023经办律师：董君楠、卜平、鲁玮雯
三、标的资产审计机构
名称：天衡会计师事务所（特殊普通合伙）
地址：南京市建邺区江东中路106号1907室
负责人：余瑞玉
电话：025-84711188
传真：025-84716883
经办注册会计师：渠敬福、张书义
四、备考财务信息审阅机构
名称：苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
负责人：詹从才
地址：江苏省南京市中山北路105-6号2201室
电话：025-83235006
传真：025-83235046
经办注册会计师：周家文、林雷
五、资产评估机构
名称：北京天健兴业资产评估有限公司
地址：北京市西城区月坛北街2号月坛大厦23层
法定代表人：孙建民
电话：010-68081474
传真：010-68081109
经办评估师：郭佳，程远航
1024第十六章备查文件及备查地点
一、备查文件
1、徐工机械关于本次重大资产重组的董事会决议
2、徐工机械独立董事关于本次重大资产重组的独立意见
3、本次重大资产重组相关协议
4、本次重大资产重组拟购买标的资产的审计报告、资产评估报告
5、徐工机械《备考审阅报告》
6、徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨
关联交易报告书（草案）（修订稿）
7、徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨
关联交易之法律意见书
二、备查地点
投资者可在下列地点查阅有关备查文件：
1、徐工集团工程机械股份有限公司
办公地址：江苏省徐州市经济技术开发区驮蓝山路26号
联系人：费广胜
电话：86-516-87565621
传真：86-516-87565610
2、中信证券股份有限公司
办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦21层
联系人：斯汉
电话：010-60833537
传真：010-60836960
10253、华泰联合证券有限责任公司
联系地址：上海市浦东新区东方路 18 号保利广场 E 座 20 层
联系人：姜海洋、刘雪、吉余道
电话：021-20426486
传真：021-20426486
1026上市公司及中介机构声明
董事声明本公司全体董事承诺本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
董事签字（按姓氏笔画顺序）：
王民王飞跃陆川张泉杨东升吴江龙况世道周玮耿成轩徐工集团工程机械股份有限公司年月日
1027监事声明
本公司全体监事承诺本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
监事签字：
李格蒋磊许庆文季东胜林海李昊黄建华徐工集团工程机械股份有限公司年月日
1028高级管理人员声明
本公司全体高级管理人员承诺本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
除董事以外的高级管理人员签字：
李锁云王岩松孙建忠王庆祝刘建森费广胜徐工集团工程机械股份有限公司年月日
1029独立财务顾问声明
中信证券及其经办人员同意徐工集团工程机械股份有限公司在本报告书及
其摘要以及其他相关披露文件中援引中信证券提供的相关材料及内容，中信证券已对本报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，中信证券未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人（授权代表人）马尧财务顾问主办人高士博斯汉杨君谢雨豪财务顾问协办人胡赟之祁泽钰降海纳杨伟豪中信证券股份有限公司年月日
1030独立财务顾问声明华泰联合证券及其经办人员同意《徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易报告书》及其摘要引用华泰联合证券出具
的独立财务顾问报告的内容，且所引用内容已经华泰联合证券及其经办人员审阅，确认《徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易报告书》及其摘要不致因引用前述内容而出现虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。如本次重组申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，华泰联合证券未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人：
江禹
财务顾问主办人：
姜海洋刘雪吉余道
财务顾问协办人：
李安琪潘沛宪朱锋华泰联合证券有限责任公司年月日
1031律师声明
本所及本所经办律师同意徐工集团工程机械股份有限公司在本报告书及其
摘要以及其他相关披露文件中援引本所出具的法律意见书的相关内容，本所已对本报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引本所出具的法律意见书的相关
内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本所未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
单位负责人：
顾功耘
经办律师：
董君楠卜平鲁玮雯上海市锦天城律师事务所年月日
1032审计机构声明
本所及签字注册会计师同意徐工集团工程机械股份有限公司在本报告书及
其摘要以及其他相关披露文件中援引本公司提供的相关材料及内容，本公司已对本报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
单位负责人：
余瑞玉
签字注册会计师：
渠敬福张书义
天衡会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
1033备考财务信息审阅机构声明
本所及签字注册会计师同意徐工集团工程机械股份有限公司在本报告书及
其摘要以及其他相关披露文件中援引本公司提供的相关材料及内容，本公司已对本报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性
陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
单位负责人：
詹从才
签字注册会计师：
林雷周家文
苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）年月日
1034资产评估机构声明
本公司及本公司签字资产评估师同意徐工集团工程机械股份有限公司在本
报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引本公司提供的相关材料及内容，本公司已对本报告书及其摘要以及其他相关披露文件中援引的相关内容进行了审阅，确认本报告书及其摘要以及其他相关披露文件不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。
如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，本公司未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。
法定代表人：
孙建民
签字注册评估师：
郭佳程远航北京天健兴业资产评估有限公司年月日1035（本页无正文，为《徐工集团工程机械股份有限公司吸收合并徐工集团工程机械有限公司暨关联交易报告书（草案）（修订稿）》之盖章页）徐工集团工程机械股份有限公司年月日
1036附件
附件一：徐工有限及其下属境内子公司拥有的专利
截至报告期末，徐工有限及其下属境内子公司拥有的主要专利具体情况如下：
专利权专利类权利期取得方序号专利名称专利号申请日人型限式徐工有挖掘机的液压混发明专原始取
120091017239292009.9.2520年
限合动力系统利得徐工有并联式液电混合发明专原始取
220091017239522009.9.2520年
限动力驱动系统利得徐工有装载机的节能液发明专原始取
320091017239332009.9.2520年
限压混合动力系统利得徐工有运梁车的液压控发明专原始取
420091017278642009.11.1720年
限制系统利得徐工有一种流体品质即实用新原始取
520152108868752015.12.2310年
限时检测系统型得一种可调轴向距徐工有实用新原始取
6离的散热器导风20152113101432015.12.3010年
限型得罩徐工有一种具有倚靠功实用新原始取
7 201521132671X 2015.12.31 10 年
限能的座椅型得徐工有一种偏心式消声实用新原始取
820162007403162016.1.2510年
限器型得徐工有一种深井钻机安实用新原始取
920162003475242016.1.1410年
限全防护系统型得徐工有一种随车折臂起实用新原始取
1020162004299902016.1.1510年
限重机偏心座型得徐工有实用新原始取
11一种耐磨抛料头20162012137052016.2.1610年
限型得徐工有一种随车起重机实用新原始取
1220162012390292016.2.1710年
限内臂结构型得一种低噪音驾驶徐工有室结构及包含该实用新原始取
1320162012489692016.2.1710年
限驾驶室的工程机型得械徐工有一种旋挖钻机操实用新原始取
1420162012695182016.2.1810年
限作系统型得徐工有工程机械节能系实用新原始取
1520162015950762016.3.210年
限统和平地机型得徐工有电缆卷绕半径的实用新原始取
1620162016333642016.3.310年
限测量系统型得一种工程机械液徐工有实用新原始取
17力传动速度分级20162017031402016.3.710年
限型得系统
1037徐工有一种工程车辆减实用新原始取
1820162018501012016.3.910年
限振器型得一种用于折臂随徐工有实用新原始取
19车起重机的新型20162018582112016.3.1010年
限型得连杆机构徐工有消防用炮头及消实用新原始取
2020162018881322016.3.1410年
限防水炮型得桥梁检测车作业徐工有实用新原始取
21稳定性监测装置20162019579842016.3.1510年
限型得及桥梁检测车一种水平定向钻徐工有实用新原始取
22机的动力舱布局20162020760292016.3.1710年
限型得结构徐工有一种挖掘机用雨实用新原始取
2320162020830562016.3.1710年
限刮器连杆机构型得一种垃圾压缩站徐工有实用新原始取
24前门油缸保护结20162021690422016.3.2110年
限型得构徐工有分料系统及摊铺实用新原始取
2520162025260162016.3.3010年
限机型得一种工程机械驾徐工有实用新原始取
26驶室天窗玻璃清20162025344892016.3.3010年
限型得洗系统徐工有工程作业车辆远实用新原始取
2720162025804872016.3.3110年
限程操控系统型得势能回收利用系徐工有实用新原始取
28统及工程机械设20162026195232016.3.3110年
限型得备徐工有旋挖钻机节能系实用新原始取
2920162027816832016.4.610年
限统和旋挖钻机型得工程机械安全控徐工有实用新原始取
30制系统和工程机20162028098332016.4.610年
限型得械徐工有外观设原始取
31旋挖钻机20163016147442016.5.510年
限计得徐工有外观设原始取
32摊铺机20163018337372016.5.1710年
限计得
徐工有平地机刀片、平实用新原始取
3320162020022752016.3.1510年
限地机及推土机型得徐工有料位检测装置和实用新原始取
3420162032123742016.4.1510年
限摊铺机型得一种装载机驾驶徐工有实用新原始取
35室用管路密封装20162033051862016.4.1910年
限型得置徐工有实用新原始取
36离心风机及车辆20162036877102016.4.2710年
限型得徐工有消声单元及工程实用新原始取
37 201620395228X 2016.5.4 10 年
限车辆型得徐工有旋挖钻机驾驶室外观设原始取
3820163003626192016.2.110年
限内室计得
1038徐工有外观设原始取
39扫刷20163001609182016.9.1810年
限计得徐工有外观设原始取
40洗扫刷20163017128552016.5.1010年
限计得徐工有用于平地机械的实用新原始取
4120162027816982016.4.610年
限刀片及平地机械型得徐工有支腿升降控制系实用新原始取
4220162027844502016.4.610年
限统和工程机械型得
徐工有导风罩、发动机实用新原始取
4320162065932932016.6.2810年
限及工程车辆型得徐工有消防水炮炮头及实用新原始取
4420162066249822016.6.2910年
限消防水炮型得徐工有去除金属工件毛实用新原始取
45 201620680964X 2016.6.30 10 年
限刺的装置型得徐工有一种动力头钻机实用新原始取
4620162073710792016.7.1310年
限用气盒子型得徐工有一种深井钻机用实用新原始取
4720162079796292016.7.2710年
限浮动装置型得徐工有外观设原始取
48叉装机20163044896762016.8.3110年
限计得徐工有外观设原始取
49驾驶室内饰20163044896802016.8.3110年
限计得徐工有自动找平系统及实用新原始取
5020162085435322016.8.810年
限摊铺机型得徐工有沥青发泡参数测实用新原始取
5120162099652642016.8.3010年
限量系统型得徐工有实用新原始取
52孔检测系统20162100839842016.8.3110年
限型得徐工有一种故障诊断装实用新原始取
5320162103083862016.8.3110年
限置型得桥梁检测车工作徐工有实用新原始取
54平台防过载控制20162099446772016.8.3110年
限型得装置
用于 3D 打印机徐工有实用新原始取
55 的送丝装置及 3D 2016210336460 2016.8.31 10 年
限型得打印机铣削转子刀座焊徐工有发明专原始取
56接定位装置、方20161014903312016.3.1620年
限利得法及施工机械徐工有实用新原始取
57沥青发泡装置20162102815762016.8.3110年
限型得徐工有垃圾收集装置及实用新原始取
5820162103361022016.8.3110年
限扫路机型得徐工有一种扫路机的清实用新原始取
5920162109803012016.9.3010年
限扫装置及扫路机型得徐工有
限、一种多功能钻机实用新原始取
60徐州徐20162120238462016.11.810年
夹持器型得工基础工程机
1039械有限
公司徐工有
限、徐州徐液压锚杆钻机外观设原始取
61工基础20163053469662016.10.2810年（履带式）计得工程机械有限公司徐工有
限、徐工集团工程外观设原始取
62机械股摊铺机（棚式）20163064589162016.12.2610年
计得份有限公司道路机械分公司徐工有驾驶室和工程车实用新原始取
6320162099613482016.8.3110年
限辆型得徐工有孔系多参数检测实用新原始取
6420162118530742016.11.410年
限系统型得一种深井钻机顶徐工有实用新原始取
65驱动力头主轴密20162121081722016.11.1010年
限型得封结构徐工有
限、徐州徐实用新原始取
66工基础一种履带底盘20162121607882016.11.810年
型得工程机械有限公司上下分体式驾驶徐工有发明专原始取
67室隔声降噪结构20161012967362016.3.820年
限利得及滑移装载机徐工有一种吸盘装置及实用新原始取
6820162122076422016.11.1410年
限扫路机型得徐工有扫路车吸盘装置实用新原始取
6920162127933712016.11.2810年
限和扫路车型得徐工有泡沫沥青发生装实用新原始取
7020162132425202016.12.610年
限置型得徐工有一种浮封环密封实用新原始取
7120162135622512016.12.1210年
限面压力检测装置型得徐工有
限、徐州徐外观设原始取
72凿岩台车20163065945162016.12.3010年
工铁路计得装备有限公司
73徐工有传动系统、润滑实用新20162140257612016.12.2110年原始取
1040限脂注入的控制系型得
统及移动式破碎机徐工有输料控制系统及实用新原始取
7420162144968972016.12.2810年
限地下施工机械型得徐工有伸缩设备的控制实用新原始取
7520162144974802016.12.2810年
限系统和伸缩设备型得徐工有履带支重轮温度实用新原始取
7620162146974912016.12.2910年
限监控系统型得张紧力调节机构徐工有实用新原始取
77及具有其的挠性20162147025022016.12.3010年
限型得传动组件徐工有一种桁架式桥检实用新原始取
7820162147237782016.12.3010年
限车及其连杆结构型得扫路车清扫装置徐工有实用新原始取
79及具有其的扫路20162147815572016.12.3010年
限型得车徐工有一种发动机罩及实用新原始取
8020172001330362017.1.610年
限摊铺机型得徐工有一种液压泵马达实用新原始取
8120172001970232017.1.910年
限再制造拆装装置型得一种工程机械减徐工有实用新原始取
82速机的密封性能20172002197702017.1.1010年
限型得测试系统徐工有一种可多方位滑实用新原始取
8320172006358272017.1.1910年
限移式仪表箱装置型得洗扫车扇形喷嘴徐工有实用新原始取
84偏转角的检测装20172006682142017.1.2010年
限型得置徐工有减速机制动装置实用新原始取
8520172011460482017.2.810年
限密封性测试系统型得徐工有 旋挖钻机（E 系 外观设 原始取
8620173003367502017.2.710年
限列）计得徐工有外观设原始取
87铣刨机操控台20173003368882017.2.710年
限计得徐工有
限、徐州徐铣刨机外观设原始取
8820173003368922017.2.710年
工筑路 （XRM220） 计 得机械有限公司徐工有
限、路面冷再生铣拌徐州徐实用新原始取
89工具的刀座装置20172004277922017.1.1610年
工筑路型得以及冷再生机机械有限公司徐工有一种可移动式安实用新原始取
90 201720080162X 2017.1.18 10 年
限装装置型得
1041徐工有
限、徐州徐实用新原始取
91工基础截割试验装置20172009486432017.1.2510年
型得工程机械有限公司徐工有
限、徐州徐冷再生转子和路实用新原始取
9220172013947392017.2.1610年
工筑路面冷再生机型得机械有限公司徐工有
限、勾臂垃圾箱及垃实用新原始取
9320172014933632017.2.2010年
清华大圾清运系统型得学徐工有沥青发泡效果测实用新原始取
94 201720167314X 2017.2.24 10 年
限量装置型得
管路连接装置、徐工有实用新原始取
95 管路系统及工程 201720130599X 2017.2.14 10 年
限型得机械徐工有实用新原始取
96球面配磨装置20172021138402017.3.710年
限型得徐工有一种分段式驱动实用新原始取
9720172028126862017.3.2210年
限桥桥壳型得徐工有一种动力舱风道实用新原始取
9820172030155822017.3.2710年
限装置型得徐工有实用新原始取
99重熔装置20172032066262017.3.3010年
限型得徐工有一种全自动换杆实用新原始取
10020172032188882017.3.3010年
限手臂型得电动洗扫车通信徐工有实用新原始取
101 系统和电动洗扫 201720396534X 2017.4.17 10 年
限型得车徐工有一种空调消声装实用新原始取
102 201720242389X 2017.3.14 10 年
限置型得垃圾中转站箱体徐工有实用新原始取
103转运控制系统及20172008254082017.1.2310年
限型得垃圾中转站徐工有实用新原始取
104重熔设备20172017404642017.2.2710年
限型得徐工有一种扫路车的吸实用新原始取
10520172024421802017.3.1410年
限盘装置及扫路车型得徐工有一种散热器辅助实用新原始取
10620172027418352017.3.2110年
限喷淋系统型得
空调叶轮、工程徐工有实用新原始取
107车辆用空调以及20172031277322017.3.2910年
限型得工程车辆
1042路面铣刨机刮刀
徐工有实用新原始取
108装置及路面铣刨20172033605102017.4.110年
限型得机徐工有细长杆工件直线实用新原始取
10920172039501322017.4.1710年
限度检测系统型得徐工有实用新原始取
110车桥20172039502552017.4.1710年
限型得徐工有一种侧门开启装实用新原始取
11120172041654792017.4.2010年
限置型得徐工有实用新原始取
112减速机20172045802552017.4.2810年
限型得
徐工有布料装置、振动实用新原始取
11320172047753192017.5.310年
限筛及沥青拌合站型得徐工有高压水路系统和实用新原始取
11420172052246862017.5.1210年
限环卫设备型得一种混凝土湿喷徐工有实用新原始取
115 管路润滑和清洗 201720525366X 2017.5.12 10 年
限型得装置徐工有一种动力头转速实用新原始取
11620172052564562017.5.1210年
限测量装置型得徐工有实用新原始取
117 抑尘车 201720575551X 2017.5.23 10 年
限型得车辆爬台阶装徐工有实用新原始取
118置、扫路机以及20172057822542017.5.2310年
限型得家用车辆徐工有定位螺母拆卸装实用新原始取
11920172058008922017.5.2410年
限置型得徐工有外观设原始取
120 桌面 3D 打印机 2017302581460 2017.6.21 10 年
限计得
徐工有 并联臂 3D 打印 外观设 原始取
12120173025821052017.6.2110年
限机计得徐工有 3D 打印机（工业 外观设 原始取
12220173025845432017.6.2110年
限级）计得徐工有棚式双钢轮压路外观设原始取
12320173028531642017.7.310年
限机计得
徐工有 工业级 3D 打印 外观设 原始取
12420173028531792017.7.310年
限机计得徐工有外观设原始取
125双钢轮压路机20173028532532017.7.310年
限计得徐工有
限、徐州徐外观设原始取
126多功能抑尘车20173028535162017.7.310年
工环境计得技术有限公司徐工有外观设原始取
127工程车20173029537302017.7.710年
限计得徐工有一种抑尘车低压实用新原始取
12820172043842262017.4.2510年
限水路系统型得
1043徐工有外观设原始取
129压路机扶手箱20173034631752017.8.110年
限计得徐工有实用新原始取
130工程车辆20162129425012016.11.3010年
限型得徐工有混凝土喷嘴和混实用新原始取
13120172069847702017.6.1610年
限凝土喷射机型得徐工有一种自动排水机实用新原始取
13220172071038452017.6.1910年
限构型得负载敏感控制阀徐工有实用新原始取
133和负载敏感控制20172071374662017.6.2010年
限型得系统徐工有扫路机底盘系统实用新原始取
13420172075130022017.6.2610年
限及扫路机型得徐工有管路清洗装置及实用新原始取
13520172081090882017.7.610年
限混凝土输送设备型得徐工有
限、徐州徐掘进机截割头和实用新原始取
136工基础20172083706502017.7.1210年
掘进机型得工程机械有限公司高空作业车控制徐工有实用新原始取
137装置及高空作业20172083977422017.7.1210年
限型得车徐工有一种沥青拌合站实用新原始取
13820172090017762017.7.2410年
限烘干筒提料叶片型得振动筛中间横徐工有实用新原始取
139梁、振动筛以及20172093949722017.7.3110年
限型得沥青拌和站徐工有重力除尘装置及实用新原始取
14020172094735652017.8.110年
限沥青搅拌设备型得沉割槽加工刀具徐工有实用新原始取
141和沉割槽加工设20172096486102017.8.410年
限型得备高空作业车安全徐工有实用新原始取
142系统及高空作业20172097326442017.8.410年
限型得车徐工有外观设原始取
143高空作业车20173050123342017.10.2010年
限计得
支撑装置、带式徐工有发明专原始取
144输送机及移动式20161050423492016.6.3020年
限利得破碎机徐工有实用新原始取
145一种烘干设备20172103414252017.8.1810年
限型得徐工有实用新原始取
146扫路机拆装装置20172039505602017.4.1710年
限型得徐工有实用新原始取
147一种垃圾转运站20172057316382017.5.2310年
限型得
1044徐工有实用新原始取
148清扫车20172059566502017.5.2610年
限型得徐工有扫路机清扫装置实用新原始取
14920172059803632017.5.2610年
限及扫路机型得徐工有地下隧道施工设实用新原始取
15020172097234522017.8.710年
限备型得徐工有一种钻机顶驱安实用新原始取
15120172105829342017.8.2310年
限全防护系统型得徐工有一种烘干筒燃烧实用新原始取
15220172106464422017.8.2310年
限区叶片型得徐工有实用新原始取
153抢险救援救人车20172108567372017.8.2910年
限型得徐工有过载补油阀及过实用新原始取
15420172110149482017.8.3110年
限载补油系统型得徐工有隧道掘进机（悬外观设原始取
15520173050124192017.10.2010年限臂式）计得徐工有外观设原始取
156 操控台 201730517142X 2017.10.27 10 年
限计得徐工有双钢轮振动压路外观设原始取
15720173055643592017.11.1310年
限机计得徐工有抑尘车喷雾装置实用新原始取
15820172057575682017.5.2310年
限和抑尘车型得徐工有实用新原始取
159电动扫路车20172063005302017.6.210年
限型得徐工有扫路车吸嘴和扫实用新原始取
16020172068695412017.6.1410年
限路车型得徐工有地铁隧道混凝土实用新原始取
16120172094043152017.7.3110年
限喷射设备型得徐工有
限、徐州徐一种铣刨机机罩实用新原始取
16220172071041232017.6.1910年
工筑路前围型得机械有限公司徐工有实用新原始取
163沥青拌和站20172083708622017.7.1210年
限型得徐工有回转马达阀组端实用新原始取
16420172084407192017.7.1310年
限盖和回转马达型得徐工有刀架提升装置及实用新原始取
16520172120978442017.9.2110年
限双轮铣槽机型得徐工有一种多功能密封实用新原始取
16620172121617472017.9.2110年
限罐口装置型得徐工有实用新原始取
167环卫车辆20172121825082017.9.2210年
限型得
徐工有叶片结构、烘干实用新原始取
16820172124578162017.9.2710年
限滚筒及烘干设备型得徐工有立轴冲击式破碎实用新原始取
16920172127250062017.9.3010年
限机型得徐工有一种车辆热能回实用新原始取
17020172127540702017.9.2910年
限收采暖系统型得
1045徐工有一种多功能钻机实用新原始取
17120172131249952017.10.1210年
限夹持器支腿型得徐工有一种凿岩台车防实用新原始取
17220172131278322017.10.1210年
限护装置型得混凝土外加剂添徐工有实用新原始取
173加装置及混凝土20172134498402017.10.1910年
限型得制备设备一种双轮铣槽机徐工有实用新原始取
174泥浆泵用驱动装20172135569462017.10.2010年
限型得置徐工有一种压路机车架实用新原始取
17520172136633502017.10.2310年
限折边结构型得徐工有压路机横梁照明外观设原始取
17620173042239592017.9.710年
限灯具保护罩计得徐工有外观设原始取
177装载机20173049688492017.10.1810年
限计得徐工有外观设原始取
178装载机机罩20173059662912017.11.2910年
限计得徐工有限徐州徐外观设原始取
179铣刨机20173062749172017.12.1110年
工筑路计得机械有限公司徐工有双钢轮压路机机外观设原始取
18020173042267832017.9.710年
限罩计得射流状态转换机徐工有实用新原始取
181构、炮头和消防20172119559222017.9.1910年
限型得水炮喷嘴开口度检测徐工有实用新原始取
182装置、炮头和消20172119563572017.9.1910年
限型得防水炮一种反击式破碎徐工有实用新原始取
183机及其转子定位20172131718692017.10.1310年
限型得系统徐工有一种高空作业车实用新原始取
18420172134643612017.10.1910年
限垫木箱装置型得可摆动多层多排徐工有软管绞盘机构及实用新原始取
185 201721370814X 2017.10.20 10 年
限配置该机构的双型得轮铣槽机徐工有扫路车吸嘴结构实用新原始取
18620172137508382017.10.2410年
限及扫路车型得徐工有一种抢险救援车实用新原始取
18720172145072372017.11.310年
限辆型得徐工有一种仪表台总成实用新原始取
18820172146239292017.11.610年
限及工程车辆型得徐工有一种扫路机分层实用新原始取
18920172154102432017.11.1710年
限式吸盘装置型得
1046徐工有润滑保障系统及实用新原始取
190 201721560510X 2017.11.20 10 年
限破碎机型得徐工有一种工程机械液实用新原始取
19120172156888462017.11.2210年
限压独立散热系统型得徐工有外观设原始取
192凿岩台车操作台20173049826872017.10.1910年
限计得徐工有装载机驾驶室内外观设原始取
19320173049827042017.10.1910年
限饰计得徐工有高空作业车操作外观设原始取
19420173051687662017.10.2710年
限台计得徐工有反击式破碎机外观设原始取
195 201830036074X 2018.1.25 10 年限 （PUF1112） 计 得徐工有柔性管线绞盘及实用新原始取
19620172112222112017.9.410年
限桩工机械设备型得徐工有限用于表面铣削刀徐州徐实用新原始取
197具的模拟测试装20172119563192017.9.1910年
工筑路型得置机械有限公司徐工有振动筛横向限位实用新原始取
19820172110681152017.8.3110年
限装置及振动筛型得徐工有风道件和道路清实用新原始取
199 201721370162X 2017.10.24 10 年
限洁车型得一种可调节驾驶徐工有室顶棚及具有此实用新原始取
20020172139857592017.10.2710年
限顶棚的悬臂式隧型得道掘进机徐工有实用新原始取
201破碎机20172142045692017.10.3010年
限型得徐工有入料口结构及反实用新原始取
20220172142834902017.11.110年
限击式破碎机型得圆锥式破碎机排徐工有实用新原始取
203料口控制系统及20172143250462017.10.3110年
限型得圆锥式破碎机徐工有激振器及振动机实用新原始取
20420172146690002017.11.710年
限械型得徐工有偏心块结构及激实用新原始取
20520172146975852017.11.710年
限振器型得徐工有一种可调式扫路实用新原始取
20620172154199242017.11.1710年
限机清扫装置型得徐工有扫路车吸嘴和扫实用新原始取
20720172154764672017.11.2010年
限路车型得
3D打印平台及具
徐工有实用新原始取
208 有其的 3D 打印 2017215520811 2017.11.20 10 年
限型得设备徐工有消防水炮炮头及实用新原始取
20920172155626552017.11.2110年
限消防水炮型得徐工有风机控制系统和实用新原始取
21020172155627632017.11.2110年
限抑尘车型得
1047徐工有实用新原始取
211隧道施工设备20172155630412017.11.2110年
限型得一种起重机操纵徐工有室液压驱动空调实用新原始取
21220172156890542017.11.2210年
限器的压力调节系型得统徐工有一种布袋清灰装实用新原始取
21320172156895522017.11.2210年
限置型得徐工有实用新原始取
214灭火装置20172157536292017.11.2310年
限型得徐工有制砂机的润滑系实用新原始取
21520172157539492017.11.2310年
限统和制砂机型得徐工有限转子过载保护装徐州徐实用新原始取
216置、动力传动装20172158029262017.11.2310年
工筑路型得置及冷再生机机械有限公司徐工有对冲装置及环卫实用新原始取
21720172158051442017.11.2310年
限车辆型得徐工有喷雾机和抑尘车实用新原始取
21820172158233012017.11.2310年
限辆型得徐工有实用新原始取
219辅助起吊设备20172161483702017.11.2810年
限型得徐工有消声装置及扫路实用新原始取
22020172161600862017.11.2810年
限车型得徐工有出绳绞盘装置和实用新原始取
22120172162432862017.11.2910年
限抢险救援车型得徐工有一种狭小地域抢实用新原始取
22220172169641142017.12.810年
限险救援消防车型得徐工有一种装卸载车辆实用新原始取
22320172169644492017.12.810年
限的站台结构型得
徐工有端盖总成、液压实用新原始取
22420172170420872017.12.1110年
限设备及工程机械型得徐工有臂架控制装置和实用新原始取
22520172174880302017.12.1410年
限高空作业平台型得徐工有钻进控制系统和发明专原始取
22620161064035942016.8.820年
限钻机利得传感器位置调节徐工有发明专原始取
227装置及带式输送20161078706542016.8.3120年
限利得机桥梁检测车工作徐工有发明专原始取
228 平台防过载控制 201610791809X 2016.8.31 20 年
限利得方法和装置徐工有破碎机转子体及发明专原始取
22920161089789482016.10.1420年
限破碎机利得徐工有实用新原始取
230破碎机20172121828702017.9.2210年
限型得徐工有实用新原始取
231装配辅助装置20172133914302017.10.1810年
限型得
1048徐工有喷洒装置、抑尘实用新原始取
23220172124441822017.9.2710年
限设备和环卫车辆型得徐工有限实用新原始取
233垃圾处理车20172155217972017.11.2010年
清华大型得学徐工有实用新原始取
234一种物料破碎机20172156893402017.11.2210年
限型得徐工有锚杆钻机散热系实用新原始取
23520172158888802017.11.2410年
限统和锚杆钻机型得行走马达换挡徐工有实用新原始取
236阀、行走马达和20172164777152017.12.110年
限型得工程机械一种移动式破碎徐工有实用新原始取
237机用带式输送机20172167625172017.12.610年
限型得控制系统徐工有喷涂装置的尾座实用新原始取
23820172168519682017.12.710年
限和喷涂装置型得
配流盘、轴向柱徐工有实用新原始取
239塞泵及轴向柱塞20172169631642017.12.810年
限型得马达一种伸缩式挖掘徐工有实用新原始取
240臂及多功能抢险20172169644342017.12.810年
限型得救援车徐工有承载结构及扫路实用新原始取
24120172174791922017.12.1510年
限机型得徐工有实用新原始取
242制砂机20172177808662017.12.1910年
限型得徐工有铲运机铲装控制实用新原始取
24320172178872572017.12.2010年
限系统及铲运机型得徐工有钻机用上卸杆装实用新原始取
24420172180140502017.12.2110年
限置和钻机型得徐工有旋喷钻机的控制实用新原始取
24520172182878952017.12.2510年
限系统和旋喷钻机型得散热器除尘装徐工有发明专原始取
246置、除尘方法及20161015846442016.3.1820年
限利得工程车辆电动地下铲运机徐工有发明专原始取
247卷缆故障检测方20161051034462016.6.3020年
限利得
法、装置和系统徐工有扫路车吸盘装置发明专原始取
24820161105870882016.11.2820年
限和扫路车利得
工作联、负载敏徐工有发明专原始取
249感多路阀及工程20171010976332017.2.2820年
限利得机械徐工有压路机驾驶室内外观设原始取
25020173059677692017.11.2910年
限饰总成计得徐工有摇臂旋转驱动机实用新原始取
25120172182901202017.12.2510年
限构和无人平台车型得
1049徐工有实用新原始取
252扫路机20172183238342017.12.2510年
限型得徐工有行走马达集成阀实用新原始取
25320172186027392017.12.2710年
限盖及行走马达型得复用采集端口电
徐工有路、模拟量输入实用新原始取
25420182010473862018.1.2310年
限采集系统和工程型得机械徐工有外观设原始取
255压路机操纵箱20183008565522018.3.810年
限计得立轴冲击式破碎徐工有发明专原始取
256 机给料斗和立轴 201610207984X 2016.4.6 20 年
限利得冲击式破碎机
用于 3D 打印机
徐工有的丝材盒、供给发明专原始取
25720161077633092016.8.3120年
限 系统及 3D 打印 利 得机
随车起重机、及徐工有其作业安全保护发明专原始取
25820171019971052017.3.3020年
限方法、装置和系利得统徐工有起重机控制方发明专原始取
25920171021882012017.4.620年
限法、装置和系统利得
徐工有铲刀体、铲掘系实用新原始取
26020172084402062017.7.1310年
限统及平地机型得徐工有环卫作业控制系实用新原始取
26120172145954922017.11.610年
限统及洗扫车型得徐工有清洁车吸嘴及具实用新原始取
26220172151282042017.11.1410年
限有其的清洁车型得徐工有减振器和工程车实用新原始取
26320172155128002017.11.2010年
限辆型得一种便携式多功徐工有实用新原始取
264能钻机孔口夹持20172157243252017.11.2210年
限型得装置徐工有钻井机和工程车实用新原始取
26520172160882042017.11.2810年
限辆型得徐工有钻井机和工程车实用新原始取
26620172167949652017.12.610年
限辆型得徐工有实用新原始取
267反击式破碎机20172175388622017.12.1510年
限型得徐工有破碎机和破碎机实用新原始取
26820172176881112017.12.1810年
限控制系统型得徐工有输送平台和输送实用新原始取
26920172182373072017.12.2510年
限平台车型得徐工有制动器和工程车实用新原始取
27020172182873822017.12.2510年
限辆型得徐工有水泵总成和环卫实用新原始取
27120172182883282017.12.2510年
限设备型得徐工有实用新原始取
272工程车辆20172182885102017.12.2510年
限型得
1050徐工有实用新原始取
273扫路机20172182885592017.12.2510年
限型得一种手摇式反击徐工有实用新原始取
274式破碎机转子定20172183108342017.12.2510年
限型得位系统徐工有液压支腿机构及实用新原始取
27520172184260462017.12.2610年
限工程机械型得徐工有实用新原始取
276 救援器材车 201721860930X 2017.12.27 10 年
限型得
车轮驱动机构、徐工有实用新原始取
277车轮单元和无人20172186718132017.12.2810年
限型得平台车徐工有多路阀尾联及电实用新原始取
27820172187264262017.12.2810年
限液比例多路阀型得
徐工有耐磨叶片、输送实用新原始取
27920172188937682017.12.2910年
限装置和工程机械型得徐工有随车起重机基座实用新原始取
28020182003038832018.1.910年
限及随车起重机型得
折叠、卸料高度徐工有调节和皮带张紧实用新原始取
28120182003729002018.1.1010年
限的装置及带式输型得送机
转向油缸、液压徐工有实用新原始取
282助力转向系统、20182006288472018.1.1610年
限型得转向车桥及车辆徐工有一种铣刨机轮边实用新原始取
28320182009123982018.1.1910年
限视野扩展结构型得延时制动控制徐工有实用新原始取
284阀、液压系统及20182014031982018.1.2910年
限型得挖掘机徐工有凿岩机的控制系实用新原始取
28520182022677922018.2.910年
限统以及凿岩台车型得行驶速度控制装徐工有实用新原始取
286置、系统和工程20182023053132018.2.910年
限型得机械徐工有摊铺机找平控制实用新原始取
28720182034521272018.3.1410年
限装置型得徐工有发明专原始取
288支撑装置20161049293742016.6.2920年
限利得徐工有发明专原始取
289道路清洁车20161108867472016.12.120年
限利得一种自动铲装系徐工有发明专原始取
290统、控制方法及20161110324712016.12.520年
限利得装载机车辆液压系统及徐工有发明专原始取
291具有其的工程车20171002980672017.1.1720年
限利得辆一种回转缓冲徐工有发明专原始取
292阀、液控回转缓20171004953322017.1.2320年
限利得冲先导控制系统
1051及电液两用回转
缓冲先导控制系统徐工有发明专原始取
293起吊结构及钻机20171036578032017.5.2320年
限利得徐工有实用新原始取
294扫路机20172161487412017.11.2810年
限型得徐工有破碎机主机清腔实用新原始取
29520172164402842017.12.110年
限装置和控制器型得徐工有实用新原始取
296液压阀组和钻机20172176826322017.12.1810年
限型得徐工有实用新原始取
297破碎机系统20172182897062017.12.2510年
限型得起重机的变幅液徐工有实用新原始取
298压系统和随车起20172187282772017.12.2810年
限型得重机徐工有熔盐超声复合清实用新原始取
299 201721874522X 2017.12.28 10 年
限洗系统型得徐工有实用新原始取
300移动式破碎站20172188691712017.12.2910年
限型得一种圆锥式破碎徐工有实用新原始取
301 机偏心度调节机 201820031526X 2018.1.9 10 年
限型得构一种用于圆锥式徐工有实用新原始取
302破碎机的风压除20182003730722018.1.1010年
限型得尘监测装置一种反击式破碎徐工有机排料口智能调实用新原始取
30320182018133282018.2.210年
限节系统及反击式型得破碎机徐工有可拆卸磨损保护实用新原始取
30420182031712842018.3.710年
限组件型得徐工有液压控制阀和液实用新原始取
30520182037078212018.3.1910年
限压系统型得一种抛沙灭火车徐工有实用新原始取
306用叶轮旋转液压20182040925422018.3.2610年
限型得系统一种防止抛沙灭徐工有实用新原始取
307火车叶轮旋转过20182040930472018.3.2610年
限型得载的控制系统徐工有限徐州徐一种扫路机用电实用新原始取
30820182041073932018.3.2610年
工环境池箱安装结构型得技术有限公司一种抛沙灭火车徐工有实用新原始取
309用进料装置控制20182042450202018.3.2810年
限型得系统
1052徐工有一种抛沙灭火车实用新原始取
31020182042450542018.3.2810年
限进料装置用油缸型得徐工有一种旋转伸缩组实用新原始取
31120182048632062018.4.810年
限合油缸型得徐工有金属工件去毛刺发明专原始取
31220171012201102017.3.320年
限装置及方法利得旋挖钻机及其防徐工有发明专原始取
313掉速控制方法、20161011869292016.3.220年
限利得装置和系统徐工有发明专原始取
314卸扣装置和钻机20161077062932016.8.3020年
限利得徐工有减振装置及工程发明专原始取
315 201710088160X 2017.2.20 20 年
限车辆利得一种具有可变间徐工有实用新原始取
316距的棒条筛分机20172184903432017.12.2610年
限型得构的给料机徐工有实用新原始取
317油缸和破碎机20172186022792017.12.2710年
限型得徐工有实用新原始取
318破碎机20172186027242017.12.2710年
限型得徐工有实用新原始取
319盐浴清洗设备20172187255082017.12.2810年
限型得徐工有垃圾收集设备和实用新原始取
32020182039996562018.3.2310年
限垃圾转运站型得徐工有铣轮的驱动系统实用新原始取
32120182051960932018.4.1310年
限和铣槽机型得徐工有一种车辆主传动实用新原始取
32220182060565742018.4.2610年
限器型得三角履带拆装设徐工有实用新原始取
323 备及其与三角履 201820686178X 2018.5.9 10 年
限型得带的组合车辆与电缆的同徐工有步控制装置和方发明专原始取
32420161050433562016.6.3020年
限法、及电力牵引利得工程车辆徐工有发明专原始取
325钻塔装置和钻机20161056108302016.7.1520年
限利得徐工有伸缩臂结构和桥发明专原始取
326 201610798480X 2016.8.31 20 年
限梁检测车利得徐工有车辆座椅和驾驶发明专原始取
32720161098643802016.11.1020年
限室利得徐工有限徐州徐发明专原始取
328工基础钻机20161119849252016.12.2220年
利得工程机械有限公司徐工有洗扫车吸嘴结构发明专原始取
32920171070942532017.8.1820年
限及洗扫车利得
1053一种随车起重机
徐工有发明专原始取
330防倾翻系统及方20171094185052017.10.1120年
限利得法徐工有车辆爬台阶的辅实用新原始取
33120172069847852017.6.1610年
限助装置型得徐工有实用新原始取
332清洗车20182028365962018.2.2810年
限型得
徐工有变量伺服阀、液实用新原始取
33320182032169762018.3.910年
限压系统及变量泵型得徐工有一种车载钻机起实用新原始取
33420182076961012018.5.2310年
限重臂控制装置型得徐工有一种多自由度四实用新原始取
33520182077794392018.5.2410年
限爪支撑悬置装置型得徐工有一种驾驶室内饰实用新原始取
33620182077798482018.5.2410年
限板型得暗挖台车钻孔深
徐工有度控制方法、系发明专原始取
33720161079535722016.8.3120年
限统及暗挖台车钻利得孔装置
徐工有减振装置、振动发明专原始取
338 201611213763X 2016.12.26 20 年
限筛及沥青拌和站利得徐工有密封结构及机械发明专原始取
33920171018798802017.3.2720年
限设备利得徐工有实用新原始取
340抢险救援设备20172162433032017.11.2910年
限型得徐工有挖掘臂及挖掘设实用新原始取
34120182098736092018.6.2610年
限备型得徐工有一种路轨两用动实用新原始取
34220182108569772018.7.1010年
限力转向架型得徐工有一种路轨两用总实用新原始取
343 201821086631X 2018.7.10 10 年
限成型得徐工有实用新原始取
344投放防护装置20182110124492018.7.1210年
限型得一种挖掘臂动臂徐工有实用新原始取
345旋转角度测量装20182120242122018.7.2710年
限型得置一种卷扬控制方徐工有发明专原始取
346法、装置及工程20161079851112016.8.3120年
限利得机械
离心除尘装置、徐工有发明专原始取
347除尘系统及搅拌20161104639012016.11.2320年
限利得站桥梁检测车的翻徐工有发明专原始取
348转架和桥梁检测20161125082882016.12.3020年
限利得车徐工有一种低碳合金钢发明专原始取
34920171052316842017.6.3020年
限及其制备方法利得徐工有截割头的齿座定发明专原始取
350限20171004503462017.1.2220年
位工具利得徐州徐
1054工基础
工程机械有限公司液压马达泄油压徐工有发明专原始取
351力控制装置及方20171014781372017.3.1420年
限利得法柱塞式流体机械徐工有实用新原始取
352的配流盘和柱塞20182073479522018.5.1710年
限型得式流体机械徐工有实用新原始取
353工程车辆20182086251752018.6.510年
限型得徐工有实用新原始取
354消防车20182100343132018.6.2810年
限型得一种液力机械传徐工有实用新原始取
355动履带车辆双功20182112931602018.7.1710年
限型得率流转向机构徐工有车辆用模块化履实用新原始取
35620182118389952018.7.2510年
限带装置型得一种多功能抢险徐工有实用新原始取
357救援车多臂协调20182119838422018.7.2610年
限型得作业控制系统履带总成液压张徐工有实用新原始取
358紧系统、履带总20182120019352018.7.2710年
限型得成及工程机械徐工有装载机驾驶室内外观设原始取
35920183060855532018.10.3010年
限饰计得用于自动切换作徐工有发明专原始取
360业模式的方法、20161077911012016.8.3120年
限利得系统和工程车辆一种纯电动高空徐工有发明专原始取
361作业平台电控调20171087879642017.9.2620年
限利得速系统一种多功能抢险徐工有实用新原始取
362设备紧急落臂系20182119048892018.7.2610年
限型得统一种多功能抢险徐工有实用新原始取
363救援车的机具快20182119068652018.7.2610年
限型得换装置徐工有一种多功能工程实用新原始取
36420182119124612018.7.2610年
限车型得徐工有实用新原始取
365工程车辆20182119373502018.7.2610年
限型得徐工有实用新原始取
366工程车辆20182119538282018.7.2610年
限型得徐工有一种多功能钻机实用新原始取
36720182120812002018.7.2810年
限及管棚安装装置型得徐工有伸缩臂架系统及实用新原始取
36820182123246112018.7.3110年
限工程机械型得
1055徐工有松土装置和平地实用新原始取
36920182134002222018.8.2010年
限机型得徐工有一种机械设备角实用新原始取
37020182137102292018.8.2410年
限度检测装置型得徐工有一种螺栓伸长量实用新原始取
37120182139285002018.8.2810年
限检测装置型得徐工有外观设原始取
372装载机操纵箱20183060856192018.10.3010年
限计得徐工有一种起重机的液发明专原始取
37320171120187962017.11.2720年
限压系统利得工程机械作业臂徐工有实用新原始取
374架自动回位调节20182147072762018.9.1010年
限型得系统及工程机械徐工有外观设原始取
375鼓风机20183069816452018.12.510年
限计得徐工有电缆卷绕半径的发明专原始取
37620161012100102016.3.320年
限测量方法及系统利得徐工有扫路机清扫装置发明专原始取
37720171038309002017.5.2620年
限及扫路机利得极限载荷模式下徐工有的行走控制方发明专原始取
37820161011919652016.3.220年
限法、控制器及控利得制系统徐工有铣轮除泥装置及发明专原始取
37920171007229612017.2.1020年
限铣槽机利得导管打入控制系徐工有发明专原始取
380统、方法及暗挖20171010575282017.2.2720年
限利得台车道路清扫设备吸徐工有发明专原始取
381盘和道路清扫设20171019490842017.3.2920年
限利得备泵马达端盖总
徐工有成、泵马达以及发明专原始取
38220171056786982017.7.1320年
限起重机能量回收利得液压系统高空作业车控制
徐工有方法、高空作业发明专原始取
38320171073218822017.8.2420年
限车专用控制装置利得和系统一种绞盘轴线可徐工有发明专原始取
384自动调整角度的20171100012922017.10.2420年
限利得控制方法及装置一种可快速更换徐工有发明专原始取
385皮带的输料装置20171105724622017.11.120年
限利得及方法徐工有一种高空作业平发明专原始取
38620181013217222018.2.920年
限台机械锁紧机构利得徐工有车辆履带行走装实用新原始取
38720182118302302018.7.2510年
限置型得
1056徐工有
限徐州徐一种能够循环摇实用新原始取
388 工基础 动的刀齿组件及 201821339828X 2018.8.20 10 年
型得工程机双轮铣铣轮械有限公司一种多功能工作徐工有实用新原始取
389臂总成及抢险救20182137093972018.8.2410年
限型得援车抢险设备的液压徐工有实用新原始取
390 控制系统和抢险 201821762259X 2018.10.30 10 年
限型得设备徐工有外观设原始取
391轨道消防车20183076081062018.12.2710年
限计得徐工有多功能救援救人外观设原始取
39220183076083562018.12.2710年
限车计得徐工有多功能救援工程外观设原始取
39320183076098042018.12.2710年
限车计得徐工有外观设原始取
394挖掘抽吸救援车20183076979512018.12.2910年
限计得徐工有外观设原始取
395抛沙灭火消防车20193001315522019.1.1010年
限计得徐工有实用新原始取
396一种抛沙灭火车20182108569812018.7.1010年
限型得徐工有产品信息展示方发明专原始取
39720161079005222016.8.3120年
限法和装置利得徐工有扫路机的附加扫发明专原始取
39820161093475052016.11.120年
限刷装置及扫路机利得徐工有球面配磨装置及发明专原始取
39920171012957422017.3.720年
限方法利得旋喷钻机及其钻徐工有发明专原始取
400进深度检测系20171097812402017.10.1820年
限利得
统、方法
减振装置、举升徐工有发明专原始取
401机构及随车起重20171102578962017.10.2720年
限利得机一种可快速拆卸徐工有发明专原始取
402的输料装置及方20171105590972017.11.120年
限利得法一种四驱四转高徐工有空作业平台轮胎发明专原始取
40320181023348572018.3.2120年
限转向自动纠偏方利得法多功能车辆属具徐工有实用新原始取
404控制系统及多功20182119344942018.7.2610年
限型得能车辆徐工有一种空调风道及实用新原始取
40520182165611372018.10.1210年
限装载机型得
1057徐工有一种装载机仪表实用新原始取
40620182165614232018.10.1210年
限台型得液压动力系统及徐工有实用新原始取
407路轨两用作业车20182183890372018.11.910年
限型得辆徐工有车载液压发电装实用新原始取
40820182184052562018.11.910年
限置及救援车辆型得履带总成除污装徐工有实用新原始取
409置、履带总成及20182185142912018.11.910年
限型得工程机械徐工有工作臂和工程机实用新原始取
41020182187975002018.11.1510年
限械型得路轨两用车制动徐工有实用新原始取
411系统及路轨两用20182190521772018.11.2010年
限型得车徐工有外观设原始取
412云梯高喷消防车20193006729582019.2.1910年
限计得徐工有外观设原始取
413救援器材车20193006730812019.2.1910年
限计得
徐工有消声器、发动机发明专原始取
41420161030125652016.5.920年
限及工程机械设备利得一种液压阀缓冲徐工有发明专原始取
415机构及液压缓冲20171110416152017.11.1020年
限利得控制方法徐工有一种中碳合金钢发明专原始取
41620171127726562017.12.620年
限及其制备方法利得工程机械及其作徐工有实用新原始取
417业空间动态防碰20182182602952018.11.710年
限型得撞系统
3D打印机的铺粉
徐工有实用新原始取
418 装置和 3D 打印 2018219533285 2018.11.26 10 年
限型得机徐工有限徐州徐转子组件及冷再发明专原始取
41920161078538222016.8.3120年
工筑路生机利得机械有限公司强夯机自动控制徐工有发明专原始取
420系统、方法及强20171036705302017.5.2320年
限利得夯机一种非调质钢支徐工有发明专原始取
421重轮及其制备方20171116936802017.11.1720年
限利得法徐工有实用新原始取
422护栏清扫车20182029052802018.3.210年
限型得作业执行机构的徐工有实用新原始取
423 液压控制系统和 201821648278X 2018.10.11 10 年
限型得作业机械
1058徐工有物料供应设备和实用新原始取
42420182173578192018.10.2510年
限 3D 打印系统 型 得救援器材车用器徐工有实用新原始取
425材管理系统及救20182219963402018.12.2610年
限型得援器材车徐工有试验轮的可靠性实用新原始取
42620182222097282018.12.2810年
限试验系统型得摊铺机起步控制徐工有发明专原始取
427方法、控制器以20161011831552016.3.220年
限利得及控制系统伸缩臂内线缆抗徐工有电磁干扰屏蔽装发明专原始取
42820161016426692016.3.220年
限置、伸缩臂及起利得重机徐工有消声器及工程机发明专原始取
42920161028962532016.5.420年
限械利得徐工有消声单元及工程发明专原始取
43020161028963422016.5.420年
限车辆利得徐工有动力舱和工程车发明专原始取
43120161037582272016.5.3120年
限辆利得徐工有垃圾收集装置及发明专原始取
43220161079851262016.8.3120年
限扫路机利得徐工有限徐州徐铣刨转子模拟装发明专原始取
43320161091567962016.10.2120年
工筑路置及试验装置利得机械有限公司工程机械安全围徐工有发明专原始取
434 栏装置及控制系 201611201914X 2016.12.23 20 年
限利得
统、控制方法轮式装载机及其徐工有发明专原始取
435当量载荷计算方20171052246952017.6.3020年
限利得法和装置一种护栏清洗车徐工有发明专原始取
436姿态提示控制系20171106834502017.11.320年
限利得统徐工有铁路作业机具及发明专原始取
43720171117965262017.11.2320年
限铁路养护设备利得徐工有一种可折叠救人实用新原始取
43820182140069142018.8.2910年
限平台型得一种履带装置负徐工有实用新原始取
439重轮摆动限位装20182190096182018.11.1910年
限型得置徐工有一种液压驱动式实用新原始取
44020182190098152018.11.1910年
限移动底板自卸车型得一种液压驱动式徐工有实用新原始取
441移动底板自卸车20182190135052018.11.1910年
限型得车厢
1059徐工有一种整体式车架实用新原始取
44220182195985762018.11.2710年
限及消防车型得徐工有踏板结构及作业实用新原始取
443 201821990115X 2018.11.30 10 年
限车辆型得徐工有灭火装置及灭火实用新原始取
44420182201562662018.12.410年
限车辆型得徐工有抽吸罐和工程车实用新原始取
44520182202602892018.12.510年
限辆型得徐工有实用新原始取
446尾板系统和车辆20182203838422018.12.610年
限型得徐工有起重臂及起重机实用新原始取
44720182211832222018.12.1810年
限械型得方向盘自动回正徐工有实用新原始取
448装置、车辆转向20182219980452018.12.2610年
限型得系统和车辆徐工有支腿结构以及工实用新原始取
44920182222429382018.12.2810年
限程车辆型得徐工有救援车操控室内外观设原始取
45020183076095562018.12.2710年
限饰计得徐工有孔系多参数检测发明专原始取
45120161096270082016.11.420年
限系统及方法利得徐工有一种桥梁检测车发明专原始取
45220181027047842018.3.2920年
限 的 V型轮组装置 利 得一种便携式活塞徐工有发明专原始取
453副同轴度检测装20181097137272018.8.2420年
限利得置一种水下施工设徐工有实用新原始取
454备增压补偿器及20182177364102018.10.3110年
限型得双轮铣槽机徐工有一种真空吸土车实用新原始取
45520182195985802018.11.2710年
限接管装置型得徐工有履带总成安装结实用新原始取
45620182203186312018.12.510年
限构及作业车辆型得徐工有物料输送装置和实用新原始取
45720182226645162018.12.2910年
限抛沙灭火车型得洒布摊铺机加热徐工有发明专原始取
458发电机控制装20161125287602016.12.3020年
限利得
置、系统和方法徐工有限徐州徐掘进机用截割头发明专原始取
459工基础20171007492162017.2.1320年
及掘进机利得工程机械有限公司徐工有实用新原始取
460消防救援车20182191540392018.11.2110年
限型得烟尘捕集装置及徐工有实用新原始取
461沥青混合料搅拌20182196805132018.11.2810年
限型得设备
1060徐工有推土铲装置和推实用新原始取
46220182208576752018.12.1310年
限土机型得徐工有高压水路系统和实用新原始取
46320192009909212019.1.2210年
限疏通设备型得徐工有一种扫路机的清发明专原始取
46420161087167142016.9.3020年
限扫装置及扫路机利得徐工有能量回收阀组及发明专原始取
46520171117745992017.11.2320年
限液压挖掘机利得徐工有活塞缸同轴度检发明专原始取
46620181031946132018.4.1120年
限测装置及方法利得环卫车作业装置
徐工有控制方法、控制发明专原始取
46720181055320462018.6.120年
限系统、作业装置利得及环卫车徐工有找平控制器以及实用新原始取
46820182133976812018.8.2010年
限摊铺机型得徐工有轨道行走总成对实用新原始取
46920192027592022019.3.510年
限接工装型得徐工有角传动箱总成及实用新原始取
47020192034480412019.3.1910年
限特种车辆型得徐工有物品取放结构及实用新原始取
47120192035194412019.3.2010年
限消防车型得徐工有装载机驱动桥及发明专原始取
47220161107472502016.11.3020年
限装载机利得徐工有限徐州徐冷再生转子和路发明专原始取
47320171008342382017.2.1620年
工筑路面冷再生机利得机械有限公司机械零件热处理徐工有发明专原始取
474强化工艺要求的20171129420892017.12.820年
限利得确定方法抛撒装置的驱动徐工有发明专原始取
475系统、控制方法20181050638422018.5.2420年
限利得及抛沙灭火车一种适用高空救徐工有实用新原始取
476援平台的担架快20192022441362019.2.2210年
限型得速连接支撑装置路轨两用车辆的徐工有实用新原始取
477导向轮机构和路20192043945512019.4.310年
限型得轨两用车辆徐工有风机消声装置和发明专原始取
47820181055320122018.6.120年
限道路清洁车辆利得一种喷沙灭火装徐工有实用新原始取
479置及喷沙灭火20192050435482019.4.1510年
限型得
车、喷沙拖挂车徐工有车辆动力舱及具发明专原始取
48020171004016552017.1.2020年
限有其的工程车辆利得
1061徐工有抛料头的制备方发明专原始取
48120171047828342017.6.2220年
限法利得徐工有发明专原始取
482横梁结构及钻机20171056446342017.7.1220年
限利得徐工有一种线控转向系实用新原始取
48320192057654362019.4.2510年
限统及消防车型得内孔圆柱度检测徐工有发明专原始取
484装置及其检测方20171051871832017.6.3020年
限利得法徐工有发明专原始取
485 横梁结构及钻机 201710564455X 2017.7.12 20 年
限利得徐工有实用新原始取
486工程车辆20192043944432019.4.310年
限型得徐工有一种螺旋抛撒货实用新原始取
487 201920593442X 2019.4.28 10 年
限箱及消防车型得徐工有一种多功能消防实用新原始取
48820192059348392019.4.2810年
限车型得徐工有一种小型灭火装实用新原始取
48920192060080432019.4.2910年
限置型得三角履带拆装设徐工有备和三角履带拆实用新原始取
49020192109043012019.7.1210年
限装设备与三角履型得带的组合结构徐工有车辆履带总成和实用新原始取
49120192109045472019.7.1210年
限车辆型得徐工有车辆履带装置和实用新原始取
49220192109081242019.7.1210年
限车辆型得徐工有外观设原始取
493扫路机20193044692332019.8.1610年
限计得一种桥梁检测车徐工有发明专原始取
494伸缩臂的张紧导20181025104012018.3.2620年
限利得向轮装置一种独立动力的徐工有实用新原始取
495 抛沙灭火装置及 201920268335X 2019.3.4 10 年
限型得抛沙灭火车徐工有一种自动抛沙灭实用新原始取
49620192026838812019.3.410年
限火装置及拖挂车型得徐工有实用新原始取
497消防车20192093636492019.6.2110年
限型得徐工有钻机滑架结构及发明专原始取
49820171121049652017.11.2820年
限钻机利得徐工有一种螺栓伸长量发明专原始取
49920181098810462018.8.2820年
限检测装置利得一种三角履带轮徐工有实用新原始取
500及轮齿导向限位20192123453452019.8.110年
限型得装置徐工有一种机械设备角发明专原始取
50120181097140772018.8.2420年
限度检测装置利得徐工有液压系统和起重发明专原始取
50220181102305782018.9.420年
限机利得
1062徐工有实用新原始取
503抛沙灭火车20192129210912019.8.1210年
限型得一种内嵌整体式徐工有实用新原始取
504液压油箱及消防20192139212772019.8.2610年
限型得车徐工有车辆转向系统及实用新原始取
50520192146782782019.9.410年
限车辆型得装载机工作装置徐工有载荷谱测试系发明专原始取
50620171054971562017.7.720年
限统、工作装置及利得装载机徐工有一种土壤铣削设发明专原始取
50720171129197922017.12.820年
限备利得徐工有实用新原始取
508车辆底盘和车辆20192097182942019.6.2610年
限型得一种三角履带轮徐工有及其被动式导向实用新原始取
50920192142062962019.8.2910年
限系统和驱动齿导型得向装置一种三角履带轮徐工有实用新原始取
510及其摆动纠偏装20192142106242019.8.2910年
限型得置三维装配模型自徐工有发明专原始取
511 动分解方法和装 201611239969X 2016.12.19 20 年
限利得置
徐工有平衡阀、液压系发明专原始取
51220181068261362018.6.2820年
限统和工程机械利得徐工有一种工程机械液发明专原始取
51320181075059082018.7.1020年
限压油箱利得徐工有器材存放系统和实用新原始取
51420192118391362019.7.2510年
限救援车型得徐工有一种多回转作业实用新原始取
51520192131930342019.8.1410年
限平台及工程车辆型得徐工有一种液压挖掘机实用新原始取
51620192133045542019.8.1610年
限全自动快换装置型得徐工有一种断开式工程实用新原始取
51720192184342722019.10.3010年
限车辆货箱型得徐工有发明专原始取
518 一种橡胶履带 201810493423X 2018.5.22 20 年
限利得徐工有消防车（城市主外观设原始取
51920203005905032020.2.2510年
限战）计得徐工有外观设原始取
520消防救援车20203013254732020.4.810年
限计得徐工有一种土壤铣削作发明专原始取
52120181035315092018.4.1920年
限业装置利得高可靠性多级减徐工有振辅助支撑装发明专原始取
52220181075103952018.7.1020年
限置、变速箱总成利得与载重汽车
1063一种用于狭小地
徐工有域臂架类救援消发明专原始取
52320181137468122018.11.1920年
限防车的智能控制利得方法及系统
徐工有一种机棚门、机实用新原始取
52420192239264212019.12.2710年
限棚和车辆型得
液压转向系统、徐工有实用新原始取
525底盘以及工程车20192245016262019.12.3010年
限型得辆徐工有一种转向机构及实用新原始取
52620192200086822019.11.1910年
限路轨两用车型得徐工有一种救援设备及实用新原始取
52720192227473012019.12.1810年
限车辆型得徐工有一种工程车辆快实用新原始取
52820192235758532019.12.2510年
限换机具托架型得徐工有一种全展开式器实用新原始取
52920192243311082019.12.3010年
限材消防车型得徐工有实用新原始取
530底盘以及车辆20192246037192019.12.3110年
限型得一种用于救援器徐工有实用新原始取
531材车的移动装备20202027479752020.3.910年
限型得的智能控制系统徐工有抛沙灭火车的控发明专原始取
53220191099079622019.10.1820年
限制方法利得徐工有除尘装置及真空实用新原始取
53320192209489502019.11.2910年
限作业车辆型得一种救援车用推徐工有实用新原始取
534 土铲系统及救援 201922359533X 2019.12.25 10 年
限型得车徐工有救援器材取放系实用新原始取
53520202028928222020.3.1010年
限统及救援器材车型得徐工有实用新原始取
536救援器材车20202028992532020.3.1110年
限型得徐工有抛撒系统和抛沙实用新原始取
537 202020412713X 2020.3.27 10 年
限灭火车型得徐工有实用新原始取
538作业机械装置20202051595472020.4.1010年
限型得一种面向再制造徐工有发明专原始取
539全工艺流程的制20181083902592018.7.2720年
限利得造执行系统一种用于较窄空徐工有实用新原始取
540间的操纵箱及工20202034201382020.3.1810年
限型得程机械驾驶室徐工有一种工具箱及多实用新原始取
54120202063278022020.4.2410年
限功能抢险救援车型得徐工有实用新原始取
542救援装置20202072000332020.5.610年
限型得
料罐控制系统、徐工有发明专原始取
543工程机械和料罐20191118099912019.11.2720年
限利得控制阀
1064抛沙灭火车的抛
徐工有实用新原始取
544撒系统和抛沙灭20202092158322020.5.2710年
限型得火车徐工有一种抛沙灭火装实用新原始取
54520202205882142020.9.1810年
限置及抛沙灭火车型得抛沙灭火车叶轮徐工有实用新原始取
546 旋转控制阀组及 202020285438X 2020.3.10 10 年
限型得液压系统徐工有一种移动式抛砂实用新原始取
54720182009124002018.1.1920年
限灭火装置型得徐工有发明专原始取
548风扇装置20161030272022016.5.1020年
限利得徐工挖新型挖掘机电器实用新原始取
54920112036757972011.10.110年机控制箱总成型得
无线遥控液压挖徐工挖实用新原始取
550掘机示教再现系20112036758522011.10.110年
机型得统徐工挖防止挖掘机撞人实用新原始取
55120112036759602011.10.110年
机的安全装置型得徐工挖挖掘机散热系统实用新原始取
55220112049224712011.12.110年
机的节能控制系统型得新型液压挖掘机徐工挖实用新原始取
553 附件快换控制系 201120466817X 2011.11.22 10 年
机型得统徐工挖新型挖掘机限流实用新原始取
55420112047513022011.11.2510年机控制系统型得
徐工挖挖掘机铲斗拼接实用新原始取
55520122007092112012.2.2910年
机结构型得新型液压挖掘机徐工挖实用新原始取
556电控系统冗余装20122018598562012.4.2710年
机型得置徐工挖基于电瓶隔离的实用新原始取
55720122020724622012.5.1010年
机双电源供电系统型得徐工挖挖掘机配重自拆实用新原始取
558 201220023346X 2012.1.19 10 年
机装装置型得徐工挖液压挖掘机燃油实用新原始取
55920122013949522012.4.510年
机箱结构型得
基于 CAN-BUS徐工挖实用新原始取
560的工程机械电气20122022880432012.5.2110年
机型得控制系统提高挖掘机行走徐工挖实用新原始取
561操作直观性的装20122023500822012.5.2410年
机型得置徐工挖小型挖掘机辅助实用新原始取
56220122027312812012.6.1110年
机导水机构型得徐工挖挖掘机远程故障实用新原始取
56320122027312962012.6.1110年
机诊断系统型得液压挖掘机用发徐工挖实用新原始取
564动机散热器减震20122027313092012.6.1110年
机型得装置
1065挖掘机自动暖机
徐工挖实用新原始取
565和过热保护的装20122028200162012.6.1510年
机型得置挖掘机动臂前叉徐工挖实用新原始取
566防轴向窜动和径20122031625892012.6.2910年
机型得向转动的机构徐工挖提高挖掘机回转实用新原始取
56720122032061972012.7.310年
机系统润滑的装置型得液压挖掘机发动徐工挖实用新原始取
568机独立散热风扇20122030994432012.6.2810年
机型得驱动系统徐工挖液压挖掘机先导实用新原始取
56920122033636582012.7.1210年
机油源控制阀组型得徐工挖挖掘机配重的排实用新原始取
57020122033644342012.7.1110年
机水机构型得徐工挖挖掘机油箱固定实用新原始取
57120122036762052012.7.2710年
机装置型得徐工挖挖掘机履带双刚实用新原始取
57220122036039332012.7.2410年
机度张紧装置型得徐工挖分离式配重体挖实用新原始取
57320122036381332012.7.2610年
机掘机型得轮式挖掘机支腿徐工挖实用新原始取
574和推土铲安装总20122036745002012.7.2710年
机型得成徐工挖新型挖掘机门锁实用新原始取
57520122036784992012.7.2710年
机锁舌防护机构型得徐工挖实用新原始取
576新型轴引导装置20122037568922012.7.3110年
机型得徐工挖挖掘机工作衬套实用新原始取
57720122037603852012.7.3110年
机的安装装置型得用于挖掘机工作徐工挖实用新原始取
578装置中衬套的拆20122037723102012.7.3110年
机型得卸装置液压挖掘机平地徐工挖实用新原始取
579作业性能优化装20122037800922012.7.3110年
机型得置徐工挖液压挖掘机阀外实用新原始取
58020122037922782012.7.3110年
机流量再生装置型得徐工挖双向自动缓冲液实用新原始取
58120122041280722012.8.1710年
机压油缸型得徐工挖便于查看及维修实用新原始取
58220122041518782012.8.2110年
机的挖掘机封板型得徐工挖用于挖掘机液压实用新原始取
58320122043406872012.8.2910年
机管路的防磨结构型得徐工挖挖掘机的电瓶盖实用新原始取
58420122045675632012.9.1010年
机板型得徐工挖液压挖掘机的回实用新原始取
58520122025585932012.5.3110年
机油过滤装置型得徐工挖挖掘机电瓶安装实用新原始取
58620122040422452012.8.1510年
机固定机构型得
1066徐工挖挖掘机回转中心实用新原始取
587 201220432499X 2012.8.29 10 年
机处防尘防水装置型得挖掘机侧门开启徐工挖实用新原始取
588角度自动限位装20122044325092012.8.3110年
机型得置徐工挖挖掘机加强型连实用新原始取
58920122048076032012.9.1910年
机杆型得徐工挖挖掘机防盗监控实用新原始取
59020122049598412012.9.2610年
机装置型得液压挖掘机高原徐工挖实用新原始取
591功率控制自适应20122051233582012.9.2910年
机型得系统基于恒功率与变徐工挖实用新原始取
592功率的液压挖掘20122051510192012.9.2910年
机型得机控制系统徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
593 201230492522X 2012.10.16 10 年
机 机（XE60CA） 计 得徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
594 201230492547X 2012.10.16 10 年
机 机（XE85C） 计 得徐工挖挖掘机动臂销轴实用新原始取
59520122050447992012.9.2810年
机固定装置型得基于非采集型控徐工挖实用新原始取
596制器的液位及转20122050783862012.9.2910年
机型得速监控系统徐工挖实用新原始取
597新型滤芯结构20122051593452012.9.2910年
机型得履带式遥控液压徐工挖外观设原始取
598挖掘机20123049254652012.10.1610年
机计得（XE15RC）徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
59920123049265572012.10.1610年
机 机（XE700C） 计 得徐工挖挖掘机混合动力实用新原始取
60020122050817262013.1.1510年
机油电系统型得
徐工挖 挖掘机KPD防尘 实用新 原始取
60120122051494852012.9.2910年
机圈的安装装置型得徐工挖挖掘机用防止误实用新原始取
60220122054812692012.10.2410年
机踏先导阀的装置型得挖掘机空调压缩徐工挖实用新原始取
603机传动皮带张紧20122048465612012.9.2010年
机型得装置徐工挖电控发动机的辅实用新原始取
60420122059701952012.11.1310年
机助油门控制装置型得徐工挖轮式挖掘机转向实用新原始取
60520122060674782012.11.1610年
机控制装置型得徐工挖外观设原始取
606挖掘机驾驶室20123065379812012.12.2610年
机计得可放置黄油桶的徐工挖实用新原始取
607挖掘机脚踏板结20122062847512012.11.2310年
机型得构
1067徐工挖一种挖掘机液压发明专原始取
60820111017009242011.6.2320年
机驱动装置利得一种挖掘机电喷徐工挖发明专原始取
609柴油机油门控制20111025119532011.8.3020年
机利得装置及方法徐工挖小型挖掘机用行实用新原始取
61020122063789032012.11.2710年
机走操纵机构型得徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
61120133001660182013.1.2110年
机 机（XE500C） 计 得徐工挖挖掘机油门马达实用新原始取
61220122063567112012.11.2710年
机自学习控制装置型得液压挖掘机智能徐工挖实用新原始取
613保护安全起动装20122066567162012.12.610年
机型得置徐工挖实用新原始取
614新型轴套组件20122071838512012.12.2410年
机型得徐工挖挖掘机履带防松实用新原始取
61520122073498802012.12.2610年
机拖链轮支座机构型得徐工挖小型挖掘机的黄实用新原始取
61620122062733292012.11.2310年
机油桶固定装置型得液压挖掘机的缓徐工挖实用新原始取
617冲阀组及分流块20122062751122012.11.2310年
机型得装置徐工挖混合动力工程机实用新原始取
618 201220742386X 2012.11.30 10 年
机械用散热系统型得挖掘机动臂上液徐工挖实用新原始取
619压管可调安装固20122074553772012.11.2910年
机型得定机构徐工挖轮胎式液压挖掘外观设原始取
62020133004539912013.2.2510年
机 机（XE150W） 计 得徐工挖挖掘机动臂工作实用新原始取
62120132003642102013.1.2310年
机灯防护装置型得徐工挖可拆卸脚底盘踏实用新原始取
62220132003903192013.1.2310年
机板装置型得徐工挖小型挖掘机电瓶实用新原始取
62320132004772382013.1.2910年
机固定机构型得徐工挖动臂大灯保护装实用新原始取
62420132004774732013.1.2910年
机置型得徐工挖角度可调式仪表实用新原始取
62520132005495602013.1.3110年
机支架型得徐工挖迷你型挖掘机用实用新原始取
62620132005361132013.1.3110年
机电瓶固定结构型得徐工挖液压软管固定装实用新原始取
62720132006509182013.2.510年
机置型得徐工挖挖掘机电子防盗实用新原始取
62820132007991802013.2.2110年
机系统型得徐工挖轮胎式挖掘机轮实用新原始取
62920132009538892013.2.2810年
机胎安装总成型得徐工挖工程机械回转支实用新原始取
63020132009185462013.2.2810年
机承集中润滑装置型得
1068徐工挖挖掘机推土铲控实用新原始取
63120132009535162013.2.2810年
机制装置型得徐工挖轮胎式液压挖掘外观设原始取
63220133004531732013.2.2510年
机 机（XE210W） 计 得徐工挖挖掘机回转平台实用新原始取
63320132010008852013.3.610年
机底封板型得徐工挖挖掘机防触电安实用新原始取
63420132010864812013.3.1110年
机全装置型得徐工挖挖掘机用可调螺实用新原始取
635 201320132952X 2013.3.21 10 年
机纹座型得徐工挖用于挖掘机润滑实用新原始取
63620132013293942013.3.2110年
机管上的密封接头型得徐工挖可快速拆卸封板实用新原始取
63720132014215642013.3.2710年
机的固定装置型得油缸驱动式挖掘徐工挖实用新原始取
638机底盘的安装总20132014866432013.3.2810年
机型得成用于挖掘机的可徐工挖实用新原始取
639拆卸折叠式脚踏20132015146432013.3.2910年
机型得结构一种挖掘机散热徐工挖发明专原始取
640系统的节能控制20111039242432011.12.120年
机利得方法挖掘机回转马达徐工挖实用新原始取
641及减速机润滑装20132012681022013.3.2010年
机型得置徐工挖挖掘机可拆卸式实用新原始取
64220132014559122013.3.2710年
机脚踏板型得徐工挖挖掘机双回转马实用新原始取
64320132014771122013.3.2810年
机达放油装置型得徐工挖带有蓄能器可泄实用新原始取
64420132014775022013.3.2810年
机压的先导阀组型得徐工挖新型液压过渡接实用新原始取
64520132019070742013.4.1610年
机头型得徐工挖液压挖掘机燃油实用新原始取
64620132020562482013.4.1910年
机箱加油装置型得徐工挖实用新原始取
647 挖掘机发动机罩 201320230653X 2013.4.28 10 年
机型得徐工挖工程机械下盖板实用新原始取
64820132021827342013.4.2510年
机结构型得液压挖掘机发动徐工挖实用新原始取
649机排气背压测量20132022002872013.4.2610年
机型得装置徐工挖支重轮安装板结实用新原始取
65020132019991652013.4.1910年
机构型得徐工挖压力可调的单向实用新原始取
65120132025583862013.5.1310年
机阀型得徐工挖液压挖掘机散热实用新原始取
65220132025659582013.5.1310年
机风扇驱动装置型得
1069一种采用挖掘机
徐工挖在线故障诊断系发明专原始取
65320111029204422011.10.120年
机统进行故障诊断利得的方法徐工挖一种新型挖掘机发明专原始取
65420111037975492011.11.2520年
机限流控制系统利得液压挖掘机发动徐工挖实用新原始取
655机传动箱漏油检20132029789652013.5.2810年
机型得测装置螺纹连接转换为徐工挖实用新原始取
656法兰连接的可调20132026392562013.5.1510年
机型得向接头徐工挖挖掘机防倾翻保实用新原始取
65720132030957292013.5.3110年
机护系统型得徐工挖实用新原始取
658带油穴的垫片20132030969862013.5.3110年
机型得徐工挖装拆软管接头的实用新原始取
65920132030976692013.5.3110年
机装置型得徐工挖电磁阀与梭阀一实用新原始取
66020132031366782013.5.3110年
机体化装置型得徐工挖液压挖掘机发动实用新原始取
66120132035200472013.6.1910年
机机悬置系统型得基于硅油离合器徐工挖实用新原始取
662 的挖掘机散热控 201320379631X 2013.6.28 10 年
机型得制系统徐工挖实用新原始取
663流量可调节流阀20132035200322013.6.1910年
机型得连接空气过滤器徐工挖实用新原始取
664和液压油箱的整20132036107152013.6.2310年
机型得体式装置
徐工挖 翻边带油穴的 T 实用新 原始取
66520132038275722013.6.2810年
机形套型得徐工挖实用新原始取
666新型耳板结构20132044988202013.7.2610年
机型得徐工挖橡胶履带板的安实用新原始取
66720132058650852013.9.2210年
机装总成型得一种用于挖掘机徐工挖发明专原始取
668工作时间自动累20111037358432013.11.2220年
机利得加的方法徐工挖挖掘机铲斗耐磨实用新原始取
66920132047668622013.8.610年
机板组件型得徐工挖挖掘机太阳能辅实用新原始取
67020132060865812013.9.3010年
机助电源装置型得徐工挖轮式液压挖掘机实用新原始取
67120132061036042013.9.3010年
机充液制动阀组型得徐工挖可调节式工程机实用新原始取
67220132061036192013.9.3010年
机械后备箱型得徐工挖工程机械散热器实用新原始取
67320132063441932013.10.1410年
机的防尘装置型得
1070液压挖掘机回转
徐工挖实用新原始取
674能量回收控制装20132063675852013.10.1510年
机型得置徐工挖挖掘机黄油池防实用新原始取
67520132064023392013.10.1610年
机水装置型得徐工挖履带式移动电站外观设原始取
67620143006296732014.3.2510年
机配重计得徐工挖用于小型工程机实用新原始取
67720142015041862014.3.3110年
机械的液压油箱型得徐工挖液压自行式移动外观设原始取
67820143006232722014.3.2510年
机 电站（YZDZ100） 计 得徐工挖液压自行式移动外观设原始取
67920143006232872014.3.2510年
机 电站（YZDZ80） 计 得徐工挖一种挖掘机液压发明专原始取
68020121015813512012.5.2120年
机回路利得一种挖掘机液压徐工挖发明专原始取
681油合流的控制装20121027052582012.7.3120年
机利得置一种诊断挖掘机徐工挖发明专原始取
682行走跑偏故障的20121030180082012.8.2220年
机利得装置液压自行式移动徐工挖实用新原始取
683电站用防止误踏20142012981212014.3.2110年
机型得先导阀的机构徐工挖小型挖掘机的防实用新原始取
68420142020999392014.4.2510年
机回转装置型得徐工挖便于拆卸式抓管实用新原始取
68520142021759282014.4.3010年
机机机具抓手装置型得徐工挖挖掘机燃油监控实用新原始取
68620142036416522014.7.210年
机系统型得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
68720143010033282014.4.2310年机 （XE35U） 计 得一种提高挖掘机徐工挖发明专原始取
688行走操作直观性20121016159262012.5.2320年
机利得的装置及方法一种小型液压挖徐工挖发明专原始取
689掘机先导油源阀20121024243622012.7.1220年
机利得组轮胎式挖掘机下徐工挖实用新原始取
690车支腿油缸保护20142028526942014.5.3010年
机型得装置挖掘机侧门开启徐工挖实用新原始取
691角度自动限位装20142019359292014.4.2110年
机型得置徐工挖实用新原始取
692抓管机机具20142036482422014.7.310年
机型得能自动切换串并徐工挖实用新原始取
693联工作方式的换20142042412522014.7.3010年
机型得向阀
1071徐工挖挖掘机动臂液压实用新原始取
69420142046155852014.8.1510年
机缸流量再生系统型得
徐工挖 LNG 挖掘机天然 实用新 原始取
69520142049780762014.8.2910年
机气泄漏诊断系统型得徐工挖工程机械用驾驶实用新原始取
69620142049239762014.8.2710年
机室升降机构型得一种提高挖掘机徐工挖发明专原始取
697复合动作时直线20121033554972012.9.1220年
机利得行走性能的装置徐工挖实用新原始取
698管夹装置20142050735742014.9.310年
机型得用于对接焊缝水徐工挖实用新原始取
699冷铜焊接工艺的20142052843252014.9.1510年
机型得装备徐工挖水路两用挖掘机实用新原始取
70020142055853602014.9.2610年
机底盘结构型得徐工挖动臂势能能量回实用新原始取
70120142057096452014.9.3010年
机收利用系统型得基于陶瓷引弧衬徐工挖实用新原始取
702垫的中厚板对接20142058914022014.10.1110年
机型得缝焊接组件徐工挖安装方便可靠的实用新原始取
70320142059834802014.10.1610年
机侧门调整垫型得徐工挖实用新原始取
704防护网安装结构20142061968912014.10.2410年
机型得徐工挖液压挖掘机能量实用新原始取
70520142066133342014.11.710年
机回收利用系统型得一种油电混合动徐工挖发明专原始取
706 力液压挖掘机节 201210261455X 2012.7.26 20 年
机利得能控制装置徐工挖挖掘机先导压力实用新原始取
70720142086263432014.12.3110年
机二次控制回路型得徐工挖挖掘机液压泵系实用新原始取
70820142086313752015.1.810年
机统型得徐工挖液压挖掘机回转实用新原始取
70920152001041382015.1.810年
机马达补油回路型得徐工挖外观设原始取
710液压挖掘机20153002072142015.1.2310年
机计得徐工挖一种挖掘机回油发明专原始取
71120131011655582013.4.320年
机压力控制回路利得一种有利于提升徐工挖发明专原始取
712挖掘机散热效率20131010982332013.3.2920年
机利得的智能控制系统徐工挖实用新原始取
713组合式扶手20152036316022015.5.2910年
机型得徐工挖改善发动机启动实用新原始取
71420152036598242015.5.2910年
机的控制系统型得徐工挖挖掘机用发动机实用新原始取
715 201520363575X 2015.5.29 10 年
机进气系统型得
1072徐工挖挖掘机滑轨式脚实用新原始取
716 201520365290X 2015.5.29 10 年
机踏结构型得徐工挖柴油发动机启动实用新原始取
71720152036551092015.5.2910年
机保护控制系统型得徐工挖挖掘机减压节流实用新原始取
71820152070181142015.9.1110年
机系统型得徐工挖挖掘机破碎回油实用新原始取
71920152070195112015.9.1110年
机系统型得徐工挖具有一阀两用的实用新原始取
72020152070613642015.9.1110年
机液压系统型得徐工挖挖掘机压力流量实用新原始取
72120152070681702015.9.1110年
机调节阀组型得徐工挖遥控挖掘机外观设原始取
722机20153038880152015.10.910年（XE15R） 计 得王荣标徐工挖实用新原始取
723防爆阀20152069089182015.9.910年
机型得徐工挖一种轮式挖掘机实用新原始取
72420152079100992015.10.1410年
机用轮胎固定座型得徐工挖一种消声器安放实用新原始取
72520152083496842015.10.2710年
机装置型得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
726 机 201530388802X 2015.10.9 10 年（XE75G） 计 得王荣标徐工挖液压挖掘机外观设原始取
72720153038882842015.10.910年机 （XE60G） 计 得徐工挖一种耐磨挖掘机实用新原始取
728 201520867519X 2015.11.4 10 年
机铲斗主刃板组件型得一种挖掘机液压徐工挖实用新原始取
729式拇指钳机构及20152087748902015.11.510年
机型得挖掘机工作装置徐工挖一种挖掘机林业实用新原始取
73020152087752682015.11.610年
机用铲斗型得徐工挖一种销轴拆装工实用新原始取
731 201520877579X 2015.11.6 10 年
机装型得徐工挖一种挖掘机拇指实用新原始取
73220152087759972015.11.610年
机夹型得徐工挖一种挖掘机上液实用新原始取
73320152087836012015.11.610年
机压管固定机构型得徐工挖一种挖掘机斗杆实用新原始取
734 201520893591X 2015.11.11 10 年
机集中润滑系统型得一种液压挖掘机徐工挖发明专原始取
735动臂势能回收控20141002166502014.1.1720年
机利得制装置徐工挖挖掘机下车架底实用新原始取
73620152074579252015.9.2410年
机封板型得徐工挖一种液压挖掘机发明专原始取
73720131044405192013.9.2620年
机节能控制系统利得徐工挖电动抓料机的电实用新原始取
73820152079306372015.10.1410年
机机控制装置型得
1073徐工挖电动液压挖掘机实用新原始取
73920152081782292015.10.2010年
机用电卷筒安装架型得一种液压挖掘机徐工挖发明专原始取
740装车作业转速自20131028704422013.7.920年
机利得适应系统徐工挖带开口的调节垫实用新原始取
74120152091067642015.11.1610年
机片型得徐工挖实用新原始取
742带孔的调节垫片20152091267682015.11.1610年
机型得徐工挖一种分体式导风实用新原始取
74320152091365582015.11.1710年
机罩型得徐工挖实用新原始取
744 挖掘机燃油箱 201520926539X 2015.11.19 10 年
机型得一种固定吸油过徐工挖实用新原始取
745滤器的油箱箱体20152093122632015.11.1910年
机型得结构徐工挖实用新原始取
746一种管夹座20152093840072015.11.2010年
机型得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
74720153042586962015.11.3010年机 （XE35UA） 计 得电动液压挖掘机徐工挖实用新原始取
748用强电电缆固定20152085166872015.10.3010年
机型得装置徐工挖挖掘机动臂前叉实用新原始取
74920152085840592015.10.3010年
机液压管路安装座型得徐工挖一种新型斗杆根实用新原始取
75020162000079312016.1.410年
机部加强结构型得徐工挖一种控制挖掘机实用新原始取
75120162000106482016.1.410年
机油缸行程的装置型得徐工挖挖掘机节能提示实用新原始取
75220152084206122015.10.2810年
机装置型得徐工挖实用新原始取
753一种挖掘机铲斗20162002889732016.1.1310年
机型得徐工挖一种升降液压回实用新原始取
75420162011207492016.2.310年
机路型得徐工挖一种轮式挖掘机实用新原始取
75520152093826412015.11.2310年
机工具箱型得徐工挖实用新原始取
756 新型T 型套 2015210927907 2015.12.25 10 年
机型得电动液压挖掘机徐工挖实用新原始取
757用电机与转台的20152110987132015.12.2910年
机型得连接构造徐工挖挖掘机用空调压实用新原始取
75820152112065592015.12.3110年
机缩机张紧装置型得大型液压挖掘机徐工挖实用新原始取
759燃油滤保养加注20152112263022015.12.3110年
机型得装置徐工挖实用新原始取
760挖掘机折弯铲斗20152086004752015.10.3010年
机型得
1074徐工挖实用新原始取
761一种焊接垫板20152093310862015.11.2010年
机型得徐工挖具有限位功能的实用新原始取
76220152110408542015.12.2510年
机铰链机构型得徐工挖一种工程机械脚实用新原始取
76320162032659922016.4.1910年
机踏板型得基于多路实景监徐工挖实用新原始取
764控的挖掘机显示20152113469442015.12.3110年
机型得控制装置适用于电动抓料徐工挖实用新原始取
765机的延时断电装20162006803722016.1.2210年
机型得置徐工挖抓管机防倾翻液实用新原始取
76620152083526532015.10.2710年
机压装置型得一种连杆可调的徐工挖实用新原始取
767空调压缩机张紧20162032500562016.4.1810年
机型得装置一种挖掘机液压徐工挖实用新原始取
768油箱回油过滤器20162037107892016.4.2810年
机型得防倾覆结构一种呼吸阀加工徐工挖实用新原始取
769简便的挖掘机液20162037153012016.4.2810年
机型得压油箱一种挖掘机动臂徐工挖实用新原始取
770油缸钢管布置形20162037189542016.4.2810年
机型得式徐工挖一种挖掘机用外实用新原始取
77120162039551272016.5.510年
机置式防盗电气盒型得徐工挖挖掘机下车多级实用新原始取
77220162016574052016.3.410年
机防撞脚踏型得徐工挖实用新原始取
773 挖掘机托链轮 201620165741X 2016.3.4 10 年
机型得徐工挖挖掘机管路安装实用新原始取
77420152112166542015.12.3110年
机座型得徐工挖一种挖掘机动臂实用新原始取
77520162061763502016.6.2110年
机前叉吊具型得机械轮矿用自卸徐工挖实用新原始取
776车防滚翻驾驶室20162043063982016.5.1310年
机型得骨架结构
徐工挖 一种 T 形焊缝加 实用新 原始取
77720162064873302016.6.2810年
机强结构型得徐工挖一种液压挖掘机实用新原始取
778 201620653162X 2016.6.27 10 年
机结构件吊具工装型得一种挖掘机动臂徐工挖实用新原始取
779前叉和斗杆的销20162043943082016.5.1610年
机型得轴连接机构徐工挖挖掘机转台铰点实用新原始取
78020162043944012016.5.1610年
机孔的防磨损机构型得徐工挖挖掘机回收能量实用新原始取
78120162068428072016.6.3010年
机利用系统型得
1075徐工挖一种挖掘机动臂实用新原始取
78220162071016332016.7.610年
机箱体结构型得徐工挖一种铲斗与斗杆实用新原始取
78320162073809852016.7.1310年
机连接结构型得徐工挖一种铲斗耳板防实用新原始取
78420162075928282016.7.1910年
机护结构型得徐工挖挖掘机油缸用回实用新原始取
78520162081659862016.7.2910年
机油卸荷阀型得徐工挖工程机械用液压实用新原始取
78620162081922882016.7.2910年
机油缸拆装一体机型得徐工挖一种动臂势能能发明专原始取
78720141051660942014.9.3020年
机量回收利用系统利得徐工挖挖掘机轴承润滑实用新原始取
78820162082065242016.7.2910年
机系统型得一种油液混合动徐工挖发明专原始取
789力的挖掘机控制20141047303382014.9.1620年
机利得系统徐工挖机拱架架设机具及中铁工实用新原始取
790地下隧道施工设20162069153672016.7.410年
程装备型得备集团有限公司徐工挖机中铁工挖掘机属具及挖实用新原始取
79120162070108992016.7.410年
程装备掘机型得集团有限公司徐工挖一种工程机械用实用新原始取
79220162075952962016.7.1910年
机附件安装座型得徐工挖一种轮式工程机实用新原始取
79320162089743362016.8.1810年
机械轮胎固定座型得徐工挖一种挖掘机自动实用新原始取
79420162075026052016.7.1810年
机灭火系统型得一种新型挖掘机徐工挖实用新原始取
795动臂前叉加强结20162075565352016.7.1810年
机型得构一种用于发动机徐工挖实用新原始取
796罩开启的助力机20162086662312016.8.1010年
机型得构徐工挖液压钢管固定结实用新原始取
79720162096281332016.8.2610年
机构型得徐工挖工程机械可拆卸实用新原始取
79820162097511572016.8.2610年
机式脚踏型得徐工挖工程机械底盘连实用新原始取
79920162097521982016.8.2610年
机接结构型得徐工挖工程机械行走驱实用新原始取
80020162097737812016.8.2610年
机动系统固定结构型得
1076一种履带式工程
徐工挖实用新原始取
801机械底盘用夹轨20162098608072016.8.2910年
机型得器徐工挖工程机械底盘的实用新原始取
80220162100179252016.8.3110年
机挡泥结构型得徐工挖挖掘机械底盘引实用新原始取
80320162100180442016.8.3110年
机导轮挡护装置型得徐工挖挖掘机用电源总实用新原始取
80420162100833592016.8.3110年
机开关锁止机构型得用于多功能机具徐工挖实用新原始取
805的挖掘机破碎回20162086570732016.8.1010年
机型得路具有回转能量回徐工挖收的液压挖掘机实用新原始取
80620162099170822016.8.3110年
机回转马达补油系型得统徐工挖挖掘机回转马达实用新原始取
80720162099242112016.8.3110年
机补油系统型得徐工挖液压挖掘机回转实用新原始取
80820162101246832016.8.3110年
机节能系统型得徐工挖一种挖掘机液压实用新原始取
80920162075678302016.7.1910年
机扳手装配工装型得徐工挖一种挖掘机履带实用新原始取
81020162075739352016.7.1910年
机自动除泥装置型得徐工挖挖掘机回转能量实用新原始取
81120162100556642016.8.3110年
机回收及利用系统型得徐工挖一种能量回收系发明专原始取
81220141047350642014.9.1620年
机统利得徐工挖多作用力多速油实用新原始取
81320162098628892016.8.3110年
机缸型得徐工挖通用管路液压系实用新原始取
81420162100857782016.8.3110年
机统及挖掘机型得带槽口和焊接板徐工挖实用新原始取
815 的 T 型对接焊结 2016210987315 2016.9.30 10 年
机型得构
徐工挖 带坡口的 T 型对 实用新 原始取
81620162109951522016.9.3010年
机接焊结构型得一种用于结构件徐工挖内端面高效加工实用新原始取
81720162110082512016.9.3010年
机的阶梯式车刀装型得置一种可以实现免徐工挖实用新原始取
818螺栓快速拆装的20162110109952016.9.3010年
机型得销轴固定结构徐工挖液压挖掘机外观设原始取
81920163035632532016.7.2910年机 （XE55D） 计 得徐工挖液压挖掘机动臂实用新原始取
82020162101974912016.8.3110年
机节能动作系统型得徐工挖一种工程机械用发明专原始取
821 201410402190X 2014.8.15 20 年
机低温节能系统利得
1077徐工挖一种弹簧限位防实用新原始取
82220162110041762016.9.3010年
机护盖型得徐工挖一种挖掘机的节发明专原始取
82320141033267412014.7.1120年
机能控制系统利得徐工挖实用新原始取
824管夹座结构20162082040542016.7.2910年
机型得挖掘机隧道用偏徐工挖实用新原始取
825转式工作装置结20162147665802016.12.3010年
机型得构徐工挖一种重型设备吊实用新原始取
82620162147956722016.12.3010年
机装吊耳结构型得徐工挖一种挖掘机松土实用新原始取
82720162147956682016.12.3010年
机铲斗型得一种挖掘机多功徐工挖发明专原始取
828能机具液压辅助20151074724932015.11.620年
机利得系统徐工挖一种可旋转式注发明专原始取
82920151073004442015.11.220年
机油机构利得徐工挖一种挖掘机能量实用新原始取
83020162101283452016.8.3110年
机回收及利用系统型得徐工挖实用新原始取
831一种轴止动机构20162147803192016.12.3010年
机型得徐工挖实用新原始取
832 一种轴套 201720179036X 2017.2.27 10 年
机型得徐工挖一种超大型挖掘实用新原始取
83320172017902512017.2.2710年
机机吊耳结构型得徐工挖一种挖掘机作业发明专原始取
83420141053283662014.10.1020年
机机具联接机构利得徐工挖一种具有一阀两发明专原始取
83520141073382352014.12.420年
机用的液压系统利得徐工挖一种挖掘机减压发明专原始取
83620141076977402014.12.1520年
机节流系统利得一种挖掘机液压徐工挖发明专原始取
837能量回收利用装20151061898102015.9.2420年
机利得置徐工挖一种传动链张紧实用新原始取
83820172030946732017.3.2810年
机机构型得徐工挖一种三铰点式摇实用新原始取
83920172031085532017.3.2810年
机杆机构型得一种电喷发动机徐工挖实用新原始取
840液压挖掘机燃油20172039982732017.4.1710年
机型得消耗测试系统徐工挖外观设原始取
841 挖掘机配重 201730278937X 2017.6.29 10 年
机计得徐工挖外观设原始取
842挖掘机机罩20173027942552017.6.2910年
机计得一种挖掘机复合徐工挖发明专原始取
843 动作时动臂下降 201510729113X 2015.10.30 20 年
机利得能量吸收的装置
1078徐工挖挖掘机用侧门止实用新原始取
84420172042500392017.4.2110年
机动装置型得徐工挖挖掘机驾驶室内外观设原始取
84520173027892042017.6.2910年
机饰计得液压挖掘机用回徐工挖实用新原始取
846转减速机安装座20172042604162017.4.2110年
机型得结构徐工挖一种新型油位传实用新原始取
84720172043489782017.4.2410年
机感器型得徐工挖液压挖掘机测试实用新原始取
84820172041654832017.4.2010年
机系统型得一种基于权限机徐工挖发明专原始取
849制的挖掘机控制20151069797632015.10.2320年
机利得装置及控制方法高速轮式挖掘机徐工挖实用新原始取
850闭式行走马达保20172054149772017.5.1610年
机型得护装置徐工挖新型动臂根部加实用新原始取
85120172054171232017.5.1610年
机强结构型得
徐工挖 一种组合式 T 型 实用新 原始取
85220172054783962017.5.1710年
机套型得徐工挖一种挖掘机电瓶实用新原始取
85320172055439442017.5.1810年
机固定装置型得徐工挖一种挖掘机喷水实用新原始取
85420172057700792017.5.2310年
机管固定结构型得一种小型液压挖徐工挖实用新原始取
855掘机燃油加注提20172055442602017.5.1810年
机型得示系统一种电动液压挖徐工挖掘机用集电环与实用新原始取
85620172057746672017.5.2310年
机中央回转体的连型得结装置徐工挖一种装配式斗杆实用新原始取
85720172030829582017.3.2810年
机加强筋型得一种用于挖掘机徐工挖发明专原始取
858多功能机具的液20161046737242016.6.2320年
机利得压回路徐工挖一种轮式挖掘机实用新原始取
85920172060943172017.5.2710年
机用轮胎止动装置型得徐工挖一种挖掘机集中实用新原始取
86020172047837392017.5.310年
机润滑控制系统型得可防止含中心孔徐工挖实用新原始取
861的层叠板焊接变20172054031692017.5.1610年
机型得形的夹持装置一种液压挖掘机徐工挖发明专原始取
862回转溢流能量回20141062174072014.11.720年
机利得收利用系统徐工挖工程机械机棚简实用新原始取
86320172078336742017.6.3010年
机易门锁装置型得
1079徐工挖 一种新型 X 型工 实用新 原始取
86420172078150362017.6.3010年
机字结构连杆型得徐工挖一种挖掘机用侧实用新原始取
86520172081293822017.7.610年
机门型得徐工挖一种挖掘机斗杆发明专原始取
86620161010050012016.2.2420年
机合流控制装置利得一种挖掘机分体徐工挖实用新原始取
867式下车管路保护20172061857442017.5.3110年
机型得装置徐工挖一种挖掘机能量实用新原始取
86820172061857592017.5.3110年
机回收补油系统型得徐工挖一种减震式连接实用新原始取
869 201720619129X 2017.5.31 10 年
机安装结构型得徐工挖一种新型正铲铲实用新原始取
87020172071895302017.6.2010年
机斗清淤泥孔结构型得一种大型液压挖徐工挖实用新原始取
871掘机散热器减震20172089769572017.7.2410年
机型得结构及挖掘机徐工挖一种挖掘机节能发明专原始取
87220161051268382016.6.3020年
机系统利得徐工挖一种挖掘机回收发明专原始取
87320161051417912016.6.3020年
机能量利用系统利得一种新型柴油机徐工挖实用新原始取
874低压柴油供油管20172078336212017.6.3010年
机型得路快速排气系统一种小型液压挖徐工挖掘机先导油源阀实用新原始取
87520172076458872017.6.2810年
机组及小型液压挖型得掘机一种液压挖掘机徐工挖实用新原始取
876多机具流量限制20172087789412017.7.1910年
机型得系统徐工挖液压挖掘机先导实用新原始取
87720172105333552017.8.2210年
机液压预热系统型得徐工挖一种挖掘机灯光实用新原始取
87820172116530722017.9.1210年
机控制装置型得一种新型挖掘机徐工挖实用新原始取
879前置灯具的安装20172125468432017.9.2810年
机型得结构徐工挖一种挖掘机用电实用新原始取
88020172126534742017.9.2910年
机瓶固定装置型得徐工挖挖掘机驾驶室升发明专原始取
88120161007549532016.2.320年
机降液压系统利得徐工挖一种挖掘机节能实用新原始取
88220172116424152017.9.1210年
机控制装置型得徐工挖一种工程机械机实用新原始取
88320172134937542017.10.1910年
机棚侧门锁止装置型得徐工挖一种液压混合动发明专原始取
88420161079870662016.8.3120年
机力挖掘机系统利得
1080一种小型电动挖
徐工挖实用新原始取
885掘机电缆夹持装20172142486032017.10.3110年
机型得置徐工挖一种护栏间连接实用新原始取
88620172145356992017.11.310年
机机构型得徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
88720173065514302017.12.2010年
机 机（XE80G） 计 得徐工挖轮胎式液压挖掘外观设原始取
88820173062672942017.12.1110年
机 机（XE150WB） 计 得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
88920183008523352018.3.710年机 （XE15E） 计 得徐工挖一种组合式安装实用新原始取
89020172161402602017.11.2810年
机的挖掘机配重型得徐工挖一种挖掘机后视实用新原始取
89120172161535422017.11.2810年
机镜支架组合结构型得高速轮胎式液压徐工挖外观设原始取
892挖掘机20173065483912017.12.2010年
机计得（XE200WH）一种工程机械用徐工挖实用新原始取
893可伸缩式推土铲20172160413882017.11.2710年
机型得结构徐工挖液压挖掘机驾驶外观设原始取
89420173065550942017.12.2010年
机 室（XE55U） 计 得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
89520183012356962018.3.3010年
机 （XE210W（E）） 计 得徐工挖一种挖掘机回转发明专原始取
89620161078806752016.8.3120年
机能量回收系统利得一种连接电动机徐工挖实用新原始取
897与主泵的连接盘20172187101312017.12.2810年
机型得及液压挖掘机基于陶瓷引弧衬徐工挖垫的中厚板对接发明专原始取
89820141053630162014.10.1120年
机缝焊接组件及焊利得接方法徐工挖一种柴油回油机实用新原始取
89920182009215182018.1.1910年
机构型得
基 于 EtherCAT徐工挖实用新原始取
900 的液压挖掘机用 201721104131X 2017.8.31 10 年
机型得测试系统徐工挖一种挖掘机用发实用新原始取
90120172142887762017.10.3110年
机动机防尘侧门型得徐工挖一种林业挖掘机实用新原始取
90220172169856232017.12.810年
机拉木装置型得徐工挖一种管路孔密封实用新原始取
90320172171238112017.12.1110年
机结构型得徐工挖一种新型挖掘机实用新原始取
90420172177524572017.12.1910年
机推土铲装置型得徐工挖一种轮式挖掘机实用新原始取
90520182000118702018.1.210年
机推土铲结构总成型得
1081徐工挖一种新型挖掘机实用新原始取
90620182001051912018.1.410年
机回转支承型得徐工挖一种多功能先导实用新原始取
907 201820031614X 2018.1.9 10 年
机操纵脚踏阀机构型得徐工挖实用新原始取
908一种新型管夹座20182003821182018.1.1010年
机型得徐工挖一种柴油机后处实用新原始取
90920182011094142018.1.2310年
机理器支架型得一种引导和固定徐工挖实用新原始取
910管路的安装座总20182014483582018.1.2910年
机型得成一种挖掘机机棚徐工挖实用新原始取
911 侧门整体框架结 201820223389X 2018.2.8 10 年
机型得构一种防止梯子本徐工挖体左右晃动的登实用新原始取
91220182026302012018.2.2310年
机车梯及大型挖掘型得机徐工挖一种工程机械底发明专原始取
913 201610743272X 2016.8.26 20 年
机盘连接结构利得徐工挖一种大型挖掘机实用新原始取
91420182026484742018.2.2310年
机登车梯系统型得一种带有安全锁徐工挖实用新原始取
915死机构的登车梯20182026484212018.2.2310年
机型得及大型挖掘机徐工挖机拱架架设机具及中铁工发明专原始取
916地下隧道施工设20161051645772016.7.420年
程装备利得备集团有限公司一种中心回转体徐工挖发明专原始取
917与集电环的集成20161087294512016.9.3020年
机利得安装支架结构徐工挖一种线束过孔用实用新原始取
91820182022338852018.2.810年
机密封护套型得一种挖掘机多功徐工挖实用新原始取
919能机具流量和压20172163582222017.11.2910年
机型得力控制系统徐工挖一种带提手的盖实用新原始取
92020172184306812017.12.2610年
机板型得徐工挖一种挖掘机转台实用新原始取
92120182016395672018.1.3110年
机主体结构型得一种用于深挖作徐工挖实用新原始取
922业的伸缩臂挖掘20182033876302018.3.1210年
机型得机徐工挖一种双活塞式蓄实用新原始取
92320182034312772018.3.1210年
机能器型得徐工挖一种大型液压挖实用新原始取
92420182034610412018.3.1310年
机掘机用散热器减型得
1082震装置
徐工挖一种新型挖掘机实用新原始取
92520182041674302018.3.2710年
机协调性调节系统型得徐工挖一种角度可调节实用新原始取
92620182054900002018.4.1810年
机脚踏结构型得徐工挖实用新原始取
927一种压销机构20182097945562018.6.2510年
机型得徐工挖液压行走机构试实用新原始取
92820182098148272018.6.2510年
机验设备型得徐工挖一种防盗油的柴实用新原始取
92920182114572262018.7.1910年
机油箱及工程机械型得一种混合动力挖徐工挖实用新原始取
930掘机能量储存装20182033704852018.3.1210年
机型得置徐工挖一种挖掘机破碎实用新原始取
93120182003728642018.1.1010年
机锤自动润滑系统型得一种工程机械车徐工挖实用新原始取
932载直流电源控制20182037489442018.3.1910年
机型得柜徐工挖一种液压挖掘机实用新原始取
93320182069208242018.5.910年
机排气引射装置型得徐工挖一种挖掘机动臂实用新原始取
93420182085881192018.6.510年
机根部总成型得徐工挖一种对接焊缝加实用新原始取
93520182114572302018.7.1910年
机强结构及挖掘机型得
一种接头、冷却徐工挖实用新原始取
936系统补水装置及20182128861102018.8.1010年
机型得工程机械一种固定板结徐工挖实用新原始取
937构、动臂前端总20182128859932018.8.1010年
机型得成结构和挖掘机徐工挖一种柴油防盗控实用新原始取
93820182126311642018.8.710年
机制装置型得一种斗杆油缸弹
徐工挖力支撑系统、动实用新原始取
93920182153278422018.9.1910年
机臂前端总成结构型得及挖掘机徐工挖一种液压挖掘机发明专原始取
94020171080116292017.9.720年
机回转制动系统利得徐工挖一种发动机高转实用新原始取
94120182167922012018.10.1710年
机速熄火保护装置型得徐工挖一种液压软管固实用新原始取
94220182176662252018.10.3010年
机定夹型得徐工挖一种偏心式双面实用新原始取
94320182201917152018.12.410年
机双刃反铣刀型得徐工挖一种轴销式双轴实用新原始取
94420192004443202019.1.1010年
机径向测力传感器型得徐工挖一种轴销式单轴实用新原始取
94520192004446552019.1.1010年
机径向测力传感器型得
1083徐工挖一种斗杆侧板加实用新原始取
94620182201917002018.12.410年
机强结构及挖掘机型得一种提高液压挖徐工挖发明专原始取
947掘机回转节能性20171080120492017.9.720年
机利得的控制方法一种挖掘机底盘徐工挖实用新原始取
948加高装置及挖掘20182181892802018.11.610年
机型得机徐工挖一种挖掘机底盘实用新原始取
94920182181947912018.11.610年
机工具箱及挖掘机型得一种液压挖掘机徐工挖实用新原始取
950物料在线称重装20192019252392019.2.1210年
机型得置及液压挖掘机徐工挖一种可调节脚踏实用新原始取
95120192034807802019.3.1910年
机板型得一种液压挖掘机徐工挖发明专原始取
952重载工况控制系20171044156802017.6.1320年
机利得统徐工挖实用新原始取
953 一种扳手 201920321138X 2019.3.14 10 年
机型得一种挖掘机破碎徐工挖实用新原始取
954节油控制系统及20192063473962019.5.610年
机型得挖掘机一种双挡调频的徐工挖实用新原始取
955破碎锤控制系统20192064285712019.5.710年
机型得及挖掘机徐工挖一种挖掘机怠速实用新原始取
95620192034726232019.3.1910年
机节能控制系统型得徐工挖一种快换装置液实用新原始取
95720192083763172019.6.410年
机压控制系统型得
溢流阀装置、铲徐工挖斗油缸控制系实用新原始取
95820192063474852019.5.610年
机统、回转马达控型得制系统及挖掘机徐工挖实用新原始取
959一种挖掘机内臂20192066695632019.5.710年
机型得一种可自动调频徐工挖实用新原始取
960的破碎锤液压系20192064285142019.5.710年
机型得统及挖掘机徐工挖一种仪表安装机实用新原始取
96120192129535142019.8.1210年
机构及工程车辆型得一种挖掘机行走徐工挖发明专原始取
962自动调速系统及20171046436532017.6.1920年
机利得挖掘机一种液压挖掘机徐工挖发明专原始取
963燃油消耗测试系20181125061202018.10.2520年
机利得统及方法一种自动放水油徐工挖实用新原始取
964水分离器、柴油20192190707292019.11.710年
机型得机和工程车辆
1084一种挖掘机回收
徐工挖实用新原始取
965能量再利用系统20192202940252019.11.2210年
机型得及挖掘机徐工挖液压挖掘机外观设原始取
96620203000599762020.1.610年机 （XE15U） 计 得徐工挖一种双锁式快速实用新原始取
96720192179479862019.10.2410年
机连接器及挖掘机型得徐工挖一种座椅安装支实用新原始取
96820192173489602019.10.1610年
机架及工程设备型得
子母式铲斗、挖徐工挖实用新原始取
969掘机的工作装置20192199484132019.11.1910年
机型得及挖掘机徐工挖继电保护设备及实用新原始取
97020202023207722020.2.2810年
机工程机械型得林业挖掘机装配徐工挖实用新原始取
971式拉木装置及林20192230900682019.12.2010年
机型得业挖掘机一种具有可兼容徐工挖发明专原始取
972性履带挖掘机驱20181002594952018.1.1120年
机利得动装置驱动座徐工挖一种快换液压系实用新原始取
97320192242931252019.12.3010年
机统及工程机械型得一种液压挖掘机徐工挖负载自适应智能发明专原始取
97420181011296432018.2.520年
机控制装置及控制利得系统一种挖掘机一键徐工挖发明专原始取
975启动控制装置及20181039896102018.4.2820年
机利得控制方法一种适用于挖掘徐工挖机故障诊断及发明专原始取
97620181058029522018.6.720年
机 CAN 总线发送的 利 得方法一种适用于挖掘徐工挖发明专原始取
977机的油门标定控20181069305872018.6.2920年
机利得制方法一种防止因液压徐工挖发明专原始取
978油变质而损坏液20181124741872018.10.2520年
机利得压元器件的方法一种悬浮式导流徐工挖实用新原始取
979排气管及工程设20192208905402019.11.2810年
机型得备一种挖掘机用回徐工挖实用新原始取
980油单向阀组及挖20192211679152019.11.2910年
机型得掘机一种独立散热液徐工挖压系统及设置液实用新原始取
98120192213111022019.12.310年
机压系统的工程机型得械
1085徐工挖外观设原始取
982驾驶室20203024616722020.5.2510年
机计得徐工挖外观设原始取
983工程机械车辆20203024543972020.5.2510年
机计得徐工挖电气旋转关节和实用新原始取
984 202020943740X 2020.5.29 10 年
机电动回转机械型得徐工挖打桩机液压控制实用新原始取
98520202045407772020.3.3110年
机系统型得徐工挖打桩机液压控制实用新原始取
98620202045411442020.3.3110年
机系统型得内嵌销式防窜套徐工挖实用新原始取
987的轴套系统及挖20202011245682020.1.1710年
机型得掘机一种测量斗齿轮徐工挖实用新原始取
988廓尺寸的卡尺系20202109973282020.6.1510年
机型得统一种履带式挖掘徐工挖实用新原始取
989机的引导装置及20202006824062020.1.1410年
机型得履带式挖掘机徐工挖履带式液压挖掘外观设原始取
99020203040461042020.7.2310年
机 机（XE55U） 计 得
挖掘机、油缸用徐工挖实用新原始取
991防爆阀及其液压20202051919472020.4.1010年
机型得系统徐工挖外观设原始取
992 履带式挖掘机 202030523998X 2020.5.25 10 年
机计得徐工挖插销式防窜套的实用新原始取
993 202020112438X 2020.1.17 10 年
机轴套系统型得徐工挖斗杆组件和挖掘实用新原始取
994 202020950464X 2020.5.29 10 年
机机型得徐工挖外观设原始取
995电瓶压板20203051076752020.9.110年
机计得徐工挖外观设原始取
996电子监控器20203051101082020.9.110年
机计得一种用于挖掘机徐工挖实用新原始取
997液压油箱安装孔20202180143912020.8.2610年
机型得的检验装置徐工挖一种挖掘机回转实用新原始取
99820202180326902020.8.2610年
机力矩测试装置型得徐工挖一种用于挖掘机实用新原始取
99920202197887182020.9.1110年
机的大灯及挖掘机型得徐工挖外观设原始取
1000工具箱（挖掘机）20203058369612020.9.2810年
机计得一种基于破碎工徐工挖况挖掘机功率自发明专原始取
100120191006558242019.1.2220年
机适应控制装置及利得方法一种具有耐磨性徐工挖实用新原始取
1002斗齿结构的铲斗20202023300262020.3.210年
机型得机构及挖掘机
1086徐工挖一种挖掘机噪声实用新原始取
100320202155614232020.7.3110年
机测试装置型得工程机械排气烟
徐工挖度测试方法、装发明专原始取
1004 202010491607X 2020.6.2 20 年
机置和系统、存储利得介质徐工挖外观设原始取
1005挖掘机监控仪表20203066696502020.11.510年
机计得徐工挖实用新原始取
1006挖掘机定宽铲斗20152085846502015.10.3010年
机型得一种提高挖掘机徐工矿挖掘操纵特性和发明专受让取
100720111000393282011.1.1120年
机平整作业特性的利得方法一种提高挖掘机徐工矿挖掘操纵特性和发明专受让取
100820111000393472011.1.1120年
机平整作业特性的利得装置徐工矿一种车辆刹车加发明专受让取
1009 201110183797X 2011.7.1 20 年
机速度计算方法利得徐工矿一种电动轮矿用发明专受让取
101020111018182692011.6.3020年
机自卸车走台骨架利得一种大型矿用自徐工矿发明专受让取
1011卸车轮胎气门的20111018185552011.6.3020年
机利得固定装置徐工矿一种轮边减速器发明专受让取
101220111020713472011.7.2420年
机的呼吸器总成利得一种大型矿用自徐工矿发明专受让取
1013卸车货箱的包边20111018183432011.6.3020年
机利得结构徐工矿一种电动轮矿用发明专受让取
101420111022342172011.8.520年
机卡车电传动装置利得徐工矿挖掘机液压管路实用新受让取
101520132017976192013.4.1110年
机防护罩型得一种液压挖掘机徐工矿发明专受让取
1016独立散热控制系20111029204042011.10.120年
机利得统一种矿用自卸车徐工矿发明专受让取
1017轮边减速器的润20111021617292011.7.3120年
机利得滑油加油装置徐工矿反击架调整装置发明专受让取
101820131022247122013.6.420年
机及反击式破碎机利得一种挖掘机正流徐工矿发明专受让取
1019量液压系统的控20121023556592012.7.920年
机利得制方法反击板全自动调徐工矿发明专受让取
1020 整装置及破碎机 201310276917X 2013.7.2 20 年
机利得械徐工矿一种前置高压过发明专受让取
102120121026135572012.7.2620年
机滤器的先导油源利得
1087控制阀组
徐工矿反击架调整装置发明专受让取
102220131029763622013.7.1520年
机以及破碎机械利得液压挖掘机热平徐工矿衡性能测试装置发明专受让取
102320121037623322012.9.2920年
机及散热性能测试利得方法电传动自卸车动徐工矿实用新受让取
1024力系统以及电传20152006600692015.1.2910年
机型得动自卸车一种可调节复合徐工矿发明专受让取
1025动作协调性的液20121032021902012.8.3120年
机利得压挖掘机一种自动保护控徐工矿发明专受让取
1026制系统及破碎机20131040143522013.9.520年
机利得械
伸缩机构、带式徐工矿发明专受让取
1027输送机以及破碎20131046958232013.10.1020年
机利得筛分设备一种履带行走系
徐工矿统、移动式筛分实用新受让取
102820152012618082015.3.410年
机站及移动式破碎型得站一种机械传动铰徐工矿实用新受让取
1029接式自卸车制动20152022128322015.4.1310年
机型得系统带式输送机测速徐工矿实用新受让取
1030装置以及移动式20152021935642015.4.1310年
机型得破碎筛分设备一种电动轮矿用徐工矿自卸车轮边牵引发明专受让取
103120121057420472012.12.2620年
机电机和制动器的利得冷却风道结构一种电传动矿用徐工矿自卸车连接后桥发明专受让取
103220121058603972012.12.3020年
机壳与电动机的软利得风道结构徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
1033 201520330134X 2015.5.20 10 年
机液压举升系统型得徐工矿一种可全景监控实用新受让取
103420152029939642015.5.1210年
机的自卸车型得一种具有保护功徐工矿能的上盖开闭装发明专受让取
103520131044940252013.9.2720年
机置及其反击式破利得碎机一种卡料自动调徐工矿发明专受让取
1036整装置、方法及20131045665402013.9.2920年
机利得反击式破碎机
1037徐工矿一种振动筛发明专20141005556792014.2.1920年受让取
1088机利得
徐工矿板锤吊装装置以发明专受让取
103820141003957692014.1.2720年
机及履带式破碎机利得徐工矿溜料槽及移动式实用新受让取
103920152071880072015.9.1610年
机筛分设备型得一种大吨位挖掘徐工矿实用新受让取
1040机框架斜支撑结20152079106902015.10.1410年
机型得构徐工矿一种大吨位挖掘实用新受让取
104120152079478922015.10.1410年
机机框架连接结构型得徐工矿电动挖掘机备用实用新受让取
104220152076833052015.10.710年
机电源系统型得徐工矿动力系统及颚式实用新受让取
1043 201520842564X 2015.10.28 10 年
机破碎机型得徐工矿一种电驱动的移发明专受让取
104420141028466982014.6.2320年
机动破碎站利得徐工矿大型挖掘机车架实用新受让取
104520152083817262015.10.2710年
机伸缩引导结构型得用于工程车辆的徐工矿发明专受让取
1046分动箱以及铰接20141020818932014.5.1620年
机利得式自卸车一种液压支腿结徐工矿发明专受让取
1047构及移动式破碎20141030442662014.6.3020年
机利得机徐工矿一种铰接式自卸实用新受让取
104820152095608122015.11.2610年
机车应急转向系统型得一种电传动矿用徐工矿实用新受让取
1049自卸车车架后尾20162003478062016.1.1410年
机型得座一种破碎机排料徐工矿发明专受让取
1050口调整装置及鄂20141016897552014.4.2420年
机利得式破碎机徐工矿一种大型挖掘机实用新受让取
105120162007831482016.1.2710年
机底盘护罩结构型得徐工矿大型电传动自卸实用新受让取
105220152109278412015.12.2510年
机车前桥定位装置型得带尾气加热的矿徐工矿实用新受让取
1053用卡车货厢与排20152109830232015.12.2510年
机型得气管接口装置矿用自卸车双拉徐工矿实用新受让取
1054 杆式麦弗逊前悬 201521099367X 2015.12.25 10 年
机型得架结构用于矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1055的三向固定式销20152109938432015.12.2510年
机型得轴总成用于矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1056的前桥转向连杆20152110088782015.12.2510年
机型得机构
1057徐工矿带有湿盘式制动实用新20152110092452015.12.2510年受让取
1089机器的大型电传动型得
自卸车前桥徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
105820152110748502015.12.2810年
机转向节臂型得一种液压离合器徐工矿发明专受让取
1059的控制装置及破20141006713262014.2.2720年
机利得碎机一种超大型挖掘徐工矿实用新受让取
1060机空调系统用分20162004032762016.1.1810年
机型得水集水装置一种筛网拉紧调徐工矿发明专受让取
1061 节装置及筛分装 201410245198X 2014.6.4 20 年
机利得置一种移动式筛分徐工矿发明专受让取
1062设备及角度可调20141038279422014.8.520年
机利得式筛分机徐工矿带式输送机及移发明专受让取
106320141059912272014.10.3020年
机动破碎筛分设备利得一种电动挖掘机徐工矿用压缩机固定及实用新受让取
106420152112144852015.12.3110年
机可调节皮带张紧型得装置电传动铰接式矿徐工矿实用新受让取
1065用自卸车防滚翻20162032382322016.4.1810年
机型得驾驶室骨架结构一种用于矿用自徐工矿实用新受让取
1066卸车的油箱支座20162032660542016.4.1910年
机型得总成机械式矿用自卸徐工矿外观设受让取
1067车仪表台总成20153055698852015.12.2510年
机计得（XDM91）徐工矿液压离合器控制实用新受让取
1068 201620328721X 2016.4.19 10 年
机装置及破碎机型得徐工矿润滑站及移动式实用新受让取
106920162032933862016.4.1910年
机设备型得徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
107020162034573862016.4.2510年
机液压油箱型得一种矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1071液压油箱吸油滤20162034575262016.4.2510年
机型得芯的固定装置徐工矿立轴冲击式破碎外观设受让取
1072 201630101027X 2016.3.31 10 年
机机计得用于矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1073带防转功能的转20152109280832015.12.2510年
机型得向油缸销轴总成一种矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1074举升液压缸的转20162065040162016.6.2810年
机型得接结构徐工矿仪表台总成外观设受让取
107520163016176682016.5.510年
机 （DM91） 计 得
1090徐工矿驾驶室顶盖外观设受让取
107620163016176722016.5.510年
机 （DA60E） 计 得徐工矿驾驶室顶盖外观设受让取
107720163016177192016.5.510年
机 （DA45） 计 得徐工矿仪表台总成外观设受让取
107820163016177612016.5.510年
机 （DE240） 计 得徐工矿仪表台总成外观设受让取
107920163016181962016.5.510年
机 （DA60E） 计 得徐工矿仪表台总成外观设受让取
108020163016183212016.5.510年
机 （DA45） 计 得徐工矿一种制砂生产系发明专受让取
108120141057872592014.10.2420年
机统利得一种用于矿用自徐工矿实用新受让取
1082卸车后桥壳通风20162032660202016.4.1910年
机型得门总成一种适用于矿用徐工矿实用新受让取
1083自卸车的防滑踏20162068911462016.7.410年
机型得板一种矿用自卸车徐工矿先导式压力限定实用新受让取
108420162075573262016.7.1910年
机变量控制液压系型得统徐工矿驾驶室总成外观设受让取
108520163016175642016.5.510年
机 （DA45） 计 得徐工矿驾驶室总成外观设受让取
108620163016176152016.5.510年
机 （DM91） 计 得徐工矿驾驶室总成外观设受让取
108720163016177232016.5.510年
机 （DE240） 计 得徐工矿驾驶室总成外观设受让取
108820163016180352016.5.510年
机 （DA60E） 计 得徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
108920162080051692016.7.2710年
机进排气支架结构型得振动给料机给料徐工矿发明专受让取
1090速度的控制方法20141020995622014.5.1620年
机利得及系统徐工矿润滑站和工程机实用新受让取
109120162067931052016.6.3010年
机械型得徐工矿重型工程机械用外观设受让取
109220163042921552016.8.2610年
机驱动轮（3）计得一种矿用自卸车徐工矿实用新受让取
1093悬挂油缸充气工20162065039692016.6.2810年
机型得具一种适用于矿用徐工矿实用新受让取
1094自卸车的后视镜20162068903172016.7.410年
机型得架徐工矿一种挖掘机管路实用新受让取
109520162075030102016.7.1810年
机安装座型得徐工矿一种新型的外露实用新受让取
109620162075728242016.7.1810年
机式箱体端盖型得
1091徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
109720162083640682016.8.410年
机紧急逃生结构型得徐工矿矿用自卸车油路实用新原始取
109820162098432292016.8.2910年
机断油结构型得徐工矿矿用自卸车进风实用新原始取
109920162099532902016.8.2910年
机道用通风软管型得一种大型挖掘机徐工矿实用新受让取
1100用侧门开启限位20162099607352016.8.2910年
机型得装置一种大型挖掘机徐工矿发明专受让取
1101悬置系统用减震20141050058152014.9.2620年
机利得器徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
110220162081110302016.7.2910年
机软梯结构型得可以延长引导
徐工矿轮、支重轮及托实用新受让取
110320162109999672016.9.3010年
机链轮轴座使用寿型得命的结构超大型挖掘机的徐工矿实用新受让取
1104履带行走驱动装20162110399212016.9.3010年
机型得置徐工矿重型工程机械用外观设受让取
110520163042919472016.8.2610年
机驱动轮（1）计得一种引导轮轴座徐工矿实用新受让取
1106与轴连接用销轴20162115571022016.10.3110年
机型得结构一种超大型挖掘机上行机构控制徐工矿发明专受让取
1107的装置、控制方20141037216512014.7.3120年
机利得法和节能控制方法履带式工程机械徐工矿实用新受让取
1108用支重轮轴座与20162115572632016.10.3110年
机型得轴连接的结构大型履带式工程徐工矿实用新受让取
1109机械三轮用润滑20162129910902016.11.3010年
机型得及冷却油路徐工矿大型履带式工程实用新受让取
111020162130029402016.11.3010年
机机械托链轮结构型得徐工矿选粉装置和立体实用新受让取
111120162130381432016.12.110年
机制砂制石设备型得大型履带式工程徐工矿实用新受让取
1112机械支重轮焊接20162147895102016.12.3010年
机型得用垫圈结构徐工矿重型工程机械用外观设受让取
111320173002375242017.1.2010年
机驱动轮计得
徐工矿液压系统、散热发明专受让取
111420151017200422015.4.1320年
机系统和工程机械利得徐工矿一种用于离合器发明专受让取
1115 201510315139X 2015.6.10 20 年
机启动大负载破碎利得
1092主机的控制方法
和装置徐工矿带式输送机和破实用新受让取
111620162136162472016.12.1310年
机碎筛分设备型得徐工矿电传动矿用自卸发明专受让取
111720161002543272016.1.1420年
机车举升油缸支座利得徐工矿一种有源定比分发明专受让取
111820161005390012016.1.2720年
机流组件利得一种电动液压挖徐工矿掘机大功率高压发明专受让取
111920151002576212015.1.2020年
机电动机安全运行利得保护系统徐工矿一种电动液压挖发明专受让取
112020151007531762015.2.1220年
机掘机控制系统利得一种大吨位矿用徐工矿发明专受让取
1121自卸车全液压转20161007041212016.2.120年
机利得向系统徐工矿一种电传动矿用发明专原始取
112220161030273822016.5.1020年
机自卸车动力支座利得徐工矿一种挖掘机斗杆实用新受让取
112320172031353532017.3.2810年
机铰点加强结构型得徐工矿新型动臂根部轴实用新受让取
112420172054149622017.5.1610年
机座偏心结构型得一种大型挖掘机徐工矿实用新受让取
1125回转减速机齿轮20172056323842017.5.1910年
机型得油循环系统一种重型工程机徐工矿实用新受让取
1126械履带销轴的定20172051343892017.5.1010年
机型得位防松装置一种超大型履带徐工矿实用新受让取
1127式车辆履带销轴20172051448172017.5.1010年
机型得的定位防松装置一种超大吨位挖徐工矿实用新受让取
1128掘机闭式回转冲20172057718322017.5.2310年
机型得洗油路系统电动液压工程机徐工矿械用中心回转体实用新受让取
112920162110078272016.9.3010年
机与集电环的集成型得安装支架铰接式自卸车车徐工矿实用新原始取
1130桥横向限位架结20172072685322017.6.2110年
机型得构徐工矿矿用自卸车甲板实用新原始取
113120172074901762017.6.2610年
机检修门型得铰接式自卸车消徐工矿实用新原始取
1132音器护罩以及铰20172075704712017.6.2710年
机型得接式自卸车徐工矿张紧装置及带式发明专受让取
113320151038891062015.7.320年
机输送机利得
1093一种非公路矿用
徐工矿发明专受让取
1134自卸车液压转向20161020102192016.3.3120年
机利得系统徐工矿一种矿用自卸车实用新受让取
113520172032964062017.3.3110年
机驾驶室双层底板型得徐工矿一种展开式工具实用新受让取
113620172054930042017.5.1710年
机箱机构型得徐工矿矿用铰接式自卸实用新原始取
113720172075050442017.6.2610年
机车前悬架结构型得一种超大挖掘机徐工矿实用新受让取
1138底盘马达下护罩20172076514112017.6.2810年
机型得结构及挖掘机徐工矿矿用自卸车液压实用新原始取
113920172078340032017.6.3010年
机辅助制动系统型得一种超大型挖掘徐工矿发明专受让取
1140机油液集中加注20151061478942015.9.2420年
机利得装置徐工矿一种分块式的矿实用新原始取
114120172074995222017.6.2610年
机用自卸车平台型得一种用于矿用自徐工矿发明专原始取
1142卸车的后视镜支20161048088972016.6.2720年
机利得架一种超大型挖掘徐工矿实用新受让取
1143机履带销轴的定20172051341962017.5.1010年
机型得位装置一种重型履带式徐工矿实用新受让取
1144车辆履带销轴的20172051381972017.5.1010年
机型得定位装置一种重型工程机徐工矿实用新受让取
1145械履带销轴的定20172051421202017.5.1010年
机型得位装置一种铰接式矿用徐工矿实用新原始取
1146自卸车驾驶室安20172068763522017.6.1410年
机型得装座徐工矿一种铰接式自卸实用新原始取
114720172070183062017.6.1610年
机车驾驶室型得徐工矿结构改良型自卸实用新原始取
114820172074891642017.6.2610年
机车平台踏板型得一种配重安装螺徐工矿实用新受让取
1149栓的紧固、防松20172078706202017.6.3010年
机型得结构徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
115020172081911142017.7.710年
机减震甲板设计型得徐工矿铰接式自卸车排实用新原始取
1151 201720911934X 2017.7.26 10 年
机气管隔振支承型得铰接式自卸车变徐工矿实用新原始取
1152速箱油冷却节能20172091197972017.7.2610年
机型得独立驱动系统徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
115320172080068612017.7.410年
机平台的支撑座结型得
1094构
一种启停控制装徐工矿发明专受让取
1154置、方法及破碎20141077387212014.12.1520年
机利得机一种超大吨位反徐工矿铲挖掘机斗杆回发明专受让取
115520151014312882015.3.3020年
机收的流量控制系利得统徐工矿一种受料装置及发明专受让取
115620141065805092014.11.1820年
机带式输送机利得一种超大型液压徐工矿实用新受让取
1157挖掘机履带销轴20172051324722017.5.1010年
机型得的定位防松装置徐工矿一种履带式车辆实用新受让取
115820172103617722017.8.1810年
机履带挡护装置型得一种铰接式自卸徐工矿实用新原始取
1159车车桥与悬架的20172109470112017.8.3010年
机型得连接结构一种电传动矿用徐工矿发明专受让取
1160自卸车车架分体20161002502752016.1.1420年
机利得式龙门梁一种用于矿用自徐工矿发明专受让取
1161卸车平台固定斜20161023841852016.4.1820年
机利得支撑总成一种超大型液压徐工矿实用新受让取
1162挖掘机发动机预20172118386852017.9.1510年
机型得润滑控制系统折叠与卸料高度
徐工矿调节装置、方法、发明专受让取
116320141059204712014.10.2920年
机输送机及移动式利得设备一种超大型液压徐工矿发明专受让取
1164挖掘机的履带行20161087329902016.9.3020年
机利得走驱动装置铰接式自卸车驾徐工矿实用新原始取
1165驶室用安全骨架20172075588362017.6.2710年
机型得结构徐工矿一种发动机与发发明专原始取
116620161030273972016.5.1020年
机电机耦合方法利得破碎机给料的控徐工矿发明专受让取
1167制方法和控制装20161002568352016.1.1420年
机利得置徐工矿实用新受让取
1168一种油箱20172134991782017.10.1910年
机型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1169冷启动系统安装20172091293182017.7.2610年
机型得保护箱徐工矿一种节能降耗型实用新原始取
117020172131719772017.10.1310年
机导风罩型得
1095一种机械传动铰
徐工矿实用新原始取
1171接式自卸车辅助20172156886912017.11.2210年
机型得转向液压系统徐工矿履带式液压挖掘外观设受让取
117220183008579452018.3.810年
机 机（XE3600C） 计 得一种非公路机械徐工矿传动自卸车发明专受让取
117320161023753452016.4.1820年
机 ABS/ASR 集成 利 得液压系统一种电动液压铲徐工矿矿用挖掘机电缆实用新受让取
117420172164811762017.12.110年
机卷筒安装框架结型得构徐工矿铰接式自卸车动实用新原始取
117520172177803532017.12.1910年
机力传动系统型得徐工矿履带式液压挖掘外观设受让取
117620173064218122017.12.1510年
机 机（XE2000） 计 得徐工矿一种新型的超大实用新受让取
1177 201721381349X 2017.10.25 10 年
机挖底盘防护装置型得挖掘机回转马达徐工矿实用新受让取
1178的延时制动控制20172176367612017.12.1810年
机型得回路一种用于挖掘机徐工矿实用新受让取
1179回转马达的延时20172176367802017.12.1810年
机型得制动控制阀徐工矿一种铰接式自卸实用新原始取
1180 201721777543X 2017.12.19 10 年
机车底盘型得徐工矿一种挖掘机中心实用新原始取
118120182010269962018.1.2210年
机回转体固定装置型得一种铰接式自卸徐工矿发明专原始取
1182车机罩自动开合20171038355712017.5.2620年
机利得及锁止系统一种非公路矿用徐工矿发明专受让取
1183 自卸车 ABS 防抱 2016102713981 2016.4.28 20 年
机利得死液压制动系统徐工矿发明专受让取
1184颚式破碎机20161078796442016.8.3120年
机利得徐工矿一种挖掘机动力实用新原始取
118520182037307812018.3.1910年
机舱防雨盖板型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1186液压倾卸控制系20182053194302018.4.1310年
机型得统徐工矿一种液压软管接实用新原始取
118720182056053052018.4.1910年
机头型得徐工矿进料斗以及破碎发明专受让取
118820161078965082016.8.3120年
机机利得徐工矿分料装置及振动发明专受让取
118920161020335072016.4.120年
机筛分机械利得徐工矿反击板组件及破发明专受让取
119020161023653812016.4.1520年
机碎机利得
1096徐工矿一种工程机械侧发明专受让取
119120151004850642015.1.3020年
机门门锁机构利得徐工矿一种履带链轨夹实用新原始取
119220182136337012018.8.2310年
机轨器及工程机械型得徐工矿一种大型矿用挖发明专原始取
119320161036004102016.5.2720年
机掘机履带利得徐工矿一挖掘机车架侧实用新原始取
119420182137544962018.8.2410年
机板结构及挖掘机型得一种挖掘机车架徐工矿实用新原始取
1195底板结构及挖掘20182137546402018.8.2410年
机型得机油口紧凑型联接徐工矿实用新原始取
1196与密封装置及铰20182224853952018.12.2910年
机型得接式自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1197油水分离器支座20192005630862019.1.1410年
机型得及矿用自卸车铰接式矿用自卸徐工矿车水路系统排气实用新原始取
119820192005633682019.1.1410年
机装置及铰接式矿型得用自卸车电传动自卸车传徐工矿实用新原始取
1199 动轴防护罩装置 201920056491X 2019.1.14 10 年
机型得及电传动自卸车用于低温环境下徐工矿的柴油机燃油分实用新原始取
120020192011241752019.1.2310年
机时供给系统及工型得程机械铰接式矿用自卸徐工矿车变速箱冷却系实用新原始取
120120192005836622019.1.1510年
机统及铰接式矿用型得自卸车铰接式矿用自卸徐工矿车联轴器防护罩实用新原始取
120220192005836772019.1.1510年
机及铰接式矿用自型得卸车用于重灰度工况徐工矿下的工程机械进实用新原始取
120320192011241602019.1.2310年
机气系统及工程机型得械一种挖掘机回转徐工矿实用新原始取
1204支承润滑管保护20192005566312019.1.1410年
机型得装置及挖掘机一种铰接式自卸徐工矿实用新原始取
1205车倾卸控制系统20192021612372019.2.2010年
机型得及铰接式自卸车一种利于维护的徐工矿发明专原始取
1206无刷励磁同步发20171044626962017.6.1420年
机利得电机
1097徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
120720182216002692018.12.2110年
机中后桥悬挂系统型得一种矿用自卸车徐工矿自动升降梯控制实用新原始取
1208 201920287817X 2019.3.7 10 年
机系统及矿用自卸型得车徐工矿一种无后视镜的实用新原始取
120920192029516922019.3.810年
机矿用自卸车型得一种矿用自卸车徐工矿发明专受让取
1210油位测量装置及20161008113202016.2.420年
机利得测量方法徐工矿一种空调皮带支实用新原始取
121120192015271232019.1.2910年
机撑可调机构型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1212分布式控制系统20192028747512019.3.710年
机型得及矿用自卸车徐工矿一种防止轴向窜实用新原始取
121320192030188952019.3.710年
机动的轴套装置型得徐工矿矿车车架拼点顶实用新原始取
1214 201920405906X 2019.3.28 10 年
机紧工装型得徐工矿一种驱动力分配实用新原始取
121520192019999382019.2.1510年
机装置型得徐工矿一种挖掘机铲斗实用新原始取
121620192028662572019.3.710年
机用耐磨板型得徐工矿一种可调式仪表实用新原始取
121720192035905262019.3.2110年
机支架型得一种基于插装式徐工矿换向阀的铰接式实用新原始取
1218 201920111894X 2019.1.23 10 年
机自卸车优先转向型得系统徐工矿一种可切换拆头实用新原始取
121920192050491542019.4.1510年
机的拆装装置型得徐工矿工程机械履带及实用新原始取
122020192050493132019.4.1510年
机工程车辆型得可移动重型工程徐工矿实用新原始取
1221机械的履带系统20192050566182019.4.1510年
机型得及工程车辆一种用于带式输徐工矿送机的清扫装置实用新原始取
122220192055755922019.4.2310年
机及破碎筛分设备型得输送机挖掘机挖掘力测徐工矿力装置及使用该实用新原始取
122320192101346362019.7.110年
机测力装置的试验型得装备徐工矿挖掘机动臂及挖实用新原始取
122420192051315002019.4.1610年
机掘机型得徐工矿正铲斗杆及正铲实用新原始取
122520192055814132019.4.2310年
机挖掘机型得
1098徐工矿一种液压盲管试实用新原始取
122620192066800792019.5.1010年
机验长度调整装置型得徐工矿实用新原始取
1227重载挖掘机动臂20192062810642019.5.510年
机型得一种干盘式矿用徐工矿实用新原始取
1228自卸车液压冷却20192038615472019.3.2610年
机型得系统徐工矿外观设原始取
1229 外置式过滤器 201930494932X 2019.9.9 10 年
机计得徐工矿一种挖掘力测试实用新原始取
123020192100769502019.7.110年
机设备型得一种超大吨位正徐工矿发明专受让取
1231铲挖掘机及其油20171068507472017.8.1120年
机利得缸缓冲系统徐工矿一种多臂单斗挖实用新原始取
123220192051871162019.4.1710年
机掘机型得徐工矿实用新原始取
1233一种激振器20192060566682019.4.2910年
机型得多箱体反铲式挖徐工矿实用新原始取
1234掘机斗杆及挖掘20192093871792019.6.2010年
机型得机挖掘机等强度正徐工矿铲动臂及使用该实用新原始取
123520192093951942019.6.2010年
机正铲动臂的挖掘型得机基于离线采集的徐工矿矿用自卸车数据实用新原始取
123620192168232042019.10.1010年
机存储系统及矿用型得自卸车一种带有平板式徐工矿实用新原始取
1237加强结构的液压20192139724382019.8.2710年
机型得油箱一种铰接式矿用徐工矿实用新原始取
1238 自卸车及其转向 201921478823X 2019.9.6 10 年
机型得系统散热装置一种液压挖掘机徐工矿实用新原始取
1239 液压油箱预热装 201921478943X 2019.9.6 10 年
机型得置及液压挖掘机徐工矿一种外置式过滤实用新原始取
124020192149060432019.9.910年
机器及工程车辆型得支重轮安装与拆徐工矿卸装置及应用支实用新原始取
124120192140643652019.8.2810年
机重轮更换装置的型得工程车辆一种矿用自卸车徐工矿悬架弹性橡胶减实用新原始取
124220192100768802019.7.110年
机震器及矿用自卸型得车徐工矿一种用于输送机实用新原始取
124320192083942832019.6.510年
机的滚筒结构型得
1099一种铰接式矿用
徐工矿自卸车及其制动实用新原始取
124420192155852282019.9.1910年
机冷却系统散热装型得置徐工矿一种液压挖掘机实用新原始取
124520192148893532019.9.910年
机吸油管路结构型得徐工矿一种输送机的张实用新原始取
124620192065475132019.5.910年
机紧装置型得一种湿式制动器徐工矿实用新原始取
1247及轮边减速驱动20192132913612019.8.1610年
机型得装置一种松土器装置徐工矿实用新原始取
1248及使用该松土器20192139650972019.8.2710年
机型得装置的工程车辆徐工矿一种连杆及使用实用新原始取
124920192139653112019.8.2710年
机该连杆的挖掘机型得徐工矿一种松土器及工实用新原始取
125020192139653262019.8.2710年
机程车辆型得一种载货系统橡徐工矿实用新原始取
1251 胶减振装置及矿 201921517801X 2019.9.11 10 年
机型得用自卸车基于无线传输的徐工矿破碎筛分机性能实用新原始取
125220192163130572019.9.2810年
机监控系统及破碎型得筛分机
调整垫片组件、徐工矿挖掘机转台铰点实用新原始取
125320192164000402019.9.2910年
机孔的铰接机构及型得挖掘机
一种 O 形圈、铲徐工矿实用新原始取
1254斗与斗杆连接结20192164107292019.9.2910年
机型得构及挖掘机一种液压挖掘机徐工矿实用新原始取
1255及其液压挖掘机20192165013952019.9.2910年
机型得油缸防护装置一种矿用电传动徐工矿实用新原始取
1256自卸车永磁电机20192191204652019.11.710年
机型得散热控制系统徐工矿一种燃油加注系实用新原始取
1257 201921705726X 2019.10.12 10 年
机统及工程车辆型得徐工矿一种上车梯系统实用新原始取
125820192170649352019.10.1210年
机及工程车辆型得徐工矿一种挖掘机及其实用新原始取
1259 201921476706X 2019.9.6 10 年
机三铰点反铲动臂型得一种用于挖掘机徐工矿实用新原始取
1260倾翻力矩试验的20192208288212019.11.2710年
机型得液压系统一种用于挖掘机徐工矿实用新原始取
1261 倾翻力矩的试验 201922085936X 2019.11.27 10 年
机型得装置
1100一种超大吨位挖
徐工矿发明专原始取
1262 掘机回转解锁液 201810148440X 2018.2.13 20 年
机利得压系统一种适用于超大徐工矿发明专受让取
1263型挖掘机楼梯控20171129485262017.12.820年
机利得制的方法一种液压挖掘机徐工矿实用新原始取
1264铲斗载物称重装20202039953662020.3.2610年
机型得置一种安装在消声徐工矿实用新原始取
1265 器上的废气引射 202020050022X 2020.1.10 10 年
机型得装置及挖掘机一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1266回转半径测量装20202059799022020.4.2110年
机型得置一种引导轮与张徐工矿紧装置的中间连实用新原始取
1267 202020198293X 2020.2.24 10 年
机接装置及工程车型得辆一种交流电传动徐工矿发明专原始取
1268矿用自卸车电制20181016614422018.2.2820年
机利得动方法一种电动液压矿徐工矿实用新原始取
1269用挖掘机及其电20202019924142020.2.2410年
机型得缆用支架结构挖掘机回转支承
徐工矿黄油池结构、挖实用新原始取
127020202020498992020.2.2510年
机掘机回转装置及型得挖掘机矿用挖掘机底盘徐工矿实用新原始取
1271用双承载连接装20202020506842020.2.2510年
机型得置及矿用挖掘机徐工矿一种皮带张紧机实用新原始取
1272 202020211862X 2020.2.26 10 年
机构及移动破碎站型得一种均匀供料的徐工矿实用新原始取
1273破碎机给料机构20202039953282020.3.2610年
机型得及移动式破碎机
基于 STM32的液徐工矿压挖掘机挖掘斗实用新原始取
127420202059778602020.4.2110年
机数检测系统及液型得压挖掘机徐工矿矿用自卸车驾驶外观设原始取
127520203024638412020.5.2510年
机室总成计得一种大型液压挖徐工矿实用新原始取
1276掘机及其下车液20202019930272020.2.2410年
机型得压护罩系统一种针对密封结徐工矿发明专原始取
1277 构贯穿性裂纹的 201811432826X 2018.11.28 20 年
机利得补焊方法
1101一种牵引电动机
徐工矿实用新原始取
1278与制动盘连接装20202079893832020.5.1410年
机型得置及矿用自卸车徐工矿外观设原始取
1279液压油箱20203033024762020.6.2410年
机计得徐工矿外观设原始取
1280前大灯20203033067062020.6.2410年
机计得一种用于反击破徐工矿碎站反击板的零实用新原始取
128120202040152422020.3.2610年
机点位置自动检测型得系统电传动自卸车后
徐工矿桥壳防护装置、实用新原始取
128220202070039612020.4.3010年
机后壳桥及电传动型得自卸车一种后桥壳三角徐工矿实用新原始取
1283架、后壳桥及电20202070165672020.4.3010年
机型得传动自卸车一种易于内部清徐工矿实用新原始取
1284洁的燃油箱及矿20202057110342020.4.1710年
机型得用自卸车一种防漏防盗燃徐工矿实用新原始取
1285 油快速加注系统 202020571141X 2020.4.17 10 年
机型得及矿用自卸车一种便于外部清徐工矿实用新原始取
1286理的燃油箱及矿20202057131712020.4.1710年
机型得用自卸车一种基于疲劳寿徐工矿实用新原始取
1287命提升的电传动20202070039802020.4.3010年
机型得自卸车后桥壳一种机夹刀片式徐工矿实用新原始取
1288高通用性锪刀装20202079803402020.5.1410年
机型得置徐工矿电传动自卸车货外观设原始取
128920203042268742020.7.3010年
机厢计得徐工矿一种轮胎充气装实用新原始取
129020202079843602020.5.1410年
机置及矿用自卸车型得一种支重轮更换徐工矿装置及应用支重发明专原始取
129120191079932912019.8.2820年
机轮更换装置的挖利得掘机一种用于液压先徐工矿导控制举升系统实用新原始取
129220202094785182020.5.2910年
机的限位装置及矿型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1293液压翻转梯及矿20202094785222020.5.2910年
机型得用自卸车徐工矿一种安全防护型实用新原始取
129420202057114242020.4.1710年
机燃油箱及矿用自型得
1102卸车
一种矿用自卸车徐工矿液压驱动主动式实用新原始取
129520202094620452020.5.2910年
机散热器格栅及矿型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿驾驶室及其检修实用新原始取
129620202089039812020.5.2510年
机结构、矿用自卸型得车一种高强度矿用徐工矿自卸车增压驾驶实用新原始取
129720202089040772020.5.2510年
机室结构及矿用自型得卸车徐工矿外观设原始取
1298液压油箱箱体20203033023342020.6.2410年
机计得徐工矿外观设原始取
1299进气网20203033069602020.6.2410年
机计得徐工矿外观设原始取
1300蹬车软梯20203033114942020.6.2410年
机计得徐工矿外观设原始取
1301铰接式自卸车20203048505862020.8.2210年
机计得一种后桥壳维保徐工矿实用新原始取
1302装置、后桥壳及20202100067342020.6.410年
机型得矿用自卸车一种矿用自卸车徐工矿空气滤清器辅助实用新原始取
1303 202021062646X 2020.6.11 10 年
机检修装置及矿用型得自卸车徐工矿一种防滑楼梯踏实用新原始取
130420202106292412020.6.1110年
机板及矿用自卸车型得安装在矿用自卸徐工矿车货厢上的车辆实用新原始取
130520202107660562020.6.1210年
机保护装置及矿用型得自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1306货厢销轴辅助安20202107661112020.6.1210年
机型得装装置一种矿用自卸车徐工矿变速箱支架拉杆实用新原始取
130720202117479742020.6.2310年
机系统及矿用自卸型得车一种矿用自卸车徐工矿冷启动系统安装实用新原始取
130820202135030292020.7.1010年
机保护箱及矿用自型得卸车一种液压挖掘机徐工矿在既定姿态下的实用新原始取
130920202154369402020.7.3010年
机最大挖掘力测试型得装置
1103矿用自卸车、矿
徐工矿实用新原始取
1310用自卸车制动器20202099897972020.6.410年
机型得及其安装调隙片徐工矿一种旋转部件的实用新原始取
131120202111603592020.6.1610年
机轴向限位机构型得一种轻型矿用自徐工矿实用新原始取
1312卸车排气系统及20202117438652020.6.2310年
机型得轻型矿用自卸车徐工矿一种流体散热装实用新原始取
131320202123369212020.6.3010年
机置及工程车辆型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1314后驱动桥呼吸器20202123370362020.6.3010年
机型得及矿用自卸车一种变速箱润滑徐工矿实用新原始取
1315油加注结构及矿20202123618912020.6.3010年
机型得用自卸车徐工矿一种变位机自对实用新原始取
131620202123673512020.6.3010年
机中球型夹具型得一种矿用自卸车徐工矿散热器分离式安实用新原始取
131720202134903722020.7.1010年
机装底座及矿用自型得卸车一种大吨位三轴徐工矿实用新原始取
1318 矿车车架及矿用 202021370529X 2020.7.14 10 年
机型得自卸车一种三轴矿车货徐工矿实用新原始取
1319箱减震系统及矿20202137058152020.7.1410年
机型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1320举升油缸抱箍结20202138647182020.7.1510年
机型得构及矿用自卸车徐工矿一种动力悬置系实用新原始取
132120202138647372020.7.1510年
机统及矿用自卸车型得一种高压大功率徐工矿电动型液压挖掘发明专原始取
132220181039099402018.4.2720年
机机软起动控制系利得统一种大型矿用挖徐工矿实用新原始取
1323掘机底盘驱动轮20202133106852020.7.910年
机型得起吊安装装置徐工矿一种多路油管接实用新原始取
132420202135028972020.7.1010年
机头及矿用自卸车型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1325盲区镜安装总成20202154576462020.7.3010年
机型得及矿用自卸车工程车辆用集成徐工矿实用新原始取
1326式多功能液压油20202117175212020.6.2210年
机型得箱及工程车辆徐工矿一种用于湿式制实用新原始取
132720202118622812020.6.2410年
机动器的扣接式缓型得
1104冲片
大型电动矿用挖徐工矿掘机及其底盘集实用新原始取
132820202133133782020.7.910年
机电环下部保护封型得板结构一种用于工件翻徐工矿实用新原始取
1329转系统的安全限20202144261572020.7.2110年
机型得位装置徐工矿驾驶室翻转安全实用新原始取
133020202148464012020.7.2410年
机支撑结构型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1331分块式平台及矿20202154476592020.7.3010年
机型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1332 轮胎挡块固定装 202021544770X 2020.7.30 10 年
机型得置及矿用自卸车一种矿用自卸车徐工矿称重显示屏安装实用新原始取
133320202155487492020.7.3110年
机与防护装置及矿型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿手提灭火器固定实用新原始取
133420202155489122020.7.3110年
机装置及矿用自卸型得车一种矿用自卸车徐工矿车载照明灯安装实用新原始取
133520202155651192020.7.3110年
机固定装置及矿用型得自卸车一种矿用自卸车徐工矿后检修梯和平台实用新原始取
1336 202021757311X 2020.8.21 10 年
机总成及矿用自卸型得车一种销轴防转徐工矿实用新原始取
1337动、防窜动结构20202175831642020.8.2110年
机型得及矿用自卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
1338的车架总成及矿20202175941542020.8.2110年
机型得用自卸车一种车厢举升用徐工矿实用新原始取
1339销轴固定结构及20202176234812020.8.2110年
机型得矿用自卸车一种矿用自卸车徐工矿的油气悬挂缸安实用新原始取
134020202178766972020.8.2510年
机装支座总成及矿型得用自卸车一种应用在挖掘徐工矿实用新原始取
1341机械工作装置的20202154174222020.7.3010年
机型得可调连杆组件徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
134220202174472822020.8.2010年
机车架重载结构型得
1105一种矿用自卸车
徐工矿实用新原始取
1343的后防撞梁及矿20202175794742020.8.2110年
机型得用自卸车一种矿用自卸车徐工矿双模递进式集中实用新原始取
1344 202021787670X 2020.8.25 10 年
机润滑系统及矿用型得自卸车徐工矿一种矿用卡车故实用新原始取
134520202182344612020.8.2710年
机障卸载装置型得徐工矿外观设原始取
1346挖掘机扶手箱20203068060602020.11.1110年
机计得徐工矿外观设原始取
1347操作面板20203068418972020.11.1210年
机计得徐工塔自行式大跨度塔发明专受让取
134820091003241222009.6.1320年
机式起重机利得徐工塔塔式起重机标准实用新原始取
134920122073334732012.12.2710年
机节的引进装置型得徐工塔塔式起重机下支实用新原始取
135020122073337552012.12.2710年
机座导向装置型得徐工塔塔式起重机抗变实用新原始取
135120122073413952012.12.2710年
机形爬升架型得徐工塔塔式起重机司机实用新原始取
135220122073449802012.12.2710年
机室的固定结构型得徐工塔塔式起重机平衡实用新原始取
135320122073528262012.12.2710年
机臂可拆卸式平台型得徐工塔塔式起重机上支实用新原始取
135420122073576412012.12.2710年
机座控制平台型得徐工塔塔式起重机起重实用新原始取
135520122073644712012.12.2710年
机臂臂根连接装置型得塔式起重机可拆徐工塔实用新原始取
1356卸式标准节休息20122074021002012.12.2710年
机型得平台徐工塔带门撑的塔式起实用新原始取
1357 201220740251X 2012.12.27 10 年
机重机电控柜型得徐工塔塔式起重机防脱发明专原始取
135820121008697662012.3.2920年
机顶升横梁利得塔式起重机用焊徐工塔实用新原始取
1359接爬爪耳板的定20132036834532013.6.2610年
机型得位结构徐工塔施工升降机底笼外观设原始取
136020133031784112013.7.910年机 （SC200/200） 计 得塔式起重机爬升徐工塔实用新原始取
1361 架焊接使用的移 201320377793X 2013.6.27 10 年
机型得动式工装节塔式起重机爬升徐工塔架导轮耳板焊接实用新原始取
136220132038095362013.6.2910年
机用工装导轮装配型得组件徐工塔升降机水平推拉实用新原始取
136320132041839812013.7.1510年
机门装置型得
1106施工升降机快装
徐工塔实用新原始取
1364式底笼维修防护20132045492162013.7.2910年
机型得装置施工升降机快装徐工塔实用新原始取
1365式限位维修防护20132045501582013.7.2910年
机型得装置徐工塔施工升降机安全实用新原始取
136620132046298122013.7.3110年
机报警装置型得徐工塔施工升降机撑杆实用新原始取
136720132046981552013.8.310年
机开合式防护装置型得徐工塔施工升降机楼层实用新原始取
136820132050536272013.8.1910年
机显示装置型得徐工塔塔式起重机防水实用新原始取
136920122073038872012.12.2710年
机电控柜型得徐工塔塔机平衡臂新型实用新原始取
137020132085562612013.12.2310年
机长短臂变换结构型得徐工塔升降机吊笼单开实用新原始取
137120142004120832014.1.2310年
机门配重装置型得徐工塔塔机起重臂接头实用新原始取
137220142006169302014.2.1110年
机连接机构型得徐工塔动臂塔机起重臂实用新原始取
137320142010782972014.3.1110年
机连接结构型得塔机标准节腹杆徐工塔实用新原始取
1374 与主弦杆连接结 201420108055X 2014.3.11 10 年
机型得构徐工塔塔式起重机的载实用新原始取
137520142045497232014.8.1210年
机重小车车架型得徐工塔塔式起重机爬升实用新原始取
137620142056304022014.9.2810年
机架调节装置型得徐工塔塔式起重机倍率实用新原始取
137720142058732982014.10.1110年
机自动转化装置型得徐工塔塔式起重机下支实用新原始取
137820142059488962014.10.1410年
机座通道门结构型得塔式起重机用焊徐工塔实用新原始取
1379 接爬爪耳板的定 201420563039X 2014.9.28 10 年
机型得位结构徐工塔塔式起重机支座实用新原始取
138020142056636942014.9.2810年
机的耳座连接结构型得塔式起重机小车徐工塔实用新原始取
1381变幅滑轮组钢丝20142060161932014.10.1710年
机型得绳防脱装置徐工塔超大型塔机组装实用新原始取
138220142063211622014.10.2910年
机标准节结构型得动臂塔式起重机徐工塔实用新原始取
1383整体安装起升排20142063231342014.10.2910年
机型得绳结构塔机司机室平台徐工塔实用新原始取
1384与上支座的连接20142064622982014.10.3110年
机型得结构
1107徐工塔塔机起重臂可拆实用新原始取
138520142066593042014.11.1010年
机式支腿结构型得焊接机器人工作徐工塔实用新原始取
1386站变位机连锁控20142073276072014.11.2610年
机型得制装置徐工塔实用新原始取
1387塔机标准节20142059447342014.10.1410年
机型得徐工塔用于涂装线的登实用新原始取
138820142073361502014.11.2710年
机高平台型得徐工塔杠杆式自动卸灰实用新原始取
138920142075447022014.12.410年
机阀型得徐工塔塔式起重机悬挂实用新原始取
139020142076055512014.12.510年
机式行走小车型得徐工塔塔机标准节组合实用新原始取
139120142076125022014.12.510年
机式吊具型得用于机器人焊接徐工塔实用新原始取
1392标准节主弦杆的20142077038212014.12.910年
机型得定位结构塔机用机器人焊徐工塔接标准节主弦杆实用新原始取
139320142077215482014.12.1010年
机的径向定位夹紧型得机构塔机平衡臂与回徐工塔实用新原始取
1394转塔身的连接结20142076490702014.12.810年
机型得构徐工塔单滑轮式起重臂实用新原始取
139520142076651812014.12.910年
机拉杆型得徐工塔小空间轴叠装结实用新原始取
139620142076667522014.12.810年
机构型得徐工塔动臂塔式起重机实用新原始取
139720142076669112014.12.810年
机的平衡重结构型得徐工塔塔机起重臂拉杆实用新原始取
139820142076682982014.12.910年
机支架型得徐工塔实用新原始取
1399增强润滑轴结构20142077620692014.12.1110年
机型得塔式起重机平衡徐工塔实用新原始取
1400臂拉杆辅助安装20142077620732014.12.1110年
机型得装置徐工塔塔式起重机臂头实用新原始取
140120142078019472014.12.1210年
机防扭装置型得徐工塔塔式起重机标准实用新原始取
140220142078843332014.12.1210年
机节引进平台装置型得徐工塔实用新原始取
1403平台连接结构20142078856182014.12.1210年
机型得徐工塔平头塔机起重臂实用新原始取
140420142078857832014.12.1510年
机臂头型得徐工塔用于安装塔式起实用新原始取
140520142081655822014.12.1910年
机重机的辅助装置型得徐工塔塔式起重机用起实用新原始取
140620142064710702014.10.3110年
机重臂下弦接头拼型得
1108点工装
徐工塔平头塔机起重臂实用新原始取
140720142081529002014.12.1910年
机连接的新型结构型得徐工塔用于塔式起重机实用新原始取
1408 201420815581X 2014.12.19 10 年
机的导向标准节型得起重臂拉杆结徐工塔实用新原始取
1409构、起重臂及起20142085493322014.12.3010年
机型得重机徐工塔塔式起重机双载实用新原始取
1410 201420854985X 2014.12.30 10 年
机重小车型得徐工塔实用新原始取
1411塔机吊钩结构20142085498642014.12.3010年
机型得徐工塔塔式起重机抗变实用新原始取
141220142086154612014.12.3110年
机形内塔身型得塔机自安装和自徐工塔实用新原始取
1413拆卸平衡重的结20142086165872014.12.3110年
机型得构塔式起重机上支徐工塔实用新原始取
1414座与回转支承装20142086179272014.12.3110年
机型得配结构徐工塔塔式起重机排绳实用新原始取
141520142086184402014.12.3110年
机装置型得徐工塔实用新原始取
1416 安全扶梯结构 201420862141X 2014.12.31 10 年
机型得徐工塔平头式塔机平衡实用新原始取
141720142086224502014.12.3110年
机臂拉杆新型结构型得塔式起重机回转徐工塔实用新原始取
1418支承垫圈喷涂防20142086225542014.12.3110年
机型得护装置徐工塔新型塔机平衡臂实用新原始取
141920142086268562014.12.3110年
机拉杆结构型得徐工塔上引进方式的塔实用新原始取
142020142086424922014.12.3110年
机机标准节结构型得徐工塔实用新原始取
1421塔机地脚固定框20142086434422014.12.3110年
机型得徐工塔塔式起重机的下实用新原始取
1422 201420869588X 2014.12.31 10 年
机支座结构型得徐工塔塔式起重机起升实用新原始取
142320142087160682014.12.3110年
机机构维修吊型得塔式起重机的上徐工塔实用新原始取
1424支座结构及塔式20142087054342014.12.3110年
机型得起重机一种塔式起重机徐工塔发明专原始取
1425内插式底架斜撑20141003933202014.1.2720年
机利得杆结构徐工塔塔机爬梯快装式实用新原始取
142620142076974302014.12.910年
机结构型得徐工塔升降机电控系统实用新原始取
142720152001202002015.1.810年
机及升降机型得
1109塔机标准节主弦
徐工塔实用新原始取
1428杆型材全自动锯20152012205792015.3.310年
机型得切装置徐工塔施工升降机外观设原始取
142920153000811842015.1.1210年机 （SC200/200C） 计 得分体式动臂塔式徐工塔实用新原始取
1430起重机人字架结20152006783822015.1.3110年
机型得构徐工塔一种塔式起重机发明专原始取
143120131037495822013.8.2620年
机爬升架焊接工装利得徐工塔电动卷帘门式吊实用新原始取
143220152011883612015.2.2810年
机笼型得塔机标准节主弦徐工塔实用新原始取
1433杆连接套自动取20152012205642015.3.310年
机型得料装置徐工塔塔机标准节主弦实用新原始取
143420152012205832015.3.310年
机杆型材翻转装置型得塔机标准节主弦徐工塔实用新原始取
1435杆封板自动取料20152012207952015.3.310年
机型得装置塔式起重机起重徐工塔实用新原始取
1436臂米数牌卡垫式20142078861502014.12.1510年
机型得联接装置徐工塔动臂塔式起重机实用新原始取
143720142076542572014.12.810年
机防后倾结构型得徐工塔大型塔机压重结实用新原始取
143820142086179462014.12.3110年
机构型得徐工塔塔机平衡臂拉杆实用新原始取
143920142086182242014.12.3110年
机连接结构型得徐工塔双起重臂塔机的实用新原始取
144020152027208592015.4.3010年
机对称轮系型得徐工塔电力抱杆双油缸实用新原始取
144120152029025032015.5.710年
机液压顶升系统型得徐工塔一种平头式塔机发明专原始取
144220141004992892014.2.1320年
机快装式拉杆结构利得徐工塔小型轨道车环形实用新原始取
144320142086182962014.12.3110年
机线运行系统型得塔机回转塔身和徐工塔实用新原始取
1444上支座连接销轴20142086204362014.12.3110年
机型得防转装置徐工塔外观设原始取
1445塔机小车20153017719902015.6.310年
机计得徐工塔外观设原始取
1446塔机电控柜20153022157092015.6.2910年
机计得徐工塔外观设原始取
1447塔机司机室20153023323122015.7.310年
机计得徐工塔施工升降机附墙实用新原始取
144820152056791842015.7.3110年
机架型得徐工塔用于施工升降机实用新原始取
144920152057066942015.7.3110年
机标准节的焊接变型得
1110位机
徐工塔外观设原始取
1450塔机电控柜20153022156962015.6.2910年
机计得徐工塔双臂式塔机的抱实用新原始取
1451 201520272319X 2015.9.29 10 年
机臂结构型得徐工塔施工升降机底笼实用新原始取
145220152056791312015.7.3110年
机司机室护栏型得徐工塔施工升降机工作实用新原始取
145320152060345482015.8.1210年
机状态显示系统型得徐工塔一种塔机空间四实用新原始取
145420152074231872015.9.2410年
机杆节点连接结构型得徐工塔外观设原始取
1455塔机吊钩20153017718592015.6.310年
机计得徐工塔一种塔机顶升防发明专原始取
145620141003942532014.1.2720年
机脱控制装置利得徐工塔施工升降机底笼实用新原始取
145720152056749412015.7.3110年
机底架型得徐工塔塔式起重机起重实用新原始取
145820152075570162015.9.2810年
机臂组合拼焊工装型得徐工塔塔机回转限位器实用新原始取
145920152075872192015.9.2810年
机新型安装结构型得徐工塔一种塔顶爬梯结实用新原始取
146020152075946552015.9.2910年
机构型得徐工塔一种双滑轮镂空实用新原始取
1461 201520759593X 2015.9.29 10 年
机塔头结构型得徐工塔一种可折叠塔顶实用新原始取
146220152075960102015.9.2910年
机结构型得徐工塔螺栓连接可拆卸实用新原始取
146320152076012202015.9.2810年
机式附着框型得徐工塔一种塔机司机室实用新原始取
146420152076017332015.9.2910年
机与平台连接结构型得一种可拆卸的双徐工塔实用新原始取
1465臂式回转塔身结20152076032302015.9.2910年
机型得构徐工塔新型液压穿销装实用新原始取
146620152076255642015.9.2910年
机置型得徐工塔实用新原始取
1467三角形载重小车20152076275742015.9.2910年
机型得徐工塔交叉型腹杆节点实用新原始取
146820152076298662015.9.2910年
机结构型得徐工塔臂头防扭机构新实用新原始取
146920152076370592015.9.2910年
机型安装结构型得徐工塔可拆卸式特殊节实用新原始取
1470 201520763710X 2015.9.29 10 年
机新型连接结构型得徐工塔塔机平衡臂拉杆实用新原始取
147120152076579742015.9.3010年
机托架结构型得徐工塔可调节式动臂塔实用新原始取
147220152076587122015.9.3010年
机机用引进装置型得
1473徐工塔起重臂大臂拉索实用新20152076597342015.9.3010年原始取
1111机支架型得
徐工塔快装式司机室平实用新原始取
147420152076603182015.9.3010年
机台结构型得徐工塔塔式起重机双载实用新原始取
147520152076612742015.9.3010年
机重小车结构型得徐工塔实用新原始取
1476塔机标准节结构20152076621012015.9.3010年
机型得徐工塔塔机可拆式套架实用新原始取
147720152076633352015.9.3010年
机结构型得徐工塔实用新原始取
1478塔机预埋节结构20152076636402015.9.3010年
机型得徐工塔起重臂腹杆物料实用新原始取
147920152076641642015.9.3010年
机配送工装车型得徐工塔塔式起重机用塔实用新原始取
148020152076647852015.9.3010年
机顶组框工装型得徐工塔可止转的防扭装实用新原始取
148120152076658962015.9.3010年
机置型得徐工塔塔式起重机用塔实用新原始取
148220152076663482015.9.3010年
机顶组片工装型得徐工塔实用新原始取
1483 钢丝绳托绳装置 201520766704X 2015.9.30 10 年
机型得塔式起重机平面徐工塔实用新原始取
1484六杆腹杆节点板20152076685742015.9.3010年
机型得连接结构徐工塔标准节引进用辅实用新原始取
148520152076686822015.9.3010年
机助装置型得徐工塔活动式动臂塔机实用新原始取
148620152076725842015.9.3010年
机安装钢丝绳型得徐工塔塔机平衡臂安全实用新原始取
148720152076735492015.9.3010年
机防护栏型得徐工塔单面可拆式塔式实用新原始取
148820152077048712015.9.3010年
机起重机套架型得徐工塔可拆式塔式起重实用新原始取
148920152077076492015.9.3010年
机机套架型得徐工塔一种空间式软附实用新原始取
149020152077105522015.9.3010年
机着结构型得塔式起重机起重徐工塔实用新原始取
1491臂上的活动式变20152077239042015.9.3010年
机型得幅滑轮结构塔式起重机主弦徐工塔实用新原始取
1492与腹杆的连接结20152077244852015.9.3010年
机型得构配备太阳能监控徐工塔实用新原始取
1493系统的塔机变幅20152077317752015.9.3010年
机型得小车塔式起重机起重徐工塔实用新原始取
1494臂臂节间的穿销20152077403122015.9.3010年
机型得油缸支架结构
1495徐工塔带有可拆卸支腿实用新20152077403272015.9.3010年原始取
1112机的变幅小车型得
徐工塔一种塔机用载重发明专原始取
149620141008724522014.3.1120年
机车滑轮结构利得徐工塔防扭装置锁定机实用新原始取
149720152075491702015.9.2810年
机构型得大型塔机平衡臂徐工塔实用新原始取
1498下弦新型连接结20152075778422015.9.2810年
机型得构徐工塔螺栓顶入式附着实用新原始取
1499 201520760413X 2015.9.28 10 年
机框斜撑型得徐工塔一种平衡臂与平实用新原始取
150020152076601252015.9.3010年
机衡重的连接结构型得塔机平衡臂与回徐工塔实用新原始取
1501转塔身的新型连20152077048862015.9.3010年
机型得接结构徐工塔塔式起重机走台实用新原始取
150220152077403502015.9.3010年
机连接机构型得徐工塔实用新原始取
1503双水平臂起重机20152077732272015.10.910年
机型得徐工塔超长轴轴承润滑实用新原始取
150420152077927302015.10.910年
机结构型得徐工塔施工升降机吊笼实用新原始取
150520152056783742015.7.3110年
机门型得爬升架拼点工装徐工塔实用新原始取
1506端部耳板定位销20152076641792015.9.3010年
机型得位置检具徐工塔实用新原始取
1507一种软附着结构20152077314932015.9.3010年
机型得徐工塔动臂塔机用三角实用新原始取
150820152077946512015.10.910年
机形护栏型得徐工塔自动找正的交叉实用新原始取
150920152077947892015.10.910年
机型腹杆节点结构型得徐工塔标准节榫头与主实用新原始取
151020152077948822015.10.910年
机弦杆连接结构型得塔式起重机下顶徐工塔实用新原始取
1511升式标准节引进20152078156812015.10.1010年
机型得装置徐工塔动臂塔机安装钢实用新原始取
151220152083307812015.10.2610年
机丝绳结构型得徐工塔快装式行走台车实用新原始取
151320152083391272015.10.2610年
机连接结构型得塔式起重机用中徐工塔实用新原始取
1514大塔平衡臂拼焊20152083600622015.10.2710年
机型得工装徐工塔空间节约式上支实用新原始取
151520152082234742015.10.2310年
机座平台型得徐工塔塔式起重机用过实用新原始取
151620152082267882015.10.2110年
机绳滑轮梁型得
1517徐工塔塔机单侧可拆卸实用新20152085155192015.10.3010年原始取
1113机的下支座结构型得
徐工塔塔机起重臂拉杆实用新原始取
151820152085155422015.10.3010年
机结构型得动臂式塔机平衡徐工塔实用新原始取
1519臂上配重的布置20152085168272015.10.3010年
机型得形式徐工塔动臂塔机变幅机实用新原始取
152020152085177072015.10.3010年
机构排绳结构型得徐工塔塔机可拆卸的下实用新原始取
152120152085251202015.10.3010年
机支座结构型得徐工塔动臂塔式起重机实用新原始取
152220152085352262015.10.3110年
机塔顶平台型得徐工塔吊挂式塔身标准实用新原始取
152320152085358092015.10.3110年
机节休息平台型得徐工塔简易式顶升用撑实用新原始取
152420152085384362015.10.3110年
机杆型得徐工塔电力抱杆防倾斜实用新原始取
152520152085388112015.10.3110年
机顶升导轮组型得徐工塔塔机爬梯与腹杆实用新原始取
152620152085396212015.10.3110年
机连接结构型得徐工塔塔式起重机可拆实用新原始取
152720152085401692015.10.3110年
机卸式套架型得徐工塔可调节装配间隙实用新原始取
152820152085402622015.10.3110年
机的装置型得塔式起重机起重徐工塔实用新原始取
1529臂与上支座连接20152085435192015.10.3110年
机型得结构平头塔机起重臂徐工塔实用新原始取
1530上弦销轴连接结20152085449202015.10.3110年
机型得构徐工塔爬升架与下支座实用新原始取
153120152085821952015.10.3010年
机的新型连接结构型得一种底部引进塔徐工塔实用新原始取
1532 身及顶升装置的 201520860048X 2015.10.30 10 年
机型得塔式起重机一种平头塔机起徐工塔实用新原始取
1533重臂自动连接的20152086016602015.10.3010年
机型得接头徐工塔塔身销轴临时存实用新原始取
153420152086056232015.11.210年
机放装置型得徐工塔一种起重臂收臂实用新原始取
153520152086437142015.10.3010年
机轮系结构型得徐工塔塔机摇臂式內顶实用新原始取
153620152087036262015.11.410年
机升结构型得徐工塔新型起重臂标识实用新原始取
153720152089341412015.11.1110年
机牌结构型得徐工塔塔式起重机用标实用新原始取
153820152089343492015.11.1110年
机准节焊接工装型得
1539徐工塔塔式起重机套置实用新20152085352112015.10.3010年原始取
1114机式平衡重型得
徐工塔楔块式附着框斜实用新原始取
154020152091757112015.11.1710年
机撑结构型得徐工塔新型走台连接结实用新原始取
154120152077724742015.10.910年
机构型得徐工塔塔式起重机用加实用新原始取
1542 201520766415X 2015.9.30 10 年
机强节检验工装型得徐工塔一种塔机用载重实用新原始取
154320152085854602015.10.3010年
机小车型得塔机长螺栓回转徐工塔实用新原始取
1544支承新型连接结20152085932172015.10.3010年
机型得构一种支持多种安徐工塔实用新原始取
1545装方式的动臂塔20162008948992016.1.2910年
机型得机变幅滑轮架徐工塔一种塔机起重臂实用新原始取
154620162009636722016.1.2910年
机下弦销轴结构型得徐工塔一种新型塔机下实用新原始取
154720162009643892016.1.2910年
机支座型得徐工塔一种防倾斜的落实用新原始取
154820162009800382016.2.110年
机地抱杆顶升环梁型得一种塔式起重机徐工塔浇筑固定基础用实用新原始取
1549 201620105694X 2016.2.2 10 年
机的防变形基础模型得具一种基于新型钢徐工塔实用新原始取
1550 丝绳套环的小车 201620081262X 2016.1.27 10 年
机型得防断绳装置徐工塔一种动臂式起重实用新原始取
1551 201620088701X 2016.1.28 10 年
机 机及其 A字架 型 得徐工塔一种动臂式起重实用新原始取
155220162008894392016.1.2810年
机机及其起重臂型得徐工塔动臂式塔机起重实用新原始取
155320152085197212015.10.3010年
机臂主弦杆结构型得
动臂塔机用二、徐工塔实用新原始取
1554 三、四倍率通用 201520765683X 2015.9.30 10 年
机型得吊钩起重臂臂根铰点徐工塔实用新原始取
1555居中布置的上支20152076569522015.9.3010年
机型得座结构徐工塔塔机标准节活动实用新原始取
155620152076621162016.3.710年
机连接结构型得地面控制的双臂徐工塔实用新原始取
1557塔机电子式监控20152089358012015.11.1110年
机型得系统徐工塔塔式起重机起重实用新原始取
155820152110891462015.12.2910年
机臂拉杆焊接工装型得徐工塔内啮合回转塔机实用新原始取
155920162001413242016.1.410年
机减速机座结构型得
1115塔式起重机底盘
徐工塔实用新原始取
1560式小车标准节引20162001417292016.1.410年
机型得进装置徐工塔塔式起重机滑轮实用新原始取
156120162001430672016.1.410年
机连接装置型得徐工塔动臂塔机起重臂实用新原始取
156220162001767702016.1.410年
机走台连接结构型得徐工塔实用新原始取
1563柔性起重臂拉杆20162001768892016.1.410年
机型得徐工塔一种动臂塔机倍发明专原始取
1564 201410594601X 2014.10.30 20 年
机率变换装置利得一种用于爬升架徐工塔发明专原始取
1565的操作平台及塔20141079481092014.12.1820年
机利得式起重机徐工塔一种分离式爬升发明专原始取
156620141083928052014.12.3020年
机架防护装置利得徐工塔拼装式塔式起重实用新原始取
156720162000970012016.1.410年
机机基础型得徐工塔塔式起重机内顶实用新原始取
156820162001415892016.1.410年
机升机构型得徐工塔塔式起重机附着实用新原始取
156920162001704542016.1.410年
机框型得徐工塔可拆分式地脚螺实用新原始取
157020162008238932016.1.2710年
机栓基础模具型得徐工塔一种新型塔机平实用新原始取
157120162009747662016.2.110年
机衡重布置结构型得徐工塔一种塔机起重臂发明专原始取
157220141007074742014.2.2820年
机拉板的加工工艺利得徐工塔升降机的掀盖式实用新原始取
1573 201520860672X 2015.11.2 10 年
机笼顶电控柜型得徐工塔一种往复链式驱发明专原始取
157420141076852112014.12.1220年
机动机构利得一种塔式起重机徐工塔发明专原始取
1575下支座焊接变位20141057458242014.10.2420年
机利得机一种塔式起重机徐工塔发明专原始取
1576起重量限制器托20141084554902014.12.3120年
机利得油装置一种塔机标准节徐工塔发明专原始取
1577主体拼焊生产环20141084738932014.12.3120年
机利得线及方法徐工塔一种销轴连接结发明专原始取
157820141074670392014.12.920年
机构利得徐工塔快装滑轮连接结实用新原始取
157920162115197212016.10.3110年
机构型得徐工塔塔机用电缆线布实用新原始取
1580 201621151976X 2016.10.31 10 年
机线挡桩型得徐工塔可两用切换模式实用新原始取
158120162115545702016.10.3110年
机的塔机臂架型得
1116徐工塔起重臂拉杆固定实用新原始取
158220162115558212016.10.3110年
机装置型得徐工塔轻量化型动臂塔实用新原始取
158320162118796802016.10.2810年
机机臂头吊篮型得徐工塔一种平衡臂平台实用新原始取
158420162118807962016.10.2810年
机连接结构型得徐工塔一种新型塔机叠实用新原始取
158520162118850372016.10.2810年
机压式平衡重结构型得一种新型起重臂徐工塔实用新原始取
1586下弦杆销轴连接20162119203312016.10.2810年
机型得结构徐工塔实用新原始取
1587走台连接结构20162115154682016.10.3110年
机型得徐工塔塔式起重机的载实用新原始取
158820162115154722016.10.3110年
机重小车型得徐工塔塔式起重机用动实用新原始取
158920162115197172016.10.3110年
机臂防后倾装置型得徐工塔带有旋转平台的实用新原始取
159020162115205402016.10.3110年
机塔机驾驶室型得徐工塔塔式起重机回转实用新原始取
159120162115568242016.10.3110年
机机构拆卸梁型得
徐工塔 H 型钢为主弦的 实用新 原始取
159220162115616252016.10.3110年
机标准节结构型得徐工塔塔式起重机方管实用新原始取
159320162115716652016.11.110年
机布线装置型得一种下支座与套徐工塔实用新原始取
1594架的可拆卸式连20162115874282016.10.3110年
机型得接结构徐工塔一种平台翻板自实用新原始取
159520162115965162016.11.110年
机锁装置型得徐工塔可调式塔机平衡实用新原始取
159620162117730992016.11.310年
机臂护栏型得徐工塔新型销轴托架结实用新原始取
159720162117784442016.11.310年
机构型得徐工塔塔式起重机标准实用新原始取
159820162117966692016.11.310年
机节主弦定位轴型得徐工塔实用新原始取
1599新型焊接结构20162120408222016.11.810年
机型得徐工塔实用新原始取
1600螺母防松结构20162120408372016.11.810年
机型得徐工塔套架可调节式导实用新原始取
160120162120874432016.11.910年
机轮结构型得徐工塔一种新型筋板结实用新原始取
160220162121669962016.11.910年
机构型得塔式起重机塔顶徐工塔实用新原始取
1603与上支座连接结20162115908442016.11.110年
机型得构徐工塔双向行程限位式实用新原始取
160420162119846912016.11.710年
机动臂塔机型得
1117徐工塔新型起重臂臂节实用新原始取
160520162119847192016.11.710年
机下弦杆连接结构型得徐工塔新型起重臂臂头实用新原始取
160620162119847382016.11.710年
机防扭装置型得徐工塔一种新型回转支实用新原始取
160720162120336022016.11.810年
机座布线结构型得徐工塔一种新型回转总实用新原始取
160820162120336892016.11.810年
机成结构型得徐工塔新型快装栏杆结实用新原始取
160920162120844072016.11.910年
机构型得徐工塔可调节长度的拉实用新原始取
161020162120873922016.11.910年
机杆连接结构型得徐工塔新型拉杆快捷安实用新原始取
161120162121248702016.11.1010年
机装结构型得徐工塔塔式起重机底架实用新原始取
161220162121646092016.11.1110年
机支撑压重结构型得徐工塔新型模块化塔顶实用新原始取
161320162123435052016.11.1710年
机式、平头式塔机型得徐工塔标准节快速安装实用新原始取
161420162124409672016.11.2110年
机导轮装置型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1615更换变幅电机装20162124829022016.11.1510年
机型得置徐工塔塔式起重机起重实用新原始取
161620162126575932016.11.2410年
机臂下弦防水结构型得徐工塔新型销轴锁止装实用新原始取
161720162115203962016.10.3110年
机置型得徐工塔一种挂件式快装实用新原始取
161820162128298712016.11.2810年
机爬梯结构型得徐工塔可调节式变幅小实用新原始取
161920162128333792016.11.2810年
机车断绳保护装置型得徐工塔一种新型塔机可实用新原始取
162020162128377022016.11.2810年
机伸缩栏杆型得徐工塔一种塔机新型模实用新原始取
162120162128591862016.11.2810年
机块化附着架型得可满足小车变幅徐工塔实用新原始取
1622与动臂变幅的过20162128820172016.11.2910年
机型得绳轮系结构徐工塔片式鱼尾板片节实用新原始取
162320162128820362016.11.2910年
机结构型得徐工塔塔式起重机用电实用新原始取
162420162128825682016.11.2910年
机动式引进小车型得徐工塔吊钩快捷穿绳结实用新原始取
162520162128830622016.11.2910年
机构型得徐工塔双角钢主弦标准实用新原始取
162620162128830772016.11.2910年
机节型得带辅助滑轮的动徐工塔实用新原始取
1627臂式塔机的塔顶20162128831512016.11.2910年
机型得结构
1118徐工塔销轴安拆操纵装实用新原始取
162820162129081822016.11.2910年
机置型得徐工塔新型三小车绕绳实用新原始取
1629 201621290820X 2016.11.29 10 年
机轮系型得徐工塔新型机构支架装实用新原始取
163020162129172322016.11.2910年
机置型得徐工塔一种新型防滑型实用新原始取
1631 201621283021X 2016.11.28 10 年
机爬梯型得徐工塔销轴配楔块连接实用新原始取
163220162128831472016.11.2910年
机结构型得徐工塔卷扬机用的分体实用新原始取
163320162129172472016.11.2910年
机式卷筒型得徐工塔变截面塔身结构实用新原始取
163420162135009652016.12.910年
机及变截面特殊节型得徐工塔一种塔机平衡臂实用新原始取
163520162135510452016.12.1210年
机辅助安装支架型得徐工塔一种新型销轴支实用新原始取
1636 201621359156X 2016.12.12 10 年
机架结构型得徐工塔一种新型塔顶爬实用新原始取
163720162135915892016.12.1210年
机梯结构型得徐工塔塔式起重机折叠实用新原始取
163820162136353412016.12.1310年
机式十字梁结构型得徐工塔塔式起重机载重实用新原始取
163920162138628962016.12.1610年
机吊篮型得徐工塔一种起重臂拉杆实用新原始取
164020162139391202016.12.1910年
机长度调节装置型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1641起重臂臂架的快20162139394172016.12.1910年
机型得速连接结构一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1642下支座活动撑杆20162139451362016.12.1910年
机型得结构徐工塔新型圆管布线装实用新原始取
164320162141708012016.12.2210年
机置型得塔式起重机用可徐工塔实用新原始取
1644 调式爬升架油缸 201621215867X 2016.11.11 10 年
机型得横梁结构徐工塔一种新型快装销实用新原始取
164520162141827962016.12.2210年
机轴型得徐工塔新型轻量化载重实用新原始取
164620162141828662016.12.2210年
机小车型得徐工塔一种塔式起重机实用新原始取
164720162147630312016.12.3010年
机平台连接结构型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1648可折叠式维修悬20162149162492016.12.3010年
机型得臂吊连接结构徐工塔一种新型开槽式实用新原始取
164920162141828702016.12.2210年
机销轴连接结构型得徐工塔一种载重小车用实用新原始取
165020162144137902016.12.2710年
机新型防断轴保护型得
1119装置
徐工塔塔式起重机平衡实用新原始取
165120162146898132016.12.2910年
机重销轴安装支架型得徐工塔动臂平臂两用塔实用新原始取
165220162147855582016.12.3010年
机机型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1653可折叠式底架结20162147916482016.12.3010年
机型得构徐工塔一种动平臂联动实用新原始取
165420162146073872016.12.2910年
机塔机型得徐工塔一种塔式起重机实用新原始取
1655 201621199089X 2016.11.7 10 年
机用栏杆型得徐工塔一种销轴发货铁发明专原始取
165620141084602912014.12.3120年
机箱利得徐工塔整体式平衡重安实用新原始取
165720162128818852016.11.2910年
机装座结构型得一种塔机摇臂式徐工塔发明专原始取
1658內顶升结构及其20151073824102015.11.420年
机利得顶升方法一种地面控制的徐工塔双臂塔机电子式发明专原始取
165920151076362582015.11.1120年
机监控系统及其监利得控方法徐工塔可调式塔机爬升实用新原始取
166020162123400472016.11.1710年
机架型得徐工塔下沉式司机室走实用新原始取
166120162128830812016.11.2910年
机台型得徐工塔塔式起重机标准实用新原始取
166220162129172512016.11.2910年
机节用护栏装置型得一种积放链合分徐工塔发明专原始取
1663车装置的拨杆机20151063666562015.9.3020年
机利得构徐工塔一种吊钩新型换实用新原始取
166420172028126482017.3.2210年
机倍率结构装置型得徐工塔新型板式鱼尾板实用新原始取
166520172050792732017.5.910年
机组件型得徐工塔塔机新型片节结实用新原始取
166620172050846612017.5.910年
机构型得徐工塔塔机用司机室连实用新原始取
166720162129083222016.11.2910年
机接机构型得徐工塔实用新原始取
1668片式塔机标准节20172016634682017.2.2310年
机型得徐工塔一种动平臂两用发明专原始取
166920161125726932016.12.3020年
机塔机变幅小车利得一种具有防拆功徐工塔能的安全力矩限发明专原始取
167020161126554652016.12.3020年
机制系统及控制方利得法
1671徐工塔一种防护式动臂实用新20172160720092017.11.2710年原始取
1120机拉杆器型得
徐工塔一种动臂拉杆器实用新原始取
167220172163926852017.11.3010年
机安装固定结构型得徐工塔新型顶丝式附着实用新原始取
1673 201721640791X 2017.11.30 10 年
机框型得徐工塔垂直升降车库系实用新原始取
167420172164079242017.11.3010年
机统型得徐工塔一种新型车库底实用新原始取
167520172161535382017.11.2810年
机部定位支架型得徐工塔基于托臂保护装实用新原始取
167620172167654792017.12.610年
机置的载重小车型得徐工塔一种组合臂头装实用新原始取
167720172184701572017.12.2610年
机置型得徐工塔一种新型转换节实用新原始取
1678 201721849232X 2017.12.26 10 年
机结构形式型得一种塔机顶升自徐工塔发明专原始取
1679引进设备、系统20161113116432016.12.920年
机利得及控制方法一种减速机及安徐工塔实用新原始取
1680装有此减速机的20172187098592017.12.2810年
机型得垂直循环车库徐工塔便捷释放的车库实用新原始取
168120172187523842017.12.2810年
机起升系统型得一种多种工作模徐工塔实用新原始取
1682式的塔机控制系20172189910462017.12.2910年
机型得统徐工塔一种新型塔机平实用新原始取
168320182012828842018.1.2510年
机衡重结构型得徐工塔实用新原始取
1684一种底架压重块20172160721022017.11.2710年
机型得徐工塔一种充电式垂直实用新原始取
168520182014691232018.1.2910年
机循环车库型得一种塔机力矩限徐工塔实用新原始取
1686制器及其安全控20182017627542018.2.110年
机型得制系统徐工塔一种无线遥控塔实用新原始取
168720172191910522017.12.2910年
机机的控制系统型得徐工塔卧式油漆桶压力实用新原始取
168820172184790432017.12.2610年
机机型得一种用于片式标徐工塔实用新原始取
1689准节上的装配式20172176990652017.12.1810年
机型得平台和斜爬梯徐工塔一种新型内啮合实用新原始取
169020172189602072017.12.2910年
机回转支承注油孔型得徐工塔一种新型的吊钩实用新原始取
1691 201721877668X 2017.12.28 10 年
机结构形式型得徐工塔外观设原始取
1692塔机用联动台20173060996172017.12.410年
机计得
1693徐工塔一种利用动臂塔发明专20161097550782016.11.720年原始取
1121机机起升机构的拉利得
杆器安装方法及辅助结构徐工塔一种起升钢丝绳实用新原始取
1694 201821372289X 2018.8.24 10 年
机排绳装置结构型得徐工塔实用新原始取
1695一种新型臂头20182148311122018.9.1110年
机型得徐工塔回转减速机齿轮实用新原始取
169620182169908572018.10.1910年
机保护装置型得徐工塔一种防吊钩冲顶实用新原始取
169720182167088032018.10.1610年
机安全装置型得徐工塔实用新原始取
1698一种特殊节结构20182149286162018.9.1310年
机型得徐工塔一种起重臂平衡发明专原始取
169920161097974182016.11.820年
机臂整体运输装置利得徐工塔螺栓预紧力测试实用新原始取
170020192237975772019.12.2610年
机与疲劳试验装置型得徐工塔一种螺栓螺母临实用新原始取
170120192227561182019.12.1810年
机时存放装置型得徐工塔一种小车防断绳实用新原始取
170220192227745062019.12.1810年
机装置型得起升机构压绳装徐工塔实用新原始取
1703置及其塔式起重20192227787572019.12.1810年
机型得机一种新型拆卸式徐工塔实用新原始取
1704穿销油缸支架结20192227857272019.12.1810年
机型得构徐工塔一种施工升降机实用新原始取
1705 201922281017X 2019.12.18 10 年
机吊笼防断绳挡板型得一种用于变幅机徐工塔实用新原始取
1706构的安装结构及20192229017852019.12.1910年
机型得其塔式起重机徐工塔一种小车行走轮实用新原始取
170720192229470262019.12.1910年
机断轴保护装置型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1708连续顶升加节的20192237975622019.12.2610年
机型得作业机构徐工塔一种半圆槽式电实用新原始取
170920202021769832020.2.2710年
机缆固定装置型得徐工塔一种施工升降机实用新原始取
171020192227994522019.12.1810年
机双轮组型得一种可调式集电徐工塔环传动拨杆及安实用新原始取
171120192229018172019.12.1910年
机装其的塔式起重型得机徐工塔一种小车行走轮实用新原始取
1712 201922295547X 2019.12.19 10 年
机固定结构型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1713标准节的引进装20192227607722019.12.1810年
机型得置
1122徐工塔一种电控柜柜门实用新原始取
171420192227989052019.12.1810年
机便捷限位装置型得徐工塔外观设原始取
1715塔机联动台20203025248832020.5.2710年
机计得徐工塔外观设原始取
1716 塔机司机室 202030252478X 2020.5.27 10 年
机计得一种可快捷安装徐工塔实用新原始取
1717的抗疲劳抗剪切20202021797842020.2.2710年
机型得的新型高强螺栓一种爬梯用可调徐工塔实用新原始取
1718节支架及其塔式20192227614552019.12.1810年
机型得起重机一种可纠偏塔式徐工塔实用新原始取
1719起重机底架支腿20202021554552020.2.2710年
机型得结构徐工塔一种人字架快捷实用新原始取
172020202021773652020.2.2710年
机转场结构型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1721标准节吊钩辅助20202022603962020.2.2810年
机型得固定装置一种便于转场与徐工塔实用新原始取
1722 拆装的折叠式底 202020215627X 2020.2.27 10 年
机型得架支撑结构徐工塔一种快装式变幅实用新原始取
172320202021772042020.2.2710年
机滑轮组结构型得一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1724用螺栓安拆辅助20202022585212020.2.2810年
机型得装置一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1725扁担梁式标准节20202022646982020.2.2810年
机型得吊钩引进装置一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1726折叠式平衡臂支20202023029482020.2.2910年
机型得撑装置一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
1727用顶升油缸调节20202023029672020.2.2910年
机型得装置一种下沉式司机徐工塔实用新原始取
1728室平台及安装其20202023352082020.3.210年
机型得的塔式起重机徐工塔塔式起重机主电实用新原始取
1729 202020230371X 2020.2.29 10 年
机缆固定装置型得一种特殊节平台徐工塔实用新原始取
1730结构及安装其的20192227571062019.12.1810年
机型得塔式起重机徐工塔穿绕变幅钢丝绳实用新原始取
173120192247809822019.12.3110年
机的辅助装置型得徐工塔一种可折叠引进实用新原始取
173220202208632832020.9.2110年
机机构型得
1123徐工塔一种平头塔机起实用新原始取
173320202210348652020.9.2310年
机重臂臂头型得徐工塔一种塔机一体化实用新原始取
173420202100926362020.6.510年
机司机室型得一种塔式起重机徐工塔发明专原始取
1735身份识别系统的20191140829932019.12.3120年
机利得安全控制方法徐工塔一种塔机模块化实用新原始取
1736 202021778420X 2020.8.24 10 年
机组合式塔身节型得徐工塔一种动臂可调式实用新原始取
173720202179403352020.8.2510年
机撑杆型得徐工重塔式起重机快装实用新受让取
173820122073449952012.12.2710年
庆建机塔帽爬梯型得徐工重塔式起重机快装实用新受让取
173920122073528452012.12.2710年
庆建机式塔帽维修平台型得徐工重塔式起重机臂头实用新受让取
174020142058899492014.10.1110年
庆建机防扭装置型得徐工重实用新受让取
1741销轴发货铁箱20142086251052014.12.3110年
庆建机型得徐工重载重小车用防断实用新受让取
174220142086266102014.12.3110年
庆建机绳保护装置型得徐工重塔机快装式走台实用新受让取
174320152085460952015.10.3110年
庆建机结构型得徐工重一种塔顶平台安实用新原始取
174420202153147082020.7.2910年
庆建机装结构型得徐工重一种塔机起重臂实用新原始取
174520202153341902020.7.2910年
庆建机下弦连接结构型得徐工重一种工件防倒撑实用新原始取
174620202154101602020.7.3010年
庆建机杆型得徐工重一种爬升架整体实用新原始取
174720202154102302020.7.3010年
庆建机滚轮式工装型得徐工重一种塔机司机室实用新原始取
174820202153142712020.7.2910年
庆建机平台快装结构型得徐工重一种新型塔机地实用新原始取
174920202153348622020.7.2910年
庆建机脚模具结构型得徐工重一种分离式栏杆实用新原始取
175020202154012122020.7.3010年
庆建机吊装架型得徐州徐工矿山一种燃油箱快速实用新原始取
175120182197136252018.11.2810年
机械有注油口防盗装置型得限公司徐州徐工矿山一种矿车燃油箱实用新原始取
175220182197136102018.11.2810年
机械有加油口防盗装置型得限公司徐州徐工矿山多功能护罩结构实用新原始取
175320182187258942018.11.1410年
机械有及挖掘机型得限公司
1124徐州徐
一种行走减速机工矿山实用新原始取
1754保护装置及超大20182187308882018.11.1410年
机械有型得型液压挖掘机限公司徐州徐工矿山一种反铲式挖掘实用新原始取
175520182179870332018.11.210年
机械有机动臂型得限公司徐州徐一种超大型液压工矿山实用新原始取
1756挖掘机的行走减20182165249752018.10.1210年
机械有型得速机限公司徐州徐工矿山一种重型工程机实用新原始取
175720182165256432018.10.1210年
机械有械的行走减速机型得限公司徐州徐工矿山一种破碎机反击实用新原始取
175820182143611892018.9.410年
机械有板缓冲液压系统型得限公司徐州徐工矿山一种翻转式车厢实用新原始取
175920182133928512018.8.1710年
机械有及自卸车型得限公司徐州徐工矿山一种可加热式车实用新原始取
176020182133928322018.8.1710年
机械有厢及矿用自卸车型得限公司徐州徐一种车厢减震器工矿山实用新原始取
1761支座、车厢及自20182133935152018.8.1710年
机械有型得卸车限公司徐州徐
工矿山一种厢体、车厢实用新原始取
176220182133935342018.8.1710年
机械有及自卸车型得限公司徐州徐自动拆装式检查工矿山实用新原始取
1763筛分系统及移动20182129853322018.8.1310年
机械有型得破碎筛分站限公司徐州徐工矿山一种铰接式自卸实用新原始取
1764 201821235226X 2018.8.2 10 年
机械有车多功能箱体型得限公司徐州徐工矿山一种货厢后挡板实用新原始取
176520182123087122018.8.110年
机械有翻转装置型得限公司徐州徐一种自卸车货厢实用新原始取
1766 201821144062X 2018.7.19 10 年
工矿山后挡板型得
1125机械有
限公司徐州徐工矿山一种转向支座及实用新原始取
1767 201821128339X 2018.7.17 10 年
机械有转向联接机构型得限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1768车货箱后挡板及20182095609772018.6.2110年
机械有型得铰接式自卸车限公司徐州徐工矿山一种分动箱结构实用新原始取
176920182090688172018.6.1210年
机械有及铰接式自卸车型得限公司徐州徐一种自卸车底盘工矿山实用新原始取
1770 结构及铰接式自 201820903067X 2018.6.11 10 年
机械有型得卸车限公司徐州徐一种自卸车悬架工矿山实用新原始取
1771 组合结构及铰接 201820908890X 2018.6.11 10 年
机械有型得式自卸车限公司徐州徐工矿山一种发动机后支实用新原始取
177220182087413692018.6.710年
机械有承用焊接工装型得限公司徐州徐工矿山自卸车变速箱起实用新原始取
177320182087797222018.6.710年
机械有吊装置型得限公司徐州徐工矿山自卸车离合器起实用新原始取
177420182087685352018.6.710年
机械有吊及定位装置型得限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1775车主体折弯加强20182083209802018.5.3110年
机械有型得型发动机前支承限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1776车悬空冷却金属20182083211272018.5.3110年
机械有型得管减震固定结构限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1777车防错装紧凑型20182083210382018.5.3110年
机械有型得发动机后支承限公司徐州徐工矿山一种移动式破碎实用新原始取
177820182076060012018.5.2210年
机械有站动力系统型得限公司
1126徐州徐
工矿山实用新原始取
1779一种筛分机20182077123352018.5.2210年
机械有型得限公司徐州徐一种悬架拉杆关工矿山实用新原始取
1780节轴承固定结构20182071219182018.5.1410年
机械有型得及铰接式自卸车限公司徐州徐工矿山一种放油系统及实用新原始取
1781 201820658916X 2018.5.4 10 年
机械有超大吨位挖掘机型得限公司徐州徐一种油液升温系工矿山实用新原始取
1782统及大吨位挖掘20182065839582018.5.410年
机械有型得机限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1783车全轮驱动动力20182058604022018.4.2410年
机械有型得分配机构限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1784 车同轴分动驱动 201820586060X 2018.4.24 10 年
机械有型得机构限公司徐州徐工矿山一种挖掘机行走实用新原始取
1785 201820483650X 2018.4.4 10 年
机械有马达用护罩型得限公司徐州徐铰接式自卸车四工矿山实用新原始取
1786挡定轴与行星齿20182043268312018.3.2910年
机械有型得轮混合式变速箱限公司徐州徐用于铰接式自卸工矿山车的六进四倒定实用新原始取
178720182043259472018.3.2910年
机械有轴变速机构及其型得限公司变速箱徐州徐用于铰接式自卸工矿山实用新原始取
1788车的四档定轴变20182043268462018.3.2910年
机械有型得速箱限公司徐州徐铰接式自卸车的工矿山实用新原始取
1789八档定轴变速机20182043268122018.3.2910年
机械有型得构及其变速箱限公司徐州徐工矿山电传动矿用自卸外观设原始取
179020183011795692018.3.2810年
机械有车电控柜计得限公司徐州徐配置软起动装置实用新原始取
179120182037781362018.3.2010年
工矿山的电动液压挖掘型得
1127机械有机控制系统
限公司徐州徐电动液压挖掘机工矿山实用新原始取
1792起动控制系统及20182037708632018.3.2010年
机械有型得液压挖掘机限公司徐州徐用于工程机械的工矿山动力传动分级冷实用新原始取
179320182031716362018.3.710年
机械有却系统及其铰接型得限公司式自卸车徐州徐铰接式自卸车动工矿山实用新原始取
1794力系统智能控制20182031716552018.3.710年
机械有型得冷却系统限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1795车铰接体中中间20182029890402018.3.210年
机械有型得轴总成限公司徐州徐工矿山一种挖掘机防撞实用新原始取
179620182013685992018.1.2210年
机械有脚踏型得限公司徐州徐工矿山一种大型矿用挖实用新原始取
179720172187101462017.12.2810年
机械有掘机用引导轮型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
179820172187101272017.12.2810年
机械有用可平衡安全锁型得限公司徐州徐工矿山大型矿用挖掘机实用新原始取
179920172187184872017.12.2810年
机械有用支重轮型得限公司徐州徐工矿山一种引导轮及大实用新原始取
180020172187184722017.12.2810年
机械有型矿用挖掘机型得限公司徐州徐一种大型电力驱工矿山动的液压挖掘机实用新原始取
180120172181576032017.12.2210年
机械有电缆卷筒的卷绕型得限公司机构徐州徐工矿山外观设原始取
1802发动机罩20173063779282017.12.1410年
机械有计得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车整外观设原始取
180320173063779132017.12.1410年
机械有机造型计得限公司
1128徐州徐
一种矿用挖掘机工矿山实用新原始取
1804润滑脂桶固定装20172166797172017.12.510年
机械有型得置限公司徐州徐工矿山外观设原始取
1805气格栅（俯冲式）20173056491072017.11.1610年
机械有计得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1806交流变频牵引系20172149107302017.11.1010年
机械有型得统的冷却系统限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1807 车车桥与 V 型架 2017214911201 2017.11.10 10 年
机械有型得的连接结构限公司徐州徐一种新型铰接式工矿山实用新原始取
1808自卸车排气筒球20172147077122017.11.710年
机械有型得形连接装置限公司徐州徐工矿山有弹性变形的自实用新原始取
180920172144646932017.11.210年
机械有卸车货厢装置型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车货箱实用新原始取
181020172144524272017.11.210年
机械有保护装置型得限公司徐州徐矿用铰接式自卸工矿山实用新原始取
1811车车桥与悬架支20172140367942017.10.2710年
机械有型得座的连接结构限公司徐州徐工矿山矿用自卸车的驾实用新原始取
181220172139947052017.10.2710年
机械有驶室前护栏装置型得限公司徐州徐油箱侧面安装大工矿山流量顶端油口带实用新原始取
181320172137441992017.10.2410年
机械有新型自封阀的回型得限公司油过滤器徐州徐工矿山一种大流量回油实用新原始取
181420172137429012017.10.2410年
机械有过滤器自封阀型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
181520172134948652017.10.1910年
机械有后桥壳拖车结构型得限公司徐州徐一种矿用自卸车实用新原始取
181620172134273052017.10.1810年
工矿山减小行车制动行型得
1129机械有程的液压系统
限公司徐州徐工矿山一种矿车专用进实用新原始取
181720172132629612017.10.1610年
机械有排气系统型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
181820172131242852017.10.1210年
机械有货厢减震系统型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1819大型销轴固定结20172129488372017.10.1010年
机械有型得构限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1820车架举升支座结20172129491722017.10.1010年
机械有型得构限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
182120172123025862017.9.2510年
机械有电气故障诊断箱型得限公司徐州徐一种电传动矿用工矿山实用新原始取
1822自卸车动力总成20172120126152017.9.1910年
机械有型得支座限公司徐州徐工矿山一种防盗型矿用实用新原始取
182320172116969702017.9.1310年
机械有自卸车燃油箱型得限公司徐州徐工矿山一种发动机前支实用新原始取
182420172117185412017.9.1310年
机械有座结构型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1825发动机前支座装20172117185562017.9.1310年
机械有型得置限公司徐州徐工矿山矿用自卸车挡泥实用新原始取
182620172114958822017.9.810年
机械有板安装座结构型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车后照实用新原始取
182720172114958972017.9.810年
机械有灯安装座结构型得限公司徐州徐采用销轴焊接方工矿山实用新原始取
1828式的矿用自卸车20172110813172017.8.3110年
机械有型得液压油箱限公司
1130徐州徐
工矿山铰接式自卸车驾外观设原始取
182920173038876472017.8.2210年
机械有驶室顶盖计得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车驾外观设原始取
183020173038877552017.8.2210年
机械有驶室仪表台计得限公司徐州徐矿用自卸车中间工矿山实用新原始取
1831 支撑与驻车制动 201720997239X 2017.8.10 10 年
机械有型得总成限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
183220172099720312017.8.1010年
机械有气顶油制动系统型得限公司徐州徐一种电传动铰接工矿山式自卸车的牵引实用新原始取
183320172098154162017.8.810年
机械有电动机转速测量型得限公司装置徐州徐一种电传动矿用工矿山实用新原始取
1834自卸车的变流柜20172094631352017.8.110年
机械有型得通风散热系统限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
183520172094632052017.8.110年
机械有集中接线盒型得限公司徐州徐一种配有总线键工矿山实用新原始取
1836盘的矿车梯灯控20172094247702017.7.3110年
机械有型得制电路限公司徐州徐新型铰接式自卸工矿山实用新原始取
1837车发动机底部防20172091340492017.7.2610年
机械有型得护板结构限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1838电传动设备通风20172091439892017.7.2610年
机械有型得系统限公司徐州徐矿用铰接式自卸工矿山车前悬架悬挂油实用新原始取
183920172091340532017.7.2610年
机械有缸与横拉杆复合型得限公司连接结构徐州徐一种矿用自卸车工矿山转向柱上花键轴实用新原始取
184020172090682632017.7.2510年
机械有和花键套的轴向型得限公司固定结构徐州徐一种铰接式自卸实用新原始取
184120172089127622017.7.2110年
工矿山车电瓶箱型得
1131机械有
限公司徐州徐一种矿用铰接式工矿山实用新原始取
1842 自卸车悬挂 V 型 2017208919831 2017.7.21 10 年
机械有型得架限公司徐州徐工矿山复合连杆式铰接实用新原始取
184320172089194412017.7.2110年
机械有式自卸车后悬架型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车蓄能实用新原始取
184420172087840732017.7.1910年
机械有器柜型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1845蓄电池安装支架20172087063562017.7.1810年
机械有型得结构限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1846轮边减速器与牵20172086494192017.7.1710年
机械有型得引电机连接结构限公司徐州徐工矿山矿用自卸车转向实用新原始取
184720172085533992017.7.1410年
机械有液压分流块型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车防护实用新原始取
184820172085623832017.7.1410年
机械有帽檐结构及车辆型得限公司徐州徐工矿山一种大型挖掘机实用新原始取
184920172085587782017.7.1410年
机械有履带挡护装置型得限公司徐州徐一种矿用铰接式工矿山自卸车货厢加热实用新原始取
185020172084912312017.7.1310年
机械有装置及矿用铰接型得限公司式自卸车徐州徐工矿山一种铰接式自卸实用新原始取
185120172084913202017.7.1310年
机械有车燃油箱型得限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1852车驾驶室20173030740692017.7.1310年
机械有计得（XDE110）限公司徐州徐工矿山驾驶室防护网外观设原始取
185320173030740732017.7.1310年
机械有 （XDA60E） 计 得限公司
1132徐州徐
工矿山一种铰接式自卸实用新原始取
185420172084961122017.7.1310年
机械有车液压油箱型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车液压实用新原始取
185520172084078332017.7.1210年
机械有油箱固定支座型得限公司徐州徐工矿山一种矿用车后悬实用新原始取
1856 201720842442X 2017.7.12 10 年
机械有架总成型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车护栏实用新原始取
185720172084204862017.7.1210年
机械有连接装置型得限公司徐州徐工矿山一种销轴连接结实用新原始取
185820172082724502017.7.1010年
机械有构型得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车驾外观设原始取
185920173030056412017.7.1010年
机械有驶室电气柜计得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车驾外观设原始取
186020173030079332017.7.1010年
机械有驶室控制柜计得限公司徐州徐一种用于矿用自工矿山实用新原始取
1861卸车的货厢定位20172082007152017.7.710年
机械有型得块限公司徐州徐工矿山矿用车底盘外观设原始取
186220173029673432017.7.710年
机械有 （DM60） 计 得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车前实用新原始取
186320172081545812017.7.710年
机械有悬挂缸上支座型得限公司徐州徐工矿山一种矿用车车桥实用新原始取
186420172081545962017.7.710年
机械有桥壳型得限公司徐州徐工矿山一种用于矿用自实用新原始取
186520172082006452017.7.710年
机械有卸车蓄能器支架型得限公司徐州徐一种矿用自卸车实用新原始取
186620172080719262017.7.510年
工矿山液压油箱增压装型得
1133机械有置
限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1867排气消音器用安20172080715172017.7.510年
机械有型得装抱箍限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
186820172077395792017.6.2910年
机械有轻量化厢斗型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
186920172076402242017.6.2810年
机械有车架龙门梁型得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车驾实用新原始取
187020172075588172017.6.2710年
机械有驶室增压系统型得限公司徐州徐工矿山一种自卸汽车的实用新原始取
1871 201720751232X 2017.6.27 10 年
机械有气门嘴型得限公司徐州徐一种自卸车斜置工矿山式消音器支架结实用新原始取
187220172075704672017.6.2710年
机械有构以及矿用自卸型得限公司车徐州徐工矿山一种组合式踏板实用新原始取
187320172075133942017.6.2710年
机械有扶手型得限公司徐州徐矿用自卸车举升工矿山实用新原始取
1874手柄支座及矿用20172074995562017.6.2610年
机械有型得自卸车限公司徐州徐工矿山矿用自卸车爬梯实用新原始取
187520172075049632017.6.2610年
机械有固定座型得限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车护实用新原始取
187620172075049822017.6.2610年
机械有栏型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
187720172074901612017.6.2610年
机械有转向柱支架型得限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1878车蓄能器柜20173026926372017.6.2610年
机械有计得（XDE240）限公司
1134徐州徐
工矿山矿用自卸车中控外观设原始取
187920173026961822017.6.2610年
机械有台（机械式）计得限公司徐州徐铰接式矿用自卸工矿山外观设原始取
1880车检修盖20173026926412017.6.2610年
机械有计得（XDA60E）限公司徐州徐工矿山电动轮矿用自卸外观设原始取
188120173026987032017.6.2610年
机械有车中控台计得限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1882车内饰总成20173026926562017.6.2610年
机械有计得（XDE110）限公司徐州徐工矿山铰接式矿用自卸外观设原始取
188320173026986862017.6.2610年
机械有 车（XDA45） 计 得限公司徐州徐工矿山外观设原始取
1884矿用自卸车20173026987412017.6.2610年
机械有计得限公司徐州徐工矿山驾驶室侧检修门外观设原始取
188520173026986902017.6.2610年
机械有 （XDA45） 计 得限公司徐州徐铰接式矿用自卸工矿山外观设原始取
1886车防护网20173026926222017.6.2610年
机械有计得（XDA45）限公司徐州徐工矿山自卸车护栏（铰外观设原始取
1887 201730269620X 2017.6.26 10 年机械有接式）计得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车发动外观设原始取
188820173026987372017.6.2610年
机械有机罩（铰接式）计得限公司徐州徐一种电传动矿用工矿山自卸车轮边减速实用新原始取
188920172073972472017.6.2310年
机械有器半轴的安装结型得限公司构徐州徐工矿山铰接式矿用自卸实用新原始取
189020172073287072017.6.2210年
机械有车电气柜型得限公司徐州徐防渗漏型快速加实用新原始取
189120172073288152017.6.2210年
工矿山注安装结构以及型得
1135机械有矿用自卸车
限公司徐州徐矿用自卸车驾驶工矿山实用新原始取
1892室灯罩以及矿用20172073295892017.6.2210年
机械有型得自卸车限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1893驾驶室底板防护20172072372292017.6.2110年
机械有型得结构限公司徐州徐工矿山铰接式自卸车机外观设原始取
189420173025843992017.6.2110年
机械有 罩（XDA45） 计 得限公司徐州徐工矿山机械传动自卸车外观设原始取
1895 201730258451X 2017.6.21 10 年
机械有 油箱（XDM91） 计 得限公司徐州徐铰接式矿用自卸工矿山外观设原始取
1896车驾驶室护网20173025844012017.6.2110年
机械有计得（XDA45）限公司徐州徐工矿山一种挖掘机铲斗实用新原始取
189720172071898652017.6.2010年
机械有耐磨结构型得限公司徐州徐工矿山用于矿用自卸车实用新原始取
189820172071843592017.6.2010年
机械有的可拆卸式灯座型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
189920172071022552017.6.1910年
机械有制动散热装置型得限公司徐州徐一种应用于矿用工矿山实用新原始取
1900自卸车货厢的安20172070184142017.6.1610年
机械有型得全锁结构限公司徐州徐工矿山一种货厢的弧形实用新原始取
190120172069386112017.6.1510年
机械有帽檐型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
190220172069381512017.6.1510年
机械有防粘结货厢型得限公司徐州徐一种铰接式矿用工矿山实用新原始取
1903自卸车空调检修20172068065952017.6.1310年
机械有型得门限公司
1136徐州徐
一种四连杆式铰工矿山实用新原始取
1904接式自卸车前悬20172064542422017.6.610年
机械有型得架限公司徐州徐工矿山一种自卸车驾驶实用新原始取
190520172063841992017.6.510年
机械有室骨架型得限公司徐州徐
工矿山 一种铰接车前 A 实用新 原始取
190620172053189462017.5.1510年
机械有型架结构型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
190720172051803532017.5.1110年
机械有的平台骨架结构型得限公司徐州徐铰接式矿用自卸工矿山实用新原始取
1908车仪表台总成及20172039254462017.4.1410年
机械有型得车辆限公司徐州徐电传动铰接式矿工矿山实用新原始取
1909用自卸车仪表台20172039195722017.4.1410年
机械有型得总成及车辆限公司徐州徐电动轮矿用自卸工矿山实用新原始取
1910车仪表台总成及20172039289192017.4.1410年
机械有型得车辆限公司徐州徐机械式矿用自卸工矿山实用新原始取
1911车仪表台总成及20172039252152017.4.1410年
机械有型得车辆限公司徐州徐正铲铲斗的防撞工矿山实用新原始取
1912结构、正铲铲斗20172028583022017.3.2310年
机械有型得及挖掘机限公司徐州徐超大型工程机械工矿山实用新原始取
1913履带销轴定位防20162100835752016.8.3110年
机械有型得松结构限公司徐州徐工矿山矿用自卸车出风实用新原始取
191420162097179172016.8.2910年
机械有风道装置型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车过渡实用新原始取
191520162098432332016.8.2910年
机械有风道装置型得限公司徐州徐矿用自卸车大直实用新原始取
191620162099659402016.8.2910年
工矿山径吸油管路的固型得
1137机械有定结构
限公司徐州徐工矿山矿用自卸车散热实用新原始取
191720162100635522016.8.2910年
机械有器固定结构型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车传动实用新原始取
191820162099640452016.8.2910年
机械有轴型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车进风实用新原始取
191920162097179212016.8.2910年
机械有道装置型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车动力实用新原始取
192020162100635482016.8.2910年
机械有总成的隔振系统型得限公司徐州徐工矿山一种自带气动源实用新原始取
192120162088349092016.8.1610年
机械有的铰接式自卸车型得限公司徐州徐工矿山一种结构加强型实用新原始取
192220162087752812016.8.1210年
机械有矿用自卸车油箱型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1923紧急逃生门安装20162085872062016.8.1010年
机械有型得结构限公司徐州徐工矿山矿用自卸车排气实用新原始取
192420162082664212016.7.2910年
机械有系统的连接装置型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
192520162079498162016.7.2710年
机械有的冷启动系统型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1926动力总成副车架20162077349752016.7.2210年
机械有型得后支座限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1927燃油快速加注连20162077345852016.7.2210年
机械有型得接装置限公司徐州徐工矿山一种挖掘机液压实用新原始取
192820162074532952016.7.1410年
机械有软管防护罩型得限公司
1138徐州徐
液压挖掘机驱动工矿山实用新原始取
1929轮与行走减速机20162074511392016.7.1410年
机械有型得的连接结构限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1930车安全防护架20163031023502016.7.810年
机械有计得（XDE240）限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1931车安全防护架20163031024202016.7.810年
机械有计得（XDE110）限公司徐州徐一种铰接式自卸工矿山实用新原始取
1932车发动机进气管20162070706922016.7.610年
机械有型得道限公司徐州徐工矿山机械式矿用自卸实用新原始取
193320162068778062016.6.3010年
机械有车驾驶室型得限公司徐州徐
300吨级电传动
工矿山实用新原始取
1934矿用自卸车驾驶20162068706482016.6.3010年
机械有型得室限公司徐州徐铰接式矿用自卸工矿山实用新原始取
1935车防滚翻驾驶室20162069052762016.6.3010年
机械有型得骨架限公司徐州徐工矿山电传动铰接式矿实用新原始取
1936 201620686966X 2016.6.30 10 年
机械有用自卸车驾驶室型得限公司徐州徐工矿山铰接式矿用自卸实用新原始取
193720162067285532016.6.3010年
机械有车驾驶室型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1938 平台安装导向结 201620659157X 2016.6.28 10 年
机械有型得构限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1939上龙门梁根部加20162064866432016.6.2810年
机械有型得强构件限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
194020162065155192016.6.2710年
机械有的后视镜支架型得限公司徐州徐一种用于矿用自实用新原始取
194120162065294372016.6.2710年
工矿山卸车的后视镜支型得
1139机械有架
限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1942车甲板总成20163027504302016.6.2410年
机械有计得
（DE240）限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1943车甲板总成20163027506382016.6.2410年
机械有计得
（DE300）限公司徐州徐电传动矿用自卸工矿山外观设原始取
1944车甲板总成20163027503032016.6.2410年
机械有计得
（DE110）限公司徐州徐工矿山载重300吨级矿实用新原始取
194520162052053942016.5.3110年
机械有用自卸车车架型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
194620162051707282016.5.3110年
机械有牵引钩型得限公司徐州徐工矿山一种抛丸设备节实用新原始取
194720162051915272016.5.3110年
机械有能控制系统型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
194820162052129132016.5.3110年
机械有保险杠型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1949动力总成副车架20162052088862016.5.3110年
机械有型得后支座结构限公司徐州徐工矿山大型矿用挖掘机实用新原始取
195020162049487602016.5.2710年
机械有履带型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车货厢实用新原始取
195120162048461312016.5.2510年
机械有减震垫型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车液压实用新原始取
195220162048508472016.5.2510年
机械有油箱安装结构型得限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
195320162041417322016.5.1010年
机械有尾灯座型得限公司
1140徐州徐
工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
195420162041415882016.5.1010年
机械有泵阀支架型得限公司徐州徐一种矿用自卸车工矿山实用新原始取
1955三角架轴承固定20162041416052016.5.1010年
机械有型得总成限公司徐州徐工矿山一种矿用自卸车实用新原始取
195620162039073202016.5.310年
机械有车架总成型得限公司徐州徐工矿山履带式液压挖掘外观设受让取
195720153034997082015.9.1110年
机械有 机（XE3000C） 计 得限公司徐州徐履带液压挖掘机工矿山外观设受让取
1958驾驶室20153034977172015.9.1110年
机械有计得（XE3000C）限公司徐州徐工矿山履带式液压挖掘外观设受让取
195920153034983912015.9.1110年
机械有 机（XE2800E） 计 得限公司徐州徐电动液压挖掘机工矿山实用新受让取
1960 用电动机与液压 201520671313X 2015.9.1 10 年
机械有型得泵的连接机构限公司徐州徐工矿山履带液压挖掘机外观设受让取
196120153018967992015.6.1110年
机械有 护栏（XE900A） 计 得限公司徐州徐工矿山大型挖掘机下车实用新受让取
196220152036523272015.5.2910年
机械有挡泥板结构型得限公司徐州徐工矿山大型挖掘机液压实用新受让取
196320152036242382015.5.2910年
机械有系统防护罩型得限公司徐州徐工矿山挖掘机后视镜的实用新受让取
196420152036363622015.5.2910年
机械有安装结构型得限公司徐州徐工矿山组合式油水分离实用新受让取
196520152024446322015.4.2210年
机械有器扳手型得限公司徐州徐挖掘机配重螺栓实用新受让取
196620152022532792015.4.1410年
工矿山防松组件型得
1141机械有
限公司徐州徐挖掘机电控先导工矿山实用新受让取
1967操纵系统冗余装20152010177772015.2.1210年
机械有型得置限公司徐州徐工矿山挖掘机动力舱密实用新受让取
196820152007115922015.1.3010年
机械有封结构型得限公司徐州徐工矿山工程机械侧门开实用新受让取
196920152006634952015.1.3010年
机械有启固定装置型得限公司徐州徐工矿山实用新受让取
1970泵室双开门锁20152006647272015.1.3010年
机械有型得限公司徐州徐工矿山具有上下锁紧功实用新受让取
197120152005842392015.1.2710年
机械有能的侧门锁型得限公司徐州徐工矿山组合式弹簧限位实用新受让取
197220152005539932015.1.2710年
机械有片型得限公司徐州徐工矿山插装式合流分流实用新受让取
197320142086501452014.12.3110年
机械有阀组型得限公司徐州徐工矿山挖掘机用液压管实用新受让取
197420142087172532014.12.3110年
机械有路安装结构型得限公司徐州徐工矿山矿用挖掘机油缸实用新受让取
197520142087178172014.12.3110年
机械有过载保护系统型得限公司徐州徐液压挖掘机回转工矿山实用新受让取
1976机构润滑脂油池20142083987942014.12.2610年
机械有型得防水结构限公司徐州徐工矿山挖掘机用可旋转实用新受让取
1977 201420840085X 2014.12.26 10 年
机械有式斜梯型得限公司徐州徐工矿山大型液压挖掘机实用新受让取
197820142075598202014.12.510年
机械有发动机燃油系统型得限公司
1142徐州徐
工矿山大型挖掘机加强实用新受让取
1979 201420727686X 2014.11.28 10 年
机械有式脚踏结构型得限公司徐州徐工矿山大型挖掘机用回实用新受让取
198020142060410912014.10.1710年
机械有转支承防护机构型得限公司徐州徐超大吨位挖掘机工矿山实用新受让取
1981闭式回转系统的20142059815172014.10.1610年
机械有型得冲洗补油系统限公司徐州徐超大吨位挖掘机工矿山实用新受让取
1982回油系统分流装20142060105682014.10.1610年
机械有型得置限公司徐州徐挖掘机回转平台工矿山实用新受让取
1983 防撞梁上的可折 201420571045X 2014.9.30 10 年
机械有型得叠扶手限公司徐州徐工矿山大型挖掘机悬置实用新受让取
198420142055831532014.9.2610年
机械有系统用减震器型得限公司徐州徐工矿山夹持软管的管夹实用新受让取
198520142054769992014.9.2310年
机械有总成型得限公司徐州徐工矿山应用于大型挖掘实用新受让取
198620142054462262014.9.2210年
机械有机的润滑油池型得限公司徐州徐工矿山具有限位作用的实用新受让取
198720142054466922014.9.2210年
机械有减震器型得限公司徐州徐具有密封性和安工矿山实用新受让取
1988全性识别功能的20142053364572014.9.1710年
机械有型得驾驶室预报系统限公司徐州徐工矿山连接固定钢管的实用新受让取
198920142053338682014.9.1610年
机械有管夹型得限公司徐州徐工矿山油电混合动力的实用新受让取
199020142053334972014.9.1610年
机械有挖掘机控制系统型得限公司徐州徐电子监控器（7外观设受让取
199120143034005392014.9.1510年工矿山寸）计得
1143机械有
限公司徐州徐工矿山外观设受让取
1992挖掘机控制器20143034029432014.9.1510年
机械有计得限公司徐州徐工矿山挖掘机动臂油缸实用新受让取
199320142051710452014.9.1010年
机械有销轴固定机构型得限公司徐州徐工矿山工程机械底盘铸实用新受让取
199420142050773782014.9.410年
机械有造驱动座型得限公司徐州徐履带式工程机械工矿山实用新受让取
1995下车架托链轮安20142051014512014.9.410年
机械有型得装装置限公司徐州徐工矿山大型挖掘机高低实用新受让取
1996 201420490120X 2014.8.28 10 年
机械有速自动切换装置型得限公司徐州徐超大吨位挖掘机工矿山实用新受让取
1997直线行走液压系20142049011972014.8.2810年
机械有型得统限公司徐州徐工矿山挖掘机回转平台实用新受让取
1998 201420492551X 2014.8.27 10 年
机械有泵室处底封板型得限公司徐州徐工矿山实用新受让取
1999驾驶室增高框架20142049165252014.8.2710年
机械有型得限公司徐州徐工矿山工程机械履带涨实用新受让取
200020142046786542014.8.1910年
机械有紧装置型得限公司徐州徐工矿山实用新受让取
2001挖掘机动臂吊具20142044144252014.8.610年
机械有型得限公司徐州徐工矿山工程机械底盘连实用新受让取
200220142042818092014.7.3110年
机械有接结构型得限公司徐州徐工程机械下车架工矿山实用新受让取
2003 黄油加注窗口结 201420428157X 2014.7.31 10 年
机械有型得构限公司
1144徐州徐
工矿山工程机械下车架实用新受让取
2004 201420428196X 2014.7.31 10 年
机械有防碎石装置型得限公司徐州徐挖掘机回转支承工矿山实用新受让取
2005安装座的连接结20142042824262014.7.3110年
机械有型得构限公司徐州徐工矿山挖掘机中心回转实用新受让取
200620142042819402014.7.3110年
机械有体拨叉型得限公司徐州徐组合式工程机械工矿山实用新受让取
2007底盘装配快速定20142042790902014.7.3110年
机械有型得位结构限公司徐州徐工矿山实用新受让取
2008工程机械用履带20142042123152014.7.2910年
机械有型得限公司徐州徐工矿山工程机械底盘用实用新受让取
200920142042314622014.7.2910年
机械有 H 架结构 型 得限公司徐州徐液压挖掘机下车工矿山实用新受让取
2010架液压油管的安20142041757592014.7.2510年
机械有型得装结构限公司徐州徐工矿山履带式底盘用夹实用新受让取
201120142040510462014.7.2210年
机械有轨器型得限公司徐州徐一种工程机械底工矿山实用新受让取
2012盘引导轮防护及20142038244032014.7.1010年
机械有型得定位组件限公司徐州徐工矿山挖掘机装配式回实用新受让取
201320142026052692014.5.2110年
机械有转平台型得限公司徐州徐工矿山挖掘机改进型松实用新受让取
201420142004989722014.1.2610年
机械有土斗型得限公司徐州徐挖掘机回转支承工矿山实用新受让取
2015润滑脂加注接头20132047401712013.8.510年
机械有型得防护装置限公司徐州徐挖掘机铲斗主刃实用新受让取
201620132041810072013.7.1210年
工矿山板组件型得
1145机械有
限公司徐州徐工矿山挖掘机自适应座实用新受让取
201720132037374002013.6.2510年
机械有椅系统型得限公司徐州徐工矿山新型液压挖掘机实用新受让取
201820132031497292013.5.3110年
机械有机具型得限公司徐州徐改进的关节轴承工矿山实用新受让取
2019 通用销轴组合装 201220717321X 2012.12.21 10 年
机械有型得置限公司徐州徐工矿山矿用自卸车装配实用新受让取
202020122002713152012.1.2010年
机械有装置型得限公司徐州徐工矿山矿用卡车后桥三实用新受让取
202120122002712982012.1.2010年
机械有角架焊接工装型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车销轴实用新受让取
202220122002714422012.1.2010年
机械有连接装置型得限公司徐州徐工矿山大型矿用自卸车实用新受让取
2023 201220027125X 2012.1.20 10 年
机械有驾驶室安装装置型得限公司徐州徐工矿山矿用自卸车蓄能实用新原始取
202420172103617872017.8.1810年
机械有器减震垫型得限公司徐州徐一种用于矿用自工矿山实用新原始取
2025卸车货厢的限位20172100952382017.8.1410年
机械有型得座限公司
输料控制系统、徐工研发明专受让取
2026方法及地下施工20161123086522016.12.2820年
究院利得机械徐工研高可靠性导向轮实用新受让取
202720172148080752017.11.910年
究院结构及挖掘机型得摊铺机纵坡自动徐工研实用新受让取
2028找平控制装置及20172162499352017.11.2910年
究院型得摊铺机工程机械安全控徐工研发明专受让取
2029制方法、系统和20161020943752016.4.620年
究院利得工程机械
2030徐工研作业车辆实用新20172171637532017.12.1110年受让取
1146究院型得
沥青发泡喷洒装徐工研实用新受让取
2031置和沥青冷再生20182011651132018.1.2410年
究院型得设备徐工研挖掘机械的控制实用新受让取
203220182043146942018.3.2910年
究院系统及挖掘机械型得徐工研履带起重机操纵外观设原始取
203320183058477422018.10.1910年
究院室计得徐工研履带起重机操纵外观设原始取
203420183058477802018.10.1910年
究院室（大吨位）计得徐工研究院徐工集团工程外观设原始取
2035 机 械股 装载机（5T） 2018306085498 2018.10.30 10 年
计得份有限公司科技分公司徐工研究院徐工集团工程滑移装载机驾驶外观设原始取
2036机械股20203033937612020.6.2910年
室计得份有限公司科技分公司徐工研究院徐州徐外观设原始取
2037工特种电动叉车仪表台20183060856422018.10.3010年
计得工程机械有限公司徐工研究院徐工集团工程外观设原始取
2038 机 械股 装载机（3T） 2018306086683 2018.10.30 10 年
计得份有限公司科技分公司徐工研外观设原始取
2039履带起重机20183072120812018.12.1210年
究院计得徐工研究院管棚钻机（履带外观设原始取
204020183073411482018.12.1810年徐州徐式）计得工基础
1147工程机
械有限公司徐工研实用新原始取
2041同轴度检测装置20182193101832018.11.2210年
究院型得徐工研外观设原始取
2042灯具保护罩20183072029442018.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2043驾驶室顶棚20183072120962018.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2044燃烧器20183076128642018.12.2710年
究院计得徐工研外观设原始取
2045工程机械扶手箱20183076128792018.12.2710年
究院计得徐工研凿岩台车（封闭外观设原始取
204620183076891942018.12.2910年究院驾驶室）计得驾驶室骨架结徐工研实用新原始取
2047构、驾驶室及工20182178629072018.10.3110年
究院型得程机械徐工研螺栓预紧力测量实用新原始取
204820182208668522018.12.1210年
究院装置型得一种工程机械辅徐工研实用新原始取
2049助功能安全启动20182221239392018.12.2710年
究院型得控制装置徐工研外观设原始取
2050压路机（轮胎）20183069816832018.12.510年
究院计得徐工研究院徐州徐外观设原始取
2051平地机驾驶室20193005023212019.1.2910年
工筑路计得机械有限公司徐工研究院徐州徐外观设原始取
2052平地机20193005625002019.1.3110年
工筑路计得机械有限公司徐工研究院徐州徐平地机驾驶室内外观设原始取
205320193006478712019.2.1510年
工筑路饰计得机械有限公司徐工研究院徐州徐外观设原始取
2054电动叉车仪表台20193007875042019.2.2710年
工筑路计得机械有限公司
2055徐工研离心通风机叶轮实用新20182196010132018.11.2610年原始取
1148究院及离心通风机型得
徐工研一种双轮铣动力实用新原始取
205620182196096022018.11.2710年
究院头试验工装型得一种环形结构连徐工研实用新原始取
2057 接螺栓预紧力检 201822167037X 2018.12.24 10 年
究院型得测系统徐工研外观设原始取
2058凿岩台车操作台20183076104452018.12.2710年
究院计得一种驾驶室徐工研实用新原始取
2059 ROPS 骨架后部 2018218306477 2018.11.8 10 年
究院型得支撑结构徐工研除尘系统及沥青实用新原始取
206020182212350152018.12.1810年
究院拌合站型得徐工研一种多路阀及电实用新原始取
206120182213100012018.12.1910年
究院控系统型得徐工研一种电弧离子镀实用新原始取
206220182214157282018.12.2010年
究院膜装置型得徐工研工程机械液压系实用新原始取
206320182217128702018.12.2410年
究院统以及工程机械型得徐工研液压系统和钻井实用新原始取
206420182219917412018.12.2610年
究院机型得徐工研实用新原始取
2065绞盘装置20182219980792018.12.2610年
究院型得
一种 3D 打印机徐工研实用新原始取
2066 保温系统及 3D 2018219147406 2018.11.20 10 年
究院型得打印机一种车载深井钻徐工研实用新原始取
2067机及进给油缸装20182191480802018.11.2010年
究院型得配辅助装置一种轴向柱塞泵徐工研实用新原始取
2068或马达用滑靴及20182196091952018.11.2710年
究院型得柱塞滑靴组件徐工研一种隧道用多功实用新原始取
206920182196942532018.11.2710年
究院能钻机型得徐工研一种燃烧器配风实用新原始取
207020182209127802018.12.1310年
究院装置型得
一种保持块、卸徐工研实用新原始取
2071杆结构及使用该20182214401282018.12.2010年
究院型得结构的深井钻机徐工研螺旋分料系统以实用新原始取
207220192002686912019.1.810年
究院及摊铺机型得徐工研螺旋分料系统以实用新原始取
207320192002717792019.1.810年
究院及摊铺机型得
徐工研 3D打印设备的供 实用新 原始取
207420192005298842019.1.1410年
究院丝系统型得徐工研外观设原始取
2075塔机联动台20193005350772019.1.3010年
究院计得徐工研外观设原始取
2076扫盘20193015433482019.4.810年
究院计得
1149徐工研混凝土搅拌运输外观设原始取
207720193015961522019.4.1010年
究院车计得徐工研究院徐州徐发明专原始取
2078摆架及平地机20181147637112018.12.520年
工筑路利得机械有限公司一种双轮铣槽机徐工研实用新原始取
2079多层钢丝绳卷扬20182208301362018.12.1210年
究院型得自动标定装置
组合式履带板、
徐工研履带总成、履带实用新原始取
208020182219941522018.12.2610年
究院式行走装置和工型得程机械徐工研一种负载敏感多实用新原始取
208120192005915122019.1.1510年
究院路阀及液压系统型得徐工研液压回油过滤系实用新原始取
208220192012799942019.1.2410年
究院统及双轮铣槽机型得徐工研外观设原始取
2083挖装机驾驶室20193017224412019.4.1610年
究院计得
徐工研发动机舱、动力实用新原始取
208420182208871532018.12.1310年
究院装置和工程机械型得徐工研一种履带起重机实用新原始取
208520192008422052019.1.1810年
究院及扶手箱型得一种车载煤层气徐工研实用新原始取
2086 钻机及其动力头 201920085754X 2019.1.18 10 年
究院型得减速箱徐工研究院徐州徐一种用于地下连实用新原始取
2087工基础续墙开挖的铣轮20192010689892019.1.2110年
型得工程机及双轮铣槽机械有限公司
徐工研驾驶室框架、驾实用新原始取
2088 201920146323X 2019.1.29 10 年
究院驶室和工程车辆型得徐工研一种铣刨机机罩实用新原始取
2089 201920313280X 2019.3.13 10 年
究院侧开门型得
徐工研可称重、防过载实用新原始取
209020192008663942019.1.1810年
究院的挖掘装载机型得徐工研一种切割机驱动实用新原始取
209120192013834132019.1.2810年
究院单元双监测腔型得徐工研一种铣槽机驱动实用新原始取
209220192020607682019.2.1810年
究院装置型得徐工研究院一种双轮铣槽机实用新原始取
2093徐州徐20192024781052019.2.2710年
截齿铣轮型得工基础工程机
1150械有限
公司徐工研实用新原始取
2094挖掘装载机20192053704122019.4.1910年
究院型得徐工研实用新原始取
2095沥青烟处理系统20192054162572019.4.1910年
究院型得徐工研实用新原始取
2096螺旋纹检测装置20192069590912019.5.1510年
究院型得徐工研外观设原始取
2097履带起重机20193033199342019.6.2510年
究院计得徐工研外观设原始取
2098挖掘装载机20193034429622019.7.110年
究院计得徐工研一种负载保持阀实用新原始取
209920192024726112019.2.2710年
究院及液压系统型得
摆齿机构、铣轮徐工研实用新原始取
2100组件及用于连续20192067528952019.5.1310年
究院型得墙施工的铣槽机徐工研实用新原始取
2101深孔检测系统20192098593962019.6.2810年
究院型得徐工研外观设原始取
2102扫刷20193015434372019.4.810年
究院计得徐工研外观设原始取
2103平地机操纵箱20193039569662019.7.2410年
究院计得徐工研究院徐州徐外观设原始取
2104平地机操纵台20193039570132019.7.2410年
工筑路计得机械有限公司徐工研双钢轮振动压路外观设原始取
210520193044743732019.8.1610年
究院机计得徐工研外观设原始取
2106挖装机转向柱20193045466872019.8.2110年
究院计得徐工研一种铣齿及双轮实用新原始取
210720192070724942019.5.1610年
究院铣铣削装置型得徐工研实用新原始取
2108一种铣轮20192075428562019.5.2310年
究院型得徐工研外观设原始取
2109排气管罩20193044744052019.8.1610年
究院计得徐工研带有图形用户界外观设原始取
211020193042952122019.8.810年
究院面的仪表台计得徐工研一种应急控制系发明专原始取
211120191035237422019.4.2920年
究院统及起重机利得一种带有混合齿徐工研实用新原始取
2112齿板的铣轮及双20192070177982019.5.1610年
究院型得轮铣槽机徐工研抛撒装置及物料实用新原始取
211320192092743972019.6.2010年
究院抛撒机型得徐工研一种脉冲碳离子实用新原始取
211420192108698102019.7.1210年
究院激发源装置型得
1151一种环形零件端
徐工研实用新原始取
2115面喷涂层火焰重20192108719672019.7.1210年
究院型得熔加工装置一种工程机械排徐工研发明专原始取
2116气声品质提升的20191014099352019.2.2620年
究院利得装置徐工研实用新原始取
2117沥青拌和系统20192071841122019.5.2010年
究院型得徐工研信号切断阀以及实用新原始取
211820192089064172019.6.1410年
究院液压控制系统型得徐工研一种调平提升装实用新原始取
211920192106204602019.7.910年
究院置及双轮铣槽机型得徐工研实用新原始取
2120铣刨设备20192110134842019.7.1510年
究院型得消声器和采用消徐工研实用新原始取
2121声器的内燃机车20192113821012019.7.1910年
究院型得辆徐工研可调式冷却系统实用新原始取
212220192113880572019.7.1910年
究院和工程车辆型得徐工研一种液压减振装实用新原始取
212320192113894202019.7.1910年
究院置及工程机械型得一种驱动桥总成徐工研实用新原始取
2124 主动减振装置及 201921168559X 2019.7.24 10 年
究院型得工程车辆徐工研实用新原始取
2125 3D 打印设备 2019212280302 2019.7.31 10 年
究院型得徐工研外观设原始取
2126挖装机驾驶室20193045465832019.8.2110年
究院计得徐工研外观设原始取
2127雾炮机20193047967672019.9.210年
究院计得徐工研外观设原始取
2128铣刨机20193063566682019.11.1910年
究院计得徐工研实用新原始取
2129车辆20192119630972019.7.2910年
究院型得一种具有减振功徐工研实用新原始取
2130能的液压转向系20192162908882019.9.2710年
究院型得统徐工研一种双回路液压实用新原始取
213120192163052812019.9.2710年
究院转向控制系统型得徐工研实用新原始取
2132一种双轮铣槽机20182223939762018.12.2810年
究院型得徐工研一种铣削刀齿组实用新原始取
213320192075428182019.5.2310年
究院件及双轮铣铣轮型得徐工研一种增压驾驶室实用新原始取
213420192113817912019.7.1910年
究院及线束密封装置型得徐工研减振装置及工程实用新原始取
2135 201921138197X 2019.7.19 10 年
究院机械型得徐工研一种动力舱及工实用新原始取
2136 201921682841X 2019.10.10 10 年
究院程车辆型得
1152徐工研动力缸和工程车实用新原始取
213720192174225642019.10.1710年
究院辆型得徐工研外观设原始取
2138主战消防车20193069536352019.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2139罐类消防车20193069536542019.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2140压路机操控台20193069537812019.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2141压路机机罩20193069577782019.12.1210年
究院计得徐工研外观设原始取
2142压路机水箱20193069577822019.12.1210年
究院计得徐工研究院徐州徐外观设原始取
2143平地机操纵台20193073010602019.12.2610年
工筑路计得机械有限公司徐工研一种铣轮组件及实用新原始取
214420192095628012019.6.2510年
究院双轮铣槽机型得徐工研究院
一种单 GPS 平地徐州徐实用新原始取
2145机铲刀高程控制20192117891562019.7.2410年
工筑路型得装置机械有限公司徐工研一种防黏轮砂浆实用新原始取
214620192153270142019.9.1610年
究院喷注系统型得徐工研一种具有预破碎实用新原始取
2147 201921539921X 2019.9.16 10 年
究院功能的铣齿型得徐工研究院徐州徐一种集成阀及浮实用新原始取
214820192158948952019.9.2410年
工筑路动液压系统型得机械有限公司徐工研一种双旋流稳焰实用新原始取
214920192179585522019.10.2410年
究院器及重油燃烧器型得徐工研动力舱装置和工实用新原始取
2150 201921942303X 2019.11.12 10 年
究院程机械型得徐工研外观设原始取
2151工具箱20193059603982019.10.3110年
究院计得徐工研究院外观设原始取
2152挖掘机（电动）20203001636642020.1.1010年
徐工挖计得机徐工研贴花（电动挖掘外观设原始取
215320203005156062020.2.1410年究院机）计得徐工研外观设原始取
2154旋挖钻机（小型）20203007676262020.3.1010年
究院计得
1153一种表面强化的
徐工研发明专原始取
2155金属基体及表面20181137953782018.11.2020年
究院利得处理方法一种高空作业车徐工研发明专原始取
2156模块化冗余控制20191003559762019.1.1520年
究院利得方法及系统徐工研实用新原始取
2157起重机20192203130982019.11.2210年
究院型得徐工研实用新原始取
2158车辆20192209791302019.11.2910年
究院型得徐工研一种平地机用蜗实用新原始取
215920192223330392019.12.1310年
究院轮箱及平地机型得徐工研外观设原始取
2160方向盘20193063571432019.11.1910年
究院计得徐工研旋挖钻机配重装外观设原始取
216120203005154512020.2.1410年
究院置（小型）计得徐工研外观设原始取
2162摊铺机（小型）20203005161492020.2.1410年
究院计得徐工研究院徐州徐水平定向钻机外观设原始取
2163 工 基础 202030076941X 2020.3.10 10 年（小型）计得工程机械有限公司徐工研外观设原始取
2164 贴花（消防车） 202030102400X 2020.3.24 10 年
究院计得徐工研外观设原始取
2165挖掘机操纵箱20203010247392020.3.2410年
究院计得徐工研外观设原始取
2166挖掘机地垫20203010247582020.3.2410年
究院计得徐工研操纵面板（压路外观设原始取
216720203011745582020.3.3110年究院机）计得徐工研沥青混合料搅拌外观设原始取
216820203012306132020.4.210年
究院装置计得徐工研外观设原始取
2169摊铺机边控盒20203013253082020.4.810年
究院计得一种电传动工程徐工研机械冷却系统及发明专原始取
217020191083035032019.9.420年
究院其控制方法、控利得制装置徐工研一种钻杆吊取装实用新原始取
217120192178207882019.10.2210年
究院置及钻机型得徐工研无心磨床校准装实用新原始取
2172 201921997575X 2019.11.19 10 年
究院置型得电传动轮式装载徐工研机驱动桥组件以实用新原始取
217320192200716712019.11.2010年
究院及电传动轮式装型得载机
1154徐工研添加剂混合系统实用新原始取
217420192202771572019.11.2210年
究院以及抑尘车型得徐工研究院徐州徐建筑施工用铣槽实用新原始取
2175工基础机的铣轮和铣槽20192207432892019.11.2710年
型得工程机机械有限公司徐工研究院徐州徐牵引架以及平地实用新原始取
217620192207661722019.11.2710年
工筑路机型得机械有限公司徐工研究院徐州徐建筑施工用铣槽实用新原始取
2177工基础机的铣轮组件和20192215078662019.12.510年
型得工程机铣槽机械有限公司徐工研导流筒和工程机实用新原始取
217820192215673542019.12.510年
究院械型得徐工研抑尘车排水系统实用新原始取
2179 201922166579X 2019.12.6 10 年
究院及抑尘车型得徐工研究院徐州徐铣削装置和双轮实用新原始取
2180工基础20192218447662019.12.910年
铣槽机型得工程机械有限公司徐工研一种鼓风机风量实用新原始取
218120192219583812019.12.1010年
究院线性调节装置型得
燃烧器、燃烧器徐工研实用新原始取
2182油枪和燃烧器油20192236029922019.12.2510年
究院型得枪喷嘴徐工研究院徐州徐岩石铣削试验装实用新原始取
2183工基础20202002308752020.1.710年
置型得工程机械有限公司徐工研工程机械用可发究院实用新原始取
2184 光 LOGO 标志灯 2020201575609 2020.2.10 10 年
徐工挖型得及工程装置机
2185徐工研旋挖钻机配重装外观设20203005156782020.2.1410年原始取
1155究院置（大型）计得徐工研驾驶室内饰（水外观设原始取
218620203005162192020.2.1410年究院平定向钻）计得徐工研外观设原始取
2187摊铺机20203010247242020.3.2410年
究院计得徐工研外观设原始取
2188摊铺机操纵台20203014322632020.4.1310年
究院计得徐工研外观设原始取
2189压路机扶手箱20203017969462020.4.2710年
究院计得
一种基于 3D 点徐工研云深度学习的矿发明专原始取
219020191005391472019.1.2120年
究院卡检测方法及系利得统一种臂式高空作徐工研业平台安全功能发明专原始取
219120191096176922019.10.1120年
究院控制方法及控制利得系统徐工研雾化装置和喷雾实用新原始取
219220192220683002019.12.1110年
究院机型得徐工研一种工程机械驾
究院驶室门体、工程实用新原始取
219320192223196482019.12.1310年
徐工挖机械驾驶室及工型得机程机械
3D打印设备的控
徐工研实用新原始取
2194 制板及 3D 打印 201922328509X 2019.12.23 10 年
究院型得设备徐工研外观设原始取
2195工程机械车贴20193069533912019.12.1210年
究院计得徐工研高空作业车（曲外观设原始取
219620203024189542020.5.2210年究院臂式）计得一种运输车辆装徐工研发明专原始取
2197 载点自动规划方 201910057180X 2019.1.22 20 年
究院利得法及系统徐工研实用新原始取
2198物料运输设备20192207344722019.11.2710年
究院型得徐工研一种可拆卸式围实用新原始取
219920192216443272019.12.610年
究院沿及罐类消防车型得徐工研一种驾驶室骨
究院、实用新原始取
2200架、驾驶室及挖20192223275892019.12.1310年
徐工挖型得掘机机徐工研外观设原始取
2201挖掘机脚踏板20193069535992019.12.1210年
究院计得徐工研一种涂层抗剥落实用新原始取
220220202020485952020.2.2510年
究院性能测试装置型得徐工研一种用于模拟驾究院实用新原始取
2203驶方向盘自动回20202056141192020.4.1610年
燕山大型得转的装置学
1156徐工研带有操作图形用外观设原始取
220420203014322102020.4.1310年
究院户界面的摊铺机计得徐工研外观设原始取
2205消防车乘员室20203029061632020.6.1010年
究院计得一种露天矿山无徐工研人化运输系统的发明专原始取
220620191134715852019.12.2420年
究院车辆保护圈安全利得控制方法及系统废气收集处理装徐工研实用新原始取
2207置及工件清洗系20192209991912019.11.2910年
究院型得统徐工研实用新原始取
2208挖掘装载机20192225207262019.12.1610年
究院型得徐工研一种双环形雾化实用新原始取
220920202022618972020.2.2810年
究院喷雾机型得一种表面高耐磨徐工研实用新原始取
2210内花键激光淬火20202025980592020.3.510年
究院型得的装置徐工研实用新原始取
2211熔盐超声清洗机20202028538472020.3.1010年
究院型得徐工研一种工程机械操实用新原始取
221220202034198022020.3.1810年
究院纵箱及工程机械型得一种操作台防护徐工研实用新原始取
2213罩及高空作业平20202034259452020.3.1810年
究院型得台徐工研究院徐州徐电动步行式搬运外观设原始取
2214工特种20203034415532020.6.3010年
车计得工程机械有限公司徐工研究院徐州徐步行式电动搬运外观设原始取
2215工特种20203034422172020.6.3010年
车计得工程机械有限公司徐工研压路机转向柱护外观设原始取
221620203035782892020.7.610年
究院罩计得徐工研外观设原始取
2217消防车操控箱20203036118932020.7.710年
究院计得徐工研实用新原始取
2218一种操控箱20202015964312020.2.1110年
究院型得徐工研一种高度和角度实用新原始取
221920202022649272020.2.2810年
究院可调的转向柱型得一种自主加热智徐工研实用新原始取
2220能保温的高温熔20202026314282020.3.510年
究院型得盐阀
1157徐工研一种平衡重叉车实用新原始取
222120202043096022020.3.3010年
究院操纵台型得徐工研究院徐州徐一种平衡重叉车实用新原始取
2222工特种20202051582622020.4.1010年
护顶架总成型得工程机械有限公司徐工研一种被牵引装置实用新原始取
222320202056611772020.4.1610年
究院及平地机型得徐工研选择性激光烧结实用新原始取
222420202058516082020.4.2010年
究院 3D 打印机 型 得徐工研实用新原始取
2225孔参数检测装置20202080025572020.5.1410年
究院型得徐工研实用新原始取
2226 减振器和车辆 202020835553X 2020.5.18 10 年
究院型得用于旋挖钻机显徐工研外观设原始取
2227示器的图形用户20203035764232020.7.610年
究院计得界面徐工研旋挖钻机组合操外观设原始取
222820203036821402020.7.910年
究院作装置（多功能）计得徐工研贴花纸（工程机外观设原始取
222920203040474122020.7.2310年究院械-2）计得徐工研贴花纸（工程机外观设原始取
223020203040541682020.7.2310年究院械-1）计得徐工研高空作业平台外观设原始取
223120203041638942020.7.2810年究院（直臂式）计得徐工研究院徐工集团工程外观设原始取
2232机械股压路机20203042874922020.7.3110年
计得份有限公司道路机械分公司徐工研旋挖钻机（超大外观设原始取
223320203044568382020.8.710年究院型）计得徐工研外观设原始取
2234旋挖钻机（中型）20203044569312020.8.710年
究院计得护栏清洗车标定徐工研发明专原始取
2235及控制方法、系20181162149882018.12.2820年
究院利得统和护栏清洗车
冷却系统、工程徐工研发明专原始取
2236车辆、控制方法20191096641422019.10.1220年
究院利得和控制器徐工研一种摊铺机及其实用新原始取
2237 202020633194X 2020.4.24 10 年
究院操控台型得
1158徐工研行驶稳定系统及实用新原始取
223820202083791592020.5.1910年
究院挖掘装载机型得一种空气呼吸器徐工研实用新原始取
2239托架及消防车座20202087421572020.5.2210年
究院型得椅徐工研工业涂层耐沾污实用新原始取
224020202109785772020.6.1510年
究院性能的检测装置型得徐工研一种消防车通用实用新原始取
224120202137224692020.7.1410年
究院操控箱型得圆柱面直线度检徐工研实用新原始取
2242测装置和无心磨20202150509302020.7.2710年
究院型得床徐工研雾化性能检测系实用新原始取
224320202182326102020.8.2710年
究院统型得徐工研电弧离子镀膜装实用新原始取
224420202192723862020.9.410年
究院置型得徐工研平地机作业装置实用新原始取
224520202212728592020.9.2410年
究院及平地机型得徐工研操控箱操作界面外观设原始取
224620203029019352020.6.1010年
究院图形面板计得一种车辆滚落物徐工研发明专原始取
2247料的检测系统及20181140877952018.11.2320年
究院利得检测方法徐工研无线急停系统和发明专原始取
224820191116417552019.11.2520年
究院方法利得一种具有可上翻徐工研实用新原始取
2249式踏板的护栏及20202062442842020.4.2310年
究院型得铣刨机徐工研一种平地机可调实用新原始取
225020202076259362020.5.910年
究院节配重装置型得徐工研松土器以及平地实用新原始取
225120202092342652020.5.2710年
究院机型得徐工研一种压路机仪表实用新原始取
225220202097545942020.6.210年
究院台及工程车辆型得徐工研一种平地机用的实用新原始取
225320202106370552020.6.1110年
究院操纵机构型得徐工研压路机方向盘立外观设原始取
225420203052379842020.9.710年
究院柱及仪表盘护罩计得
徐工研 一种 3D 打印装 实用新 原始取
225520202001725302020.1.610年
究院置型得
徐工研 一种 3D 打印机 实用新 原始取
225620202022580382020.2.2810年
究院的运动装置型得徐工研一种摊铺机及其实用新原始取
225720202063315982020.4.2410年
究院边控盒型得徐工研究院一种平地机液压徐州徐实用新原始取
2258拔销指示定位的20202068671812020.4.2810年
工筑路型得控制系统机械有限公司
1159一种新型平地机
徐工研实用新原始取
2259油缸与牵引架球20202074241422020.5.810年
究院型得铰机构一种滑轨锁止机徐工研实用新原始取
2260构、摊铺机顶棚20202082611232020.5.1810年
究院型得及摊铺机徐工研实用新原始取
2261平地机20202083363122020.5.1910年
究院型得对焊丝涂覆活性
徐工研剂机构、输送焊实用新原始取
226220202151700442020.7.2810年
究院丝装置、焊枪及型得焊接系统徐工研究院徐州徐装载机（垂直举外观设原始取
2263工特种20203040126632020.7.2210年升滑移式）计得工程机械有限公司徐工研究院徐州徐电动站驾式堆高外观设原始取
2264工特种20203054584402020.9.1510年
车计得工程机械有限公司徐工研究院徐工集团工程外观设原始取
2265机械股压路机20203042968772020.7.3110年
计得份有限公司道路机械分公司一种烘干滚筒及徐工研实用新原始取
2266叶片机构和烘干20192179607642019.10.2410年
究院型得区叶片江苏汇智高端一种工程机械液工程机发明专受让取
2267力传动速度分级20161012866792016.3.720年
械创新利得系统及控制方法中心有限公司江苏汇智高端工程机液压控制阀和液发明专受让取
226820161123089682016.12.2820年
械创新压系统利得中心有限公司
1160江苏汇
智高端
工程机轴向柱塞泵/马实用新原始取
226920182168260682018.10.1710年
械创新达型得中心有限公司江苏汇智高端工程机械创新一种动力换挡变发明专原始取
227020191026180882019.4.220年
中心有速箱压力缓冲阀利得限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机一种装载机挡位械创新发明专原始取
2271及速度自动控制20191028083112019.4.920年
中心有利得系统和控制方法限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新液压系统和工程实用新原始取
227220192022136402019.2.2210年
中心有车辆型得限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机一种兼具手动和械创新自动换挡功能的发明专原始取
227320191029306672019.4.1220年
中心有行走马达速度控利得限公司制系统徐工研究院江苏汇智高端一种多液压泵复工程机发明专原始取
2274合控制系统、工20191001907232019.1.920年
械创新利得作联及工程机械中心有限公司江苏汇智高端工程机行走马达延时制发明专原始取
227520191029305442019.4.1220年
械创新动阀和行走马达利得中心有限公司
1161徐工研
究院江苏汇智高端工程机一种集成液压锁械创新发明专原始取
2276的电比例负载敏20191004850052019.1.1820年
中心有利得感多路阀限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机模块化设计变速械创新发明专原始取
2277箱及挡位实现方20201040526552020.5.1420年
中心有利得法限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新液力机械变速箱发明专原始取
227820201040515822020.5.1420年
中心有及挡位实现方法利得限公司徐工研究院江苏汇智高端工程机一种集成卷扬制械创新实用新原始取
2279动器功能的平衡20202133455042020.7.910年
中心有型得阀限公司徐工研究院
防止MOSFET 对徐工精发明专受让取
2280管的驱动保护电20121013580052012.5.420年
密利得路变压器油中多组徐工精发明专受让取
2281分气体的重叠峰20121051420292012.12.520年
密利得面积计算方法徐工精健身发电车电气发明专受让取
228220131004776602013.2.620年
密系统的供电方法利得徐工精炮掘工作面单柱发明专受让取
228320121041166672012.10.2420年
密式超前支护装置利得徐工精一种化妆品盖体发明专受让取
228420121042052512012.10.3020年
密定向移动结构利得徐工精一种猫耳朵饼捲发明专受让取
228520141010912052014.3.2120年
密条成型机组利得徐工精一种交叉铰链四发明专受让取
228620121015752612012.5.1320年
密杆平衡机构的优利得
1162化设计方法
一种制作凹凸浮徐工精发明专受让取
2287雕效果漆艺工艺20121054409922012.12.1220年
密利得品的技术方法徐工精一种用于锅炉循发明专受让取
228820141056512252014.10.2220年
密环水的阻垢剂利得一种通过风扇散徐工精发明专受让取
2289热的脱硫除尘设20151002160912015.1.1620年
密利得备一种脊柱植入物徐工精用双向预应力夹发明专受让取
229020161002032362016.1.1320年
密紧装置及其安装利得方法徐工精霍霍巴油液体蚊发明专受让取
229120161006413342016.1.2820年
密香及其制备方法利得徐工精腹部造影扫描诊发明专受让取
229220161026810202016.4.1720年
密断装置利得徐工精一种抗洪救援装发明专受让取
229320141007652682014.3.420年
密备利得大连日一种电动挖掘机发明专原始取
229420091001042072009.2.2320年
牵开斗装置利得大连日挖掘机开斗电机实用新受让取
229520122052661882012.10.1510年
牵的控制电路型得大连日单绕组发电机的实用新受让取
2296 201220526773X 2012.10.15 10 年
牵控制电路型得大连日交流电铲电机的实用新原始取
2297 201420624948X 2014.10.27 10 年
牵支架结构型得大连日一种用于机车的实用新原始取
229820162042738012016.5.1210年
牵变频牵引电机型得大连日高海拔电动轮用实用新原始取
229920162094880722016.8.2610年
牵交流牵引电动机型得大连日高海拔电动轮用实用新原始取
230020162094938502016.8.2610年
牵同步牵引发电机型得纯电驱动矿卡车大连日用双电机集成一实用新原始取
230120172018523512017.2.2810年
牵体式永磁同步牵型得引电机电动汽车用无刷大连日实用新原始取
2302隐极式混合励磁20172019133892017.2.2810年
牵型得同步电机一种用于变速箱大连日发明专原始取
2303内齿圈中频淬火20161073101162016.8.2620年
牵利得工艺一种大型异步电大连日实用新原始取
2304机的滚动轴承结20172173728332017.12.1410年
牵型得构大连日智能可折叠金属实用新原始取
230520172173732492017.12.1410年
牵包装箱型得
2306大连日物流周转箱装卸实用新20172173749702017.12.1410年原始取
1163牵系统型得
大连日智能轻型可折叠实用新原始取
2307 201721737812X 2017.12.14 10 年
牵式周转箱型得一种大型直流牵大连日实用新原始取
2308引电机刷架微调20172174031742017.12.1410年
牵型得结构一种45吨混合动大连日实用新原始取
2309力矿卡车用永磁20172173744872017.12.1410年
牵型得同步发电机一种大型直流电大连日实用新原始取
2310机的可调式刷架20172173767112017.12.1410年
牵型得结构一种用于城际列大连日实用新原始取
2311车的单轴承交流20172179792442017.12.2010年
牵型得异步牵引电机一种用于12立方大连日实用新原始取
2312米电铲的交流异20182048124732018.4.410年
牵型得步变频电动机大连日一种轴悬式轴润实用新原始取
231320182064751352018.5.210年
牵滑装置型得大连日智能标准化金属实用新原始取
231420182100394972018.6.2710年
牵托盘型得一种45吨混合动大连日实用新原始取
2315 力矿卡车用永磁 201821566631X 2018.9.25 10 年
牵型得同步驱动电机大连日免维护矿用掘进实用新原始取
231620192029101032019.3.710年
牵机电机型得一种准确测量圆大连日实用新原始取
2317或圆环类零件直20192031874312019.3.1410年
牵型得径的装置一种矿用变频一大连日实用新原始取
2318体式永磁直驱电20192029090932019.3.710年
牵型得动机一种矿用纯电动大连日宽体自卸车用交实用新原始取
231920192107874882019.7.1110年
牵流永磁同步驱动型得电机大连日一种电机止口电实用新原始取
232020192029170132019.3.710年
牵动修磨装置型得大连日一种石油钻井用实用新原始取
232120202089620532020.5.2510年
牵正压防爆电机型得大连日一种用于机车发实用新原始取
232220202089627632020.5.2510年
牵电机的接线盒型得大连日一种石油钻机用实用新原始取
232320202089809202020.5.2510年
牵电动机型得一种以航改机做大连日实用新原始取
2324原动机的高速永20202089837552020.5.2510年
牵型得磁同步发电机
2325大连日一种应用于风电实用新20202178033612020.8.2410年原始取
1164牵定子线圈的可调型得
定位刮头装置一种大型直流电大连日实用新原始取
2326机用转子冲片固20202178034122020.8.2410年
牵型得定结构大连日一种同步发电机实用新原始取
232720202207376702020.9.2110年
牵转子引接线结构型得大连日一种隧道巡检车实用新原始取
232820202207499832020.9.2110年
牵用牵引电机型得大连日一种电动轮自卸实用新原始取
232920202178175612020.8.2410年
牵车用冷却电机型得大连日牵电气一种往复式轴端实用新原始取
233020132038958512013.7.210年
科技有平面铣削夹具型得限公司大连日牵电气一种半自动装卸实用新原始取
233120132038961102013.7.210年
科技有车机型得限公司大连日牵电气一种人操作自动实用新原始取
233220132039081032013.7.310年
科技有装卸车机型得限公司大连日牵电气一种宽度可调的实用新原始取
233320132040454112013.7.910年
科技有皮带机型得限公司大连日牵电气一种连续式垂直实用新原始取
2334 201320404545X 2013.7.9 10 年
科技有输送升降机型得限公司大连日一种高度和进给牵电气实用新原始取
2335自动调节的半自20132040455002013.7.910年
科技有型得动装卸机限公司大连日牵电气一种电热毯耐压实用新原始取
233620132040940282013.7.1010年
科技有测试台型得限公司大连日自动输送线上包牵电气实用新原始取
2337装箱自动定位装20142008899192014.2.2810年
科技有型得置限公司大连日牵电气一种自动装卸车实用新原始取
233820142012153982014.3.1810年
科技有机型得限公司大连日集装箱自动电焊实用新原始取
2339牵电气20152015783582015.3.2010年
设备型得科技有
1165限公司
大连日牵电气一种全新焊接自实用新原始取
234020152015788182015.3.2010年
科技有动变位机型得限公司大连日牵电气实用新原始取
2341 视觉机器人 201520157905X 2015.3.20 10 年
科技有型得限公司大连日牵电气实用新原始取
2342一种托盘拆垛机20152015847682015.3.2010年
科技有型得限公司大连日一种新型的高原牵电气实用新原始取
2343型机车用牵引变20152015863732015.3.2010年
科技有型得频异步电动机限公司大连日牵电气实用新原始取
2344重型自动码垛机20152015891742015.3.2010年
科技有型得限公司大连日牵电气高度可调塔式立实用新原始取
234520152015894942015.3.2010年
科技有体停车场型得限公司大连日牵电气环形塔式立体停实用新原始取
2346 201520168246X 2015.3.25 10 年
科技有车场型得限公司大连日牵电气一种全新智能型发明专原始取
234720131027403452013.7.220年
科技有皮带输送机利得限公司大连日挖掘机的直流电牵电气实用新原始取
2348动机的励磁电流20152105574922015.12.1710年
科技有型得数字调节器限公司大连日一种电动挖掘机牵电气实用新原始取
2349专用接地保护电20172181004312017.12.2210年
科技有型得路限公司徐工港智能导引运输设外观设受让取
235020183076763492018.12.2910年
机备计得徐工港实用新受让取
2351转向系统和车辆20182223767202018.12.2910年
机型得轮边驱动装置及徐工港实用新受让取
2352 智能引导转运设 201822241950X 2018.12.29 10 年
机型得备徐工港港口集装箱运输外观设受让取
235320193066069792019.11.2810年
机车计得
1166徐工港电液制动系统和实用新受让取
235420202081237592020.5.1510年
机工程车辆型得徐工港制动车桥以及场实用新受让取
235520202084354302020.5.1910年
机地运输车型得徐工港实用新受让取
2356转运车辆20202122709622020.6.2910年
机型得徐工港实用新受让取
2357港口转运车辆20202123545442020.6.2910年
机型得一种叉车用驾驶徐工港实用新原始取
2358室电动翻转控制20202222778262020.10.910年
机型得装置一种港口机械正徐工港面吊产品用横梁实用新原始取
235920202222778302020.10.910年
机结构件的组体装型得置起重机起重臂与徐工港实用新原始取
2360伸缩油缸连接装20202222831362020.10.910年
机型得置徐工港一种重型叉车用实用新原始取
236120202222856102020.10.910年
机新型散热系统型得一种液动可调液徐工港实用新原始取
2362压系统调速用单20202222857332020.10.910年
机型得向节流阀一种具有新型可徐工港实用新原始取
2363调式旋锁机构的20202222932312020.10.910年
机型得集装箱吊具徐工港运输车的支腿装实用新受让取
236420202142820952020.7.2010年
机置和运输车型得徐工港港口运输设备控实用新受让取
236520202122608902020.6.2910年
机制系统型得一种实现正面吊徐工港实用新原始取
2366吊具锁头独立称20202222854472020.10.910年
机型得重的装置徐工港一种用于正面吊实用新原始取
236720202222940182020.10.910年
机的环视系统型得徐工港机罩组件和运输实用新受让取
236820202081105702020.5.1510年
机车辆型得单边作业控制方徐工施发明专受让取
2369法、控制器及混20091013173612009.3.2720年
维英利得凝土泵车徐工施混凝土泵车及其发明专受让取
237020101056967642010.12.120年
维英砼活塞润滑系统利得一种内嵌分体式徐工施发明专受让取
2371水箱及设有该水20111002714192011.1.2520年
维英利得箱的混凝土泵车
一种具有 X 支腿徐工施的混凝土泵车底实用新受让取
237220112052188702011.12.1410年
维英架结构及混凝土型得泵车
1167徐工施一种泵送料斗装发明专受让取
237320101059853212010.12.2120年
维英置利得一种混凝土泵车徐工施发明专受让取
2374及其终端软管装20111002582362011.1.2420年
维英利得置
吸能装置、减振徐工施连接结构以及混实用新受让取
2375 201220020881X 2012.1.17 10 年
维英凝土中心泵送系型得统
一种抱箍、管道徐工施发明专受让取
2376 输送装置和混凝 200910169093X 2009.9.21 20 年
维英利得土泵车徐工施一种节臂支架装发明专受让取
237720101053289362010.11.420年
维英置利得伸缩机构以及混徐工施实用新受让取
2378凝土泵车支腿伸20122009377202012.3.1410年
维英型得缩系统徐工施车载式混凝土泵外观设受让取
237920123032713992012.7.2010年
维英车计得一种倾翻报警系徐工施发明专受让取
2380统及包括该系统20101011217492010.2.820年
维英利得的混凝土泵车一种中心泵系统徐工施发明专受让取
2381弹性连接装置及20111013448792011.5.2320年
维英利得混凝土泵车徐工施发明专受让取
2382混凝土泵20101012703002010.3.420年
维英利得一种混凝土泵送徐工施发明专受让取
2383设备及其液压系20111005311682011.3.420年
维英利得统轮式底盘工程机徐工施发明专受让取
2384械及其上车取力20101061294082010.12.2920年
维英利得控制系统徐工施外观设受让取
2385面板锁20123046863412012.9.2710年
维英计得徐工施一种混凝土喷浆发明专受让取
238620111003904182011.2.1620年
维英车及其臂架系统利得一种混凝土泵和徐工施实用新受让取
2387混凝土泵用砼活20122039377602012.8.1010年
维英型得塞徐工施链式卡箍及混凝实用新受让取
238820122063559202012.11.2810年
维英土泵送系统型得一种工程机械散徐工施热器液压马达的实用新受让取
2389 201220728000X 2012.12.26 10 年
维英转速控制系统及型得工程机械底盘油门控制信徐工施实用新受让取
2390号转换集成电路20132003588452013.1.2410年
维英型得模块
1168徐工施混凝土泵车主泵实用新受让取
239120132004074702013.1.2510年
维英固定装置型得徐工施一种复合销轴及实用新受让取
239220132005039762013.1.3010年
维英混凝土泵车型得一种新型的混凝徐工施土泵车末节臂变实用新受让取
239320132006890532013.2.610年
维英幅机构及混凝土型得泵车用于泵车维护保徐工施实用新受让取
2394养的报警提示系20122065899382012.12.410年
维英型得统一种混凝土泵车徐工施实用新受让取
2395泵送主油缸锁止20132009043992013.2.2710年
维英型得机构迷宫式密封结
徐工施构、搅拌轴轴端实用新原始取
239620132017473042013.4.1010年
维英密封结构以及混型得凝土搅拌机
供油装置、轴端徐工施密封的供油系统实用新原始取
239720132017479632013.4.1010年
维英以及混凝土搅拌型得主机一种用于混凝土徐工施泵的移动式臂架实用新原始取
239820132017782132013.4.1010年
维英设备及混凝土输型得送设备减速机固定结构徐工施实用新原始取
2399 以及混凝土搅拌 201320178004X 2013.4.10 10 年
维英型得机徐工施实用新原始取
2400混凝土布料机20132023413742013.5.310年
维英型得一种混凝土输送徐工施实用新原始取
2401耐磨弯管及混凝20132023878422013.5.610年
维英型得土泵车辅助托辊以及混徐工施实用新原始取
2402 凝土搅拌车筒体 201320238892X 2013.5.6 10 年
维英型得组对装置徐工施一种防离析干混实用新原始取
240320132024074752013.5.610年
维英砂浆成品仓型得徐工施实用新原始取
2404拼接式底座20132024155602013.5.710年
维英型得一种方便拆装的徐工施料斗滤网及具有实用新原始取
240520132038431852013.6.2810年
维英该滤网的混凝土型得泵车徐工施一种可便携充脂实用新原始取
240620132043312012013.7.2210年
维英器的润滑泵型得徐工施实用新原始取
2407小件拾取器20132043724702013.7.2210年
维英型得
1169一种可调节式混
徐工施实用新原始取
2408凝土搅拌运输车20132046200802013.7.3110年
维英型得用副车架徐工施工程机械回转角实用新原始取
240920132051464772013.8.2110年
维英度的监测装置型得徐工施混凝土泵换向系实用新原始取
241020132051740872013.8.2210年
维英统型得徐工施干混砂浆站用添实用新原始取
2411 201320526363X 2013.8.27 10 年
维英加剂加料装置型得徐工施外观设原始取
2412电器柜（新型）20133043770752013.9.1110年
维英计得混凝土泵送设备徐工施实用新原始取
2413高低压自动切换20132046331312013.7.3110年
维英型得装置一种混凝土泵车徐工施实用新原始取
2414的臂架以及混凝20132046530122013.8.110年
维英型得土泵车一种油泵安装装徐工施实用新原始取
2415置及移动式油泵20132046572252013.8.110年
维英型得装置一种混凝土搅拌徐工施实用新原始取
2416运输车进出料斗20132046603172013.7.3110年
维英型得安装结构一种混凝土搅拌徐工施运输车用3自由实用新原始取
241720132046891942013.8.110年
维英度可调节溜槽定型得位装置徐工施飞刀密封装置及实用新原始取
241820132049651602013.8.1510年
维英干混砂浆搅拌机型得徐工施一种软管破分装实用新原始取
241920132050221882013.8.1610年
维英置型得徐工施一种用于混凝土实用新原始取
242020132051749602013.8.2310年
维英搅拌站的爬梯型得徐工施软管卷筒自动卡实用新原始取
242120132052194102013.8.2310年
维英盘器型得一种液压管路连徐工施实用新原始取
2422接用的自锁式接20132052639452013.8.2810年
维英型得头适用于矿用轨道徐工施实用新原始取
2423式移动设备的侧20132056816452013.9.1210年
维英型得移机构徐工施适用于干混砂浆实用新原始取
242420132054729552013.9.410年
维英站的升降梯装置型得一种干混砂浆站徐工施实用新原始取
2425主机的卸料门机20132054867652013.9.410年
维英型得构徐工施拢料斗卸料自动实用新原始取
242620132054888452013.9.410年
维英对正装置型得徐工施一种混凝土输送实用新原始取
242720132055860532013.9.1010年
维英管固定装置型得
1170一种湿喷机用信
徐工施实用新原始取
2428号发生集成阀块20132055878402013.9.1010年
维英型得及液压系统徐工施一种散装系统及实用新原始取
242920132056023382013.9.1110年
维英干混砂浆搅拌站型得混凝土搅拌运输徐工施实用新原始取
2430车副车架及混凝20132056472542013.9.1110年
维英型得土搅拌运输车徐工施润滑系统和混凝实用新原始取
243120132037379322013.6.2610年
维英土泵型得徐工施一种制砂系统及实用新原始取
2432 201320607305X 2013.9.29 10 年
维英干混砂浆搅拌站型得徐工施实用新原始取
2433烘干机进料装置20132062148952013.10.910年
维英型得徐工施一种骨料仓及其实用新原始取
243420132062169372013.10.1010年
维英干混砂浆搅拌站型得徐工施防堵湿砂输送溜实用新原始取
243520132051190032013.8.2110年
维英管型得徐工施单轴犁刀式干混实用新原始取
243620132063133012013.10.1210年
维英砂浆搅拌装置型得一种骨料备用仓徐工施实用新原始取
2437结构及干混砂浆20132071360222013.11.1310年
维英型得搅拌站干砂暂存仓结构徐工施实用新原始取
2438及干混砂浆搅拌20132071888982013.11.1410年
维英型得站徐工施实用新原始取
2439干混砂浆成品仓20132073690562013.11.2010年
维英型得徐工施实用新原始取
2440一种计量装置20132077813662013.11.2910年
维英型得徐工施实用新原始取
2441一种空段清扫器20132071358862013.11.1310年
维英型得配料控制器安装徐工施实用新原始取
2442结构以及立式电20132071693462013.11.1410年
维英型得气柜螺旋输送机减速徐工施实用新原始取
2443机用轴端密封装20132075814592013.11.2710年
维英型得置一种搅拌站卸料徐工施实用新原始取
2444防溢料装置及其20132082771552013.12.1310年
维英型得混凝土搅拌站用于监控车辆行
徐工施驶的记录仪、系实用新原始取
244520132084479022013.12.2010年
维英统及混凝土搅拌型得车徐工施能耗监控装置及实用新原始取
244620132085565432013.12.2410年
维英搅拌站型得一种混凝土搅拌徐工施实用新原始取
2447机的润滑装置及20132087012082013.12.2710年
维英型得混凝土搅拌机
1171一种具有多排圆
徐工施柱滚子的行星齿实用新原始取
244820132087053552013.12.2710年
维英轮传动装置及减型得速机徐工施实用新原始取
2449液体存放容器20132087417222013.12.2710年
维英型得徐工施实用新原始取
2450头部清扫器20132087741812013.12.2710年
维英型得徐工施螺旋输送机减速实用新原始取
245120142000064122014.1.110年
维英机用防尘密封盒型得徐工施实用新原始取
2452一种螺旋输送机20132077805942013.11.2910年
维英型得一种螺旋输送装徐工施实用新原始取
2453置及混凝土搅拌20132088221472013.12.3010年
维英型得站徐工施矿用混凝土湿喷外观设原始取
245420133046863842013.9.3010年
维英机计得一种叶轮式防抱徐工施实用新原始取
2455轴粉料导料装置20142005024842014.1.2610年
维英型得及混凝土搅拌站泵车转台输送管徐工施实用新原始取
2456结构及混凝土泵20142005632232014.1.2810年
维英型得车一种混凝土搅拌徐工施发明专受让取
2457站外加剂计量斗20121032256902012.9.420年
维英利得定量水冲洗装置高低压切换装置徐工施实用新原始取
2458以及混凝土泵送20142007928812014.2.2510年
维英型得机械徐工施一种外加剂储存实用新原始取
245920142007933332014.2.2510年
维英仓型得徐工施实用新原始取
2460喷浆机械手20142008136422014.2.2610年
维英型得徐工施操纵装置以及混实用新原始取
246120142008149082014.2.2610年
维英凝土搅拌车型得徐工施可翻转支撑框架实用新原始取
246220142010865752014.3.1210年
维英装置型得徐工施一种具有取样器实用新原始取
246320142012560442014.3.2010年
维英的移动筒仓型得徐工施实用新原始取
2464砂浆搅拌系统20132038423412013.6.2810年
维英型得徐工施小臂往复伸缩装实用新原始取
246520132060227722013.9.2710年
维英置型得徐工施混凝土搅拌运输实用新原始取
246620132081945802013.12.1310年
维英车减速机型得徐工施筒仓及混凝土搅实用新原始取
246720142019922792014.4.2110年
维英拌站型得徐工施一种减速机壳体实用新原始取
2468 201420232473X 2014.5.7 10 年
维英及减速机型得
1172徐工施外观设原始取
2469干混砂浆背罐车20143011265102014.4.3010年
维英计得徐工施减速机输出法兰实用新原始取
247020142000651582014.1.610年
维英及减速机型得一种调节啮合中徐工施心距的偏心止口实用新原始取
247120142017917632014.4.1410年
维英装置及混凝土泵型得车一种混凝土泵车徐工施实用新原始取
2472的内置水箱及混20142023238982014.5.710年
维英型得凝土泵车徐工施移动筒仓及混凝实用新原始取
247320142024123892014.5.1210年
维英土搅拌站型得徐工施传动装置及混凝实用新原始取
247420142024124062014.5.1210年
维英土搅拌车型得徐工施卸料门装置及混实用新原始取
247520142024194392014.5.1210年
维英凝土搅拌机型得徐工施一种混凝土搅拌实用新原始取
247620142025485482014.5.1610年
维英站及其粉料秤型得徐工施锁缸装置及混凝实用新原始取
247720142025967002014.5.2010年
维英土泵型得徐工施一种胶管固定支实用新原始取
247820142027523612014.5.2710年
维英架型得一种连续搅拌机徐工施的轴端的轴承防实用新原始取
247920142028374442014.5.2910年
维英护装置及连续搅型得拌机一种游隙能够调徐工施实用新原始取
2480节的托轮装置及20142028950262014.5.3010年
维英型得搅拌车一种砂仓防离析徐工施实用新原始取
2481装置及干混砂浆20142029611552014.6.510年
维英型得搅拌站徐工施水称校验装置及实用新原始取
248220142031771402014.6.1310年
维英搅拌站型得徐工施防转螺栓拧紧装实用新原始取
248320142022106162014.4.3010年
维英置型得徐工施带式输送机用立实用新原始取
248420142025157602014.5.1610年
维英辊型得徐工施发明专受让取
2485一种混凝土料斗20111016993632011.6.2320年
维英利得徐工施自动清洗装置及实用新原始取
248620142040410592014.7.2110年
维英砂石分离机型得
砂仓、溢料装置徐工施实用新原始取
2487 以及干混砂浆搅 201420425727X 2014.7.30 10 年
维英型得拌站徐工施计量装置以及干实用新原始取
248820142042577782014.7.3010年
维英混砂浆站型得徐工施主副车架连接结实用新原始取
248920142043013232014.7.3110年
维英构以及混凝土搅型得
1173拌车
徐工施一种减速机通气实用新原始取
249020142043827632014.8.510年
维英装置及减速机型得一种用于螺旋输徐工施送机出料端的轴实用新原始取
249120142043857042014.8.510年
维英端结构及螺旋输型得送机一种搅拌主机的徐工施实用新原始取
2492传动装置及搅拌20142043863362014.8.510年
维英型得站徐工施搅拌机清洗用水实用新原始取
249320142022145512014.4.3010年
维英路装置型得徐工施液压装置及料仓实用新原始取
249420142044256122014.8.610年
维英闸门关闭系统型得徐工施自上料搅拌车驾外观设原始取
249520143027194392014.8.510年
维英驶室计得徐工施机柜用防尘及固实用新原始取
249620142044516212014.8.810年
维英定装置型得搅拌车预拌混凝徐工施发明专受让取
2497土塌落度检测方20121049468462012.11.2820年
维英利得法及装置徐工施搅拌结构及连续实用新原始取
249820142059072032014.10.1410年
维英搅拌机型得徐工施轴承支承套筒以实用新原始取
249920142040037292014.7.1810年
维英及减速机型得徐工施混凝土湿喷机喷实用新原始取
250020142061522722014.10.2210年
维英射支架型得一种砂石筛分系徐工施实用新原始取
2501统及混凝土搅拌20142061879622014.10.2310年
维英型得站一种旋转式破拱徐工施实用新原始取
2502机构及混凝土搅20142062952612014.10.2810年
维英型得拌站徐工施平底筒仓卸料机实用新原始取
250320142063131702014.10.2810年
维英构型得徐工施泵车风冷器及混发明专受让取
250420111020497522011.7.2120年
维英凝土泵车利得徐工施进料斗支座装置实用新原始取
250520142061654652014.10.2310年
维英及混凝土搅拌车型得一种液压站及活徐工施实用新原始取
2506塞式污泥泵液压20142064700782014.10.3110年
维英型得系统徐工施一种污泥处理系实用新原始取
250720142070059612014.11.2010年
维英统型得徐工施接近开关安装结实用新原始取
2508 201420701000X 2014.11.20 10 年
维英构和工程车辆型得徐工施除尘装置及混凝实用新原始取
250920142070188152014.11.2010年
维英土搅拌站型得
2510徐工施一种混凝土泵送发明专20111008920622011.4.820年受让取
1174维英设备及其混凝土利得
输送液压系统闭式泵送系统中徐工施发明专受让取
2511砼活塞自动退回20111035778542011.11.1420年
维英利得装置一种振动筛装置徐工施实用新原始取
2512及干混砂浆搅拌20142069861322014.11.1910年
维英型得站臂架支撑装置及徐工施实用新原始取
2513具有该支撑装置20142070288932014.11.2010年
维英型得的混凝土泵车
软连接结构、计徐工施实用新原始取
2514量斗及混凝土搅20142070108132014.11.2010年
维英型得拌站伸缩式支腿装置徐工施发明专受让取
2515及臂架类工程机20121055449872012.12.1920年
维英利得械设备防止误切换混凝徐工施土泵车工作状态发明专原始取
251620131026760712013.6.2820年
维英的控制方法、装利得置和系统徐工施外观设原始取
2517拖泵20143045893742014.11.2010年
维英计得徐工施外观设原始取
2518搅拌车20143045894632014.11.2010年
维英计得徐工施外观设原始取
2519砂浆泵20143045898912014.11.2010年
维英计得徐工施外观设原始取
2520混凝土泵车20143045899382014.11.2010年
维英计得干混砂浆搅拌站徐工施发明专原始取
2521称量系统及干混20131056726402013.11.1420年
维英利得砂浆搅拌站混凝土搅拌站控徐工施发明专原始取
2522制系统的检测设20131012185212013.4.1020年
维英利得备混凝土泵车臂架徐工施的臂以及相应的发明专受让取
2523 201110231760X 2011.8.15 20 年
维英臂架和混凝土泵利得车一种用于混凝土徐工施发明专受让取
2524 料斗的新型 S 摆 2011103506100 2011.11.9 20 年
维英利得管徐工施发明专受让取
2525混凝土搅拌站20131005316272013.2.1920年
维英利得徐工施回转机构以及工发明专受让取
252620131006192902013.2.2820年
维英程机械利得徐工施发明专原始取
2527螺旋输送设备20131047623722013.10.1420年
维英利得徐工施液压抓斗式上料外观设原始取
252820143054780252014.12.2410年
维英机计得
1175徐工施一种臂头连接结实用新原始取
252920152012381822015.3.310年
维英构及混凝土泵车型得徐工施一种活塞机构及实用新原始取
253020142070243182014.11.2010年
维英砂浆泵型得用于混凝土中心徐工施泵送系统的减振发明专受让取
253120121002200932012.2.220年
维英连接结构及混凝利得土泵车搅拌车卸料流量徐工施发明专原始取
2532实时检测方法及20131041403022013.9.1120年
维英利得装置徐工施外观设原始取
2533搅拌站20143045893172014.11.2010年
维英计得徐工施外观设原始取
2534车载泵20143045893212014.11.2010年
维英计得徐工施实用新原始取
2535一种螺旋输送机20152020099032015.4.310年
维英型得相邻臂架可周向徐工施实用新原始取
2536旋转的臂架组及20152020120032015.4.310年
维英型得混凝土泵车一种快速拆装螺徐工施实用新原始取
2537旋输送机吊轴的20152020253422015.4.310年
维英型得机构
防倾翻装置、防徐工施发明专原始取
2538倾翻方法及混凝20131027442192013.7.220年
维英利得土搅拌运输车砼活塞连接装徐工施发明专原始取
2539置、混凝土输送20131037989642013.8.2820年
维英利得缸以及混凝土泵
徐工施 1.14kV电网相序 发明专 原始取
254020131037989792013.8.2820年
维英检测装置及方法利得徐工施一种散装系统及发明专原始取
254120131041378272013.9.1120年
维英干混砂浆搅拌站利得徐工施一种管桩站摆渡实用新原始取
254220152024554592015.4.2110年
维英系统型得徐工施一种上料提斗和实用新原始取
2543 201520297609X 2015.5.8 10 年
维英上料提斗机型得徐工施料斗及混凝土搅实用新原始取
254420152034627992015.5.2610年
维英拌机型得
徐工施卸料系统、拌煤实用新原始取
254520152034686722015.5.2610年
维英设备及搅拌站型得徐工施搅拌装置及其搅实用新原始取
254620152037759672015.6.510年
维英拌机型得
阀门装置、闸板徐工施实用新原始取
2547阀以及污泥处理20152037918322015.6.510年
维英型得系统徐工施装配式底架结构实用新原始取
254820152039689022015.6.1010年
维英及工程车辆型得徐工施可调节限位装置发明专受让取
254920121035675562012.9.2120年
维英以及混凝土搅拌利得
1176运输车
徐工施油泵取力装置以发明专原始取
255020131051166352013.10.2520年
维英及混凝土泵车利得徐工施搅拌车托轮及混实用新原始取
255120152024510682015.4.2110年
维英凝土搅拌车型得一种膨胀剂添加徐工施实用新原始取
2552系统及混凝土搅20152043976742015.6.2410年
维英型得拌站
轴承支撑套筒、徐工施实用新原始取
2553轴承安装结构和20152048355412015.7.710年
维英型得立式减速机上料提斗用滑轮徐工施实用新原始取
2554结构及上料提斗20152048365102015.7.710年
维英型得机徐工施实用新原始取
2555一种旋转皮带机20152053051332015.7.2110年
维英型得徐工施配料系统和混凝实用新原始取
255620152053181902015.7.2110年
维英土搅拌站型得一种用于混凝土徐工施发明专受让取
2557料斗的弹性搅拌20111035066092011.11.920年
维英利得叶片用于混凝土搅拌徐工施主机的润滑系统发明专原始取
255820131016503372013.5.720年
维英以及混凝土搅拌利得主机用于监控车辆行
徐工施驶的方法、记录发明专原始取
255920131071230462013.12.2020年
维英仪、系统及混凝利得土搅拌车一种防止混凝土徐工施输送管终端混凝发明专受让取
2560 201110304446X 2011.9.29 20 年
维英土溅落的安全装利得置一种节能省时的徐工施发明专受让取
2561混凝土泵车液压20111030452842011.9.2920年
维英利得油预热装置徐工施框架式车架结构发明专原始取
256220131012146052013.4.1020年
维英及混凝土泵车利得徐工施干混砂浆防离析发明专原始取
256320131045408412013.9.2920年
维英装置利得
臂架、臂架制作徐工施发明专原始取
2564方法以及混凝土20141000880502014.1.820年
维英利得设备除尘装置及其除徐工施实用新原始取
2565尘系统和干混砂20152012277182015.3.310年
维英型得浆移动筒仓徐工施发明专原始取
2566一种水平皮带秤20131074033712013.12.3020年
维英利得
2567 徐 工施 一种机械式砂浆 发明专 201410006246X 2014.1.7 20 年 原始取
1177维英泵利得
一种气动执行元徐工施件快速动作提高发明专原始取
256820141024124722014.5.3020年
维英配料精度的装置利得及搅拌站徐工施一种减速机及混实用新原始取
256920152069525162015.9.910年
维英凝土搅拌运输车型得徐工施一种防沉淀系统实用新原始取
257020152070609782015.9.1110年
维英及混凝土搅拌站型得徐工施卸料装置和商混实用新原始取
257120152074153012015.9.2310年
维英站型得风槽输送机流量徐工施实用新原始取
2572调节装置及搅拌20152075486232015.9.2510年
维英型得站徐工施轴端密封结构及实用新原始取
257320152075486382015.9.2510年
维英混凝土搅拌机型得徐工施实用新原始取
2574提升斗及提斗机20152077287682015.9.3010年
维英型得徐工施配重式节能提升发明专原始取
257520131037903222013.8.2820年
维英机利得一种干混砂浆运徐工施输车与散装头自发明专原始取
257620141002352572014.1.1720年
维英动对正方法及装利得置一种混凝土泵的徐工施正反泵切换液压发明专原始取
2577 201410318934X 2014.7.4 20 年
维英系统及混凝土泵利得车负载粘稠度的控徐工施制方法和控制系发明专原始取
257820141066712982014.11.2020年
维英统、以及泵送设利得备徐工施支腿装配装置及实用新原始取
257920152084083582015.10.2810年
维英混凝土泵车型得徐工施实用新原始取
2580皮带秤20152086164542015.11.210年
维英型得液压油温度控制徐工施发明专原始取
2581装置以及工程机20131052926942013.10.3120年
维英利得械一种基于混凝土徐工施生产配方进行绑发明专原始取
258220141006431672014.2.2620年
维英定的系统、搅拌利得站及方法骨料自动补给装徐工施发明专原始取
2583置、方法及混凝20141006735142014.2.2620年
维英利得土搅拌楼徐工施车载定位终端的发明专原始取
2584 201410164403X 2014.4.22 20 年
维英防拆方法及系统利得
2585徐工施减速机以及搅拌发明专20141022924702014.5.2720年原始取
1178维英机械利得
泵送次数的控制徐工施方法和控制系发明专原始取
258620141066821122014.11.2020年
维英统、以及泵送设利得备一种组合式安装徐工施座及具有此结构发明专原始取
258720131056305822013.11.1220年
维英的压式传感计量利得装置徐工施试验台防护罩及实用新原始取
258820152076877872015.9.3010年
维英试验台型得一种混凝土搅拌徐工施发明专原始取
2589站的故障检测系20141002080862014.1.1720年
维英利得统和方法徐工施一种液压控制系发明专原始取
259020141060703702014.10.3120年
维英统、方法和泵利得筒仓用出料装置徐工施实用新原始取
2591及干混砂浆移动20162016712392016.3.410年
维英型得筒仓徐工施实用新原始取
2592焊接设备20162017734102016.3.910年
维英型得徐工施外观设原始取
2593混凝土喷射台车20163002660812016.1.2610年
维英计得徐工施卧式干混砂浆运外观设原始取
259420163007615492016.3.1710年
维英输车计得徐工施外观设原始取
2595干混砂浆筒仓20163007615532016.3.1710年
维英计得徐工施锁缸方法和装发明专原始取
2596 201410213113X 2014.5.20 20 年
维英置、及混凝土泵利得一种自上料搅拌徐工施发明专原始取
2597机用配料称重计20141032417582014.7.820年
维英利得量装置及其方法一种具有叶片的徐工施发明专原始取
2598搅拌筒及混凝土20141038084392014.8.420年
维英利得运输车用于汽车底盘安
徐工施 全控制 的 GPS 发明专 原始取
259920141057978522014.10.2420年
维英智能终端、方法利得和系统徐工施工程机械结构件实用新原始取
260020162006123222016.1.2110年
维英吊转装置型得徐工施进料装置和干混实用新原始取
260120162006664832016.1.2210年
维英砂浆移动筒仓型得滚道修复机构及徐工施实用新原始取
2602混凝土搅拌运输20162008246312016.1.2710年
维英型得车徐工施举升式干混砂浆外观设原始取
260320163006445982016.3.910年
维英运输车计得
2604徐工施一种混凝土泵的发明专20141010693962014.3.2120年原始取
1179维英高低压切换系统利得
及混凝土泵一种混凝土搅拌徐工施发明专原始取
2605筒叶片及混凝土20141038049932014.8.420年
维英利得搅拌运输车徐工施搅拌站自动卸砼发明专原始取
260620141067007082014.11.2020年
维英的系统及方法利得一种增强臂架刚徐工施发明专原始取
2607度的装置及臂架20131029681202013.7.1520年
维英利得结构粉粒物料运输车徐工施实用新原始取
2608出料管路及粉粒20162033535502016.4.2010年
维英型得物料运输车闸板阀电气控制
徐工施系统、闸板阀装实用新原始取
260920162037996842016.4.2910年
维英置及物料存储设型得备徐工施发明专原始取
2610一种卸料装置20141060452942014.10.3120年
维英利得徐工施翻板式卸料门及实用新原始取
261120162038496072016.4.2910年
维英混凝土搅拌站型得背罐车的托罐
徐工施架、背罐车的翻实用新原始取
261220162041762482016.5.1010年
维英转架组合结构和型得背罐车徐工施混凝土搅拌运输实用新原始取
261320162047799892016.5.2410年
维英车型得徐工施混凝土搅拌主机发明专原始取
261420131060615172013.11.2620年
维英用减速机利得徐工施一种防偏磨导向发明专原始取
261520141001524852014.1.1420年
维英装置及砂浆泵利得徐工施支撑装置及背罐实用新原始取
261620162081856362016.7.2910年
维英车型得添加剂计量装
徐工施置、混凝土搅拌发明专原始取
261720141066840142014.11.2020年
维英站及添加剂计量利得方法混合动力切换机徐工施构及包含该切换发明专原始取
261820141066873322014.11.2020年
维英机构的混凝土泵利得车一种搅拌站料仓徐工施发明专原始取
2619自动上料系统及20141035267142014.7.2320年
维英利得其方法
变径式辊筒、节
徐工施能卷扬机构、提发明专原始取
262020141038231042014.8.520年
维英斗型搅拌站及控利得制方法
徐工施输送设备、输送发明专原始取
262120141057315882014.10.2320年
维英设备计量装置和利得
1180方法
铲斗控制液压系徐工施实用新原始取
2622统以及混凝土搅20162104294652016.9.810年
维英型得拌车徐工施发明专原始取
2623一种搅拌运输车20141066911452014.11.2020年
维英利得徐工施液压限位装置以发明专原始取
262420141067013442014.11.2020年
维英及混凝土泵车利得混凝土搅拌机轴徐工施实用新原始取
2625端密封装置以及20162117239162016.10.2710年
维英型得混凝土搅拌机徐工施喷浆机械臂架及实用新原始取
262620162124316142016.11.1610年
维英喷浆设备型得徐工施计量秤装置及搅实用新原始取
262720162130920062016.11.3010年
维英拌站型得徐工施骨料输送设备及实用新原始取
262820162125357742016.11.1610年
维英混凝土搅拌站型得徐工施水计量装置以及实用新原始取
262920162126066572016.11.2210年
维英混凝土搅拌站型得粉料配料调速机徐工施实用新原始取
2630构以及混凝土搅20162126074292016.11.2210年
维英型得拌站干砂储存仓防结徐工施实用新原始取
2631露装置以及干混20162126571652016.11.2210年
维英型得砂浆搅拌站徐工施筒仓打粉防窜仓实用新原始取
263220162129424842016.11.3010年
维英装置及搅拌站型得
抬头皮带机、配徐工施实用新原始取
2633 料系统以及混凝 201621322546X 2016.12.5 10 年
维英型得土搅拌站徐工施骨料料位检测装实用新原始取
263420172004280472017.1.1610年
维英置和搅拌站型得徐工施喷浆车的臂架结实用新原始取
263520172007580322017.1.2210年
维英构和喷浆车型得徐工施臂架结构和工程实用新原始取
263620172012104492017.2.1010年
维英机械型得一种阀控配料系徐工施发明专原始取
2637统、搅拌站及阀20141066793172014.11.2020年
维英利得控配料方法徐工施一种液体配料系实用新原始取
263820172027557682017.3.2110年
维英统型得徐工施一种干混砂浆搅实用新原始取
263920172027573922017.3.2110年
维英拌机取料装置型得一种松绳保护装徐工施实用新原始取
2640置及料斗上料机20172028687092017.3.2310年
维英型得构一种干混砂浆搅徐工施实用新原始取
2641拌机轴端密封装20172027550962017.3.2110年
维英型得置
1181一种螺带式混凝
徐工施土搅拌叶片及含实用新原始取
264220172027652762017.3.2110年
维英有该叶片的搅拌型得机一种水泵提升装徐工施实用新原始取
2643置及混凝土回收20172041253062017.4.1910年
维英型得站徐工施基于料仓料位的发明专原始取
264420141066873472014.11.2020年
维英控制方法及系统利得用于故障修复的徐工施发明专原始取
2645方法、控制器、20151009883112015.3.520年
维英利得管理平台和系统徐工施实用新原始取
2646爬梯和工程车辆20172004280512017.1.1610年
维英型得徐工施一种轴端密封安实用新原始取
264720172027687002017.3.2110年
维英装板焊接工装型得徐工施一种搅拌站用成实用新原始取
264820172029298102017.3.2410年
维英品混凝土卸料斗型得一种集成模块化徐工施实用新原始取
2649移动式混凝土搅20172038837822017.4.1210年
维英型得拌站徐工施干混砂浆移动筒发明专原始取
265020161012560522016.3.420年
维英仓除尘系统利得徐工施一种振动脱水筛实用新原始取
265120172041254672017.4.1910年
维英及混凝土回收站型得徐工施一种输送带投料实用新原始取
265220172030982462017.3.2810年
维英点撒料回收装置型得一种用于皮带输徐工施实用新原始取
2653送机的滚轮式重20172030982312017.3.2810年
维英型得锤拉紧装置徐工施一种混凝土搅拌实用新原始取
265420172041228592017.4.1910年
维英机型得徐工施工业泵水槽及工发明专原始取
265520161023486532016.4.1520年
维英业泵利得骨料自动除尘系徐工施实用新原始取
2656统和混凝土搅拌20172018023712017.2.2810年
维英型得站徐工施一种油压机用弯实用新原始取
265720172103162262017.8.1710年
维英管模具型得徐工施工件弯曲模及工实用新原始取
265820172141893802017.10.3110年
维英件弯曲加工组件型得徐工施一种副车架焊接发明专原始取
265920161040358122016.6.820年
维英生产线利得混凝土施工机械徐工施的双动力液压系发明专原始取
266020171004016742017.1.2020年
维英统和混凝土施工利得机械徐工施一种车用可旋转实用新原始取
266120172170988962017.12.1110年
维英踏梯型得
1182徐工施单出口活塞式污外观设原始取
266220173067398782017.12.2710年
维英泥泵计得徐工施双出口活塞式污外观设原始取
266320173067398972017.12.2710年
维英泥泵计得徐工施一种污泥管道除实用新原始取
2664 201721729098X 2017.12.13 10 年
维英杂装置型得徐工施实用新原始取
2665转台和工程机械20172009801552017.1.2210年
维英型得工况自适应节能徐工施实用新原始取
2666 控制平台、泵车 201820263747X 2018.2.23 10 年
维英型得及混凝土泵一种带润滑装置徐工施实用新原始取
2667的混凝土搅拌运20182000706902018.1.310年
维英型得输车托轮徐工施方向控制阀组及发明专原始取
266820161083508732016.9.2020年
维英液压系统利得徐工施一种混凝土搅拌实用新原始取
266920172094021082017.7.3110年
维英站用截流装置型得输送缸输送量计徐工施发明专原始取
2670量方法和计量装20161023541752016.4.1520年
维英利得置以及输送系统一种用于皮带输徐工施实用新原始取
2671送机的滚刷式清20182122507302018.8.110年
维英型得扫装置徐工施液压系统和工程实用新原始取
267220182156946632018.9.2610年
维英机械型得徐工施一种工装台车及实用新原始取
267320192040477722019.3.2810年
维英装配线型得一种变速箱换挡徐工施实用新原始取
2674保护系统及工程20192040480462019.3.2810年
维英型得机械一种混凝土搅拌徐工施实用新原始取
2675筒的旋转式快开20182176934492018.10.3010年
维英型得孔结构徐工施车辆监控系统和实用新原始取
267620192108513232019.7.1210年
维英车辆型得一种混凝土输送徐工施实用新原始取
2677装置及混凝土泵20192068938552019.5.1510年
维英型得车一种臂架系统销徐工施实用新原始取
2678轴连接结构及混20192068940782019.5.1510年
维英型得凝土泵车一种开放式混凝徐工施实用新原始取
2679土泵车转台及混20192068941712019.5.1510年
维英型得凝土泵车一种中心泵送系徐工施实用新原始取
2680统辅助支撑结构20192069272792019.5.1510年
维英型得及混凝土泵车徐工施糊状物料输送装实用新原始取
268120192075472392019.5.2410年
维英置和工程车辆型得
1183徐工施实用新原始取
2682工程机械20192093310082019.6.2010年
维英型得一种回转角度监徐工施实用新原始取
2683测机构及混凝土20192070178152019.5.1610年
维英型得泵车徐工施外观设原始取
2684混凝土泵车20193027372702019.5.3010年
维英计得徐工施糊状物料输送装实用新原始取
268520192075490372019.5.2410年
维英置和工程车辆型得一种开放式副车徐工施实用新原始取
2686架尾部结构及混20192088189332019.6.1210年
维英型得凝土泵车一种新型操纵控徐工施实用新原始取
2687制装置及混凝土20192109132642019.7.1210年
维英型得搅拌运输车徐工施泵送电控换向系实用新原始取
2688 201921156467X 2019.7.22 10 年
维英统型得徐工施实用新原始取
2689混凝土泵送设备20192121830922019.7.3110年
维英型得一种具有伸缩臂徐工施实用新原始取
2690油管拖链装置的20192142932752019.8.3010年
维英型得混凝土喷浆车
徐工施弯管、物料输送实用新原始取
269120192112838692019.7.1810年
维英装置和工程车辆型得徐工施干混砂浆生产设实用新原始取
269220192126949902019.8.710年
维英备型得徐工施回转减速机装置实用新原始取
269320192151663322019.9.1210年
维英及工程机械型得徐工施混凝土泵送设备实用新原始取
269420192155133612019.9.1810年
维英泵送控制系统型得一种防漏料接料徐工施实用新原始取
2695装置及混凝土搅20192183963932019.10.3010年
维英型得拌运输车
徐工施一种裙阀、分配实用新原始取
269620202000902442020.1.310年
维英阀及泵送机械型得徐工施一种分配阀及泵实用新原始取
269720202000902632020.1.310年
维英送机械型得徐工施一种工业机器人实用新原始取
2698 202020024123X 2020.1.7 10 年
维英用零点校正工具型得徐工施支撑装置以及工实用新原始取
269920202054069002020.4.1310年
维英程机械型得一种双阀芯全液徐工施实用新原始取
2700 控集成式泵送换 202020248881X 2020.3.4 10 年
维英型得向系统徐工施实用新原始取
2701焊缝打磨设备20202085784492020.5.2110年
维英型得徐工施泵送机械液压系实用新原始取
270220202092158472020.5.2710年
维英统及泵送机械型得徐工挖一种挖掘机的节发明原始取
2703 ZA2016/05413 2017.9.27 20 年机能控制系统（南得
1184非）
一种液压挖掘机发明徐工挖原始取2704 回转能量回收控 （美 US15/024901 2019.5.14 20 年机得制装置国）一种液压挖掘机发明徐工挖原始取2705 回转能量回收控 （南 ZA2016/02780 2017.6.28 20 年机得制装置非）发明专徐工塔一种快装式变幅利（澳原始取
270620201009372020.7.48年
机滑轮组结构大利得
亚）一种塔式起重机发明专徐工塔标准节与顶升套利（澳原始取
270720201009382020.7.48年
机架之间配合的滑大利得动机构亚）高压旋喷注浆参
徐工有数监测系统、方发明专原始取
270820171096959362017.10.1820年
限法及高压旋喷钻利得机徐工有垃圾箱组件和道发明专原始取
270920181055321352018.6.120年
限路清洁车辆利得徐工有一种活塞杆及液发明专原始取
2710 201811500091X 2018.12.10 20 年
限压缸利得徐工挖液压油箱和工程实用新原始取
271120202146353112020.7.2210年
机机械型得徐工挖一种推土铲铲刀实用新原始取
271220202155465272020.7.3110年
机结构型得徐工挖一种配重装置及实用新原始取
271320202158715382020.8.410年
机挖掘机型得徐工挖一种挖掘机的电实用新原始取
271420202160149992020.8.510年
机瓶固定装置型得徐工挖一种蓄电池亏电实用新原始取
271520202171188722020.8.1710年
机保护装置型得徐工挖一种驾驶室安装实用新原始取
271620202187707892020.9.110年
机孔检验装置型得徐工挖一种疲劳实验台实用新原始取
271720202190019292020.9.310年
机架工装型得徐工挖一种动力系统实实用新原始取
271820202190131842020.9.310年
机验台工装型得徐工挖一种挖掘机铲斗实用新原始取
271920202224107482020.10.1010年
机疲劳试验装置型得徐工挖外观设原始取
2720液压挖掘机20203066447042020.11.410年
机计得徐工挖外观设原始取
2721工程机械驾驶室20203066447232020.11.410年
机计得一种发动机顶置徐工挖散热装置及散热实用新原始取
272220202182488922020.8.2710年
机控制系统和挖掘型得机
1185徐工挖转台组件以及工实用新原始取
272320202179778762020.8.2510年
机程机械型得挖掘机用行走工徐工挖况自适应控制系发明专原始取
272420181091128672018.8.1020年
机统、控制方法及利得挖掘机一种适用于泥沙徐工挖实用新原始取
2725工况的刮泥装置20202182269252020.8.2710年
机型得及挖掘机徐工挖一种自拆卸式挖发明专原始取
272620181087459282018.8.320年
机掘机配重利得徐工挖一种扶手箱固定实用新原始取
272720202160237862020.8.510年
机机构型得徐工挖一种非金属油箱实用新原始取
272820202171097462020.8.1710年
机装置型得徐工挖外观设原始取
2729液压挖掘机20203075686422020.12.910年
机计得徐工挖一种适用于挖掘实用新原始取
273020202220465162020.9.3010年
机机用的工具箱型得一种挖掘机侧门徐工挖实用新原始取
2731限位装置及挖掘20202180327032020.8.2610年
机型得机一种适用于挖掘徐工挖发明专原始取
2732机的动态密码控20181053533512018.5.2820年
机利得制方法徐工挖一种液压油箱过实用新原始取
273320202165554492020.8.1110年
机滤器安装结构型得徐工挖一种车载可定位实用新原始取
273420202202716472020.9.1610年
机探地雷达系统型得徐工挖液压挖掘机驾驶外观设原始取
273520203081684692020.12.3010年
机 室（XE27E） 计 得徐工挖工程机械控制系实用新原始取
273620202198065382020.9.1010年
机统及挖掘机型得一种液压挖掘机徐工挖实用新原始取
2737底盘下封板及液20202205061822020.9.1810年
机型得压挖掘机一种智能温度控徐工挖实用新原始取
2738制的液压挖掘机20202237672692020.10.2310年
机型得冷却系统徐工挖一种销轴固定结实用新原始取
273920202165475462020.8.1110年
机构型得徐工挖一种电动挖掘机实用新原始取
274020202196968962020.9.1010年
机的布线结构型得徐工挖一种装配式后处实用新原始取
274120202224010772020.10.1010年
机理器安装支架型得徐工挖一种外置式高音实用新原始取
274220202252759262020.11.510年
机喇叭支架型得徐工挖液压挖掘机外观设原始取
2743 202030818295X 2020.12.30 10 年机 （XE27E） 计 得
1186一种防履带脱轨
徐工挖实用新原始取
2744型挖掘机导向座20202243050932020.10.2810年
机型得及挖掘机一种应于矿用卡徐工矿实用新原始取
2745车车厢举升的安20202191129552020.9.410年
机型得全支撑结构一种铰接式自卸徐工矿实用新原始取
2746车及其多功能燃20202196510622020.9.1010年
机型得油箱徐工矿外观设原始取
2747驾驶室内饰20203068066772020.11.1110年
机计得徐工矿一种自散热变速实用新原始取
274820202181687032020.8.2710年
机箱及矿用自卸车型得一种轻型矿用自徐工矿实用新原始取
2749卸车车架及矿用20202200720602020.9.1510年
机型得自卸车一种轻型矿车防徐工矿实用新原始取
2750撞梁装置及矿用20202200832622020.9.1510年
机型得自卸车一种三轴矿车举徐工矿实用新原始取
2751升油缸固定支座20202202344742020.9.1610年
机型得及矿用自卸车徐工矿外观设原始取
2752挖掘机显示屏20203068551752020.11.1210年
机计得徐工矿液压挖掘机驾驶外观设原始取
275320203070640152020.11.2010年
机室顶防护网计得徐工矿铰接式自卸车翼外观设原始取
275420203071258602020.11.2410年
机子板计得徐工矿铰接式自卸车散外观设原始取
2755 202030713359X 2020.11.24 10 年
机热器防护罩计得徐工矿液压油箱用上部实用新原始取
275620202116564812020.6.2210年
机防护罩及液压站型得驾驶室翻转及防徐工矿实用新原始取
2757回落的举升装置20202152956372020.7.2910年
机型得及驾驶室矿用自卸车涡轮徐工矿增压器的延时断实用新原始取
275820202205355032020.9.1810年
机电控制装置及矿型得用自卸车一种工程机械涨徐工矿发明专原始取
2759引装置支撑结构20201011070202020.2.2420年
机利得及工程车辆一种矿用自卸车徐工矿发明专原始取
2760排石装置及排石20201055224082020.6.1720年
机利得方法徐工矿一种可调节式的实用新原始取
276120202204933032020.9.1810年
机拆轴装置型得一种自卸车货箱徐工矿实用新原始取
2762举升角度监测装20202211842602020.9.2410年
机型得置及矿用自卸车
1187具有完全放油结
徐工矿构的液压挖掘机实用新原始取
276320202185609012020.8.3110年
机用行走减速机及型得液压挖掘机一种矿用卡车大徐工矿容积土方斗侧板实用新原始取
276420202213241432020.9.2510年
机结构及矿用自卸型得车徐工矿电传动自卸车外观设原始取
276520203042268892020.7.3010年
机（220吨级）计得一种超大吨位液徐工矿发明专原始取
2766压挖掘机整体装20181025079072018.3.2620年
机利得配式动力舱一种矿用自卸车徐工矿可调型副车架支发明专原始取
276720201084040472020.8.2020年
机承装置及矿用自利得卸车一种用于发动机徐工矿实用新原始取
2768及其附件的多功20202233190992020.10.2010年
机型得能防护装置一种应用于超大徐工矿实用新原始取
2769 型挖掘机中心回 202022115018X 2020.9.24 10 年
机型得转体的安装结构一种铰接式自卸徐工矿实用新原始取
2770车轮边减速机及20202224905832020.10.1210年
机型得车辆一种三轴轻型矿徐工矿实用新原始取
2771用卡车及其排石20202227598902020.10.1410年
机型得
器、排石器系统一种轻型矿用自徐工矿实用新原始取
2772 卸车防撞梁装置 202022277716X 2020.10.14 10 年
机型得及矿用自卸车一种大吨位式轻徐工矿实用新原始取
2773型自卸车车架及20202229332382020.10.1510年
机型得矿用自卸车一种大吨位渐变徐工矿截面式轻型自卸实用新原始取
277420202229332422020.10.1510年
机车车架及矿用自型得卸车一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
2775的后防撞梁及矿20202230866292020.10.1610年
机型得用自卸车带有全方位加热徐工矿回路的铰接式自实用新原始取
277620202230882342020.10.1610年
机卸车货厢及铰接型得式自卸车徐工矿铰接式自卸车燃外观设原始取
277720203071259262020.11.2410年
机油箱加注口罩计得徐工矿矿用自卸车驾驶外观设原始取
277820213004289182021.1.2110年
机室后围内饰计得
1188徐工矿矿用自卸车货厢外观设原始取
277920213004293382021.1.2110年
机 （DM80A.09） 计 得徐工矿矿用自卸车翘尾外观设原始取
278020213004441832021.1.2110年
机 货厢（DM80A） 计 得一种挖掘机发动徐工矿发明专原始取
2781机高温分段保护20191023621412019.3.2720年
机利得方法及装置徐工矿矿用自卸车驾驶外观设原始取
2782 202130042866X 2021.1.21 10 年
机室侧围内饰计得一种配置油浴滤徐工矿总成的矿用自卸实用新原始取
278320202233648172020.10.2010年
机车进气系统及矿型得用自卸车一种工程车辆法徐工矿实用新原始取
2784兰安装防松结构20202243989332020.10.2910年
机型得及工程车辆一种工程车辆中徐工矿实用新原始取
2785间支撑结构及工20202244635422020.10.2910年
机型得程车辆一种电控机械式徐工矿实用新原始取
2786机罩举升系统及20202254585412020.11.610年
机型得矿用自卸车一种轻型矿车安徐工矿实用新原始取
2787全护栏及轻型矿20202254869842020.11.610年
机型得车一种轻型矿车独徐工矿实用新原始取
2788 立式甲板总成及 202022621830X 2020.11.13 10 年
机型得轻型矿车徐工矿外观设原始取
2789 矿用挖掘机 202130093597X 2021.2.9 10 年
机计得一种带有安全限徐工矿位装置的工件翻发明专原始取
279020201070297882020.7.2120年
机转系统及矿用自利得卸车一种挖掘机中心徐工矿实用新原始取
2791回转体防尘装置20202233575272020.10.2010年
机型得及挖掘机一种高度可调具徐工矿有自锁功能的凸实用新原始取
279220202254626892020.11.610年
机轮机构式行车脚型得轮一种橡胶减振装徐工矿发明专原始取
2793置的制造模具及20191085853742019.9.1120年
机利得制造方法一种工程机械液徐工矿发明专原始取
2794压油箱气动增压20191107486702019.11.620年
机利得系统一种机械传动矿徐工矿发明专原始取
2795用自卸车后驱动20201060969782020.6.3020年
机利得桥轮毂组件及安
1189装方法
一种独立散热系徐工矿统液压马达驱动实用新原始取
279620202258242512020.11.1010年
机冷却风扇连接结型得构一种轻型矿车多徐工矿实用新原始取
2797方向可拆卸式水20202258769472020.11.1110年
机型得箱罩及轻型矿车
一种管夹、可调徐工矿节管间距的管夹实用新原始取
279820202259766632020.11.1110年
机组件及破碎筛分型得机徐工塔一种钢丝绳防扭实用新原始取
279920202185050732020.8.3110年
机装置型得徐工塔一种卡箍式平衡实用新原始取
280020202185088852020.8.3110年
机重固定结构型得徐工塔一种销轴安拆辅实用新原始取
280120202185219832020.8.3110年
机助装置型得一种用于塔机的徐工塔实用新原始取
2802杠杆式起重量限20202185427822020.8.3110年
机型得制器结构徐工塔一种塔式起重机实用新原始取
280320202185432912020.8.3110年
机平衡臂拉杆支架型得一种安全塔式起徐工塔发明专原始取
2804重机锁机控制装20201012900072020.2.2820年
机利得置及控制方法一种塔式起重机徐工塔实用新原始取
2805起重臂堆叠打包20202207272212020.9.2110年
机型得固定结构徐工塔一种连接标准节实用新原始取
280620202177960672020.8.2410年
机的榫头型得徐工塔一种可调式销轴实用新原始取
280720202237667112020.10.2310年
机支架型得徐工重一种标节主弦转实用新原始取
280820202154011612020.7.3010年
庆建机运架型得徐工重一种塔机钢丝绳实用新原始取
280920202177200872020.8.2410年
庆建机盘绳预紧装置型得徐工重一种钢管冲切模实用新原始取
281020202177211642020.8.2410年
庆建机具导向装置型得徐工研一种宽视野的驾究院实用新原始取
2811 驶室 ROPS 前部 2020212094246 2020.6.28 10 年
徐工矿型得支撑结构机徐工研外观设原始取
2812平地机地垫20203060376652020.10.1210年
究院计得徐工研究院外观设原始取
2813平地机操纵台20203062045452020.10.1910年
徐州徐计得工筑路
1190机械有
限公司一种小角度填丝徐工研发明专原始取
2814等离子焊接装置20181151774982018.12.1220年
究院利得及方法徐工研多污染层一体化实用新原始取
281520202113796292020.6.1810年
究院的工件清洗装置型得徐工研究院徐州徐一种叉车型材结实用新原始取
2816工特种20202122202492020.6.2910年
构型得工程机械有限公司徐工研实用新原始取
2817 平地机 202022283845X 2020.10.14 10 年
究院型得徐工研究院徐州徐站驾式托盘搬运外观设原始取
2818工特种20203054584172020.9.1510年
车计得工程机械有限公司徐工研外观设原始取
2819压路机机罩20203058707502020.9.2910年
究院计得徐工研旋挖钻机驾驶室外观设原始取
282020203059737232020.10.910年
究院内饰计得徐工研外观设原始取
2821摊铺机20203060106392020.10.1010年
究院计得徐工研水平定向钻（大外观设原始取
282220203060393022020.10.1210年究院型）计得徐工研外观设原始取
2823挖装机机罩20203062046492020.10.1910年
究院计得徐工研挖掘装载机驾驶外观设原始取
282420203062350792020.10.2010年
究院室计得徐工研工程车辆用方向外观设原始取
282520203064811392020.10.2910年
究院盘计得一种基于强化学徐工研发明专原始取
2826习的半自主挖掘20191022810172019.3.2520年
究院利得系统和方法徐工研一种闭式回转控发明专原始取
282720191059788652019.7.420年
究院制系统及起重机利得
基于 3D 打印的徐工研实用新原始取
2828适用于整体式多20202057747432020.4.1710年
究院型得路阀的铸造系统徐工研一种压路机工具实用新原始取
282920202097543062020.6.210年
究院箱及工程车辆型得徐工研平地机摆架锁销实用新原始取
283020202184924822020.8.2810年
究院换孔对中装置型得
1191徐工研平地机及其除雪实用新原始取
283120202185752922020.8.3110年
究院铲刀型得徐工研衣帽钩（工程机外观设原始取
283220203065098102020.10.3010年究院械用）计得徐工研工程机械空调出外观设原始取
283320203065099292020.10.3010年
究院风口（圆形）计得徐工研外观设原始取
2834挖掘装载机20203065615762020.11.210年
究院计得徐工研工程机械空调出外观设原始取
283520203065972772020.11.310年
究院风口（矩形）计得一种深孔内壁修徐工研发明专原始取
2836复喷枪及修复方20191068103972019.7.2620年
究院利得法徐工研一种凹障碍物检发明专原始取
283720191081177832019.8.3020年
究院测方法及系统利得
引导轮、履带式徐工研发明专原始取
2838行走机构及引导20191117957002019.11.2720年
究院利得轮的制备方法徐工研一种平地机除草实用新原始取
2839 202021470097X 2020.7.23 10 年
究院辅具型得徐工研实用新原始取
2840一种爬梯装置20202155843932020.7.3110年
究院型得徐工研
究院、徐工消一种转台围板锁实用新原始取
284120202170671182020.8.1410年
防安全机构型得装备有限公司徐工研一种工程车操控实用新原始取
284220202170727412020.8.1410年
究院箱及工程车型得徐工研
究院、一种转台围板及徐工消实用新原始取
2843移动式升降作业20202183358862020.8.2710年
防安全型得平台装备有限公司带有压路机操纵徐工研外观设原始取
2844图形用户界面的20203058708542020.9.2910年
究院计得显示屏幕面板徐工研工程机械用提拉外观设原始取
284520203076227212020.12.1110年
究院式门锁外把手计得工程机械用按压徐工研外观设原始取
2846式门锁外把手20203076228252020.12.1110年
究院计得（形式 I）工程机械用按压徐工研外观设原始取
2847式门锁外把手20203076460012020.12.1110年
究院计得（形式 II）徐工研外观设原始取
2848工程车辆用把手20203076825822020.12.1410年
究院计得
1192徐工研工程车辆用把手外观设原始取
284920203076870922020.12.1410年究院（斜装）计得徐工研外观设原始取
2850电动挖掘机20203077291272020.12.1510年
究院计得徐工研
究院、徐工集团工程装载机驾驶室内外观设原始取
2851机械股20203077513662020.12.1610年
饰计得份有限公司科技分公司徐工研远程控制驾驶平外观设原始取
285220213002132782021.1.1310年
究院台计得徐工研贴花（矿山无人外观设原始取
285320213003722212021.1.1910年究院化系统）计得徐工研挖掘装载机驾驶外观设原始取
285420213003966922021.1.2010年
究院室内饰计得江苏汇智高端工程机械创新动力换挡变速箱发明专原始取
2855中心有20201064154562020.7.620年
过滤系统利得限公
司、徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新
控制阀组、执行发明专原始取
2856 中 心有 201910986860X 2019.10.17 20 年
机构及执行系统利得限公
司、徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新一种模块化设计发明专原始取
2857中心有变速箱及挡位实20201040515782020.5.1420年
利得限公现方法
司、徐工研究院江苏汇用于作业车辆的智高端发明专原始取
2858液压系统及挖掘20191098686142019.10.1720年
工程机利得机械创新
1193中心有
限公
司、徐工研究院大连日
牵、北方魏家一种磁性部件吸实用新原始取
285920202276278832020.11.2510年
峁煤电收铁粉装置型得有限责任公司徐工港实用新受让取
2860港口转运车辆20202123099432020.6.2910年
机型得一种港口机械产徐工港品用结构件的组发明专原始取
286120201107257562020.10.920年
机体装置及组体方利得法一种具有新型旋徐工港实用新原始取
2862锁定位的堆高机20202224541442020.10.910年
机型得吊具旋锁装置徐工港实用新受让取
2863自动导引运输车20202122981352020.6.2910年
机型得一种转向机构的徐工港发明专原始取
2864垫板固定装置及20201106997702020.10.920年
机利得方法一种高低压自动徐工施实用新原始取
2865 切换控制逻辑装 202020248835X 2020.3.4 10 年
维英型得置及其系统徐工施一种输送缸同轴实用新原始取
286620202122195422020.6.2910年
维英度检测装置型得一种混凝土泵车徐工施实用新原始取
2867料斗侧板热压模20202103972632020.6.910年
维英型得具徐工施一种工程车辆防实用新原始取
286820202250501802020.11.310年
维英倾覆预警装置型得徐工施外观设原始取
2869混凝土喷射台车20203079176812020.12.2210年
维英计得徐工有一种双轮铣测深发明专原始取
287020181048695462018.5.2120年
限装置利得一种适用于挖掘徐工挖发明专原始取
2871机的单动作时间20191115610172019.11.2220年
机利得测量方法及系统徐工挖一种张紧装置实实用新原始取
287220202203046932020.9.1610年
机验台架工装型得徐工挖一种具有锁止功实用新原始取
287320202209085472020.9.2210年
机能的铰链装置型得徐工挖一种用于狭小空实用新原始取
287420202242948112020.10.2810年
机间的多功能套筒型得徐工挖外观设原始取
2875 挖掘机（XE360E） 2021301207452 2021.3.5 10年
机计得
1194徐工挖一种液压挖掘机发明专原始取
287620191085924672019.9.1120年
机控制系统及方法利得一种防止液压挖徐工挖实用新原始取
2877掘机上车意外转20202241734502020.10.2710年
机型得动的机构一种复合可调小徐工挖实用新原始取
2878型挖掘机用压缩20202244170842020.10.2910年
机型得机支架及挖掘机徐工挖一种电动机安装实用新原始取
2879 202022527771X 2020.11.5 10年
机结构型得一种液压驱动的徐工挖发明专原始取
2880 挖掘机属具快速 202110452530X 2021.4.26 20年
机利得连接器及挖掘机徐工挖一种挖掘机节能实用新原始取
288120202244832982020.10.2910年
机温度调节系统型得液压挖掘机铲斗徐工挖发明专原始取
2882与斗杆姿态关联20191068071062019.7.2520年
机利得系数评价方法一种挖掘机及其徐工挖实用新原始取
2883可悬挂式柴油管20202278402252020.11.2710年
机型得侧门结构驾驶室升降控制
徐工挖方法、控制器、发明专原始取
288420201068186202020.7.1520年
机控制系统和工程利得机械徐工挖一种弧焊机器人实用新原始取
288520202279525552020.11.2710年
机焊枪矫枪模具型得一种全装配式销徐工挖实用新原始取
2886轴止动结构及工20202293329322020.12.1010年
机型得程车辆一种用于评估挖徐工挖掘机作业稳定性发明专原始取
288720191001502282019.1.820年
机与舒适性的装置利得及方法一种适用于挖掘徐工挖发明专原始取
2888机的远程终端防20191122395862019.12.420年
机利得拆控制方法一种基于发动机徐工挖发明专原始取
2889最大可用扭矩的20191132325992019.12.2020年
机利得挖掘机控制方法徐工挖一种推土铲油缸实用新原始取
289020202236511922020.10.2210年
机保护装置型得徐工挖一种可拆装消声实用新原始取
289120202241495742020.10.2710年
机器固定结构型得徐工挖一种新型液压四实用新原始取
289220202246495752020.10.3010年
机通接头型得徐工挖一种液压管路回实用新原始取
289320202267357492020.11.1810年
机油座及液压油箱型得徐工挖一种可伸缩式挖实用新原始取
289420202299892722020.12.1510年
机掘机脚踏及工程型得
1195机械
徐工挖履带组件和履带发明专原始取
289520201071714592020.7.2320年
机机械利得徐工挖挖掘机工具箱和实用新原始取
289620202216927322020.9.2810年
机挖掘机型得一种挖掘机配重徐工挖实用新原始取
2897安装调整垫片及20202299240702020.12.1410年
机型得挖掘机一种基于破碎工徐工挖发明专原始取
2898况的自寻优控制20181153119762018.12.1420年
机利得装置及方法徐工挖一种座椅调节系实用新原始取
289920202266631912021.8.610年
机统及座椅型得一种防偏摆油缸徐工挖实用新原始取
2900回弹结构及挖掘20202266932902020.11.1810年
机型得机徐工挖一种工件加工平实用新原始取
290120202281814562020.11.3010年
机台及扩展式平台型得
一种边梁结构、徐工挖实用新原始取
2902回转平台及挖掘20202281837292020.11.3010年
机型得机徐工挖实用新原始取
2903一种加强型机罩20202288083352020.12.410年
机型得徐工挖一种螺纹座及装实用新原始取
290420202303155332020.12.1610年
机配结构型得徐工挖车载茶杯托座装实用新原始取
290520202261497192020.11.1310年
机置型得徐工挖一种侧门限位装实用新原始取
290620202293709152020.12.1010年
机置及挖掘机型得一种挖掘机回油徐工挖实用新原始取
2907单向阀组及挖掘20212022569782021.1.2710年
机型得机一种工程车辆轮徐工矿实用新原始取
2908边减速机及矿用20202224961092020.10.1210年
机型得自卸车徐工矿一种颚式破碎机实用新原始取
290920202256397972020.11.910年
机带轮防护装置型得徐工矿一种挖掘机分段实用新原始取
291020202262292912020.11.1310年
机斗杆及挖掘机型得一种大型工程机徐工矿实用新原始取
2911 械回转减速机安 202022634838X 2020.11.13 10年
机型得装结构徐工矿一种多连杆连接实用新原始取
2912 202022771795X 2020.11.26 10年
机支座及轻型矿车型得一种箱体式多连徐工矿实用新原始取
2913杆连接支座及轻20202277181152020.11.2610年
机型得型矿车徐工矿一种模块化多连实用新原始取
291420202277953952020.11.2610年
机杆连接支座及大型得
1196吨位轻型矿车
一种悬挂油缸、徐工矿实用新原始取
2915麦弗逊独立悬架20202281669542020.11.3010年
机型得及矿用自卸车一种矿用自卸车徐工矿后桥制动气室防实用新原始取
291620202286261102020.12.310年
机护组件及矿用自型得卸车一种移动式破碎徐工矿筛分站的电流监发明专原始取
291720191079932152019.8.2820年
机控系统及控制方利得法一种用于矿用自徐工矿卸车双缸式的举实用新原始取
291820202277312702020.11.2610年
机升系统及矿用自型得卸车
一种轻量化 A型徐工矿实用新原始取
2919架、全地形悬架20202277316752020.11.2610年
机型得及铰接式自卸车一种双活塞杆多徐工矿实用新原始取
2920 行程液压缸及工 202022816694X 2020.11.30 10年
机型得程车辆一种矿用挖掘机徐工矿底盘用组合连接发明专原始取
2921 202010115036X 2020.2.25 20年
机结构及矿用挖掘利得机一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
2922前桥转向节拆卸20202285550832020.12.310年
机型得工装徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
292320202290002082020.12.710年
机及其货箱型得徐工矿一种矿车牵引座实用新原始取
292420202290125822020.12.710年
机吊装装置及矿车型得一种矿用自卸车徐工矿实用新原始取
2925前桥转向节双剪20202285551002020.12.310年
机型得式拆卸工装一种矿用自卸车徐工矿防滚翻防落物驾实用新原始取
292620202303152512020.12.1610年
机驶室及矿用自卸型得车一种轻型矿车防徐工矿实用新原始取
2927 撞梁装置及轻型 202023061140X 2020.12.18 10年
机型得矿车徐工矿一种轻型矿车举实用新原始取
292820202306116642020.12.1810年
机升支座及矿车型得徐工矿挖掘机倾翻力矩发明专原始取
292920191118834152019.11.2720年
机试验设备及方法利得徐工矿一种矿用自卸车实用新原始取
293020202312223962020.12.2310年
机液压限位辅助装型得
1197置及矿用自卸车
一种工程车辆整徐工矿发明专原始取
2931机热管理系统及20201088381012020.8.2820年
机利得铰接式自卸车矿用自卸车双油徐工矿外观设原始取
2932缸举升货厢20213004414862021.1.2110年
机计得
（DM80A）一种大型挖掘机徐工矿动力舱散热降温实用新原始取
293320202312224662020.12.2310年
机装置及大型挖掘型得机一种改善大型挖徐工矿掘机性能的暂态发明专原始取
293420191018695492019.3.1320年
机功率匹配装置及利得匹配方法徐工矿液压挖掘机驾驶外观设原始取
293520203079717182020.12.2310年
机室计得一种具有换向和徐工矿卸荷功能的风扇实用新原始取
293620212007855872021.1.1310年
机控制阀组及工程型得车辆徐工矿矿用自卸车驾驶外观设原始取
293720213004285092021.1.2110年
机室总成计得调整驻车制动器徐工矿间隙的安装装发明专原始取
293820201049748402020.6.420年
机置、驻车制动器利得及矿用自卸车一种带有防脱机徐工矿发明专原始取
2939构的柔性吊索及20201070400962020.7.2120年
机利得铰接式自卸车一种用于带式输徐工矿实用新原始取
2940送机的传动滚筒20212007660732021.1.1310年
机型得及带式输送机一种大型电传动徐工矿液压挖掘机电缆实用新原始取
294120212021901482021.1.2710年
机托架及电传动挖型得掘机徐工矿外观设原始取
2942发动机罩20203048506602020.8.2210年
机计得徐工矿一种履带销轴压实用新原始取
2943 202120160537X 2021.1.21 10年
机装拆卸装置型得徐工塔施工升降机司机外观设原始取
294420213029899552021.5.1910年
机室计得徐工研一种车载空调系发明专原始取
2945 201811570434X 2018.12.21 20年
究院统及其控制方法利得桥梁检测车的回徐工研发明专原始取
2946转台和桥梁检测20191005717592019.1.2220年
究院利得车
2947徐工研一种可自主规划发明专20191015914062019.3.420年原始取
1198究院轨迹的挖掘机臂利得
智能控制系统及方法一种用于控制液徐工研发明专原始取
2948体横向均匀性的20191050973302019.6.1320年
究院利得装置及方法一种真空镀膜机徐工研发明专原始取
2949用密封圈镀膜工20191067490302019.7.2520年
究院利得装及镀膜方法一种深水渣浆泵徐工研发明专原始取
2950的传动结构及深20191129753972019.12.1720年
究院利得水渣浆泵一种露天矿山无徐工研人驾驶系统的地发明专原始取
295120191135333122019.12.2520年
究院图创建方法及系利得统徐工研一种雾化喷头及发明专原始取
295220201009038312020.2.1320年
究院雾炮利得徐工研一种可快速拆装发明专原始取
295320201080530552020.8.1220年
究院销轴的连接结构利得徐工研
究院、徐州徐一种模块化平地实用新原始取
2954 202021560514X 2020.7.31 10年
工筑路机罩型得机械有限公司徐工研一种可清理石块实用新原始取
295520202183797572020.8.2810年
究院的铲刀及平地机型得徐工研土垄作业组件和实用新原始取
295620202196980202020.9.1010年
究院土垄作业机型得徐工研一种低振动驾驶实用新原始取
295720202201506612020.9.1510年
究院室型得具有切削与预压徐工研实功能的平地机实用新原始取
295820202205495782020.9.1810年
究院铲刀及其平地机型得组件徐工研
究院、徐州徐纠偏装置和双轮实用新原始取
2959工基础20202218908372020.9.2910年
铣槽机型得工程机械有限公司一种水平定向钻徐工研实用新原始取
2960发动机罩及其后20202226981002020.10.1310年
究院型得围罩徐工研
究院、外观设原始取
2961轮式装载机20203075938372020.12.1010年
徐工集计得团工程
1199机械股
份有限公司科技分公司徐工研挖掘装载机（开外观设原始取
296220203081829452020.12.3010年究院放驾驶室）计得徐工研贴花（新能源工外观设原始取
296320213002130282021.1.1310年究院程机械1）计得徐工研贴花（新能源工外观设原始取
296420213002132632021.1.1310年究院程机械2）计得徐工研外观设原始取
2965凿岩台车20213003701372021.1.1910年
究院计得徐工研凿岩台车驾驶室外观设原始取
296620213008585452021.2.510年
究院内饰计得徐工研工程机械用硅胶外观设原始取
296720213010655212021.2.2510年
究院按键面板计得垃圾处理装置支徐工研发明专原始取
2968撑框架和垃圾处20181159956992018.12.2620年
究院利得理装置铣槽机预防糊轮徐工研发明专原始取
2969的控制方法与系20191042684642019.5.2220年
究院利得统
直线行走阀、工徐工研发明专原始取
2970程机械液压控制20191044975712019.5.2820年
究院利得系统和工程机械徐工研
究院、徐州徐一种钻机及其动发明专原始取
2971工基础20191112576422019.11.1820年
力头利得工程机械有限公司一种露天矿山无徐工研人化运输系统的发明专原始取
297220201004504752020.1.1620年
究院矿用卡车卸载方利得法及系统一种多自由度多徐工研发明专原始取
2973级减振装置及工20201015566172020.3.920年
究院利得程机械徐工研滑移装载机驾驶外观设原始取
297420213000846522021.1.710年
究院室内饰计得徐工研外观设原始取
2975挖掘装载机20213013765732021.3.1510年
究院计得徐工研外观设原始取
2976挖掘机20213013766052021.3.1510年
究院计得徐工研外观设原始取
2977装载机20213014568642021.3.1810年
究院计得
徐工研工作联、多路阀发明专原始取
297820191021205662019.3.2020年
究院及挖掘机利得
1200一种电传动工程
徐工研发明专原始取
2979机械动力舱及工20201092357562020.9.420年
究院利得程机械徐工研一种水平定向钻实用新原始取
298020202293833662020.12.1010年
究院发动机机罩型得徐工研
究院、徐工集团工程一种工程机械用实用新原始取
2981机械股20202330196352020.12.3010年
状态指示灯型得份有限公司科技分公司徐工研发明专原始取
2982工程机械20191036937392019.5.620年
究院利得徐工研风送装置及环境发明专原始取
298320191042651122019.5.2220年
究院清洁设备利得徐工研
究院、徐州徐一种钻杆夹持机发明专原始取
2984工基础构及钻杆换杆装20191119002512019.11.2820年
利得工程机置械有限公司一种驾驶室防冲徐工研发明专原始取
2985击装置、驾驶室20201019131012020.3.1820年
究院利得及工程车辆车辆模式控制方
徐工研法、装置、系统发明专原始取
298620201066930382020.7.1320年
究院及车辆和车辆系利得统一种车辆消声装
徐工研置、包括其的车发明专原始取
298720201111764892020.10.1920年
究院辆及车辆余热利利得用方法徐工研
究院、徐州徐压力平衡装置和实用新原始取
2988工基础20202265386282020.11.1710年
工程机械型得工程机械有限公司徐工研带有扫描线圈的实用新原始取
298920202291608472020.12.810年
究院离子镀膜装置型得徐工研一种摊铺机座椅实用新原始取
299020202303370342020.12.1610年
究院脚踩旋转机构型得徐工研实用新原始取
2991究院、轮式拖拉机20213022782772021.4.2110年
型得徐工农
1201机
徐工研究院、拖拉机（机械换外观设原始取
299220213022784172021.4.2110年徐工农挡）计得机徐工研外观设原始取
2993钻机20213025883392021.4.3010年
究院计得江苏汇智高端工程机械创新工程机械动力换发明专原始取
2994 中 心有 202010498761X 2020.6.4 20年
挡变速箱利得限公
司、徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新一种装载机起步发明专原始取
2995中心有与动力换向控制20201053441482020.6.1220年
利得限公方法及系统
司、徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新一种装载机自动发明专原始取
2996中心有变速箱挡位控制20201054233132020.6.1520年
利得限公方法及系统
司、徐工研究院江苏汇智高端工程机械创新一种多模式复合发明专原始取
2997中心有转向底盘及工程20201065665642020.7.920年
利得限公机械车
司、徐工研究院江苏汇智高端
工程机变速箱、离合变发明专原始取
2998械创新速机构及工程机20191026036502019.4.220年
利得中心有械限公
司、徐
1202工研究
院江苏汇智高端工程机械创新永磁电机转子及发明专原始取
2999中心有20201070232262020.7.2120年
永磁电机利得限公
司、徐工研究院一种新型矿用电大连日实用新原始取
3000动轮轴承润滑结20202275662202020.11.2510年
牵型得构大连日
牵、北方魏家一种轴承润滑冷实用新原始取
300120202275665212020.11.2510年
峁煤电却装置型得有限责任公司一种新型矿用电大连日实用新原始取
3002动轮轴承润滑系20212097329942021.5.810年
牵型得统一种自适应势能徐工港实用新原始取
3003再利用散热控制20202316938012020.12.2410年
机型得系统一种工程机械用徐工港实用新原始取
3004防溅式多功能液20202314649252020.12.2410年
机型得压油箱徐工施一种分动箱安装实用新原始取
300520202211835162020.9.2410年
维英固定结构型得一种回转角度监徐工施实用新原始取
3006测装置及工程机20202305358152020.12.1710年
维英型得械一种混凝土泵车徐工施及其并行控制搅实用新原始取
300720212118297482021.5.3110年
维英拌清洗散热液压型得系统一种减速机锁止徐工施实用新原始取
3008固定机构及混凝20202238098442020.10.2310年
维英型得土搅拌车徐工施混凝土泵车底架实用新原始取
300920202262338842020.11.1310年
维英及混凝土泵车型得泵送切换装置以徐工施实用新原始取
3010及混凝土泵送设20202274094122020.11.2410年
维英型得备一种车载式混凝徐工施实用新原始取
3011土泵的电气控制20202307335532020.12.1810年
维英型得箱
3012徐工施泵送机构检测方发明专20211054581812021.5.1920年原始取
1203维英法和设备、控制利得
装置和存储介质泵送系统的健康
徐工施管理方法、装置、发明专原始取
301320211061168722021.6.220年
维英平台以及存储介利得质一种可调节出油徐工施实用新原始取
3014量的集中润滑系20212009707132021.1.1410年
维英型得统一种铰接式自卸大连日实用新原始取
3015车用同步牵引发20162146530272016.12.2910年
牵型得电机一种铰接式自卸大连日实用新原始取
3016车用交流异步牵20162146532772016.12.2910年
牵型得引电动机
1204附件二：徐工有限及其下属境外子公司拥有的专利
截至报告期末，徐工有限及其下属境外子公司拥有的主要专利具体情况如下：
保序号权利人专利名称专利号到期日期护国
Device with at least one
Schwing
extension arm or
GmbH
1 support arm CN1278051C 2021.12.21 CN
（德国施维具有至少一个延伸臂英）或支持臂的装置
Distribution device for
Schwing
thick matter especially
GmbH
2 for concrete CN1247868C 2022.02.07 CN
（德国施维用于稠密物质特别是英）混凝土的分配装置
Distribution device for
Schwing
thick matter especially
GmbH
3 for concrete EP1360387B1 2022.02.07 EP
（德国施维用于稠密物质特别是英）混凝土的分配装置
Distribution device for
Schwing
thick matter especially
GmbH
4 for concrete US6871667 2024.01.22 US
（德国施维用于稠密物质特别是英）混凝土的分配装置
Pipe cleaning system
Schwing
comprising a safety
GmbH
5 device CN1761538B 2024.02.23 CN
（德国施维带有安全装置的管道英）清洁系统
Piston high-density
Schwing
pump with a continuous
GmbH
6 flow rate CN100412358C 2024.09.15 CN
（德国施维连续喂料的往复式泥英）浆泵
Schwing Viscous matter piston
GmbH pump
7 （德国施维 CN100523495C 2025.02.25 CN一种稠物质活塞泵
英）
Drive device for a
two-cylinder thick
Schwing
matter pump and
GmbH
Method of operating the
8 same CN1961152B 2025.04.18 CN
用于双泵缸泥浆泵的
（德国施维驱动设备及其操作方
英）法
Schwing Concrete delivery
9 DE102005039238B4 2025.08.19 DE
GmbH device with a water box1205（德国施维带水箱的混凝土输送英）装置
Articulated mast for a
Schwing
thick-matter delivery
GmbH
10 installation CN101313116B 2026.11.17 CN
（德国施维粘稠物质输送设备的英）铰链连接杆
Pipeline coupling with a
Schwing sealing ring and
GmbH pipeline system for the
11 delivery of thick matter CN101317032B 2026.10.05 CN
具有密封圈的管道接
（德国施维头以及用于输送浓稠
英）物质的管道系统
Pipeline coupling with a
Schwing sealing ring and
GmbH pipeline system for the
12 delivery of thick matter EP1945984B1 2026.10.05 EP
具有密封圈的管道接
（德国施维头以及用于输送浓稠
英）物质的管道系统
Schwing
Concrete pump vehicle
GmbH13 （德国施维 EP1952033B1 2026.10.26 AT混凝土泵车
英）
Schwing Concrete pump with
GmbH piston14 （德国施维 具有活塞润滑的混凝 CN101883940B 2028.10.17 CN英）土泵
Schwing Vehicle with pivotable
GmbH mast arm15 （德国施维 带有可枢轴转动的支 CN102596791B 2030.08.07 CN英）柱臂组件的车辆
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
16 measurement EP2699743B1 2032.04.04 AT
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
17 measurement EP2699743B1 2032.04.04 CH
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Schwing Device and method for
18 CN103635644B 2032.04.04 CN
GmbH conveying thick matter
1206in particular concrete
with angle of rotation
measurement可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
19 measurement EP2699743B1 2032.04.04 DE
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
20 measurement EP2699743B1 2032.04.04 EP
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
21 measurement EP2699743B1 2032.04.04 FR
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
22 measurement EP2699743B1 2032.04.04 GB
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
Device and method for
conveying thick matter
Schwing
in particular concrete
GmbH
with angle of rotation
23 measurement US9695604 2034.02.12 US
可进行转动角度测量
（德国施维的用于传送稠密物质、英）特别是混凝土的装置和方法
24 Schwing Device for conveying DE102010027635B4 2030.07.19 DE
1207GmbH thick matter particularly
of concrete has chain
made from rod elements
that are fixed at each
other where chain
forms bend rod混凝土泵铰接桅杆中
（德国施维桅杆接头的铰链销连
英）接
Device for supporting a
Schwing
mobile device on the
GmbH
25 ground CN105246818B 2034.03.11 CN
（德国施维用于在地面上支承移英）动装置的装置
Device for supporting a
Schwing
mobile device on the
GmbH
26 ground EP2994409B1 2034.03.11 DE
（德国施维用于在地面上支承移英）动装置的装置
Device for supporting a
Schwing
mobile device on the
GmbH
27 ground EP2994409B1 2034.03.11 EP
（德国施维用于在地面上支承移英）动装置的装置
Device for supporting a
Schwing
mobile device on the
GmbH
28 ground EP2994409B1 2034.03.11 GB
（德国施维用于在地面上支承移英）动装置的装置
Schwing Switchover device for a
GmbH thick matter pump29 （德国施维 用于泥浆泵的切换装 CN105492765B 2034.06.04 CN英）置
Holding device for work
Schwing equipment on the end
GmbH hose of a concrete
30 pumping device DE102013012370B4 2030.08.08 DE
混凝土泵送装置末端
（德国施维软管上的工作设备夹
英）持装置
Determining the
Schwing position of a movable
GmbH measurement point on a
31 machine CN105636897B 2034.09.04 CN
（德国施维确定机器上可动测量英）点的位置
Thick-matter pump
Schwing
having a pumping unit
GmbH
32 and a feeding unit DE102013018606B4 2033.11.07 DE
（德国施维带有输送装置和进料英）装置的稠物质泵
Schwing Bearing of a rotating
33 CN106233012A 2035.01.13 CN
GmbH shaft with sealing1208（德国施维具有密封圈的旋转轴英）的支承结构
Schwing Bearing of a rotating
GmbH shaft with sealing34 （德国施维 具有密封圈的旋转轴 EP3094875B1 2035.01.13 EP英）的支承结构
Schwing Bearing of a rotating
GmbH shaft with sealing35 （德国施维 具有密封圈的旋转轴 EP3094875B1 2035.01.13 DE英）的支承结构
Schwing Bearing of a rotating
GmbH shaft with sealing36 （德国施维 具有密封圈的旋转轴 EP3094875B1 2035.01.13 FR英）的支承结构
Schwing Bearing of a rotating
GmbH shaft with sealing37 （德国施维 具有密封圈的旋转轴 EP3094875B1 2035.01.13 NL英）的支承结构
Schwing Bearing of a rotating
GmbH shaft with sealing38 （德国施维 具有密封圈的旋转轴 EP3094875B1 2035.01.13 TR英）的支承结构
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
39 rotation EP3143370B1 2035.05.15 AT
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
40 rotation EP3143370B1 2035.05.15 BE
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
41 rotation EP3143370B1 2035.05.15 CH
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
42 for measuring angles of CN106660761B 2035.05.15 CN
rotation
（德国施维具有折叠式臂架和旋英）转角测量装置的大型
1209操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
43 rotation EP3143370B1 2035.05.15 DE
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
44 rotation EP3143370B1 2035.05.15 EP
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
45 rotation EP3143370B1 2035.05.15 ES
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
46 rotation EP3143370B1 2035.05.15 FR
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
47 rotation EP3143370B1 2035.05.15 GB
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
mast and having means
GmbH
for measuring angles of
48 rotation EP3143370B1 2035.05.15 NL
具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Large manipulator
having an articulated
Schwing
49 mast and having means US10046955 2035.05.15 US
GmbH
for measuring angles of
rotation
1210具有折叠式臂架和旋
（德国施维转角测量装置的大型
英）操纵器
Schwing Mobile large
GmbH manipulator50 （德国施维 DE102014009165B4 2034.06.25 DE大型移动机械手
英）
Schwing Mobile large
GmbH manipulator51 （德国施维 US9856662 2035.06.24 US大型移动机械手
英）
Schwing
Frame support
GmbH52 （德国施维 CN106660763A 2035.05.15 CN框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH53 （德国施维 DE102014006273A1 2035.04.29 DE框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH54 （德国施维 EP3137408A 2035.04.29 EP框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH55 （德国施维 WO2015165950 2035.04.29 FR框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH56 （德国施维 EP3137408 2035.04.29 GB框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH57 （德国施维 1.019E+12 2035.04.29 KR框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH58 （德国施维 EP3137408 2035.04.29 NL框架支撑件
英）
Schwing
Frame support
GmbH59 （德国施维 US10703613 2035.10.12 US框架支撑件
英）
Large manipulator with
Schwing articulated mast that can
GmbH be quickly folded and
60 unfolded CN107849856B 2037.06.20 CN
具有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator with
Schwing
61 articulated mast that can US10625990 2037.03.20 US
GmbH
be quickly folded and
1211unfolded
具有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Schwing Position control of a
GmbH boom tip62 （德国施维 CN107406237B 2036.02.19 CN臂架末端的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead63 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 DE桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead64 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 EP桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead65 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 FR桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead66 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 GB桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead67 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 IT桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH masthead68 （德国施维 EP3259221B1 2036.02.19 TR桅顶的位置控制
英）
Schwing Position control of a
GmbH boom tip69 （德国施维 US10407282 2036.02.19 US臂架末端的位置控制
英）
Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump70 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 DE双缸活塞泵
英）
Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump71 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 EP双缸活塞泵
英）
Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump72 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 FR双缸活塞泵
英）
Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump73 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 GB双缸活塞泵
英）
1212Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump74 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 IT双缸活塞泵
英）
Schwing Two-cylinder piston
GmbH pump75 （德国施维 EP3265680B1 2036.03.07 TR双缸活塞泵
英）
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
76 articulated boom CN109477339A 2037.07.12 CN
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
77 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 EP
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
78 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 DE
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
79 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 FR
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
80 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 GB
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
81 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 IT
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
GmbH weight-optimized
82 articulated boom EP3485108B1 2037.07.12 PL
（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Large manipulator
Schwing having a
83 EP3485108B1 2037.07.12 TR
GmbH weight-optimized
articulated boom1213（德国施维具有重量优化的铰接英）桅杆的大型机械手
Remote control device
Schwing
for a large manipulator
GmbH
having a control lever
84 具有控制杆的用于大 CN109072622B 2037.04.04 CN
（德国施维型操纵器的远程控制
英）设备
Large manipulator
Schwing
having remote control
GmbH
85 device EP3440288B1 2036.01.10 EP
（德国施维带遥控装置的大型机英）械手
Large manipulator
Schwing
having remote control
GmbH
86 device EP3440288B1 2036.10.01 DE
（德国施维带遥控装置的大型机英）械手
Large manipulator
Schwing
having remote control
GmbH
87 device EP3440288B1 2036.10.01 FR
（德国施维带遥控装置的大型机英）械手
Large manipulator
Schwing
having remote control
GmbH
88 device EP3440288B1 2036.10.01 GB
（德国施维带遥控装置的大型机英）械手
Large manipulator
Schwing
having remote control
GmbH
89 device EP3440288B1 2036.10.01 IT
（德国施维带遥控装置的大型机英）械手
Electrohydraulic control
Schwing
circuit with stepping
GmbH
90 motor DE102016106589B4 2036.04.11 DE
（德国施维带步进电机的电液控英）制电路
Schwing
GmbH Electrohydraulic control91 （德国施维 circuit for a large US10900244 2037.04.10 USmanipulator
英）
Electrohydraulic control
Schwing
circuit for a large
GmbH
92 manipulator EP3231763B1 2037.10.01 EP
（德国施维大型机械手的电动液英）压控制电路
Electrohydraulic control
Schwing
circuit for a large
GmbH
93 manipulator EP3231763B1 2037.10.01 DE
（德国施维大型机械手的电动液英）压控制电路
94 Schwing Electrohydraulic control EP3231763B1 2037.10.01 FR
1214GmbH circuit for a large
manipulator
（德国施维大型机械手的电动液英）压控制电路
Electrohydraulic control
Schwing
circuit for a large
GmbH
95 manipulator EP3231763B1 2037.10.01 GB
（德国施维大型机械手的电动液英）压控制电路
Electrohydraulic control
Schwing
circuit for a large
GmbH
96 manipulator EP3231763B1 2037.10.01 IT
（德国施维大型机械手的电动液英）压控制电路
Large manipulator
Schwing having an articulated
GmbH mast that can be quickly
97 folded and unfolded CN110199128B 2037.11.30 CN
带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator
Schwing having an articulated
GmbH mast that can be quickly
98 folded and unfolded EP3548752B1 2037.11.30 DE
带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator
Schwing having an articulated
GmbH mast that can be quickly
99 folded and unfolded EP3548752B1 2037.11.30 EP
带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator
Schwing having an articulated
GmbH mast that can be quickly
100 folded and unfolded EP3548752B1 2037.11.30 FR
带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator
Schwing having an articulated
GmbH mast that can be quickly
101 folded and unfolded EP3548752B1 2037.11.30 GB
带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Large manipulator
Schwing having an articulated
102 EP3548752B1 2037.11.30 IT
GmbH mast that can be quickly
folded and unfolded
1215带有可快速折叠和展
（德国施维开的铰接式桅杆的大
英）型机械手
Viscous material pump
Schwing with adjustable
GmbH limitation of the
103 delivery pressure EP3542060 2037.11.21 DE
（德国施维可调节输送压力限制英）的密度泵
Viscous material pump
Schwing with adjustable
GmbH limitation of the
104 delivery pressure EP3542060 2037.11.21 EP
（德国施维可调节输送压力限制英）的密度泵
Viscous material pump
Schwing with adjustable
GmbH limitation of the
105 delivery pressure EP3542060 2037.11.21 FR
（德国施维可调节输送压力限制英）的密度泵
Viscous material pump
Schwing with adjustable
GmbH limitation of the
106 delivery pressure EP3542060 2037.11.21 GB
（德国施维可调节输送压力限制英）的密度泵
Viscous material pump
Schwing with adjustable
GmbH limitation of the
107 delivery pressure 11092143 2037.11.21 US
（德国施维可调节输送压力限制英）的密度泵
Schwing Rotational angle sensor
GmbH holding system108 （德国施维 旋转角度传感器保持 DE202017106990U1 2035.11.07 DE英）系统
Schwing
Hollow two point lever
GmbH109 （德国施维 EP3477018B1 2038.10.23 DE空心两点式杠杆
英）
Schwing
Hollow two point lever
GmbH110 （德国施维 EP3477018B1 2038.10.23 EP空心两点式杠杆
英）
Schwing
Hollow two point lever
GmbH111 （德国施维 EP3477018B1 2038.10.23 FR空心两点式杠杆
英）
Schwing Curved outrigger having
GmbH a folding part112 （德国施维 具有折叠部分的弯曲 10464535 2038.09.25 US英）支腿
1216Schwing Large manipulator with
GmbH end-hose holder113 （德国施维 带末端软管支架的大 AT520543B1 2038.01.23 AT英）型机械手
Method for feeding
Schwing pasty masses and pump
GmbH device for feeding pasty
114 masses 323598 2030.01.14 MX
（德国施维一种膏体的喂入方法英）及喂入膏体的泵装置
Method for feeding
Schwing pasty masses and pump
GmbH device for feeding pasty
115 masses US9046086B2 2030.02.22 US
（德国施维一种膏体的喂入方法英）及喂入膏体的泵装置
Schwing Mobile thick matters
GmbH pump116 （德国施维 DE102018125163 2038.10.11 DE移动式稠物质泵
英）
Piston rod unit
Schwing
hydraulic cylinder and
GmbH
117 articulated mast DE102019108451B3 2039.04.01 DE
（德国施维活塞杆单元、液压缸和英）铰接式桅杆
Transit mixer for
Stetter GmbH
free-flowing media118 （施德达有 用于自由流动介质的 EP1706250B1 2025.01.20 AT限）运送拌合机
Transit mixer for
Stetter GmbH
free-flowing media119 （施德达有 用于自由流动介质的 EP1706250B1 2025.01.20 DE限）运送拌合机
Transit mixer for
Stetter GmbH
free-flowing media120 （施德达有 用于自由流动介质的 EP1706250B1 2025.01.20 EP限）运送拌合机
Transit mixer for
Stetter GmbH
free-flowing media121 （施德达有 用于自由流动介质的 CN100589950C 2025.01.20 CN限）运送拌合机
Transit mixer for
Stetter GmbH
free-flowing media122 （施德达有 用于自由流动介质的 264694 2026.08.18 IN限）运送拌合机
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
123 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 CH
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
124 Stetter GmbH concrete mixer truck EP1950017B1 2027.01.24 DE
equiped with same1217（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
125 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 EP
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
126 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 FR
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
127 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 GB
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
128 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 IT
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
129 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 SI
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Mixer drum and
Stetter GmbH concrete mixer truck
130 equiped with same EP1950017B1 2027.01.24 TR
（施德达有搅拌筒及装有该搅拌限）筒的混凝土搅拌车
Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers131 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 CN101641534B 2027.04.13 CN限）备
Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers132 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 EP2134987B1 2027.04.13 DE限）备
Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers133 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 EP2134987B1 2027.04.13 EP限）备
Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers134 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 IN2134987B1 2029.08.24 IN限）备
Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers135 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 EP2134987B1 2033.08.02 IT限）备
1218Drive device for
Stetter GmbH
double-shaft mixers136 （施德达有 双轴搅拌器的驱动设 EP2134987B1 2033.02.08 PT限）备
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
137 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 AT
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
138 particular concrete CN103429407B 2033.02.08 CN
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
139 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 DE
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
140 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 EP
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
141 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 ES
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
142 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 IT
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Truck mixer for
Stetter GmbH flowable media in
143 particular concrete EP2678139B1 2033.02.08 TR
（施德达有用于能流动的介质的限）卡车式搅拌机
Procedure for
Fluitronics introducing a vehicle
GmbH support leg and
144 hydropneumatic system DE102018115097A1 2038.06.22 DE
一种车辆支腿收回方（德国 FT）法及液压气动系统
Multiple hydraulic
motor drive has a
constant output speed
with a constant
Fluitronics
145 hydraulic supply DE10245994A1 2022.10.02 DE
GmbH
delivery by
automatically short
circuiting all but one
motor
1219用于切换流体驱动的（德国 FT）装置和方法
Fluitronics
Closed hydraulic circuit CN104321564A/
146 GmbH 2033.04.04 CN（德国 FT） 闭合液压回路 CN104321564B
Fluitronics
Closed hydraulic circuit DE102012102978A1/
147 GmbH 2033.04.05 DE（德国 FT） 闭合液压回路 DE102012102978B4
Fluitronics
Closed hydraulic circuit EP2834542A1/
148 GmbH 2033.04.04 EP（德国 FT） 闭合液压回路 EP2834542B1
Fluitronics
Closed hydraulic circuit US020150075150A1/
149 GmbH 2033.04.04 US（德国 FT） 闭合液压回路 US9759317
Fluitronics
Closed hydraulic circuit
150 GmbH WO2013149618A1 2033.04.04（德国 FT） 闭合液压回路
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
151 hook of a crane GmbH EP3135625B1 2035.08.25 EP
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
152 hook of a crane GmbH EP3135625B1 2035.08.25 GB
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
153 hook of a crane GmbH EP3135625B1 2035.08.25 IT
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
154 hook of a crane GmbH EP3135625B1 2035.08.25 FR
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG Hydraulic controller for
155 EP3135625B1 2035.08.25 DE
European a hydraulically actuated
1220Research liftable and lowerable
Centre hook of a crane
GmbH用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
156 hook of a crane GmbH PCT/EP2016/069399 2035.08.25 EP
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
157 hook of a crane GmbH WO2017032641 2035.08.25 WO
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
158 hook of a crane GmbH AU2016312887 2035.08.25 AU
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
159 hook of a crane GmbH CN106477458A 2035.08.25 CN
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
160 hook of a crane GmbH RU2018110255/11 2035.08.25 RU
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
XCMG
Hydraulic controller for
European
a hydraulically actuated
Research
liftable and lowerable
Centre
161 hook of a crane GmbH US15754421 2035.08.25 US
用于起重机的液压操
（徐工欧研中作升降吊钩的液压控
心）制装置
1221XCMG
European
Hydraulic system's
Research
hydraulic control device
162 Centre DE202015104497U1 2035.08.25 DE
GmbH
（徐工欧研中液压系统的液压控制心）装置
XCMG
European
Hydraulic system's
Research
hydraulic control device
163 Centre CN206203749U 2035.08.25 CN
GmbH
（徐工欧研中液压系统的液压控制心）装置
Schwing Pipeline air pocket
America Inc. detection system164 （施维英美 6375432 2020.12.20 US管道气穴检测系统
国）
Schwing Composite material
America Inc. piping system165 （施维英美 6719009 2022.11.29 US复合材料管道系统
国）
Schwing
Boom stiffening system
America Inc.166 （施维英美 6755212 2023.01.24 US动臂加固系统
国）
Schwing Fire-fighting svstem
America Inc. having improved flow167 （施维英美 具有改进流量的消防 6808025 2021.08.16 US国）系统
Selfleveling boom
Schwing
system with rotatable
America Inc.
168 working assembly 7055613 2024.03.11 US
（施维英美带有可旋转工作组件国）的自调平臂系统
Universal mast support
Schwing
frame and method for
America Inc.
169 mounting masts 7114690 2022.01.09 US
（施维英美通用桅杆支撑架及安国）装桅杆的方法
Boom utilizing
Schwing
composite material
America Inc.
170 construction 7128094 2024.08.12 US
（施维英美动臂采用复合材料结国）构
Boom utilizing
Schwing
composite material
America Inc.
171 construction 7781039 2026.07.24 US
（施维英美动臂采用复合材料结国）构
Schwing Vehicle mounted
172 8506232 2029.12.1 US
America Inc. conveyor system and
1222vehicles havimz
conveyor svstems
（施维英美车载输送系统和具有国）输送系统的车辆
Methods devices and
Schwing
systems for controlling a
America Inc.
173 valve 10670023 2037.07.19 US
（施维英美用于控制阀门的方法、国）装置和系统
Concrete mixer and
Schwing controls therefor for
America Inc. controlling drum
174 rotation 10744676 2035.09.18 US
（施维英美混凝土搅拌机及其控国）制滚筒旋转的控制器
Schwing Fold-over chute safety
America Inc. device175 （施维英美 6719118 2022.09.24 US折叠滑槽安全装置
国）
Schwing Booster axle pivot
America Inc. mount176 （施维英美 7175189 2024.03.15 US助力轴枢轴安装
国）
Automatic drum rotation
Schwing
control concrete transit
America Inc.
177 mixer truck 7722243 2026.12.19 US
（施维英美自动滚筒旋转控制混国）凝土运输搅拌车
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder178 （施维英奥地 2006314881 2026.10.26 AU球座液压缸
利）
Schwing
Hydraulic cylinder
GmbH Austria179 （施维英奥地 CA2629973 2026.10.26 CA液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder180 （施维英奥地 CN101313156 2026.10.26 CN球座液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder181 （施维英奥地 ZL201410412284.5 2026.10.26 CN球座液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder182 （施维英奥地 EP1952033B1 2026.10.26 DE球座液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder183 （施维英奥地 EP1952033B1 2026.10.26 ES球座液压缸
利）
1223Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder184 （施维英奥地 EP1952033B1 2026.10.26 FR球座液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder185 （施维英奥地 EP1952033B1 2026.10.26 GB球座液压缸
利）
Schwing
Concrete pump vehicle
GmbH Austria186 （施维英奥地 EP1952033B1 2026.10.26 EP混凝土泵车
利）
Schwing
Hydraulic cylinder
GmbH Austria187 （施维英奥地 KR101339853B1 2026.10.26 KR液压缸
利）
Schwing Ball base hydraulic
GmbH Austria cylinder188 （施维英奥地 TR200807755T4 2026.10.26 TR球座液压缸
利）
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
189 truck-mounted concrete AT511833B1 2031.11.10 AT
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
190 truck-mounted concrete CN103998368B 2032.11.07 CN
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
191 truck-mounted concrete CN105947909A 2032.11.07 CN
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
192 EP2776360B1 2032.11.07 EP
GmbH Austria pump and
truck-mounted concrete
pump
1224尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
193 truck-mounted concrete EP2776360B1 2032.11.07 DE
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
194 truck-mounted concrete EP2776360B1 2032.11.07 FR
pump 尤其用于车载式混凝土
（施维英奥地泵的臂架结构以及车
利）载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
195 truck-mounted concrete EP2776360B1 2032.11.07 GB
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
196 truck-mounted concrete EP2776360B1 2032.11.07 IT
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
197 truck-mounted concrete EP2776360B1 2032.11.07 NL
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
198 EP2776360B1 2032.11.07 TR
GmbH Austria pump and
truck-mounted concrete
pump
1225尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Mast structure in
particular for a
Schwing truck-mounted concrete
GmbH Austria pump and
199 truck-mounted concrete US9453351 2033.09.21 US
pump尤其用于车载式混凝
（施维英奥地土泵的臂架结构以及
利）车载式混凝土泵
Schwing
Hydraulic rotary drive
GmbH Austria200 （施维英奥地 AT520549B1 2036.03.21 AT液压回转驱动
利）
LARGE
Schwing MANIPULATOR
GmbH Austria WITH END-HOSE
201 HOLDER AT520543B1 2038.01.23 AT
（施维英奥地带末端软管支架的大利）型机械手
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria202 （施维英奥地 AT513117B1 2032.06.28 AT铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria203 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 AT铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria204 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 DE铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria205 （施维英奥地 EP2866965B1 2033.06.28 EP铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria206 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 ES铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria207 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 FR铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria208 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 IT铣刀
利）
Schwing
209 Milling cutter EP2866965B1 2032.06.28 NO
GmbH Austria1226（施维英奥地铣刀
利）
Schwing
Milling cutter
GmbH Austria210 （施维英奥地 EP2866965B1 2032.06.28 PT铣刀
利）
Schwing
Cable saw
GmbH Austria211 （施维英奥地 AT513118B1 2032.06.28 AT绳锯
利）
1227附件三：徐工有限及其下属境外子公司拥有的注册商标
截至报告期末，徐工有限及其下属境外子公司拥有的主要注册商标具体情况如下：
序号权利人商标注册号到期日期保护国
Schwing
GmbH
1 （德国施维 289198 2028.11.8 AE英）
Schwing
GmbH
2 （德国施维 429879 2026.7.12 AU英）
Schwing
GmbH
3 （德国施维 TMA329509 2032.7.3 CA英）
Schwing
GmbH
42024.11.27
（德国施维 1143031 CL英）
Schwing
GmbH
5 （德国施维 1143032 2024.11.27 CL英）
Schwing
GmbH
6 （德国施维 1119438 2024.8.18 CL英）
Schwing
GmbH
7 （德国施维 1120291 2024.8.19 CL英）
Schwing
GmbH
8 （德国施维 1077821 2027.8.13 CN英）
Schwing
GmbH
9 （德国施维 8970200 2022.2.13 CN英）
Schwing
GmbH10 （德国施维 10795707 2023.12.27 CN英）
Schwing
GmbH11 （德国施维 9006030 2022.1.13 CN英）
1228Schwing
GmbH12 （德国施维 9006031 2022.1.13 CN英）
Schwing
GmbH
132022.1.13
（德国施维 9006032 CN英）
Schwing
GmbH14 （德国施维 10795422 2023.7.06 CN英）
Schwing
GmbH15 （德国施维 10795485 2023.6.28 CN英）
Schwing
GmbH16 （德国施维 10795525 2023.7.06 CN英）
Schwing
GmbH17 （德国施维 10795582 2022.1.13 CN英）
Schwing
GmbH18 （德国施维 10795631 2022.1.13 CN英）
Schwing
GmbH19 （德国施维 1085879 2025.6.30 DE英）
Schwing
GmbH20 （德国施维 VR 1988 02183. 2028.6.3 DK英）
Schwing
GmbH21 （德国施维 008819203 2030.1.19 EU英）
FriedrichWilhelm Sc（德
222029.11.06
国施维英前 105499 FI
身）
Schwing
GmbH23 （德国施维 1245555 2026.7.06 GB英）
Schwing
GmbH24 （德国施维 502124 2025.12.18 IR_M英）
1229Schwing
GmbH25 （德国施维 502124 2025.12.18 AT英）
Schwing
GmbH
262025.12.18
（德国施维 502124 BX英）
Schwing
GmbH27 （德国施维 502124 2025.12.18 CH英）
Schwing
GmbH28 （德国施维 502124 2025.12.18 ES英）
Schwing
GmbH29 （德国施维 502124 2025.12.18 FR英）
Schwing
GmbH30 （德国施维 502124 2025.12.18 IR英）
Schwing
GmbH31 （德国施维 502124 2025.12.18 IT英）
Schwing
GmbH32 （德国施维 502124 2025.12.18 KP英）
Schwing
GmbH33 （德国施维 502124 2025.12.18 RU英）
Schwing
GmbH34 （德国施维 441685 2026.8.13 IN英）
Schwing
GmbH35 （德国施维 4001504150000 2028.1.12 KR英）
Schwing
GmbH36 （德国施维 4001483200000 2027.12.10 KR英）
Schwing
GmbH37 （德国施维 427247 2025.7.19 MX英）
38 Schwing 96007600 2023.7.10 MY
1230GmbH
（德国施维英）
Schwing
GmbH39 （德国施维 132441 2028.6.9 NO英）
Schwing
GmbH40 （德国施维 838142 2031.3.7 NZ英）
Schwing
GmbH41 （德国施维 1434017867 2025.2.24 SA英）
Schwing
GmbH
42
（德国施维1435017868
2025.2.24 SA
英）
Schwing
GmbH43 （德国施维 1435017869 2025.2.12 SA英）
Schwing
GmbH44 （德国施维 204701 2027.2.27 SE英）
FriedrichWilhelm Sc（德
45
国施维英前 T8505848H
2022.12.30 SG
身）
Schwing
GmbH
46
（德国施维201466911
2025.9.09 TR
英）
Schwing
GmbH47 （德国施维 1238037 2023.5.17 US英）
Schwing
GmbH
48
（德国施维1517014
2028.12.20 US
英）
Schwing
GmbH49 （德国施维 129995 2022.9.17 VE英）
Schwing
GmbH
50
（德国施维289199
2028.11.8 AE
英）
Schwing
51 900090537 2022.4.17 BR
GmbH1231（德国施维英）
Schwing
GmbH52 （德国施维 900090529 2022.4.17 BR英）
Schwing
GmbH53 （德国施维 TMA720643 2023.8.12 CA英）
Schwing
GmbH54 （德国施维 10795792 2024.2.27 CN英）
Schwing
GmbH55 （德国施维 10795754 2023.10.13 CN英）
Schwing
GmbH56 （德国施维 30632443 2026.5.31 DE英）
Schwing
GmbH57 （德国施维 912370 2026.11.22 IR_M2英）
Schwing
GmbH58 （德国施维 912370 2026.11.22 AU英）
Schwing
GmbH59 （德国施维 912370 2026.11.22 CN英）
Schwing
GmbH60 （德国施维 912370 2026.11.22 EU英）
Schwing
GmbH61 （德国施维 912370 2026.11.22 IR英）
Schwing
GmbH62 （德国施维 912370 2026.11.22 JP英）
Schwing
GmbH63 （德国施维 912370 2026.11.22 KR英）
Schwing
64 GmbH 912370 2026.11.22 RU
（德国施维
1232英）
Schwing
GmbH
65
（德国施维912370
2026.11.22 TR
英）
Schwing
GmbH66 （德国施维 3445403 2028.6.12 US英）
Schwing
GmbH
672026.11.20
（德国施维 1505844 IN英）
Schwing
GmbH68 （德国施维 838145 2031.9.7 NZ英）
Schwing
GmbH
69
（德国施维1435017870
2025.2.12 SA
英）
Schwing
GmbH
702025.2.12
（德国施维 1435017871 SA英）
Schwing
GmbH71 （德国施维 900090316 2029.8.11 BR英）
Schwing
GmbH72 （德国施维 TMA716688 2024.6.16 CA英）
Schwing
GmbH73 （德国施维 30632445 2026.5.31 DE英）
Schwing
GmbH74 （德国施维 915827 2026.11.22 DE英）
Schwing
GmbH75 （德国施维 915827 2026.11.22 IR_M2英）
Schwing
GmbH76 （德国施维 915827 2026.11.22 AU英）
Schwing
GmbH77 （德国施维 915827 2026.11.22 CN英）
1233Schwing
GmbH78 （德国施维 915827 2026.11.22 EP英）
Schwing
GmbH
792026.11.22
（德国施维 915827 IR英）
Schwing
GmbH80 （德国施维 915827 2026.11.22 JP英）
Schwing
GmbH81 （德国施维 915827 2026.11.22 KR英）
Schwing
GmbH82 （德国施维 915827 2026.11.22 RU英）
Schwing
GmbH83 （德国施维 3376243 2028.1.29 US英）
Schwing
GmbH84 （德国施维 1505843 2026.11.20 IN英）
Schwing
GmbH85 （德国施维 236191 2026.2.18 PE英）
Schwing
GmbH86 （德国施维 900090502 2028.3.20 BR英）
Schwing
GmbH87 （德国施维 900349018 2021.11.29 BR英）
Schwing
GmbH88 （德国施维 TMA716689 2023.06.16 CA英）
Schwing
GmbH89 （德国施维 30632446 2026.5.31 DE英）
Schwing
GmbH90 （德国施维 918445 2026.11.22 AU英）
91 Schwing 918445 2026.11.22 EM
1234GmbH
（德国施维英）
Schwing
GmbH92 （德国施维 918445 2026.11.22 JP英）
Schwing
GmbH93 （德国施维 918445 2026.11.22 KR英）
Schwing
GmbH94 （德国施维 918445 2026.11.22 TR英）
Schwing
GmbH
952026.11.22
（德国施维 918445 US英）
Schwing
GmbH96 （德国施维 918445 2026.11.22 CN英）
Schwing
GmbH97 （德国施维 918445 2026.11.22 IR英）
Schwing
GmbH98 （德国施维 918445 2026.11.22 RU英）
Schwing
GmbH99 （德国施维 3480805 2028.8.07 US英）
Schwing
GmbH100 （德国施维 1505842 2026.11.20 IN英）
Schwing
GmbH101 （德国施维 30665534 2026.10.31 DE英）
Schwing
Hydraulik
Elektronik102 GmbH&Co（. 施 1185900 2029.12.31 DE维英液压电
子）
FriedrichWilhelm Sc（德
1032022.6.30
国施维英前 635126 DE
身）
1235Schwing
GmbH104 （德国施维 1120289 2024.8.19 CL英）
Schwing
GmbH
1052024.8.19
（德国施维 1120295 CL英）
Schwing
GmbH106 （德国施维 1120293 2024.8.19 CL英）
Schwing
GmbH107 （德国施维 828010960 2029.8.11 BR英）
Schwing
GmbH108 （德国施维 TMA699331 2022.10.23 CA英）
Schwing
GmbH109 （德国施维 12585106 2024.10.13 CN英）
Schwing
GmbH110 （德国施维 305363050 2025.7.01 DE英）
Schwing
GmbH111 （德国施维 300543438 2025.12.07 HK英）
Schwing
GmbH112 （德国施维 884003 2025.6.12 IR_M2英）
Schwing
GmbH113 （德国施维 884003 2025.6.12 AU英）
Schwing
GmbH114 （德国施维 884003 2025.6.12 EU英）
Schwing
GmbH115 （德国施维 884003 2025.6.12 IR英）
Schwing
GmbH116 （德国施维 884003 2025.6.12 JP英）
117 Schwing 884003 2025.6.12 TR
1236GmbH
（德国施维英）
Schwing
GmbH118 （德国施维 838117 2031.3.07 NZ英）
Schwing
GmbH119 （德国施维 328445 2027.6.25 RU英）
Schwing
GmbH120 （德国施维 302016103179 2026.4.30 DE英）
Schwing
GmbH121 302016103180 2026.4.30 （德国施维 DE英）
Schwing
GmbH122 （德国施维 1328809 2026.10.05 IR_M英）
Schwing
GmbH123 （德国施维 1328809 2026.10.05 EU英）
Schwing
GmbH124 （德国施维 5361954 2027.12.26 US英）
Schwing
GmbH125 （德国施维 302016103178 2026.4.30 DE英）
Schwing
GmbH126 （德国施维 302016103175 2026.4.30 DE英）
Schwing
GmbH127 （德国施维 302020102151 2030.2.28 DE英）
Schwing
GmbH128 （德国施维 1563343 2030.8.13 IR_M英）
Schwing
GmbH129 （德国施维 302016000000 2026.11.30 DE英）
Schwing 130 1345951 2026.12.15 IR_M
GmbH1237（德国施维英）
Schwing
GmbH131 （德国施维 1345951 2026.12.15 IR英）
Stetter GmbH132 （施德达有 126211 2026.12.15 AE限）
Stetter GmbH133 （施德达有 1042646 2022.2.28 DE限）
Stetter GmbH
134 （施德达有 （00）8111825 2029.2.18 EU
限）
Stetter GmbH135 （施德达有 497564 2025.10.15 IR-M2限）
Stetter GmbH136 （施德达有 497564 2025.10.15 AT限）
Stetter GmbH137 （施德达有 497564 2025.10.15 BA限）
Stetter GmbH138 （施德达有 497564 2025.10.15 BX限）
Stetter GmbH139 （施德达有 497564 2025.10.15 BY限）
Stetter GmbH140 （施德达有 497564 2025.10.15 CH限）
Stetter GmbH141 （施德达有 497564 2025.10.15 CN限）
Stetter GmbH142 （施德达有 497564 2025.10.15 DZ限）
Stetter GmbH143 （施德达有 497564 2025.10.15 EG限）
Stetter GmbH144 （施德达有 497564 2025.10.15 ES限）
Stetter GmbH145 （施德达有 497564 2025.10.15 FR限）
Stetter GmbH146 （施德达有 497564 2025.10.15 HR限）
1238Stetter GmbH147 （施德达有 497564 2025.10.15 IR限）
Stetter GmbH148 （施德达有 497564 2025.10.15 IT限）
Stetter GmbH149 （施德达有 497564 2025.10.15 KZ限）
Stetter GmbH150 （施德达有 497564 2025.10.15 MA限）
Stetter
Gesellschaft151 497564 2025.10.15 （施德达有 MK限）
Stetter GmbH152 （施德达有 497564 2025.10.15 PT限）
Stetter GmbH153 （施德达有 497564 2025.10.15 RS限）
Stetter GmbH154 （施德达有 497564 2025.10.15 RU限）
Stetter GmbH155 （施德达有 497564 2025.10.15 SI限）
Stetter GmbH156 （施德达有 497564 2025.10.15 UA限）
Stetter GmbH157 （施德达有 497564 2025.10.15 UZ限）
Stetter GmbH158 （施德达有 870780 2029.08.11 IN限）
Stetter GmbH159 （施德达有 870781 2029.8.11 IN限）
Stetter GmbH160 （施德达有 838144 2031.3.7 NZ限）
Stetter
Gesellschaft161 （施德达有 1247/18 2022.5.2 SA限）
Stetter GmbH162 （施德达有 Kor214646 2022.8.28 TH限）
Stetter 163 2016/68069 2022.5.2 TR
Gesellschaft1239（施德达有限）
Stetter GmbH164 （施德达有 DE3020161031727 2026.8.8 DE限）
Fluitronics
165 GmbH Fluitronics 30548829 2025.8.31 DE（德国 FT）
Schwing
America Inc
166 1317648 2025.2.5 US
（施维英美国）
Schwing
America Inc
167 3047171 2026.1.24 US
（施维英美国）
Schwing
America Inc
168 4016151 2021.8.23 US
（施维英美国）
Schwing
America Inc
169 5511324 2028.7.10 US
（施维英美国）
Schwing Stetter（India）
170 Private 4530250 2030.6.13 INLimited. （施维英印度）
Schwing Stetter（India）
SCHWING Genuine 171 Private 4530240 2030.6.13 IN. （施 Lubricants Limited维英印度）
Schwing Stetter（India）
SCHWING PRIME -
172 Private 4530242 2030.6.13 INLimited. （施 ULTRA +维英印度）
Schwing Stetter（India）
SCHWING HYDRO -
173 Private 4530244 2030.6.13 INLimited. （施 ULTRA +维英印度）
Schwing Stetter（India）
174 Private SCHWING TM AXLE 4530246 2030.6.13 INLimited. （施维英印度）
Schwing Stetter
175 （India） SCHWING GEAR HD 4530248 2030.6.13 IN
Private1240Limited. （施维英印度）
Schwing
Equipamentos
Industriais
176 Ltda. 827264046 2028.5.27 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
177 Ltda. 827264054 2028.5.27 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
178 Ltda. 819352365 2031.3.27 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
179 Ltda. 819352373 2029.3.2 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
180 Ltda. 006680763 2028.5.10 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
181 Ltda. 827247656 2028.5.27 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
182 Ltda. 830600558 2023.3.5 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
183 Ltda. 830600493 2023.3.5 BR
（施维英巴西）
Schwing
184 Equipamentos 830600507 2023.3.19 BR
Industriais
1241Ltda.
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
185 Ltda. 830600515 2023.3.5 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
186 Ltda. 830600531 2023.3.19 BR
（施维英巴西）
Schwing
Equipamentos
Industriais
187 Ltda. 830600540 2023.3.5 BR
（施维英巴西）
1242附件四：徐工有限及其下属境内子公司拥有的软件著作权
截至报告期末，徐工有限及其下属境内子公司拥有的主要软件著作权具体情况如下：
序登记批准取得权利著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围产品图册常用外文翻译管理软原始全部
1 徐工有限 2019SR0189235 2019.2.27
件取得权利
面向 WebGL 的三维模型发布 原始 全部
2 徐工有限 2019SR0158843 2019.2.20
软件取得权利原始全部
3 徐工有限 三维工艺可视化发布软件 2019SR0036944 2019.1.11
取得权利机械产品三维模型网络化发布原始全部
4 徐工有限 2018SR762108 2018.9.19
软件取得权利原始全部
5 徐工有限 试验业务成本核算软件 2018SR660319 2018.8.17
取得权利护栏清洗车智能控制系统应用原始全部
6 徐工有限 2018SR660312 2018.8.17
软件取得权利原始全部
7 徐工有限 试验设备管理软件 2018SR660316 2018.8.17
取得权利原始全部
8 徐工有限 3D 打印机控制与切片软件 2018SR165379 2018.3.13
取得权利原始全部
9 徐工有限 散热系统匹配设计平台软件 2018SR088593 2018.2.3
取得权利
基于 ProE 的三维模型球标标 原始 全部
10 徐工有限 2017SR729147 2017.12.26
注软件取得权利纯电动洗扫车上装控制系统应原始全部
11 徐工有限 2017SR550869 2017.9.27
用软件取得权利沥青拌合站振动筛性能数据处原始全部
12 徐工有限 2017SR496522 2017.9.7
理软件取得权利地铁隧道暗挖机械配套选型系原始全部
13 徐工有限 2017SR493929 2017.9.6
统取得权利平地机铲刀作业姿态实时控制原始全部
14 徐工有限 2017SR456305 2017.8.18
系统取得权利掘进机截割头参数化设计及评原始全部
15 徐工有限 2017SR320382 2017.6.28
价软件取得权利工程机械用多级除尘系统监控原始全部
16 徐工有限 2017SR319954 2017.6.28
软件取得权利桥梁检测车防倾翻控制系统应原始全部
17 徐工有限 2017SR320371 2017.6.28
用软件取得权利
TWZ260 暗挖台车电控系统应 原始 全部
18 徐工有限 2017SR320361 2017.6.28
用软件取得权利原始全部
19 徐工有限 大型结构件焊接仿真预测系统 2017SR314565 2017.6.27
取得权利
自动起吊、强夯及测量系统软原始全部
20 徐工有限 2017SR314557 2017.6.27
件取得权利
21 徐工有限 垃圾中转站监控系统软件 2017SR213705 2017.5.27 原始 全部
1243序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围取得权利原始全部
22 徐工有限 层次分析法算法软件 2017SR212479 2017.5.26
取得权利汽车起重机上车结构健康监测原始全部
23 徐工有限 2017SR212476 2017.5.26
及预警系统软件取得权利原始全部
24 徐工有限 随车起重机性能评价软件 2017SR183656 2017.5.17
取得权利原始全部
25 徐工有限 洒布摊铺机电控系统应用软件 2017SR184494 2017.5.17
取得权利
基于 Pro/E 的三维钣金工艺设 原始 全部
26 徐工有限 2017SR183648 2017.5.17
计软件取得权利
基于 ProE 的机加件三维工艺 原始 全部
27 徐工有限 2017SR183663 2017.5.17
设计软件取得权利
基于 ProE 的三维装配模型自 原始 全部
28 徐工有限 2017SR183668 2017.5.17
动分解软件取得权利低速四轮一带参数化设计平台原始全部
29 徐工有限 2017SR135639 2017.4.24
-双履带转向计算软件取得权利大孔径长跨距孔系同轴度检测原始全部
30 徐工有限 2017SR135697 2017.4.24
软件取得权利原始全部
31 徐工有限 沥青发泡试验机控制系统 2017SR108499 2017.4.10
取得权利原始全部
32 徐工有限 三维工艺可视化发布软件 2017SR041642 2017.2.14
取得权利旋挖钻机冷却系统匹配计算平原始全部
33 徐工有限 2017SR042028 2017.2.14
台取得权利
基于 SBOM 的实例图册制作 原始 全部
34 徐工有限 2017SR042034 2017.2.14
软件取得权利工程机械退役产品再制造专家原始全部
35 徐工有限 2017SR020892 2017.1.20
系统取得权利原始全部
36 徐工有限 产品技术文件管理系统 2017SR017458 2017.1.18
取得权利
基于 Windchill 系统的产品图 原始 全部
37 徐工有限 2017SR017462 2017.1.18
文档变更管理软件取得权利工程机械振动噪声匹配优化设原始全部
38 徐工有限 2017SR017526 2017.1.18
计平台取得权利工程机械退役产品再制造检测原始全部
39 徐工有限 2017SR017524 2017.1.18
集成系统取得权利
基于 Croe 的三维模型参数及 原始 全部
40 徐工有限 2016SR405243 2016.12.30
模板批处理软件取得权利铣刨机铣刨转子设计及评价软原始全部
41 徐工有限 2016SR404548 2016.12.29
件取得权利
Windchill 与三维发布物系统 原始 全部
42 徐工有限 2016SR395249 2016.12.26
集成软件取得权利工程机械气力输送过程流体仿原始全部
43 徐工有限 2016SR356876 2016.12.6
真与可视化集成软件取得权利工程散料处理装备作业过程多原始全部
44 徐工有限 2016SR348905 2016.12.1
学科仿真集成软件取得权利
1244序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围工程机械刚散耦合过程联合仿原始全部
45 徐工有限 2016SR348932 2016.12.1
真集成软件取得权利面向生产制造的产品技术文件原始全部
46 徐工有限 2016SR321872 2016.11.8
发布软件取得权利
三维发布物与 SAP_ERP 系统 原始 全部
47 徐工有限 2016SR321867 2016.11.8
集成软件取得权利
PDM 与 ERP 数据交互应用软 原始 全部
48 徐工有限 2016SR320841 2016.11.7
件取得权利原始全部
49 徐工有限 产品图文档打印发放管理系统 2016SR320683 2016.11.7
取得权利原始全部
50 徐工有限 基于模板的车型手册制作软件 2016SR320851 2016.11.7
取得权利原始全部
51 徐工有限 基于模板的车型图册制作软件 2016SR316426 2016.11.2
取得权利工程机械退役产品逆向物流信原始全部
52 徐工有限 2016SR315108 2016.11.1
息管理系统取得权利原始全部
53 徐工有限 散热器性能数据管理系统 2016SR314617 2016.11.1
取得权利
基于 ProE 的二维热点图制作 原始 全部
54 徐工有限 2016SR314258 2016.11.1
软件取得权利工程机械退役产品拆解和评估原始全部
55 徐工有限 2016SR248761 2016.9.5
管理系统取得权利原始全部
56 徐工有限 工程机械整车回收管理系统 2016SR247178 2016.9.5
取得权利工程机械退役产品再制造管理原始全部
57 徐工有限 2016SR245786 2016.9.2
系统取得权利
基于 ProE 的三维模型轻量化 原始 全部
58 徐工有限 2016SR159425 2016.6.28
软件取得权利
基于 ProE 的三维装配模型动 原始 全部
59 徐工有限 2016SR159533 2016.6.28
画制作软件取得权利挖掘机故障数据分析与管理软原始全部
60 徐工有限 2016SR159366 2016.6.28
件取得权利原始全部
61 徐工有限 挖掘机可靠性指标评价软件 2016SR159357 2016.6.28
取得权利徐工垃圾压缩车遥控器和控制原始全部
62 徐工有限 2016SR158268 2016.6.28
器软件取得权利
基于 S1000D 的数据模块制作 原始 全部
63 徐工有限 2016SR159420 2016.6.28
软件取得权利挖掘机动力总成悬置系统仿真原始全部
64 徐工有限 2016SR157485 2016.6.27
优化软件取得权利
基于 ProE 的三维模型标注软 原始 全部
65 徐工有限 2016SR080818 2016.4.19
件取得权利
基于 ProE 的三维模型检测软 原始 全部
66 徐工有限 2016SR080011 2016.4.19
件取得权利徐工电动扫路机电控系统应用原始全部
67 徐工有限 2016SR071461 2016.4.8
软件取得权利徐工集团双轮铣槽机铣轮排布设计与受原始全部
68 2017SR017916 2017.1.19
工程机械力分析软件取得权利
1245序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围有限公司江苏徐州工程机械研究院徐工集团工程机械原始全部
69 有限公司 工程车辆监测系统软件 2008SR05950 2008.3.21
取得权利试验研究中心原始全部
70 徐工挖机 生产缺件异常管控平台 2021SR0315641 2021.3.1
取得权利原始全部
71 徐工挖机 物料扩充协同处理平台 2021SR0315478 2021.3.1
取得权利原始全部
72 徐工挖机 螺栓网格自动划分软件 2021SR0311214 2021.2.26
取得权利液压挖掘机回转支承网格自动原始全部
73 徐工挖机 2021SR0311216 2021.2.26
划分软件取得权利原始全部
74 徐工挖机 液压挖掘机挖掘力分析软件 2021SR0311215 2021.2.26
取得权利原始全部
75 徐工挖机 可靠性增长分析软件 2021SR0292391 2021.2.24
取得权利原始全部
76 徐工挖机 设备时间效率分析展示平台 2021SR0291786 2021.2.24
取得权利液压挖掘机热平衡计算校核软原始全部
77 徐工挖机 2021SR0113105 2021.1.21
件取得权利原始全部
78 徐工挖机 企业标准化管理平台 2020SR1082259 2020.9.11
取得权利基于遥控挖机的远程遥控平台原始全部
79 徐工挖机 2020SR0959594 2020.8.20
控制系统取得权利原始全部
80 徐工挖机 物流管理小程序系统 2020SR0948811 2020.8.19
取得权利
基于 LabVIEW 的液压挖掘机 原始 全部
81 徐工挖机 2020SR0936050 2020.8.17
油耗采集软件取得权利原始全部
82 徐工挖机 电动液压挖掘机冗余控制系统 2020SR0904933 2020.8.10
取得权利原始全部
83 徐工挖机 企业数据总线监控平台 2020SR0464875 2020.5.18
取得权利液压挖掘机非线性功率控制软原始全部
84 徐工挖机 2020SR0463606 2020.5.18
件取得权利轮式液压挖掘机行驶功能逻辑原始全部
85 徐工挖机 2020SR0425023 2020.5.9
控制软件取得权利基于海外平台的仪表显示控制原始全部
86 徐工挖机 2020SR0291262 2020.3.26
系统取得权利液压挖掘机7寸电子显示器控原始全部
87 徐工挖机 2020SR0291256 2020.3.26
制系统取得权利液压挖掘机泵功率分段控制软原始全部
88 徐工挖机 2020SR0259297 2020.3.16
件取得权利
1246序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围原始全部
89 徐工挖机 液压挖掘机远程标定软件 2020SR0259919 2020.3.16
取得权利
CAN-RS232 同步采集处理软 原始 全部
90 徐工挖机 2020SR0246410 2020.3.12
件取得权利原始全部
91 徐工挖机 研发数据集成管理平台 2020SR0241610 2020.3.11
取得权利原始全部
92 徐工挖机 数据版 EPS 电子备件系统 2020SR0239080 2020.3.11
取得权利原始全部
93 徐工挖机 徐工挖机薪酬管理系统 2020SR0240377 2020.3.11
取得权利液压挖掘机动臂优先阀电控系原始全部
94 徐工挖机 2020SR0018494 2020.1.6
统取得权利原始全部
95 徐工挖机 液压挖掘机烟度限值控制系统 2019SR1213991 2019.11.26
取得权利液压挖掘机多模式切换控制软原始全部
96 徐工挖机 2019SR1111817 2019.11.4
件取得权利原始全部
97 徐工挖机 液压挖掘机智能故障诊断软件 2019SR1084277 2019.10.25
取得权利原始全部
98 徐工挖机 徐工 e 修服务资源管理平台 2019SR1036383 2019.10.12
取得权利原始全部
99 徐工挖机 徐工 e 修 APP 2019SR1028331 2019.10.11
取得权利原始全部
100 徐工挖机 液压挖掘机启动控制软件 2019SR0752439 2019.7.19
取得权利液压挖掘机8寸显示器控制软原始全部
101 徐工挖机 2019SR0392432 2019.4.25
件取得权利液压挖掘机传感器数据解析系原始全部
102 徐工挖机 2018SR913938 2018.11.15
统取得权利原始全部
103 徐工挖机 液压挖掘机转速智能控制系统 2018SR913933 2018.11.15
取得权利原始全部
104 徐工挖机 液压挖掘机人机交互软件 2018SR914429 2018.11.15
取得权利小型挖掘机整机信息采集与显原始全部
105 徐工挖机 2018SR913927 2018.11.15
示软件取得权利原始全部
106 徐工挖机 液压挖掘机逻辑功能控制系统 2018SR913936 2018.11.15
取得权利原始全部
107 徐工挖机 液压挖掘机数据过程处理系统 2018SR913930 2018.11.15
取得权利徐工矿机
王雪、刘
晨、刘腾、基于整机业务特性的试验数据原始全部
108 2021SR0312094 2021.3.1
史珊珊、徐治理系统取得权利
超惠、徐友
利、彭珂徐工矿机
刘晨、刘原始全部
109 徐工矿机客户关系管理系统 2021SR0097467 2021.1.19
腾、徐友取得权利
利、彭珂、
1247序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围
王雪、史珊
珊、徐超惠
徐工矿机 XPL1000 移动立轴 原始 全部
110 徐工矿机 2021SR0086048 2021.1.15
冲击式破碎站软件取得权利
徐工矿机 XPE1215 移动颚式 原始 全部
111 徐工矿机 2021SR0086047 2021.1.15
破碎站软件取得权利原始全部
112 徐工矿机 矿用自卸车货箱升降控制软件 2020SR1778126 2020.12.9
取得权利矿用自卸车坡道起步辅助功能原始全部
113 徐工矿机 2020SR1778357 2020.12.9
控制软件取得权利铰接式自卸车发动机控制与监原始全部
114 徐工矿机 2020SR1662021 2020.11.27
测系统取得权利铰接式自卸车辅助电气控制系原始全部
115 徐工矿机 2020SR1653918 2020.11.26
统取得权利东南大学矿用卡车麦弗逊悬架系统参数原始全部
116 2020SR1135470 2020.9.22
徐工矿机化建模与仿真优化软件取得权利徐工矿机
王雪、刘
晨、刘腾、原始全部
117 徐工矿机试验数据管理系统 2020SR1092210 2020.9.14
史珊珊、徐取得权利
超惠、徐友
利、彭珂徐工矿机
刘晨、史珊
珊、王雪、原始全部
118 徐工矿机标准信息系统 2020SR1053966 2020.9.7
刘腾、徐友取得权利
利、徐超
惠、彭珂原始全部
119 徐工矿机 铰接式自卸车液压控制系统 2020SR0842534 2020.7.29
取得权利
XFY1548 移动式筛分站控制 原始 全部
120 徐工矿机 2020SR0554614 2020.6.2
器程序取得权利
XFY1548 移动式筛分站显示 原始 全部
121 徐工矿机 2020SR0554629 2020.6.2
器程序取得权利原始全部
122 徐工矿机 铰接式自卸车变速箱控制系统 2019SR1426164 2019.12.25
取得权利原始全部
123 徐工矿机 破碎筛分机械设备控制系统 2019SR0330271 2019.4.12
取得权利原始全部
124 徐工矿机 徐工矿机耗材管控系统 2019SR0275192 2019.3.25
取得权利
300吨级挖掘机泵阀群组控制原始全部
125 徐工矿机 2019SR0248388 2019.3.14
系统取得权利原始全部
126 徐工矿机 130 吨级矿用挖掘机控制系统 2019SR0248391 2019.3.14
取得权利原始全部
127 徐工矿机 矿用挖掘机基础控制系统 2018SR814800 2019.1.18
取得权利徐州徐工原始全部
128 挖机配置查询系统 2017SR664751 2017.12.4
矿山机械取得权利
1248序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围有限公司
王正华、史
继江、丁跃
进、董永
平、石立
京、李县
军、潘宏
达、金月峰原始全部
129 徐工矿机 矿用自卸车DE110控制软件 2017SR325974 2017.6.29
取得权利动臂式塔式起重机系列智能控原始全部
130 徐工塔机 2021SR0472089 2021.3.30
制系统软件取得权利施工升降机一体式变频控制系原始全部
131 徐工塔机 2021SR0342853 2021.3.5
统软件取得权利双速回转绕线系列塔式起重机原始全部
132 徐工塔机 2019SR0108038 2019.1.29
控制系统软件取得权利
双速回转 RCV 系列塔式起重 原始 全部
133 徐工塔机 2018SR1081033 2018.12.27
机控制系统软件取得权利智能化系列塔式起重机控制系原始全部
134 徐工塔机 2018SR1082923 2018.12.27
统软件取得权利全变频系列塔式起重机控制系原始全部
135 徐工塔机 2018SR834213 2018.10.19
统软件取得权利原始全部
136 徐工塔机 三速双回转绕线电控系统软件 2018SR834940 2018.10.19
取得权利三速回转变频系列塔式起重机原始全部
137 徐工塔机 2021SR0453639 2021.3.26
控制系统软件取得权利施工升降机智能操作台控制系原始全部
138 徐工塔机 2021SR0438869 2021.3.23
统软件取得权利原始全部
139 徐工智联 云绩效平台 2021SR0312062 2021.3.1
取得权利原始全部
140 徐工智联 徐工电子招标采购平台 2021SR0104835 2021.1.20
取得权利原始全部
141 徐工智联 徐工供应链大数据平台 2020SR0295108 2020.3.30
取得权利原始全部
142 徐工智联 智+车联网平台 2020SR0290949 2020.3.26
取得权利原始全部
143 徐工智联 徐工智联送货预约系统 2019SR1456135 2019.12.31
取得权利原始全部
144 徐工智联 徐工智联设备管理系统 2019SR1447205 2019.12.27
取得权利原始全部
145 徐工智联 徐工智联物流信息平台 2019SR0032463 2019.1.10
取得权利原始全部
146 徐工智联 徐工智联采购协同系统 2018SR948748 2018.11.27
取得权利
徐工智联仓储物流系统App安 原始 全部
147 徐工智联 2018SR946140 2018.11.27
卓版取得权利
基于 SAP 系统的采购订单联 原始 全部
148 徐工智联 2018SR760667 2018.9.19
动平台取得权利
1249序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围原始全部
149 徐工智联 徐工智联物流 AppIOS 版 2018SR050739 2018.1.22
取得权利原始全部
150 徐工智联 徐工智联物流 App 安卓版 2018SR044023 2018.1.19
取得权利
徐工研究 徐工 XCB 总线通信系统数据 原始 全部
151 2021SR0362907 2021.3.9
院密码软件取得权利
徐工研究 徐工 XCB 总线通信系统身份 原始 全部
152 2021SR0361980 2021.3.9
院认证软件取得权利徐工研究原始全部
153 徐工集团焊接工艺数据库系统 2021SR0302581 2021.2.25
院取得权利徐工研究基于层次聚类算法的聚类分析原始全部
154 2021SR0214805 2021.2.7
院应用软件取得权利徐工研究矿山机械机群管理系统安卓移原始全部
155 2021SR0209459 2021.2.5
院动客户端软件取得权利
徐工研究矿山机械无人化系统—挖机协原始全部
156 2021SR0144442 2021.1.26
院同客户端软件取得权利
徐工研究矿山机械无人化系统—有人服原始全部
157 2021SR0144443 2021.1.26
院务车客户端软件取得权利徐工研究动臂塔机关键结构参数化设计原始全部
158 2021SR0020042 2021.1.6
院软件取得权利
徐工研究 XE490挖掘机控制系统应用软 原始 全部
159 2020SR1882576 2020.12.23
院件取得权利徐工研究原始全部
160 平地机结构参数化计算软件 2020SR1657927 2020.11.26
院取得权利徐工研究桁架式桥梁检测车上车结构参原始全部
161 2020SR1615855 2020.11.20
院数化设计软件取得权利徐工研究平地机工作装置干涉检查分析原始全部
162 2020SR1136396 2020.9.22
院软件取得权利徐工研究平地机整机定制化设计与分析原始全部
163 2020SR1136862 2020.9.22
院软件取得权利徐工研究平地机铲刀一键定位及恒坡度原始全部
164 2020SR1109376 2020.9.16
院控制系统取得权利徐工研究原始全部
165 焊接接头疲劳设计软件 2020SR1094831 2020.9.14
院取得权利徐工研究原始全部
166 工程机械螺栓预紧力设计软件 2020SR1033997 2020.9.3
院取得权利徐工研究活塞杆无心磨后直线度检测软原始全部
167 2020SR0846445 2020.7.29
院件取得权利
徐工研究 徐工 XCB 总线数据加解密系 原始 全部
168 2020SR0594884 2020.6.9
院统应用软件取得权利徐工研究原始全部
169 院；燕山大 装载机作业模拟系统 2020SR0455070 2020.5.14
取得权利学徐工研究矿山机械机群管理系统调度中原始全部
170 2020SR0024431 2020.1.7
院心软件取得权利徐工研究原始全部
171 无人矿卡环境感知系统软件 2020SR0025506 2020.1.7
院取得权利
1250序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围
徐工研究 激光烧结 3D 打印机工艺控制 原始 全部
172 2019SR1323722 2019.12.10
院软件取得权利徐工研究原始全部
173 塔机监控系统应用软件 2019SR1213349 2019.11.26
院取得权利徐工研究双轮铣槽机铣轮参数化设计及原始全部
174 2019SR1075353 2019.10.23
院评价软件取得权利
徐工研究 FDM 成型设备下位机控制系 原始 全部
175 2019SR0997812 2019.9.26
院统取得权利徐工研究原始全部
176 孔类零件螺旋纹检测软件 2019SR0918763 2019.9.4
院取得权利徐工研究原始全部
177 深孔直线度检测软件 2019SR0918775 2019.9.4
院取得权利徐工研究原始全部
178 焊接结构疲劳分析软件 2019SR0918842 2019.9.4
院取得权利徐工研究原始全部
179 泡沫沥青集成发泡控制系统 2019SR0818303 2019.8.7
院取得权利徐工研究原始全部
180 细长杆直线度检测软件 2019SR0656349 2019.6.26
院取得权利
徐工研究 5m 以上液压缸质量检控系统 原始 全部
181 2019SR0656354 2019.6.26
院软件取得权利徐工研究原始全部
182 标准件优选管理软件 2019SR0464851 2019.5.15
院取得权利徐工研究三维数字化工艺系统与原始全部
183 2018SR1015605 2018.12.14
院 SAP_ERP 系统集成软件 取得 权利徐工研究原始全部
184 三维工艺装配工艺设计软件 2018SR1015612 2018.12.14
院取得权利徐工施维徐州徐工施维英小米数混凝土原始全部
185 2021SR0317479 2021.3.1
英泵车显示屏软件取得权利徐工施维徐工施维英混凝土电动搅拌车原始全部
186 2021SR0214710 2021.2.7
英显示系统取得权利徐工施维徐工施维英混凝土搅拌站原始全部
187 2021SR0172803 2021.2.1
英 XS4.0 控制软件 取得 权利
徐工施维 徐工施维英搅拌站XSGM2020 原始 全部
188 2021SR0172569 2021.2.1
英生产管理系统取得权利徐工施维英混凝土搅拌站徐工施维原始全部
189 XSDATA1.0 智能数据分析系 2021SR0163837 2021.1.29
英取得权利统徐工施维徐工施维英混凝土搅拌站原始全部
190 2021SR0163524 2021.1.29
英 XS-DM1.0 智能维保系统 取得 权利徐工施维砼行无忧微信小程序客户增值原始全部
191 2020SR0355081 2020.4.21
英服务软件取得权利徐工施维徐工施维英砼行无忧搅拌车三原始全部
192 2020SR0354839 2020.4.21
英方物流平台取得权利徐工施维徐州徐工施维英工业泵电气控原始全部
193 2020SR0304823 2020.4.2
英制系统取得权利徐工施维徐州徐工施维英混凝土喷浆车原始全部
194 2020SR0282064 2020.3.20
英显示屏软件取得权利
1251序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围徐工施维徐州徐工施维英混凝土喷浆车原始全部
195 2020SR0281787 2020.3.20
英电气控制系统取得权利徐工施维徐工施维英混凝土搅拌车智能原始全部
196 2020SR0158479 2020.2.20
英监控系统取得权利
徐工施维 徐工施维英 V7Plus 小米数混 原始 全部
197 2019SR1067520 2019.10.22
英凝土泵车电气控制系统取得权利
徐工施维 徐工施维英 V7Plus 中米数混 原始 全部
198 2019SR1067399 2019.10.22
英凝土泵车电气控制系统取得权利
徐工施维 徐工施维英 V7Plus 大米数混 原始 全部
199 2019SR1063055 2019.10.21
英凝土泵车电气控制系统取得权利徐工施维徐工施维英机械有限公司混凝原始全部
200 2018SR1013932 2018.12.13
英土拖泵控制系统软件取得权利徐工施维徐工施维英机械有限公司混凝原始全部
201 2018SR1005050 2018.12.12
英土车载泵控制系统软件取得权利
4 徐工施 徐工施维英 V7Plus 混凝土泵 原始 全部
202 2018SR942748 2018.11.26
维英车电气控制系统软件取得权利徐工施维徐州徐工施维英机械有限公司原始全部
203 2015SR199379 2015.10.19
英混凝土泵车控制系统软件取得权利
徐工施维 徐工施维英 GCC 商砼企业集 原始 全部
204 2014SR159427 2014.10.24
英团管控系统软件取得权利徐工施维原始全部
205 徐工施维英搅拌站 ERP 系统 2014SR067738 2014.5.28
英取得权利徐工施维混凝土搅拌站生产控制和管理原始全部
206 2014SR067604 2014.5.27
英系统取得权利徐工施维原始全部
207 车联网手机服务平台 2014SR067608 2014.5.27
英取得权利徐工施维原始全部
208 集成自动化系统 2014SR067612 2014.5.27
英取得权利徐工施维原始全部
209 工程机械车联网服务平台 2014SR067614 2014.5.27
英取得权利徐工施维工程机械控制器智能远程升级原始全部
210 2013SR132520 2013.11.26
英系统取得权利徐工施维原始全部
211 移动营销办公平台 2013SR132760 2013.11.26
英取得权利
徐工研究 PDM与MPM数据交互应用软 原始 全部
212 2021SR0464548 2021.3.29
院件取得权利原始全部
213 徐工挖机 备件协同管理平台 2021SR0611026 2021.4.27
取得权利原始全部
214 徐工挖机 徐工 e 修售后服务平台 2021SR0512397 2021.4.8
取得权利徐工研究工程机械焊接结构件疲劳寿命原始全部
215 2021SR0766435 2021.5.26
院预测系统取得权利徐工研究原始全部
216 消防车管路压力损失评估软件 2021SR0839568 2021.6.4
院取得权利中国矿业大扭矩轮毂驱动系统智能运维原始全部
217 大学；徐工 2021SR1344510 2021.9.8
云平台取得权利矿机
1252序登记批准取得权利
著作权人软件著作权名称登记号号日期方式范围徐工研究院；徐州徐
铣刨机械铣刨转子检测参数自2021.8.2原始全部
218 工筑路机 2021SR1254167
动处理软件4取得权利械有限公司
1253